Les ratios de trésorerie

Fonds de roulement
Ratio de trésorerie Quotient des disponibilités (encaisse, titres négociables et comptes clients) parle total du passif à
court terme. mesurant dans quelle proportion les éléments d'actifs susceptibles d'être convertis en espèces Cette
expression signifie que l'opération a été réglée en pièces de monnaie, billets de banque, mandats postaux ou chèques
dont la validité ne fait pas de doute. à court terme Dont la durée est généralement inférieure à deux ans. couvre les dettes
venant à échéance à court terme Dont la durée est généralement inférieure à deux ans.. Cet indicateur Variable qui
permet de mesurer ou d’apprécier un état, une évolution économique. constitue une mesure de liquidité Espèces et quasi-
espèces comprenant normalement l'encaisse, nette des emprunts àcourt terme, les placements à court terme et, dans
certains cas, certains autreséléments du fonds de roulement qui équivalent à des espèces. générale.

Expressions courantes

• Ratio d'endettement à court terme

• Ratio de liquidité générale
• Ratio de roulement

Formule

Actif à court terme

Passif à court

Mise en garde

Le ratio de fonds de roulement Excédent de l'actif à court terme sur le passif à court terme. Le fonds de roulement
est un indicateur de la capacité de financer les activités à court terme et de régler les dettes au moment où elles
deviennent exigibles. Aussi appelé actif net à court terme. peut varier substantiellement d'une période Période
(mois, trimestre, etc) au terme de laquelle l'entreprise dresse ses états financiers sans fermer ses livres. à l'autre. Il
est directement influencé par le bénéfice d'exploitation, la vente d'actif immobilisé Bien d'une durée de vie
économique supérieure à un an qui n'est pas acheté en vue d'être revendu dans le cours normal des affaires., le
paiement comptant d'un actif immobilisé Bien d'une durée de vie économique supérieure à un an qui n'est pas
acheté en vue d'être revendu dans le cours normal des affaires. ou d'un dividende Fraction du bénéfice qu'une
société distribue à ses actionnaires en proportion des actions qu'ils détiennent, compte tenu des droits attachés à
chaque type d'actions. , une variation dans les avances des actionnaires, etc.

Puisque le numérateur du ratio de fonds de roulement comporte des actifs à des degrés de liquidité Espèces et
quasi-espèces comprenant normalement l'encaisse, nette des emprunts àcourt terme, les placements à court
terme et, dans certains cas, certains autreséléments du fonds de roulement qui équivalent à des espèces.
différents, il est important de considérer également le ratio de liquidité immédiate qui atténue ces différences.

Voir aussi

• Liquidité immédiate