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La fiscalit des zones franches & des zones offshores

Master spcialis : Comptabilit Contrle & Audit

Ralis par : EL MORCHIDI Mehdi KORCHI Oumayma MELLOUKI Moumna MOULINE Boubker

Encadr par : Mr. S.RADI

Anne universitaire : 2012/2013

Sommaire
Introduction

PARTIE I: Le rgime fiscal des zones franches IIIRgime douanier Rgime fiscal

PARTIE II: Les rgimes offshores et loptimisation fiscale IIILes banques offshores Les socits holding offshore

PARTIE III : Analyse critique du rgime fiscal des zones franches

Conclusion

Introduction
Lhistoire des zones franches dexportation travers le monde diffre dun pays lautre. Nanmoins lobjectif de crer des zones franches vient en effet pour dynamiser des rgions spcifiques travers des mesures incitatives. Lintense concurrence dclare sur les cots oblige les investisseurs sorienter vers des pays en dveloppement disposant dune main duvre bas cot et offrant des incitations diverses aux entreprises. Les zones franches constituent un cas particulier de ce type dinvestissement. Il sagit essentiellement de produits arrivs maturit o il faut chercher rduire la marge. Les zones franches se sont dveloppes en plusieurs types, comme les zones spciales, les zones par activits, les zones portuaires, les places financires offshore, les zones franches logistiques, les zones franches urbaines.Certains confondent entre les zones franches et les paradis fiscaux Les paradis fiscaux de leur part ne sont, en soi, rien de nouveau. 2000 ans avant J.-C., les premiers commerants grecs envoyaient dj des missaires dans certains ports afin que vendeurs et acheteurs, lors d'une transaction, se retrouvent un point convenu pour transborder la marchandise et chapper ainsi aux taxes portuaires dj existantes! En ce qui concerne les zones urbaines : La Grande Bretagne a eu lexprience de 1981 1991 des entreprise zones , lide ft abandonne du fait de son cot lev et de sa faible rentabilit). Elles entrent dans la loi des trois : drglementation, dfiscalisation, d bureaucratisation. Le premier bilan tirer des zones d'entreprises britanniques, c'est que la politique d'exonration doit tre accompagne d'une vritable politique d'amnagement du territoire et d'urbanisme .

Au Maroc, le sujet des zones franches dexportation est rcent. En effet, la premire zone franche tablie au Maroc est celle du port de Tanger cre par le dahir n1/61/462 du 30 Dcembre 1961. Les plus rcentes sont les zones franches du grand projet Tanger Md et les places offshores ddies aux services suivant le Plan Emergence. Les pays, travers la cration des zones franches, offrent aux entrepreneurs des mesures incitatives varies comprenant essentiellement un rgime fiscal spcifique et avantageux. Cependant, la plus part des pays disposant de zones franches offrent des avantages fiscaux ce qui complique la mission des politiciens qui se trouvent de jour en jour contraint rduire leurs recettes dimpt. Les mesures incitatives divergent dun pays lautre dans le but dattirer le maximum dinvestissements et de crer les emplois ncessaires. En consquence, le rgime fiscal des zones franches au Maroc est-il attractif ?

I Le rgime fiscal des zones franches :


Le Maroc dispose de deux zones franches oprationnelles situes Tanger, au Nord du Maroc, 15 km du Sud de lEurope : La Zone Franche du Port de Tanger. La Zone Franche dexportation de Tanger. Mais galement ces zones franches slargissent Au Maroc. Dakhla, Layoune et Knitra se dotent elles aussi de leurs propres zones pour accompagner leurs programmes de dveloppement. Dans le Bulletin officiel du 21 janvier 2010, le ministre de lIndustrie, du Commerce et des Nouvelles technologies annonce la cration de trois zones franches dexportation Dakhla, Layoune et Knitra. Ainsi, vu la loi relative aux zones franches dexportation examine par le Conseil des ministres le 26 novembre 2009, une zone franche dexportation verra le jour dans la province dOued Eddahab, dnomme zone franche dexportation de Dakhla.

