International Journal of Innovation and Scientific Research

ISSN 2351-8014 Vol. 25 No. 2 Jul. 2016, pp. 457-465

2015 Innovative Space of Scientific Research Journals
http://www.ijisr.issr-journals.org/

Linvasion FinTech : Zone de turbulence en vue

[ FinTech Invasion : Significant Turbulence in Perspective ]
1

Richard-Marc Lacasse , Berthe Lambert , and Jos Omar Crdenas Luza

MBA Program, UQAR, Lvis, Qubec, Canada

2

Ingnieur, MBA, LM, Qubec City, Canada

Copyright 2016 ISSR Journals. This is an open access article distributed under the Creative Commons Attribution License,
which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited.

ABSTRACT: The advent of the Internet of Things (IoT) has brought about an economic tsunami. This paper explores creative
disruption and the widespread presence of digital platforms within the financial community. It sheds light on the ecosystem
of financial services and expounds on the development of new business models. Special attention is paid to the various
business models, as well as to a booming emerging country.

KEYWORDS: FinTech, digital platforms, complexity, business models, emerging countries.

RESUME: Lavnement de lInternet des objets (IdO) a caus dans le monde des finances un vritable tsunami conomique.
Cet article traite de la rupture technologique qui survient suivant limplantation et la multiplication des plateformes
numriques au sein des communauts financires. Il met en lumire lvolution rapide des nouveaux modles daffaires dans
les services financiers, en parallle avec le dveloppement des nouvelles technologies dans le secteur. Une attention spciale
est galement consacre un pays mergent en pleine effervescence.

MOTS-CLEFS: FinTech, plateformes numriques, complexit, modles daffaires, pays mergents.

1

INTRODUCTION

Notre premier dfi consiste concevoir des modles thoriques lis au secteur de la FinTech, et ce, malgr la complexit
de celui-ci. cette fin, des donnes qualitatives fourniront les bases conceptuelles sur lesquelles seront fonds les modles
daffaires lis aux secteurs financiers. Ces modles seront originaux et intuitifs, mais bass sur des observations empiriques et
des tudes de cas. Dans un deuxime temps, il sagira de dmystifier la nature et la porte de la rupture technologique
cause par lavnement des technologies numriques. Au final, cet article se veut un regard englobant sur la FinTech, tout en
proposant un programme de recherche denvergure dans le domaine. Selon le magazine The Economist, la population nordamricaine investit prsentement des milliards de dollars dans la FinTech : Investors have poured billions of dollars into
fintech startups, creating hundreds of new firms determined to shake up lending, payments, broking and data, among other
financial niches [1]. Mais quest-ce que la FinTech exactement? Selon le dictionnaire Oxford, il sagit de programmes
informatiques et dautres technologies utiliss pour soutenir ou permettre les oprations bancaires et les services
financiers . Notre quipe de recherche propose la dfinition suivante : il sagit dun secteur des services financiers la
frontire entre les plateformes numriques et les intelligences artificielles, gnralement en rupture avec les services
financiers traditionnels [2].

