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I-INTRODUCTION

Le secteur du transport et de la logistique figure parmi les

principales priorités du gouvernement marocain. Ce dernier engage
tous ses efforts afin de réaliser une infrastructure de base moderne,
facilitant les échanges locaux , régionaux et internationaux, et assurant
la fluidité , le confort et la sécurité des déplacements des biens et des
personnes .
Un ensemble d’atouts font de la logistique au Maroc un secteur
prometteur et en pleine exploitation, ainsi la position géographique du
Maroc au carrefour des échanges entre le Nord et le Sud, l’Est et
l’Ouest renforce sa vocation logistique. Ce fort potentiel de
développement du secteur, sera d’avantage mis à profit par une
stratégie nationale à l’horizon 2030 qui est en cours de mise en œuvre
pour l’amélioration de la compétitivité logistique.

Le secteur des transports, un maillon essentiel dans le

développement de l’économie Marocaine. Son bon fonctionnement est
indispensable au développement de la production nationale et à la
promotion des échanges à l’intérieur comme à l’extérieur du pays.

Parmi les activités qui constituent ce secteur de transport, on trouve le

transport du personnel. Activité qui se développe favorablement dans
la Sousse et principalement la région du grand Agadir, ou sont
installées des unités industrielle, l’agro-alimentaires, l’agriculture,
des unités d’emballage, des conserveries, et des unités touristique.
 2

Ces unités participent pleinement et durablement à l’emploi d’une

grande partie de la main d’œuvre de la région.

Les sociétés de transport du personnel jouent un rôle fondamental sur

la mobilité de la main-d’œuvre et l’environnement. La mobilité
géographique de la main-d’œuvre est la conséquence de décisions
prises en matière de localisation et de migration alternante.
L’offre de transport par moyens assez confortable ( bus et autocars)
n’arrive pas à satisfaire les besoins en mobilité , notamment dans la
périphérie d’AGADIR, à cause de la faiblesse de l’offre, de la
mauvaise qualité des moyens de transport mis sur place, de la qualité
de service insuffisante , et de la mauvaise couverture des
agglomérations , des zone industrielles et agricoles.

Notre société (M.G. NAVETTE) qui envisage s’investir dans le

secteur du transport du personnel, sera dotée de véhicules modernes
neufs, confortables, sécurisés et très bien équipés. Ils seront contrôlés
périodiquement avec une maintenance préventive pour garantir le bon
fonctionnement, en respectant les normes de la qualité de notre
prestation.

Fort d’une expérience de plusieurs années dans le domaine du

transport, à travers notre activité, nos ambitionnons de fournir à nos
clients le meilleur de ce que le transport du personnel peut offrir :
ponctualité, rapidité, efficacité sécurité et fiabilité. Ces éléments
 3

seront nos enjeux stratégiques, et nous permettront de garantir à nos

clients un meilleur service, ce qui nous amènera à se faire une place
durable sur le marché.

Pour la réalisation de notre projet, nous sollicitons de votre

honorable banque de nous accorder un crédit moyen terme de
828 000,00dh, remboursable sur 84 mois avec 12mois de différé, et ce
dans le cade du programme intégré d’appui et de financement des
entreprises.

Nous estimons que la patience et le gout des affaires jumelés

avec l’expérience que nous avons accumulé au niveau de notre
domaine nous permettront d’une part de réaliser notre rêve et d’autre
part de réussir notre aventure et de développer notre projet.
 4

II . IDENTIFICATION DU PROMOTEUR

1. IDENTITE DE L’AFFAIRE

--Dénomination : Société M.G NAVETTE SARL, AU

-Forme juridique : S.A.R.L AU

-Date de création : 21/12/2020

-Objet social : Transport du personnel pour le compte

D’autrui,
Transport de toute personne physique ou
Morale qui utilise pour transport routier
Un ou plusieurs véhicules lui appartenant
Ou pris en location

