04/01/2021

Les effets de commerce

Groupe ISCAE
Pr. Halima BAGHAD

Les effets de commerce

L’effet de commerce
• Instrument de paiement

• un titre qui constate la créance du créancier

• Un titre peut circuler jusqu’à son échéance

• L’effet d’escompte peut être négocié en banque

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Les effets de commerce

Les principaux effets de commerce:
La lettre de change

Le billet à ordre

Les effets de commerce

La lettre de change:
Un écrit crée à l’initiative du créancier (fournisseur)
Le créancier donne l’ordre à son débiteur (Client) de payer une
somme déterminée à une date donnée (l’échéance) au profit du
créancier ou d’un tiers bénéficiaire
Le créancier (fournisseur) est appelé « tireur »
Le débiteur (client) est appelé « le tiré »
Le bénéficiaire est la personne qui recevra la somme due à l’échéance

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Les effets de commerce

Le billet à ordre:
Un écrit qui émane du débiteur (Client).

Le client s’engage à payer au bénéficiaire (fournisseur ou tiers) une somme

déterminée à un date précise.

Le fournisseur doit accepter le Billet à ordre

Le bénéficiaire: le fournisseur qui recevra la somme due à l’échéance

Le souscripteur: le client qui s’engage à payer à l’échéance

Les effets de commerce

La création des effets de commerce
• Enregistrement comptable
Chez le client
Comptes à débiter Comptes à créditer
4411 Fournisseurs 4415 Fournisseurs effets à payer

Chez le fournisseur

Comptes à débiter Comptes à créditer

3425 Clients effets à recevoir 3421 Clients

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Les effets de commerce

• Exemple
Le 01/03/N, la société ABC vends des marchandises à 10 000 DH (HT) à son client DELTA. Elle lui
envoie une facture n°F1101. Le taux de TVA est de 20%
Le 15/03/N , la société ABC tire une lettre de change N°20 sur son client Delta d’un montant de
12000 DH arrivant à échéance le 20/05/N, en règlement de la facture F1101. La traite est acceptée le
jour même par DELTA

Les effets de commerce

• Chez ABC Chez Delta
01/03/N 01/03/N
3421 Clients 12000 6111 3 Achats de marchandises 10000
7111 Ventes de marchandises 10000 4552 Etat TVA récupérable sur les 2000
4455 Etat TVA Facturée 2000 charges
Facture F1101 4411 Fournisseurs 12000
Facture F1101

15/03/N 15/03/N
3425 Clients-effets à recevoir 12000 4411 Fournisseurs 12000
3421 Client 12000 4415 Fournisseurs effets à payer 12000
Lettre de change 20 Lettre de change 20

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Les effets de commerce

• Exemple 2: le bénéficiaire est un tiers
La société DELTA doit à son fournisseur ABC un montant de 15000 DH à régler le 30/03/N. La
société DELTA a également une créance du même montant et à la même échéance sur son client
GAMMA.
Le 01/02, elle tire une lettre de change n°23 d’un montant de 15000 DH sur GAMMA payable fin
Mars a l’ordre de la société ABC
LE 02/02 la société GAMMA accepte la traite et la domicilie à sa banque
Le 03/02, la société Delta reçoit la traite acceptée et l’envoie à la société ABC
Le 04/02 la société ABC reçoit la lettre de change n° 23 sur GAMMA

Chez DELTA Chez GAMMA

01/02/N
02/02/N
4411 Fournisseurs 15000
4411 Fournisseurs 15000
3421 Clients 15000
4415 Fournisseurs effets à payer 15000
Lettre de change 23 sur Gamma
Lettre de change 23 tirée par
au profit d’ABC
DELTA

Chez ABC 04/02/N

3425 Clients-effets à recevoir 15000
3421 Client 15000
Lettre de change 23 tirée par
DELTA sur GAMMA

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Les effets de commerce

• Exemple 3
Le 01/03/N, la société ABC vends des marchandises à 10 000 DH (HT) à son client DELTA. Elle lui
envoie une facture n°F1101. Le taux de TVA est de 20%
Le 15/03/N , la société DELTA souscrit un billet N°10 à l’ordre de son fournisseur ABC d’un montant
de 12000 DH arrivant à échéance le 20/05/N, en règlement de la facture F1101. La société ABC reçoit
le billet le jour même

Les effets de commerce

• Chez ABC Chez Delta
01/03/N 01/03/N
3421 Clients 12000 61113 Achats de marchandises 10000
7111 Ventes de marchandises 10000 34552 Etat TVA récupérable sur les 2000
4455 Etat TVA Facturée 2000 charges
Facture F1101 4411 Fournisseurs 12000
Facture F1101

15/03/N 15/03/N
3425 Clients-effets à recevoir 12000 4411 Fournisseurs 12000
3421 Client 12000 4415 Fournisseurs effets à payer 12000
Billet à ordre n°10 Billet à ordre 10

