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Gestion Budgétaire
Professeur : M. DAOUD
daoud_prof@yahoo.fr
Année Universitaire
2019 / 2020
Introduction
• Définition de budget
- Le budget peut être défini comme une prévision
chiffrée de tous les éléments correspondant à
un programme déterminé.
- L’horizon de budget est fixé à 1 an mais il est
généralement découpé selon une périodicité
plus fine (mensuelle par exemple), afin de
permettre un meilleur suivi des réalisations
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Introduction
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ENCG Fès
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Bilan initial
Budget des ventes
Budget de production
Budget des
Investissements Budget des approvisionnements
Budget de trésorerie
Bilan
CPC prévisionnel
prévisionnel
Budget commercial
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Budget commercial
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Budget commercial
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Budget commercial
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Méthodes statistiques de prévision des ventes
∑ ( x − x ) ( y − y ) ∑ x y − nx y
i i i i
y = ax+b avec a = 2
=
2 2
et b = ax − y
∑ ( xi − x ) ∑ xi − nx
y - ax
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Méthodes statistiques de prévision des ventes
Mois Xi 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Quantité yi 208 220 232 244 250 255 273 278 290
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Méthodes statistiques de prévision des ventes
• Méthode des totaux mobiles: Le but de cette méthode
est de tenir compte, dans la prévision, des variations
saisonnières
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Les méthodes statistiques de prévision des ventes
• Lissage exponentiel: 2 n
Pt+1 =n-1α. Ot+ (1- α) [α. Ot-1+ α. (1- α) Ot-2 + α. (1- α) Ot-3 +--------+
α . (1- α) Ot-n ]
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18
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Méthodes statistiques de prévision des ventes
• Lissage exponentiel:
Soit la série suivante:
1 2 3 4 5 6
570 550 560 570 560 565
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Les méthodes opérant avec des variables externes à l’entreprise
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Les méthodes opérant avec des variables externes à l’entreprise
• Coefficient de corrélation
∑ Xi. Yi
r= avec Xi= (xi - x)
∑Xi . 2 ∑Yi 2
√
Une entreprise a relevé pour plusieurs régions, le nombre d’unités vendues de
l’un de ses produits d’une part et d’autre part le revenu des ménages en
pourcentage du total national
Revenus xi 11 8 7 5 5 25 10 4 8 7
Ventes Kdh 24 18 12 12 11 58 24 10 16 15
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Méthodes qualitatives de prévision des ventes
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Budgétisation des ventes
Ventilation par région:
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Budgétisation des ventes
Présentation des trois ventilations précédentes :
Maroc Etranger Totaux
1er 2er 3er 4er 1er 2er 3er 4er 1er 2er 3er 4er P
P1
P2
P3
∑
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Budget des frais de commercialisation
La détermination des frais de commercialisation s’effectue à
partir du passé sans oublier l’estimation des frais de
marketing (étude de marché, promotion, publicité,
lancement de produits nouveaux).
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Budget des frais de commercialisation
Budget Marketing
Budget des ventes
Budget Force de
Par vente
Produit
Budget de
l’administration
Par des ventes
Zone
Géographique Période
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Budget des frais de commercialisation
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Budget des frais de commercialisation
La société A.B.C commercialise deux systèmes informatique, les
modèles SI et S2. Elle vous communique au cours de l’année N-1 les
documents suivants :
Programme des ventes de l’année N (en volume) :
Trimestres
Produits 1 2 3 4
S1 150 110 100 200
S2 500 300 300 400
Prévision des prix de vente pour l’année N : Produit S1 : 20 000 dh et
Produit S2 : 10 000 dh.
Charges prévisionnelles de commercialisation :
Charges variables : les Frais de déplacement d’un commercial : 400 dh/
produit, les Fais de suivi de dossier : 100 dh / produit et la Commission
sur vente : 2% du CA
Charges fixes : les Salaires fixes : 2000 dh/ Mois, la Publicité : 10000
dh / An. Nombre commerciaux : 2 Pr. DAOUD
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Total
Exercice 2019 Jan Fév. …. Déc.
Annuel
Chiffre d’affaires P1:
P2:
I- Chiffre d’affaires total
II- Frais Marketing :
-Publicité
-Promotion
-Etudes de marché
-Autres frais
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Marge Commerciale (I- V)
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Budget de la production
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Fonction Définition
Elle a pour vocation la mise au point des produits nouveaux
Etude et l’amélioration des produits existants.
Elle est chargée de prévoir les conditions optimales de
e réalisation d’un produit ou d’un service et par conséquent
o d de définir les moyens nécessaires à la réalisation du
th
Mé produit tels que les matières et les opérations.
Une contrainte est saturée lorsque tous les moyens disponibles sont utilisés:
on parle de plein emploi des facteurs de production. Il suffit qu’une
contrainte soit saturée pour qu’un goulot d’étranglement apparaisse,
bloquant ainsi tout le processus de production.
