Projet de fin d’étude

Les techniques du crédit documentaire à

l’import

Réalisé par : Mehrez ben hdya Encadré par : Mme Rana dallali

Remerciements

Année universitaire :2021/2022
Au terme de ce modeste travail, je veux exprimer ma profonde gratitude à mon
encadrement Mme Dalleli Rana pour la disponibilité et le soutien constant qu’il
m’a accordé tout au long de ce travail.
Mes vifs remerciements s’adressent également à tous l’équipe de la direction
internationale de la banque de Tunisie, spécialement Mr Louati Bassem,
responsable du service crédit documentaire, pour les meilleurs moments qu’on
a vécus ensemble, pour les efforts, les encouragements et l’assistance afin que
mon projet soit accompli dans de bonnes conditions.
Je tiens aussi à exprimer mes remerciements à tous les membres du jury qu’ils
trouvent ici.
Mes remerciements s’adressent également au cadre pédagogique de la faculté
des sciences économiques et de gestion de Tunis.

Dédicaces

Je dédie ce travail

Année universitaire :2021/2022
A mes chers parents Mona et Mokhtar
Qui ont toujours été présent pour me chérir,
Me protéger et me soutenir tant moralement que matériellement
Que dieu vous protège !
Et vous accorde meilleure santé et longue vie.
A toute ma famille,
A tous ceux ou celles qui me sont chers
Que ce travail témoigne de mon profond amour à ces égards
J’espère que vous trouverez en moi votre source de bonheur et de fierté
Et je vous remercie énormément.

Sommaire

Année universitaire :2021/2022
Introduction générale

Chapitre 1 : Présentation de la banque de Tunisie

Section1 : Présentation

Section2 : Les taches effectuées

Chapitre2 : les techniques de crédit documentaire à l’import

Section1 : le crédit documentaire : Présentation, les procédures (Banque de Tunisie), les

avantages et les inconvénients

Section2 : Etude de cas (Banque de Tunisie)

Conclusion générale

Introduction générale
Depuis la fin des années 1990, le système bancaire tunisien a su se renforcer et développer la
libéralisation financière des banques en s'ouvrant au niveau national et international. En effet,
le développement du commerce international a conduit à la mise en place d'une série de
moyens de paiement, ainsi que de modèles de financement appropriés et au renforcement de

Année universitaire :2021/2022
ces derniers, puisque ces moyens d'échange constituent les paramètres décisifs et
fondamentaux de tout commerce. Dans ces circonstances. L'objectif premier de la banque est
de contribuer à la formation des jeunes. Les banques tunisiennes accueillent depuis longtemps
des étudiants stagiaires. Ainsi, dans le cadre de partenariats avec des établissements
d'enseignement de formation courte (BTS). Du 01 Aout 2021 au 31 Aout 2021, j'ai effectué
un stage d’un mois au siège de la Direction Internationale. Afin de rendre compte fidèlement
et analytiquement d'un mois passé dans ce sens, je vous présente d'abord la Banque de
Tunisie. Ensuite, j'essaie de définir le cadre de la classe. Enfin, je suis intéressé par les
techniques de crédit documentaire.

Chapitre 1 : Présentation de la Banque de Tunisie

Introduction :

Année universitaire :2021/2022
 La BT est l'un des principaux acteurs dans la réalisation du projet de développement tunisien
et il est impliqué dans la plupart des domaines d'activité. Il a travaillé dur au fil des ans pour
améliorer ses services et se rapprocher de ses clients. En termes de gestion du risque de crédit,
il est important de souligner que les banques tunisiennes adhèrent à toutes les normes
prudentielles. Notamment celles liées au partage et à la couverture du risque de crédit.

Section 1 : Présentation

1.1 Définition :
Banque de Tunisie est un établissement de crédit privée, entièrement engagé dans la
satisfaction de ses clients et le développement économique, ses trois objectifs sont : servir,
l’innovation, et le succès.
Grace à l’utilisation de ressources humaines performantes et outils informatique
sophistiquées, la banque intervient sur l’ensemble du territoire tunisien et dispose d’un réseau
bancaire très riche composée de 126 agences bancaires repartis sur 24 régions.
Afin de maximiser son profit, la banque a adopté une démarche stratégique afin de garantir un
portefeuille de clientèle important en utilisant des techniques modernes qui lui permet d’être
toujours en concurrence avec le reste du secteur.
1.2 Historique :
Parmi une douzaine de banques universelles cotées en bourse, la banque de Tunisie est
marquée par son historique qui remonte 120 ans. Plus d’une centaine d’années qui se
manifeste par une expérience qui permet de tracer son empreinte sur le marché financier.
En 1884 : création d’une société anonyme << banque de Tunisie >>, une banque privée ayant
un statut universel purement tunisienne.2
En 1887 : introduction en bourse de la banque en ayant une cotation boursière évaluée a 425dt
l’action.
En 1948 : la banque de Tunisie exécute sa première absorption de l0a banque Italo-française
de crédit.
En 1951 : la banque de Tunisie participe à la liquidation de la Banc-Italiano de crédit.
En 1963 : la banque de Tunisie participe par une ouverture d’un capital à la << société
général >> et la << Banca Nazionale Del Lavoro >>.
En 1968 : la banque de Tunisie rachète les agences tunisiennes de << la compagnie française
de crédit et de banque >>.
En 1990 : la banque de Tunisie a été mentionné dans la dépêche Tunisienne.
En 1998 : le capital de la banque de Tunisie a été alloué par la << société général >>.
En 2006 : le capital de la banque a été réparti sur des actionnaires.
En 2010 : la banque de Tunisie élu comme la meilleure banque de Tunisie.

