Etude de cas

Vous êtes attachés en tant que stagiaire ,émanant d’une grande école de gestion , à la
direction financière de l’entreprise MANETAX spécialisée dans la production de tissus .

L’entreprise a connu ces dernières années une chute de son résultat net malgré
l’augmentation de son chiffre d’affaires. Devant ce constat, le directeur financier vous
demande à partir des soldes comptables concernant l’exercice 03 (voir annexe) d’effectuer le
travail suivant en vue de réaliser un diagnostic financier global de la société.

TRAVAIL A FAIRE:

1- Etablir le Bilan et C.P.C

2- Présentez le Tableau de Formation des Résultats pour l’exercices 03
3- Déterminez la capacité d’autofinancement (CAF) sachant que l’entreprise n’a pas constaté
ni dotations, ni reprises relatives aux éléments de l ‘actif et du passif circulant .

ANNEXE

Achat revendus de marchandises............................ C-7 679

(- Variation des stocks)
Achat consommés de matières premières et de
consommables............................................................ C-84 170
(- Variation des stocks)
Amortissement des immobilisations incorporelles.... A-3 610
Amortissement des constructions............................... A-3 122
Amortissement des installations techniques............... A-9 907
Autres débiteurs.......................................................... A-4 285
Autres produits d’exploitation.................................... PR-4 713
Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes............. A-181
Capital social............................................................... P-26 219
Autres charges non courantes...................................... C-8 000
Charges financières..................................................... C-16 740
Autres charges d’exploitation..................................... C-45 110
Constructions............................................................. A-12 077
Clients et comptes rattachés...................................... A-86 899
Etat (dettes fiscales)........................................... P-22 235
Disponibilités.................................................... A-14 384
Dotations d’exploitation aux amortissements........... C-12 706
Dotations d’exploitation aux provisions........... C-2 596
Dettes de financement...................................... P-116 061
Fournisseurs et comptes rattachés............................ P-48 543
Immobilisations corporelles en cours......................... A-920
Immobilisations incorporelles.................................... A-11 164
Immobilisations financières..................................... A-31 301
Impôts sur les résultats............................................ C-2 808
Impôts et taxes.......................................................... C-9 052

Installations techniques ,matériel et outillage........... A-36 725

1
 Immobilisations produite par l’entreprise pour elle
même........................................................................ PR-2 002
Variation de stocks produits finis............................ PR-5 208
Ventes de produits finis........................................... PR-380 903
Produits non courants.............................................. PR-7 395
Produits financiers...................................................... PR-2 052
Provisions pour dépréciation des immobilisations
financières............................................................... A-112
Provisions pour dépréciation des stocks.................. A-1637
Provisions pour risques et charges........................ P-3 116
Report à nouveau................................................ P-1 248
Réserves............................................................ P-67 275
Résultat de l’exercice........................................... P-6 812
Charges de personnel............................................. C-118 300
Stocks et en cours..................................................... A-104 077
Terrains....................................................................... A-7 543
Titres et valeurs de placement.................................. A-341
Ventes de marchandises.............................................. PR-12 127
Autres charges externes............................................. C-100 427

N.B : *Tous les montants mentionnés dans ce cas sont libellés en milliers de dirhams
*Les postes concernés par des déductions d’amortissement ou de provisions sont
exprimés en valeur brute .