PROFESSEURS :

4ème Eco/Gestion
Année scolaire 18/19

Mme BRIKI.D NOM & PRENOM : ……………………………

Mme HJIRI.S Classe : ……………………………………
Mme HCHAICHI.S

PREMIERE PARTIE : 5 points

Exercice n°1 (2,5 pt)

La société « SOTULAIFROM » est une entreprise spécialisée dans la fabrication de fromage.
Afin d’adapter l’effectif et les compétences du personnel aux exigences du nouveau outil de
production, l’entreprise vise à connaitre le coût de la main d’œuvre prévisionnelle en 2018
On vous présente les informations suivantes
Catégories Effectifs prévisionnels Besoins en Salaire brut mensuel
durant l’année 2018 effectif 2018 par individu
Cadres 2 4 1200
Techniciens 19 21 900
Ouvriers qualifiés 38 38 520
Ouvriers 22 28 420
Travail à faire :
1) Déterminez les écarts d’effectifs pour chaque catégorie (0,5pt)

2) Quelles sont les actions à envisager pour neutraliser les écarts constatés (0,5 pt)

3) Déterminez le salaire brut prévisionnel de l’année 2018 sur la base des besoins
prévisionnels pour chacune des catégories et en déduire le salaire brut global annuel de
l’entreprise « SOTULAIFROM » (annexe 1)(1pt)
Annexe 1
Catégories Salaire brut prévisionnel annuel en 2018
Cadres ……………………………………………………………= ……………..
Techniciens ……………………………………………………………. =
Ouvriers qualifiés ……………………………………………………………=………………
Ouvriers ……………………………………………………………=……………..
Salaire brut annuel global …………………………………………………………………………..

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 4) déterminez la masse salariale globale prévisionnelle de l’année 2018 de l’entreprise
(CNSS 16,57%, TFP 1%, FOPROLOS 1%) (0,5 pt)

Exercice N°2 : (2,5 pt)

Au début de l’année 2019, la société « AMAL » a procédé à l’acquisition de la machine C pour

remplacer une ancienne. Pour le financement du coût d’acquisition HTVA de la machine C s’élevant
à 150000 D, l’entreprise a opté pour le mode de financement suivant :
 Fonds propres : provenant de sa capacité d’autofinancement de l’exercice 2018
 Augmentation du capital d’un montant de 35000 D.
 Cession d’une ancienne machine pour 10000 D.
 Le reste sera assuré par un emprunt auprès de la BIAT remboursable en une seule fois
après 5 ans au taux d’intérêt de 10%.
Travail à faire :

1) Calculez la capacité d’autofinancement (CAF) et en déduire le montant de

l’autofinancement.(1pt)
Les données servant à étudier la situation financière de l’entreprise se résument ainsi :
 Produits encaissables en 2017 : 930000 D
 Charges décaissables en 2017 : 815000 D
 Dividendes à distribuer en 2018 :55 000 D

2) Déterminez le montant de l’emprunt obtenu de la banque BIAT (0,5 pt)

3) Classez les moyens de financement utilisés en financement interne et financement

externe (1pt)

DEUXIEME PARTIE

La société « HANNIBAL » est une entreprise spécialisée dans la fabrication des faïences, elle
emploi 70 employés. Ces dernières années la demande ne cesse d’augmenter, elle décide
d’augmenter sa capacité de production pour conquérir de nouveaux marchés.

Dossier 1 : Financement du cycle d’exploitation

A- L’entreprise « HANNIBAL » vous communique les informations suivantes concernant le

cycle d’exploitation :

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  Durée de stockage de matière première (d1) = 10 jours
 Durée du cycle de production (d2) = 14jours
 Durée de stockage des produits finis (d3) = 16 jours
 Durée du crédit fournisseur (d4) = 45 jours
 Durée du crédit client (d5) = 55 jours
Travail à faire :
1) A quoi est dû le besoin en fonds de roulement , citer les sources de financement de
BFR(1,5 pt) :

2) Calculez le besoin en fond de roulement (BFR) en nombre de jours. (0,5pt)

3) Déterminez la valeur du BFR sachant qu’un jour de chiffre d’affaires hors taxe est
estimé à 1 000 D (0,25 pt)

B- L’entreprise « HANNIBAL» se trouve face à un besoin de financement à court terme d’un

montant de 50000 D. Pour cela le responsable financier de l’entreprise a décidé d’escompter
le 1/04/2019 les effets suivants :
-le 1er effet d’une valeur de 12 000 échéant le 31/05/2019
-le 2ème effet d’une valeur de 18 000 échéant dans 83 jours

Les conditions de la banque sont les suivantes :

 Taux d’escompte par an : 9%
 2 jours de banque
 Commission de manipulation : 5 D HTVA par effet (TVA19%)
Travail à faire :
1) Calculez le coût de l’opération d’escompte ?(0,75 pt)

2) Calculez le net de l’opération d’escompte ?(0,5 pt)

3) Sachant que la trésorerie de l’entreprise au 1/4/2019, avant l’opération d’escompte, est de

3580,400 D, calculez le montant total de disponibilités (liquidité) après l’opération
d’escompte (0,25 pt)

4) Sachant que l’entreprise désire garder une trésorerie minimale de 3000 D arrivera t elle à
financer son BFR ? justifier (0,5 pt)

5) l’entreprise compte compléter le financement du BFR par un découvert bancaire d’un

montant M, déterminez le montant (M) de ce découvert (0,5 pt)

C-Pour assurer le financement partiel de son besoin en fond de roulement, le directeur financier
de l’entreprise « HANNIBAL », s’est adressé à deux banques pour obtenir un crédit à moins d’un
an de 20000 D. Les offres de deux banques sont résumées dans le tableau suivant :

