SCO 3240 :

COMPTABILITÉ FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE II

Les passifs financiers et

les titres de capitaux propres

Capsule 2

Par
Diane Henri, MPA, CPA,CA
Chantal Viger, Ph.D., CPA,CA
 Où sommes-nous rendus?
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1. Contexte relatif aux instruments financiers (IF) & Normes des IF

2. Définitions
3. Présentation des IF
Ø 4 règles de présentation
• Règle 1 : La présentation à l’ESF
• Règle 2 : Les composantes des IF composés doivent être présentées
séparément.
• Règle 3 : La présentation des Charges financières
• Règle 4: La compensation
Ø Les risques reliés aux IF
4. La comptabilisation des IF
Ø Comptabilisation initiale des PF
• Moment de la comptabilisation initiale
• Classement initial
• Évaluation initiale
Ø Comptabilisation subséquente des PF
• Variations de valeur
• Charges financières
• Reclassements
5. L’évaluation à la JV (les grandes lignes).
6. Information à fournir (IFRS 7)
La présentation des IF – Classement des CF en ƒ de
la substance des titres (la 3ième règle)
3

La 3ième règle générale

La présentation des CF (intérêts, dividendes, profits et
pertes et coûts de transaction) provenant des IF doit être
cohérente avec la classification de l’IF à l’ESF.

ü Présentation axée sur la substance/classification de l’IF à

l’ÉSF

ü L’émetteur doit présenter les CF :

• Au RN pour toute opération liée à un élément de PF
• Aux RND pour toute opération liée à un TCP
La présentation des IF – Classement des CF
en ƒ de la substance des titres (suite)
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Le classement de l’IF à l’ESF détermine où les CF qui

s’y rattachent sont présentées.

Si IF (obligations, emprunt ou actions) est un PF à ESF:

ü Les CF (intérêts ou pseudo-dividendes, p/p et coûts)
apparaissent au RN (et activité EXPL ou FIN au TFT)

Si IF (obligations, emprunt ou actions) est un TCP à ESF:

ü Les CF (pseudo-intérêts et dividendes, p/p et coûts)
apparaissent aux RND (et activité EXPL ou FIN au
TFT)
 État du RG (Note 1)
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L’état du RG contient (liste non exhaustive) :
• Produits d’exploitation État de Variations
• Produits financiers (int et div sur AF) (sco2240) des CP
• Charges d’exploitation
• Charges financières (intérêt et pseudo-dividende) (sco3240)
• P(P) matérialisé et latent sur IF-JVRN (sco2240 et 3240) RND début
• P(P) matérialisés sur AF- JVRG en titres d’emprunts (reclassés des + /- RN
AERG et CAERG) (sco2240)
– dividendes (et
• Dépréciation sur AF-CA (sco2240)
pseudo-intérêts)
• P(P) sur rachat de PF (autres que PF-JVRN) (sco3240)
+/- autres transactions
• Impôts
Résultat Net (RN) = RND fin (à ÉSF)

Autres éléments du résultat global (AERG) (nets d’impôt) ( Note 2) :

• Écart de réévaluation (immo) (SCO2240)
• Écart sur régime à prestations définies (SCO5240)
• P(P) de change sur conversion ÉÉ automne (SCO5240)
• P(P) sur couvertures de flux efficaces (SCO6240) CAERG début
• P(P) re risque de crédit sur PF JVRN (sco3240) +/- AERG
• P(P) latent. sur AF – JVRG (+/-reclassement en RN re p/p mat. sur +/-Transfert aux RND
titres d’emprunts) (sco2240) = CAERG fin (à ÉSF)
Total des autres éléments du résultat global (AERG)
Résultat global (RG)
Note 1 : Les 2 états peuvent être groupés en 1 seul ou séparés.
Note 2 : Les impôts doivent être présentés pour chaque élément des AÉRG ou dans une note.
 3 cas spéciaux de classement des CF
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1. Dividendes versés sur AP rachetables au gré du détenteur

