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La détermination du Seuil de signification : Cas de la société CHIMIE

L’assemblée générale ordinaire de la société à responsabilité limitée CHIMIE, en date du 20

février n+1, a nommé le cabinet XYZ en tant que commissaire aux comptes pour les exercices
n, n+1 et n+2.
Afin de déterminer les comptes et les sources d’informations significatifs et l’étendue des
tests substantifs, l’associé responsable doit déterminer le seuil de signification. La démarche à
suivre pour la détermination du seuil de signification comporte les étapes suivantes :
- La description du problème posé ;
- La collecte de la documentation ;
- L’identification des choix possibles ;
- L’évaluation des choix ; et,
- La formulation des conclusions.
1) Collecte des données
La problématique consiste à dégager un seuil de signification afin d’élaborer le plan de
mission et de déterminer par conséquent les comptes significatifs et l’étendue des tests
substantifs. Quelle base de référence et quel taux doit-on choisir afin de déterminer le seuil de
signification?
a) Obtention des données
A travers l’analyse du dossier permanent et les divers entretiens effectués avec les
responsables de la société, les informations suivantes peuvent donner une présentation
générale de la société.
Présentation générale de la société :
Dénomination sociale CHIMIE
Forme juridique Société à responsabilité limité
Capitale 13 300 KDT
Nombre d’associés 20
Date de création 1973
Siège social Sfax
Succursale 2
Secteur d’activité Industrie chimique
Effectif 420
Détenteurs du capital Père 8%
Fils 40%
Fils 40%
Autres 12%
Dirigeants Fils
Contacts de la société Fils : gérant
Fils : comptable
Conseils extérieurs Expert-comptable : EC
Conseil juridique : CJ
Commissaire aux comptes Cabinet « XYZ »

• Historique de l’entreprise : La société CHIMIE est une société de famille, créée en 1973
sous la forme SARL. Depuis 2 ans, c’est le fils qui a pris la direction mais l’influence du père
reste très forte.
• Activités : Les produits fabriqués par la société CHIMIE sont regroupés sous trois familles
à savoir A,B et C. Ces familles représentent respectivement 10%, 10% et 80% de la
production totale de la société.

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• Place sur le marché : La société était leader sur le marché, avec une part de marché de
70%. Le secteur des industries chimiques est un secteur très concurrentiel. Au cours de ces
dernières années, des concurrents étrangers ont intégré le marché et ont arraché des parts de
marché significatives.
• Principaux clients : Les principaux clients sont des clients locaux. Ils représentent 70% des
clients de la société. Les clients à l’exportation représentent 30%. En n-2 et n, les ventes à
l’exportation représentent respectivement à 71% et 74%.
• Principaux fournisseurs : Les fournisseurs de la société sont essentiellement des
fournisseurs étrangers (matières premières, matériels, etc.).
• Caractéristiques : Les caractéristiques de la société concernent essentiellement ses modes
de financement, la nature de ses stocks et le caractère familial de sa direction. La société
CHIMIE fait recours aux emprunts bancaires pour financer ses investissements. Les stocks
sont constitués essentiellement de produits inflammables.
• Politiques de l’entreprise : En matière de production, la société fonctionne à 100% de sa
capacité de production. Ses produits sont fortement influencés par l’innovation technologique.
Ses achats sont gérés en recourant à des consultations restreintes. En matière commerciale,
pour les ventes locales, la société accorde à ses clients 15% de remise sur les ventes payées au
comptant et 10% pour les autres ventes.
• Etats financiers : les états financiers de la société se présentent comme suit.

