Memoire Finale

REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE
MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA

RECHERCHE SCIENTIFIQUE
ECOLE NATIONALE SUPERIEURE DE STATISTIQUE ET D’ECONOMIE

APPLIQUEE
MEMOIRE DE FIN D’ÉTUDES

En vue de l’obtention du diplôme d’Ingénieur d’Etat
Option : Finance et Actuariat
Thème :
Estimation des provisions pour

sinistres à payer par les
méthodes stochastiques
Cas :
Dirigé par :
Promoteur :
Mr. HAMIDI.K Jury composé de:
President: Mr. ATI ABDELA.A
Réaliser par:
Melle BENZAHRA Thiziri
&
elle
M GUERRAB Arzika
Promotion : 2012/2013
Nous tenons à remercier vivement notre
promoteur Mr HAMIDI.K pour la qualité de son
encadrement, et Mr ZAROUKI.K pour son soutien
et conseilles durant toute la durée du projet.
Nous remercions chaleureusement les membres

du jury pour l’honneur qu’ils nous font en acceptant
de juger ce modeste travail.
Enfin, nous remercions toutes les personnes

ayant contribué de près ou de loin au bon
accomplissement de notre travail en particulier Mr
MEDJBER.A, Mr KHORDJ.M, Mme RIAD.M, Melle
BELKASEM NACER.M, Mr Ali de la bibliothèque et
le personnel de la CAAT.
Je dédie ce modeste travail à mon défunt père que Dieu le porte parmi les siens, à
la merveilleuse femme dans ce monde, celle qui a été toujours présente à mes coté, ma
très chère maman que j’aime énormément, ma chère grande sœur Nacima et mon beau
frère Yacine, mes chère neveux Elyes et arwa, ma chère sœur Rosa et son marie Nadir, à
mon très cher frère Lyas et son adorable fiancé Tinhinane, ainsi à mon oncle Youcef.
A mon ami et partenaire de travail BENZAHRA Thiziri, ainsi qu’à tous mes amis(es)
particulièrement Hossame, Khadidja, Yazid, Ryma, Naima, Kahina, Yasmine, Fatima, Katia,
Naziha, Nabila, Ghiles, farah, Asma, nacima, Aziz, et surtout à mon meilleur ami Amir.
A mon professeur du primaire Mr IRID Belaid, mon entraineur Mr BOUCEBT Kamal.
A toutes les personnes auxquelles je réserve une place dans mon cœur.
Du fond du cœur, je vous dis tous merci pour votre soutien et pour tout ce que vous
avez fait pour moi.
GUERRAB Arzika
A mes très chers parents qui m’ont toujours encouragé dans mes études et m’ont apporté
l’amour, conseils, soutient et la force qui m’ont aidé à avancer dans la vie.
A ma TATA FADELA qui est ma deuxième maman et qui m’a offert l’amour d’une maman.
A mes deux très chères grands-mères qui m’ont-elles aussi beaucoup encouragé dans mes
études et toujours crus en moi.
A ma très chère sœur et amie qui m’a supporté durant cette période et qui m’a apporté le
soutien dont j’avais besoin, à mes très chères tatas saida, sonia et yasmina.
A mon chère ami TAMI pour sa présence et que j’ai toujours trouvé devant moi dans les
moments les plus difficiles et a toujours été à l’écoute et a supporté mes crises.
A ma chère amie et qui est aussi ma camarade avec qui on a été à bout de force et
d’émotion, avec qui j’ai vécu beaucoup de choses et d’expériences, avec qui j’ai appris
beaucoup de choses et avec qui on a été dans la joie et la peine.
A mes chères amies FATIMA et AMEL pour leurs amour, soutiens et leurs écoutes
précieuse dont j’été dans le grand besoin, et mon cher ami AMIR.
A IDIR qui a su me remonté le moral et pour sa présence quand j’été dans le besoin et
pour tout le soutien moral qu’il a pu m’apporter.
Et à tous mes amis.
BENZAHRA Thiziri
Sommaire
Introduction Générale ...............................................................................................1
CHAPITRE I : GENERALITES SUR L’ASSURANCE
Section 01 : Historique et définition de l’assurance
1. L’apparition de l’assurance ..................................................................................................3

2. Définition de l’opération d’assurance....................................................................................4
3. Les assurances en Algérie ....................................................................................................5
4. L’organisation des assurances en Algérie ..............................................................................6
Section 02 : Concepts en assurance

1. Le rôle de l’assurance ......................................................................................................7
2. La particularité de l’opération d’assurance .......................................................................7
3. Le champ d’activité de l’assurance ...................................................................................7
a) L’assurance vie et capitalisation................................................................................8
b) Les assurances de dommage .....................................................................................8
Section 03 : Assurance non vie

1. Définition de l’assurance non-vie ......................................................................................9
2. Les types d’assurance non-vie ..........................................................................................10
a) Les assurances de biens et de responsabilité ..............................................................10
b) Les assurances de dommages corporels .....................................................................10
3. L’assurance automobile...................................................................................................11
a) Le contrat d’assurance automobile ............................................................................11
b) Les différents types de garanties en assurance automobile ..........................................11
CHAPITRE II : PROVISIONNEMENT EN ASSURANCE NON-VIE

Section 01 : Cadre règlementaire de la solvabilité des compagnies
d’assurance
1. La directive Solvabilité I ...................................................................................................13
Sommaire
a) Présentation .............................................................................................................13
b) Critiques....................................................................................................................15
2. La directive Solvabilité II ..................................................................................................16
a) Présentation ..............................................................................................................16
b) L’architecture de solvabilité II .....................................................................................18
Section 02 : Les provisions techniques en assurance non-vie

1. Définitions .....................................................................................................................20
2. Types de provisions .........................................................................................................20
a) La provision pour primes non acquises (PPNA) ............................................................20
b) La provision pour risques en cours (PREC) ..................................................................21
c) Provision pour sinistres à payer (PSAP) ......................................................................21
Section 03 : les méthodes réglementaires de provisionnement

1. La méthode dossier par dossier ........................................................................................23
2. La méthode des coûts moyens ..........................................................................................23
3. La méthode de cadence de règlement ...............................................................................24
4. La méthode de blocage des primes ...................................................................................24
CHAPITRE III : ESTIMATION DES PROVISIONS POUR

SINISTRES A PAYER PAR LES METHODES STOCHASTIQUES
Section 01 : formulation de la problématique des provisionnements

1. la dynamique de la vie d’un sinistre ...................................................................................25
2. Les triangles de Run-off (triangle de liquidation) ...............................................................27
a) Notations ................................................................................................................27
b) Le triangle des règlements non cumulés .....................................................................28
c) Le triangle des règlements cumulés ...........................................................................28
Sommaire
Section 02 : Estimation des provisions pour sinistres à payer par la

méthode déterministe Chain Ladder standard
1. Présentation ...................................................................................................................29
2. Procédure de la méthode Chain Ladder .............................................................................30
3. Critiques de la méthode Chain Ladder ...............................................................................32
Section 03 : Estimation des provisions sinistres à payer par les méthodes

stochastiques.
1. Modèle stochastique standard : le modèle Mack................................................................33
a) Présentation du modèle ..............................................................................................33
b) Calcul de l’erreur standard ..........................................................................................34
c) Construction d’un intervalle de confiance .....................................................................35
2. La modélisation GLM .......................................................................................................36
3. Le modèle de la loi de Poisson sur-dispersé (ODP) .............................................................37
a) Les paramètres du modèle...........................................................................................38
b) L’estimation du paramètre Ø .......................................................................................38
CHAPITRE IV : APPLICATION SUR UN PORTEFEUILLE

AUTOMOBILE
Section 01 : Mise en pratique de la méthode déterministe « Chain Ladder

standard »
1. Présentation des données ................................................................................................40
2. Analyse des données .......................................................................................................42
3. Application de la méthode Chain Ladder standard..............................................................43
a) Vérification des hypothèses .........................................................................................43
b) Application de la méthode sur le triangle des paiements cumulés ...................................44
Section 02 : Mise en pratique des méthodes stochastiques

1. Modèle Mack .................................................................................................................46
a) Vérification des hypothèses .........................................................................................46
b) Application du modèle Mack sur le triangle des paiements cumulés................................47
Sommaire
2. Le modèle poison sur-dispersé .........................................................................................49
Section 03 : Analyse et comparaison des résultats obtenus

1. Comparaison des provisions obtenus par les diverses méthodes ..........................................54
2. Comparaison des provisions obtenues par nos modèles avec celle de la compagnie(CAAT) ....56
Conclusion ........................................................................................................................57
Références bibliographiques ................................................................................59
Annexes ..............................................................................................................................61
Liste des figures
Figure II.1 : Récapitulatif du bilan d’une compagnie d’assurance selon Solvabilité I .........................14
Figure II.2 : Récapitulatif du bilan d’une compagnie d’assurance selon Solvabilité II ........................17
Figure II.3 : Récapitulatif des trois piliers formant l’architecture de la directive Solvabilité II ............19
Figure II.4 : structure des provisions pour sinistre à payer ..............................................................22
Figure III.1 : Aspect dynamique de la gestion des sinistres (survenance, déclaration, paiement et
clôture) ...................................................................................................................26
Figure III.2 : Triangle des incréments (non cumulés) ......................................................................28
Figure III.3 : Triangle des montants cumulés .................................................................................28
Figure III.4 : Rectangle de règlement complété .............................................................................31
Figure IV.1 : Triangle des paiements non-cumulés..........................................................................40
Figure IV.2 : Triangle des règlements cumulés ...............................................................................41
Figure IV.3 : Evolution des paiements (règlement) cumulés ............................................................42
Figure IV.4 : Graphe des règlements Ci,2 en fonction de Ci,1 .........................................................43
Figure IV.5 : Graphe des règlements Ci,4 en fonction de Ci,3 .........................................................44
Figure IV.6 : Graphe des résidus en fonction des règlements...........................................................47
Figure IV.7 : Evolution de l'erreur standard ...................................................................................48
Figure IV.8 : Vecteur des variables ................................................................................................50
Figure IV.9 : La matrice du modèle ...............................................................................................51
Figure IV.10 : Comparaison des résultats obtenus par les méthodes stochastiques et ceux de la
CAAT .....................................................................................................................56
Liste des tableaux
Tableau I.1 : Distinction entre les assurances vie et IARD ...............................................................8
Tableau III.1 : Exemple d’évaluation des règlements ......................................................................25
Tableau IV.1 : Coefficients de développement ...............................................................................44
Tableau IV.2 : Triangle des paiements cumulés complété par Chain Ladder .....................................44
Tableau IV.3 : Détermination des charges futures et des provisions « Chain Ladder » ........................46
Tableau IV.4 : Estimation des paramètres de risque du modèle de Mack ..........................................48
Tableau IV.5 : Intervalle de confiance avec la loi log normale ..........................................................49
Tableau IV.6 : Paramètres du modèle............................................................................................52
Tableau IV.7 : Rectangle des paiements non-cumulés complété par le modèle poisson sur-dispersé ..53
Tableau IV.8 : Le montant des provisions pour chaque année de survenance ....................................53
Tableau IV.9 : Résultats obtenus ..................................................................................................54

Introduction Générale
L’être humain au cours de son existence, est constamment exposé à des risques qui
peuvent porter atteinte à sa personne, à son patrimoine ou aux biens de ceux qui font partie
de sa communauté(1).
La réalisation de ces aléas peut causer des dommages catastrophiques et des

responsabilisées à encourir dont l’être humain ne peut pas affronter vu ses capacités
limitées, d’où il se prémunie en transférant ces risques à une compagnie d’assurance avec
laquelle il sera lié par un contrat qui est une convention qui engage cette compagnie en cas
de réalisation de risques à fournir à l’assuré (l’être humain) une prestation pécuniaire
inconnue au début de la période d’assurance, en contre partie des primes qu’elle perçoit
d’avance.
En matière d’assurance, le travail le plus important de chaque actuaire est d’estimer

le montant des provisions pour sinistres à payer (PSAP), c'est-à-dire la somme à mettre en
réserve pour faire face au coût total des sinistres pour chaque année de survenance écoulée.
Cette estimation est d’une importance considérable car ce montant représente la partie la
plus importante du passif du bilan des réserves à constituer.
La précision de cette estimation intéresse de plus le législateur pour des raisons de

protection des intérêts des assurés. La règlementation oblige donc l’assureur à constituer
ces réserves, alors que ce coût total définitif est inconnu.
En Algérie, la législation impose aux compagnies d’assurance par le décret exécutif

N°95-342 relatif aux engagements réglementés, des méthodes réglementaires d’estimation
des provisions pour sinistres à payer dont la plus répondue est la méthode dossier par
dossier. Mais cette dernière comporte des insuffisances ; elle est à la fois coûteuse (les frais
de gestion des sinistres sont importants) et repose exclusivement sur un jugement subjectif
du gestionnaire de sinistres.
L’adoption de telles méthodes a pour effet une sous-évaluation du risque réel que
comporte une mutualité d’assurés, ce qui se traduit par l’amplification de l’erreur
d’estimation de l’engagement futur de l’assureur, donc de la provision pour sinistre à payer
que l’assureur suppose lui permettre de satisfaire ses engagements futurs envers ses
assurés.
Avec l’évolution du cadre réglementaire à l’échelle mondiale, d’autres méthodes

d’estimation des provisions pour sinistre à payer ont été développées. Avec l’introduction de
la directive solvabilité II des méthodes stochastiques viennent apporter plus de précision
dans la détermination des provisions. Cette nouvelle génération de méthodes
(Stochastiques), basée sur la théorie des probabilités, parmi ces théories on cite le modèle
Mack et le modèle poison sur-dispersé.
(1)
Henri et Dominique, Rochet J. Charles, Micro-économie de l’assurance, Economica, Paris, 1991,page78
1
A cet effet, il est intéressant de poser la question suivante :
Ces méthodes stochastiques permettent-elles de fournir plus de précision sur l’estimation

des provisions et de pallier les insuffisances des méthodes règlementaires ?
Ce travail va nous inciter à utiliser des outils et technologies statistiques et de faire

une application sur le terrain. Comme ça va permettre aux compagnies d’assurance de
déterminer de manière explicite l’efficacité des méthodes stochastiques de provisionnement
en assurance non-vie, et de voir dans quelle mesure l’application de ces méthodes pourra
octroyer plus de précision sur l’estimation de ces provisions. Ce sujet a été traité plusieurs
fois mais ça a toujours été dans le cadre d’évaluation des provisions pour sinistre à payer par
les méthodes déterministes et stochastiques et en tirer les limites de ces dernières et de
déterminer celle qui les évaluent au mieux.
Pour répondre à ces questions de manière théorique et pratique, et pour illustrer les
résultats des méthodes stochastiques, nous utilisons des données de la CAAT (Compagnie
Algérienne d’Assurance), liées à un triangle de paiements afférent à une branche automobile
sur une durée de temps allant de 2002 à 2012.
Cependant, la récapitulation et le traitement des données brutes se font à l’aide du