- Siège social : 2, Rue 864 Hay El Yasmine Dcheira

INEZGANE,

- Registre de commerce : -N°. Chronologique : 1983

-N°. Analytique 22007
- Identifiant commun de l’entreprise 00269972400042

-Capital social : 100 000,00dh

 5
2-REPARTITION DU CAPITAL

Nom et prénom Nombre de parts valeur %

Mr. SEBAA
MOUAD 100 parts 100 000,00dh 100%

3-ADMINISTRATION DE LA SOCIETE

La société est gérée et administrée par Mr. SEBAA MOUAD

pour une durée illimitée. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour
agir au nom de la société.
L’expérience et la formation accumulés par Mr SEBAA MOUAD lui
permettra de mener à bien la gestion de l’entreprise.

Nom et prénom Fonctions au sein de la société

-Mr. SEBAA MOUAD GERANT

a-Etat civil :
-Nom et prénom : Mr. SEBAA MOUAD
-Date et lieu de naissance : 13/02/1987 à Inezgane Ait Mellou
-C.I.N :JB376009
-Situation de Famille : Marié
-Adresse personnelle : 2,Rue 864 Hay El Yasmine Dcheira

-N° téléphone : 06 61 20 70 56
 6

b)-Diplômes obtenus :

Mr. SEBAA MOUAD est titulaire d’un Master en marketing et

gestion, et d’une licence en économie

c)- Expérience professionnelle

Employeur Secteur d’activité Période

-Sté. BELLE MOTORS - concessionnaire -12mois

-Sté. MOMO TRANSPORT -Transport du personnel -12mois

-Sté. EXTRA SOUSS -Transport du personnel -6ANS

TRANSPORT

d)-Relations bancaires :

-Numéro de compte : 225010000171643601011321

-Banque domiciliataire : CREDIT AGRICOLE

-Date d’entrée en relation : Décembre 2017

 7

-Engagements :

Autorisations Montant (en dh) Encours (en dh) Echéance

-Crédit
immobilier 250 000,00 240 840,00 2043

-Crédit
consommation 150 000,00 91 643,00 2022
 8

III . IDENTIFICATION DU PROJET

1- IDENTITE DE L’AFFAIRE

-Dénomination : Sté. M.G NAVETTE SARL.AU

-Forme juridique : SARL AU

-Objet social :-Transport du personnel pour le compte

D’autrui,
-Transport de toute personne physique ou
Morale qui utilise pour transport routier
Un ou plusieurs véhicules lui appartenant
Ou pris en location,

-Siège social : 2, Rue 864 Hay Yasmine Dcheira

-Objet de l’investissement : Acquisition de 2 mini-bus H350/diesel

Hyundai pour transport du personnel.

-Coût du programme d’investissement : 920 000,00dh

-Nombre d’emplois à créer : - 3 chauffeurs

-1 Secrétaire
-1gérant
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2. ORGANISATION COMMERCIALE

a)-Fournisseurs

La société M.G. NAVETTE SARL sera spécialisée dans le

transport du personnel pour le compte d’autrui. Cette entreprise
aura besoin pour le bon fonctionnement de son activité du
carburant, des pièces de rechange, de l’entretien et réparation.

Les fournisseurs de ces matières et les modalités de règlement y

afférentes sont les suivantes :

Matières et services Fournisseurs Modalités de règlement

-Carburant Divers stations services -Règlement par chèque

a Ait Melloul fin du mois,

-Pièces de rechange Divers commerçants à -Règlement par chèque

Ait Melloul fin du mois.

-Entretien et réparation Divers mécaniciens à -Règlement par chèque

Ait Melloul fin du mois.
 10

b)-Clients

La qualité des services qui seront fournis par la Sté. M.G

NAVETTE SARL pour sa clientèle, lui permettront de s’assurer
d’une clientèle constituée essentiellement par des sociétés de
recrutement et d’intérim exerçant dans la région du grand Agadir
(Agadir, Taroudant, Ait Melloul, Ouled Teima et Chtouka
etc…).