Bilan exprimé en Millier de dinars

Actifs Exercice clos le 31 Décembre
n n-1 n-2 n-3
Actifs non courants

Actifs immobilisés 40 370 40 370 27 977 20 767

amortissements 25 695 22 989 19 870 17 469
Immobilisations corporelles nettes 14 675 17 381 8 107 3 298
Immobilisations financières 19 19 19 19
Immobilisations financières nettes 19 19 19 19
Total des actifs immobilisés 14 694 17 400 8 126 3 317

Total des actifs non courants 14 694 17 400 8 126 3 317

Actifs courants

Stock 18 096 22 574 17 342 12 653

Valeur nette des stocks 18 096 22 574 17 342 12 653
Clients et comptes rattachés 31 556 19 970 19 336 15 059
Provisions 400 397 915 0
Valeur nette des créances 31 156 19 573 18 421 15 059
Autres actifs courants 3 665 3 269 4 302 3 234
Valeur nette des autres actifs courants 3 665 3 269 4 302 3 234
Liquidités et équivalents de liquidités 45 51 34 149
Total des actifs courants 52 966 45 467 40 099 31 095
Total des actifs 67 660 62 867 48 225 34 412

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Bilan exprimé en Millier de dinars

Capitaux propres et passifs Exercice clos le 31 Décembre
n n-1 n-2 n-3
Capitaux propres

Capital social 13 300 13 300 12 500 12 500

Réserves 3 052 4 852 2 424 6 804
Total des capitaux propres avant résultats de
l’exercice 16 352 18 152 14 924 19 304
Résultat de l’exercice 1 354 -814 2 428 -2 094

Total des capitaux propres avant affectation 17 706 17 338 17 352 17 210
Passifs
Passifs non courants
Emprunts bancaires 15 378 17 878 6 433 0
Total des passifs non courants 15 378 17 878 6 433 0

Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 24 577 22 840 18 411 13 248
Autres passifs courants 4 259 3 208 2 685 2 305
Concours bancaires et autres passifs courants 5 740 1 603 3 344 1 649
Total des passifs courants 34 576 27 651 24 440 17 202
Total des passifs 49 954 45 529 30 873 17 202
Total des capitaux propres et des passifs 67 660 62 867 48 225 34 412

Etat de résultat (exprimé en Millier de dinars)

Exercice clos le 31 Décembre
n n-1 n-2 n-3

Revenu 63 652 72 875 86 144 60 595

Coût des ventes 38 691 44 125 51 696 36 956

Marge brute 24 961 28 750 34 448 23 639

Frais de distribution 7 029 9 593 11 871 8 490
Frais d’administration 2 705 3 120 2 400 1 969
Autres charges d’exploitation 10 246 12 311 16 164 14 541

Résultat d’exploitation 4 981 3 726 4 013 -1 361

Charges financières nettes 3 478 4 410 1 455 697
Autres gains ordinaires 127 667 300 89
Autres pertes ordinaires 125 795 134 123

Résultat des activités ordinaires avant impôt 1 505 -812 2 724 -2 092
Impôt sur les bénéfices 151 2 296 2

Résultat des activités ordinaires après impôt 1 354 -814 2 428 -2 094

Résultat de l’exercice 1 354 -814 2 428 -2 094

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b) Investigations complémentaires
Les investigations complémentaires effectuées ont débouché sur les résultats suivants :
• Trois incendies sont survenus durant les 2 dernières années dans 3 sociétés du même
secteur. Les incendies survenus sont dus au caractère inflammable des produits;
• L’analyse de la section juridique du dossier permanent a permis de constater que le gérant,
associé fils, perçoit une gratification annuelle de 2% nette d’impôt calculée sur la base du
bénéfice net. Cette gratification est indiquée dans le procès-verbal de l’assemblée générale
ordinaire du 14 avril n-7.
• La direction est en principe intéressée par les résultats. Toutefois, puisque les résultats
dégagés au titre des 3 dernières années sont fluctuants et oscillent entre pertes et profits, le
souci de la direction est de préserver l’image de marque et le patrimoine de la société
constitué auparavant par l’associé « père ».

