Assurance vie

Chapitre 3. Tarification en assurance-vie

EL ATTAR Abderrahim FSJES, AINSEBAA-CASABLANCA

15/03/2022 Assurance vie

A. EL ATTAR Assurance vie 11
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
Contenu
3.1. Généralités
3.1.1. Rappel : l’opération d’assurance
3.1.2. Prime pure
3.1.3. Prime commerciale et prime d’inventaire
3.2. Calcul des primes
3.2.1. Prime unique pure
3.2.2. Prime unique commerciale
3.2.3. Prime annuelle unique pure
3.2.4. Prime annuelle commerciale
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.1. Calcul de la prime annuelle pure
3.3.2. Calcul de la prime annuelle d’inventaire
3.3.3. Calcul de la prime annuelle commerciale
3.3.4. La relation entre la prime annuelle d’inventaire et commerciale

15/03/2022
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Assurance vie 22
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.1. Généralités
3.1.1. Rappel : l’opération d’assurance
Opération par laquelle un assureur s’engage à exécuter une prestation au profit d’un
bénéficiaire, en cas de réalisation d’un risque, en contrepartie du paiement d’une prime.

La tarification consiste à déterminer le niveau de la prime demandée au souscripteur.

On a la décomposition suivante :

Prime commerciale
= prime pure + chargements
   
coût du risque seul coûts     
de gestion + chargements d ’acquisition

15/03/2022 Assurance vie 33

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.1. Généralités
3.1.2. Prime pure
 La prime pure résulte du calcul du montant que l’assureur doit prévoir en t=0
(date de début du contrat) pour fournir une garantie donnée.

Elle reflète le coût du risque pur pour l’assureur.

On pose le principe général suivant pour la tarification :

Principe de tarification
Les primes pures sont telles que leur VAP (valeur actuelle probable) soit égale, à la
date de souscription, à la VAP des prestations de l’assureur. Autrement dit :

à t 0, VAP ( primes=
pures de l’assuré ) VAP ( prestations de l ′assureur )

15/03/2022 Assurance vie 44

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.1. Généralités
3.1.2. Prime pure

 La prime peut être payée par le souscripteur :

 En une seule fois (prime unique), (cas de contrat en cas de vie de capital différé
sans contre-assurance).

 De manière périodique (prime périodique annuelle, fractionnée, …) (cas de

contrat de rente viagère, temporaire ou illimité).

 Le calcul de la prime pure n’intègre ni les coûts de commercialisation, ni les coûts

de gestion, ni les autres frais (d’encaissement des primes, de prestations, etc.

 Coût du risque = prime pure ;

15/03/2022 Assurance vie 55

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.1. Généralités

3.1.3. Prime commerciale et prime d’inventaire

 Prime pure + frais d’encaissement des primes + chargements de

gestion = prime d’inventaire ;

 Prime pure + frais d’acquisition + frais commerciaux des primes +

autres frais de gestion + frais de règlement des prestations = prime
commerciale.

15/03/2022 Assurance vie 66

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.2. Calcul des primes
Notations :

Π : prime pure unique

Π′ : prime d’inventaire unique
Π′′ : prime commerciale unique
π : prime pure périodique
π′ : prime annuelle d’inventaire
π ′′ : prime commerciale périodique
f : les frais d’acquisition (frais fixes) , versés par l’assureur au début du contrat
α : la proportion des frais commerciaux des primes
θ : la proportion d’encaissement des primes
g1 : la proportion 1 pour la gestion des primes (charges et quittancement)
g2 : la proportion 2 pour les autres frais (fais d’informatique)
r : le taux proportionnel de prestations

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Assurance vievie 7
7
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.2. Calcul des primes
3.2.1. Prime pure unique
Un assuré verse une prime K, et l’assureur s’engage à verser, à t=n , un capital C,
s’il est encore en vie à cette époque (contrat en cas de vie de capital différé sans
contre-assurance).

 Engagement de l’assuré :

K
K = Π. n Ex ⇒ Π =
n Ex

où 𝛱𝛱 est la prime pure unique.

