SCO 3240 :

COMPTABILITÉ FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE II

Les passifs financiers et

les titres de capitaux propres

Capsule 3

Par
Diane Henri, MPA, CPA,CA
Chantal Viger, Ph.D., CPA,CA
 Où sommes-nous rendus?
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1. Contexte relatif aux instruments financiers (IF) & Normes des IF
2. Définitions
3. Présentation des IF
Ø 4 règles de présentation
• Règle 1 : La présentation à l’ESF
• Règle 2 : Les composantes des IF composés doivent être présentées
séparément.
• Règle 3 : La présentation des Charges financières
• Règle 4: La compensation
Ø Les risques reliés aux IF
4. La comptabilisation des IF
Ø Comptabilisation initiale des PF
• Moment de la comptabilisation initiale
• Classement initial
• Évaluation initiale
Ø Comptabilisation subséquente des PF
• Variations de valeur
• Charges financières
• Reclassements
5. L’évaluation à la JV (les grandes lignes).
6. Information à fournir (IFRS 7)
 La présentation des IF
Les risques reliés aux IF
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Risque de marché
Composé:
• du risque de change
• du risque de taux d’intérêt
• de l’autre risque de prix
Actif Passif
financier financier

Risque de crédit

Risque de liquidité

Q: Pourquoi connaître ces risques?

R: Parce que ces risques (nature, exposition, gestion, etc…) doivent être
mentionnés aux ÉF !
 La présentation des IF –
Les risques (suite)
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a) Risque de marché
ü Risque que la variation de la valeur d’un IF ou
des flux de trésorerie (FT) d’un IF soit causée par:

• Le risque de change
• Le risque de taux d’intérêt
• L’autre risque de prix
 Risque de marché (suite)
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Le risque de marché lié au risque de … est le risque que la JV ou les flux de trésorerie
futurs (FTF) d’un IF fluctue lorsque….
…Taux de ... Le Tc de la monnaie étrangère fluctue.
change Ex 1. Si une entreprise a une dette en $US et que le $CAD ⇓: l’entreprise devra
(Tc) débourser + de $CAD. Autre ex. C/C ou C/F en DE

… le Ti fluctue.
… taux • EX: comptes de banque, hypothèques, C/C et C/F(car Ti fixe à 0%), dépôt à terme.
d’intérêt • Autant les éléments à Ti variable qu’à Ti fixe amènent le risque de Ti.
(Ti) • Si le Ti augmente: avec une dette à Ti variable les FTF changent; avec une dette à Ti
fixe, la JV de la dette change mais les FTF ne varient pas
NB. Le Ti peut varier pour des causes autres que les conditions du marché, par
exemple, la cote de crédit du débiteur/créditeur : donc pas un risque de marché (de Ti)
mais un risque de crédit et un risque de liquidité.

… l’autre … surviennent des variations des prix du marché soient causées par des facteurs
risque de propres à l’IF en cause ou à son émetteur, ou encore par des facteurs affectant tous les
prix IF semblables négociés sur le marché (ex. conditions économiques générales).
Ex. valeur des marchandises (risque marchandises), valeur des TCP détenus (risque
(autre
actions), risque de remboursement anticipé (d’un débiteur), risque de valeur résiduelle
que Tc et
(pour bailleur), risque de concentration, placement en actions (car valeur varie en f de
Ti) performance de l’entreprise), dette indexée sur prix d’une marchandise.
Info à fournir sur le risque de marché: nature, exposition, gestion, analyse de sensibilité
 La présentation des IF
Les risques (suite)
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b) Risque de crédit
ü = Risque qu'une partie manque à l'une de ses obligations
de paiement et amène l'autre partie à subir une perte
financière.
ü Affecte les AF et les PF
ü Exemples:
Ex1. C/C: un client qui ne paie pas expose une entreprise
au risque de crédit compte tenu de la perte qu’il fait subir.
Ex2. Dépôt à terme (pas les plac. en actions)
Ex 3. PF : la cote de crédit de l’entreprise modifie la valeur
de son PF (si PFJVRN – risque de crédit comptabilisé au
AERG)

ü Info à fournir : nature, exposition, gestion, qualité de

crédit, provisions, garanties, … 6
 La présentation des IF -
Les risques (suite)
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c) Risque de liquidité

ü Créé par les PF

ü = Risque qu'une entreprise qui éprouve des difficultés soit
incapable de faire face à ses engagements liés à ses PF.
ü Existe dès qu'une entreprise assume des PF.

ü Ex: découvert bancaire, C/F, obligations ou dettes non

courantes (à taux fixe ou variable)… = risque inhérent à tous
les PF !!!

ü Info à fournir : nature, exposition, gestion, dates d’échéance

NB. Les INF ne créent pas tous ces risques (de marché, de
crédit et de liquidité) sur l’entreprise (seulement l’autre risque de
prix).