logiciel R (langage de programmation pour le traitement des données et l’analyse
statistique).
Afin de rependre à notre problématique nous avons répartit notre travail en quatre
chapitres :
Le premier chapitre « Généralités sur l’Assurance » qui traite les notions de bases de
l’assurance et les particularités spécifiques de l’opération d’assurance. Le second chapitre
« Le provisionnement en assurance non-vie » qui comporte le contexte réglementaire de la
solvabilité des compagnies d’assurance et il porte une représentation des provisions
techniques en assurance non-vie ainsi que leurs méthodes d’évaluation réglementaires,
comme il présente une nouvelle approche des provisions techniques sous solvabilité II. Puis
le troisième chapitre « Estimation des provisions sinistres à payer par les méthodes
stochastiques » qui présente la formulation de la problématique de provisionnement, et
l’estimation des provisions pour sinistres à payer par la méthode déterministe standard puis
par les méthodes stochastiques. Enfin le dernier chapitre « Application sur un portefeuille
automobile » qui est l’objet d’une application de ces méthodes sur le portefeuille
automobile de la Compagnie Algérienne des Assurances(CAAT), puis une comparaison des
résultats obtenus par chacune des méthodes.
2
Chapitre I :
Généralités sur l’Assurance
Avant de rentrer dans le vif de notre travail, à savoir l’évaluation des provisions
techniques en assurance, on a trouvé qu’il est important de consacrer une partie de ce
mémoire pour la présentation de l’activité d’assurance. Dans la première section de ce
chapitre nous présentons les notions de base de l’assurance. Dans la seconde, nous mettons
l’accent sur l’assurance non-vie. Et enfin, la dernière section est consacrée au secteur des
assurances en Algérie.
Section 01 : Historique et définition de l’assurance
1. L’apparition de l’assurance :
La première forme d’assurance est la caisse de solidarité, c’est en Basse-Egypte 1400

avant J.C qu’elle a connu son 1er exemple comme un fonds de solidarité des tailleurs de
pierre. Cette forme d’assurance connaît un important développement au moyen âge dans le
cadre des communautés d’artisans et de marchands. Et c’est dans la Rome antique que le 1er
contrat d’assurance fut son apparition sous forme d’emprunt gagé sur un lot de
marchandises destinées à être expédiées au loin ; appelé prêt à la grosse aventure, si les
marchandises n’arrivaient pas à bon port le prêteur perdait tout droit au remboursement de
la somme prêtée, en revanche en cas de réussite de l’expédition le prêteur était non
seulement remboursé, mais touchait en plus une participation très élevée en compensation
du risque encouru.
Au 12ème siècle, avec la reprise des échanges commerciaux le prêt à la grosse
aventure se redéveloppa et donna lieu à des abus quant au taux d’intérêt. Le pape Grégoire
IX, par décrétale de 1234 interdit le prêt usuraire (taux d’intérêt excessif) et ainsi condamna
le prêt à la grosse aventure. Il fallut trouver un moyen qui permit au prêteur d’être certain
du remboursement de son prêt ainsi, peu à peu, fut mis en place un système qui donna
naissance à l’assurance maritime : des prêteurs ou des groupements de commerçants
acceptèrent de garantir, en cas de perte, la valeur du navire et de sa cargaison, moyennant
le paiement d’une somme fixée au préalable(1).
L'assurance terrestre est encore plus récente. Elle apparût en premier en Angleterre,
vers le milieu du 17ème siècle, sous la forme de l'assurance contre l'incendie. C'est à la suite
d'un grand incendie qui ravagea Londres en 1666 que l'assurance contre l'incendie prit son
essor. C’est vers cette époque seulement que l'activité des compagnies d'assurance
commença à se diversifier. C'est ainsi que l'assurance sur la vie, jusqu'alors considérée
(1) ème
F.Couilbault, C .Eliashberg –Les grands principes de l’assurance 7 édition- Edition l’Argus de l’Assurance-
Septembre 2005-P14
3
comme immorale, fut admise. De même on assista au 19ème siècle à l'apparition de
l'assurance responsabilité, comme celle relative aux accidents causés aux tiers par les
voitures à chevaux.
2. Définition de l’opération d’assurance :
L’assurance est la garantie accordée par un assureur à un assuré de l’indemniser

d’éventuels dommages, moyennant une prime ou une cotisation ; document attestant cette
garantie(1).
L’opération d’assurance met en présence au moins deux personnes l’assuré et
l’assureur et parfois y a intervention d’un tiers qui percevra la prestation : ce sera le
bénéficiaire.
D’une manière générale, l’assurance peut être définie comme la réunion de
personnes qui, craignant l’arrivée d’un événement dommageable pour elles, se cotisent pour
permettre à ceux qui seront frappés par cet événement, de faire face à ses conséquences.
Le professeur Joseph Hemard a proposé la définition suivante qui paraît plus
complète : « l’assurance est une opération par laquelle une partie (l’assuré), se fait
promettre, moyennant une rémunération (la prime ou cotisation), pour lui ou pour un tiers
(bénéficiaire), en cas de réalisation d’un risque (sinistre), une prestation par une autre partie
(l’assureur) qui, prenant en charge un ensemble de risques, les compense conformément
aux lois de la statistique »(2).
Cette définition comporte les termes techniques de l’opération d’assurance : le
risque, la prime, la prestation de l’assureur et la compensation, il nous faut cerner la
signification de ces termes.
• Le risque : est un sinistre éventuel contre l’arrivée duquel l’assuré cherche à se
prémunir en faisant recours à l’assurance, il s’agit d’un événement futur, incertain et
aléatoire caractérisé par la probabilité de sa survenance et de son importance, il peut
être lié à la vie humaine comme il peut être lié à son patrimoine.
• La prime : c’est la contribution que verse régulièrement l’assuré à son assureur en
contre partie de la garantie qui lui est accordée, appelée aussi cotisation, la prime est
un paiement anticipatif, d’où son nom de prime que nous retrouvons dans la
locution « de prime abord » ou dans le mot « primeur » qui veut dire premier.
• La prestation de l’assureur : c’est le montant que verse l’assureur à son assuré ou à
un bénéficiaire désigné dans les termes du contrat en cas de réalisation du risque. On
peut distinguer deux sortes de prestations, une prestation forfaitaire déterminée à la
(1)
Petit Larousse 2010
(2) ème
Septembre 2005-P45
4
souscription du contrat (Par exemple en assurance vie) et une prestation dont le
montant répare le préjudice subi par l’assuré ou le tiers lésé, cette dernière est
déterminée après la survenance du sinistre en fonction de son importance (Par
exemple en assurance incendie).
• La compensation : L’ensemble de personnes assurées contre un même risque et qui
cotisent pour faire face à ses conséquences se trouvent menacées par ce risque,
mais, il ne se réalise que sur quelques-uns, d’où la nécessité de la prise en charge des
sinistrés par les non-sinistrés. Ce mécanisme de compensation, exige un groupe
social cohérant où s’applique la réciprocité : « en aidant les sinistrés d’aujourd’hui, je
serai moi-même aidé demain par les autres personnes non sinistrées ». De-là, on
conclut que l’assurance est, donc, l’organisation de la solidarité entre les gens
assurés contre la survenance d’un même événement(1).
Le contrat d’assurance : est un accord passé entre deux parties, l’assureur et le preneur
d’assurance (l’assuré), fixant à l’avance et pour une période déterminée des échanges
financiers en fonction d’un ensemble bien défini d’événements aléatoires. Ce contrat est
matérialisé par la police d’assurance qui comprend des conditions générales non
personnalisées et des conditions particulières qui précisent entre autre les caractéristiques
du risque assuré, le montant des versements à effectuer par le souscripteur et le mode de
détermination des prestations de l’assureur.
3. Les assurances en Algérie:
L’Algérie se caractérise avant tout par la faiblesse relative de son marché.

L’assurance algérienne occupe le 68 e rang mondial avec une part de marché de 0,016 % du
marché mondial. L’Algérie participe seulement à hauteur de 1,3 % du marché de l’assurance
du continent africain qui lui-même ne pèse guère plus de 1,1 % du marché mondial de
l’assurance, avec pourtant une population de plus de 900 millions d’habitants.
Sans tenir compte de l’Afrique du Sud qui totalise à elle seule 82 % du marché
continental, l’Algérie représente 7 % du marché africain.
Le secteur des assurances entre pour une part quasi négligeable dans le PIB algérien
avec 0,7%. De ce fait, il se trouve largement en retard par rapport aux besoins de l’économie
algérienne, et aurait besoin d’être sérieusement boosté. D’ailleurs, il ne surnage encore que
grâce à l’assurance automobile obligatoire, comme le prouve son chiffre d’affaires très
faible, estimé à 52,7 milliards de dinars en 2007. Mais l’espoir est permis puisqu’on a pu
constater une légère évolution de 15% par rapport à 2006. Le privé se trouve à l’état
embryonnaire dans le secteur des assurances, dominé par le secteur public. Mais depuis la
publication, le 30 mars 2008, dans le Journal officiel d’un arrêté fixant les modalités
(1) ème
Septembre 2005-P47
5
d’ouverture de succursales de sociétés d’assurances étrangères, les choses devraient
pouvoir évoluer vers une meilleure présence du privé. Il est à rappeler que dès le 6 août
2007, les banques ont été autorisées à distribuer certains produits d’assurances(1).
4. L’organisation des assurances en Algérie(2):
Au sommet, on trouve le CNA (Conseil national des assurances) présidé par le

ministre des Finances et géré par un SG permanent. Le CNA, structuré en 4 commissions
(agrément, tarifs, juridique et marché) vise la dynamisation du secteur des assurances,
largement retardataire.
Le secteur public représente l’essentiel des assureurs en Algérie où quatre groupes se
partagent 80% du chiffre d’affaires global dans l’ordre suivant :
La SAA (Société algérienne d’assurances), de loin la plus ancienne, née en 1963 et
dotée d’un capital social de 16 milliards de dinars est le chef de file incontesté avec 29% de
parts du marché. Elle est suivie par la CAAT (Compagnie Algérienne d’Assurances
Transports), avec 20% de parts de marché, puis par la CAAR (Compagnie Algérienne
d’Assurances et de Réassurances), avec 17%, et enfin la CASH (Compagnie d’Assurances des
Hydrocarbures) avec des parts estimées à 15%.
Le reste du marché, soit environ 20%, est partagé entre :
12 sociétés publiques : une société de réassurance (la CCR), deux mutuelles la
MAATEC (organisme relevant des personnels de l’éducation) et la CNMA (Mutuelle et
banque de l’agriculture) qui a failli disparaître au cours de l’été 2008; deux sociétés
d’assurances spécialisées : la CAGEX (pour l’export) et la SGCI (pour la garantie des
crédits).
7 privées : la CIAR, la 2A, la GAM, Trust Algeria, Alliance, Salam et Cardiff.
C’est bien peu et si l’on comparait le secteur des assurances par produit, entre les pays du
Maghreb, on s’apercevrait qu’entre l’Algérie et le Maroc déjà, il existe un large fossé. La
dépense moyenne en produits d’assurances s’élève à 467 euros au Maroc, alors qu’elle
atteint à peine 20 euros en Algérie. L’assurance CAT-NAT (catastrophes naturelles) pourtant
obligatoire, n’est pas encore entrée dans les mœurs, alors que l’assurance-vie n’est même
pas à l’état d’embryon. En réalité, le secteur tout entier est soutenu par l’assurance
automobile obligatoire et l’assurance des personnes qui progresse assez vite (13,6%) à cause
essentiellement des assurances de groupes et de l’assurance exigée pour l’obtention d’un
crédit bancaire. Le chiffre d’affaires pour l’assurance des personnes n’excède pas 4 milliards
de dinars.
(1)
http://www.bladi-dz.com/articles/2067/1/Marche-des-assurances-en-Algerie--Beaucoup-reste-a-faire/Page1.html,
17 Mars 2013, 18h10
(2)
Idem
6
Section 02 : Concepts en assurance
1. Le rôle de l’assurance :
L’assurance consiste à procurer aux individus, qui craignent l’arrivée d’un événement
dommageable, la sécurité qu’ils recherchent et dont ils ont besoin pour se prémunir contre
les risques auxquels ils sont exposés dans leurs vie, lesquels se fut difficile de les prendre en
charge individuellement, en transférant cette charge vers un groupe d’individus (ou
mutualité) qui manifestement feront face plus facilement à leur devoir.
L’assurance apporte sa contribution par la préservation des patrimoines nationaux et
assure leur remplacement en cas de catastrophe sans que le pays touché n’en souffre
gravement.
Elle remplit aussi une fonction de crédit, et ceci par diverses manières, on peut citer
l’assurance sur la vie contractée par un acheteur à crédit (le souscripteur) pour prémunir son
créancier (bénéficiaire) contre sa disparition prématurée.
2. La particularité de l’opération d’assurance :
Contrairement aux autres secteurs de la vie économique, l'assurance présente une

particularité, dite inversion du cycle de production. Dans l’industrie, lorsqu’un nouveau
produit est mis sur le marché, on connaît avec précision le montant consacré à sa mise au
point, et partant, son prix de revient. Par contre, le chiffre d’affaire de l’entreprise est a
priori inconnu, car il dépend de la capacité de celle-ci à vendre ses produits. Au contraire,
lorsque l’assureur fixe la prime, il ne connaît pas le montant des sinistres ni les frais de
gestion occasionnés par ceux-ci. Sa situation est donc toute différente des autres industries,
puisque l’assureur connaît a priori son chiffre d’affaire (le volume des primes encaissées),
mais pas le prix de revient des produits qu’il commercialise (ses charges futures). Il faut
parfois de longues années avant que la compagnie ne soit en mesure d’évaluer exactement
le profit engendré par un produit d’assurance du fait des cadences de règlement très lentes
des sinistres dans certaines branches(1).
3. Le champ d’activité de l’assurance:
On distingue l’assurance vie, à laquelle on rattache les opérations de capitalisation,

des autres types d’assurance dénommés IARD (Incendies, Accidents, et Risques divers) ou
assurance de choses, assurances de responsabilité et assurances corporelles.
(1)
M. Denuit, A. Charpentier –Mathématique de l’assurance non vie (Tome I : principes fondamentaux de théorie
du risque), Paris, Edition Economica, Juin 2004-P16
7
a) L’assurance vie et capitalisation :
On regroupe sous cette dénomination deux types de produits : les assurances en cas
de décès, qui garantissent à la famille du souscripteur le versement d’un capital ou d’une
rente en cas de décès de celui-ci, et les opérations de capitalisation qui ne sont ni plus ni
moins qu’une forme d’épargne. Il existe aussi des assurances en cas de vie, ainsi que des
combinaisons de ces trois types de produits, sous forme d’assurances mixtes, qui sont
parfois associées à des assurances maladie ou invalidité. Les assurances de groupe, plus
faciles à gérer pour les compagnies, connaissent un certain succès(1).
b) Les assurances de dommage :

Les plus connues du public sont l’assurance automobile, l’assurance habitation
(incendie, dégâts des eaux, vol) et l’assurance transports. Ces assurances comprennent une
partie responsabilité couvrant les dommages qui pourraient être causés à autrui, cette partie
est souvent obligatoire, et une partie choses couvrant les dommages causés aux biens de
l’assuré, cette partie est toujours facultative. Cependant, il est facile à comprendre que les
compagnies encouragent au maximum la souscription de ces garanties complémentaires. Les
assurances corporelles concernent le remboursement des frais médicaux, pharmaceutiques,
hospitaliers et fournissent une indemnité en cas d’incapacité temporaire, une rente ou un
capital en cas d’incapacité permanente(2).
Voici un tableau permettant de visualiser la distinction entre les assurances vie et IARD :
ASSURANCES VIE ASSURANCES IARD
- Assurances en cas de décès. - Assurances de biens.