15/03/2022 Assurance vie 88

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.2. Calcul des primes
3.2.2. Prime commerciale unique
On suppose que la prime est payable en une seule fois (prime unique K ) en termes d’un
contrat en cas de vie de capital différé sans contre-assurance.

Prime commerciale unique = prime pure unique + frais d’acquisition + frais commerciaux
des primes + autres frais de gestion + frais de règlement des prestations

Π ′′ = Π + f + αΠ ′′ + g 2 Π + r Π

⇒ ′′
Π =
(1 + r + g2 ) Π + f
1−α

avec
=
⇒ Π ′′
(1 + r + g 2 ) K +
f
(1 − α ) n Ex (1 − α )

15/03/2022 Assurance vie 99

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.2. Calcul des primes
3.2.3. Prime pure annuelle
Un assuré verse m primes P, et l’assureur s’engage à verser, à t=n , un capital C en

termes d’un contrat H. (n ≥ m).

 Engagement de l’assuré :
P
- En cas de vie : P
= π .aH ⇒ π= ;
aH P où 𝜋𝜋 est la prime pure annuelle.
- En cas de décès : =  ⇒ =
P π .A π  .
H
AH
H : fait référence à la condition du maintien de la garantie (type de contrat).

À terme anticipé on a :
a
 x , pour un contrat vie entier ;
- En cas de vie : H  
a
 =
 a , pour une temporaire de n années.
n x
  , pour un contrat vie entier ( quelle que soit l’époque du décès );
A
 =  x
- En cas de décès : A H  , pour une temporaire de n années.
 A
n x

15/03/2022 Assurance vie 10

A. EL ATTAR Assurance vie 10
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.2. Calcul des primes
3.2.4. Prime commerciale annuelle
On suppose que la prime est payable périodiquement tant que l’assuré est dans l’état H .
On considère que la prime est payable annuellement, (contrat en cas de vie ou en cas de décès ).
Contrat en cas de vie Contrat en de décès
ax , pour un contrat vie entier ;  
a

H =    Ax , pour un contrat vie entier ;
 , pour une temporaire de n années.
a AH =  

n x  A , pour une temporaire de n années.
n x

Prime commerciale annuelle = prime pure annuelle + frais d’acquisition + frais commerciaux des
primes + frais de gestion des primes + autres frais de gestion + frais de règlement des prestations :

Soit π ′′ = π + f + απ ′′ + g1π + g 2π + rπ
P P P P
⇒ π ′′ = + f + απ ′′ + g1 + g2 . +r
a
H a
H a
H a
H
P (1 + r + g1 + g 2 ) f
⇒=π ′′ +
(1 − α ) aH (1 − α )
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
Un assuré verse de m primes annuelles P à terme anticipé, et l’assureur s’engage à
verser, à t=n , un capital C si l’assuré est toujours en vie. (n ≥ m).
• Si l’assuré décède entre, t=0 et t=n, le même capital C est versé à ses ayants
droits à l’époque du décès.
• On considère par ailleurs que l’assureur verse chaque année les sommes suivantes :

- απ ′′ pour les frais commerciaux ;

- θπ ′′ pour les frais d’encaissement ;
- g1C pour la gestion des primes annuels ;
- C pour les autres frais annuels.
n ax × g 2

m ax

- Les frais d’acquisition (frais fixes) f, et les frais des prestations r sont nulles.
Déterminer la prime pure annuelle, la prime annuelle d’inventaire et la prime annuelle commerciale.

15/03/2022
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Assurance vie 12
12
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3.. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.1. Calcul de la prime annuelle pure
• Engagement de l’assuré :
Versement de m primes, de VAP : P = π . m ax .
• Engagement de l’assureur :
x .C ;
- En cas de vie : n a
- En cas de décès :
 .C.
A
n x

Rappel du principe de calcul de la prime pure : égalisation des valeurs actuelles

probables des engagements de l’assureur et de l’assuré.