Produits ou services Clients Modalités de

paiement

-Transport du - Sté : GRH -Paiement par

personnel - Sté : ENMOS chèque fin du mois,
- Sté : GECAM
 11

IV-MOYENS D’EXPLOITATION

1- Locaux d’exploitation

Pour abriter leur bureaux et élire le siège de leurs société, les

dirigeants de la société M.G. NAVETTE ont signé une promesse
de location avec M. SEBAA Lahoucine . Ce dernier a conclu un
contrat de location portant les caractéristiques suivantes :

-Situation : 2, Rue 864 Hay Yasmine Dcheira Inezgane ,

-Superficie : 40 m²,
-Bail : 1 000,00dh/mois,
-Durée : 3ans, renouvelable par tacite reconducti
2- Moyens humains :

La réalisation de ce projet engendrera la création de 5 emplois

répartis comme suit :
Effectif Salaire mensuel Salaire annuel

-1Gérant 5 000,00dh 60 000,00dh

-1Secretaire 3000,00dh 36 000,00dh

-3Chauffeurs 3 500,00dh 126 000,00dh

-Total 222 000,00dh

 12

3- Matériel d’exploitation :

les équipements nécessaires pour le bon fonctionnement du projet

porteront essentiellement sur les véhicules détaillés ci-après :

- 2 Minibus H350 BUS/Diesel de marque HYUNDAI. Ces

véhicules seront fournis à la Sté. M .G. NAVETTE par la société
GLOBAL ENGINES, agence d’AGADIR.
 13

V . CARACTERISTIQUES DE L’INVESTISSEMENT

1. PROGRAMME D’INVESTISSEMENT ( en DH)

La réalisation de cet investissement est conçu par les dirigeants

de la Société M.G. NAVETTE dans le but d’une part, de
satisfaire la demande croissante sur ce genre de transport dans la
région du grand Agadir, et d’autre part de concrétiser leur rêve
de créer une entreprise de transport du personnel dotée de
véhicules neufs, modernes, sécurisés et très bien équipés, pour
mieux servir leur futur clientèle.

Notons que la société M.G. NAVETTE, vient récemment de

décrocher une promesse de contrat de collaboration pour
assurer le transport du personnel de la Société GLOBAL
RESSOURCES HUMAINES / ENMOS / GECAM vers leur
lieu de travail

Dans ce contexte, notre passion pour le monde du transport et

notre goût pour l’organisation apparaissent comme les qualités
essentielles pour favoriser la réussite de ce projet.
 14

-Détail du programme d’investissement :

▪ Frais d’établissement 32 000,00dh

-Frais de constitution de la société,

-Frais d’étude,
-Frais de prise des garanties,
- Frais d’immatriculation,
-Intérêts intercalaires
-Assurance
-Divers,

▪ 2 mini-bus H350 BUS 843 340,00dh

▪ Divers et imprévus 15 000,00 dh

▪ Besoins en fond de roulement 30 000,00 dh

Total : 920 340,00dh

Arrondi à 920 000,00dh

2. PLAN DE FINANCEMENT

▪ Autofinancement 92 000,00dh 10%

▪ Crédit bancaire 828 000,00 dh 90%

Total : 920 000,00dh 100%

 15

3. CARACTERISTIQUES DU CREDIT BANCAIRE :

-Montant du crédit moyen terme : 828 000,00dh

-Durée du CMT : 84 mois dont 12mois de

différé.
-Taux : 2%

-Modalités de remboursement : 18 quadrimestres,

4. PLANNING DE REALISATION

a)- Date d’acquisition du matériel

Les minibus, feront l’objet d’une commande ferme auprès de la

société GLOBAL ENGINES, après approbation de cette
demande de crédit par l’institution bancaire.