Corresponding Author: Richard-Marc Lacasse

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LAVENEMENT DES PLATEFORMES INTELLIGENTES INTERACTIVES

Plusieurs annes ont peut-tre t ncessaires, mais lordinateur a fini par dpasser ltre humain sur le plan de la
stratgie : Deep Blue a battu le grand matre Kasparov aux checs en 1997, et lalgorithme AlphaGo a cras le champion
europen du jeu Go en 2016. Au dpart, les machines intelligentes taient programmes dans le simple but de calculer et de
remplir des tches spcifiques ; aujourdhui, elles peuvent aller jusqu faire usage du deep learning, un ensemble
dalgorithmes permettant de modliser des donnes avec un haut niveau dabstraction. Comme le rvle un article de la BBC
News, un algorithme informatique a t lu au conseil dadministration de Deep Knowledge Ventures, une compagnie de
Hong Kong : il sagit dun robot qui a droit de vote au conseil et qui fournit un ventail de statistiques sur les sujets discuts
par les autres membres. En janvier 2016, Microsoft, Google et Facebook ont tous les trois ouvert leurs outils de deep learning
en open source , soutenant que cette dcision permettrait lintelligence artificielle de se dvelopper beaucoup plus
rapidement. Plusieurs institutions bancaires prives utilisent dj lintelligence artificielle Watson de la compagnie IBM pour
prdire le march boursier. Dans larne de la FinTech, lintelligence artificielle (IA) commence dj avoir un impact majeur
sur les investissements et sur les comportements des consultants. Dans certains cas, lIA elle-mme joue le rle de consultant
et interagit directement avec lutilisateur, sans que le recours une interface humaine soit ncessaire. Trois figures
majeures Stephen Hawking, Elon Musk et Bill Gates ont joint leurs voix des centaines dautres pour avertir des dangers
potentiels de lintelligence artificielle, prvenant dans une lettre ouverte quelle pourrait se rvler plus dangereuse encore
que les armes nuclaires [3].
Lavnement de lInternet des objets (IdO) a provoqu un bouleversement profond dans lconomie : Innovations in IoT,
which has its roots at MIT, are driving remarkable new technologies and enhancing existing platforms in almost every major
industry. [4]. Lenvironnement qui survient ne constitue donc rien de moins quun cosystme numrique qui rsulte de
la symbiose de lintelligence artificielle et des plateformes numriques, et qui rinvente de fond en comble les rgles du jeu
(voir figure 1).

Figure 1 Ingrdients un nouvel cosystme numrique

Au lendemain de ce tsunami numrique, les limitations gographiques deviennent de moins en moins significatives ;
linformation est transmise en temps rel ; les habitudes des consommateurs se modifient. Il sensuit que les modles
daffaires, dans tous les secteurs dactivit, doivent tre repenss du tout au tout. titre dexemples, la tlcopie a t
compltement remplace par le courriel ; lindustrie de la musique doit composer avec les rgles dITunes ; Blockbuster a t
supplant par Netflix ; Kodak, par IPhoto ; les libraires doivent partout affronter le gant quest devenu Amazon ; etc.

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LE SECTEUR FINANCIER ET LE SPECTRE FINTECH

La crise financire de 2008 a compltement boulevers les secteurs financiers ; lmergence des outils numriques a
termin de prcipiter lavnement de la FinTech. Aussi, ce nest pas par hasard que la MIT Sloan School of Management du
Massachussetts offre dsormais un cours spcifiquement consacr linnovation de rupture de la FinTech. Linnovation de
rupture de langlais disruptive innovation , telle que dfinie par Clayton Christensen est une innovation qui cre de la
valeur et qui dstabilise un march en perturbant ou en supplantant ses leaders tablis. Des concepts qui se dgagent de la
matrice de complexit [5] et de la matrice de lincertitude [6] nous inspirent de nouvelles faons dtudier un phnomne.
Ainsi, llaboration dun modle exploratoire peut savrer rvlatrice dans lanalyse des perturbations cratrices dans les
services financiers.

Incertitude

Absence de
rgulation

Zone de complexit,
de ruptures & de crativit
(Arne FinTech )

Chaos,Dsordre
Anarchie, Confusion,
Turbulence

Solution
technologique

Zone de complexit,
de rupture & de crativit
(Arne FinTech)

Compliqu

Zone de
confort
- Stau-quo, Services
financierstraditonnels

Certitude

Certitude

Compliqu

Zone de complexit,
de rupture & de crativit
(Arne FinTech )