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 Conditions STB Conditions ATB
Taux d’intérêt: 9,5% Taux d’intérêt : 10,25%
Durée : 3 mois Durée : 80 jours
Commissions générales HT: 0,07% du montant du Commissions générales HT: 0,25% du
découvert montant du découvert
TVA : 19% TVA : 19%
Travail à faire :
1) Calculez le coût du découvert pour chaque banque (1 pt)

2) Quelle est la banque à choisir par l’entreprise « HANNIBAL » ? justifier (0,25 pt)

3) Quel est le coût total du financement du BFR ?0,5 pt)

DOSSIER N° 2 : Investissement

Afin d’améliorer sa productivité, la société « HANNIBAL » a procédé à l’acquisition de la

machine B objet de la facture n°358 au 1/7/2018(date de mise en service de la machine).
Travail à faire :

1) Identifiez la nature et l’objectif de cet investissement (0,5 pt)

2) Complétez la facture n°358 (annexe 2) (05 pt)

Annexe 2 : facture
GENERAL EQUIPEMENT
Doit : HANNIBAL
Sfax le, 01/07/2018 Facture N° 358
Montant brut 82000
Remise (8%) ……………..

Net commercial ……………..

Escompte (1%)
……………..
Net financier ……………..
TVA 18% ……………..
Port HTVA 1560
TVA/Port 12% ……………..
Frais d’installation HTVA 3000
TVA/Frais d’installation 18% ……………..

Net TTC à payer ……………..

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 3) En déduire le coût réel d’acquisition HT de la machine B (0,25 pt)

4) Présentez le plan d’amortissement de la machine B sachant qu’elle est amortie linéairement

sur 5 ans (annexe 3)(1,25 pt)

Annexe 3 : plan d’amortissement

Années Base de Annuité Amortissements Valeur comptable
l’amortissement d’amortissement cumulés nette

2018 80000
2019
2020
2021
2022
2023

Dossier 3 : Analyse de l’équilibre financier

Dans le but d’analyser la situation financière de leur société « HANNIBAL », Le directeur

financier, désire être éclairé sur la situation financière de l’entreprise en prenant appui sur
l’analyse de l’équilibre financier. On vous communique, en annexe A (page 4), le bilan comptable
établi au 31/12/2016 ainsi que les notes.

Travail à Faire :

1) Complétez les bilans comptable et fonctionnel comparé (annexe 4) (en justifiant par les
calculs le montant des amortissements et provision de l’actif).justifier le calcul du résultat de
l’exercice

2) Etudiez l’équilibre financier de cette entreprise en calculant le fond de roulement (FDR), le

besoin en fond de roulement (BFR) et la trésorerie nette (TN). Commentez
(Annexe 5)

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Annexe 4 : Bilan comptable au 31/12/2017(valeurs en dinars)(2pt dont 0,5pt pour le résultat)

Actifs Notes 31/12/2017 Cap. Propres et passifs Notes 31/12/2017

Actifs non Courants Capitaux Propres
Actifs immobilisés Capital social ……………….
Immobilisations
23 000 Réserves 18 000
incorporelles
Amortissements ( ) Résultats reportés 14 000
Totaux capitaux propres
17 000 172 000
avant résultat de l’exercice
Immobilisations
…………….. Résultat de l’exercice
corporelles
Total capitaux propres
Amortissements (73 000) ………………..
avant affectation
160 000
Immobilisations
31 900
financières
Provisions (1 400) Passifs
…………….. Passifs non Courants
Totaux des actifs
207 500 Emprunts 44 000
immobilisés
Autres Actifs non
12000 Autres passifs financiers …………….
courants
Totaux des Actifs non Provisions pour risques et
…………….. 3 000
courants charges
Totaux des passifs non
Actifs Courants 59 000
courants
Stocks 48 500
Provisions (……………..) Passif Courants
42 000 Fourni & comptes rattachés 35 000
Clients et Comptes
……………….. Autres passifs courants …………………
rattachés
Concours bancaires et A.P.F
Provisions (4 800) 14 500
(1)
Totaux des passifs
40 500 69 000
courants
Autres actifs courants 12 900
Placements et autres
8 500
actifs F
Liquidités et équiv° de
……………. Totaux des passifs ………………
liquidité
Totaux des actifs
127 500
courants
TOTAUX DES ACTIFS ……………….. TOTAL CP&PASSIFS …………………

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 (1) concours bancaires 11000 D

Annexe 4 : Bilan fonctionnel (1,5 pt)

Emplois 2017 2016 Ressources 2017 2016

Emplois stables Ressources stables
Immobilisations incorporelles 29 000 Total Cap. Propres avant 182000
affectation
Immobilisations corporelles 195 000 Amort° et provision de l’actif 66800
Immobilisations financières 25 000 Provision pour risque et charge 9000
Autres Actifs non courants 15000 Totaux des ressources propres 257800
Dettes financières 70000
Totaux des emplois stables 264000 Totaux des ressources stables 327800
Actifs Courants Passif Courants
Stocks 43 000 Fournisseurs&comptes rattachés

Clients et Comptes rattachés 38 600 Autres passifs courants 38 000

Autres actifs courants 14 400 Autres Passifs Financiers 3 400
Placements et autres actifs F 29 100 Total des PC sans trésorerie du 6400
passif
Total des AC sans trésorerie 125 100 Trésorerie du passif 47 800
de l’actif
Trésorerie de l’actif 6500 Totaux des passifs Courants 20000
Totaux des actifs Courants 131 600 Total des Ressources 67 800
Total des Emplois 395600

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 Indicateur 2017 (formules 2016 (formules Variations Commentaires
(Et formule) chiffrées et chiffrées et
résultats) résultats)

FDR=

BFR=

TN=

Annexe 5 : Indicateurs de l’équilibre financier de l’entreprise

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