1-Dfinitions
Institues par la loi 19-94 (dahir n1-95-1 du 26 janvier 1995), les zones franches dexportation sont des espaces dtermins du territoire douanier o sont autorises, en dispense de la rglementation douanire, du contrle du commerce extrieur et des changes, toutes activits exportatrices vocation industrielle ou commerciale, ainsi que les activits de service lies. Les Zones Franches dExportation sont cres et dlimites par un acte rglementaire qui fixe la nature des entreprises pouvant sy implanter. En vertu des dits dcrets, les activits des entreprises qui peuvent sinstaller dans ces zones franches prcites doivent relever des secteurs suivants : Lagro-industrie, Les industries textiles et cuir, Les industries mtallurgiques, mcaniques lectroniques, Les industries chimiques et para chimiques, Les services lis aux activits cites ci-dessous

lectriques

et

2-Rgime douanier :
Les entreprises qui entrent ou sortent des zones franches dexploitation bnficient dune: Exonration des droits dimportation ; Exonration des taxes et surtaxes limportation ; Exonration des taxes sur la consommation, la production et/ou lexportation des marchandises ; Procdures douanires simplifies ; Pas de contrle des changes. La Zone Franche de Tanger nest pas soumise la lgislation du contrle du commerce extrieur et des changes Le personnel tranger des entreprises oprant en zones franches dexportation bnficie de la suspension des droits et taxes pour les effets et les objets neufs ou en cours dusage composant le mobilier import loccasion de son installation au Maroc. Il bnficie galement du rgime de limportation temporaire pour le vhicule automobile import dans ce cadre. Toute cession ultrieure au Maroc de ces effets, objets et vhicules est soumise laccomplissement des formalits de contrle du commerce extrieur et au paiement des droits et taxes en vigueur la date de la cession, calculs sur la base de la valeur desdits bien cette date.

3-Rgime fiscal :
La loi n 19-94 (Dahir n 1-95-1 du 26 janvier 1995) relative aux zones franches dexportation dicte le principe de la possibilit de cration des zones franche Dexportation sur lensemble du territoire national et accorde aux entreprises installes dans ces zones, en ce qui concerne les bnfices et revenus quelles gnrent, des avantages fiscaux.
1) Droits d'enregistrement et de timbre :

Sont exonres de tous droits d'enregistrement et de timbre pour : les actes de constitution et d'augmentation de capital ; les acquisitions d'immeubles ncessaires l'tablissement du sige et des agences. En cas de rtrocession des immeubles prcits avant l'expiration de la dixime anne suivant la date de l'obtention de l'agrment et sauf si la rtrocession est ralise au profit d'une banque ou socit offshore, deviennent exigibles les droits
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d'enregistrement liquids au plein tarif , majors de 25% du montant de ces droits et des droits supplmentaires prvus.
2) Impt de taxe professionnelle :

Les entreprises autorises bnficient de l'exonration de l'impt de taxe professionnelle et ce pendant les quinze (15) premires annes conscutives leur exploitation.
3) Taxe urbaine :

Sont exonrs de la taxe urbaine les immeubles, machines et appareils affects l'exercice des activits autorises et ce pendant une priode de quinze (15) annes courant compter de leur achvement ou de leur installation. Cette exonration ne s'tend pas la taxe d'dilit ou tout autre impt local.
4) Impt sur les socits ou impt sur le revenu :

Les entreprises qui exercent leur activit dans les zones franches d'exportation relvent soit de l'impt sur les socits soit de l'impt sur le revenu. Lorsque lesdites entreprises relvent de l'impt sur les socits, elles bnficient: De l'exonration totale durant les 5 premiers exercices conscutifs compter de la date du dbut de leur exploitation ; De l'imposition au taux rduit de 8,75% pour les 10 exercices conscutifs suivants. Lorsqu'elles relvent de l'impt gnral sur le revenu, elles bnficient : De l'exonration totale durant les 5 premires annes conscutives compter de la date du Dbut de leur exploitation ; d'un abattement de 80% de l'impt pour les 10 annes conscutives suivantes.
5) Retenue la source sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils :

