Année universitaire 

: 2021/2022

Master 1 Finance d’Entreprise

Audit Interne

Pourquoi les entreprises cotées sont-elles tenues

règlementairement d’avoir un service d’audit interne
et comment ce dernier s’inscrit-il dans le dispositif de
maitrise des risques global de l’entreprise ?
Dans une époque où l’économie est largement financée par le marché, renforcer la confiance des
investisseurs est primordial. Quelques faits importants ont notamment marqué un tournant et mis
en lumière l’importance de l’audit interne et de son contrôle. Le scandale de l’affaire ENRON et
WORLDCOM en ont été l’illustre exemple.

L’audit interne peut être défini comme étant une fonction indépendante visant à apporter à une
entreprise une assurance raisonnable sur le niveau de maitrise de ses opérations. Celle-ci lui
prodigue des conseils afin de les améliorer et participe à la création de valeur ajoutée. Pourquoi les
entreprises cotées sont-elles tenues règlementairement d’avoir un service d’audit interne et
comment ce dernier s’inscrit-il dans le dispositif de maîtrise des risques global de l’entreprise ?

Nous allons tenter de répondre à cette problématique en montrant l’importance d’un point de vue
réglementaire du service d’audit interne au sein des entreprises cotées et son rôle de pierre
angulaire dans un dessein de maîtrise des risques.

La mise en place d’un service d’audit interne dans une entreprise cotée ne relève pas seulement du
bon vouloir de ses dirigeants mais est réglementairement imposé. En effet, il est essentiel de
rappeler que le rôle du législateur est de protéger l’intérêt général.

Une entreprise cotée en bourse est donc obligatoirement tenue de se doter d’un comité d’audit.
Comme nous l’avons vu précédemment l’affaire ENRON ayant mis en cause également son cabinet
d’audit ANDERSEN a montré la faiblesse réglementaire en termes d’audit interne et de contrôle de ce
dernier. C’est pourquoi la loi Sarbannes-Oxley (SOX) a été adoptée aux États-Unis et ensuite en 2003
la Loi de Sécurité Financière (LSF) en France. Ces deux lois ont pour objectif principal de renforcer la
réglementation de la gouvernance des entreprises faisant appel à l’offre publique.

En effet, une gouvernance performante et bien structurée va permettre une meilleure performance
globale de l’entreprise. Les entreprises cotées sont en relation avec une multitude de parties
prenantes, et leur apporter des données fiables et être transparentes est donc très important. Le rôle
du comité d’audit contribue à répondre à ces considérations notamment en contrôlant les comptes
de l’entreprise et de ses filiales consolidées, en s’assurant de la fiabilité des méthodes utilisées dans
la production de l’information financière et de suivre la performance et l’efficacité du contrôle
interne et notamment de la gestion des risques. On peut donc en déduire que celui-ci dispose de
prérogatives capitales en s’assurant raisonnablement que les objectifs fixés par la gouvernance
soient bien connus, suivis et appliqués par l’ensemble des collaborateurs. Cette fonction d’audit
interne doit agir en toute indépendance pour répondre à sa mission en toute objectivité. Ainsi les
éventuels dysfonctionnements feront l’objet de réajustements permettant à l’entreprise de mieux
maitriser ses risques et s’ils venaient à se produire d’avoir anticipé une stratégie visant à limiter les
effets de la survenance de ces derniers.

S’assurer que ces opérations et que les risques y étant associés soient connus et maitrisés au mieux
va contribuer à la viabilité de l’entreprise et ainsi préserver l’intérêt de chacune des parties
prenantes. Chacune de ces parties à tout intérêt à ce que l’entreprise performe et soit rentable c’est
pourquoi comme l’a indiqué le célèbre économiste Adam Smith avec la notion d’intérêt général en
économie, la recherche de l’intérêt personnel contribue en somme à l’intérêt général et selon lui
« Tout en ne cherchant que son intérêt personnel, (chacun) travaille souvent d’une manière bien plus
efficace pour l’intérêt de la société (…) ».
Restaurer la confiance au sein des marchés financiers a été l’un des objectifs centraux de la
réglementation stricte imposée aux entreprises cotées. Si l’on prend l’exemple des États-Unis avec la
loi SOX susvisée, un référentiel a été établi afin de permettre à ces entreprises de se conformer à la
législation, il s’agit du COSO (Comittee Of Sponsoring Organizations of The Treadway Commission).

Avoir un service d’audit interne au sein de l’entreprise est un dispositif important afin de maîtriser les
risques globaux de cette dernière. En effet il est primordial pour une entreprise de maîtriser,
d’évaluer et d’identifier les risques susceptibles de compromettre la réalisation de ses objectifs pour
chaque activité. Gérer les risques est un processus qui doit être régulier, continu, coordonné et
intégré à l’ensemble de l’entreprise. L’audit interne a ainsi plusieurs rôles dans le processus de
management des risques. Ce dernier est un processus cohérent et structuré permettant d’identifier
les risques d’une organisation mais aussi d’aider les dirigeants à se rendre compte des opportunités
ou des menaces pouvant affecter la réalisation des différents objectifs à atteindre.

Maîtriser les risques peut aider de manière décisive l’organisation entière d’une entreprise, en effet
disposer d’un contrôle interne peut permettre à l’entreprise d’avoir de meilleures chances
d’atteindre ses objectifs, d’avoir une meilleure compréhension des principaux risques et notamment
de leurs conséquences atténuantes. Gérer les risques apporte une assurance supplémentaire pour
l’entreprise, identifier les menaces potentielles permet de se préparer et pouvoir y faire face quand
l’évènement se produit et d’évaluer à l’avance son impact.

Le rôle de l’audit interne est aussi de donner une assurance sur les processus de gestion des risques,
que ces derniers soient correctement évalués et anticipés afin de limiter au maximum leur impact sur
la bonne organisation de l’entreprise. L’audit interne peut aussi apporter des services de conseils qui
s’inscrivent dans l’amélioration de la gouvernance et de la gestion des risques d’une entreprise. Son
objectif est de prévenir les erreurs et les fraudes, de protéger l’intégrité des biens et des ressources
de l’entreprise et de gérer rationnellement les biens de cette dernière.

L’audit interne fait donc partie intégrante d’une entreprise, sa mission est beaucoup plus préventive
que répressive. Il contribue à ce titre à la détection précoce et à la prévention des difficultés ayant
pour objectif de sécuriser les opérations et maîtriser les risques qui persistent et se multiplient de
plus en plus. A ce niveau-là, l’audit interne apparaît comme un outil indispensable et incontournable
pour apprécier rationnellement les risques et ainsi les pallier. Un risque n’a pas de coût, c’est sa
matérialisation qui est coûteuse. L’audit sera donc un outil efficace pour anticiper les risques et ainsi
tenter de réduire le coût de ces derniers. En repérant plus tôt les dysfonctionnements d’une
structure et ainsi en alertant plus précocement la gouvernance de la société des mesures adéquates
pourront être prises avec à la clé une performance le moins possible altérée en cas de survenance
d’évènements non désirables.

L’audit interne est donc une activité indépendante et objective règlementée qui donne à une
entreprise l’assurance sur le degré de maîtrise de ses opérations. Il lui apporte des conseils pour
améliorer les attentes de la Direction et contribue à créer de la valeur ajoutée. L’audit interne permet
à l’entreprise d’atteindre ses objectifs avec une approche systématique et méthodique tout en
limitant et en contrôlant les différents risques potentiels.