LECON 5 

: LE BILAN FONCTIONNELLE
OPO :
 Définir bilan fonctionnel
 Etablir le bilan fonctionnel
 Présenter le bilan fonctionnel en grande masse
 Calculer les équilibres du bilan fonctionnel
I- DEFINITION
Le bilan fonctionnel est un tableau dont la structure des différentes rubriques et des postes est conçue sur la
base de trois grandes fonctions permettant d’analyser l’activité économique de l’entreprise.
 La fonction financement : les éléments placés en haut du passif du bilan (capitaux propres et dettes
financières) forment les ressources durables ;
 La fonction d’investissement : elle est constituée des immobilisations incorporelles, des
immobilisations corporelles, les avances et acomptes versés sur immobilisation et les
immobilisations financières exprimées en valeurs nettes ; les fonctions financements et
investissements correspondent au cycle long de l’entité.
 La fonction d’exploitation ou activité courante : concerne les postes du bas du bilan (actif circulant et
trésorerie-actif à l’Actif et passif circulant et trésorerie-passif au Passif). La fonction d’exploitation
correspond au cycle court de l’entité.
La vocation du bilan fonctionnel est de déterminer l’origine et la destination des fonds détenus par l’entité.
II- ETABLISSEMENT DU BILAN FONCTIONNEL
II – 1 les grandes masses du bilan fonctionnel condense
Le bilan fonctionnel condensé en grande masse se présente comme suit :
ACTIF PASSIF
Actif Immobilisé (A.I) ou Emplois stables (E.S) Ressources Stables (RS)
Actif Circulant AO (ACAO) Passif Circulant AO (PCAO)
Actif Circulant HAO (ACHAO) Passif Circulant HAO (PCHAO)
Trésorerie-Actif (T.A) Trésorerie-Passif (T.P)
NB : le bilan fonctionnel prend les éléments à leurs valeurs nettes comptables.
II - 2 Les reclassements du bilan fonctionnel
Le bilan fonctionnel s’établit à partir du bilan comptable avant répartition du bénéfice. Cependant,
certains reclassements méritent d’être effectués.
II-2-1 Les reclassements de l’actif
MASSES ELEMENTS CONSTITUTIFS
+ immobilisations incorporelles
Emploi Stable (ES) + immobilisations corporelles
Ou
+ immobilisation financière (dimunié des intérêts
Actif Immobilise (AI)
courus sur les prêts)
+ immobilisation prises en crédit-bail
+ stock et encours
Actif Circulant des Activités Ordinaires + avance et acompte versé au fournisseur de stocks
(ACAO)
+ créances activités ordinaires + EENE
ou
Actif Circulant D’Exploitation + charges constatés d’avance
(ACE) + produits à recevoir des activités ordinaires

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Actif Circulant Hors Activités Ordinaires
(ACHAO)
ou
Actif Circulant Hors Exploitation
(ACHE)
Trésorerie Actif (TA)
II-2-2 Les reclassements du Passif
+Stock en cours de route, en consignation ou en
dépôt, stock d’immobilisation mise hors service,
stock occasionnel
+ Créances sur cession d’immobilisation
+ Créances sur cession des titres de placement
+Créances diverses ou débiteurs divers
+ Acompte d’impôt sur les sociétés
+ Charges constatés d’avance (si précision)
+Produits à recevoir (si précision)
+ Acompte sur impôt sur les sociétés
+ Intérêts courus sur les prêts
+banque, caisse, CCP
+ titres de placement
+valeur à encaisser

MASSES ELEMENTS CONSTITUTIFS

Capitaux propres
+ Capital social,
+ Primes liées au capital,
Ressources Stables (RS) + Réserves,
Ou + Report à nouveau,
Ressources Durables (RD) + Résultat net
+ Subvention,
+ Provisions réglementées…
Dettes financières
+ Emprunts (dimunié des intérêts courus sur emprunts et des
concours bancaires),
+Dettes de crédit-bail
+ Provisions financières pour risques et charge
+ Avances et acomptes sur commandes reçus des clients
+ Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Passif Circulant des + Dettes fiscales (sauf impôt sur les sociétés)
Activités Ordinaires + Dettes sociales (Personnel, CNPS …)
(PCAO) + Risques provisionnées
ou +Autres dettes
Passif Circulant + Produits constatés d’avance
d’Exploitation (PCE) + Charge à payer
+ Dettes envers les fournisseurs d’investissements
+ Dettes sur acquisitions des titres de placement
Passif Circulant Hors + Impôt sur les sociétés
Activités Ordinaires +Produits constatés d’avances (si précision)
(PCHAO) + Charges à payer (si précision)
ou + Autres dettes (si précision)
Passif Circulant Hors + Créditeurs divers ou dettes diverses
Exploitation (PCHE) + Intérêts courus sur emprunts
+ Banques, crédits d’escompte (effets escompté non échus)
Trésorerie Passif + Banques, crédits de trésorerie
+ Banques, découverts
+ Concours bancaires courants