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Prévision: programmation de la production
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Méthode des facteurs rares ( méthode empirique)
Application:
Supposons qu’une entreprise fabrique trois produits (P1,P2,P3) et que
la matière première, incorporée dans ces trois produits, soit un facteur
rare.
L’entreprise dispose d’un stock de 875 Kg de matière. La demande
potentielle s’élève à 550 unités pour P1, 1000 unités pour P2 et 550
unités pour P3.
Les marges sur coût variable dégagées pour chacun des produits
s’élèvent respectivement à 150, 95 et 175 dh.
Consommation de P1 P2 P3
matière par unité (en Kg) 0,5 0,25 0,75
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L’entreprise va produire en priorité le produit qui dégage la plus
forte marge par unité de ressource rare consommée (P2 dans
l’exemple).
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Programmation linéaire: Etude des contraintes
Atelier I Atelier II
Produit A 3h 4h
Produit B 5h 3h
Capacités quotidiennes 1500 h 1200 h
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Programmation linéaire: Etude des contraintes
136
a
100 200 300 400 500
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Programme des Composants
Une fois le programme de fabrication établi, à partir des
prévisions de ventes, il faut planifier les besoins en
composants, afin de mieux gérer le stock.
1er Niveau PF
D’après la nomenclature:
2
- un produit fini nécessite
2 sous-ensembles.
2er Niveau SE - Et, pour fabriquer un
Sous-ensemble, il faut
0,5 m 0,5 m de matière
3er Niveau M
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Application: Calcul des besoins en composants
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Niveau de Matrice de nomenclature Délai d’assemblage
nomenclature ou d’usinage
Produit M= matrice
1er niveau A B C
Ensemble
de nomenclature E1 1 1 2
(ensemble par E2 2 0 1 =M 3 mois
produit) E3 1 1 2
Ensemble
2er niveau E1 E2 E3
Sous ensemble
de nomenclature SE1 1 2 1
(sous-ensemble par SE2 1 1 1 =M 2 mois
ensemble) SE3 0 1 2
Sous-ensemble
3er niveau SE1 SE2 SE3
Pièce
de nomenclature =M 1 mois
PE1 1 1 1
(pièce par sous- PE2 1 1 2
ensemble) PE3 0 1 1
Pièce
4er niveau Matières Pr PE1 PE2 PE3 = M 3 mois
de nomenclature
M1 2 kg 0 2
(matière première par (de délai
M2 1 1 1 d’approvisionnement)
pièce) M3 1 1 0
Janvier N Février N Mars N Le carnet de commandes prévisionnelles
A 1 2 1 pour les trois produits A, B et C.
B 2 1 1
C 0 1 2
Gestion des goulots d’étranglement
Produits
X Y Z
Atelier
Atelier A1 1h 3h 2h
Atelier A2 1h 2h 5h
Les temps de chargement des différents postes de travail sont de 2000 heures
par an l’atelier A1 et de 2100 heures par an dans l’atelier A2. Il faut compter
10% pour les temps de réglage et de changement d’outil pendant lesquels les
machines ne sont pas en état de marche.
Le nombre maximum de postes utilisables est de 20 pour l’atelier A1 et 18
pour l’atelier A2. Le budget des ventes prévoit 7000 X, 6000 Y et 4000 Z. Les
lots de fabrication doivent respecter la proportion des ventes.
La contrainte de fabrication simultanée et dans la proportion donnée (7 X ,
pour 6 Y et 4 Z) définit une combinaison productive qui consomme, lors de
son passage dans l’atelier A2 : (7 X x 1) + (6 Y x 2) + (4 Z x 5) = 39 heures.
Etablir un programme de chargement qui permet les ventes en quantités
maximales
Gestion des goulots d’étranglement
Démarche générale:
1- Calcul des capacités nécessaires à la production maximale
2- Calcul des capacités disponibles
3- Ajustement entre le désirable et le possible, en utilisant
la contrainte de fabrication simultanée et dans la proportion
donnée (7 X , pour 6 Y et 4 Z) qui définit une combinaison
productive consommant, lors de son passage dans l’atelier
A2 : (7 X x 1) + (6 Y x 2) + (4 Z x 5) = 39 heures.
Goulots d’étranglement et choix des produits
=
Marge sur coût variable par produit
Marge sur coût variable par
Unité de goulot d’étrangement Nombre d’unités de goulot
D’étranglement par produit
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Goulots d’étranglement et choix des produits
X Y Z
MCV par produit 150 dh 320 dh 400 dh
Démarche Générale:
Il s’agit de saturer les capacités de l’atelier qui constitue le goulot
d’étranglement en produisant des quantités différentes de X, Y et Z.
il n’y a donc plus d’hypothèse de production simultanée.
