Licence d’Etudes fondamentales A.

U : 2020-2021
Sciences Economiques et Gestion Pr. M’bark OUASHIL
Matière : TD-Analyse Financière

TD N°1
Exercice n°1
 Question 1 : Quelle différence voyez-vous entre le chiffre d’affaires et la production ?
 Question 2 : Que représente le concept de valeur ajoutée ?
 Question 3 : Pourquoi la valeur ajoutée représente-t-elle mieux la taille de l’entreprise
que le chiffre d’affaires ?
 Question 4 : Que représente l’excédent brut d’exploitation ?
 Question 5 : Pourquoi doit-t-on étudier attentivement l’impact des résultats
exceptionnels ?
Exercice n°2
La société JAVAX vous communique les informations suivantes pour l’exercice N :
Achat de marchandises 6.840
Achat de matières premières 39.360
Charges externes 14.400
Autres charges d’exploitation 720
Autres produits d’exploitation 1.440
Charges de personnel 24.000
Charges d’intérêts 3.180
Autres charges non courantes 2.640
Dotations d’exploitation 13.500
Dotations non courantes 3.000
Dotations financières 480
Impôts et taxes 6.000
Impôts sur les résultats 8 514
Intérêts perçus 540
Production immobilisée 1.200
Production stockée (augmentation) 6.600
Production vendue 96.120
Produits de cession d’éléments d’actif 14.400
Autres produits non courants 480
Reprises d’exploitation 11.100
Reprises non courantes 720
Reprises financières 2.640
Subventions d’exploitation reçues 2.400
V.N.A des immob cédées 6.000
Variation des stocks de marchandises -240
Variation des stocks de matières premières 1.200
Ventes de marchandises 11.820

Questions

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 1. Etablir le CPC au 31.12.N
2. Etablir l’état des soldes de gestion (ESG)
3. Calculer la capacité d’autofinancement (CAF)

Exercice n°3
La société commerciale LAKA vous communique ses trois derniers comptes de résultat
simplifiés :
N N-1 N-2
Ventes de marchandises 1450 1180 1125
Achats de marchandises 440 380 360
Variation des stocks de marchandises -20 15 -10
Impôts et taxes 25 30 20
Autres charges externes 290 235 215
Charges de personnel 345 320 305
Dotations aux amortissements 120 100 85
Dotations aux provisions 10 10 10
Total des charges 1210 1090 985
Produits financiers 40 30 25
-charges financières -130 -90 -80
Résultat financier -90 -60 -55
Impôts sur les résultats 50 10 25
Résultat net 100 20 60

Questions :
1- Etablir l’ESG et calculer la CAF.
2- Calculer quelques ratios significatifs.

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Exercice n°4 :

La société PROD-VET vous communique les informations suivantes pour l’exercice N et N-1

Exercice N-1 Exercice N

Produits d’exploitation
Ventes de marchandises - -
Ventes de biens et services produits 370 000 410 000
Variation de stocks de produits 70 000 105 000
Immobilisations produites par l’entreprise 100 000 90 000
Reprises sur amortissements 15 000 12 000
Reprises sur provisions - 7 500
Total I 555 000 624 500
Charges d’exploitation
Achat revendus de marchandises - -
Achats de matières premières 160 000 195 000
Achats non stockés de matières et fournitures 65 000 70 000
Publicité, publications et relations publiques 33 000 37 000
Impôts et taxes 6 000 9 500
Rémunération du personnel 120 000 123 000
Charges sociales 34 950 25 750
Dotations aux amortissements 35 000 42 000
Dotations aux provisions 17 000 20 500
Total II 470 950 522 750
III Résultat d’exploitation ( I – II ) 84 050 101 750
Produits financiers
Revenus des titres de participation 12 620 2 340
Intérêts et produits assimilés 3 200 1 600
Reprises financières ; Transferts de charges - 800
Total IV 15 820 4 740
Charges financières
Intérêts des emprunts et dettes 22 300 31 150
Dotations financières 7 500 9 900
Total V 29 800 41 050
VI Résultat financier (IV – V ) -13 980 -36 310
VII Résultat courant ( III + VI ) 70 070 65 440
Produits non courants
Produits des cessions d’immobilisations - 42 000
Reprises non courantes ; Transferts de charges 1 100 300

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 Total VIII 1 100 42 300
Charges non courantes
VNA des immobilisations cédées 500 2 500
Dotations non courantes 14 000 12 500
Total IX 14 500 15 000
X Résultat non courant ( VIII + IX ) -13 400 27 300
XI Résultat avant impôts ( VII + X ) 56 670 92 740
XII Impôt sur le résultat 17 001 27 822
Total des produits (I + IV + VIII ) 571 920 671 540
Total des charges (II + V + IX + XII ) 532 251 606 622
XIII Résultat net ( XI – XII ) 39 669 64 918

Question : Etablir votre analyse de l’activité de la société PROD-VET.

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