COMPTABILITÉ FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE (CFI) II

Les passifs financiers (PF) et

les instruments de capitaux propres (CP)

2e Capsule d’introduction (suite)

Par: Chantal Viger, Ph.D., CPA,CA

Professeure titulaire
Département des sciences comptables, ESG-UQAM
 Table des matières – Partie I
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1. Contexte relatif aux instruments financiers (IF) & Normes des IF

2. Définitions
3. Présentation des IF
➢ 4 règles de présentation
• Règle 1 : La présentation à l’ESF
• Règle 2 : Les composantes des IF composés doivent être présentées
séparément.
• Règle 3 : La présentation des charges financières
• Règle 4: La compensation
➢ Les risques reliés aux IF
4. La comptabilisation des IF
➢ Comptabilisation initiale des Passifs financiers (PF)
• Moment de la comptabilisation initiale
• Classement initial
• Évaluation initiale
➢ Comptabilisation subséquente des PF
• Variation de valeur
• Charges financières
• Reclassements
5. L’évaluation à la JV (les grandes lignes).
6. Information à fournir (IFRS 7)
 Définitions
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Passif financier (PF) = tout passif qui représente un(e):

1. Obligation contractuelle selon laquelle une partie doit
céder de la trésorerie ou un autre AF à une autre partie
(ex. dettes en $)
2. Obligation contractuelle d’échanger des AF ou PF avec
une autre partie à des conditions potentiellement
défavorables (ex. obligation sur options d’achat ou de
vente d’un AF)
3. Contrat que l’entreprise pourra ou devra régler en
versant un nombre variable de ses propres TCP(ex:
obligations remboursables en actions (le # d’actions
n’est pas mentionné)
NB. Des exemples seront vus dans le Tableau « classement
à l’ESF en f de la substance des titres ».
 Définitions (suite)
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Parmi les PF, on retrouve :

✓ Comptes fournisseurs (payable en $)
✓ Billets à payer / effets à payer (payable en $)
✓ Emprunts (payables en $)

Parmi les autres passifs (donc, ≠PF), on retrouve :

✓ Produits différés
✓ Provisions pour garanties
✓ Impôts exigibles (à payer)
✓ Passif d’impôt différé
2 désignations/catégories/modes d’évaluation de PF
(avec reclassement non permis):
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Rappel: La désignation dépend du modèle économique i.e. la nature (conditions) du titre et

de l’intention de l’entreprise. Voir aussi page suivante.

1. Au coût amorti (CA) (majorité) avec méthode du taux d’intérêt effectif (TE) :
Ex : dettes (emprunts, obligations, hypothèques) pour financement

2. À la juste valeur par le biais du RN (JVRN) (rare)

Exemples :
 PF pour fins de transaction (FT): dettes émises dans le but de faire du profit
sur du capital à court terme ou gestion de risque (en contrepartie/pour
concordance des AF-JVRN),
 Dérivés (position vendeur- contrat à terme, swap, options…) (sujets du cours
compta financière VI)
 Tout PF (même si pas pour fin de transaction) si JV donne info plus pertinente
pour concordance comptable (avec AF-JVRN)
 RÉSUMÉ SOMMAIRE de la désignation des PF
selon le modèle économique (IFRS 9)
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PASSIFS FINANCIERS

Pour fins de financement Pour fins de transactions active

Ex : gestion de portefeuille active,
spéculation

Au Coût amorti À JVRN

(incluant coûts de transaction) (excluant coûts de transaction = charges)
 Définitions (suite)
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Titre de capitaux propres (TCP) :

✓ Contrat qui constate un droit résiduel *** sur l’actif
d’une entité, après déduction de son passif.

Exemples:
✓ AO et certaines actions préférentielles
✓ Certaines dettes payables en # fixe d’AO

NB. Des exemples seront vus dans le Tableau

« classement à l’ESF en f de la substance des titres »

*** Rappel: Actif – Passif = CP i.e., le résidu!

La Δ entre PF et TCP c’est le Droit résiduel i.e., le « droit de
s’enrichir (ou s’appauvrir!)».
NB. La Δ entre PF et TCP c’est le droit résiduel i.e., le « droit
de s’enrichir ou s’appauvrir »
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PF TCP
• Obligation de remettre de l’$ ou • Droit résiduel (si un # fixe de
# variable de TCP TCP est remis)

Ex. Une entreprise emprunte la Ex. Une entreprise emprunte la

somme de 100 000 $ et somme de 100 000 $ et
remboursera en donnant un # remboursera en donnant un # fixe
variable de ses propres AO. ses propres AO (1000 AO).
Si JV des TCP #TCP MT remboursé Si JV des TCP #TCP MT remboursé
100 $ 1 000 100 000 $ 100 $ 1 000 100 000 $
1 000 $ 100 100 000 $ 1 000 $ 1 000 1000 000 $

Le PF n’accorde pas Le TCP accorde un doit

de droit résiduel au résiduel à son détenteur
créancier (il ne (l’actionnaire) (il lui a
s’enrichit pas). permis de s’enrichir).
 Définitions (suite)
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IF primaire (ou simple):

✓ IF ne comportant qu’un seul AF, PF ou TCP.
✓ Ex: créance, dette, AO.

IF dérivé (secondaire) (Sujets des cours CFI II et du cours

compta financière VI):
✓ IF créant des droits et des obligations qui ont pour effet de
transférer, entre les parties, un ou plusieurs risques financiers
intrinsèques d’un IF primaire sous-jacent.
✓ La valeur de l’IF dérivé dépend de la valeur d’un autre
élément.
✓ Ex: option d’achat d’action, convention d’échange-swap de
taux d’intérêt, convention d’échange-swap de devises.
 Définitions (suite)
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IF dénaturé:
✓ PF ayant la forme/l’apparence d’un PF mais possédant
les caractéristiques d’un TCP ou l’inverse.
✓Ex. Actions préférentielles (AP) rachetables.
La Q: rachetables au gré de qui? Ex. Au gré du détenteur
Réponse: il faut voir la substance (i.e., la réalité
économique)! Principe de la prééminence (primauté) de
la substance sur la forme:
Apparence (forme) d’une action (TCP) mais
caractéristiques (substance) d’un PF car il y aura
possiblement une obligation de paiement en $ .
 Définitions (suite)
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IF avec dérivé incorporé ou IF composé (ou hybride) :

✓ IF comportant deux composantes: ex: un PF et un TCP
inclus dans un contrat hôte ou un PF qui contient un AF.
✓ Il s’agit d’une combinaison d’IF.
✓ Exemples:
• Obligations convertibles en actions de l’émetteur
• Option de règlement anticipé dans un contrat de prêt
• Clause d’indexation dans un contrat de prêt ou location
• Dette à TV avec plafond ou plancher