- Assurances en cas de vie. - Assurances de responsabilité.
- Assurances de dommages corporels
(santé, hospitalisation, GAV(3),
Individuelle accidents…).
Tableau I.1 : Distinction entre les assurances vie et IARD(4)
(1)
D. Henriet, J.C. Rochet –Microéconomie de l’assurance, Paris, Edition Economica, Janvier 1991-P20
(2)
Idem
(3)
Garantie des Accidents de la Vie
(4) ème
Septembre 2005-P50
8
Section 03 : Assurance non-vie
Nous allons dans ce qui suit élargir le champ d’étude sur les assurances non vie.
1. Définition de l’assurance non-vie:
Les assurances non-vie sont les assurances IARD (Incendies, Accidents, Risques
Divers), elles englobent les assurances de biens et de responsabilité ainsi que les assurances
de dommages corporels. Elles sont soumises à un principe fondamental, dit principe
indemnitaire selon lequel la prestation de l’assureur ne peut en aucun cas excéder le
préjudice réel subi par l’assuré ; par exemple, l’indemnité versée par l’assureur suite au vol
du véhicule assuré ne peut excéder la valeur réelle de celui-ci, mais certains contrats, de
type individuelle accidents dans les assurances dommages corporels, appliquent le principe
forfaitaire et prévoient des prestations prédéterminées.
Ce type d’assurance est géré en répartition mise à part une partie de l’assurance
construction qui nécessite une gestion en capitalisation, la gestion par répartition consiste
pour l’assureur à redistribuer aux assurés sinistrés la masse des primes ou cotisations payées
par l’ensemble des membres de la mutualité. Cette répartition s’opère par année.
L’assurance dommage se caractérise par des particularités essentielles :
L’existence des dispositifs contractuels limitant la prise en charge du risque par
l’assureur.
L’existence d’un délai de plusieurs années entre la survenance du sinistre et son
règlement effectif, en effet le sinistre survenu et déclaré n’est bien souvent pas
connu précisément.
Les dommages passent un système d’escalade dans la procédure de leurs
évaluations, on peut citer :
• Le règlement de gré à gré : l’assuré et l’assureur se mettent d’accord sur le
montant des sinistres et des règlements.
• L’expertise à l’amiable : dans le cas où le gré à gré est impossible chaque
partie désigne son expert, qui opèrent en commun et recherchent les causes
du sinistre, vérifient les déclarations du contrat, chiffrent les dommages,
calculent les indemnités, analysent les responsabilités et établissent un
procès-verbal (PV).
• La tierce expertise : elle intervient lorsque des points de désaccord subsistent
à l’issu de l’expertise amiable. Un troisième expert sera donc désigner et les
trois examinent les points de désaccords et rédigent en commun un nouveau
procès-verbal.
9
• L’expertise judiciaire : c’est dans le cas où la tierce expertise n’aboutit pas à
un consensus ou bien lorsqu’un différend apparaît à propos des garanties du
contrat ou des responsabilités, le tribunal compétent désignera un ou
plusieurs experts choisis sur une liste d’experts agréés auprès de chaque
cours d’appel.
Ce processus d’évaluation peut être extrêmement long dans certains cas, notamment
dans les préjudices corporels où il faut attendre la consolidation des blessures et les
décisions des tribunaux, ce qui rend le montant des dommages influencés par des facteurs
économiques (l’inflation) et des facteurs politiques et légaux (l’évolution de la législation et
de la jurisprudence).
De même on trouve que cette rubrique détient la majorité des branches
d’assurances, ainsi on trouve :
Les accidents de travail.
La branche automobile.
Les accidents corporels qui correspondent aux polices de protection individuelles.
La branche maritime.
L’incendie.
2. Les types d’assurance non vie :
a) Les assurances de biens et de responsabilité :
Les assurances de biens et de responsabilité ont pour but de protéger le patrimoine

de l’assuré, elles visent à réparer les conséquences d’un événement dommageable affectant
son patrimoine ; les assurances de choses garantissent les biens appartenant à l’assuré et les
assurances de responsabilités garantissent les dommages causés par l’assuré à des tiers, soit
dommages corporels ou bien des dommages à leurs biens.
b) Les assurances de dommages corporels :
Les assurances de dommages corporels ont pour objet de verser des prestations aux
assurés dans le cas où il y a survenance d’événements affectant la personne même de
l’assuré, elles englobent les assurances en cas de maladie ou d’accidents, notamment
contrats complémentaires santé, hospitalisation, individuelle accidents, GAV (Garantie des
Accidents de la Vie)…
10
3. L’assurance automobile :
Nous nous intéressons à la branche automobile qui fera l’objet de notre modeste
travail.
L’assurance automobile est certainement le produit d’assurance le plus familier du
grand publique, la principale raison est que le contrat de base dit de Responsabilité Civile
automobile est obligatoire pour tout véhicule en circulation. C'est grâce à ce contrat que la
victime d’un accident automobile est indemnisée par la compagnie assurant le responsable
de l’accident, dans la pratique, à la suite de conventions entre compagnies, c’est en fait la
compagnie de la victime qui indemnise le plus souvent celle-ci. Cette garantie minimale est
souvent complétée, dans le même contrat, par une assurance de dommages (tierce collision,
vol, incendie, bris de glace…)(1)
a) Le contrat d’assurance automobile :
Le contrat « mono véhicule » garantissent le véhicule désigné au contrat. Ces

contrats concernent les particuliers, les critères pris en considération par l’assureur sont
essentiellement les caractéristiques du véhicule et celles du conducteur. Les contrats
« flotte » garantissent un ensemble de véhicules appartenant, par exemple, à une
entreprise, les critères retenus par l’assureur sont essentiellement liés aux caractéristiques
des véhicules puisque les conducteurs varient. Des critères subjectifs comme les relations
commerciales avec l’entreprise et le poids que représente celle-ci sur le marché
interviennent également(2).
b) Les différents types de garanties en assurance automobile :

En assurance automobile il existe deux genres de garanties, l’une est obligatoire,
l’autre est facultative :
La garantie obligatoire : il s’agit de la garantie de la responsabilité civile (RC)
automobile pour les dommages corporels et matériels causés à autrui, elle est
obligatoire sur toute personne physique ou morale, hormis l’Etat, dont la
responsabilité civile peut être engagée du fait de l’utilisation d’un véhicule terrestre à
moteur pouvant transporter des personnes ou des choses (les voitures, camions,
autocars, motos, tracteurs, engins de chantiers, engins agricoles…), les chemins de
fer et tramways ne sont pas soumis à cette obligation.
Les garanties facultatives : il s’agit des garanties que l’assuré peut souscrire à son
choix et qui s’ajoutent à l’assurance obligatoire afin de satisfaire un besoin qui
(1)
D. Henriet, J.C. Rochet –Microéconomie de l’assurance, Paris, Edition Economica, Janvier 1991-P165
(2) ème
Septembre 2005-P178
11
dépasse le cadre de la garantie légalement exigée. Les principales garanties
facultatives concernant les dommages au véhicule sont les suivantes(1) :
• Le dommage collision : elle couvre les dommages qui peuvent atteindre le
véhicule de l’assuré en cas de collision avec un autre véhicule, un animal, ou un
piéton, avec la condition que le propriétaire du véhicule ou de l’animal soit
identifié.
• Le dommage tous accidents : elle couvre les dommages qui peuvent atteindre le
véhicule à la suite du versement de ce véhicule ou d’un choc avec un corps fixe
(mur, arbre) ou mobile (voiture animal, piéton).
• Garanties incendies-explosion : elle couvre les dommages causés par un
incendie, par une explosion ou par la foudre au véhicule de l’assuré, cette
garantie peut s’étendre aux dommages causés aux accessoires non prévus par le
constructeur et aux objets transportés à concurrence d’une somme prévue aux
conditions particulières.
• Le vol : elle couvre les dommages résultant de la disparition ou de la
détérioration du véhicule à la suite d’un vol ou d’une tentative de vol.
• Le bris de glace : elle couvre les dommages subis par les glaces du véhicule et,
éventuellement, les optiques de phare, elle est limitée à la valeur de
remplacement des glaces brisées, y compris les frais de pose.
L’assurance est une prémunition contre un éventuel risque susceptible de menacer la

continuité de la vie personnelle ou économique de l’assuré, ceci moyennant le paiement
d’une prime d’assurance dépendant de la nature de la couverture. En Algérie, ce secteur est
en plein essor surtout ces dernières années suivant l’évolution du contexte assurantiel
mondial (Solvency I et Solvency II).
(1)
F.Couilbault, C .Eliashberg, Op.cit-P182
12
Chapitre II :
Provisionnement en
assurance non-vie
Provisionnement en assurance non-vie
Ce chapitre est réparti en trois sections. Dans la première section nous présentons la
règlementation prudentielle des compagnies d’assurance. La seconde section est consacrée
pour la présentation des différents types de provisions techniques en assurance non-vie.
Enfin, nous abordons les différentes méthodes règlementaires déterminées pour
l’évaluation des provisions pour sinistres à payer.
Section 01 : Cadre règlementaire de la solvabilité des compagnies

d’assurance
1. La directive Solvabilité I :
a) Présentation :
Les règles de mesure de la solvabilité règlementaire appliquée aujourd’hui par les
compagnies d’assurances de l’Union Européenne découle de la directive de 1973 pour la
branche non-vie et de la directive de 1979 pour la branche vie, mises à jour le 5 mars 2002.
Ces deux directives délimitent la réforme appelée aujourd’hui solvabilité I.
Solvabilité I impose donc à chaque compagnie d’assurance un niveau minimum de
fonds propres appelé exigence de marge de solvabilité ou exigence de capital afin de couvrir
ses engagements vis-à-vis des tiers. Ce niveau minimum de fonds doits être représenté par
des actifs adéquats pour la couverture des engagements. De plus, un contrôle régulier de
cette marge est imposé.
Sous cette réforme, les entreprises d’assurances sont essentiellement tenues de
respecter trois contraintes sur leur bilan(1):
• Les provisions techniques doivent être calculées de manière prudente.
• Les actifs du bilan doivent permettre le règlement intégral des engagements : en
particulier, les engagements réglementés (provisions techniques et autres
créances prioritaires) doivent être représentés par des actifs sûrs, liquide,
rentable.
• Les fonds propres doivent être supérieur à un minimum appelé exigence de
marge.
Nous allons présenter le bilan d’une compagnie d’assurance selon les exigences de
solvabilité I.
(1)
Mémoire d’actuariat_promotion 2010
13
Figure II.1 : Récapitulatif du bilan d’une compagnie d’assurance selon solvabilité I(1).
Nous allons donner une explication des éléments composant du bilan représenté ci-haut
L’Actif : il est composé de trois éléments essentiels
Immobilisation (placement) : représente une rubrique très importante de
l’actif qui est estimée entre 70% à 80 %, ils sont constitués de biens
immobiliers, de valeurs mobilières (actions, obligations), prêts ;
Part de réassurance dans les provisions techniques : c’est la seconde
rubrique estimée entre 10% à 20% de l’actif, il s’agit de la part des provisions
techniques à la charge des réassureurs.
Les créances et autres actifs : il s’agit des créances liées à l’exploitation, des
avoirs dans la banque et des actions propres. C’est la dernière rubrique qui
est aussi estimée entre 10% à 20% de l’actif.
Le Passif : on trouve
Capitaux propres : sont constitués du capital propre, des réserves (libres,
l’égales, de réévaluation) et le report à nouveau. Selon l’article n°219 de
l’ordonnance n°95-07 modifié par la loi n°06-04 l’autorité de contrôle
algérienne des compagnies d’assurances et de réassurances a exigé un capital
minimum déterminé pour chaque branche tel que pour les sociétés par
actions exerçant les opérations d’assurance dommage il est de deux milliard
de dinars.
(1)
Dourneau.J « solvabilité II ». Ecole Nationale D’assurance
14
Marge de solvabilité : est une contrainte réglementaire pour les organismes

d’assurance, elle doit être déterminée de manière à couvrir l’assureur contre une réalisation
défavorable du risque. Elle est donc constituée dans l’optique d’éviter la ruine et de
permettre la continuité de l’activité.
La marge de solvabilité est constituée par :
Le capital social
Les réserves
Les provisions (provisions de garantie, provisions pour complément obligatoire aux
dettes techniques, autres provisions)
La marge de solvabilité à constituer doit répondre à deux conditions :
Premièrement : elle doit être au moins égale à 15% des dettes
techniques.
Deuxièmement : elle doit représenter 20% de la production nette de
réassurance.
Les provisions techniques : c’est la rubrique la plus importante du passif
d’une compagnie d’assurance qui est estimée à une valeur de 60% à 80%.
Elles représentent les engagements de la compagnie vis-à-vis des assurés et
des bénéficiaires des contrats (plus de précision sur les types et les méthodes
de calcul de ces provisions dans ce qui va suivre).
Dettes et autres passif : il s’agit des autres dettes financières.
La Directive « Solvabilité I a l’avantage de sa grande simplicité, sans qu’elle ne soit
libérée de critiques »(1) :
b) Critiques :
Nous allons présenter les différentes critiques reprochées à cette directive :

Critiques quantitatives :
Une des critiques principales de solvabilité I repose sur le fait que seul le risque de
souscription est pris en compte sans considération des risques exogènes propres à son
activité.
Elle se base sur une vision uniquement rétrospective sur des indicateurs comptables
annuels en ne prenant comme seule et unique référence le passé et par conséquent suppose
que le passé seul est un bon guide pour estimer le futur, ce qui ne se vérifie pas dans tous les
faits.
D’autres critiques ont étaient faites à cette directive, comme la non exigence
d’aucune règle au sujet de la portée des activités de réassurance qu’une compagnie
(1)
Eva Berno 2008 « solvabilité II » : calibrage des MCR/ SCR dans le contexte QIS4 rapport de stage 2007/2008
15
d’assurance peut être autorisée à exercer, et encore le faite que les compagnies d’assurance
qui sur-provisionnent sont pénalisées contrairement à celle qui sous-provisionnent.
Critiques qualitatives :
L’une des critiques est le manque de surveillance exercé sur le control interne (piste
d’audit, méthodes de gestion, …….)
D’autre part solvabilité I est moins complète que d’autres systèmes. Ce qui a
nécessité une modernisation et harmonisation de cette dernière.
Elle ne répond pas aux normes internationales telles qu’IAS-IFRS.
A ces effets, la Commission Européenne a proposé une amélioration de cette
directive en engageant la réforme « solvabilité II »
2. La directive Solvabilité II :
a) Présentation :
La commission Européenne a proposé une révision du droit des assurances dans le