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 II-2-3 Retraitement des écarts de conversion
Les écarts de conversion : ce sont des gains latents (ECP) ou des pertes latentes (ECA) résultant des
créances et des dettes libellées en devise.
 L’ECA doit être éliminé de l’actif puis rajouté aux créances ou retranchés des dettes selon leurs
origines ;
 L’ECP doit être éliminé du passif puis rajouté aux dettes ou retranché des créances selon leurs
origines.
III- CALCUL DES LES INDICATEURS FINANCIERS DU BILAN FONCTIONNEL

Le bilan fonctionnel permet de calculer le fonds de roulement fonctionnel. Ce dernier est nécessaire pour
faire face au besoin en fonds de roulement. L’ajustement entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de
roulement est réalisé grâce à la trésorerie.
1- Le fonds de roulement net global (FRNG) ou Fond de roulement fonctionnel (FRF)
Le FRNG est la part des ressources durables destinées au financement des besoins du cycle d’exploitation
(actif circulant). C’est un indicateur de sécurité financière. Le FRNG négatif traduit un déséquilibre
financier.
Le FRNG se calcul de deux manières différentes
 Par le Haut du Bilan
FRNG = Ressources stables (RS) – Emplois stables (ES)
 Par le Bas du Bilan
FRNG = (ACE+ACHAO+TA) – (PCE+PCHAO+TP)


2- Le besoin en fonds de roulement global (BFRG)

Le BFR calculé à partir du bilan fonctionnel comprend deux parties :
 Le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE ou BFRAO). Il correspond à la
différence entre l’actif circulant d’exploitation et le passif circulant d’exploitation.
BFRE = ACE – PCE
 Le besoin de financement HAO (BFRHAO ou BFRHE). Il s’obtient par la différence entre
l’actif circulant HAO et le passif HAO
BFRHAO = ACHAO – PCHAO
Le BFRG se calcule de deux façons :
 BFRG = = (ACE+ACHAO) – (PCE+PCHAO)
 BFRG = BFRE + BFRHAO
3- La trésorerie nette(TN)
C’est la différence entre l’actif de trésorerie et le passif de trésorerie
TN= Trésorerie actif – Trésorerie passif
C’est également la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement
Trésorerie nette = FRNG - BFRG
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 Application
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disposition son le bilan au 31/12/2018 (en milliers)

ACTIF PASSIF
Eléments Brut A/P Net Eléments Net
Brevet 25 000 10 000 15 000 Capital social 400 000
Licence 75 000 30 000 45 000 Réserves 120 000
Terrain 250 000 / 250 000 Résultat de l’exercice 30 000
Bâtiment 750 000 600 000 150 000 Subvention d’investissements 20 000
Prêts 50 000 10 000 40 000 Provision pour risque 35 000
Stocks 230 000 20 000 210 000 Provision pour charges 25 000
Clients 340 000 70 000 270 000 Provision réglementée 10 000
Créances /cession d’immob 100 000 / 100 000 Emprunt (1) 250 000
Etat, TVA 10 000 / 10 000 Autres dettes 30 000
Charge constaté d’avance 20 000 / 20 000 Fournisseurs d’exploitation 160 000
Valeurs mobilières de place. 40 000 10 000 30 000 Dettes sociales 58 000
Banques locale 40 000 / 40 000 Produits constatés d’avances 10 000
Ecart de conversion Actif 10 000 10 000 Dettes diverses 30 000
Dettes fiscales 8 000
Ecart de conversion Passif 4 000
Totaux 1 940 000 750 000 1 190 000 Totaux 1 190 000
(1) dont concours bancaire 30 000 F
Autres informations (en milliers) :
 Les intérêts courus sur les prêts s’élèvent à 10 000 F
 Les charges constatées d’avance concernent l’activité récurrente de l’entité à hauteur de 15 000 F.
 Les produits constatés d’avance concernent l’exploitation en totalité.
 Parmi des dettes fiscales, on retrouve 2500 F d’impôt sur les sociétés
 Les écarts de conversion-Actif proviennent des créances clients et des dettes fournisseurs à raison de
60% et 40 % respectivement.
 Les écarts de conversion-Passif proviennent des dettes fournisseurs et des créances clients à raison
3000 F et 1000 F respectivement
Travail à faire :
1- Présenter le tableau de reclassement des éléments du bilan
2- Présenter le bilan fonctionnel en grandes masses
3- Calculer  dans un tableau les indicateurs financiers suivants:
- le Fond de roulement fonctionnel (FRF),
- le Besoin en fond de roulement d’exploitation (BFRE)
- Le Besoin de Financement hors activité ordinaire (BFHAO).
- Le Besoin en fond de roulement global (BFRG).
- La trésorerie nette (TN)