Les dividendes et autres produits de participations similaires distribus par les socits installes dans les zones franches d'exportation et provenant d'activits exerces dans lesdites zones sont :
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Exonrs de la retenue la source sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils lorsqu'ils sont verss des non-rsidents ; Soumis la retenue la source sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils au taux de 7,50% libratoire lorsqu'ils sont verss des rsidents. Dans ce cas, la contre-valeur en monnaies trangres convertibles est cde une banque marocaine.
6) Taxe sur la valeur ajoute

Sont exonres de la taxe sur la valeur les produits livrs et les prestations de service rendues aux zones franches d'exportation et provenant du territoire assujetti.

II Les rgimes offshores et loptimisation fiscale :


Aujourdhui, la globalisation a recr le mot "Offshore" pour dfinir un nouveau concept de travail coopratif travers le monde, rgi par les lois de la soustraitance. LOffshore peut porter sur des prestations de services comme cest le cas de ces fameux centres dappels installs Tanger pour rpondre aux clients espagnols, ou encore des postes de surveillance bass Casablanca pour piloter des plateformes informatiques localises en Rgion parisienne.

1-Les banques offshores:


Elles sont considres comme banques offshore: Toute personne morale, quelle que soit la nationalit de ses dirigeants et les dtenteurs de son capital social, qui a son sige dans une place financire offshore et pour profession habituelle et principale de recevoir des dpts en monnaies trangres convertibles et d'effectuer, en ces mmes monnaies, pour son propre compte ou pour le compte de ses clients toutes oprations financires, de crdit, de bourse ou de change ; Toute succursale cre, pour l'exercice d'une ou de plusieurs des missions vises ci-dessus, dans une place financire offshore par une banque ayant son sige hors de ladite place. Les places financires offshores ont la possibilit de : Collecter toute forme de ressources en monnaies trangres convertibles appartenant des non-rsidents ;

Effectuer, pour leur propre compte ou pour le compte de leur clientle non rsidente, toute opration de placement financier, d'arbitrage, de couverture et de transfert en devises ou en or ; Accorder tous concours financiers aux non-rsidents ;

Participer au capital d'entreprises non-rsidentes et souscrire aux emprunts mis par ces dernires ;

Emettre des emprunts obligataires en monnaies trangres convertibles ;

Dlivrer toute forme d'aval ou de cautions et notamment des cautions de soumission, de garantie et de bonne fin aux entreprises non-rsidentes.

Ces banques offshores bnficient dun certain nombre davantages fiscaux.


1) Droits d'enregistrement et de timbre :

Sont exonrs de tous droits d'enregistrement et de timbre : les actes de constitution et d'augmentation de capital des banques offshore; les acquisitions par lesdites banques d'immeubles ncessaires l'tablissement de leurs sige et agences. En cas de rtrocession des immeubles prcits avant l'expiration de la dixime anne suivant la date de l'obtention de l'agrment et sauf si la rtrocession est ralise au profit d'une banque ou socit offshore, deviennent exigibles les droits d'enregistrement liquids au plein tarif.
2) Taxe sur la valeur ajoute :

Sont exonrs de la taxe sur la valeur ajoute : les banques offshore bnficient de l'exonration de la taxe sur la valeur ajoute au titre de leurs acquisitions locales directement ou par l'intermdiaire d'entreprises de crdit-bail, de matriel, mobilier et biens d'quipement l'tat neuf ncessaires leur exploitation ; Les banques offshores qui ont acquitt la taxe sur la valeur ajoute l'occasion de l'acquisition locale de matriel, mobilier et biens d'quipement l'tat neuf bnficient du remboursement du montant de la taxe acquitte. Les banques offshores bnficient en ce qui concerne l'achat des fournitures de bureau ncessaires l'exercice de leur activit, de l'exonration ou du remboursement. Les intrts et commissions sur les oprations de prt et de toutes autres prestations de services effectues par les banques offshores ; Les intrts servis sur les dpts et sur tous autres placements effectus en monnaies trangres convertibles auprs des banques offshores.
3) Impt de taxe professionnelle et taxe urbaine :