but d’améliorer la protection des assurés et de renforcer la compétitivité des assureurs à
l’échelle internationale. Cela passe donc par la création d’un système harmonisé qui est fait
selon le modèle référentiel dans le milieu bancaire nommé « Bâle 2 ».le projet solvabilité II a
été lancée dans l’Union européenne en 1999 avec une présentation des travaux envisagés
dès 2001, avant même la fin du projet solvabilité I(1).
Face aux limites de la solvabilité I, la nouvelle directive adopte une approche
économique fondée sur le risque incitant les entreprises d’assurance et de réassurance à
mesurer et à gérer convenablement leurs risques.
Nous allons citer quelques objectifs de cette nouvelle réglementation telle que(2):
• Renforcer la solvabilité des assureurs pour garantir la protection adéquate des
preneurs et des bénéficiaires.
• Conduire les sociétés d’assurances à mieux connaitre et gérer leurs risques.
• Facilité la supervision de la solvabilité des entreprises d’assurances par les autorités
de contrôle.
• Prendre en compte les évaluations du marché : la valeur de marché qui sera la
référence.
• Elle vise à harmoniser les règles de calcul des provisions techniques.
(1)
(MARKET/2095/99-FR), « Révision de la position financière d’une entreprise d’assurance ».
(2)
Journal officiel de l’Union européenne du 17.12.2009.
16
Nous allons présenter le bilan d’une compagnie d’assurance selon les exigences de
solvabilité II
Figure II.2 : Récapitulatif du bilan d’une compagnie d’assurance selon solvabilité II(1)
Nous allons présenter quelques rubriques du passif selon les exigences de solvabilité II :
SCR (Capital de solvabilité requis) : il est calculé de manière à garantir que tous les
risques quantifiables auxquels les entreprises d’assurance sont exposées soient
pris en considération.
MCR (Capital Minimum Requis) : c’est le montant en dessous duquel les
bénéficiaires seraient exposés à un risque inacceptable si l’entreprise d’assurance
est autorisée à poursuivre son activité.
Les provisions techniques : le calcul de ces dernières est égal à la somme de la
meilleure estimation et de la marge de risque ;
o Best estimate : est égale à la moyenne pondérée par leur probabilité de
survenance des flux de trésorerie futurs, en tenant compte de toutes les
entrées et sorties de trésorerie nécessaires pour régler les engagements.
Le calcul de la meilleure estimation est fondé sur des informations
(1)
Dourneau.J « solvabilité II », Ecole Nationale D’assurance
17
actualisées et il utilise des méthodes actuarielles et statistiques

adéquates(1).
o Marge de risque : est calculée de manière à garantir que les provisions
techniques soient équivalentes au montant dont les compagnies
d’assurance auraient besoin pour reprendre et honorer les engagements
découlant du portefeuille en cours(2).
b) L’architecture de solvabilité II(3):
Nous allons présenter brièvement les trois piliers sur lesquels se base la solvabilité II :
Pilier 1 : exigences quantitatives
Ce pilier vise à définir les exigences qualitatives de fonds propres, il a pour rôle de
mettre des seuils de fonds propre et de provision pour que les entreprises d’assurances
puissent faire face à leurs engagements.
Deux notions clés de fonds propres sont définies :
1) Le MCR (Minimal Capital Requirent) : c’est le niveau minimum de fonds propres en
dessous duquel l’intervention de l’autorité de contrôle sera automatique.
2) Le SCR (Solvency Capital Requirent) : c’est le capital nécessaire pour absorber le
choc provoqué par une sinistralité exceptionnelle. Il est calculé en utilisant un des
modèles autorisés, soit le modèle standard ou le modèle interne.
Les provisions techniques doivent être évaluées en « Best Estimates », augmenté
d’une marge pour risque définie règlementairement.
Pilier 2 : Activités de contrôle et supervision
Le second pilier de la directive a pour objectif de fixer des normes qualitatives de
suivi des risques en interne aux sociétés d’assurances et de définir comment l’autorité de
contrôle doit exercer ces pouvoirs de surveillance dans ce contexte.
On va déterminer quelques exigences qualitatives(4):
les dirigeants doivent satisfaire des exigences en termes d’honorabilité et de
compétence.
La compagnie d’assurance doit être dotée d’un service de gestion des risques.
Elle doit représenter régulièrement une évaluation interne du risque et de la
solvabilité.
Elle doit disposer d’un service de contrôle interne.
La sous-traitance doit être gérée de façon convenable.
(1)
Journal officiel de l’Union européenne. Article 75.paragraphe 2. 17/décembre/2009
(2)
Journal officiel de l’Union européenne. Article 75. Paragraphe 3. 17/décembre/2009
(3)
Société Général Insurance, journées actuarielles de Strasbourg-6.oct.2010, « solvabilité II »
(4)
Idem
18
Elle doit avoir un bureau d’audit interne.

Elle doit comprendre une fonction actuarielle.
Le pilier 3 : discipline de marché
Ce dernier pilier a pour objectif de déterminer les éléments d’informations qui
doivent êtres publier par les compagnies d’assurance ; information publique dans le cadre de
la discipline de marché, information à l’usage des superviseurs sous forme de dossier annuel,
ainsi que les règles d’information des assurés.
Voici un schéma illustratif du contenu des trois piliers :
Solvabilité II
Pilier I Pilier II Pilier III

Exigences Financières Activité de contrôle et Discipline de marché
Qualitatives surveillance
Informations à
Provisions Autorités de contrôle destination du
techniques publiques
Fonds propres Système de

Informations aux fins
gouvernance
Capital de du contrôles
solvabilité requis
Contrôle des groupes
SCR
Capital minimum
requis
Evaluation des
actifs et des passifs
Règles
d’invéstissement
Figure II.3 : Récapitulatif des trois piliers formant l’architecture de la directive solvabilité II(1)
(1)
Journées actuarielles de Strasbourg-06 octobre 2010, Solvabilité II
19
Section 02 : Les provisions techniques en assurance non-vie
1. Définitions :
Les provisions techniques représentent pour les compagnies d’assurance, la
réalisation comptable d’une dette que l’assureur a contractée envers ses assurés en
contrepartie des primes collectées. Ces dettes techniques sont la somme d’argent réservée
par l’assureur, et qui doit être versée aux assurés et aux bénéficiaires de contrats lors de la
réalisation des sinistres portant atteinte à ces derniers.
« Les provisions techniques sont les provisions destinées à permettre le règlement
intégral des engagements pris envers les assurés et bénéficiaires de contrats. Elles sont liées
à la techniques même de l’assurance, et imposées par la règlementation »(1).
Les provisions technique figurants au passif du bilan, représentent les engagements
de la société d’assurance ou de réassurance vis-à-vis des assurés ou des bénéficiaires de
contrats et on distingue ; la provision pour primes non acquises et la provision pour risques
en cours, la provision pour sinistre à payer et autres provisions techniques(2).
2. Types de provisions :
a) La provision pour primes non acquises (PPNA) :
Cette provision naît du fait que l’inventaire comptable d’une compagnie d’assurance
est établi chaque année à la même date le 31 décembre de l’année n, et que les contrats
d’assurance non-vie prévoient une durée de garantie d’un an, où la prime est payée
d’avance, mais ces contrats ne sont généralement pas souscrits pour des périodes de
garantie à échéance le 31 décembre de l’année n. Le plus souvent les primes sont payées par
les assurés à une date quelconque et les échéances des contrats sont réparties tout au long
de l’année.
« …provision destinée à constater, pour l’ensemble des contrats en cours, la part des prime
émises et des primes restant à émettre se rapportant à la période comprise entre la date de
l’inventaire et la date la prochaine échéance de prime ou, à défaut, du terme du
contrat… »(3)
(1)
G.Simonet, comptabilité des entreprises d’assurance, 5 éme édition, l’argus de l’assurance, paris 1998
(2)
M.Denuit, mathématique de l’assurance non-vie, tome 2 : tarification et provisionnement, economica, paris,
2004, page 19
(3)
2004, page 20
20
Du fait du principe de l’annualité des comptes, les primes émises nettes relatives au
contrat doivent être décomposées en deux parties(1) :
Les primes acquises : elles sont destinées à couvrir le risque au cours de l’année jusqu’au
31/décembre/n.
Primes acquises de l’année N = primes nettes de l’exercice n + réserves de primes au

01/01/de l’année n – réserves de primes au 31/12/de l’année n
La provision pour primes non acquises : le montant placé dans cette provision est destiné à
couvrir le risque entre le 31/décembre/n et la prochaine échéance de prime.
Exemple :
Un contrat est souscrit le premier mars de l’année N pour une durée de un an. La
prime émise est 6 000 DA.
10
La prime acquise : 6 000 × = 5 000 DA
12 2
La provision pour primes non acquises de l’année n : 6 000 × = 1 000
12
La provision pour primes non acquises de l’année n : 6 000 - 5 000 = 1 000
b) La provision pour risques en cours (PREC) :
Elle est définie comme étant la provision pour la charge des probables risques et
leurs coûts non couverts par la provision pour primes non acquises. Elle a pour objet de
pallier une éventuelle insuffisance des tarifs, il s’agit de se prémunir contre un risque de
modélisation : si le modèle retenu par l’actuaire s’avère erroné, ou s’il apparaît que des
risques inconnus lors de la tarification tombent sous le coût de la garantie, l’assureur
s’expose à des pertes systématiques, qu’il reflète dans son bilan sous la forme d’une
provision pour risques en cours.
« ….c’est une provision destinée à couvrir, pour l’ensemble des contrats en cours, la charge
des sinistres et des frais afférents aux contrats pour la période s’écoulant entres la date
d’inventaire et la date de la première échéance de prime pouvant donner lieu à une révision
de la prime par l’assureur, ou entre la date d’inventaire et le terme du contrat pour la part
de ce coût qui n’est pas couverte par la provision pour primes non acquises »(2)
c) Provision pour sinistres à payer (PSAP) :
Elle tient une place importante dans le passif du bilan d’une compagnie d’assurance
et découle du fait qu’un certain intervalle de temps plus au moins long suivant les risques,
(1)
M.Denuit, op-cit, page 18
(2)
M.Denuit, op-cit, page20
21
s’écoule entre le jour de la survenance du sinistre et le moment de son règlement intégrale.

Le délai est généralement plus long pour les accidents corporels que pour les accidents
matériels, en raison du temps nécessaire pour la constatation définitive du degré de gravité
d’une blessure ou de la durée d’une procédure juridique.
D’une manière plus précise, la provision pour sinistre à payer est définie comme
étant la valeur estimée des dépenses en principal et en frais, nécessaires au règlement de
tous les sinistres survenus et non payés à la date de l’inventaire, y compris les capitaux
constitutifs des rentes non encore mises à la charge de l’entreprise d’assurance(1). On
distingue ainsi
Les sinistres réglés mais non encore payés : le montant du sinistre est déterminé,
mais le paiement correspondant n’est pas encore (totalement) effectué ;
Les sinistres non encore réglés :
Soit le sinistre est déclaré et il reste à en évaluer le montant final ;
Soit il est survenu mais pas encore déclaré et il faut estimer le nombre et le coût
de tels sinistres (déclaré tardif ou IBNR en anglais " Icurred But Not Reported")
Provision pour sinistre à payes(PSAP)
Sinistres déclarés Sinistres non

mais non encore encore réglés
payés
Sinistre déclaré et il Sinistre survenu

reste à en évaluer le mais pas encore
montant final déclaré
Figure II.4 : Structure des provisions pour sinistre à payer(2)
(1)
2004, page21
(2)
Etabli par nous même
22
Section 03 : les méthodes réglementaires de provisionnement
Il existe quatre méthodes d’évaluation des provisions pour sinistre à payer, définies
par le décret exécutif n° 95-342 du 30/10/1995 relatif aux engagements réglementés.
Nous allons essayer de présenter et d’expliquer ces méthodes d’une manière
simplifiée pour comprendre le principe.
1. La méthode dossier par dossier :
Cette méthode constitue un travail long et compliqué. Chaque sinistre numéroté en

continu dès que l’assureur en a connaissance, fait l’objet d’une évaluation basée sur les
documents en sa possession : déclaration de l’assuré, procès-verbaux de la gendarmerie,
rapport d’expertise, réclamation de la partie adverse, jugement, ….Etc. Lorsqu’une
indemnité a été fixée par une décision de justice définitive, la provision doit être au moins
égale à cette indemnité.
Au moment de l’inventaire, tous les sinistres survenus et déclarés sont évalués
individuellement. A la somme de ces évaluations est ajoutée une estimation forfaitaire des
tardifs (sinistres survenus non encore déclarés à la date de l’inventaire « IBNR »).
Par ailleurs, les sinistres des années précédentes encore en suspens sont révisés, et
leurs évaluations éventuellement corrigées pour prendre en compte de nouvelles
informations.
Le total de ces différents éléments, majoré d’un chargement pour frais de gestion,
constitue la provision pour sinistres restant à payer inscrite au passif du bilan de
l’entreprise(1).
2. La méthode des coûts moyens :
Cette méthode est fondée sur les coûts moyens des sinistres réglés par l’assureur, au
cours des derniers exercices, et elle est applicable que sur un ensemble de sinistres survenus
la même année, suffisamment nombreux et homogènes.
Il s’agit donc, de déterminer le coût moyen des sinistres constatés dans les exercices
précédents, multiplié par le nombre de sinistres déclarés pendant l’année, pour déterminer
le montant de la provision.
(1)
R.Mariem, modèles actuariels d’estimation des provisions pour sinistres à payer, thèse de magistère, ENSSEA
2011.
23
Coût total des sinistres déterminés au cours des trois derniers exercices
Coût moyen =
Dossiers réglés pendant ce temps
Le calcul de la provision est effectué comme suit :
Provision pour sinistre à payer = coût moyen × nombre de dossiers déclarés
3. La méthode de cadence de règlement :
Il s’agit d’une méthode rétrospective qui repose sur l’évaluation des coûts des
sinistres survenus au cours d’un exercice, en se basant sur les paiements effectués et sur la
cadence de règlement, celle-ci représente le rapport entre le montant réglé des sinistres et
la charge totale de sinistre.
4. La méthode de blocage des primes :
Cette méthode est appelée aussi «méthode forfaitaire», basée sur le tarif. La
provision pour sinistre à payer au titre d’un exercice de survenance déterminé est obtenue
par différence entre les primes de l’exercice d’une part et les dépenses correspondantes
déjà effectuées d’autre part : Sinistres payés, frais d’acquisition et de gestion.
La provision ne sera suffisante que si le tarif est suffisant. Cette méthode suppose la
permanence du taux de sinistres, elle reporte dans le future tout jugement de résultat, ce
qui constitue ses limites, mais elle peut être un palliatif en l’absence des données.
Les organismes du contrôle veillent à ce que les compagnies d’assurance puissent

faire face à leurs engagements envers ses assurés, en contrôlant leurs activités, et l’élément
essentiel que ces dernières surveillent en vigueur est les provisions techniques, dont les plus
importantes sont les provisions pour sinistres à payer. Les méthodes réglementaires
d’évaluation de ces provisions notamment la méthode dossier par dossier est de plus en plus
critiquée. Elle est couteuse, repose exclusivement sur un jugement subjectif du gestionnaire.
C’est pourquoi l’intervention par le développement d’autres méthodes (déterministes et
stochastiques) pour l’estimation des provisions et la confirmation des résultats obtenus
devient nécessaire.
24
Chapitre III :
Estimation des provisions
pour sinistres à paie par les
méthodes stochastiques
Estimation des provisions pour sinistres à payer
par les méthodes stochastiques
L’objet de ce chapitre est de présenter quelques méthodes d’estimations des

provisions pour sinistres à payer, en premier lieu on présente la méthode déterministe la
plus utilisée « Chain Ladder » qu’on retient comme centrale. Puis, on présente quelques
méthodes stochastiques qui sont de plus en plus retenus par les compagnies d’assurances
car ces dernières permettent de mesurer l’incertitude présente dans les triangles et les
résultats issus des méthodes déterministes.
Section 01 : formulation de la problématique des provisionnements
1. la dynamique de la vie d’un sinistre :

