D’où vient l’argent 

?
Contrairement à une idée reçue, les banques ne se contentent pas de prêter
l’argent qu’elles ont reçu en dépôt. En réalité, elles créent la monnaie ex nihilo,
à la demande des entreprises et des ménages qui sollicitent des crédits.
L’opération permet d’avancer les fonds nécessaires à la création future de
richesse (production des entreprises) ou de revenus (les salaires à venir des
ménages). Le rôle des banques traditionnelles — dites « commerciales » — est
donc triple : créer la monnaie (1) ; collecter et gérer les dépôts de leurs
clients (3 et 6) et faire circuler la monnaie entre les comptes (4).
Cécile Marin & Dominique Plihon, octobre 2011 

1. Les banques prêtent aux

entreprises (ainsi qu’aux particuliers
et à l’Etat) pour leur permettre de
financer leur production future : la
création monétaire consiste pour la
banque à créditer le compte de dépôt
de l’entreprise (ce schéma illustre la
création monétaire par prêts aux
entreprises).

Apparaît là la première fonction des

banques. Ce crédit bancaire constitue
une créance de la banque sur
l’entreprise, et symétriquement une
dette de l’entreprise envers la
banque. La création monétaire par
prêt aux entreprises permet de
surmonter le décalage dans le temps
entre leurs dépenses (payer des
salaires) et leurs recettes ultérieures
(vente de la production).

2. L’entreprise paie les dépenses

(salaires des travailleurs) liées à son
cycle de production en utilisant
l’argent disponible sur son compte de
dépôt bancaire : la monnaie créée
commence à circuler dans
l’économie.
3. Les salariés (ménages) reçoivent
leurs salaires sous la forme d’un
virement de l’entreprise sur les
comptes de dépôt à la banque.

Apparaît là une deuxième fonction

des banques : collecter et gérer les
dépôts de leur clientèle.

4. Les salariés vont à leur tour faire

circuler la monnaie sous forme
« scripturale » à l’aide de moyens de
paiement comme les chèques, les
cartes de crédit...

Apparaît là une troisième fonction

des banques : mettre à la disposition
de leurs clients des instruments de
paiement.

5. Les salariés vont acheter les biens

produits par les entreprises, ce qui se
traduit à nouveau par des flux
monétaires depuis les comptes des
ménages vers les comptes de dépôt
des entreprises.
6. L’entreprise utilise ses ressources,
liées à la vente de sa production, pour
rembourser sa dette à la banque : la
monnaie initialement créée (en 1) est
alors détruite, la banque perçoit des
intérêts, et le cycle recommence.

On peut voir les banques comme une

gigantesque pompe qui crée, fait
circuler, puis aspire l’argent
nécessaire au fonctionnement de
l’économie.