Année universitaire :2021/2022
En 2011 : la banque de Tunisie est placée sous le contrôle de la banque centrale de Tunisie
avec Ben Saad Habib comme un administrateur provisoire.
1.3 Fiche signalétique

Dénomination Banque de Tunisie –BT

Forme juridique société anonyme
Nationalité Tunisienne siégé social: 2,rue de Turquie-1001 Tunis
Registre du commerce B110594996
Identifiant RNE 0000120H
Capital social 225.000.000
Code Swift BTBKTNTT

Banque Universelle au sens de la loi numéro 2016-48 du 11

Juillet 2016 relative aux Banques et aux établissements
Objet social financières
Régime fiscal Droit commun
Président du conseil
d'administration M. Eric Charpentier
Directeur général M. Mohamed Habib ben Saad

M. kamel Jandoubi et M Zouhaier Hassen

Zouhaier Hassen
Directeur généraux MME. Henda El Fekih
adjoints administrateurs MME .Hella Mehri

M.Elyès jouini
M. Mohamed Rekik

M. Sadri Chihaoui

Source : Banque de Tunisie

1.4 Les services :

Selon le cadre de mon stage dans la direction de l’international ce qui compose de dix
divisions suivantes :

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1.4.1 La Domiciliation :
Le développement des activités d'importation et d'exportation et leur règlement financier
s'effectue par prélèvement automatique des documents de commerce extérieur, des factures
commerciales ou des factures finales d'exportation
Le domicile désigne le choix d'une personne physique ou morale par l'intermédiaire d'un
intermédiaire agréé (l'une des banques locales) de transférer des devises à l'étranger (pour le
paiement d'importations ou d'autres raisons) ou de restituer des devises étrangères pour
recycler des opérations d'exportation.
La résidence est plus ou moins l'aspect juridique qui soumet l'importation et l'exportation aux
règles du commerce extérieur. Les documents de commerce extérieur sont des documents
administratifs nécessaires pour mener des activités d'importation et d'exportation et les
règlements financiers liés à ces entreprises.
Ces dernières sont faites sous couvert:
D'une facture commerciale <<FC >> pour les produits bénéficiant du régime de la liberté
d'importation, code <<33>>
D'une facture définitive à l'export <<FDE >> pour les produits bénéficiant du régime de la
liberté d’exportation, code <<22 >>
D'un titre de commerce extérieur pour les produits exclus du régime de la liberté d'importation
et d'exportation <<Al et AE>> *Autorisation d'importation code <<31>>.
Autorisation d'exportation code <<21 >>
D'un contrat commercial d'Admission Temporaire << AT >> pour les produits importés en
vue d'être réexportes code « 39 »
1.4.2 La remise documentaire :
Pour les exportateurs, les techniques de paiement utilisées à l'international consistent à
remettre à leur banque les documents stipulés dans le contrat commercial en même temps que
l'expédition des marchandises et à certifier l'expédition de ces marchandises. La banque remet
ensuite le document à la banque de l'importateur, qui remet le document au client lors du
paiement de la marchandise ou de l'acceptation de la facture. C'est le document qui autorise la
marchandise. Il est important de noter que les banques ne jouent qu'un rôle dans le bon
déroulement des opérations commerciales et logistiques, mais n'assument aucune
responsabilité.
1.4.3 Crédits documentaire :
Un crédit documentaire est un engagement d'une banque à livrer dans un certain délai des
documents conformes à une lettre de crédit (appelée aussi L/C), en versant un montant
déterminé au fournisseur de biens ou de services, prouvant que les biens ont été expédiés ou
des services ont été exécutés. Il est soumis aux réglementations internationales établies par la
Chambre de Commerce international : "RUU 600" - Règles et pratiques uniformes relatives
au crédit Documentaire révisé le 1er juillet 2007.Contrairement à ce que beaucoup pensent, le
crédit documentaire n'est pas une technologie de paiement récente. En fait, sa première

