FISCALITE DES TITRES DE PROPRIETE ET TITRES DE CREANCES
PERSONNES PHYSIQUES
RESIDENTES
Taux de l'IR
RAS au taux de 15% libératoire
aucune Déclaration spécifique n'est
DIVIDENDES DE SOURCE Cette RAS est opérée soit par
à déposer
MAROCAINE l'établissement bancaire soit par la
société distributrice.
TITRES DE
PROPRIETE
- titres cotés: IR au taux libératoire
Si titres inscrits auprès
de 15% RAS
d'intermédiaires financiers:
- titres non cotés : IR au taux
versement et déclaration par ces
libératoire de 20%
derniers.
PLUS VALUES DE CESSION
Si les titres sont inscrits à l'actif
REALISEES AU MAROC
professionnel, la plus value est
comprise dans le résultat de
l'activité professionnelle et par
conséquent soumise à l'IR au taux
du barème.
- pour les titulaires de revenus
professionnels selon les régimes
RNR ou RNS: RAS au taux de 20%
non libératoire. Cette RAS est
imputable sur L'IR
INTERÊTS PERCUS DE SOURCE
MAROCAINE
- pour les autres personnes
physiques; RAS au taux de 30%
libératoire.
TITRES DE
CREANCE
PLUS VALUES DE CESSION
RAS au taux de 20% libératoire
REALISEES AU MAROC
Obligations déclaratives
RAS au taux de 15% sous réserve
des dispositions d'une éventuelle
convention fiscale entre le Maroc et à déposer
le pays de résidence du bénéficiaire.
Si titres non inscrits: versement et
déclaration par le bénéficiaire
(déclaration des profits de capitaux
mobiliers) avant le 01 AVRIL de
l'année qui suit l'année de cession.
- pour les titulaires de revenus
professionnels selon les régimes
RNR ou RNS: A déclarer au niveau
de la Déclaration du revenu global
(partie revenus professionnels) à
déposer avant le 1er mai.
- Pour les autres personnes
physiques aucune déclaration
n'est à déposer.
SI les obligations sont inscrites
auprès d'intermédiaires financiers:
versement et déclaration par ces
derniers.
Si les obligations ne sont inscrites
auprès d'intermédiaires financiers:
versement et déclaration par le
bénéficiaire (déclaration des profits
de capitaux mobiliers) avant le 01
AVRIL de l'année qui suit l'année de
cession.
NON RESIDENTES
Taux de l'IR
aucune Déclaration spécifique n'est propriété de titres comportant le
En l'absence d'une convention
Fiscale
- titres cotés: RAS de 15%
- titres non cotés : IR de 20%
Si une convention fiscale existe
entre le Maroc et le pays de
résidence du bénéficiaire,
généralement l'imposition est
établie au lieu de résidence
RAS au taux de 10% sous réserve
des dispositions d'une éventuelle
convention fiscale entre le Maroc et
le pays de résidence du bénéficiaire.
Sont exonérés de la RAS les
intérêts perçus par les personnes
non résidentes au titre :
- des prêts consentis à l’État ou
garantis par lui ;
- des dépôts en devises ou en
dirhams convertibles ;
- des prêts octroyés en devises
pour une durée égale ou supérieure
à 10 ans.
En l'absence d'une convention
Fiscale : RAS au taux de 20%.
Si une convention fiscale existe
entre le Maroc et le pays de
résidence du bénéficiaire,
généralement l'imposition est
établie au lieu de résidence
PERSONNES MORALES
RESIDENTES
Obligations déclaratives Taux de l'impôt
Exonération de l'IS à condition que
le bénéficiaire fournisse à la société
distributrice ou à l’établissement
bancaire délégué une attestation de
Aucune déclaration n'est à déposer.
numéro de son identification à l’IS.
NB: si la personne morale est
soumise à l'IR donc application de la
RAS de 15% libératoire.
Si titres inscrits auprès
d'intermédiaires financiers:
versement et déclaration par ces
La plus value de cession est
derniers.
comprise dans le résultat de la
société, et par conséquent soumise
Si titres non inscrits: versement et
à l'IS ou à l'IR dans les conditions de
déclaration par le bénéficiaire
droit commun.
(déclaration des profits de capitaux
mobiliers) avant le 01 AVRIL de
l'année qui suit l'année de cession.
Produit de placement à revenu fixe
imposable dans les conditions de
droit commun. Toutefois, une RAS
de 20% est prélevée avec possibilité
de son imputation sur les acomptes
puis l'IS définitif. Si un reliquat Aucune déclaration spécifique n'est
Aucune déclaration n'est à déposer
persiste ce reliquat est restituable à déposer
de plein droit
NB: les intérêts servis aux OPCVM,
FPCT et OPCR sont exonérés de la
RAS.
Si titres inscrits auprès
d'intermédiaires financiers:
versement et déclaration par ces
La plus value de cession est
derniers.
comprise dans le résultat de la
société, et par conséquent soumise
Si titres non inscrits: versement et
à l'IS ou à l'IR dans les conditions de
déclaration par le bénéficiaire
droit commun.
(déclaration des profits de capitaux
mobiliers) avant le 01 AVRIL de
l'année qui suit l'année de cession.
NON RESIDENTES
Obligations déclaratives Taux de l'impôt Obligations déclaratives
RAS au taux de 15% sous réserve des
dispositions d'une éventuelle convention aucune Déclaration spécifique
fiscale entre le Maroc et le pays de n'est à déposer
résidence du bénéficiaire.
- Exonération de la plus value sur cession
des actions cotés à l'exclusion des actions
des sociétés à prépondérance immobilière.
Disposition prévue dans le CGI.
Si imposition, versement et
- En l'absence d'une convention Fiscale déclaration à déposer dans les 30
Aucune déclaration spéficique n'est pour les actions non cotées, la plus value jours qui suivent le mois au cours
à déposer. est soumise à l'IS au taux du bareme de duquel
l'IS. lesdites cessions ont été réalisées.
Si une convention fiscale existe entre le
Maroc et le pays de résidence du
bénéficiaire, généralement l'imposition
est établie au lieu de résidence
RAS au taux de 10% sous réserve des
dispositions d'une éventuelle convention
fiscale entre le Maroc et le pays de
résidence du bénéficiaire.
Sont exonérés de la RAS les intérêts
perçus par les sociétés non résidentes au Aucune déclaration spécifique
titre : n'est à déposer
- des prêts consentis à l’État ou garantis
par lui ;
- des dépôts en devises ou en dirhams
convertibles ;
- des prêts octroyés en devises pour une
durée égale ou supérieure à 10 ans.
- Exonération de la plus value sur cession
des obligations cotées. Disposition prévue
dans le CGI.
Si imposition, versement et
-En l'absence de convention Fiscale, pour déclaration à déposer dans les 30
Aucune déclaration spécifique n'est les obligations non cotées, la plus value est jours qui suivent le mois au cours
à déposer soumise à l'IS au taux du bareme de l'IS. duquel
lesdites cessions ont été réalisées.
Si une convention fiscale existe entre le
Maroc et le pays de résidence du
bénéficiaire, généralement l'imposition
est établie au lieu de résidence
NB :
- Un OPCVM est considéré actions si le portefeuille est constitué d'au moins 60% d'actions, Dans ce cas, le traitement fiscal réservé à l'action est applicable au Titres d'OPCVM ations
- Si le portefuille est composé d'un pourcentage inférieur à 60% d'actions, le traitement fiscal est celui d'une obligatioon
- Les moins values réalisées sont imputables pendant 4 ans mais cette imputation doit se faire par catégorie càd par taux 15% sur 15% OU 20% sur 20%
Par exemple, une moins value sur des titres de propriéte ne peut s'imputer sur une plus value des titres de créances parce que le taux est différent.
 FISCALITE DES TITRES DE PROPRIETE ET TITRES DE CREANCES
PERSONNES PHYSIQUES PERSONNES MORALES
RESIDENTES RESIDENTES
Taux de l'IR Obligations déclaratives Taux de l'impôt Obligations déclaratives