March

Incertitude

Figure 2 Spectre des solutions financires

Le modle de la figure 2 Spectre des solutions financires positionne les problmes selon le degr de confiance des
parties prenantes envers leurs solutions, ainsi que selon la certitude quune intervention donne provoquera leffet dsir.
Laxe vertical reprsente des solutions qui sloignent de plus en plus de cette certitude ; laxe horizontal, un mouvement des
marchs classiques vers des marchs de plus en plus instables ou incertains. Si une grande confiance est prsente lgard
la fois des solutions et des marchs, les problmes demeurent simples : une bonne rponse existe, et les acteurs
traditionnels peuvent rester dans leur zone de confort. Mais plus la confiance diminue, plus les problmes deviennent
complexes, brouills, voire chaotiques. Il va sans dire que les services financiers traditionnels prfrent oprer au sein des
zones de confort ; les acteurs qui se situent du ct de la FinTech, quant eux, sont stimuls, attirs et excits par la zone
de complexit ou mme la zone de turbulence.
Contrairement aux services financiers traditionnels, une nouvelle gnration dentrepreneurs numriques se plat
oprer dans les zones plus complexes et les zones de turbulence. Dans les conditions qui sloignent grandement de la
certitude (absence de rgulations), les outils et les techniques standards deviennent dsuets ; les aspects les plus complexes
dune situation donne deviennent trs difficiles prdire. De faon gnrale, les cosystmes de la FinTech privilgient un
mlange de situations complexes et compliques . Par exemple, le moteur de recherche Baidu commence appliquer
lintelligence artificielle la souscription dassurance et de prt, afin de mieux valuer les risques en cause : In insurance
and consumer loans, A.I. and machine learning can help you identify all the patterns to help you reduce risk. [7].

LINVASION DE LA FINTECH

Selon le Forum conomique mondial de Davos, des milliers de nouveaux entrepreneurs perturbent le secteur des services
financiers traditionnels [8]. Le EY FinTech Adoption Index montre que 15,5 % des consommateurs branchs au numrique ont

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utilis au moins 2 produits FinTech au cours de lanne 2015. EY (Ernst & Young, lun des Big Four ) a tudi les pays les
plus avancs au monde sur le plan de la FinTech ; tonnamment, la zone euro semble avoir un retard significatif sur le reste
des joueurs. Cest Hong Kong que lon retrouve le plus haut taux dutilisation de la FinTech parmi tous les marchs enquts
(29,1 %). Les tats-Unis sont au second rang avec un taux de 16,5 %. Suivent Singapore (14,7 %), le Royaume-Uni (14,3 %),
lAustralie (13%) et le Canada (8,2 %). Ces taux pourraient toutefois doubler au cours de lanne, puisque la sensibilisation
aux produits et aux services disponibles augmente continuellement. Selon EY, le risque de perturbation des institutions
traditionnelles est plus marqu que jamais : FinTechs are moving in on the traditional financial services landscape and their
products and services are catching on. For traditional services companies, including banks, insurers and wealth and asset
management companies, the risk of disruption is real. [9]. Toutefois, on dnote galement un dni marqu de la part de
certains banquiers.
Plus de 40 nouveaux startups lis au domaine de la FinTech (licornes) sont valus plus dun milliard de dollars chacun
[10] ; tout un exploit si lon considre que la vieille Banque Laurentienne du Canada, cre en 1846, na quune valeur
globale de 1,3 milliard de dollars. Les plateformes de paiement numrique contribuent crer un environnement dans lequel
les systmes de paiement sont de plus en plus dcentraliss et non-traditionnels. LInternet des objets et la tlmatique
rinventent compltement la chane de valeur de lindustrie des assurances, plus connecte que jamais. Le crdit et le
dpt numriques suggrent de nouveaux modles de prt qui viennent eux aussi modifier la dynamique du march, occup
jusquici par les prteurs traditionnels. La monnaie virtuelle et la crypto-monnaie sont maintenant utilises pour changer
des biens et des services. Dans les prochaines annes, les leves de fonds numriques transformeront les rles jous par les
intermdiaires traditionnels ; lautonomisation des consommateurs, ralise par le biais des systmes intelligents,
transformera quant elle le rle des conseillers classiques.
Lusage doutils numriques intelligents conduira lavnement dune situation o les vendeurs et les acheteurs seront
mieux connects que jamais auparavant. Les transactions financires telles que nous les connaissons au dbut du sicle
perdront leur importance. Dans un futur proche, limplication humaine elle-mme risque de devenir de plus en plus
obsolte ; les institutions financires devront adapter leurs systmes informatiques et leurs canaux de distribution en
consquence. Les services financiers qui mergent aujourdhui confrontent une industrie hautement rgule, peu flexible,
qui savre de moins en moins capable de rivaliser avec les faibles cots dopration lis, par exemple, lutilisation dagents
dassurances virtuels. Par ailleurs, Manuvie offre maintenant ses clients des bracelets Fitbit intelligents avec monitorage
sant, en change de rabais sur les primes dassurance vie. Certaines compagnies ont dj automatis le processus des
conseils donns au consommateur : lallocation dactifs, ainsi que les services de gestion et doptimisation des impts, sont
maintenant disponibles en ligne. Laccs des conseils financiers professionnels, rest longtemps un privilge rserv aux
mieux nantis, est dsormais dmocratis. Les compagnies en question connaissent prsentement un succs fracassant, allant
jusqu doubler leurs revenus tous les six mois. En rponse, les compagnies de gestion de portefeuille ont adopt des
mthodes similaires, notamment par limplantation de robots-conseillers.
Un rapport de recherche du Forum conomique mondial de Davos, en collaboration avec Deloitte (lun des Big Four), et
portant sur lavenir des services financiers, a trac une taxonomie sur linnovation de rupture au sein de ceux-ci. Lquipe de
recherche a divis lcosystme en six niches majeures : les paiements, les technologies de soutien des marchs, la gestion
des investissements, lassurance, les dpts et les prts, et le capital de risque. lintrieur de ces six niches, les auteurs
identifient onze zones dinnovation de rupture favorisant la rinvention des modles daffaires traditionnels.