Année universitaire :2021/2022
utilisation était en France vers 1750.Cette technique de paiement, lorsqu'elle est réalisée dans
le respect des règles du domaine, présente l'avantage de garantir le risque commercial et le
risque politique éventuel. Principalement utilisé pour les grosses sommes ou en cas de doute
La solvabilité, ou l'éthique d'un associé. Sa bonne mise en œuvre nécessite un travail
administratif rigoureux de la part de l'exportateur. C'est un instrument de paiement qui n'est
plus requis pour le commerce international. C'est au cours du processus de négociation qu'il
doit être décidé que le règlement de la transaction commerciale se fera par crédit
documentaire.

1.4.4 Portefeuille devises import et export :

Le service du portefeuille est responsable de la réception des effets de commerce soumis par
les clients. Ces recettes se font sous forme d'encaissements ou de remises.
Recherche sur le risque de transaction de crédit : Dans un premier temps, les notations sont
déterminées de la même manière que les demandes de crédit, et lors des présentations, des
remises de commission sont appliquées en cas de décision d'acceptation de remises
Manutention matérielle d'effets ou de chèques : apport, conservation, demande de paiement.
Le traitement implique une série d'étapes : réception, vérification, stockage et collecte.
1.4.5 Trésorerie devise: Il s’agit d’un service chargé de :
La gestion des trésoreries des comptes (plus précisément les comptes en devise)
La vérification du versement
Le blocage des fonds

La domiciliation du fiche info" 78"

1.4.6 Virements commerciaux:
Le virement commercial est un mode de paiement moins onéreux s'effectue dans les cadre
d'une opération d'importation réalisée conformément au cadre réglementaire. Payables par
virement et dans la limite de l'imputation douanière. Ce virement est véhiculé à travers le
Réseau International SWIFT. Caractérisé par une extrême rapidité et un haut niveau de
sécurité.
1.4.7 Virements émis financiers "VEF" :
Le service VEF exécute des virements à l'étranger. Il fait quatre types de transfert à savoir un
transfert à titre de prestation de service, à titre d'économie sur salaire, à titre de marché réalisé
à l'étranger, paiement d'acompte. Le service se préoccupe surtout du transfert à titre de frais
de scolarité, c'est sa mission majeure. Il assure le paiement du frais d'inscription et d'études,
frais de séjours et frais d’installation.

1.4.8 Virements reçus "VRC " :

Année universitaire :2021/2022
Contrairement au service précédent, ce service reçoit des fonds de l'étranger sous forme de
MT103, MT202, MT200, MT910 via le service Swift... Ce sont des virements SWIFT de
comptes bancaires étrangers vers des comptes BT libellés en dinars, peuvent être échangés
contre des dinars ou devises étrangères. Généralement, la nature de ces transferts est : salaire,
fonds de compte, Transferts de compte à compte.
1.4.8 Correspondant bancaire + conformité DI :
Les banques correspondantes sont une partie importante du système de paiement
international. Pour comprendre son fonctionnement, il est important de garder à l'esprit la
règle d'or suivante : « La monnaie ne quitte jamais son pays d'origine ». En d'autres termes,
les paiements étrangers seront réglés à l'infini dans le pays qui a émis la monnaie. Par
conséquent, ceux qui souhaitent faire opérations en devises étrangères La banque doit ouvrir
un compte auprès d'une autre banque, qui est connue comme la banque correspondante pour
cette devise. Le service le plus courant fourni par les banques correspondantes est le transfert
et le règlement des transactions commerciales/financières libellées dans la devise nationale.
Par conséquent, BT payant un de ses clients en USD ou en EUR sera contraint d'ouvrir un
compte en Europe des États-Unis (banque correspondante). En contrepartie, ce dernier qui
doit payer en dinars doit ouvrir un compte auprès d'une banque tunisienne (banque
correspondante). La banque client appelle son compte "dans son compte agent nostro20" et
l'agent appelle son compte client "dans son compte livre loro21"
1.4.9 SWIFT :
Ce service est la colonne vertébrale de la Direction Internationale. Elle gère les transactions
quotidienne grâce à ses outils de transmission/réception d'ordres de paiement et sa messagerie
électronique permettant d'exécuter tous les mouvements de titres et d'espèces.
SWIFT est un acteur majeur dans l'envoi d'argent à l'étranger. Il offre Des solutions fiables et
sécurisées pour les particuliers et les professionnels.
Un virement SWIFT est un transfert de fonds entre deux banques via la messagerie financière
de la société du même nom. SWIFT est l’acronyme de<< Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunication>>. En règle générale, les virements SWIFT prennent 1 à 3
jours ouvrables. Cependant, ce délai est indicatif. Il peut varier en fonction du décalage
horaire, de l'heure à laquelle vous envoyez le virement, de la devise et du nombre de banques
correspondantes