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Les effets de commerce

Encaissement des effets de commerce à l’échéance
 L’encaissement direct: l’effet est encaissé par le fournisseur auprès de
son client

L’encaissement indirect: le fournisseur remet l’effet à sa banque avant

l’échéance pour encaissement moyennant une commission

Les effets de commerce

L’encaissement direct
• Enregistrement comptable
Chez le client

Comptes à débiter Comptes à créditer

4415 Fournisseurs effets à payer 5141 Banque ou
5161 Caisse

Chez le fournisseur
Comptes à débiter Comptes à créditer
5141 Banque ou 3425 Client effets à recevoir
5161 Caisse

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Les effets de commerce

L’encaissement direct

Exemple:
LE 01/03/N, ABC souscrit un billet n°123 à l’ordre de son fournisseur GAMMA de 4500 DH échu le 30/05/N.
Le 30/05/N, GAMMA reçoit de la part d’ABC un chèque bancaire n°1652 en règlement du billet à ordre n°123.
GAMMA remet le chèque à l’encaissement.
Le 02/06/N, GAMMA reçoit un avis de crédit de sa banque relatif au chèque n° 1652

Les effets de commerce

• Chez GAMMA (bénéficiaire) Chez ABC (souscripteur)
01/03/N 01/03/N
3425 Clients-effets à recevoir 4500 4411 Fournisseurs 4500
3421 Client 4500 4415 Fournisseurs effets à payer 4500
Billet à ordre n°123 au 30/05/N B.O n°123 au 30/05/N

30/05/N
51112 Chèques à l’encaissement 4500
3425 Clients-effets à recevoir 4500 30/03/N
4415 Fournisseurs effet à payer 4500
Règlement Billet à ordre n°123 par 5141 Banque 4500
chèque n° 1652 Règlement par chèque n°1652 du
Billet à ordre n°123
02/06/N
5141 Banque 4500
51112 Chèques à l’encaissement 4500
Encaissement chèque 1652

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Les effets de commerce

Encaissement indirect:
• Le bénéficiaire remet l’effet à sa banque pour encaissement moyennant une commission
• Enregistrement comptable
Chez le client
Comptes à débiter Comptes à créditer
4415 Fournisseurs effets à payer 5141 Banque

Chez le fournisseur
Comptes à débiter Comptes à créditer
Remise à l’encaissement à la banque
5113 effets à encaisser ou à 3425 clients effets à recevoir
l’encaissement
Encaissement de l’effet
6147 Services bancaires 5113 effets à encaisser ou à
3455 Etat TVA Récupérable l’encaissement
5141 Banque

Les effets de commerce

Encaissement indirect:
Exemple
Le 07/03, la société ABC remet à l’encaissement la lettre de change n° 34 arrivant à échéance le
10/03 et d’un montant de 20 000 DH, tiré sur la société Delta à sa banque.
Le 15/03/N, la société ABC reçoit de la part de sa banque un avis d’encaissement n°12 relatif à
l’encaissement de la traite comportant une commission de 250 DH. Le taux de TVA est de 10%

Montant de la lettre de change 20 000

Commission H.T -250
TVA 10% -25
Net 19725

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Les effets de commerce

• Chez ABC (bénéficiaire) Chez DELTA (Tiré)

07/03/N 10/03/N
51132 Effets à l’encaissement 20000 4415 Fournisseurs effets à payer 20 000
3425 Clients effets à recevoir 20000 5141 Banque 20 000
L.C n°34 remis à l’encaissement L.C échue n°34

15/03/N
5141 Banque 19725
61472 Frais sur effets de commerce 250
34552 Etat TVA Récupérable sur charges 25
51132 Effets à l’encaissement 20 000
Avis encaissement n°12 L.C N°34

Les effets de commerce

La circulation des effets de commerce
Après leur création, les effets de commerce peuvent circuler jusqu’à la
date de leur encaissement. Ils peuvent être:
Remis à l’escompte (négociés)

Endossés au profit des tiers

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Les effets de commerce

L’endossement des effets de commerce a l’ordre des tiers créanciers
L’entreprise qui possède un effet de commerce peut le remettre à un de ses
créanciers pour payer sa propre dette.

L’entreprise endosse à l’ordre de son fournisseur l’effet de commerce qu’elle

détient (écrire au dos de l’effet : « veuillez payer à l’ordre de … date
Signature »)

Les effets de commerce

L’endossement des effets de commerce a l’ordre des tiers créanciers
Enregistrement comptable
• Chez l’endossataire ou nouveau bénéficiaire
Comptes à débiter Comptes à créditer
3425 clients effets à recevoir 3421 Clients

• Chez le fournisseur (endosseur et ancien bénéficiaire)

Comptes à débiter Comptes à créditer
4411 fournisseurs 3425 Clients effets à recevoir

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Les effets de commerce

Exemple
• Le 01/03/N, la société ABC reçoit et accepte une billet d’ordre n°10 souscrit à son
ordre par son client DELTA d’un montant de 18000 DH.
• Le 12/03/N, la société GAMMA vend des marchandises pour 20000 DH (H.T) à la
société ABC à crédit (Facture n°S166).
• Le 17/03/N la société ABC endosse à l’ordre du fournisseur GAMMA le B.O n°10
pour le règlement de la facture n°S155. le reliquat est payé en espèce.