LE MODELE DAFFAIRES DUN STARTUP FINTECH

Un modle daffaires doit dcrire les moyens grce auxquels une entreprise cre une valeur et la rend accessible, que
cette valeur soit conomique, sociale, culturelle ou autre. Lorsque le promoteur dun projet FinTech peroit des sommes
dargent, il se trouve dans lobligation de produire de la valeur. Dans tous les cas, les entrepreneurs de la FinTech utilisent
des plateformes numriques intelligentes de faon crative et proposent des solutions qui sont plus efficientes que celles des
services financiers classiques. Ils font souvent appel de nouvelles activits, souvent originales, pour gnrer un meilleur
retour sur investissement. Les entrepreneurs de la FinTech sont donc inventifs au niveau des structures de cots, des revenus
et des exigences de fonds propres. Notre modle thorique inspir de Teece [11] de la figure 3 repose sur linterconnexion
des lments qui crent une valeur et qui la rendent accessible aux consommateurs. Les entreprises de la FinTech doivent
crer, pour ceux-ci, une proposition de valeur suprieure celle des services financiers traditionnels. La formule qui savre
profitable est celle qui permet lentreprise de crer la fois sa propre valeur et celle du consommateur. Elle se traduit
comme suit : les revenus sont gnrs partir de sommes modiques provenant dune trs large communaut. La structure
de cots est principalement assure par des plateformes numriques efficientes et par de robustes stratgies commerciales
(gnralement virales). Il est essentiel de sapproprier des ressources-cls telles que de la technologie et linformation, des

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jeunes prodiges , des installations, du capital-risque, et des canaux de distribution vers les consommateurs. Lobjectif
premier est de runir les ressources-cls les plus importantes : des leaders charismatiques, des commanditaires majeurs, les
mdias, lexpertise.

