4ème ECO Chap I : evaluation - consolidation Prof : Mohamed Nizar

Section 2 / 4 – établissement du bilan

Définition : le bilan comptable est un document de synthèse qui présente, à une date donnée, la situation financière de l'E se (ses biens, dettes et capital).
Biens possédés et
exploités par l’Ese Actifs N Capitaux propres et passifs N
patrimoine ACTIFS NON COURANTS (ANC) CAPITAUX PROPRES ( CP )
Bien durable, utilisé à + 1 an Actifs immobilisés Capital social 10 000
: investissement Immobilisations incorporelles 12 000 Réserves + 10 000 = actifs – (passifs + capitaux
Moins : amortissements (2 000) Autres capitaux propres + 10 000 propres avant résult
Logiciel, fonds de
Valeur comptable nette :VCN 10 000 Résultats reportés + 10 000
commerce, marque,… Immobilisations corporelles 15 000 = Total des capitaux propres
Moins : amortissements (5 000) avant résultat de l’exercice = 40 000
Terrain, construction, VCN 10 000
machine, équipement de Immobilisations à statuts juridiques + Résultat de l’exercice + 1 000
bureau, mat de transport,… particuliers 13 000 = Total des capitaux propres Les dettes
Moins : amortissements (3 000) avant affectation = 41 000
Bien financé par leasing VCN 10 000
Immobilisations financières 11 000 PASSIFS dette remboursable
Titre de participation, prêt,… Moins : provisions (1 000) PASSIFS NON COURANTS (PNC) à + 1 an
PAS de banque et caisse VCN 10 000
Total actifs immobilisés (∑VCN) 40 000 Emprunts 10 000
Autres actifs non courants 1 000 Autres passifs financiers + 10 000 dette remboursable
Bien non durable, à – 1 an Total actifs non courants 41 000 Provisions + 10 000
Opération d’exploitation à - 1 an
ACTIFS COURANTS ( AC ) Total passifs non courants = 30 000
Stocks 15 000
Moins : provisions (5 000) PASSIFS COURANTS ( P C ) Achat à crédit
Créance : vente à crédit VCN 10 000
Clients et comptes rattachés 12 000 Fournisseurs et comptes rattachés 10 000
Créance autre que clients: Moins : provisions (2 000) Autres passifs courants + 5 000
VCN 10 000 Concours bancaires et autres Dettes autres que fournisseurs
Avance au personnel, crédit
de TVA,… Autres actifs courants 10 000 passifs financiers + 5 000
Placements et autres actifs fin 10 000
Liquidités et équivalent de liquidité 10 000 Total des passifs courants = 20 000 Dette bancaire à – 1 an :
Avoir en banque à solde Total actifs courants ∑ . 50 000 Banque à solde créditeur
débiteur, caisse,… Total des passifs ( = PNC + PC ) 50 000 (en rouge) Facilité de caisse,…
Total des actifs ( ANC + AC ) 91 000 Total capitaux propres et passifs 91 000

valeur comptable nette Amortissement = vieillissement, perte définitive de la 7

VCN = valeur brute – amortissement valeur d’un bien suite à l’utilisation ou au progrès
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 Le bilan comptable se présente en valeur nette, selon la liquidité des actifs et l’exigibilité des
dettes, MAIS ne permet pas la séparation entre cycle d’investissement et d’exploitation pour l’analyse
de la situation financière de l’Ese :  On établit alors le bilan fonctionnel ( en valeur brute ).

 Définition : Le bilan fonctionnel est un document de synthèse qui présente l’Ese selon :
 le cycle long (investissement et son financement) ( emplois stables /ressources stables)
 et le cycle court (exploitation et son financement) ( actifs courants / passifs courants);

Le bilan FONCTIONNEL permet l’analyse financière de l’entreprise.