Les effets de commerce

Chez la société ABC(endosseur) Chez la société GAMMA (endossataire)

01/03/N 12/03/N
3425 Clients effets à recevoir 18000 3421 Clients 24000
3421 Clients 18000 7111 Vente de marchandises 20000
B.O n°10 accepté 4455 Etat TVA récupérable 4000
Facture n°S166
12/03/N
17/03/N
6111 Achats de marchandises 20000
3425 Clients effets à recevoir 18000
3455 Etat TVA récupérable 4000
5161 Caisse 6000
4411 Fournisseurs 24000
3421 Clients 24000
Facture n°S166
B.O n°10 endossé à l’ordre de
GAMMA par ABC
17/03/N
4411 Fournisseurs 24000 Chez DELTA (souscripteur à l’origine du B.O)
3425 Clients effets à recevoir 18000
5161 Caisse 6000 01/03/N
B.O n°10 endossé à l’ordre de
4411 Fournisseurs 18 000
GAMMA
4415 Fournisseurs effets à payer 18 000
B.O n°10 à l’ordre de ABC

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Les effets de commerce

La remise à l’escompte de l’effet de commerce
 Le créancier cède l’effet de commerce à sa banque avant l’échéance et dispose immédiatement
de liquidité.

 La banque achète l’effet de commerce et envoie un avis d’escompte au créancier moyennant

une rémunération (agio) composée de:
 Un intérêt d’escompte

 Une commission

 La TVA sur intérêt d’escompte et commission (10%)

 Le bénéficiaire reçoit le nominal de l’effet diminué de l’agio

Les effets de commerce

Calcul de l’intérêt d’escompte

𝑉𝑁 × 𝑛 × 𝑡 𝑉𝑁 × 𝑛 × 𝑡
𝐸= (n en jours) ou 𝐸 = (n en mois)
360 × 100 12 × 100

• E: Intérêt d’escompte
• VN: Nominal de l’escompte
• n: nombre de jours ou mois séparant la date de remise à l’escompte de la date
d’échéance
• t: taux d’escompte

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Les effets de commerce

L’escompte de l’effet de de commerce
Enregistrement comptable
• Chez le client (une écriture à l’échéance)
Comptes à débiter Comptes à créditer
4415 Fournisseurs effets à payer 5141 Banque
• Chez le fournisseur
Comptes à débiter Comptes à crédite
Bordereau d’Escompte
5141 Banque 5520 Crédit d’escompte
6147 services bancaires
6311 intérêts des emprunts te dettes
34552 Etat TVA récupérable sur charges
A l’échéance de l’effet
5520 Crédit d’escompte 3425 Client effets à recevoir

Les effets de commerce

Exemple
Le 01/03/N la société ABC tire une lettre de change n°23 sur son client Delta. Le nominal est de
13000 DH et son échéance le 31/05/N.
Le 05/03/N, la société ABC ayant besoin de liquidité remet à l’escompte la lettre de change n°23 à sa
banque.
Le 06/03/N la société ABC reçoit « le bordereau d’escompte n°15 » dont voici le détail:
 Commission (H.T) : 300 DH
 Interet d’escompte : 10% annuel
 TVA: 10%
1. Calculer les éléments du bordereau d’escompte
2. Comptabiliser l’opération au journal d’ABC et DELTA

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Les effets de commerce

• Calcul des éléments du bordereau d’escompte (arrondis au Dirham le plus proche)
Eléments Calcul Montant
Nominal de la L.C n°23 13 000
Commission 300
TVA sur commission 300 x 10% 30
Nombre de jours Mars : 31-05= 26j
Avril= 30j
Mai: 31j
Total jours = 87j
Intérêt d’escompte
13000 × 10 × 87 314
360 × 100

TVA sur intérêts d’escompte 314 x 10% 31,4

Net de la lettre de change n°23 12 324,6

Les effets de commerce

• Chez ABC (tireur)
01/03/N 31/05/N
3425 Clients effets à recevoir 13000 5520 Crédit d’escompte 13000
3421 Clients 13000 3425 Clients effets à recevoir 13000
Création LC n°23 échéance 31/05 LC escomptée n°23 échue

Chez DELTA (le tiré)

01/03/N

06/03/N 4411 Fournisseurs 13000

4415 Fournisseurs effets à payer 13000
5141 Banque 12324,6 L.C n° 23 accepté
6147 Services bancaires 300
6311 Intérêts des emprunts et dettes 314
3455 Etat TVA récupérable 61,4 31/05/N
5520 Crédit d’escompte 13000 4415 Fournisseurs effet à payer 13000
Bordereau Escompte n°15 5141 Banque 13000
Paiement à l’échéance de la L.C
N°23

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