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ICN Année Universitaire 2022-2023

NOM : ……………… PRENOM : ………………

Décembre 2022

ICN 3

Session 1 - Semestre 1

Contrôle de gestion stratégique

Durée de l’épreuve 2h

CONSIGNES :

Consignes : Rédiger directement vos réponses sur le sujet joint. NB : dans les tableaux, il y a en
général plus de lignes que nécessaire.

Pas de documents autorisés, calculatrice ICN

Sujet : page suivante

PARTIE 1. Cas La taverne de Moe

Moe Szyslack décide de se lancer dans l’ouverture d’un bar, qui vendra exclusivement un type de bière,
la Duff. Vous êtes Homer Simpson, et Moe vous demande votre aide pour réaliser le business Plan.

Comme vous avez besoin de financements bancaires, le banquier vous a demandé de produire un
business plan sur les trois premières années d’exercice.

Vous avez collecté les différentes informations permettant de le construire. Vos hypothèses sont les
suivantes :

Chiffre d'affaires :
Vous considérez que le bar sera ouvert 25 jours ouvrés par mois en
moyenne. La première année, vous estimez que vous aurez 20 clients par
jour ouvré et que le montant moyen d’achat pour chaque client sera de
17 € Hors Taxes ; sauf pour le mois de Novembre où on estime pouvoir
avoir 40 ventes par jour avec un montant moyen de 35 € Hors Taxes pour
chaque client.

Entre l’année 1 et l’année 2, on considère que le chiffre d’affaires augmentera de 10% puis encore de
15% entre l’année 2 et l’année 3.
La majorité des ventes seront encaissées au comptant. Mais, au mois de décembre, Moe acceptera
pour les fêtes de faire crédit. 5 % des ventes du mois de Décembre de chaque année sera donc encaissé
l’année suivante.

Charges variables
Les charges variables concernent :

 les achats de Duff, revendu sous forme de marchandises. Elles sont estimées à 30 % du
chiffre d’affaires. Ces achats de marchandises sont effectués à la brasserie Duff qui est réglée
en moyenne avec un délai de deux mois.
 Le budget de publicité et communication. Il est estimé à 5% du chiffre d’affaires. Les frais de
publicité sont payés comptant.
Charges fixes

Les différentes charges fixes d’exploitations suivantes ont été estimées comme suit pour la première
année, sauf dans le cas d’indications particulières

Assurances 700,00

Téléphone, internet 60 euros / mois

Frais de taxis pour Barney Gumble 350,00

Eau, électricité, gaz 1 500,00

Mutuelle 300,00

Fournitures diverses 350,00

Nettoyage des locaux 200,00

Loyer et charges locatives 2 000 euros / mois

Expert comptable, avocats 1 500,00

Frais bancaires et terminal carte bleue 400,00

Elles ne devraient pas varier pour les deux autres années sauf pour les charges suivantes :

 Les charges d’Eau, électricité, gaz devraient augmenter chaque année de 10%, du fait du
contexte international
 Les frais de locations devraient augmenter de 2 % par an.

A noter que toutes les charges fixes d’exploitation sont payées comptant à l’exception du téléphone
et des charges locatives qui sont payées avec un mois de décalage.

Immobilisations

Ce local a déjà été utilisé comme magasin mais il est

nécessaire de faire des travaux d’aménagement ainsi que
d’acheter certains équipements nouveaux. Toutes les
immobilisations seront décaissées au démarrage de la
société.

 Travaux d’aménagements : 5 000 €

 Matériel de bureau: 1 000 €
 Enseigne: 2 000 €
 Logiciels (facturation + gestion) 1 500 €
Toutes les immobilisations sont amorties linéairement sur 5 ans (sans valeur résiduelle).

Financements
Vous avez un capital de départ de 2 500 € et pouvez obtenir un prêt
d’honneur de la Chambre de Commerce et d’Industrie de Springfield de
9 000 € à taux 0 % sur 48 mois. Il est remboursable par mensualités
constantes.
De plus, le banquier est d’accord de vous accorder un prêt à
remboursement in fine de 30 000 € à un taux de 6 %. Les intérêts sont
payés mensuellement, à la fin de chaque mois.

Ces différents financements seront obtenus au démarrage de la société.

