Takaful une Alternative

l'Assurance
Traditionnelle
Roland Zaatar

10/03/2008

CHEA

Takaful
Les Principes de lAssurance Islamique
Naissance du Takaful
Dfinition
Takaful vs Assurance
Modles et Structures dune Compagnie Takaful
Le March Takaful
March Financier Islamique
volution du March Takaful
Besoins des Pays Non Islamiques
Intrts des Participants et Actionnaires
Les Perspectives de Croissance
Dfis du Takaful

10/03/2008

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Les Principes de lAssurance Islamique

Faire des contrats sous forme de donation pour lintrt

mutuelle des participants,

Distribuer le surplus de souscription aux participants afin que

les actionnaires naient aucune prise sur les bnfices de

souscription,
Convaincre que le statut dassureur ou loprateur se rapproche

plutt de celui de Gestionnaire du Risque,

Placer les investissements dans des fonds qui nont pas

dintrt et accepts par la Sharia.

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Naissance de Takaful
9 Fondation de la Premire Compagnie dAssurance
Islamique Soudanaise (1979),
9 Fondation de la premire Compagnie de Rassurance
Takaful,
9 Expansion en Malaisie et Pays Asiatiques (1984 2004),
9 30 Institutions dAssurance Takaful (1996),
9 50 Oprateurs Takaful et Fournisseurs Retakaful (2002),
9 100 Oprateurs Takaful, 12 Fournisseurs Retakaful et un CA
estim US$ 4,3 Mrds (2005),
9 Premire Compagnie Takaful en Europe BIIH (Mars 2008).
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Dfinition
Kafalah signifie se Garantir ou Garantie de Joint,

Takaful est un concept dassurance bas sur la Coopration, la

Protection et sur laide rciproques entre les groupes

participants,
Une alternative islamique lassurance traditionnelle,

Une forme dassurance mutuelle conforme la Sharia.

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Takaful vs Assurance
Takaful est un remodelage du systme classique actuel des

assurances, avec toutes ses formes,

Pourtant, il y a trois lments dans lassurance Traditionnelle

qui ne sont pas conformes aux principes de la Sharia:

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Al Gharar,
Al Maisir,
Al Riba.

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Al Gharar
viter lIncertitude
Le Contrat dassurance contient lincertitude cause de:
Lincertitude dans la prime payer telle quelle tait
dclar,
Le montant de lindemnit payer nest pas connu,
Le moment o le paiement se fera nest pas connu.

Toute forme de contrat, disproportionne et qui constitue une

perte injuste en faveur dune partie aux dpens de lautre est
classe comme Gharar.
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Al Maisir
viter le Jeu
Lassur paie une petite somme dans lespoir de faire une

grosse,

Lassur perd largent pay comme prime dassurance au cas

o lvnement assur ne se produit pas,

La compagnie sera dficitaire si les montants des sinistres

dpassent les primes payes.

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Al Riba
viter lUsure

Un Concept dintrt existe dans les produits de lassurance-vie

traditionnelle. A la mort de lassur, ses bnficiaires

obtiennent plus que ce quil a pay,

Le fond de lassurance investis dans les moyens de

financements, (telles que les obligations, et les actions)

contiennent un lment du Riba.
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Modles et Structures dune Compagnie

Takaful
Comme dans lassurance traditionnelle, il y a deux genres
principaux de Takaful: Gnral (non vie) et Famille (vie), distribus
travers plusieurs modles:
1. Taawuni Assurance Cooprative
9 Al Mudharabah Malaisie,
9 Al Wakala - Moyen Orient,
9 Waqf Pakistan.

2. Modle But Non Lucratif.

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Mudharabah Vie
Participants

Oprateurs

Donations

Compte individuel

Fond de Takaful gr par lOprateur

Compte spcial
Revenu net dinvestissement

Paiements des prestations, dpenses et rserves

Profit
70%
30%
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Oprateurs

Mudharabah Non Vie

Participants

Oprateurs

Donations

Fond de Takaful gr par lOprateur

Revenu net dinvestissement

Paiements des demandes, dpenses et rserves

Profit
50%
50%

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Oprateurs

12

Wakala
Participants

Donations

Frais de Gestion
Frais Wakala

1.
2.
Fond de Takaful gr par
lOprateur

3.