On a alors =P π .=
m ax
 ( n ax
 .C
 + n A x )
La prime annuelle pure est égale : π=
( n ax
 + n A x)
 .C

m ax


15/03/2022 Assurance vie 13

A. EL ATTAR Assurance vie 13
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.2. Calcul de la prime annuelle d’inventaire

Prime d’inventaire = prime pure + chargements de gestion + frais d’encaissement.

Engagement de l’assuré :

- Prime annuelle d’inventaire : π′ .

- Prime annuelle pure : π =

( n ax
 C
 + n A x ) .
m ax

- Les frais d’encaissement des primes : θπ ′ .

- Les frais de gestion liés au paiement des primes : g1C .

C
- Les autres frais annuels : n a
x × g 2
m ax


15/03/2022
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Assurance vie 14
14
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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.2. Calcul de la prime annuelle d’inventaire

C
⇒ π′ = + θπ ′ + g1C + n ax × g 2
π           
m ax


⇒ (1 − θ ) π ′
=
( n ax
 .C
 + n A x )      
+    a
 × g
C
    
+ a
 × g
C
m x 1 n x 2
m ax a m ax
 
m x


⇒=π′
1
(1 − θ ) m a
(
x
n ax
 + n A x m x 1 n x )
 +    a × g +    a × g C
2

15/03/2022 Assurance vie 15

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Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.3. Calcul de la prime annuelle commerciale
Prime commerciale = prime pure + chargements de gestion + frais commerciaux

• Engagement de l’assuré

 Prime annuelle commerciale : π ′′.

 Prime annuelle pure : π =

(  + n Ax C
n ax ) .
m ax

 Les frais commerciaux απ ′′ .

 Les frais de gestion liés au paiement des primes   g1C .

C
 Les autres frais annuels n a
x × g 2 .
m ax


15/03/2022
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Assurance vie 16
16
 Assurance vie
Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.3. Calcul de la prime annuelle commerciale

C
π ′′ =
π + απ ′′ + g1C     
+ n ax × g 2
m ax


⇒ (=
1 − α ) π ′′
( n ax
 C
 + n A x ) +    
a
 × g
C
   
+ a
 × g
C
m x 1 n x 2
m ax a m ax
 
m x


=π ′′
⇒
1
(1 − α ) m a
x
( n ax
 + a × g + a × g C
 + n A x m x 1 n x 2 )

15/03/2022 Assurance vie 17

A. EL ATTAR Assurance vie 17
 Assurance vie
Chapitre 3. Tarification en assurance-vie
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.4. La relation entre la prime annuelle d’inventaire et commerciale
La prime annuelle d’inventaire:

=π′
1
(1 − θ ) m ax ( n ax
 + n
 +    a
A x   )
m x × g1 +   n a x × g 2 C

La prime annuelle commerciale:

=π ′′
1
(1 − α ) m ax ( n ax
 + n
 + a
A x m x × g1 + n a x × g 2 C
  )
Sous ces hypothèses, l’égalité ci-dessous est vérifiée :

π′ =
(1 − α ) π ′′
(1 − θ )
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15/03/2022 Assurance vie 21

A. EL ATTAR Assurance vie 21
 TD N° 3 d’Assurance vie

Calcul de l’annuité :

15/03/2022 Assurance vie 22

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15/03/2022 Assurance vie 23

A. EL ATTAR Assurance vie 23
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Calcul de l’annuité :

15/03/2022 Assurance vie 24

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 TD N° 3 d’Assurance vie

(1 − α ) π ′′
L’égalité ci-dessous est vérifiée : π ′ =
(1 − θ )

15/03/2022 Assurance vie 25

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 TD N° 3 d’Assurance vie

Calcul de l’annuité :

15/03/2022 Assurance vie 26

A. EL ATTAR Assurance vie 26
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Références :

1. Emmanuelle Scheid, Théorie de l'Assurance-vie. Université Paris-Dauphine. Master 2

Actuariat, 2015, 2.

2. Michel Fromenteau, Pierre Petauton, Théorie et pratique de l’assurance vie. 5e édition

Dunod, 2017.

15/03/2022 Assurance vie 27

A. EL ATTAR Assurance vie 27