1.5 Organigramme

Direction du contrôle de
conformité
Année universitaire :2021/2022
   RSSI

Directeur
Mohamed Habib ben Saad
Surveillance et Direction
Suivi des risques informatique

PMO
Direction de
l’inspection et de
l’Audi interne

Pôle
Administratif
& financier Pôle
exploitation
DGA Bancaire
DGA

Direction
Direction Engagements Direction
Direction groupes et Direction Engagement
de la
Ressource grandes Engagements aux
trésorerie
Humaines Entreprises Professionnel particuliers
s et PME

Direction
Direction
financière
réseau
Patrimoine et Direction de
travaux neufs La
Direction Gestion Monétique
Mobilière et capitaux
Direction des
affaires
juridiques et Direction de Direction
du contentieux l’international
Back-office
Engagements
Salle des
et Ressources
marchés
Direction des Extérieurs
moyens généraux Source : Banque de la Tunisie

Section 2 : Les taches effectuées 

Année universitaire :2021/2022
Stage favorise la restauration de la confiance en soi par les responsabilités que chaque
apprenant assume dans le cadre du fonctionnement normal du service. L'activité permet
également une polyvalence due à la rotation entre les services, ce qui me permet
d'appréhender les articulations internes des services. Donc, quelques tâches que j'effectue Le
sont:
- Dispatching du courrier manuellement sur AS/400 par code responsable VRC, CMPD,
SMART, COM....
- Valider les Swift publiés sur l'AS/400.
- Effectuer des tâches d'assistant (rangement, classification, etc.)
- Prenez note de l'OSN pour chaque Swift que vous recevez.
Ce passage m'a donné de l'expérience dans un milieu de travail et a joué un grand rôle dans mon
professionnalisme. Contrairement aux cours, les stages se déroulent dans un environnement de travail
où les priorités, les tâches et les approches changent avec la situation et le cours de l'innovation et ne
peuvent pas être organisés comme dans les cours. Par conséquent, il est de ma responsabilité
d'embrasser cette différence et de m'engager dans mon environnement de stage grâce à mes
compétences professionnelles et relationnelles.

Conclusion :
Évidemment, cette période de stage m'a permis d'approfondir mes connaissances du secteur
bancaire et d'accéder aux nouvelles technologies, introduites au service international de la
banque tunisienne en assistant aux affaires internationales et en observant les technologies de
paiement. Ce stage n'est pas directement lié à mes études, mais on ne peut ignorer que les
banques sont des acteurs sur la scène internationale. Ce fut une belle expérience et un bel
ajout à ma formation, notamment le réseautage avec des gens du domaine du commerce
international, ce qui m'a permis d'enrichir mon carnet d'adresses. Ce stage m'a également
permis de rencontrer des personnes de différentes disciplines, notamment là où il y a une
différence entre la recherche théorique et le monde réel de l'emploi. Tout en vous tenant au
courant des dernières informations.

Année universitaire :2021/2022
Chapitre 2 : les techniques du crédit documentaire à l’import
Introduction : le crédit documentaire, c'est une technique qui est minutieusement étudiées
par les banques intervenantes dans sa réalisation, pour assurer le bon dénouement de l'accord
commercial.

Section 1 : Le crédit documentaire

1. Présentation
1.1 Origine:
La lettre de crédit était émise par un marchand ou un banquier et adressé à un correspondant
d'une ville ou d'un pays étranger, dans le but de prier ce dernier de mettre à la disposition du
bénéficiaire les fonds dont il aurait besoin et ce, à concurrence ‚à d'un montant donné.
Le crédit documentaire n'a pris un réel essor qu'au lendemain de la première guerre mondiale,
pour ensuite décliner a nouveau jusqu'au seuil de la seconde grande conflagration. Depuis
1945, le crédit documentaire a connu un nouveau regain de succès.
1.2 Définition :
Le crédit documentaire permet d'assurer la bonne' fin et le règlement d'un contrat commercial
entre un exportateur et un importateur de nationalités différentes. Les banques des deux
partenaires commerciaux cautionnent leur client respectif, ce qui limite le risque de livraison
non payée, ou de marchandises payées mais non livrée. Après la signature du contrat
commercial entre un acheteur importateur et un vendeur exportateur, c'est à l'acheteur qu'il
revient d'initier la signature du crédit documentaire en prenant contact avec sa banque qui
répercute à une banque correspondante l'ouverture d'un crédit documentaire payable sur ses
caisses. Le vendeur pourra retirer les fonds lorsque la banque aura réceptionné et reconnu en
ordre les documents exigés. Un tel contrat met le plus souvent en cause l'établissement
bancaire de la contrepartie lorsque cette banque finance par exemple un achat de
marchandises payées grâce à un crédit suivi d'une opération d'exportation. Au lieu d'un
paiement en espèces, l'opération peut comprendre la remise de traites acceptées par le débiteur
lui-même ou par sa banque.