Figure 3 tat desprit (mindset) du promoteur FinTech [12]

Les entreprises de la FinTech qui atteignent le succs sont celles qui oprent selon des processus de gestion et
dopration complexes qui leur permettent de rpter leurs activits et daugmenter leurs revenus de mois en mois. Les
entrepreneurs se montrent hautement cratifs en ce qui touche les manires de sduire les consommateurs, notamment par
le biais de campagnes publicitaires virales. Plusieurs entreprises internationales de la FinTech ont toutefois une structure
lgale complexe et un systme comptable opaque qui font quil est difficile de mesurer prcisment lefficacit et la
rentabilit de leurs activits. LendingClub, la plus vaste plateforme de prts peer-to-peer au monde value 3 milliards de
dollars US reprsente un exemple typique de modle daffaires succs dans le milieu.

LE CAS REMARQUABLE DU CROWDFUNDING

En 2003, le musicien Brian Camelio lance une plateforme qui cherche soutenir les projets dans le monde de la musique
en offrant des rcompenses en retour : la premire plateforme de crowdfunding est ne. Depuis, son succs a inspir des
milliers de sites web semblables travers le monde. Le financement participatif, toutefois, nest pas compltement labri
dabus potentiels : selon le FBI, la suite du dsastre de louragan Katrina en 2005, plus de 2,400 sites web frauduleux sont
parvenus soutirer des millions de dollars des donateurs bien intentionns [13]. Plus rcemment, Ezubao, une plateforme
de peer-to-peer chinoise, a galement soutir 7,6 milliards de dollars 900 investisseurs. Il ne sagit l, toutefois, que de la
face sombre de la mdaille. De lautre ct, la clbre plateforme Kickstarter, base New York, a propuls le crowdfunding
des sommets ingals : depuis son inauguration en 2009, elle a amass plus de 2,2 milliards de dollars, de la part de 10
millions dinvestisseurs, pour financer 100,000 projets cratifs dans des secteurs diversifis tels que la technologie, les sports,
le cinma, la musique, les arts, etc. Les modles bass sur le prt demeurent toutefois les plus importants : 64 milliards de
dollars ont t amasss en 2015 [14]. Bien que la plupart des plateformes soient nord-amricaines, le Royaume-Uni ne
demeure pas en reste : selon une valuation ralise par un consortium de chercheurs des Universits de Cambridge et de
Berkeley, qui ont tudi le phnomne au Royaume-Uni, les promoteurs ont amass 8 milliards de dollars US par le biais du
crowdfunding en 2015 [15]. Les modles daffaires principaux du crowdfunding sont les suivants : le prt, la prvente, la
rcompense, le don et linvestissement (voir ci-dessous).

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La rcompense Le modle de la rcompense permet aux entrepreneurs damasser des dons pour un projet de plus
petite envergure, tout en offrant, en change des sommes perues, des rcompenses qui revtent une valeur symbolique
plutt que financire (voir figure 4).

Figure 4 Modle daffaires typique du crowdfunding

Le prt Dans ce modle, le promoteur emprunte de largent un groupe de personnes plutt qu une institution
financire. La plateforme peut remplir divers rles : parfois, elle joue celui dun intermdiaire et se charge de repayer les
prteurs, mais elle peut aussi agir simple titre d entremetteur , en mettant en contact les promoteurs et les investisseurs
potentiels.
La prvente Dans une campagne de financement participatif base sur ce modle, un produit ou un service est propos
en ligne ; les investisseurs ont loption de le prcommander signifiant ainsi leur intrt pour le produit ou le service en
question en payant le montant d lavance. Ce processus remplace les enqutes de march classiques, tout en
fournissant les fonds de roulement ncessaires au projet.
Le don Ce modle concerne les organismes but non lucratif. Les fonds sont amasss dans des buts altruistes ou
spirituels. Les donateurs sont loyaux, et les promoteurs se font gnralement un devoir de les tenir informs du droulement
du projet, afin dassurer des dons continus.
Linvestissement Linvestissement equity crowdfunding survient lorsque le promoteur dsire soulever des fonds
grce la communaut plutt que de la part de banquiers. Il repose sur lmission dactions ; aux tats-Unis, il a t lgalis
par le JOBS act de 2013. ce niveau, le Canada prend du retard : ses gouvernements provinciaux et territoriaux nont
toujours pas adopt une politique unifie au sujet de la FinTech et du crowdfunding.
Un rapport de la Banque mondiale affirme que le crowdfunding pourrait tre une faon, pour les pays en voie
dmergence, de stendre un niveau entrepreneurial en vitant la lourdeur et la complexit des mthodes de financement
classiques : Developing economies have the potential to drive growth by employing crowdfunding to leapfrog the traditional
capital market structures and financial regulatory regimes () Together, they have the ability to deploy up to US$96 billion a
year by 2025 in crowdfunding investments. [16]. Le financement participatif pourrait donc devenir un facteur de croissance
majeur dans les pays mergents.