c) Analyse du business risque

Pour s’informer sur la position de la société sur le marché, un entretien a été effectué avec la
direction. Cette dernière a affirmé que la société n’est pas affectée par l’introduction des
concurrents locaux et étrangers et qu’elle a lancé sur le marché, début de l’année n, de
nouveaux produits avec des qualités et des marges différentes.
Une étude récente effectuée par un institut d’études économiques sur le secteur des industries
chimiques fait apparaître que la part de marché de la société a été réduite de 15%.
2) Référentiel de travail
La détermination du seuil de signification est une étape importante dans la mission d’audit.
En effet, son niveau conditionne la nature, le calendrier et l’étendue des tests substantifs qui
seront mis en œuvre par l’auditeur. Elle doit être faite dans le cadre des normes
internationales d’audit de l’IFAC et plus particulièrement la norme d’audit ISA 320, relative
au caractère significatif en matière d’audit.
En outre, le manuel d’audit du cabinet XYZ, prévoit les règles suivantes en matière de
détermination du seuil de signification :

Le résultat courant avant impôts constitue généralement le critère le plus important

pour la prise de décision des utilisateurs externes des états financiers. Lorsque le
résultat courant avant impôts constitue un critère approprié de mesure du seuil de
signification, nous prenons 5% à 10% du résultat courant avant impôt, avec comme
principe que les ajustements inférieurs à 5% sont le plus souvent non significatif, etc.

Si la société réalise un résultat proche de zéro ou qui oscille entre bénéfice et perte
d’une année à l’autre, le bénéfice avant impôts peut ne pas être le meilleur critère de
détermination du seuil de signification. 0,5% à 1% des ventes peut être une meilleure
méthode de détermination du seuil de signification dans de telles situations.

Si le résultat courant avant impôts n’est pas un critère pertinent pour déterminer le
seuil de signification, par exemple, parce que les résultats d’exploitation ont été si
mauvais que la liquidité et la solvabilité sont devenues un problème majeur, il peut
être alors plus judicieux de calculer le seuil de signification en fonction de la situation
financière. 1% des capitaux propres peut être un point de départ approprié. Lorsque les
capitaux propres diminuent et tendent vers zéro, leur utilité en tant que critère de
détermination du seuil de signification diminue également, au même titre que celle du
résultat net en situation proche de l’équilibre. Dans de telles circonstances, nous
pouvons envisager l’utilisation d’un faible pourcentage du total de l’actif, si cela nous
semble approprié.

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3) L’identification des choix possibles

Les informations recueillies sur la société et son secteur d’activité permettent d’estimer le
risque d’audit à un niveau élevé. En effet, le secteur d’activité est fortement concurrentiel et
influencé par l’innovation technologique. Par ailleurs, l’organisation interne de la société
n’est pas formalisée et ne comporte pas de service d’audit interne. Enfin, l’audit des états
financiers de l’exercice n constitue la première intervention du cabinet XYZ.
Le seuil de signification est inversement proportionnel au risque d’audit. Puisque le risque
d’audit est estimé à un niveau élevé, le taux de référence sera la borne inférieure des
fourchettes généralement admises.

Le tableau synoptique des différentes solutions possibles se présente comme suit :

Taux retenu Exercice
Base
prudent n n-1 n-2 n-3
Résultat courant
5% 75 -41 136 -105
(entre 5% et 10%)
Chiffre d'affaires
0,5% 318 364 431 303
(entre 0,5% et 1%)
Capitaux propres
1% 177 173 174 172
(1%)

Le bénéfice constitue en principe la préoccupation principale des associés. Toutefois, dans le

cas de la société CHIMIE, la base de référence correspondant au résultat courant n’est pas une
base appropriée. En effet, les résultats oscillent entre bénéfice et perte et varient de façon
significative d’une année à l’autre. Les variations des seuils, calculés sur la base du résultat
courant, se détaillent comme suit :

n n-1 n-2 n-3 Moyenne

Résultat courant 75 -41 136 -105 16
(entre 5% et 10%)
Variation 368,75% -356% 750% -756,25%

La base de référence correspondant au chiffre d’affaires fournit un seuil de signification

moyen de 354 MDT. Les variations des seuils correspondants à la base du chiffre d’affaires se
présentent comme suit :

n n-1 n-2 n-3 Moyenne

Chiffre d’affaires 318 364 431 303 354
(entre 0,5% et 1%)
Variation -10,17% 2,82% 21,75% -14,41%

La variation des seuils basés sur le critère du chiffre d’affaires paraît assez élevé. Elle varie de
–10,17% à 21,75%. Les montants de ces seuils sont élevés puisque le risque d’audit est estimé
à un niveau élevé.