1.3 Les types :

Credoc confirmé : signifie un engagement fermé de la banque confirmande, s'ajoutant à
celui de la banque émettrice, d'honorer de négocier une présentation conforme. Le crédit
documentaire notifié avec un tel engagement doit être obligatoirement utilisable et payable
aux guichets de la banque confirmant.

Année universitaire :2021/2022
Schéma 1 : Lettre de crédit confirmée

Contrat

4.Expédition
Importateur Exportateur
Marchandise
Donneur d’ordre Transporteur Bénéficiaire

1. Demande ouverture 6.
9. Remise crédit 3. Notification 5.
Paiement
Documents Confirmation Présentation
Credoc

2.Ouverture du crédit

7.Transmission des documents Banque

Banque
Emettrice Notificatrice
8.Remboursement

Credoc non confirmé: définit clairement l'engagement de la banque émettrice de payer,

accepter les traites tirées ou d'assumer la responsabilité de leur paiement à l'échéance,
conformément aux stipulations du crédit. Dès le moment ou cet engagement est donné, il n'est
plus possible d'y revenir sans l'accord du bénéficiaire.

Année universitaire :2021/2022
 Schéma 2 : lettre de crédit non confirmé

Contrat

4.Expédition

Importateur Marchandise Exportateur

Transporteur
Donneur d’ordre Bénéficiaire

1.Demande 6.
Ouverture
Paiement Crédit

7.Remise 3. Notification 5.
Documents Confirmation Présentation
Credoc

2.Ouverture du Credoc

6.Transmission des documents

Banque
Banque
Notificatrice
Emetteur
8.Paiement

Année universitaire :2021/2022
Transférable: un crédit en vertu duquel le bénéficiaire peut demander à la banque autorisée à
payer, à contracter un engagement de paiement différé ou à accepter ou à négocier ou dans le
cas d'un crédit librement négociable, la banque spécifiquement habilitée dans le cas d'un
crédit à titre de banque « transférante », quelle permette l'utilisation du crédit en totalité ou en
plusieurs autres bénéficiaire.
BACK TO BACK: ce mode de règlement import ou export implique, contrairement au crédit
transférable, ouverture de deux crédits documentaires distincts. Le premier adossé au second.
Le premier en faveur d’un premier bénéficiaire.
Standby: un moyen de paiement et un instrument de crédit par signature. Elle présente des
garanties de paiements a premier demande mais à certain condition, la lettre de crédit présente
un engagement pris par une banque pour son client de verser un montant déterminé à un
bénéficiaire en cas de défaillance du donneur d’ordre, sur la présentation des documents qui
justifie cette défaillance et dans un délai fixe et donc la Standby ne sera mise en jeu que si le
donneur d’ordre n’applique pas ces obligations mentionné dans le contrat et donc
l’exportation sera en sécurité grâce à sa lettre de crédit.
2. Processus du crédit documentaire
2.1 Les intervenants :
Banque émettrice : celle de l’importateur, elle réalise l’ouverture du crédit à la demande de
son client, en faveur de vendeur.
Banque notificatrice : celle du vendeur ou celle qui se trouve dans le pays du vendeur,
garantissant authenticité des documents, et qui transmet le crédit au vendeur.
Banque de remboursement : elle peut être la banque émettrice ou une autre banque, elle est
chargée de rembourser la banque notificatrice et/ou confirmatrice.
Vendeur/bénéficier : c’est l’exportateur, le crédit est émis en sa faveur.
Acheteur/donneur d’ordre : celui qui demande l’ouverture du crédit.

Année universitaire :2021/2022
 2.2 Les étapes
Le crédit documentaire : ouverture

Transporteur
5
L’importateur
L’Exportateur
(Acheteur/Donneur
Bénéficiaire 1 d’ordre)

4 2

4
Banque Banque émettrice
notificatrice /Confirmante 3

Schéma numéro 3 : L’ouverture de crédit documentaire

➢ Après avoir négocié un paiement par crédit documentaire, l’acheteur passe commande au
vendeur. Le vendeur adresse à l’acheteur une facture Pro Forma.

➢ L’acheteur remplit un formulaire de demande d’ouverture de crédit documentaire en faveur

de son fournisseur.