I- Coût Direct
•Coût des matières premières
•Coût de personnel de fabrication
•Autres frais directs
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Budget d’approvisionnement
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Les différents niveaux de stock
Stock
1er Cas: 1commande Stock 2er Cas: 2 commandes
C par an (N = 1) par an (N = 2)
C/2 C/2
Livraison Livraison
C/4
Temps Temps
Temps
Date de commande D.A Date de livraison
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Stock de sécurité
Application: Soit un stock actif mensuel de 300 produits,
un délai de livraison de 10 jours et un stock de sécurité de
150 produits.
D: délai de livraison
L : livraison
SR3
SR1
SR2
Temps
D D D
L1 L2 L3
SR3
SR2
Temps
Délai Délai
L1 L2
Frais de négociation
Frais de recherche des fournisseurs
Frais de suivi de la commande
Frais des opérations de contrôle
Frais de suivi et réception des produits.
Objectifs Hypothèses
Minimiser le coût de gestion du Ve n t e s o u c o n s o m m a t i o n
stock qui comprend: régulières
- coût d’obtention de commandes Docilité du fournisseur
- Coût de possession du stock Unicité du tarif du fournisseur
Paramètres Inconnues
C: Consommation annuelle en quantité Q: Quantité économique ou
f: Coût d’obtention d’une commande N: Nombre de commandes
t: taux de possession du stock / an N= C/Q
p: Coût d’un article stocké
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Modèle de WILSON
Formalisation du modèle:
f’(Q) = 0 → Q=
f’(N) = 0 → f - C/ 2 N² . p.t = 0. → N=
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Modèle de WILSON
Q = = 250
N K1 = f . N K2 = C/2N . p . t K= K1 + K2
2
3
4
5
6
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Modèle de WILSON
K2 = K1 C/2N . p . t = f . N
N=
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Modèle de Wilson et tarif dégressif du fournisseur
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Budgétisation des approvisionnements
Pour la budgétisation des approvisionnements, on
assiste à deux cas :
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Caractéristiques d’un investissement
Années 1 2 3 4 5
FNT 40 000 60 000 84 000 96 000 20 000
Calculer le DR
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n FNT FNT Cumulés
1 40 000 40 000
2 60 000 100 000 DR calculé par
3 84 000 184 000 interpolation linéaire
4 96 000 280 000
5 20 000 300 000
DR= 3 ans + (200 000- 184 000) / (280 000- 184 000)
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Critères d’évaluation
• Valeur actuelle nette VAN:
-n
VAN= ∑ FNT (1+t) - Io
Un investissement est considéré comme rentable
quand la VAN est positive, compte tenu d’un taux
d’actualisation t donné.
Application 2:
soit l’investissement A de 150 000 Dh/ 5 ans, les cash-
flows sont constants et de 50 000 dh par an.
Calculer la VAN
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Critères d’évaluation
-n
VAN = - 150 000 + 50 000 (1- (1+i) )
i
TIR constitue:
- Un critère de rejet: sera rejeté tout projet dont le TIR est
inférieur au taux d’actualisation- plancher requis par
l’investisseur ,
- Un critère de sélection: entre deux projets, sera retenu celui
dont le TIR est le plus élevé.
Critères d’évaluation
Années 1 2 3 4 5
FNT 300 400 300 200 200
TAF: Calculer le TIR
On fait des essais avec des taux i jusqu’à ce qu’on trouve deux
valeurs représentant la somme des FNT actualisés encadrant Io
puis on procède à une interpolation linéaire entre ces valeurs.
-i -i
Année FNT (1,13) FNT act. 13% (1,14) FNT act. 14%
1 300 0,88 264 0,877 263
2 400 0,78 312 0,77 308
3 300 0,69 207 0,675 202
4 200 0,61 122 0,59 118
5 200 0,54 108 0,52 104
- - 1013 - 995
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Application
La société SPR a un projet d’investissement en machines
d’une valeur de 550 000 dh, la durée d’exploitation = 5
ans
La société espère un excédent net de flux constant égal à
150 000dh
-5
VAN = - 550 000 + 150 000 (1-(1,12) )
= -10 000 Non rentable
0,12
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Les choix des modes de financement
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1- Autofinancement
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3- Leasing
Economie fiscale sur loyer = 36 * 30%= 10,80
Amort= 6/1= 6 alors Economie fiscale sur At = 6*30%= 1,8
0 - - - - - -
1 -36 - 10,80 -25,2 0,943 -23,763
2 -36 - 10,80 - 25,2 0,890 -22,428
3 -36 - 10,80 -25,2 0,840 -21,168
4 -(36+6) - 10,80 -31,2 0,792 -24,7104
5 - +1,8 - +1,8 0,750 1,35
Décaissements réels -90,71
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Budget de financement
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Budget de financement
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BUDGET DES DECAISSEMENTS
A 100 900
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Budget des investissements
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