b)-Date de démarrage de l’activité

Le démarrage de l’exploitation interviendra après réception des

véhicules.
 16

VI . ETUDE ECONOMIQUE

Le transport du personnel représente à la fois un levier

d’optimisation des gains potentiels et considérables pour les
investisseurs dans le domaine, et un avantage social pour les
travailleurs.
Grace à ce système de transport du personnel, les travailleurs
bénéficient d’un transport gratuit vers et au départ de leur lieu de
travail, ce qui constitue sans conteste pour eux un avantage.
Dans le contexte actuel ou le paysage des transporteurs du personnel
connaît de grands changements :
- L’externalisation de ce service par la majorité des entreprises
industrielles, agricoles ou de services opérant dans la région,
- L’ouverture à la concurrence sur les stratégies commerciales à
mener pour mieux satisfaire les clients,
La connaissance clientèle devient plus que jamais un argument de
choix qui constitue le savoir-faire de l’entreprise, pour notre société
comme pour n’importe quel autre opérateur. Le degré de connaissance
de la clientèle devient un élément différenciant, parfois même
synonyme du degré d’expérience d’un opérateur. Quant à la
satisfaction clientèle, elle s’impose désormais comme un indicateur
clé de la performance dans tous les contrats de prestations de services.
-La satisfaction des clients à l’égard du service offert,
-L’évolution de leurs attentes ainsi que l’image qu’ils perçoivent
de l’entreprise.
 17

Dès sa création la Sté M.G. NAVETTE se donnera la mission de

devenir le compagnons des sociétés d’intérim et de recrutement de
main d’œuvre et le travail temporaires , spécialisées dans la mise à
disposition de personnel intérimaire et de placement à l’emploi, qui
interviennent dans tous les secteurs d’activité, tout dans les métiers les
plus spécialisés , tel que l’industrie, l’agriculture, l’agro-alimentaire,
les stations d’emballage, les unités de conserve, le bâtiment et les
travaux publics, et l’hôtellerie . Pour cela notre entreprise adoptera
une organisation « centrée sur client », mettant la satisfaction clientèle
au cœur de toutes ses activités. Cette volonté de satisfaire les attentes
des clients et de proposer des services adaptés à leur besoins sera
concrétisée en interne par la mise en place d’une commission de
management par la qualité qui mobilisera l’ensemble de l’entreprise.

En dépit des problèmes liés à la qualité du parc des véhicules

(vétuste), à la fiabilité, à la sécurité, et à la faible qualité du service du
transport du personnel qui en découle,
les opportunités que proposent le marché, et la croissance de la
demande de transport du personnel sur le recours aux entreprises
dotées de véhicules neufs, adéquat et adapté au service. Ainsi que la
volonté et l’expérience professionnelle dont nous disposons, nous
permettront de concevoir des offres compétitives et démarcher des
clients.
Considérant, tous ces éléments ci-hauts, le projet de création de
notre entreprise est rentable et mérite d’être engagé.
 18

VI. ETUDE TECHNIQUE

Le projet promu par notre Société M.G. NAVETTE, portera sur

l’acquisition de deux minibus, neufs, bien équipés, pour assurer le
transport, le déplacement et l’acheminement du personnel de notre
client vers leurs lieux d’activité.
Pour mieux servir nos entreprises clientes, nous mettons tout en
œuvre afin que le transport de leur effectif soit assuré en respectant la
ponctualité, la sécurité et le confort.

En effet le métier du transporteur du personnel devient

aujourd’hui plus complexe. Les prestataires doivent être en mesure de
réagir immédiatement, de tenir leurs délais de transporter le
personnelle et de le récupérer et non plus de déplacer le personnel
d’un point à un autre.

Pour assurer un bon service à nos clients, nous adopterons une

stratégie de service orientée vers le client, afin de le placer au centre
des préoccupations de notre entreprise.
L’objectif est de rapprocher l’univers du client (avec ses attentes, ses
exigences, sa subjectivité) et celui du service (avec ses contraintes, ses
expériences, son savoir-faire) pour parvenir à créer un dynamisme
interne qui vise toujours la satisfaction clientèle comme le premier
vecteur de développement de notre entreprise.
 19