➢ La banque émettrice ouvre le crédit documentaire et l’adresse a la banque notificatrice. La

banque émettrice ajoute son propre garantie(irrévocable) au crédit documentaire.

➢ La banque notificatrice informe le bénéficiaire qu’un crédit documentaire a été ouvert en

sa faveur en lui transmettant la copie du document émis par la banque émettrice.

➢ Lorsque le bénéficiaire est d’accord avec les termes du crédit documentaire, il procède à
l’expédition et remet la marchandise au transporteur avant la date limite portée sur le crédit
documentaire.

Année universitaire :2021/2022
Le crédit documentaire : réalisation

L’Exportateur
L’importateur
Bénéficiaire
Transporteur (Acheteur /donneur
d’ordre)
6

7 8 11 12
9

Banque Banque émettrice

Notificatrice/Confirmante 10

Schéma 4 : la réalisation de crédit documentaire

➢ Apres l’expédition, le transporteur remet au bénéficiaire les documents de transport exiges

dans le Credoc.

➢ L’exportateur réunit les documents requis par le Credoc et les présente à la banque
notificatrice/confirmatrice dans le délai décidé par l’acheteur.

➢ La banque confirmatrice analyse les documents pour vérifier leur conformité aux termes
du Credoc.

➢ La banque notificatrice présente à son tour les documents à la banque émettrice pour
obtenir le remboursement de son avance ou le paiement du Credoc.

➢ La banque émettrice vérifie à son tour les documents

➢ L’acheteur étant en possession des documents, il peut faire retirer et dédouaner sa

marchandise.

Année universitaire :2021/2022
2.3 Réalisation d’un crédit documentaire

❖ Le crédit documentaire réalisable par paiement à vue

Irrévocable notifié réalisable par paiement à vue
Si la banque notificatrice a seulement notifie le crédit, elle n’est pas tenue de payer même si
les documents sont conformes

➢ Le vendeur envoie les documents attestant l’expédition a la banque ou le crédit est

réalisable.

➢ Après vérification de la conformité des documents avec les conditions du crédit, la banque
effectue le paiement.

➢ La banque envoie alors les documents à la banque émettrice.

➢ Apres vérification de la conformité des documents avec les conditions du crédit, elle les
transmet à l’acheteur.

➢ Le remboursement se fait dans les conditions prévues au crédit.

Irrévocable confirmé réalisable par paiement à vue
Si la banque notificatrice a confirmé le crédit, elle doit payer dès la vérification de la
conformité des documents.

➢ La conclusion du contrat entre l’acheteur et le vendeur sans intervention de la banque.

➢ La demande d’ouverture formulé par l’importateur.

➢ La notification d’ouverture d’un Credoc a la banque confirmatrice.

➢ L’expédition des marchandises.

➢ La présentation des documents exigés par le donneur d’ordre dans le Credoc ouvert dans
un délai qui ne peut excède 21jours à compter de la date d’expédition.

➢ Apres vérification des documents et dans le cas de leur conformité la banque

confirmatrice procède au paiement des documents à la banque émettrice.

➢ La banque remet les documents à son client soit contre paiement soit en utilisant le crédit
qui était consenti.

❖ Le crédit documentaire réalisable par acceptation

• Par acceptation du banquier notificateur

➢ La traite est tirée par l’exportateur sur la banque notificatrice

➢ La traite est acceptée par le banquier notificateur pour le compte du banquier émetteur

Année universitaire :2021/2022
➢ Le lieu de paiement à l’échéance, se trouve de ce fait aux caisses de banquier notificateur.
• Par acceptation du banquier émetteur

➢ La traite est tirée par l’exportateur sur la banque émettrice

➢ La traite est acceptée par la banque émettrice pour compte de l’acheteur

➢ Le lieu de paiement, à l’échéance, se trouve de ce fait aux caisses du banquier émetteur.

• Par acceptation d’une traite tirée sur l’acheteur

➢ La traite est tirée par l’exportateur sur la banque notificatrice.

➢Le traite est acceptée par la banque notificatrice pour le compte de l’acheteur

➢ le lieu de paiement, à l’échéance, se trouve de ce fait aux caisses du banquier

notificateur.

❖ Le crédit documentaire réalisable par paiement différée

Le donneur d’ordre dispose de la marchandise et des documents, mais ne paiera qu’une
certaine échéance fixée ou convenue d’avance entre lui et le bénéficiaire ou calculée à partir
de la date d’expédition.
Sur présentation des documents conformes, la banque autorisée s’engage par écrit à effectuer
le paiement à l’échéance.

➢ La traite est acceptée par la banque notificatrice pour le compte de l’acheteur.

➢ Le lieu de paiement, à l’échéance, se trouve de ce fait aux caisses du banquier notificateur.