Pour un type de risque (RC automobile, santé, maritime….), les sinistres sont
constatés (avec plus ou moins de retard), puis payés (là aussi avec un laps de temps plus au
moins long). Les prestations à payer pour une compagnie d’assurance couvrent alors
plusieurs années de développement (dépendants des caractéristiques propres de la branche
considérée) et de son ancienneté. Les différents aspects de la vie des sinistres peuvent être
visualisés sur la figure III.1 correspondant à l’analogue des diagrammes de Lexis utilisé en
assurance vie. Le déroulement dépend fortement du type de risque considéré(1).
Le tableau suivant donne une idée des cadences de règlement pour différentes
branches :
Règlements en n n+1 n+2 n+3 n+4
Multirisques habitation 55 % 90% 94% 95% 96%
Automobile 55% 99% 84% 99% 90%
Dont corporel 13% 38% 50% 65% 72%
Responsabilité civile 10% 25% 35% 40% 45%
Tableau III.1 : Exemple d’évaluation des règlements(2)
(1)
M.Denuit, A.Charpentier, « Mathématique de l’assurance non-vie », TOME 2, Tarification et Provisionnement,
2004, page 339
(2)
Idem
25
On remarque que pour certaines branches, la cadence de règlement est trop lente,
par exemple pour la branche RC, on constate que uniquement 10% des sinistres sont réglés
après 1 an, les 90% restants sont encore non réglés et il faut attendre 5 ans pour que la
moitié des sinistres soient réglés. Pondant tout ce temps, le bilan doit refléter le coût
probable de ces sinistres(1).
L’activité de l’assurance consiste à couvrir un risque aléatoire moyennant une prime
(déjà cité dans les chapitres précédents).
La survenance du risque s’appelle sinistre qui est rapporté à des périodes : année,
semestre, trimestre ….pour fixer les idées, dans la suite on utilisera l’année.
Ces sinistres sont rattachés à des années d’origine qui peuvent êtres :
l’année de survenance,
l’année de souscription,
l’année de déclaration,
Le rattachement le plus fréquent et celui de l’année de survenance.
L’année récurrente se déroule du 01/01 au 31/12, le 31/12 est la date d’inventaire (ou de fin
d’exercice)(2).
La figure suivante illustre les différentes étapes de la vie d’un sinistre ;
Figure III.1 : Aspect dynamique de la gestion des sinistres (survenance, déclaration,

paiement et clôture)(3).
(1)
M.Denuit, A.Charpentier, « Mathématique de l’assurance non-vie », TOME 2, Tarification et Provisionnement,
2004, page 339
(2)
C.Partrat, « rovisionnement technique en assurance non-vie », ed.economica, Paris, 2007, page10
(3)
M.Khordj,evaluation des provions pour sinistre à payer par les méthodes actuarielles, IFID, 2011, P13
26
Trois notions de date sont importantes en matière de sinistres :
La date de survenance : qui est la date à laquelle le sinistre a eu lieu ;

La date de déclaration : qui est la date à laquelle il est déclaré à l’assureur ;
Les dates de règlement : qui sont les dates auxquelles le sinistre est remboursé à
l’assuré ;
D’après la figure ci-dessus, on constate que pour un exercice comptable donné, il y a :
• Des sinistres réglés durant leur même exercice de survenance.
• Règlements des sinistres survenus durant les années antérieures.
• Survenances des sinistres mais les déclarations se rapportent à l’exercice suivant.
• Survenances des sinistres sans paiements effectués au cours du même exercice.
2. Les triangles de Run-off (triangle de liquidation) :
Les méthodes statistiques de calcul des provisions se basent sur la sinistralité passée de
la branche étudiée, pour cela les données sont mises sous la forme d’un triangle de
liquidation qui permet de suivre la vie d’un sinistre en analysant par exemple, année par
année le niveau des règlements, qui ont été versés ou encore le niveau de la charge.
Ils sont des triangles où les lignes désignant les années de survenances doivent en
particulier refléter les changements relatifs à la suscription et les effets tailles du
portefeuille. Les colonnes (années de développement) permettent de prendre en compte le
fait que les risques ont un déroulé plus ou moins long. Les diagonales reflètent quant à elles
l’inflation, parfois jurisprudentielle. Notons que tous les ans, le triangle est complété en
ajoutant une nouvelle diagonale, reflétant les paiements effectués en (n+1), pour les
sinistres survenus l’année (n+1)(1).
a) Notations :
: correspond à l’indice des années de survenances où = {1…..n}.

: correspond à l’indice des années de développement = {1…..n}.
: est le temps maximal nécessaire pour clore une année de survenance.
, : correspond aux montants des sinistres survenus l’année i et payés l’année (i+j) ou après
j années de développement, on parle également d’incrément.
, : correspond aux paiements agrégés (cumulés) des sinistres survenus l’année i, en j
années de développement.
(1)
M.Denuit, A.Charpentier, « Mathématique de l’assurance non-vie », TOME 2, Tarification et
Provisionnement, 2004, page 342.
27
: le montant de la provision pour l’année de survenance .
: le montant total de la provision nécessaire.

b) Le triangle des règlements non cumulés :
Voici le triangle des montants non cumulés présenté dans le tableau ci-dessous :
Année Développement
Survenance 1 2 …. j …. N
1 , , ….. , …. ,
2 , , …. , ….

i , , …..

n ,
Paiements de l’année calendaire n
Figure III.2 : Triangle des incréments (non cumulés)(1).
c) Le triangle des règlements cumulés :
Ce triangle représente le cumul des paiements par année de survenance i pour

chaque année de règlement j.
Année Développement
Survenance 1 2 …. j …. N
1 , , ….. , …. ,
2 , , …. , ….

I , , …..

N ,
Figure III.3 : Triangle des montants cumulés.
(1)
Etabli par nos soins
28
Ci, j =∑ i,h

Sachant que :
Le calcul des provisions consiste à prévoir le montant final des sinistres, afin de
provisionner les paiements non encore effectués. Pratiquement, il s’agit de prévoir la partie
inférieure du triangle, contenant des paiements futurs estimés ( i,n , i,n) selon la méthode
d’estimation choisi.
Après avoir estimé ces paiements futurs, le montant de la provision pour l’année de
survenance i est donné par :

i= i, n - i, n-i+1
Le montant total de provision nécessaire à la date d’inventaire est :
∑ i
Après avoir formalisé le problème de provisionnement, l’exposé de la méthode
déterministe (Chain Ladder standard) fera l’objet de la section suivante.
Section 02 : Estimation des provisions pour sinistres à payer par la

méthode déterministe Chain Ladder standard
1. Présentation :
La méthode de Chain Ladder standard est un modèle de développement par

cadences, basé sur le triangle des montants cumulés. Cette méthodes déterministe est la
plus rependue et plus connus, en raison de sa simplicité de compréhension et de mise en
œuvre.
Elle permet d’estimer la partie inférieure du triangle de liquidation (figure III.3) à
partir de l’historique des règlements effectués.
29
2. Procédure de la méthode Chain Ladder :
Cette méthode est fondée sur l’utilisation de link-ratios, encore appelés coefficients
de passage, coefficients de déroulement ou coefficients de développement, entre les
différentes années de développements.
Les hypothèses sous-jacentes (qui seront détaillées dans la section 3 de ce chapitre)
sont :
H1 : les années de survenances sont indépendantes entre elles.
H2 : les années de développement sont les variables explicatives du comportement des
sinistres futurs(1).
Ces hypothèses peuvent s’exprimer de façon plus simple :
Pour j = 1,2,…,n-1 , les ratios i, j appelés facteurs de développement individuels sont
indépendants de l’année d’origine i d’ où
,
,
,
La méthode Chain Ladder consiste à supposer que les (, ) sont liés par un modèle de
la forme suivante :
, . , Pour tout , =1,……,n
Le facteur de développement commun est estimé par :
!
∑" ,
= !
Pour tout =1,……,n-1
∑" ,
Les estimateurs ainsi obtenus sont sans biais et non corrélés

Une fois ces facteurs de développement sont calculés, il est possible de compléter les
valeurs du triangle inférieur. Les paiements futurs sont calculés comme suit :
(1)
M. Denuit. A.Charpentier, « Mathématique de l’assurance non-vie », TOME 2, Tarification et
Provisionnement, 2004,P345
30
&
$ , % ,

Pour i = 2,…..,n
&
Et
&
J = n+2-i,…..,n
Le tableau ci-dessous nous donne le rectangle des paiements après avoir estimé les
, et l’estimations des provisions à constituer :
Année de Développement
, , , ,
Survenance 1 2 ……. j ….. n Provisions
….. …..
1 =0

2 , , ….. , …. ,

, ,
,
,

I …. …..
n ,
, ….. , …..
,
#

Figure III.4 : Rectangle de règlement complété
L’espoir de recouvrement pour chaque année de survenance est alors déduit en

soustrayant au montant de recouvrement probable final le dernier montant connu, c'est-à-
dire le dernier montant figurant sur la diagonale.
' $ , ( ,
$ & Pour tout = 1,….,
$ )
'
La provision totale est égale à la somme des réserves estimées :
$ =∑ '
' $
31
3. Critiques de la méthode Chain Ladder(1):
Le schéma de développement est identique pour toutes les années de survenance,

c’est-à-dire que le coût du sinistre au bout de années de déroulé est proportionnel
au coût de l’année précédente, ou même de n’importe quelle année < , et ce
coefficient de proportionnalité ne change pas. Ceci n’est généralement pas le cas en
pratique dans plusieurs situations :
• Changement de jurisprudence : dans ce cas-là, il peut y avoir un saut au niveau des
paiements, qui seront alors beaucoup plus élevés si les paiements ont lieu
aujourd’hui que s’ils avaient lieu l’année passée ;
• Changement de management (au niveau de la gestion des sinistres, ou de la
souscription) : pour diverses raisons, une entreprise qui pensait qu’il pouvait être
intéressant de faire traîner les sinistres dans la durée (et aller au tribunal plutôt
que payer rapidement) peut penser, par la suite, qu’il peut être intéressant de
payer très rapidement les sinistres (en particulier pour des raisons de coûts
internes).
Pour les années récentes l’incertitude est très importante : le coefficient multiplicatif
de la dernière année est le produit de ( 1 d’estimations de coefficients de
proportionnalité. Cette incertitude est d’autant plus grande pour les risques longs, où
les premiers paiements commencent au bout de quelques années : si les paiements
de la première année présentent de l’ordre de 1% du montant total, avoir payé 0.8%
ou 1.2% va faire varier le montant total de provisions pour cette année de 50%,
l’utilisation des triangles de paiements dans ce cas peut s’avérer hasardeux. Cette
méthode déterministe ne permet pas d’obtenir de mesure de précision ou plutôt
d’imprécision sur les estimations.
On peut citer à titre indicatif quelques variantes de la méthode Chain Ladder :

London Chain, De Vylder, Taylor…ect, mais elles ne seront pas développées dans notre
travail, car en pratique la méthode Chain Ladder est souvent retenue comme centrale.
Avec la mise en œuvre des nouvelles normes de solvabilité « Solvency II » qui exige
une mise en place des techniques actuarielles permettant de mesurer le risque encouru de
manière probabiliste et non plus seulement de manière déterministe, le recours à des
méthodes qui permettent de modéliser la distribution des sinistres et d’estimer le risque sur
l’évaluation des provisions est devenu une nécessité, d’où l’utilité de passer à des méthodes
stochastiques.
(1)
M.Denuit. A.Charpentier, « Mathématique de l’assurance non-vie », TOME 2, Tarification et Provisionnement,
2004,P347
32
supposent que les éléments , et , du tableau présenté précédemment sont des
Dans ce qui suit nous allons essayer de présenter quelques modèles stochastiques qui
variables aléatoires.
Section 03 : Estimation des provisions sinistres à payer par les méthodes

stochastiques.
1. Modèle stochastique standard : le modèle Mack
a) Présentation du modèle :
Le modèle stochastique de Mack relatif à la méthode de « Chain Ladder » est

conditionnel, et s’applique sur le triangle des montants cumulés(1), il permet d’estimer les
erreurs commises lors de l’évaluation des réserves(2), et détermine les espérances
connaissant les réalisations du triangle supérieur, il s’agit d’un modèle non paramétrique, au
sens où aucune hypothèse de distribution n’est adaptée sur les composantes du triangle(3).
Hypothèses du modèle :
Ce modèle repose sur trois hypothèses :
H1 : indépendance des exercices de survenance, les variables aléatoires
(+ , ) et (, , ) pour 1, … , sont pour . , indépendantes.
Cette hypothèse signifie que les montants cumulés réglés pour chaque année de survenance
sont indépendants.
H2 : l’espérance conditionnelle est sans biais :
Pour 1, … , ( 1 il existe un paramètre tel que conditionnellement
/0, 1, … , 2 , pour 1, … , .
H3 : pour 1, … , ( 1, il existe un paramètre 3 , pour 1, … ,
tel que : 40, 1, , … , , 2 , 3
Avec 3 la volatilité par période de développement et
(1)
Thomas mack(1993) distribution-SREE calculation of the standard error of Chain Ladder reserve.
(2)
M. Denuit. A.Charpentier, « Mathématique de l’assurance non-vie », TOME 2, Tarification et Provisionnement,
2004, P360
(3)
Arnaud Lacoume: « Mesure du risque de réserve sur un horizon de un an », université Claude Bernard Lyon
1, ISFA 2008.page 12
33
&
1 ,
3H # , I ( J
2
((1 ,

Un estimateur sans biais de 3 pour 1 5 5 ( 2 .
Remarque :
Sous les deux premières hypothèses, T.Mack (1993) a montré que le montant de
recouvrement espéré coïncide parfaitement avec celui déduit de la méthode
standard de Chain Ladder.
développement comme variable aléatoire de caractéristiques suivantes :

Les deux dernières hypothèses permettent de considérer chaque facteur de
89,:+
• Esperance conditionnelle :/ 7 89,:
|, , … , , < ;
89,:+
Variance conditionnelle : 4 7 |, , … , , < 3 ;
89,:
•
b) Calcul de l’erreur standard :
l’erreur de prévision, en s’intéressant à la distance moyenne entre l’estimateur et la vraie

Pour mesurer l’incertitude autour de l’estimation des réserves, nous devons définir
valeur .
l’année, , ( , , définit par :

L’erreur quadratique moyenne, ou mean squard error du montant de provision pour
K F H G /LF H (
CDE G|= M
Où = >, | ? @ ? 1A représente l’ensemble des données historiques.

Théorème :
Sous les hypothèses = , = , =B , CDEF G peut être estimée par :
&
O
3² 1 1
CDE O
K 0 2 ² #

P ? & R
, O

² , ∑Q Q,
&
34
Où :
, est la valeur estimée de , pour tout S ( ?1
∑& , 7 ( <² pour 1, … , ( 2

89,:+
3H && 89,:
3H²
O
O
C V O Y!, , C>3² O
&B , 3² & A[
W⁴
& W²Y!Z
Corollaire :
L’erreur quadratique moyenne du montant total de provision, ? T ? peut être
estimée par :
H ^
(1 2
23
2
CDE K F H G ? H , P # H ], R #

K F H G # \CDE _
∑(
]1 ,]
2 ]?1 ?1(
L’erreur standard que l’on note
DE0 2 `CDEF G
c) Construction d’un intervalle de confiance :
recouvrement espérés . Cependant, il devient nécessaire de poser une hypothèse

Le modèle Mack ne présuppose pas de distribution pour les montants de
paramétrique sur la forme de la distribution des pour définir facilement des intervalles de
confiance autour des provisions estimées.
et d’écart type DEF G.