Question 1 (5 points):

Remplir le compte de résultat prévisionnel ci-dessous pour les trois premières années :

Année 1 Année 2 Année 3

Chiffre d'affaires 128 500 141 350 162 553

Charges variables 44 975 49 473 56 893
Achats de 38 550 42 405 48 766
marchandises
Publicité 6 425 7 068 8 128
Marge sur coûts 83 525 91 878 105 659
variables
Coûts fixes (hors 30 020 30 650 31 305
amort. et intérêts)
Assurances 700 700 700
Téléphone, internet 720 720 720
Frais de déplacement 350 350 350
et hébergement
Eau, électricité, gaz 1 500 1 650 1 815
Mutuelle 300 300 300
Fournitures diverses 350 350 350
Nettoyage des locaux 200 200 200
Loyer et charges 24 000 24 480 24 970
locatives
Expert comptable, 1 500 1 500 1 500
avocats
Frais bancaires et 400 400 400
terminal carte bleue
Amortissements 1 900 1 900 1 900
Travaux 1 000 1 000 1 000
d’aménagements
Matériel de bureau 200 200 200
Enseigne 400 400 400
Logiciels 300 300 300

Intérêts 1 800 1 800 1 800

Total coûts fixes 33 720 34 350 35 005

Résultat 49 805 57 528 70 655
Résultat cumulé 49 805 107 333 177 987
Question 2 (3 pt) : En année 1, Calculez le seuil de rentabilité (en valeur et en jours), et la marge de
sécurité et commentez-les.

Seuil de Rentabilité (valeurs)

Seuil de Rentabilité en jours (= date d’atteinte du point mort)

Marge de sécurité :

Point mort
Charges fixes à absorber par MCV - An
1 33 720
Tx MCV - Année 1 0,650
SR (Val) 51877
SR (jours) 145,3
Marge de sécurité 76 623

Commentaires :

Le SR est atteint assez rapidement (si les hypothèses sont bonnes) car il est déjà atteint lors du 5 ème
mois de fonctionnement de l’année 1. Il ne faut d’après ces hypothèses qu’un peu plus de 50 000 euros
de CA, ce qui fait que même si l’on se trompe assez largement dans les prévisions de vente, la première
année devrait quand même de révéler être profitable. C’est ce qu’indique la marge de sécurité qui est
forte, puisqu’elle est de plus de la moitié du CA prévu en année 1. Tout cela est notamment lié à des
charges fixes relativement faibles dont qui peuvent être absorbées assez rapidement.

Question (5 pts) : A la fin de la première année, calculez dans le tableau ci-dessous la trésorerie
prévisionnelle.

Trésorerie prévisionnelle Année 1

Solde initial 0
Capital 2 500
Prêt d'honneur 9 000
Emprunts 30 000

Encaissements ventes 128 075

Encaissements totaux 169 575
Décaissement charges variables 31 925
Achats Duff 25 500
Publicité 6 425
Décaissement charges fixes 27 960
Assurances 700
Téléphone, internet 660
Frais de déplacement et
hébergement 350
Eau, électricité, gaz 1 500
Mutuelle 300
Fournitures diverses 350
Nettoyage des locaux 200
Loyer et charges locatives 22 000
Expert comptable, avocats 1 500
Frais bancaires et terminal carte
bleue 400
Achats immos 9 500
Travaux d’aménagements 5 000
Matériel de bureau 1 000
Enseigne 2 000
Logiciels 1 500

Paiement intérêts 1 800

Remb. Prêt d'honneur 2 250
Total décaissements 73 435

Solde tréso 96 140

Question 4 (2 pts) : Que pensez-vous de l’emprunt suggéré : est-il adapté ? (La forme de l’emprunt,
son montant, sa durée). Commentez.

Vu le solde de trésorerie déjà fort excédentaire à la fin de l’année 1, l’emprunt tant en montant
qu’en durée semble inadapté. En montant, comme il y a assez peu d’investissements à financer, il
était inutile d’emprunter autant. En durée, comme on a rapidement un solde de trésorerie
excédentaire, il n’était utile le cas échéant que de n’avoir qu’une avance de trésorerie de courte
durée. On paie donc des intérêts pour rien.

Question 5 (5 pts) : Etablissez le bilan de la société, à la fin de la première année du business plan.

Amort. / Valeur Nette

ACTIF Brut PASSIF Montants
provision Comptable
Capital 2 500
Immo incorporelles 1500 300 1200 Résultat 49 805
Logiciel 1 500 300 1 200 Prêt d'honneur 6 750
Immo corporelles 8 000 1 600 6 400 Emprunts 30 000
Travaux d’aménagements 5 000 1 000 4 000 Cap. Perm. 89055
Dettes achats
Matériel de bureau 1 000 200 800 13050
thé
Enseigne 2 000 400 1 600 Dettes Tél. 60
Total Immos 9 500 1 900 7 600 Dettes locat. 2 000
Créances 425 425 Cap. Circul. 15 110
Disponibilités 96 140 96 140
TOTAUX 106 065 1 900 104 165 104 165
Calculez aussi le BFR en fin d’année 1

BFR = Créances + Stocks – Dettes à CT = 425 – 13050 – 60 – 2 000 = - 14 685

Ce n’est pas un BFR mais un excédent de trésorerie. Cela offre donc une ressource de financement
(liée à son exploitation) à la société

et commentez le bilan et le BFR en fin d’année 1. Notamment, Moe pourra t-il se payer un salaire dès
la première année ?