3. Avantages et inconvénients du crédit documentaire

Les lettres de crédit documentaires présentent des avantages et des inconvénients :
3.1 Avantage :
Un crédit documentaire présente les avantages suivants :
 Moyens de paiement : rapidement, Efficace, Reconnu et utilisé dans le monde entier
Adhérer à des règles internationales très précises (RUU).
 Outil de couverture des risques : pour les acheteurs, pour les vendeurs.
 Outil de financement : Pendant la fabrication dans le délai de crédit après l'expédition.
 Engagement bancaire : A l’exportation, A l’importation, Reconnaissance et utilisation
mondiales, Respecter des règles internationales très précises.
 Engagement de sécurité : Pour l'Acheteur : Le paiement ne sera effectué que lorsque
les documents demandés par l'Acheteur seront fournis Crédit documentaire soumis
conformément aux termes du crédit et RUU
 Pour le vendeur : payer les marchandises qu'il a expédiées (sécurité maximale)
Lorsque le Credoc est confirmé).

Année universitaire :2021/2022
  En d'autres termes, un crédit documentaire : C’est une technique de paiement rapide,
efficace et très reconnu et utilisé dans le monde entier 

Garanties Credoc délais fixés à l'avance

Utiliser uniquement dans des conditions commerciales favorables 
Faciliter les transactions commerciales entre les participants internationaux
Pour l'importateur : le paiement est sécurisé car il ne paiera que si les documents sont
complets Conformité.
Pour les exportateurs : garantie maximale pour un crédit documentaire confirmé.

3.2 Les inconvénients :

Les lettres de crédit documentaires présentent les inconvénients suivants :
 Procédure compliquée : Un crédit documentaire est une procédure compliquée car il y
a Plusieurs types de lettres de crédit et exemples et documents.
 Formalisme rigoureux : Dans un crédit documentaire, la banque s'engage, Le résultat
d'un examen très rigoureux des documents.
 Coût plus élevé : nombreuses commissions pour graver le coût du crédit
documentaire, Il s'est avéré être un instrument coûteux.
 Les lettres de crédit documentaires sont également : Fournit un risque commun pour
les acheteurs et les vendeurs
Il y a une légère erreur, le crédit documentaire doit être annulé ou modifié, entraînant Frais
supplémentaires
Procédures lourdes et compliquées
Il s'agit d'un mode de paiement coûteux, de plus, les commissions sont payées même
lorsqu'elles ne sont pas utilisées ou exécutées.

Section 2 : étude d’un cas pratique (Importation des pièces de rechanges)
Par la présente étape, on va étudier et traiter un cas pratique dont on va définir et présenter les
différentes opérations d’un crédit documentaire (cas d’import).
1. Les intervenants bancaires
Le donneur d’ordre : X
Le bénéficiaire : Y
La banque émettrice : banque de Tunisie
La banque notificatrice :
La banque de remboursement :

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2. Description de l’opération
Il s’agit d’une opération d’importation des pièces de rechanges. Le paiement est à vue, la
marchandise a été expédiée le 30/11/2021 par voie aérienne de l’aéroport international d’Inde
à l’aéroport international de Tunis.
Dans ce cas, les deux parties se mettent d’accord que le paiement sera effectué à travers un
crédit documentaire.
• Type de messages Swift :
MT700 : émission d’un crédit documentaire
MT799 : message libre : accusé de réception
MT740 : autorisation de remboursement.
MT202 : banque à banque (crédit acheteur)
MT202 : banque à banque (crédit acheteur)
Etape 1 : établissement d’un contrat commercial
Le donneur d’ordre X signe le contrat commercial établi avec le bénéficiaire Y.
Etape 2 :la demande d’ouverture
Elle commence par la domiciliation du titre de commerce extérieur ce qui nous permet de
suivre notre opération d’importation depuis sa création jusqu’à son dédouanement final.
Il revient au donneur d’ordre X d’initier la mise en place du crédit documentaire, il doit
adresser à sa banque pour remplir la demande d’ouverture mise à sa disposition auprès de son
agence accompagnée d’une facture pro-forma et un titre d’importation qui est délivrée de la
domiciliation.
Une fois la demande d’ouverture déposée, la banque de Tunisie va l’étudier pour qu’elle soit
prête à émettre le crédit et par conséquent a s’engagé vis-à-vis son bénéficiaire.
Elle va s’assurer de la solvabilité de son client par une vérification de la situation de ses
engagements.
Etape 3 : l’émission du crédit
La banque de Tunisie émit le crédit documentaire en faveur de State Bank Of India en
énumèrent l’ensemble des termes et conditions du contrat et s’engager à payer la banque du
bénéficiaire si celle-ci lui présente des documents strictement conformes au terme du crédit.
Cette émission se fait à travers un message Swift MT700.
En contrepartie, State Bank Of India informe la banque émettrice par un message Swift
MT730 qu’elle revoit le message Swift MT700.
Etape 4 : notification du crédit
State Bank Of India notifie le crédit au bénéficiaire Y