Sinistres,
Rassurance,
Rserves

Investissement

Profit / Surplus

Fonds des
Oprateurs

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50%
Fonds des Participants
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Modles et Structures dune Takaful

Sur base des modles prcdents, une compagnie Takaful peut

oprer selon les options suivantes:
9 Un oprateur Takaful avec une entit juridique indpendante,

9 Une fentre Takaful ou Takaful Window avec une

compagnie dassurance / Rassurance Traditionnelle
existante.

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Critres de Cration dune Takaful

Un conseil religieux indispensables (min. 3 membres),
Capital affect et investi dans des fonds conformment la

Sharia,
Sparation des fonds des actionnaires et des participants,
Engagement pour la distribution de profit technique aux

participants,
Une gestion Autonome de la compagnie Takaful du groupe

promoteur.
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March Financier Islamique

Lobjectif prioritaire de M. Gordon Brown est de faire de Londres

la premire place financire islamique,

Une population estime 1,7 Mrds dindividus et reprsente

environ 10% du PIB Mondial,

Capitalisation des quelques 270 banques islamiques existantes

dans le monde dpasse US$ 13 Mrds,

Entre 1994 et 2001, environ 120 fonds islamiques on t lanc,

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CHEA

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March Financier Islamique

Une croissance en moyen est comprise entre 15 et 20%,

Une augmentation des actifs islamiques de 11% en moyenne

annuelle au cours des dix dernires annes pour atteindre US$

500 Mrds,
Acteurs Internationaux: HSBC, ABN Amro et Deutsch Bank.

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CHEA

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volution du March Takaful

Croissance dans les premires annes de 90% dans la Famille

Takaful ou Assurance Vie et 35% dans le Takaful Gnral ou

Assurance Non Vie,
Depuis 1998, le taux de croissance est denviron 30% Famille

Takaful et 20% Gnral,

Famille Takaful surtout prvoyance et pargne, Prts, Plan de

Retraite, groupes ou individuels.

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CHEA

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Encaissement par Rgion

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CHEA

Source ICMIF

19

Oprateurs Mondiaux de Takaful en

2005
AUTRES 4
Afrique 19

Moyen Orient
54
Asie du Sud- Est 24

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CHEA

Source ICMIF

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Population Musulmane Estime

Europe

Pays

Population
Musulmane Estime

Pays

Population
Musulmane Estime

France

6 000 000

Italie

830 000

Allemagne

3 000 000

Belgique

400 000

Grande Bretagne

1 600 000

Autriche

340 000

Espagne

1 000 000

Sude

300 000

Danemark

270 000

Pays
- Bas

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950 000

CHEA

Source:BBC News

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Besoins des Pays Non Islamiques

La principale concentration de nimporte quelle offre de Takaful est

naturellement la communaut musulmane. Mais, Takaful nest pas

limit cette communaut,
A Singapour, 50% des participants qui ont pris part un

investissement bas sur la Sharia,sont des non-musulmans,

En Malaisie, les nouvelles compagnies Takaful sont des compagnies

chinoises avec comme cible une clientle musulmane et nonmuslmane,

De pair avec lactivit bancaire, lassurance Takaful atteindra US$ 7,5

Mrds de dollars en 2015.

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Intrts des Participants

Non Musulmans
Les Analystes suggrent que plus de 20% du revenu Takaful
peuvent intresser les consommateurs non musulmans.
Transparence sur la rentabilit du produit et des

investissements,
Partage des bnfices,
Restrictions sur les investissements acceptable,
Quard Hassan.
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Intrts des Actionnaires

March Potentiel,

Rmunration 100% sur linvestissement de leur Capital,

La Wakala pourrait gnrer une marge une fois la vitesse de

croissance atteinte,

En tant que Mudharib, responsable du placement des fonds

des participants, ils auront droit une part dans les profits.
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Les Dfis
1.

Lexistence de plusieurs modles,

2.

Pnurie de personnel dassurance form convenablement et

qualifi sur le concept Takaful,

3.

Manque de connaissance des principes de Takaful par le

public et scepticisme sur sa tolrance en particulier dans
lassurance vie,

4.

Manque dinformation et de Statistiques sur la rceptivit des

musulmans,

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Les Dfis
5. La gestion de la croissance explosive et lincapacit dexploiter
son potentiel,
6. Linnovation du produit,
7. Le manque des canaux de distribution avec un si petit nombre
dacteurs,
8. Le manque de rassurance disponible lintrieur du
mouvement Takaful limitant ainsi la couverture disponible aux
assurs,
9. Le peu des stratgies promotionnelles et de marketing.
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CHEA

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