Pour ce faire, la loi la plus utilisé étant la loi normale, de moyenne la valeur estimée
Mais la distribution normale n’est peut-être pas une bonne approximation si la vraie
distribution de n’est pas symétrique. De plus la distribution normale peut conduire à une
borne inferieure négative même si la réserve ne peut pas être négative. Dans ce cas-là, il
distribution asymétrique. Nous approximons alors la distribution de la réserve par une

vaut mieux d’utiliser une approche basée sur une distribution log-normale qui présente une
distribution log-normale de paramètres μ et 3² tels que la moyenne et la variance des deux
distributions soient égalent, tels que(1):
(1)
Jérôme Yeatman, Manuel international de l’assurance, Paris, Economica, 1998.
35
exp d h
e9 fg
ExpF2μ ? 3 G FexpF3 G ( 1G dDE0 2h
Ce qui conduit à :
j lnF G (
W9,
mnFo9 G,
3 ln I1 ? d hJ
o9
Les bornes d’un intervalle de confiance à 95% seront alors donnés par :
LEpqFj ( 1,96 t 3 G; EpqFj ? 1,96 t 3 GM
2. La modélisation GLM(1) :
Les modèles linéaires généralisés (GLM) ont été introduits par J.Nelder et R.Wedderburn
en 1972. Ils correspondent à une généralisation du modèle linéaire normal(2). Ils fournissent
une distribution des provisions en supposant explicitement la distribution paramétrique des
règlements, les paramètres sont estimés à partir des observations disponibles, ceux qui
servent ensuite à estimer les règlements inconnus et la distribution des provisions(3).
• 3 composantes principales(4):
La variable réponse (d’observations) à laquelle est associée une loi de
probabilité, composante aléatoire du modèle, issue de la famille des lois
exponentielles :
v{ ( yFvG
F{|v, xG Epq P ? zF{, xGR
x
Où :
v: Un paramètre réel, appelé paramètre naturel ;
x: Un paramètre strictement positif, appelé paramètre de dispersion ;
y et z des fonctions caractéristiques du modèle.
(1)
Generalized Linear Models.
(2)
C. Partra. « rovisionnement technique en assurance non-vie », ed.economica, Paris, 2007, P184
(3)
N. A. Dinh, G. Chau ; Mesures de provisions cohérentes et méthodes LIGNE à LIGNE pour des risques non vie;
Mémoire ENSAE ; Paris, juin 2012, P30.
(4)
J. Payen, Affiner les modèles économétriques en provisionnement "Prendre en compte l'incertitude dans les
modèles de provisionnement des sinistres à payer", Sia conseil, Paris, Décembre 2009, P20.
36
On en déduit les relations sur l’espérance μ et la variance des montants suivantes :
/F{G μ y|FvG
4F{G xy }} FvG 4FμG
Les variables explicatives du modèles Xi composantes déterministes du modèle,
La fonction de lien ~ qui décrit la relation fonctionnelle entre l’espérance de la

utilisées comme prédicteur.
variable de réponse et la combinaison linéaire des variables explicatives :
~0μ 2 Avec , 1, … , .
On ce qui concerne notre travail, on va s’intéresser au modèle GLM avec loi de

poisson sur-dispersé car la théorie prouve qu’avec un GLM avec cette famille reproduit
exactement les mêmes prédictions que la méthode de Chain Ladder déterministe.
3. Le modèle de la loi de Poisson sur-dispersé (ODP)(1) :
Contrairement à la méthode Chain Ladder, ce modèle se base sur les paiements

décumulés, avec la supposition que les sommes par colonnes sont positives pour tout
1, … , , comme il fait intervenir des variables aléatoires réelles sous l’hypothèse : ,
pour 1, … , , sont indépendantes.
Ce modèle peut être définit comme suite :
• La variable réponse Y suit une loi de poisson sur-dispersé de paramètre 0μ, , x2
avec x S 0;
• Le prédicteur linéaire (on définit les observations comme une fonction
linéaire des variables explicatives) ;
• La fonction de lien logarithmique~ .
Le modèle ODP est plus flexible, par rapport à un modèle avec une loi de poisson
habituelle, en permettant à la variance d’être différente de la moyenne des réponses, à
travers le paramètre de dispersion Ø, qui est constant et implique une relation de
proportionnalité entre l’espérance et la variance des montants de règlements quels que
soient les délais de règlements et les années de survenance.
D’où pour notre distribution :
/FG μ
4FG x/FG xμ
(1)
Over-Dispersed Poisson.
37
a) Les paramètres du modèle :
Les paramètres intervenant dans la modélisation d’un triangle de liquidation

correspondent aux deux directions du triangle :
: Paramètre qui capte la tendance des règlements par rapport aux années
d’origine ;
: Paramètre qui décrit la tendance des règlements par rapport aux années de
développement;
μ : Paramètre global relatif à la branche d’assurance considérée.
On signale que les paramètres et représentent respectivement la variable ligne

et la variable colonne. Ces variables sont de nature qualitative et par conséquent de
modalités ordinales. On codera par un 1 ou par un 0 les paiements décumulés selon
l’appartenance ou non à l’année de survenance et l’année de développement.
Et le paramètre μ représente l’inflation supposée constante, il est primordial dans la

constitution du triangle de liquidation. Néanmoins, il y a des modèles qui négligent ce
paramètre.
On aura, pour0F, G ? 5 2, le modèle peut s’écrire comme :
/0, 2 C, ~& Fj ? ? G exp Fj ? ? G
Avec : 0 , pour éviter le problème de sur-paramétrage et permettre que le

modèle soit identifiable.
b) L’estimation du paramètre Ø :
Le paramètre de dispersion x intervient dans le calcul de la variance et qui peut être

estimé par deux façons :
Sur la base des résidus de Pearson : on calcule le résidu de Pearson pour chaque
cellule F ? 5 G du triangle de liquidation, qui est la différence entre le paiement
décumulé , et la valeur estimée du paiement 0, C , 2 ensuite on estime la
valeur du paramètre Ø :
1
x

# 0, 2
(q

38
Avec :
9,:
9,: &
,

9,:

: Résidu de Pearson ;
F GF G
: Le nombre de paiements décumulés 0, 2 ;
q 2 ? 1 : Le nombre de paramètres du modèle ;

La valeur F ( qG s’appelle le nombre de degré de liberté du modèle.
Sur la base des résidus de déviance : Dans ce cas, le facteur de dispersion Ø est la
déviance du modèle (D) ajustée aux degrés de liberté :
2 t ∑ z,
$
x
(q (q
Avec :
,
z, P, t I J ( 0, ( C
, 2R
C ,
Après avoir expliqué ces méthodes on va essayer dans le chapitre suivant de les
appliquer sur les données de la compagne et voir leurs apports.
39
Chapitre IV :
Application sur un
portefeuille Automobile
Application sur un portefeuille Automobile
Ce dernier chapitre sera consacré à l’application des méthodes présentées dans le

chapitre précédent.
Section 01 : Mise en pratique de la méthode déterministe « Chain Ladder

standard »
1. Présentation des données :
Dans ce chapitre, nous avons appliqué les diverses méthodes proposées dans le
chapitre précédent sur des données réelles, issues de contrats en responsabilité civile
automobile de la Compagnie Algérienne des Assurances (direction centrale de l’automobile),
à fin de voir quel avantage pourraient procurer l’adoption de telles méthodes par notre
compagnie lors de l’estimation des provisions pour sinistre à payer. Nous disposons de
données concernant les montants payés pour les sinistres survenus entre 2002 et 2012.
Remarque :
Nous examinons les montants sans tenir compte de l’inflation, c'est-à-dire qu’on fait
l’hypothèse implicite d’une inflation constante sur toute la période d’observation.
Triangle des paiements non cumulés (incréments) entre 2002 et 2012: il s’agit
des paiements (règlements) effectués, majorés des frais de gestion.
Figure IV.1 : Triangle des paiements non-cumulés(1).
(1)
Compagnie Algérienne des Assurances
40
Une ligne représente les montants versés au fil du temps pour une année de
survenance, par exemple la première ligne du tableau représente les paiements versés
successivement par la compagnie pour régler les sinistres survenus en 2002.
Triangle des paiements cumulés entre 2002 et 2012 :
On somme les paiements présentés dans le triangle des incréments par année de
survenance, on obtient le triangle des paiements cumulés présenter ci-dessous ;
Figure IV.2 : Triangle des règlements cumulés(1).
Pour mieux expliquer ces triangles, on prendra comme exemple l’année 2008,
1'920’386’534 Dinard ont été payés pour les sinistres survenus en 2008, et 124’697’288
Dinard pour les sinistres survenus en 2004, et 344'608'974 pour les sinistres survenus en
2006. Ainsi, le montant des paiements effectués pour les sinistres survenus en 2009 était, à
fin 2012 de 3'985'513'372.
(1)
Compagnie Algérienne des Assurances
41
2. Analyse des données :
Evolution des paiements (règlements) cumulés.
Evolution des paiements cumulés

5E+09
2002
4,5E+09
2003
4E+09
2004
Montants (En dinards)
3,5E+09
2005
3E+09 2006
2,5E+09 2007
2E+09 2008
1,5E+09 2009
1E+09 2010
500000000 2011
0 2012
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Années de développement
Figure IV.3 : Evolution des paiements (règlements) cumulés(1)
D’après la figure (IV.3), on constate que les courbes de règlement ont une allure
identique. On remarque que pendant les premières années de développement la compagnie
règle un pourcentage considérable des sinistres à sa charge, mais à partir de la quatrième
année, on remarque que les règlements se stabilisent au tour d’une valeur fixe, dû au
nombre minimal des sinistres restants à indemniser.
Comme, on observe une augmentation des paiements à partir de 2006, dû aux

recours croissants des assurés à la souscription de la garantie « tous risque » pour diverses
raisons et cette dernière comme elle est intéressante en matière de production, engendre
des pertes catastrophiques pour la branche. Donc on peut constater que cette augmentation
est dût à une sinistralité exceptionnelle.
(1)
Etabli par nos soins à partir de la base de données
42
3. Application de la méthode Chain Ladder standard :
a) Vérification des hypothèses :
Avant de passer à l’application des méthodes présentées dans notre travail, il faut
vérifier les hypothèses sous-jacentes suivantes ;
Les hypothèses sous-jacentes à la méthode Chain Ladder standard sont :
, |, , … , , , 1 , 1 1
, , … , , , , , … , , Sont indépendants 2
Pour vérifier l’hypothèse 1 on peut examiner les figures IV.4 et IV.5 :
Pour k donnée, on construit le graphique de , en fonction de , et on regarde si

les points sont proches de la droite passant par l’origine et de pente .
En guise d’illustration examinons le cas de 1 et 4 de notre triangle des

paiements cumulés (pour la vérification des autres cas voir Annexe N° 05)
Ci,2 en fonction de Ci,1

4,3E+09
3,8E+09
3,3E+09
2,8E+09
C i,2
2,3E+09
1,8E+09
1,3E+09
800000000
500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09 2,5E+09
C i, 1
Figure IV.4 : Graphe des règlements Ci,2 en fonction de Ci,1(1)
(1)
Établi par nos soins à partir du triangle des paiements cumulés
43
Ci,4 en fonction de Ci3

4,4E+09
3,9E+09
3,4E+09
2,9E+09
Ci,4
2,4E+09
1,9E+09
1,4E+09
900000000
900000000 1,9E+09 2,9E+09 3,9E+09 4,9E+09
Ci,3
Figure IV.5 : Graphe des règlements Ci,4 en fonction de Ci,3 (1)
D’après les graphes on constate que cette hypothèse n’est pas vraiment vérifiée pour
1,2 , mais à partir de la troisième année de développement on remarque que les
montants suivent de près la droite passant par l’origine et de pente .
Pour l’hypothèse (2), dans la plupart des domaines de l’assurance cette dernière est souvent
vérifiée.
Comme les hypothèses sont pratiquement vérifiées, on peut donc valider la méthode
de Chain Ladder standard.
b) Application de la méthode sur le triangle des paiements cumulés :

Calcul des facteurs de développement :
Comme on la déjà cité ces facteurs sont calculés comme suit :

%&,$'(
"#$
%&,$
Tableau IV.1 : Coefficients de développement(2)
(1)
(2)
44
Exemple de calcule :
∑,- ,+ 1443384361 1 1849142899 1 2260819349 1 2659105094

) 1.016123
∑,- ,) 1407217828 1 1818498535 1 2232436717 1 2623990455
Une fois les facteurs de développement sont estimés, on complète la partie

inférieure du triangle :
Tableau IV.2 : Triangle des paiements cumulés complété par Chain Ladder(1) :
Exemple de calcul :
7,+ ) 8 7,) 1.016123 8 2997812606 3046146253
(1)
45
Après avoir estimé le triangle inferieur on passe au calcul de la provision

technique pour sinistres à payer.
Tableau IV.3 : Détermination des charges futures et des provisions « Chain Ladder »(1)
À la fin 2012, la provision totale pour sinistres à payer survenus entre 2002 et 2012 est
égale à :
9:;<==>?(<
Section 02 : Mise en pratique des méthodes stochastiques
1. Modèle Mack :
Ce modèle est le premier modèle stochastique qui permet de mesurer le risque

autour des provisions obtenues par la méthode déterministe de Chain Ladder.
a) Vérification des hypothèses :
En ce qui concerne les deux premières hypothèses de ce modèle et qui sont les
mêmes que celles de la méthode Chain Ladder, elles ont été vérifiées dans la section
précédente.
(1)
Établi par nos soins à partir du rectangle des paiements cumulés
46
Et pour la troisième hypothèse, la variance conditionnelle de, , sur laquelle repose

le modèle de Mack :
@AB, |, , … , , , C² Pour 1 DE1 1 3
Elle peut être vérifiée par le graphique des résidus d’une estimation par moindre carrée qui
doivent être non structurés(1) :
B, , , . F,
Résidus pour k=1

4000
3000
2000
Résidus ri,1
1000
0
0 500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09 2,5E+09
-1000
-2000
-3000
Montants Ci,1
Figure IV.6 : Graphe des résidus en fonction des règlements(2)
En ce qui concerne les autres graphes voir Annexe N° 06.
On remarque que les résidus obtenus sont aléatoires, ce qui confirme que le modèle
est stochastique.
b) Application du modèle Mack sur le triangle des paiements cumulés :
Ce modèle reprend les mêmes estimations obtenues par la méthode Chain Ladder
avec l’avantage de calculer l’erreur sur les provisions obtenues par celle-ci.
Estimation des paramètres de risque de ce modèle :
Après avoir effectué les calculs nécessaires voici les différents paramètres de risques
présentés dans le tableau ci-dessous :
(1)
M. Denuit. M.Denuit, mathématique de l’assurance non-vie, tome 2 : tarification et provisionnement,
economica, paris, 2004, page 333
(2)
Etabli par nos soins à partir du triangle des paiements cumulés
47
Années G# CHI L G#