Dès lors, la connaissance de la clientèle apparaît clairement comme

pierre angulaire de la stratégie de service de notre entreprise. Elle
constituera le point de départ de nombreuses actions à mettre en place
par l’entreprise. D’une part l’identification en amont des besoins et
des attentes servira à construire la base des services que nous
pourrons proposer à nos clients. D’autre part, la mesure en aval de la
satisfaction permettra d’évaluer la pertinence de nos proposés.
Notre défi majeur est la satisfaction en continu de nos clients, chose
que nous essayons de réussir, et que nous tenons à développer en
permanence par la mise à niveau de nos investissements, la
qualification de nos hommes et le respect de nos valeurs.
Nous essayerons de démontrer à nos clients et confrères notre
performance, notre sérieux et notre flexibilité avec tous nos
partenaires. Nous serons souvent à leur écoute pour satisfaire leurs
besoins.
Pour cette raison, nos véhicules seront équipés de superviseurs GPS
qui seront disponible tout au long des opérations de transport. Nous
assurons aux clients un interlocuteur permanent capable de résoudre
des problèmes, suggérer des solutions et assister en cas de besoins.
Pour ces raisons, la Sté MG NAVETTE a conclus des contrats de
prestations de service avec les Sté. GLOBAL RESOURCES
HUMAINES / ENMOS / GECAM afin de confier à notre entreprise
le service de l’acheminement de leur personnel.
 20

VII. ETUDE FINANCIERE

L’objectif de cette étude financière est d’effectuer une analyse

prévisionnelle de l’activité et de la comptabilité de l’entreprise.

Nous nous focalisons sur les 4 premières années suivant la création

qui représentent la phase de lancement et début de la phase de
croissance de l’entreprise.

L’évaluation financière du projet, consiste à estimer les couts de

fonctionnement nécessaire à la réalisation du chiffre d’affaire de
l’entreprise

1- Recettes d’exploitation

L’activité principale de l’entreprise portera sur le transport et

l’acheminement du personnel de ses clients vers leurs lieux d’activité
tout en respectant la ponctualité, sécurité et le confort.
Marché porteur, et les recettes de cette activité de transport évolueront
comme suit, et offriront de bonnes perspectives de croissances.
 21

a-Hypothèses de calcul :

a-1 - hypothèse 1 : (3 aller/retour par jour)

a-2 - hypothèse 2 : (2 aller/retour par jour)
a-3 - hypothèse 3 : (1 aller/retour par jour)

BASE DE CALCULE a-3 hypothèse 3 (pessimiste)

Le service de transport du personnel sera effectué en faveur de la

Sté GLOBAL RESSOURCES HUMAINES/ENMOS/GECAM,
Moyennant les deux minibus à mettre en exploitation dans un premier
temps, sera facturé à raison de 1200,00dh /jour/minibus/ 1 aller-retour.

-Nombre de minibus à exploiter : 2 minibus

-Nombre de jour d’activité /an : 360 jours
-Prix de location du minibus /jour : 1 200,00dh / 1 navette

Ainsi les recettes à prévoir s’établiront comme suit :

(1200,00dh x 2) x 360j = 864 000,00dh

Nous estimons que la réalisation de l’investissement objet de la

présente demande, permettra d’assurer une progression annuelle du
chiffre d’affaire de l’ordre de 10% à partir de deuxième année et
suivantes :
-Recettes à prévoir du transport du personnel:
 22

1-Chiffre d’affaire prévisionnel :

Emplois Année de Année 1 Année 2 Année3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

base

-Chiffre 864000,00 864 000,00 864 000,00 950 400,00 1 045 440,00 1 149 984.00 1 264 982 .00 1 391 480.00
d’affaire de
base

Progression 86 400,00 95 040,00 104 544,00 114 998.40 126 498.20 139 148.00

-Chiffre
d’affaire 864 000,00 950 400,00 1 045 440,00 1 149 984,00 1 264 982.40 1 391 480.20 1 530 628.00
prévisionnel

2- Charges d’exploitation :

Elles regroupent toutes les dépenses effectuées lors de l’exercice

de l’activité en vue de la réalisation des prestations fournies aux
clients. Les prévisions de la consommation intermédiaire sont
rapportées comme suit :
 23

-a) Frais du personnel :

La réalisation de ce projet engendrera la création de 5 emplois
répartis comme suit :

