L'ANALYSE DES TATS FINANCIERS - SOMMAIRE DES RATIOS

No. Ch Ratio Formule Classification Utilit

Ratio de liquidit
Actif court terme Mesure la capacit de remboursement de la dette
1 4 gnrale ou ratio de Liquidit
Passif court terme court terme.
fonds de roulement
Ratio de liquidit Espces+Pl.temp.+clients (nets)
2 9 Liquidit Mesure la liquidit court terme d'une entreprise.
relative Passif court terme
Ratio de couverture de la
Flux de trsorerie Exploitation Mesure la capacit de rembourser la dette court
3 18 dette court terme par Liquidit
Moyenne du passif court terme terme (comptabilit de caisse)
les flux de trsorerie

D
Ratio de rotation des Ventes nettes crdit
4 9 Liquidit Mesure la liquidit des comptes clients.

r.
comptes clients Moyenne des comptes clients nets
Dlai moyen de

Sa
365 jours Mesure depuis combien de jours les comptes
5 9 recouvrement des Liquidit

ad
Ratio de rotation des cptes clients clients sont en circulation.
comptes clients
Dlai moyen de

BO
Moyenne des fournsisseurs x 365 Mesure combien de jours sont couls avant le
6 paiement des comptes Liquidit
Achats ou CMV paiement des comptes fournisseurs.
fournisseurs (en jours)

U
Ratio de rotation des Cot des marchandises vendues

R
7 5 Liquidit Mesure la liquidit des stocks.
stocks Moyenne des stocks

O
U
Dlai moyen de rotation 365 jours Mesure depuis combien de jours les stocks sont en
8 5 Liquidit

IS
des stocks Ratio de rotation des stocks magasin.

Total de la dette Mesure le pourcentage du total de l'actif fourni par

9 16 Ratio d'endettement
Ratio de couverture des
10 16
intrts
Ratio de couverture des
11 16 intrts par les flux de
trsorerie
Solvabilit
Total de l'actif les cranciers.
Bnfice avant intrts et impts Mesure la capacit de payer les intrts au moment
Solvabilit
Intrts de l'exercice o ils deviennent exigibles.
Mesure la capacit de verser les paiements
Bnfice avant int., impts et amort.
Solvabilit d'intrts alors qu'ils deviennent exigibles
Intrts de l'exercice
(comptabilit de caisse).

Sommaire des ratios Page 1

No. Ch Ratio Formule Classification Utilit
Ratio de couverture de la
Flux de trsorerie Exploitation Mesure la capacit de rembourser la dette totale
12 18 dette totale par les flux Solvabilit
Moyenne du total du passif (comptabilit de caisse).
de trsorerie
Ratio de la marge Bnfice net Mesure le bnfice net que produit chaque dollar
13 5 Rentabilit
bnficiaire nette Ventes nettes de vente.

Ratio de la marge Marge bnficiaire brute Mesure le bnfice brut que produit chaque dollar
14 5 Rentabilit
bnficiaire brute Ventes nettes de vente.

Ratio des flux de Flux de trsorerie Exploitation Mesure les flux de trsorerie provenant de chaque
15 18 Rentabilit

D
trsorerie sur les ventes Ventes nettes dollar de vente.

r.
Ratio de rotation de Ventes nettes Mesure l'efficacit avec laquelle on utilise les

Sa
16 10 Rentabilit
l'actif Moyenne du total de l'actif actifs pour raliser les ventes.

ad
Taux de rendement de Bnfice net
17 10 Rentabilit Mesure la rentabilit globale des actifs.

BO
l'actif Moyenne du total de l'actif
Taux de rendement de Bnfice net (ou perte nette)
Mesure la rentabilit de l'investissement des

U
18 14 lavoir des actionnaires
Moyenne de l'avoir des actionnaires Rentabilit
actionnaires ordinaires.

R
ordinaires ordinaires

O
Total de l'avoir des actionnaires ord. Mesure les intrts que possde un actionnaire
Valeur comptable d'une

U
19 14 Nombre d'actions ordinaires en Rentabilit dans l'actif net d'une socit en dtenant une action
action

circulation
Capacit
Flux de trsorerie (toutes activits)
20 18 d'autofinancement par
Nombre d'actions ordinaires
action (CAF)
Bnfice net (ou perte nette)
21 15 Rsultat par action Rentabilit
Nombre d'actions ordinaires en circulation
IS
ordinaire.
Mesure le montant du flux de trsorerie provenant
Rentabilit
de chaque action ordinaire.
Mesure le bnfice net (ou la perte nette) ralis
sur chaque action ordinaire.

Cours de l'action Mesure le ratio du prix du march par action par

22 15 Ratio cours/bnfice Rentabilit
Rsultat par action rapport au rsultat par action.

Dividendes en espces Mesure le pourcentage des bnfices distribus

23 15 Ratio de distribution Rentabilit
Bnfice net sous forme de dividendes en espces.
Taux de rendement des Dividendes par action
24 15 Rentabilit Mesure le revenu gnr par action ordinaire.
actions en dividendes Prix de l'action

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