JKD KDG# KDG# D%G#
2002 0 5052461 - - -
2003 2,03e+07 1156947 1,73889e+13 4,17e+06 20,54%
2004 5,10e+07 828504,9 7,62129e+13 8,73e+06 17,11%
2005 9,41e+07 458830,8 1,3689e+14 1,17e+07 12,43%
2006 1,56e+08 199064,9 4,2436e+14 2,06e+07 13,20%
2007 2,98e+08 60421,3 9,9225e+14 3,15e+07 10,57%
2008 4,86e+08 58571,3 2,52004e+15 5,02e+07 10,32%
2009 6,70e+08 9499,951 5,15524e+15 7,18e+07 10,71%
2010 8,44e+08 13257,66 8,37225e+15 9,15e+07 10,84%
2011 1,75e+09 9499,951 2,0449e+16 1,43e+08 08,17%
2012 3,50e+09 - 4,84e+16 2,20e+08 06,28%
Totale 7859220419 7847058,762 1,273673174e+17 356885580,39 04,54%
Tableau IV.4 : Estimation des paramètres de risque du modèle de Mack(1)
L’erreur d’estimation sur le montant total de la provision est de 356.885.580,39DA ce qui

représente 4,54% de la provision totale.
La figure suivante illustre l’évolution de l’erreur standard :
Evolution de l'erreur standard

2,50E+08
Erreur standars en MDA
2,00E+08
1,50E+08
1,00E+08
se(Ri)
5,00E+07
0,00E+00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Année de survenance
Figure IV.7 : Evolution de l'erreur standard(2)
(1)
(2)
Etabli par nos soins à partir du tableau IV.4
48
En observant le tableau (IV.4) on remarque que la provision augmente au fur et à

mesure qu’on se rapproche des dernières années, ce qui implique l’accroissement continuel
de l’erreur standard, mais, comme le montre la figure (IV.7), l’accroissement de la provision
est plus élevé les deux dernières années de survenance, dû en grande partie à l’amplification
d’année en année du nombre de montants à estimer pour constituer la provision.
Construction d’intervalle de confiance :
Sous les hypothèses portant sur le choix d’une distribution conditionnelle pour G,
T.Mack construit des intervalles de prédiction pour la provision. Les paramètres de la
distribution retenus, seront la moyenne et l’écart-type conditionnels deG, soit # G G# et
LG# .(1)
KD
Années Borne inferieure Borne supérieure

2002 13 376 775,32 29 646 591,79
2003 35 986 194,50 70 096 411,51
2004 73 235 354,47 119 021 075,11
2005 119 629 547,68 200 226 257,76
2006 240 991 310,59 364 319 237,48
2007 394 559 424,59 591 111 650,10
2008 540 098 218,94 821 197 791,24
2009 678 916 539,62 1 037 131 959,66
2010 1 481 778 554,64 2 041 924 554,44
2011 3 083 775 934,54 3 945 800 435,44
Total 7 182 877 655,45 8 581 552 324,68
Tableau IV.5 : Intervalle de confiance avec la loi log normale(2).
L’intervalle de prédiction pour N 9:;<==>?(< est :

O9 (:= :99 P;;, ?;; : ;:( ;;= R=?, P:S
2. Le modèle poison sur-dispersé :
Maintenant nous allons passer à l’application d’un autre modèle stochastique qui
correspond à une généralisation du modèle linaire classique du type « variable à expliquer,
variables explicatives » nommé modèle poisson sur-dispersé. Avant de passer au calcul de
la provision, il faut d’abord déterminer les composantes du modèle :
(1)
C.Partrat, provisionnement technique en assurance non –vie, économica , paris, 2007, page 127.
(2)
49
Le vecteur des variables aléatoires se présente comme suit :
Y= =
Figure IV.8 : Vecteur des variables(1).
(1)
Etabli par nos soins à partir du triangle des paiements non-cumulés
50
La matrice du modèle est la suivante :
X=
Figure IV.9 : La matrice du modèle(1).
(1)
51
Une fois notre matrice est établie, on peut passer à l’estimation des paramètres du modèle ;
Le vecteur des paramètres se présente comme suite :
T U, V , VI , VW , V, , V7 , VX , V) , V+ , VY , VZ , V , T , TI , TW , T, , T7 , TX , T+ , TY , TZ, T
Les valeurs estimées des paramètres sont présentées dans le tableau suivant :
Paramètres Estimation Paramètres Estimation

[ 20 ,1637 - -
\( 0 ]( 0
\= 0,2395 ]= -0,2394
\R 0,4425 ]R -1,2523
\? 0,6057 ]? -1,7266
\; 0,7416 ]; -2,1601
\P 1,0325 ]P -2,5607
\9 1,1728 ]9 -2,8903
\: 1,1310 ]: -3,2116
\< 0,9767 ]< -3,4248
\(> 1 ,2885 ](> -3,5306
\(( 1 ,3230 ](( -3,5756
Tableau IV.6 : Paramètres du modèle(1).
Ces paramètres vont nous servir pour compléter la partie inférieure du rectangle des
paiements non-cumulé.
(1)
52
Tableau IV.7 : Rectangle des paiements non-cumulés complété par le modèle poisson sur-
dispersé(1).
Les montants à provisionner sont :
Tableau IV.8 : Le montant des provisions pour chaque année de survenance(2).
La valeur du paramètre de dispersion est :
^ 5373201
(1)
(2)
53
À la fin de 2012, la provision totale pour les sinistres à payer survenus entre 2002 et 2012 est
égale à :
7'859'220'426 DA
Avec une erreur de prédiction de :
ab ?9?. <;?. R(= DA
Section 03 : Analyse et comparaison des résultats obtenus :
1. Comparaison des provisions obtenus par les diverses méthodes :
Le tableau suivant présente la provision pour sinistre à payer estimée par différentes
méthodes.
Modèles Montant de la provision Erreur de prédiction Erreur de Prédiction en%

Pour sinistres à payer
« Chain- 9. :;<. ==>. ?(< _` - -
Ladder »
Mack 9. :;<. ==>. ?(< _` 356.885.580 DA 04,54%
Poison sur- 9. :;<. ==>. ?=P _` ?9?. <;?. R(= DA 06,04%

dispersé
Tableau IV.9 : Résultats obtenus(1).
(1)
54
D’après le tableau ci-dessus, nous constatons que les provisions calculées par les
méthodes stochastiques sont homogènes et assez en accord entre-elles. L’erreur standard
est plus faible dans le modèle Mack que dans modèle poisson sur-dispersé qui s’explique de
la manière suivante :
On a :
I
eR
ER e R²
ER
L’erreur moyenne L’erreur moyenne
quadratique calculé quadratique calculé
par le modèle Mack par le modèle poisson sur-dispersé
De plus l’erreur est minimale, les estimateurs sont meilleurs donc le modèle Mack
donne une estimation meilleure de la provision.
L’erreur moyenne quadratique mesure l’erreur du modèle plus une erreur

d’estimation comme la montre la formule suivante :
I
h
MSE VC#k,l mD 1 E oCk,l ECk,l mD p
Erreur du modèle Erreur d’estimation
Le premier terme représente la variance conditionnelle du modèle qui décrit la

variation due aux modèles stochastiques, purement aléatoire et ne peut pas être supprimée.
Le second terme représente l’erreur d’estimation des paramètres qui traduit

l’incertitude provenant de ces estimations et de leur espérance conditionnelle.
Cette erreur d’estimation représente l’erreur de prédiction qui permet de définir un

capital de solvabilité d’une société d’assurance qui vient ensuite comme un matelas de
sécurité destiné à amortir une sinistralité exceptionnelle ou pour effectuer des placements
en cas d’excèdent.
55
2. Comparaison dess provisions obtenues par nos modèles avec celle de la compagnie(CAAT)
compagnie :
Nous pouvons constater l’impact

l’ de travailler avec des méthodes stochastiques, puisque
elles prennent en considération une mesure de risque sur l’estimation de la provision pour
sinistre à payer.
7859220419
8E+09
5500000000
Montants en dinard
7E+09
6E+09
5E+09
4E+09
3E+09
2E+09
1E+09
0
PSAP(CAAT) PSAP(MS)
Figure IV.10 : Comparaison

omparaison des résultats obtenus par les méthodes stochastiques et ceux
de la CAAT(1).
Comme nous pouvons voir clairement sur la figure (IV.10),, que nous avons obtenu
une différence entre notre calcul et le calcul de la CAAT basé sur la méthode dossier
do par
dossier, qui est de 2359220419.
De là nous pouvons dire que l’adoption de ces méthodes conduit à une provision
provisio
pour sinistre à payer plus élevée.
vée.
D’ailleurs c’est
est pour cela qu’il est recommandé d’estimer cette provision par les
méthodes stochastique, qui répondent aux exigences de la réglementation portée par la
directive « solvabilité II ».
(1)
56
Conclusion Générale
Conclusion générale
Avec l’évolution du carde règlementaire, la nouvelle directive solvabilité II marque le

passage d’un système de solvabilité déterministe dans lequel la prudence est contenue dans
les hypothèses d’évaluations des provisions à un système stochastique déterminant les
différentes mesures de risque et l’incertitude présente dans l’estimation des provisions
techniques.
Dans le cadre du pilier 1, les sociétés d’assurance sont soumises à des exigences
particulières qui portent sur les provisions techniques et le capital cible. Ces exigences
quantitatives nécessitent d’être capable de modéliser de manière probabiliste la charge
ultime des sinistres et d’appréhender les divers risques qui menacent l’activité d’assurance.
En Algérie les compagnies d’assurance utilisent les méthodes réglementaires dans le

calcul des provisions pour sinistres à payer qui représente des insuffisances, contrairement
aux pays développés qui sont beaucoup plus évolué dans ce domaine jusqu’ à exécution des
nouvelles règles exigées par la directive solvabilité II.
L’un des problèmes qui se pose est l’estimation d’une provision proche du montant
réel à indemniser, c’est pour cela que nous avons essayé tout au long de ce travail de
calculer les provisions pour sinistres à payer par des méthodes plus affines.
Après comparaison des résultats obtenues par les méthodes stochastiques avec ceux
obtenues par la CAAT avec la méthode dossier par dossier nous avons constaté une
différence de près de 43%, ce qui peut se traduire par une sous-estimation de la compagnie
de ses engagements futur envers ses assurés qui peut engendrer des retards dans le
paiement des ses assurés, cela est dû au faite que les méthodes adoptées par l’organisme ne
prennent pas en considération tout les risque encourus.
De ce fait, le recoure à des méthodes de provisionnement qui permettent de cerner

cette réserve à constituer est nécessaire.
Dans se sens, nous avons calculé la provision par la méthode déterministe

standard « Chain Ladder » révisée et mise dans un cadre stochastique par le modèle Mack.
En effet, cette méthode déterministe nous renseigne uniquement sur le montant de la
provision à estimer pour couvrir les sinistres survenus, or cela parait insuffisant, étant donné
57
Conclusion générale
la variabilité des charges futur a estimer. Le modèle Mack permet de donner plus de
précision sur la provision en la cernant par des intervalles de confiance, comme il permet de
mesurer l’incertitude liée aux estimations de la méthode déterministe.
L’usage des méthodes GLM, qui consiste à faire l’hypothèse que les règlements des
sinistres suivent une loi donnée, à comme conséquence, qu’une modélisation par la loi de
poison sur-dispersé a permit d’obtenir exactement la même provision que celle du modèle
Mack, avec toute fois une erreur de prédiction sur le montant de la provision estimée à
6.04% qui est plus élevée par rapport à celle du modèle Mack estimée à 4.54%.
Toute fois le travail que nous avant fait n’est qu’une tentative d’amélioration des
méthodes de calcul pratiquer par nos compagnies, d’autres méthode existent pour mieux
évaluer les engagements d’une compagnie tel que la génération des méthodes
récentes «méthodes par simulation » comme : simulation de Monte Carlo, boostrap… etc.,
qui servent à simuler la distribution de probabilité de la provision. L’adoption de telles
méthodes constitue un travail d’un comité de chercheurs.
58
Références Bibliographiques
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
Ouvrage :
F. Couilbault, C. Eliashberg, Les grands principes de l’assurance 7ème édition, L’argus

de l’assurance, Septembre 2005.
M. Denuit, A. Charpentier, Mathématique de l’Assurance non-vie ; Tome I : Principe
fondamentaux de théorie du risque, Economica, Paris, Juin 2004.
M.Denuit, Mathématique de l’Assurance non-vie ; Tome II : tarification et
provisionnement, Economica, Paris, 2004.
D. Henriet, J,C,Rochet, Microéconomie de l’assurance, Economica, Paris,Janvier 1991.
G. Simon, Comptabilité des entreprises d’Assurance 5ème Edition, l’Argus de
l’Assurance, Paris, 1998.
C. Partrat, Provisionnement technique en Assurance non-vie, Economica, Paris, 2007.
Site internet :
http://www.bladi-dz.com/articles/2067/1/Marche-des-Assurances-en-Algerie-
Beaucoup-reste-a-faire/Page1.html, 17Mars2013, 18h10
http://www.finma.ch/archiv/bpv/f/index.html .
http://ec.europa.eu/internal_market/insurance/solvency/future/index_fr.htm, 21
février, 14h25
Mémoire :
Mémoire d’actuariat-Promotion 2010

R. Mariem, Modèles actuariels d’estimation des provisions pour sinistres à payer,
Thèse Magister, ENSSEA, 2011.
M. Khordj, evaluation des provisions pour sinistres à payer à l’aide des méthodes
actuarielles, IFID, 2011.
Lacoume: « Mesure du risque de réserve sur un horizon de un an », université Claude
Bernard Lyon 1,ISFA. 2008.
N. A. Dinh, G. Chau ; Mesures de provisions cohérentes et méthodes LIGNE à LIGNE
pour des risques non vie ; Mémoire ENSAE ; Paris, juin 2012
Documents :
Dourneau. J « Solvabilité II ». Ecole Nationale D’assurance.