Effectif Salaire mensuel Salaire annuel

-1Gérant 5 000,00dh 60 000,00dh

-1Secretaire 3000,00dh 36 000,00dh

-3Chauffeurs 3 500,00dh 126 000,00dh

-charges sociales 20% 44 400,00dh

des salaires

-Total masse salariale 266 400,00dh

 24

Compte tenu des salaires retenus, ce poste connaitra l’évolution

suivante sur la base d’une augmentation annuelle de 5% :

Poste Année Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

(année de base)

323 810.85
Frais du 266 400,00 266 400,00 279 720,00 293 706,00 308 391.30 340 001.40
personnel de base

Accroissement 13 320,00 13 986,00 14 685,00 15 419.56 16 190.55 17 000.00

(5%)

Frais du 266 400,00 279 720,00 293 706,00 308 391,00 323 810.86 340 001.40 357 001.40
personnel
prévisionnels

-b)-Impôts et taxes :
Nous avons inclus dans cette rubrique, la patente et diverses
autres taxes. Ils sont estimés forfaitairement à 2% du Chiffre
d’affaire.
Ce poste évoluera comme suit :

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Impôt 17 280,00 19 008,00 20 909,00 23 000,00 25 299.65 27 829.60 30 612.57

taxes
 25

3- Travaux fournitures et service extérieurs

a-1-Gasoil :
-consommation /jour : 250,00dh
-Nombre de jour d’activité /an : 365jours

{(250,00dh x2) x 365} = 182 500,00dh

Ce poste évoluera de 5% à partir de la 2éme année :

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Gasoil 182 500,00 191 625,00 201 206,00 211 265,00 221 828.25 232 919.67 244 565.66

a- 2-Lubrifiant :

Nous estimons ce poste à 10% de la consommation du carburant:

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Lubrifiant 18 250,00 19 162,00 20 120,00 21 126,00 22 182.83 23 291.97 24 456.57

 26

a-3-Entretien et réparations :

Entretien et réparation variant de la 1ere année à la 7éme année entre

15 000,00et 30 000,00dh par véhicule.

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Entretien et
réparations 30 000,00 40 000,00 50 000,00 60 000,00 70 000.00 80 000.00 90 000.00

a-4-Assurance :

L’assurance est estimée à 10 000,00dh par véhicule :

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Assurance 20 000,00 20 000,00 20 000,00 20 000,00 20 000.00 20 000.00 20 000.00

a-5-Loyer :
Le loyer mensuel est de 1000,00dh. Compte tenu d’une
augmentation de 10% à partir de la 3ème année, ce poste
évoluera comme suit :

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Loyer 12 000.00 12 000,00 13 200,00 13 200,00 13 200.00 14 5200.00 14 520.00

 27

a-6-Récapitulation des travaux et services extérieures

Postes Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Gasoil 182 500,00 191 625,00 201 206,00 211 265,00 221 828.00 232 919.67 244 565.66

Lubrifiant 18 250,00 19 162,00 20 120,00 21 126,00 22 182.00 23 291.97 24 456.57

Entretien
et 30 000,00 40 000,00 50 000,00 60 000,00 70 000.00 80 000.00 90 000.00

réparation

Assurance 20 000,00 20 000,00 20 000,00 20 000,00 20 000.00 20 000.00 20 000.00

Loyer 12 000,00 12 000,00 13 200,00 13 200,00 13 200.00 14 520.00 14 520.00

Total 242 750,00 282 787,00 304 526,00 325 591,00 347 210.00 370 731.00 393 542.00
 28

d- Frais généraux :
Ce poste englobe les :
-Frais divers de gestion,
-Frais de déplacement,
-Frais de parking,
-Divers autres frais,

Ils sont estimé à 3% du chiffre d’affaire ;

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Frais
généraux 25 920,00 28 512,00 31 363,00 34 500,00 37 500.00 41 744.40 45 918.85

e- Frais financiers

Ils sont calculés sur la base d’un CMT de 828 000,00dh sur
7ans dont un an de différé au taux de 2%.