Etape 2 : investir = acquérir et installer le Etape 1 : apporter un capital (30 000), et

projet : les biens durables : pc, étagères, emprunter ( 15 000). A la fin de chaque année
voiture, caisse ,….( 40 000 ) , l’amortissement ( en – au bilan comptable )
devient en + au bilan fonctionnel : c’est un
moyen de financement interne (5 000)

Le reste des RS (50 000) après financement des ES (40 000) permet de faire rouler
l’Ese et couvrir son activité courante ( à – 1 an ) : c’est le Fonds De Roulement

Etape 3 : Achat de marchandise (30 000) Etape 6 : payer les achats à crédit (dettes)
Etape 4 : Vente à crédit au client(créance) fournisseurs (29 000)
(10 000) pour le fidéliser.
Etape 5 : Faut laisser du liquide en réserve aussi : payer le compte banque en rouge :
pour paiements urgents ( 2 000) trésor du passif (3 000)

Le bilan fonctionnel ( 4 grandes masses en valeur brute )

2 Emplois Stables : 60 000 1 Ressources Stables : 50 000

50 000  Capitaux propres 30 000
 immobilisations 40 000  Amortissements et provisions 5 000
(en valeur brute) ( ∑ M entre (..) + provision du passif)
t cycle
d’investissement
 Dettes financières ( =Emprunts + 15 000 et son financement
autres passifs financiers ) (durable à + d’un an)
( besoin d’exploitation)
Actifs Courants : 42 000 Le fonds de roulement FDR 10 000
= 50 000- 40 000
 3 Stocks 30 000 Ou = 42 000 – 32 000
( ressource d’exploitation )
 4 Clients et CR 10 000 Passifs Courants : 32 000
 6 Fournisseurs et CR 29 000
cycle
 Autres actifs courants …  Autres passifs courants
... d’exploitation
 Placements et AAF …  Autres passifs financiers et son financement
…
 5 Trésorerie de l’actif  6 Trésorerie du passif
2 000 (répétitif, à – d’un an)
(ex liquidité) (ex concours bancaires courants)
Découvert , en rouge, Bque crédit 3 000
Total emplois 82 000 Total ressources 82 000
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Les indicateurs de l’équilibre financier :  commentaire 

Fonds de roulement (FDR) : C’est le reste des ressources  Toujours :

stables après financement des emplois stables. FDR > 0 ;
FDR = Ressources Stables – Emplois Stables  (RS couvre ES) ;
Ou Il y a marge de sécurité ;
FDR = Actifs Courants – Passifs Courants L’équilibre minimum est respecté.
Juste mais n’est pas acceptée au BAC

Besoin en fonds de roulement (BFR) : C’est le

besoin d’exploitation non financé par les dettes courantes
(BFR = stock + client + …) – (fournisseur + …)  Selon donnée :
Le BFR (besoin) n’est pas totalement
BFR = (Actifs Courants - trésor actif) financé par le FDR (fonds)
– (Passifs Courants – trésor passif)

Trésorerie nette TN  Selon donnée

La TN n’est pas positive ;
TN = Trésorerie de l’actif – Trésorerie du passif
Il n’y a pas un excédent de trésorerie ;
Vérification
L’équilibre général n’est pas respecté
Ou équation de l’équilibre financier
Ou la relation entre les 3 indicateurs
 Les variations du FDR, BFR et TN
 T N = F D R -- B F R Sont positives ou est négatives

Les 9 solutions (conseils) en cas de déséquilibre financier :

Augmenter le FDR : ( 3 solutions à long terme, liées à l’investissement )

 Augmentation de capital ( = apport des nouveaux associés );
 Emprunt à long terme ( à plus d’un an );
 Cession (=vente) d’immobilisations non productives ;

Diminuer le BFR: ( = stock + créance clients - dette fournisseurs )

( 6 solutions à court terme, liées à l’exploitation )
 Réduire le délai de stockage (augmenter la rotation du stock, vendre plus ;
 Réduire le délai crédit clients ( : proposer des escomptes de règlement);
 Allonger le délai crédit fournisseurs ;
 Appliquer le modèle de Wilson ( ??? voir chap 2 section 3 ).
 Escompter ( négocier ) des effets de commerce (‫)بيع الكمبيالة‬.
 Recourir au découvert bancaire (compte banque créditeur,négatif,en rouge )
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