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Les banques offshores bnficient de l'exonration de l'impt de taxe professionnelle et de la taxe urbaine due raison des immeubles occups par leurs sige ou agences. Cette exonration ne s'tend pas la taxe d'dilit ou tout autre impt local.
4) Impt sur les socits :

Les banques offshores sont pour les quinze premires annes conscutives suivant la date de l'obtention de l'agrment : soit la instituant l'impt sur les socits au taux de 10% ;

soit un impt forfaitaire sur les socits fix la contre-valeur en dirhams de 25.000 dollars US par an libratoire de tous autres impts et taxes frappant les bnfices ou les revenus.

L'impt forfaitaire doit tre vers spontanment la caisse du percepteur du lieu dont dpend le sige de la banque, avant le 31 dcembre de chaque anne.

5) Taxe sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils et taxes sur les intrts des dpts terme et des bons de caisse :

Sont exonrs : -de la taxe sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils, les dividendes distribus par les banques offshores leurs actionnaires ; - de la taxe sur les intrts des dpts terme et des bons de caisse, les intrts servis sur les dpts et tous autres placements effectus en monnaies trangres convertibles, auprs des banques offshore.
6) Jetons de prsence et rmunrations salariales :

Les jetons de prsence et toutes autres rmunrations verses par les banques offshores leurs administrateurs sont soumis une contribution, prleve la source sur le montant brut des sommes perues, calcule au taux de 18%, libratoire selon le cas, de l'impt sur le revenu ou de l'impt sur les socits.

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2-Les socits holding offshore:


Est considre comme socit holding offshore toute personne morale constitue de personnes physiques ou morales de nationalit trangre ayant pour objet exclusif la gestion de portefeuille et la prise de participations dans des entreprises, dont le capital est libell en monnaie trangre convertible et dont toutes leurs oprations sont effectues en monnaies trangres convertibles. Les personnes physiques ou morales marocaines peuvent constituer ou prendre des participations dans des socits holding offshore, conformment la rglementation des changes en vigueur.
1) Impt sur les socits :

Les socits holding offshore sont soumises un impt sur les socits forfaitaire libratoire de tous autres impts et taxes sur les bnfices ou les revenus, fix la contre-valeur en dirhams de 5.000 dollars U.S. par an pendant les quinze premires annes conscutives suivant la date de leur installation. Aprs expiration du dlai prvu l'alina prcdent, les socits offshores sont soumises l'impt sur les socits applicable au Maroc.
2) Taxe sur la valeur ajoute :

Les oprations effectues par les socits holding offshore sont exonres de la taxe sur la valeur ajoute et bnficient du droit dduction au prorata du chiffre d'affaires exonr. Ces dispositions s'appliquent sous rserve que les oprations faites par les socits holding offshore soient effectues au profit des banques offshore ou de personnes physiques ou morales non-rsidentes et qu'elles soient payes en monnaies trangres convertibles.
3) Taxe sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils :

Les dividendes distribus par les socits holding offshore leurs actionnaires sont exonrs de la taxe sur les produits des actions, parts sociales et revenus assimils, au prorata du chiffre d'affaires correspondant aux prestations de services exonres.
4) Rgime fiscal des rmunrations verses au personnel salari :

Les traitements, moluments et salaires verss par les banques offshores leur personnel salari sont passibles de la retenue la source au taux de 18%. Cette retenue la source, libratoire de l'impt gnral sur le revenu doit tre prleve et verse au Trsor. Le personnel salari rsidant au Maroc bnficie du mme rgime fiscal
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condition de justifier que la contrepartie de sa rmunration en monnaie trangre convertible a t cde une banque marocaine.