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LE CAS PARTICULIER DUN PAYS EMERGENT EN PLEINE EFFERVESCENCE : LE PEROU

Une nouvelle plateforme FinTech hisse prsentement le Prou, un pays latino-amricain, au plus haut chelon des
transactions de monnaie lectronique du monde. Grce une application mobile simple, les gens qui ne possdent pas de
compte bancaire pourront en effet, pour la toute premire fois, accder au systme financier. En mai 2015, lASBANC
(Association des banques pruviennes) et Ericsson un partenariat priv pruvien pour l'inclusion financire ont t
laurats du prix l innovation du service l'entreprise de la Global Telecoms Business Innovation Awards . Leur projet,
La bancarisation des non-bancariss : des nouvelles voies pour l'inclusion financire , a pour objet de fournir un
portefeuille de monnaie lectronique prs de deux millions de Pruviens, ds 2019.
Le processus d'inclusion financire qui ne reprsente quune branche spcifique des politiques publiques dinclusion
financire et du dveloppement de ltat pruvien a commenc en 2010, aprs plus de quinze ans d'volution des
politiques en question. Les engagements du gouvernement et du secteur priv ont t fondamentaux toutes les phases du
processus. Des actions concrtes sur la lgislation financire, conomique et rgulatrice, ainsi que sur l'ducation financire,
de mme que la cration dquipes de travail interministrielles et de partenariats publics-privs, ont permis le dploiement
de toutes nouvelles stratgies d'inclusion financire. De nombreuses organisations et publications travers le monde ont
reconnu les rsultats et l'effectivit du processus : la performance pruvienne dtient un score global de 87 % et de 90 %
dans les publications de 2014 et de 2015 du document The Global Microscope Report [17]. Ces rsultats ont permis au
Prou, au cours de ces deux annes, de se placer au tout premier rang du classement dans 12 indicateurs contributeurs cet
indice.
Mais comment ces rsultats se refltent-ils dans les dynamiques sociales et conomiques du pays si, d'un ct,
leffervescence technologique de l'Internet et des tlphones mobiles tablit un ratio de 1,1 tlphone mobile par habitant
et si, de l'autre ct, la statistique financire signale que seulement 29 % des personnes possdent un compte bancaire? En
2014, le gouvernement pruvien cre la commission CMIF (Commission multisectorielle dinclusion financire), compose de
reprsentants de divers ministres et dagences gouvernementales. En 2015, la commission dclenche, avec la coopration
de la Banque Mondiale, une stratgie nationale de l'inclusion financire (ENIF) qui met laccent sur sept axes thmatiques : la
population vulnrable, l'ducation et la documentation financires, linformation sur la protection des consommateurs et sur
des sujets financiers de base comme les paiements, l'pargne, le financement et l'assurance. Tous ces efforts
gouvernementaux se sont joints au secteur financier priv pour dvelopper et encourager une plateforme mobile financire
commune, dsigne sous lappellation de Modelo Per , entre en service ds la fin de lanne 2015. Les plus grands
oprateurs de services mobiles, Movistar et Claro (89 % de participation du march), sont intgrs au service depuis janvier
2016. D'autres petits oprateurs comme Entel et Bitel (11 % de participation du march) seront intgrs plus tard en 2016.
La plateforme mobile financire Modelo Per a t dveloppe par l'entreprise Pagos Digitales Peruanos , qui est
responsable du fonctionnement du modle pruvien de portefeuille de monnaie lectronique. L'entreprise est dtenue
majoritairement ( 51 %) par le Centro de Estudios Financieros (CEFI), ainsi que par vingt autres propritaires privs
rpartis de faon gale (avec 2,45 % des actions chacun). Son objectif principal est de contribuer la russite de toutes les
politiques nationales d'inclusion financire. La plateforme technologique a t dveloppe en partenariat avec loprateur
mondial des tlcommunications Ericsson. Toutes les normes sur la scurit et la performance la fois au niveau financier
et celui des tlcommunications ont t satisfaites et accomplies avec succs. Dans sa forme actuelle, le projet
reprsente lune des rares plateformes au monde permettant aux utilisateurs deffectuer des transactions unifies parmi les
diffrents oprateurs de tlcommunication, et ce, par le biais dun service commun, scuritaire, rapide et convivial cest-dire dune exprience client satisfaisante.
La plateforme Modelo Per fonctionne sous un cadre rglementaire moderne et dans un environnement conomique
concurrentiel, dans le but d'atteindre efficacement les marchs des zones rurales et loignes. Dans ces rgions, l'inclusion
financire est trs faible ; leurs habitants comptent parmi les gens les moins instruits du Prou. Dans cette perspective, la
plateforme offre la population la littrature et linformation financires adquates pour les instruire et les convaincre que
le systme est la fois fiable et scuritaire. La clientle vise est denviron dix millions de personnes faible revenu, de
niveau d'ducation lmentaire ou nul, incluant des citoyens bnficiaires des programmes daide sociale. La plupart
