Les cots pertinents - Ch

2-1

CH 2. LE COUT VARIABLE ET LE SEUIL DE RENTABILITE

La prise en compte du niveau d'activit permet de classer les charges incorporables
aux cots en deux catgories :
les charges variables lies au volume d'activit ;
les charges fixes lies la structure de l'entreprise.
Ce classement permet de prsenter un compte de rsultat diffrentiel faisant apparatre la marge sur cot variable globale ou par secteur d'activit et de calculer le chiffre
d'affaires minimum raliser pour couvrir les charges de structure.
L'objectif de ce chapitre est mettre en vidence les modalits de calcul et l'utilit du
cot variable, de la marge sur cot variable et du seuil de rentabilit.

.1 LE COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL

.1.1.

La structure du compte de rsultat diffrentiel

Chiffre d'affaires (CA)
Cot variable (CV)

Marge sur cot variable (MCV)

Cot fixe (CF)

Rsultat courant (R)

Cot total (CT)

A chaque fois que cela est possible, il est prfrable de dcomposer la marge sur cot
variable par secteur d'activit.
Compte de rsultat
diffrentiel
Chiffre d'affaires (CA)
Cot variable (CV)
Marge sur cot variable (MCV)
Cot fixe (CF)
Rsultat courant R
(1)
ou par unit.

.1.2.

Global
Montants % (1)

Activit 1
Montants % (1)

Activit 2
Montants % (1)

L'utilit de la marge sur cot variable par secteur d'activit

Elle mesure la contribution de chaque secteur la couverture des charges fixes.
Elle permet de juger de l'opportunit d'abandonner ou de dvelopper un produit.

(Voir l'exemple 2 p.4).

Les cots pertinents - Ch

2-2

.2 LE SEUIL DE RENTABILITE (SR)

Le seuil de rentabilit, appel galement chiffre d'affaires critique ou point mort est
le chiffre d'affaires pour lequel l'entreprise ne ralise ni perte, ni bnfice.
Ainsi, ce niveau, on obtient :
Chiffre d'affaires (CA)
Cot variable (CV) Marge sur cot variable (MCV)
Cot fixe (CF)
Cot total (CT)
Le chiffre d'affaires mensuel tant le plus souvent variable, il est prfrable de dterminer ce seuil annuellement.

.2.1.

Le calcul algbrique

Exemple : La pizzeria tudie dans le chapitre prcdent estime pouvoir vendre en

environ 100 pizzas par jour, soit 2 500 par mois et 27 500 par an (fermeture en aot).
1.
Complter le tableau ci-dessous.

Cot variable

27 500
1
pizzas pizza
151 250 5.5
1
27 500

Marge sur cot variable

123 750

4.5

81.82

4.5 x

81.82 x

Cot fixe

99 000

3.6

65.45

99 000

99 000

Rsultat courant

24 750

0.9

16.36

4.5 x 99 000
(1)

0.8182 x
99000 (2)

Rsultat diffrentiel
Chiffre d'affaires

100

Equations avec
x = Qt de pizzas
5.5 x

Equations avec
x = CA
x

18.18

18.18 x

2. Dterminer le seuil de rentabilit (SR) de cette pizzeria.

Si lon isole x dans lquation (1) 4.5 x 99 000 = 0, on obtient le nombre de
pizzas raliser pour atteindre le SR : x = 99 000 / 4.5 = 22 000 pizzas.
Sil lon isole x dans lquation (2) 81.82 x 99 000 = 0, on obtient le chiffre
daffaires raliser pour atteindre le SR : x = 99 000 / 0.8182 = 120 997 soit
environ 121 000 .
Le chiffre d'affaires correspondant au seuil de rentabilit s'obtient ainsi :
SR en quantits = CF / MCV unitaire
SR en valeurs
= CF / MCV en %
ou = CA x CF / MCV

.2.2.

Les cots pertinents - Ch

La dtermination graphique

2-3

Exemple : Reprendre les donnes de la pizzeria : rappel le cot fixe passe de 9 000
11 000 par mois lorsque le nombre de pizzas vendus par mois est suprieur 3 000
le cot fixe annuel passe ainsi de 99 000 121 000 (11 000 x 11).
1.

2.

A partir de l'quation de la marge sur cot variable et du cot fixe

22 000
121 000

27 500
151 250

33 000
181 500

38 500 Q de pizzas
211 750 CA en

22 000
121 000

27 500
151 250

33 000
181 500

38 500 Q de pizzas
211 750 CA en

A partir de l'quation du rsultat

Les cots pertinents - Ch

2.

2-4

A partir de l'quation du chiffre d'affaires et du cot total

22 000
121 000

27 500
151 250

33 000
181 500

38 500 Q de pizzas
211 750 CA en

Les cots pertinents - Ch

.2.3.

2-5

L'utilit du seuil de rentabilit

Le seuil de rentabilit est un indicateur qui permet de :

Dterminer la date du point mort (date partir de laquelle une entreprise commence raliser des bnfices) :
Calcul de la date du point mort :
Si la demande est rgulire
Si la demande est irrgulire

en quantits
SRQ / (Q/12)
Cumul des quantits vendues
par mois

en valeurs
SR / (CA/12)
Cumul des chiffres d'affaires
mensuels

Mesurer l'indice de scurit que dispose une entreprise par rapport son chiffre
d'affaires rel = (CA-SR) / CA.
Dterminer la faisabilit d'un projet de cration d'entreprise, de dvelopper ou au
contraire abandonner d'une activit.
Exemple 1 : En considrant une vente de 27 500 pizzas par an :
1.
Calculer l'indice de scurit de la pizzeria 151 250 121 000 = 30 250 .

2. Calculer la date du point mort (fermeture de la pizzeria au mois d'aot) :

H1 : en supposant que la demande est rgulire 121 000 / (151 250/12) =
9.6 mois soit 9 mois + 0.6 x 30 = 18 jours = le 18 octobre.
H2 : la demande de 27 500 pizzas est irrgulire et se rpartie comme suit :

J
2 800
2 800

F
2 800
5 600

M
2 800
8 400

A
M
J
J
S
O
N
D
2 800 2 800 2 800 1 100 1 800 2 300 2 700 2 800
11 200 14 000 16 800 17 900 19 700 22 000 24 700 27 500

Le SR de 22 000 pizzas est atteint fin octobre.

Exemple 2 : Une entreprise qui a deux activits A et B s'interroge au regard de ses
rsultats ci-dessous sur les dcisions prendre. Que faut-il lui conseiller ?
Rsultat par
mthode du cot complet
Chiffre d'affaires
Cot complet
Rsultat courant

Global
Montants
%
140 000
135 000
5 000

Activit A
Montants
%
100 000
110 000
-10 000

Activit B
Montants
%
40 000
25 000
15 000

Rsultat par
mthode du cot variable
Chiffre d'affaires
Cot variable
Marge sur cot variable
Cot fixe
Rsultat courant

Global
Montants
%
140 000
80 000
60 000
55 000
5 000

Activit A
Montants
%
100 000
58 000
42 000 42%

Activit B
Montants
%
40 000
22 000
18 000 45%

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