Poste Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Frais
financiers 16 560,00 14 719,00 11 959,00 9 200,00 6 440.00 3 680.00 919.00
 29

4- Les amortissements :

Ce poste évoluera comme suit :

Postes Montant Taux Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

Frais
préliminaires 32 000,00 33% 10 000,00 11 000,00 11 000,00 - - - -

Véhicules 843 340,00 20% 168 668,00 168 668,00 168 668,00 168 668,00 168 668.00 - -

Divers et
imprévus 15 000,00 10% 1 500,00 1 500,00 1 500,00 1 500,00 1 500.00 1 500.00 1 500.00

Total - - 180 168,00 181 168,00 181 168,00 170 168,00 170 168.00 1 500.00 1 500.00
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COMPTE D’EXPLOITATION PREVISIONNELLE

COMPTE DE Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

PRODUITS ET
CHARGES (en dhs HT)

I-Chiffre d’affaires 864 000,00 950 400,00 1 045 440,00 1 149 984,00 1 264 982.00 1 391 480.00 1 530 628.00

II-Charges - - - - - - -
d’exploitation

-Frais du Personnel 266 400,00 279 720,00 293 706,00 308 391,00 323 810.00 340 001.40 357 001.40

-Impôts et taxes 17 280,00 19 008,00 20 909,00 23 000,00 26 000.00 27 829.60 30 612.57

-Travaux fournitures et 242 750,00 282 787,00 304 526,00 325 591,00 347 210.00 370 731.00 393 542.00
services extérieurs

-Frais Généraux 25 920,00 28 512,00 31 363,00 34 500,00 37 500.00 41 744.40 45 918.85

-Frais financiers 16 560,00 14 719,00 11 959,00 9 200,00 6 440.00 3 680.00 919.00

= Total Charges 568 910,00 624 746,00 662 463,00 702 682,00 740 961.00 783 986.00 827 993.00

III-Marge d’exploitation 295 090,00 325 654,00 382 977,00 447 302,00 524 022.00 607 494.00 702 635.00

-Amortissements 180 168,00 181 168,00 181 168,00 170 168,00 170 168.00 1 500.00 1 500.00

IV-Résultat 114 922,00 144 486,00 201 809,00 277 134,00 353 853.00 605 994.00 701 135.00
d’exploitation

V-Impôts EXONERE EXONERE EXONERE EXONERE EXONERE 91 188.80 110 227.00

VI-Bénéfice Net 114 922 ,00 144 486,00 201 809,00 277 134,00 353 853.00 514 756.00 560 908.00

VII-Cash-Flow 295 090,00 325 654,00 382 977,00 447 302,00 524 021.00 607 494.00 702 635.00

VIII-Cash-Flow/Chiffre 34% 34% 36% 39% 41% 43% 46%

d’affaires
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BASE DE CALCUL DES BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT

Hypothèses de calcul :

a- Besoins :

- Crédit client : 15 jours du chiffre d’affaire

- Trésorerie : 15 jours des charges d’exploitation

b- Ressources :

- Crédit d’exploitation : 1 mois du chiffre d’affaire

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CACUL DES BESOINS EN FOND DE ROULEMENT ( en DH )

Postes Année 1 Année 2 Année 3 Année 4

- Besoins

- Clients 36 000.00 39 600.00 43 560.00 47 916.00

(15 jours de charges
hors amortissement)

- Trésorerie 23 704.00 36 031.00 27 603.00 29 250.00

(15 jours de charges
hors amortissements)

1- TOTAL BESOINS 59 704 .00 65 631.00 71 163.00 77 166.00

- Ressources

- Crédit 72 000.00 79 200.00 84 120.00 95 832.00

d’exploitation
(escompte….)
(1mois ch CA)
2- TOTAL 72 000.00 79 200.00 87 120.00 95 832.00
RESOURCES

3- B/FDR 12 296.00 13 569.00 15 957.00 18 666.00

(2)-(1)

4- FDR éxistant 0 0 0 0

5- B/FDR additionnel - 1 273.00 2 388.00 2 709.00