III Analyse critique du Rgime Fiscal 1. Limites du Rgime Fiscal :


1- Rgime des rsultats :

Le Rgime Fiscal des rsultats des socits en zones franches marocaines offre plusieurs rductions fiscales. Il sagit notamment dune exonration temporaire de 100% pendant les 5 premires annes et dun impt rduit sur le rsultat ou les revenus des socits pendant les 10 annes suivantes. Ces exonrations sont relatives aux activits dexportations. Les activits hors exportations ne bnficient pas de ces avantages. Trois axes danalyses sont proposs : la taille des investissements, la pression fiscale et lavantage comparatif de la TFZ par rapport au reste du pays. En ce qui concerne la taille des investissements, le lgislateur na pas spcifi le type dinvestissements attirer dans les zones franches. Seules des listes dactivits caractre ordinaire ont t fixes par arrt ministriel. Certes, lgalit devant la loi est un droit constitutionnel. Cependant, lexistence mme de ce rgime est une exception ce droit dans un but de concrtiser des objectifs de croissance conomique, rduction du taux de chmage, amlioration du niveau des exportations. Les investisseurs en zone franche profitent de plusieurs avantages par rapport ceux qui ont dcid dinvestir ailleurs. Si on adopte une analyse par objectifs, on saperoit que toutes les entreprises installes en zone franche profitent des mmes avantages fiscaux indpendamment de leur taille, de leur apport conomique et technologique, de leur chiffre daffaires lexport ou encore de leffectif de ses salaris. Je pense que, lEtat devrait sintresser aux investissements durables, structurs et de grande taille. Or, les avantages fiscaux ne tiennent pas compte des points dterminants comme le nombre de postes de travail crer, la nature dinvestissement, le chiffre daffaires.. Dautre part, sagissant de la pression fiscale, le Maroc figure parmi les pays taux moyen de pression fiscale. Cette dernire ne stablit qu 22% du PIB. Lattrait dun pays pour les investisseurs trangers est motiv par un systme fiscal simple, stable et transparent et par le niveau des infrastructures. Une tude de la direction de la politique conomique gnrale a conclue que la stabilit de la structure des recettes fiscales durant les deux dernires dcennies pourrait rduire la marge de manuvre des pouvoirs publics en matire de compensation du dmantlement douanier dans le cadre de l'accord d'association
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Maroc-UE. Cependant, une croissance conomique forte, accompagne d'un largissement de l'assiette imposable, favoriserait les ajustements du taux d'imposition ncessaires, permettant en consquence de baisser, terme, la pression fiscale. Cela constituerait alors un facteur incitatif pour les entreprises trangres dsirant s'implanter au Maroc. En marge de lanalyse du systme fiscal marocain, les exonrations proposes ne sont pas appliques en cas de redressements fiscaux. Linvestisseur se retrouvera face des pnalits et des amendes mme si le principal est exonr 100% pendant les 5 premires annes. En ce qui concerne lavantage comparatif de la Tanger Free Zone par rapport au reste du pays, on note que la ville de Tanger profite davantages fiscaux importants do la concurrence entre la ville et sa zone franche. Exemple, une entreprise exportatrice Tanger bnficie de 5 ans dexonration comme toutes les entreprises exportatrices marocaines et dune rduction de limpt sur les socits de 50% sur les annes suivantes. En plus, les socits ayant leur domicile fiscal ou leur sige social dans la province de Tanger et exerant une activit principale dans le ressort de ladite province, bnficient dune rduction dimpt de 50% de leur impt sur les socits indpendamment de leur activit. En consquence, limpt sur les socits des entreprises exportatrices est rduit 8,75% pour les annes qui suivent les 5 premires. Elles peuvent exercer en mme temps des activits lexport et en mme temps des activits locales sans complication de douane. Leffort de lEtat pour inciter les investisseurs au niveau du rgime fiscal nest pas remarquable sachant que le Maroc est en concurrence avec des pays disposant de mesures fiscales plus attractives. La loi 19-94 garantit des avantages pendant au moins 20 ans aprs la dcision de suspension du rgime. En consquence, le rgime dimposition des rsultats en zone franche : Ne distingue pas entre les grandes socits (taille, chiffre daffaires, nombre demploys, importance du projet.) et les petites socits. Se transforme en droit commun dun seul coup au bout des 15 annes. La premire dure de 5 ans ntant pas suffisante pour amortir le cot du capital des gros investissements. Ne permet pas lgalit des socits installes en zone franche avec les autres socits qui bnficient de la rduction de lIS de 50% pour une priode illimite Ne fixe pas un pourcentage atteindre en terme des exportations pour bnficier des exonrations, ce qui rend le rgime rigide. Nencourage pas les investissements long terme en rduisant leur
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charge fiscale ou en leur accordant des congs dimpts (sauf le cas daugmentation de capital) Nexempte pas les socits des pnalits et majorations de retard en cas de redressement fiscal mme en priode dexonration.
2-Rgime des oprations ponctuelles :