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SOLUTION

1- Tableau de reclassement des éléments du bilan

 Tableau de reclassement de l’Actif (en milliers)

Eléments Net ES ACE ACHAO TA

Brevet 15 000 15 000
Licence 45 000 45000
Terrain 250 000 250 000
Bâtiment 150 000 150 000
Prêt 40 000 30 000 10 000
Stocks 210 000 210 000
Clients 275 000 275 000 (1)
Créances sur cession d’immob 100 000 100 000
Etat, TVA 10 000 10 000
Charge constaté d’avance 20 000 15 000 5 000
Valeurs mobilières de place. 30 000 30 000
Banques locale 40 000 40 000
Totaux 1 185 000 490 000 510 000 115 000 70 000

(1) : 270 000 + (10 000 x 60%) + 1000 = 275 000

Eléments Net RS PCE PCHAO TP

Capital social 400 000 400 000
Réserves 120 000 120 000
Résultat de l’exercice 30 000 30 000
Subvention d’investissements 20 000 20 000
Provision pour risque 35 000 35 000
Provision pour charges 25 000 25 000
Provision réglementée 10 000 10 000
Emprunt 250 000 220 000 30 000
Autres dettes 30 000 30 000
Fournisseurs d’exploitation 160 000 159 000 (2)
Dettes sociales 58 000 58 000
Produits constatés d’avances 10 000 10 000
Dettes diverses 30 000 30 000
Dettes fiscales 8 000 5 500 2 500
Totaux 1 185 000 860 000 262 500 32 500 30 000
 Tableau de reclassement du Passif (en milliers)

(2) 160 000 - (10 000 x 40%) + 3000 = 159 000

2 - Bilan fonctionnel en grandes masses (en milliers)

ACTIF Montants % PASSIF Montants %

Emplois Stables 490 000 41,35 Ressources Stables 860 000 72,57
Actif Circulant D’Expl 510 000 42,19 Passif Circulant d’Expl 262 500 22,15
Actif Circulant HAO 115 000 10,55 Passif Circulant HAO 32 500 2,74
Trésorerie-Actif 70 000 5,91 Trésorerie-Passif 30 000 2,54
Total 1 185 000 100 Total 1 185 000 100

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 3-Tableau de calcul des indicateurs financiers (en milliers)

Indicateurs financiers Formule de calcul Calcul Montant

Fond de roulement RS - ES 860 000 – 490 000

fonctionnel 370 000
(ACE + ACHAO + TA) - (PCE + PCHAO + TP) (510 000+115 000+70 000) - (262 500 + 32 500+30 000)

Besoin en fond de
roulement d’exploitation ACE - PCE 510 000 – 262 500 247 500

Besoin de Financement hors

activité ordinaire ACHAO - PCHAO 115 000 – 32 500 82 500

Besoin en fond de BFRE + BFRHAO 247 500 + 82 500

roulement global 330 000
(ACE + ACHAO) - (PCE + PCHAO) (510 000 + 115 000) - (262 500 + 32 500)

TA - TP 70 000 – 30 000
Trésorerie nette
FRF - BFRNG 370 000 – 330 000 40 000

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