classées comme PF:
ü Dividendes è CF au RN (via un poste distinct de préférence
mais pas obligatoire)
ü = Pseudo-dividendes
ü Au TFT= activités d’exploitation ou financement
2. Intérêts sur obligations classées comme TCP:
ü Intérêts è Imputés aux RND;
ü = Pseudo-intérêts
ü Au TFT = activités d’exploitation ou financement
3. Profit ou perte sur rachat anticipé d’obligations (sera vu dans
la section des passifs non courants)
ü P (P) doit être reparti entre le RN (relativement au PF) et aux
RND (relativement au TCP si l’obligation est convertible)
 Synthèse des règles 1, 2 et 3
• Existe-t-il une obligation de paiement en $ ou AF ? OU
• 7 Est-il possible que cette obligation survienne car le choix de
règlement appartient au détenteur?

• L’émetteur a-t-il le choix de payer en $ ou en # variable de

Non TCP? OU
• Y a-t-il obligation de payer en # variable de TCP?
Oui
Oui Non
PF TCP
• Emprunt obligataires • Actions ordinaires
i) ESF remboursable en $ ou en # • Obligations remboursables en #
variable de TCP fixe de TCP
• AP rachetables en $ au
gré du détenteur

RN ÉVCP (RND)
ii) CF • Intérêts • Dividendes
• Pseudo-dividendes • Pseudo-intérêts
• P (P) sur rachat • P (P) sur rachat

Les CF payées (intérêts et Pseudo-dividendes au RN et dividendes et pseudo-

iii) TFT intérêts aux RND) peuvent être traités au choix
comme Activité d’exploitation ou Activité de financement.
 La présentation des IF –
La compensation
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ü Parfois appelée « compte à compte » ou « au net »

ü Mode de présentation qui consiste à indiquer seulement le
solde net entre un montant débiteur d'un compte et un
montant créditeur d'un autre compte de l’ESF.

ü OBLIGATOIRE dans des situations très précises (et

limitées)

Nuance importante:
ü Compensation ≠ Sortie des livres comptables; donc jamais
de P (P) au RN
ü La compensation se limite strictement à un mode de
présentation des AF et PF à ÉSF. Mais elle influence les
ratios financiers.
 La présentation des IF
Exemple – l’effet de la compensation
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Actif
Créances 150 $
Équipement 850
Total de l’actif 1 000 $
Passif et capitaux propres
Dette 600 $
Capitaux 400
Total du passif et des capitaux propres 1 000 $

La société doit acheter des équipements additionnels dont le coût sera de

100 000$. Deux alternatives de financement s’offre à l’entreprise :
Ø Option 1 (financement auprès d’un créancier) : Contracter une dette
auprès d’un créancier et donner un nantissement de 100 000$ sur les
créances.
Ø Option 2 (financement par le vendeur des équipements) : Contracter une
dette auprès du vendeur des équipements qui accepte des créances à
titre de paiement de la dette lors de l’échéance. La compensation serait
obligatoire.
 Solution – l’effet de la compensation
Si
10 l’option 1 est retenue Si l’option 2 est retenue
Actif Actif
Créances 150 $ Créances 50 $
Vieux équipements 850 Vieux équipements 850
Nouveaux équipements 100 Nouveaux équipements 100
Total de l’actif 1 100 $ Total de l’actif 1 000 $

Passif et capitaux propres Passif et capitaux propres

Ancienne dette 600 $ Ancienne dette 600 $
Nouvelle dette 100 $ Capitaux propres 400
Capitaux propres 400 Total du passif et CP 1 000 $
Total du passif et CP 1 100 $
Ø La compensation ne serait pas Ø La compensation serait obligatoire;
permise;
Ø Le ratio d’endettement est 64% (i.e., Ø Le ratio d’endettement est 60% (i.e.,
700 $ / 1 100 $); 600 $ / 1 000 $);
Ø Si un bénéfice net de 100 $ était Ø Si un bénéfice net de 100 $ était
réalisé : réalisé :
§ Le rendement de l’actif serait de § Le rendement de l’actif serait de
9,09% (100 / 1 100) 10% (100 / 1 000)
§ Le rendement des capitaux § Le rendement des capitaux propres
propres serait de 25% serait de 25% (100 / 400).
(100/400).
 La présentation des IF –
La compensation (suite)
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La compensation d’un AF et d’un PF (présentation AF et PF

au solde net/ compte à compte à ESF) est obligatoire SI:

1. L’entité a un droit juridiquement exécutoire d’opérer

compensation entre les montants comptabilisés

ET

2. L’entité a l’intention (et la capacité) soit de procéder à

un règlement net, soit de de payer le passif avec l’actif
simultanément.
 Analyse de la condition 1
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L’entité a un droit juridiquement exécutoire d’opérer compensation

entre les montants comptabilisés
ü ≠ Entente officieuse entre un débiteur et un créancier.

ü = Droit légal établi par contrat ou autrement en vertu

duquel un débiteur peut régler une obligation qu'il a envers
un créancier en remettant au créancier l'un de ses
éléments d'actif.

ü Le créancier accepte de recevoir des éléments d'actif

autres que des liquidités en guise de règlement du passif.
Donc, le créancier assume le risque de marché afférent
aux éléments d’actif entre la date où l’entente a été
convenue et la date où il récupère les sommes prêtées.
 Analyse de la condition 2
13

L’entité a l’intention (et la capacité) soit de procéder à un

règlement net, soit de de payer le passif avec l’actif
simultanément.

Il importe que les deux opérations suivantes soient faites

simultanément:

1. L'entreprise réalise l'actif

2. L'entreprise règle le passif

C'est la seule façon de s'assurer que l'entreprise ne

s'expose pas aux risques liés à la créance, i.e. au risque
de crédit et au risque de prix.
 Est-ce de la compensation?
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Désendettement légal/désendettement de fait:

ü Ex1. Une entreprise transfère de la trésorerie dans un compte en
fiducie dans le seul but de s’assurer de la disponibilité des fonds
nécessaires à l’échéance de l’une de ses obligations
• Si Le créancier n’a pas accepté les biens mis en fiducie: pas
de compensation possible (note aux EF)
• Si le créancier a accepté les biens mis en fiducie:
Compensation possible si le 2ième critère (intention) est
respecté
• Si la dette est transférée à un tiers: extinction (compensation
inutile)
ü Désendettement légal ≠ Compensation : la dette est éteinte!
Les AF et PF sont sortis (décomptabilisés) de l’ÉSF!!
 Est-ce de la compensation?
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Actifs donnés en garantie d’un prêt:

Ex. contrat hypothécaire
ü L’entreprise demeure responsable de la totalité de son
engagement, car ce n’est que si l’entreprise devient incapable de
faire face à son obligation que le créancier peut saisir le bien et
exiger que l’entreprise lui paie seulement la différence entre le
montant dû et la juste valeur du bien saisi à la date de la saisie
ü ≠ Compensation car l’entreprise n’a pas l’intention de payer la
dette avec l’actif (sauf si l’entreprise en défaut/faillite)
ü Dans les cas de faillite, tous les actifs et passifs sont évalués à la
JV et compensés en fonction des droits des créanciers.
 Est-ce de la compensation?
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Accord général de compensation où plusieurs contrats

peuvent être réglés au solde net

ü Ex. lorsqu’un créancier a plus d’une créance (contrat)

d’un même débiteur, ce créancier peut appliquer une
perte sur un contrat sur le surplus de l’autre
ü Pas de compensation (sauf si entreprise en défaut/faillite).
 Est-ce de la compensation?
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Compensation d’une obligation en raison d’une demande

d’indemnisation contre une tierce partie

ü Ex1. Créancier X de A signe un accord acceptant d’être

payé par un débiteur Y de A. Débiteur Y est informé et
paiera X directement.
ü Ex 2. L’entreprise A a subi une perte (vol) d’un bien; elle en
achète un nouveau grâce à l’assurance. L’assureur paiera
directement le vendeur de qui l’entreprise a racheté.
= Compensation obligatoire dans ESF de A.