Dautre part, le rgime actuel en matire des droits denregistrements offre une exonration pour lacquisition des achats de terrain. Cependant, En cas de rtrocession des terrains avant l'expiration de la dixime anne suivant la date de l'obtention de l'autorisation, sauf si la rtrocession est ralise au profit d'une entreprise installe dans la zone franche d'exportation, les droits d'enregistrement deviennent exigibles. Ces droits sont liquids au plein tarif de 5%, majors de 15% du montant de ces droits et des droits supplmentaires, calculs lexpiration du dlai de trente (30) jours compter de la date de lacte dacquisition des immeubles concerns. Ces mmes dispositions sont appliques pour les immeubles acquis par les banques et les holdings offshores. En consquence, si la socit dcide de partir pour une quelconque raison : elle doit cder le terrain et payer les pnalits et les intrts de retard dfaut de le garder pendant au moins dix ans o de le cder une entreprise en ZF. Ces dispositions sont considres comme dures, dans la mesure o il y a lieu de liquider ces droits majors de pnalits et dintrts compter de la date dacquisition. Lventuelle cession une socit en zone franche dpend de lattractivit de la zone franche et de plusieurs conditions conomiques futurs. En plus, la loi nvoque pas la possibilit dapplication dabattements suivant la dure de cession sur les plus values. Exemple, une socit sinstalle dbut janvier 2000 la TFZ. Elle achte un terrain pour une valeur de 500 000 euros. Les droits denregistrements sont de 2,5% soit 137000 MAD. Aprs 5 ans, en avril 2005, son commerce nest plus rentable, elle dcide de partir. A la consultation de son expert comptable, elle se rend compte quil faut payer les droits denregistrements majors dau moins 15% + (5%+(12*0,5%*5)) soit 50%. Elle payera en plus des droits denregistrements une majoration de 50 % comme cadeau de dpart ! En conclusion, lexonration des droits denregistrement ne constitue pas un rel encouragement vu les consquences dune telle condition. Nous rappelons par ailleurs que la majorit des zones franches travers le monde proposent la location des terrains au lieu des acquisitions. Enfin, Maroc concernant les dividendes et les transferts des bnfices, le exonre totalement les dividendes verss aux personnes physiques non
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rsidentes et sans limitation de dure au contraire de certaines zones franches comme celles de Maurice par exemple salignant ainsi avec les zones franches des Emirats arabes unis, la Tunisie et la Turquie. Le Maroc accorde aussi un libre rapatriement des bnfices et des capitaux. Cependant, les dispositions concernant les holdings offshores (non traits explicitement dans cette recherche) ne sont pas claires en matire dimposition des dividendes vu que lexpression oprations exonres prvue
dans le livre dassiette et de recouvrement nest pas trs bien explique.

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Bibliographie

LOI N 58-90 RELATIVE AUX PLACES FINANCIERES OFFSHORE. Le code gnral des impts 2010 Loi n19-94 relative aux zones franches dexportation MEMOIRE PRESENTE POUR LOBTENTION DU DIPLME NATIONAL D'EXPERT-COMPTABLE : Rgime Fiscal des Zones Franches du Maroc Etude Comparative, Analyse Critique Et Recommandations Gnrales de MLLE LAILA MECHBAL

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