demeurent dans environ neuf cents districts dpourvus de services financiers formels. Une autre clientle cible est celle des
entrepreneurs indpendants et des PME (petites et moyennes entreprises), qui ont tout gagner en effectuant leurs
transactions de paiement et de transfert de fonds sans recourir de largent comptant. En mars 2016, quelques-unes des
plus grandes entreprises pruviennes intgreront Bim (compte simplifi de portefeuille de monnaie lectronique) dans leurs
transactions, avec ses dtaillants situs partout dans le pays, pour remplacer les paiements priodiques en espces par des
paiements en monnaie lectronique ; seront ainsi rduits les frais de manutention, de manipulation dargent comptant, et du
risque associ.
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Le service la clientle constitue un autre aspect fondamental du projet. La plateforme est compose dun centre
dappels unique pour les clients de toutes les institutions financires et de tous les oprateurs de tlphonie mobile. Ce
centre dappels offre des services standardiss et des services de premier niveau pour les cas spciaux. Une ligne
tlphonique sans frais est offerte partout dans le pays. Les produits financiers sont les mmes que ceux qui sont proposs
par les plateformes de services bancaires traditionnels. Une premire tape, permettant aux clients d'effectuer des transferts
d'argent, a t en mode d' essai durant deux mois ; le service oprationnel complet a t lanc officiellement le 16 fvrier
2016. Une seconde tape vise maintenant crer un rseau d'affaires diversifi et accepter toutes les transactions
lectroniques comme sil sagissait de transactions en argent comptant.
Les forces remarquables du Modelo Per sont l'intgration de plusieurs metteurs dans un seul compte de
portefeuille de monnaie lectronique (Bim), une campagne publicitaire et une page web uniques, un centre d'appels
centralis, des documents normaliss, ainsi que lutilisation du protocole USSD (Unstructured Supplementary Data) pour
laffichage du menu doptions, commun tous les appareils mobiles. Les facteurs de succs comprennent la rduction des
risques de manipulation de l'argent (rduisant galement les frais de transfert), la rduction des transactions bancaires
physiques, et ltablissement dun historique de flux d'argent pour l'accs au crdit. Les PME qui adoptent les transactions
Bim amlioreront leurs processus d'exploitation, rduisant ou liminant la gestion de largent comptant, les risques de
transport et du faux monnayage. En mme temps, elles contribueront au succs du modle et donc, l'inclusion financire
des populations faible revenu. De son ct, le secteur priv profitera de l'optimisation des transactions financires avec les
fournisseurs PME et les entrepreneurs indpendants ; enfin, grce au modle, le gouvernement sera en mesure daider les
entrepreneurs informels dans leur processus de formalisation.
ce jour, prs de deux mille agents Bim travaillent dj partout le pays pour aider les gens crer des comptes
lectroniques ; on prvoit la croissance rapide du rseau d'affaires dans les prochains mois. M. Oscar Rivera, prsident de
lASBANC, estime que cinq cent mille clients seront intgrs en 2016 pour un total projet de prs de cinq millions de
clients en 2021. Notons galement que les efforts publics et privs attachs linitiative FinTech pruvienne permettront la
population de la zone rurale faible densit, dpourvue dune infrastructure bancaire et dun rseau de transport adquat,
daccder au systme financier de trs faibles cots. Dautres effets collatraux se reflteront sur laugmentation des
transactions des PME, tout en confrant une nouvelle dynamique conomique ce pays qui arrivera, en 2021, au
bicentenaire de son indpendance nationale.
En somme, le Prou constitue un exemple probant de la faon dont la FinTech entre en comptition avec les institutions
bancaires classiques. Puisque sa population de 30 millions dhabitants possde 32 millions de tlphones cellulaires, et que
80 % de ces habitants nont pas de compte bancaire, les banques pruviennes ont fait quipe afin de faire circuler largent
par le biais de ces tlphones : Peru Digital Payments, a company owned and operated by the countrys leading financial
institutions, launched Bim, a mobile payment program that unites all their online customer interfaces on one system. [18].
Grce ce logiciel performant et unique en son genre, le Prou est devenu un nouveau leader sur le plan de la FinTech :
While there are 255 mobile money programs in 89 countries around the world, no other program includes all of a countrys
banks, and the majority allow transactions only between customers of the same phone company. [19]. Comme le dmontre
cet exemple, la FinTech transformera ventuellement de faon radicale le secteur des services financiers de tous les pays du
monde. Dans chaque cas, lavnement de la technologie numrique survient au profit du consommateur : les nouveaux
services rpondent aux attentes ou les surpassent et fournissent un produit souvent suprieur celui de lindustrie
traditionnelle.