Eva Berno 2008 « Solvabilité II » : calibrage des MCR/SCR dans le contexte QIS4
rapport de stage 2007/2008.
(MARKET72095799-FR), « révision de la position financière d’une entreprise
d’Assurance ».
Journal officiel de l’Union européenne du 17/12/2009.
59
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
Société Générale Insurance, journées actuarielles de Strasbourg-06/10/2010,

« Solvabilité II ».
Mack, Th. (1993). « Distribution-free calculation of the standard error of Chain
Ladder reserve.
J. Yeatman, Manuel international de l’assurance, Paris, Economica, 1998.
J. Payen, Affiner les modèles économétriques en provisionnement "Prendre en compte
l'incertitude dans les modèles de provisionnement des sinistres à payer", Sia conseil, Paris,
Décembre 2009.
Autres :
Dictionnaire Petit Larousse 2010.
60
Annexes
Annexes
Annexes N° 01 :
Décret exécutif n° 95-343 du 6 Joumada Ethania 1416 correspondant au 30 octobre

1995 relatif à la marge de solvabilité des sociétés d'assurances.
Article 01
Le présent décret a pour objet, conformément à l'alinéa 2 de l'article 210 de
l'ordonnance n° 95-07 du 23 Chaâbane 1415 correspondant au 25 janvier 1995 susvisée,
relative aux assurances, de déterminer une marge dite de solvabilité.
Article 02
La solvabilité des sociétés d'assurance et/ou de réassurance, doit être matérialisée
par la justification de l'existence d'un supplément aux dettes techniques ou marge de
solvabilité.
Ce supplément ou marge de solvabilité est constituée par :
1°) la portion de capital social ou de fonds d'établissement libéré ;
2°) les réserves réglementées ou non, constituées par l'organisme d'assurance, même si
elles ne correspondent pas à des engagements envers les assurés ou les tiers ;
3°) la provision de garantie ;
4°) la provision pour complément obligatoire aux dettes techniques ;
5°) Les autres provisions réglementées ou non, qui ne correspondent pas à des
engagements envers les assurés ou des tiers, à l'exclusion néanmoins, des
provisions pour engagement prévisible ou pour dépréciation d'éléments d'actifs.
Un arrêté du ministre chargé des finances, précisera en tant que de besoin, la liste des
réserves et provisions des 2° et 5°.
Article 03
La marge de solvabilité des sociétés d'assurances et/ou de réassurance définie à
l'article 2 ci-dessus, doit être égale au moins à 15 % des dettes techniques telles que
déterminées au passif du bilan.
A tout moment de l'année, la marge de solvabilité des sociétés d'assurance et/ou de
réassurance définie à l'article 2 ci-dessus, ne doit pas être inférieure à 20 % du chiffre
d'affaires, toutes taxes comprises, nettes d'annulation et de réassurance.
Article 04
Lorsque la marge de solvabilité est inférieure à 20 % du chiffre d'affaires tel que
défini à l'article 3 ci-dessus, la société d'assurance et/ou de réassurance est tenue, au plus
tard six mois après la constatation de l'insuffisance, de procéder à la libération du capital
61
Annexes
social (ou fonds d'établissement) ou d'augmenter son capital social (ou fond social) ou de
déposer une caution au Trésor public dans la limite de la proportion définie à l'alinéa 2 de
l'article 3 ci dessus.
La constatation résulte d'un contrôle effectué par les commissaires contrôleurs ou
toutes autres institutions de contrôle habilitées conformément à la réglementation en
vigueur.
Cette constatation fait l'objet d'un procès-verbal daté et signé dont une copie est
remise à la société d'assurance et/ou de réassurance.
Le délai de six (6) mois, fixé dans l'alinéa 1er du présent article, court à compter de la
date de signature du procès-verbal ayant établi la constatation.
Dans le cas où la société d'assurance et/ou de réassurance opte pour le dépôt d'une
caution, la libération de celle-ci sera fixée par décision du directeur des assurances, auprès
du ministère chargé des finances.
Article 05
Le présent décret sera publié au Journal officiel de la République algérienne
démocratique et populaire.
Annexes N° 02 :
Décret exécutif n° 95-344 du 30 octobre 1995 relatif au capital social minimum des
sociétés d'assurances.
Le chef du gouvernement Sur rapport du ministre des finances Décrète :
Article 01
Le présent décret a pour objet, conformément à l'article 216 de l'ordonnance n° 95-

07 du 23 Chaâbane 1415 correspondant au 25 janvier 1995 susvisée, de fixer le capital social
(ou fonds d'établissement) minimum des sociétés d'assurance et/ou de réassurance.
Article 02
Modifié par l’article 2 du décret exécutif 09/375- Le capital social minimum des
sociétés d’assurance et/ou de réassurance est, compte non tenu des apports en nature, fixé
à:
Un (1) milliard de dinars, pour les sociétés par actions exerçant les opérations
d’assurances de personnes et de capitalisation ;
Deux (2) milliards de dinars, pour les sociétés par actions exerçant les opérations
d’assurances de dommages ;
Cinq (5) milliards de dinars, pour les sociétés par actions exerçant exclusivement les
opérations de réassurance.
62
Annexes
Article 03
Modifié par l’article 3 du décret exécutif 09/375 - Le fonds d’établissement des
sociétés à forme mutuelle est fixé à :
Six cent (600) millions de dinars, pour les sociétés exerçant les opérations
d’assurances de personnes et de capitalisation ;
Un (1) milliard de dinars, pour les sociétés exerçant les opérations d’assurances de
dommages.
Article 04
Modifié par l’article 4 du décret exécutif 09/375 - Le capital social ou le fonds
d’établissement minimum fixé aux articles 2 et 3 ci-dessus est libéré totalement et en
numéraire à la souscription.
Article 04 bis
Ajouté par l’article 5 du décret exécutif 09/375. Les sociétés d’assurance et/ou de
réassurance, par actions ou à forme mutuelle, agréées à la promulgation du présent décret,
doivent se conformer aux dispositions du présent décret dans un délai d’un (1) an à compter
de la date de sa publication au Journal officiel.
Article 05
Le présent décret sera publié au journal officiel de la République algérienne
démocratique et populaire.
63
Annexe
Annexes N° 03 :
Vérification que les estimateurs de la variance de Mack sont sans biais
64
Annexe
65
Annexes
Annexes N° 04 :
Vérification du caractère sans biais des facteurs « Chain Ladder »
Les facteurs Chain Ladder sont sans biais et non corrélés.
Démonstration : soit, pour 1, … , , , : , 1 la partie du triangle

supérieur limitée au délai de règlement. On a :
, | , | , … ,
puis :
∑ ∑
, | ∑
.
|
,

|
∑
, ∑
∑

et par conditionnement : " | #
Soit estimateur sans biais de . Pour $ % :
& " & | & # " & | & # &
Par l’égalité& | & & . On en déduit :
'( , & & ) & 0 et la non corrélation des .
66
Annexes
Annexes N° 05 :
C i,3 en fonction de Ci,2

4,9E+09
4,4E+09
3,9E+09
3,4E+09
2,9E+09
2,4E+09
Ci,3
1,9E+09
1,4E+09
900000000
900000000 1,9E+09 2,9E+09 3,9E+09
Ci,2
Ci,4 en fonction de Ci3

4,4E+09
3,9E+09
3,4E+09
2,9E+09
Ci,4
2,4E+09
1,9E+09
1,4E+09
900000000
900000000 1,9E+09 2,9E+09 3,9E+09 4,9E+09
Ci,3

4,9E+09
4,4E+09
3,9E+09
3,4E+09
2,9E+09
Ci,5
2,4E+09
1,9E+09
1,4E+09
900000000
900000000 1,9E+09 2,9E+09 3,9E+09 4,9E+09
Ci,4
67
Annexes

5E+09
4,5E+09
4E+09
3,5E+09
Ci,6
3E+09
2,5E+09
2E+09
1,5E+09
1E+09
1E+09 2E+09 3E+09 4E+09 5E+09
Ci,5

4,5E+09
4E+09
3,5E+09
Ci,7
3E+09
2,5E+09
2E+09
1,5E+09
1,5E+09 2,5E+09 3,5E+09 4,5E+09
Ci,6

3,2E+09
3E+09
2,8E+09
2,6E+09
2,4E+09
Ci,8
2,2E+09
2E+09
1,8E+09
1,6E+09
1,4E+09
1,4E+09 1,9E+09 2,4E+09 2,9E+09 3,4E+09
Ci,7
68
Annexes

2,8E+09
2,6E+09
2,4E+09
Ci,9
2,2E+09
2E+09
1,8E+09
1,6E+09
1,4E+09
1,4E+09 1,9E+09 2,4E+09 2,9E+09
Ci,8

2,4E+09
2,2E+09
2E+09
1,8E+09
Ci,10
1,6E+09
1,4E+09
1,4E+09 1,9E+09 2,4E+09
Ci,9
69
Annexes
Annexes N° 06 :
Résidus pour k=1

4000
3000
2000
Résidus ri,1
1000
-1000 0 500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09 2,5E+09
-2000
-3000
Montants Ci,1
Résidus pour k=2

1500
1000
500
Résidus ri,2
0
-500 0 1E+09 2E+09 3E+09 4E+09
-1000
-1500
-2000
-2500
Montants Ci,2
Résidus pour k=3

2000
1500
1000
Résidus ri,3
500
0
-500 0 1E+09 2E+09 3E+09 4E+09 5E+09
-1000
-1500
Montants Ci,3
70
Annexes
Résidus pour k=4

1000
800
600
400
Résidus r,4
200
0
-200 0 1E+09 2E+09 3E+09 4E+09 5E+09
-400
-600
-800
-1000
MontantsCi,4
Résidus pour k=5

800
600
400
Résidus ri,5
200
0
0 1E+09 2E+09 3E+09 4E+09 5E+09
-200
-400
-600
Montants Ci,5
Résidus pour k=6

500
400
300
Résidus ri,6
200
100
0
0 500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09 2,5E+09 3E+09 3,5E+09
-100
-200
Montants Ci,6
71
Annexes
Résidus pour k=7

400
300
200
Résidu ri,7
100
0
0 1E+09 2E+09 3E+09
-100
-200
Montant Ci,7
Résidus pour k=8

140
120
100
80
Résidus ri,8
60
40
20
0
-20 0 500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09 2,5E+09
-40
-60
-80
Montants Ci,8
Résidus pour k=9

2 000 000 000
1 500 000 000

Résidus r i,9
1 000 000 000
500 000 000
0
0 500000000 1E+09 1,5E+09 2E+09
-500 000 000
Montants Ci,9
72
Annexes
Résidus pour k=10

1 600 000 000
1 400 000 000
1 200 000 000
Résidus r i,10
1 000 000 000

800 000 000
600 000 000
400 000 000
200 000 000
0
0 0,5 1 1,5 2 2,5
Montants Ci,10
73
Annexes
Annexes N° 07 :
Programme sous R pour calcul de la provision de Mack
T_C(1) <-
n <- nrow(T_C)
LAMBDA <- rep(NA,n-1)
for(i in 1:(n-1)){ LAMBDA[i] <- sum(T_C [1:(n-i),i+1])/sum(T_C [1:(n-i),i]) }
cat("Lambda =",LAMBDA)
f <- T_C [,2:n]/ T_C [,1:(n-1)]
SIGMA <- rep(NA,n-1)
for(i in 1:(n-1)){ D <- T_C [,i]*(f[,i]-t(rep(LAMBDA[i],n)))^2; SIGMA[i] <- 1/(n-i-1)*sum(D[,1:(n-i)])}
SIGMA[n-1] <- min(SIGMA[(n-3):(n-2)])
cat("Volatilite =", SIGMA)
library(ChainLadder)
MackChainLadder(T_C)
(1)
Triangle Cumulé
74
Annexes
Annexes N° 08 :
Programmation sous R calcul de la provision « Poisson sur dispersé »
library(statmod)
T_NC(1) <-
an <- 11; ligne = rep(1:an, each=an); colonne = rep(1:an, an)
passe = (ligne + colonne - 1)<=an; np = sum(passe)
futur = (ligne + colonne - 1)> an; nf = sum(passe)
INC= T_NC
INC[,2:11]= T_NC [,2:11]- T_NC [,1:10
Y = as.vector(T_NC)
lig = as.factor(T_NC)
col = as.factor(colonne)
CL <- glm(Y~lig+col, family=quasipoisson)
Y2=Y; Y2[is.na(Y)]=.001
CL2 <- glm(Y2~lig+col, family=quasipoisson)
> p = 2*11-1;
phi.P = sum(residuals(CL,"pearson")^2)/(np-p)
Sig = vcov(CL)
X = model.matrix(CL2)
Cov.eta = X%*%Sig%*%t(X)
mu.hat = exp(predict(CL,newdata=data.frame(lig,col)))*futur
pe2 = phi.P * sum(mu.hat) + t(mu.hat) %*% Cov.eta %*% mu.hat
cat("Total reserve =", sum(mu.hat), "prediction error =", sqrt(pe2),"\n")
(1)
Triangle Non Cumulé
75

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REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE

MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR ET DE LA

ECOLE NATIONALE SUPERIEURE DE STATISTIQUE ET D’ECONOMIE

MEMOIRE DE FIN D’ÉTUDES

Estimation des provisions pour

President: Mr. ATI ABDELA.A

Nous remercions chaleureusement les membres

Enfin, nous remercions toutes les personnes

A mon professeur du primaire Mr IRID Belaid, mon entraineur Mr BOUCEBT Kamal.

Et à tous mes amis.

Introduction Générale ...............................................................................................1

CHAPITRE I : GENERALITES SUR L’ASSURANCE

Section 01 : Historique et définition de l’assurance

1. L’apparition de l’assurance ..................................................................................................3

Section 02 : Concepts en assurance

Section 03 : Assurance non vie

CHAPITRE II : PROVISIONNEMENT EN ASSURANCE NON-VIE

Section 02 : Les provisions techniques en assurance non-vie

Section 03 : les méthodes réglementaires de provisionnement

CHAPITRE III : ESTIMATION DES PROVISIONS POUR

Section 01 : formulation de la problématique des provisionnements

Section 02 : Estimation des provisions pour sinistres à payer par la

Section 03 : Estimation des provisions sinistres à payer par les méthodes

CHAPITRE IV : APPLICATION SUR UN PORTEFEUILLE

Section 01 : Mise en pratique de la méthode déterministe « Chain Ladder

Section 02 : Mise en pratique des méthodes stochastiques

2. Le modèle poison sur-dispersé .........................................................................................49

Section 03 : Analyse et comparaison des résultats obtenus

Figure II.4 : structure des provisions pour sinistre à payer ..............................................................22

Figure III.2 : Triangle des incréments (non cumulés) ......................................................................28

Figure III.3 : Triangle des montants cumulés .................................................................................28

Figure III.4 : Rectangle de règlement complété .............................................................................31

Figure IV.1 : Triangle des paiements non-cumulés..........................................................................40

Figure IV.2 : Triangle des règlements cumulés ...............................................................................41

Figure IV.3 : Evolution des paiements (règlement) cumulés ............................................................42

Figure IV.4 : Graphe des règlements Ci,2 en fonction de Ci,1 .........................................................43

Figure IV.5 : Graphe des règlements Ci,4 en fonction de Ci,3 .........................................................44

Figure IV.6 : Graphe des résidus en fonction des règlements...........................................................47

Figure IV.7 : Evolution de l'erreur standard ...................................................................................48

Figure IV.8 : Vecteur des variables ................................................................................................50

Figure IV.9 : La matrice du modèle ...............................................................................................51

Tableau I.1 : Distinction entre les assurances vie et IARD ...............................................................8

Tableau III.1 : Exemple d’évaluation des règlements ......................................................................25

Tableau IV.1 : Coefficients de développement ...............................................................................44

Tableau IV.4 : Estimation des paramètres de risque du modèle de Mack ..........................................48

Tableau IV.5 : Intervalle de confiance avec la loi log normale ..........................................................49

Tableau IV.6 : Paramètres du modèle............................................................................................52

Tableau IV.9 : Résultats obtenus ..................................................................................................54

La réalisation de ces aléas peut causer des dommages catastrophiques et des

En matière d’assurance, le travail le plus important de chaque actuaire est d’estimer

La précision de cette estimation intéresse de plus le législateur pour des raisons de

En Algérie, la législation impose aux compagnies d’assurance par le décret exécutif

Avec l’évolution du cadre réglementaire à l’échelle mondiale, d’autres méthodes

A cet effet, il est intéressant de poser la question suivante :

Ces méthodes stochastiques permettent-elles de fournir plus de précision sur l’estimation

Ce travail va nous inciter à utiliser des outils et technologies statistiques et de faire

Cependant, la récapitulation et le traitement des données brutes se font à l’aide du

Section 01 : Historique et définition de l’assurance

La première forme d’assurance est la caisse de solidarité, c’est en Basse-Egypte 1400

2. Définition de l’opération d’assurance :

L’assurance est la garantie accordée par un assureur à un assuré de l’indemniser

3. Les assurances en Algérie:

L’Algérie se caractérise avant tout par la faiblesse relative de son marché.

: le montant de la provision pour l’année de survenance .

I , , …..

Ci, j =∑ i,h