Très peu risqué car bilan très solide si prévisions correctes. FR très important et qui montre l'inutilité
de l'emprunt, à la fin de l'année 1. BFR très bien géré. Résultat très important > génération de
liquidités qui posent la question de leur placement. Un salaire peut-être versé, assez confortable
même pour un début (au moins 2000 euros / mois avec charges sociales)

PARTIE 2. QUESTIONS DE COURS / PETIT EXERCICE- COÛT CIBLE

Cas coût cible

La société TC est en train de concevoir un nouveau produit dont elle a déjà calculé le coût
cible. Celui-ci devra être de 450 euros sinon la société ne le lancera pas. Généralement les
composants représentent 54% du coût d’un produit.

Une étude de marché indique qu’il y a 4 fonctions (F1 à F4) qui sont recherchées par les
client dont le tableau suivant donne (en pourcentage) le degré d’importance :

Fonctions F1 F2 F3 F4 TOTAL
Degré d'importance 0,05 0,30 0,40 0,25 1,00 = 100%

Le produit serait fabriqué à l’aide de 4 composants (C1 à C4). Dans le tableau suivant, les
ingénieurs ont estimé (en pourcentage) comment chacun des composants contribuait dans
l’atteinte de la valeur liée à chaque fonctionnalité :

Fonctions C1 C2 C3 C4
F1 0,10 0,30 0,60
F2 0,10 0,20 0,30 0,40
F3 0,30 0,50 0,20
F4 0,50 0,20 0,30

Le coût estimé de chacun des composants est le suivant :

 Coût
Composant
Estimé

C1 52,00
C2 35,00
C3 90,00
C4 80,00
TOTAL 257,00

1. Calculez le poids cible de chaque composant dans le coût cible du produit. (2 pts)

Fonctions F1 F2 F3 F4 TOTAL

Dégré d'importance 0,05 0,30 0,40 0,25 1,00

Fonctions C1 C2 C3 C4
F1 - 0,10 0,30 0,60
F2 0,10 0,20 0,30 0,40
F3 0,30 - 0,50 0,20

F4 0,50 - 0,20 0,30

Degré
Fonctions C1 C2 C3 C4 TOTAL
d'importance

F1 0,05 - 0,01 0,02 0,03 0,05

F2 0,30 0,03 0,06 0,09 0,12 0,30
F3 0,40 0,12 - 0,20 0,08 0,40
F4 0,25 0,13 - 0,05 0,08 0,25
Poids cible par composant 27,50% 6,50% 35,50% 30,50% 100,00%

2. Comparez le poids des composants dans le coût cible et dans le coût estimé et dites
sur quels composants les efforts de coûts doivent être prioritairement réalisés et de
combien sont ces efforts en euros. (2 pts)
 Elements du coût estimé Détail TOTAL

Coûts composants 257,00

C1 acheté 52,00

C2 acheté 35,00

C3 fabriqué 90,00

C4 fabriqué 80,00

MOD 150,00

Ch. Ind. Prod. 43,00

Ch. Ind. Dist. 20,00

Coût estimé 470,00

Poids dans Poids dans

Elements Coût Coût cible
coût Coûts Ecart coût
de Ct Estimé comp.
estimé Cible

C1 acheté 52,00 20,23% 27,50% 66,83 - 14,83

C2 acheté 35,00 13,62% 6,50% 15,80 19,21

C3
fabriqué 90,00 35,02% 35,50% 86,27 3,74
C4
fabriqué 80,00 31,13% 30,50% 74,12 5,88
TOTAL 257,00 100,00% 100,00% 243,00 14,00

Poids composants / coût total 54,00%

Les efforts doivent être réalisés sur C2 - C3 car leur coût estimé est trop important par rapport à leur
valeur perçue. Ces efforts (en priorité sur C2) doivent tendre vers le coût cible.

3. Comment calcule-t-on le coût cible ? (1 pt)

Calcul du coût cible : Prix cible - Marge attendue = coût cible

 4. Pourquoi peut-on dire que la méthode du coût cible est orientée vers le marché (Au
moins deux arguments attendus) ? (2 pts)

L’orientation marché est liée

1/ au fait que la conception du produit est orientée en fonction de ce que valorisent les
clients (fonctions attendues, comment chaque composant amène ou non de la valeur au
client et efforts de coûts sur les composants ayant le moins bon rapport valeur perçue/coût

2/ au fait que l’on part du prix acceptable par les clients (plutôt que du coût des produits
conçus) pour s’ajuster à celui-ci dès la conception