VERS UN AGENDA DE RECHERCHE AMBITIEUX

La FinTech chamboulera compltement comme cest dj bien commenc les services financiers du monde entier.
Dans chaque cas, la technologie numrique profite au consommateur : les nouveaux services se rvlent nettement
suprieurs ceux des industries classiques.
Les milieux acadmiques se retrouvent face une plthore de nouvelles voies de recherche [18]. Les pays en voie de
dveloppement devraient-ils dvelopper une vision et une politique nationales sur le modle du rapport du Royaume-Uni,
FinTech Futures the UK as a World Leader in Financial Technologies? Pourquoi y a-t-il un dcalage entre lattitude des
acteurs de la FinTech et des autorits rglementaires? Comment Hong Kong est-il devenu le leader mondial dans le secteur
de la FinTech? Quels seront les impacts sur les infrastructures des institutions financires classiques ? Quel est le rendement
social sur les investissements (SROI) dans lindustrie du crowdfunding? Et enfin, une question intrigante : pourquoi le retard
et le dveloppement relativement lent de la FinTech dans la zone euro et au Maghreb?

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Richard-Marc Lacasse, Berthe Lambert, and Jos Omar Crdenas Luza

REMERCIEMENTS
Les auteurs dsirent souligner le support de lquipe de recherche : Claude Couture, Roberto Genest, Francis Nadeau,
Hazel de Neeve, ric Osmani, Nicholas Roy et Jean Sylvain.

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ISSN : 2351-8014

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