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Etape 5 : expédition de la marchandise
Le bénéficiaire expédie la marchandise
Etape 6 : présentation des documents
Apres expédition de la marchandise, le bénéficiaire prépare et remet les documents au guichet
de la banque notificatrice en faisant attention à respecter la date limite de validité du crédit
documentaire et la date de présentation des documents (21 jours).
Ensuite la banque notificatrice expédie les documents à la banque émettrice.
Etape 7 : examen des documents
La banque de Tunisie dispose 5 jours pour examiner les documents.
Dans notre cas, les documents sont en conformité avec les termes et conditions du crédit
documentaire (net de réserves). Au cours de cette étape (négociation des documents) la
banque de Tunisie envoie un bordereau de transmission des documents au client qui
mentionne le type de réserve, s’il y a des réserves, et informe la banque notificatrice qu’il y a
des réserves à travers un message Swift MT734.
En contrepartie, la banque de Tunisie informe State Bank Of India par message Swift MT799
« Nous avons instruit MORGAN CHASE BANK de vous créditer avec un montant de
65,822.450 USD.
Etape 8 : règlement et remise des documents
Dans ce cas le client est négociant de cour spéciale c’est-à-dire à la réception de contrat de
change.
Le service accréditif va enregistrer le règlement dans la journée réelle en indiquant la cour
négocié type « spécial », par suite la banque de Tunisie envoie une demande de négociation à
la salle de marché le jour réel.
La salle des marchés choisit la cour convenable qui satisfait le besoin du client à la date valeur
est égale à 2,8761 dinars.
A ce moment, la banque de Tunisie informe MORGAN CHASE BANK par un message Swift
MT202 de faire rembourser State Bank Of India.

Conclusion :
Le crédit documentaire peut servir les intérêts opposés acheteurs et vendeurs dans les
échanges internationaux, car cette technique est une garantie pour le vendeur d’être paye car il
bénéfice de deux engagements bancaires et une assurance pour l’importateur sur la qualité de
marchandises livrée.

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 Conclusion générale

Au cours des dernières décennies, les marchés internationaux ont explosé de manière
extraordinaire, nous pouvons donc constater une énorme évolution, y compris les transactions
commerciales, les flux, les capitaux, les contrats et les appels d'offres internationaux…
Par conséquent, les entreprises et les grandes institutions financières doivent créer de
nouveaux outils et instruments pour assurer le bon déroulement des transactions sur le
marché. Après avoir analysé les différents aspects du Credoc au niveau théorique et pratique,
nous avons constaté qu'il possède des propriétés irrévocables suffisantes pour l'utiliser comme
moyen de paiement dans les transactions d'importation et d'exportation. Mais en face de tous
ses avantages on a constaté certaine limite qui concerne les risques qui touchent les
documents et les délais de présentation que le Credoc ne peut rien garantie à ces conditions et
il ne faut pas oublier leur cout qui est assez élevé par rapport aux autres modes de paiement.
Pour qu’on peut diminuer ces limites il faut bien informer nos clients sur l’importance de
respecter tous les engagements contractuels pour éviter la rupture du Credoc ainsi d’écouter
ses questions et répondre à toutes les exigences et d’assurer un service de qualité dans les
meilleurs délais tout en respectant les obligations contractuelles.

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Annexes

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 Liste des figures
Schéma 1 : Lettre de crédit confirmé
Schéma 2 : Lettre de crédit non confirmé
Schéma 3 : L’ouverture de crédit documentaire
Schéma 4 : la réalisation de crédit documentaire

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 Plan
Introduction générale
Chapitre 1 : Présentation de la banque de Tunisie
Introduction
I. Présentation
1.Définition
2.Historique
3.Fiche signalétique
4.Les services
5.Organigrammes
II-Les taches effectuées
Conclusion
Chapitre 2 : les techniques de crédit documentaire à l’import
Introduction
I. Le crédit documentaire
1.Présentation
1.1 Origine
1.2 Définition
1.3 Les types
2.Les procédures du crédit documentaire
2.1 Les intervenants
2.2 Les étapes
2.3 Réalisation d’un crédit documentaire
3. Avantages et inconvénients du crédit documentaire
3.1 Avantages
3.2 Inconvénients
II. Etude d’un cas pratique (importation des pièces de rechange)
1. Les intervenants bancaires
2. Description de l’opération
Conclusion

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Conclusion générale

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