En l'absence d'une convention

Aucune Déclaration spécifique n'est
fiscale, il y a risque d'une double
à déposer, le paiement est à faire
imposition, le taux est de 15%.
DIVIDENDES DE SOURCE spontanement le mois qui suit
Dans le cas de l'existence d'une Selon le CGI : Exonération de l'IS. Aucune déclaration n'est à déposer.
ETRANGERE l'encaissement en utilisant l'avis de
convention fiscale, le taux applicale
versement prévu à cet effet.
est de 15% avec imputation de
l'impot étranger.

TITRES DE
PROPRIETE

En l'absence d'une convention

En l'absence d'une convention
fiscale, il y a risque d'une double
fiscale, il y a risque d'une double
imposition.
imposition. Dans le cas de
Le versement et la déclaration sont
PLUS VALUES DE CESSION l'existence d'une convention fiscale, Aucune déclaration spéficique n'est
Dans le cas de l'existence d'une à faire par le bénéficiaire
REALISEES A L'ETRANGER généralement, l'imposition est établi à déposer.
convention fiscale, généralement, (déclaration des profits de capitaux
dans le pays de résidence, la plus
l'imposition est établi dans le pays mobiliers) avant le 01 AVRIL de
value est comprise dans les
de résidence, le taux à appliquer est l'année qui suit l'année de cession.
comptes de la société.
de 20%.

Les interets sont enregistrés en

En l'absence d'une convention produits
Aucune Déclaration spécifique n'est
fiscale, il y a risque d'une double
à déposer, le paiement est à faire
INTERÊTS PERCUS DE SOURCE imposition, le taux est de 15%. En l'absence de convention, L'impot Aucune déclaration spécifique n'est
spontanement le mois qui suit
ETRANGERE Dans le cas de l'existenece d'une étranger est considéré comme une à déposer
l'encaissement en utilisant l'avis de
convention fiscale, le taux applicale charge. Dans le cas de l'existence
versement prévu à cet effet.
est de 15% avec imputation de d'une convention fiscale, L"impot
l'impot étranger. étranger est déduit

TITRES DE
CREANCE

PLUS VALUES DE CESSION

IDEM que les titres de Propriétes IDEM que les titres de Propriétes IDEM que les titres de Propriétes IDEM que les titres de Propriétes
REALISEES A L'ETRANGER