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La base de référence correspondant aux capitaux propres fournit un seuil de signification

moyen de 174 MDT. Les variations des seuils correspondants à la base des capitaux propres
varient comme suit :

n n-1 n-2 n-3 Moyenne

Capitaux propres 177 173 174 172 174
(1%)
Variation 1,72% -0,57% 0% -1,15%

La variation des seuils basés sur le critère des capitaux propres n’est pas significative.
Les seuils calculés sur la base de l’actif total se détaillent comme suit :

n n-1 n-2 n-3 Moyenne

Actif Total 338 314 241 172 266
(entre 0,5% et 1%)
Variation 27,07% 18,05% -9,4% -35,34%

Les seuils calculés sur la base de l’actif total varient de façon significative et fournissent une
moyenne de 266 MDT.
4) L’évaluation des choix
La détermination du seuil de signification affecte l’audit puisqu’elle détermine l’étendue des
tests substantifs. Cependant, il faut tenir compte des attentes des utilisateurs des états
financiers. Les associés, sont en principe, intéressés par le résultat. Leur préoccupation
concerne alors les capitaux propres puisque les résultats sont instables et oscillent entre
bénéfice et perte. Par ailleurs, les seuils de signification calculés sur la base des critères,
autres que celui des capitaux propres, varient de façon significative.
Les variations des seuils de signification calculés se résument dans le tableau suivant :

n n-1 n-2 n-3

Actif total
Variation 27,07% 18,05% -9,4% -35,34%
Capitaux propres
Variation 1,72% -0,57% 0% -1,15%
Chiffre d’affaires
variation -10,17% 2,82% 21,75% -14,41%
Résultat courant
Variation 368,75% -356% 750% -756,25%

Le seuil de signification calculé sur la base des capitaux propres ne varie pas de façon
significative.
5) La formulation des conclusions
Conformément à la nouvelle norme ISA 315, l’équipe d’audit s’est réunie afin de discuter des
points évoqués dans le plan de mission.

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Le seuil de signification retenu, qui servira pour la détermination des comptes significatifs et
l’étendue des tests substantifs, s’élève à 174 MDT. Il correspond au seuil le plus bas et qui ne
varie pas de façon significative d’une année à l’autre.
Ce choix est expliqué par les faits suivants :
• Le secteur d’activité de la société CHIMIE est fortement concurrentiel et influencé par
l’innovation technologique. Elle présente un risque d’audit élevé;
• Le niveau du seuil de signification est inversement proportionnel au risque d’audit.
Ainsi, le taux de référence du seuil de signification choisi sera la limite inférieure de la
fourchette généralement utilisée;
• La base de référence du seuil de signification est généralement le résultat de
l’exercice. Toutefois, le choix de la base est fonction de la préoccupation des
utilisateurs des états financiers. Puisque les résultats des trois dernières années sont
instables et oscillent entre perte et profit, ils ne constituent pas une base raisonnable du
seuil de signification. Par ailleurs, le seuil basé sur le critère du chiffre d’affaires est
assez élevé et varie de façon significative d’une année à l’autre. Il en est de même
pour celui calculé sur la base de l’actif total. Par contre, le seuil de signification basé
sur le critère des capitaux propres ne varie pas de manière significative d’une année à
l’autre, n’est pas assez élevé par rapport à l’estimation du risque d’audit, et correspond
aux attentes des utilisateurs des états financiers.

L’équipe d’audit, chargée du dossier, après analyse de la démarche suivie, des choix
effectués, a été convaincue de retenir :
• Un niveau élevé du risque d’audit;
• Les capitaux propres comme base du seuil de signification;
• Le taux le plus bas de la fourchette généralement utilisée, soit 1%;
• Le montant du seuil de signification, qui servira pour la détermination de l’étendue des
tests substantifs, de 174 MDT.