En appliquant la norme NCT05 et en appliquant le principe de prudence et de coût historique

aucune constation ne sera requise.

 C’est une divergence pour toute prise de décision du côté d’un investisseur ou d’un
établissement de crédit.

Toutefois le respect du principe de réévaluation donne une image plus réelle et fidèle de
l’entreprise et une augmentation au niveau du total bilan.

 Durant l’exercice 2020 :

 La charge d’amortissement en NCT et le principe de prudence et de coût historique
sera de 0 DT.
 La charge d’amortissement selon le principe de réévaluation :
VCNR= VR– ∑ AER
VR=100000*1 ,223=122300

Tableau 8 : Réévaluation des amortissements déjà effectuées.

Années AER
2015 20000 *1,223 =24460 DT
2016 20000 * 1,161 =23220 DT
2017 20000 * 1,103 = 22060 DT
2018 20000 * 1,049 =20980 DT
2019 20000 * 1,000 =20000 DT
∑ AER 110720 DT

VCNR=122300-110720=11580
Amortissement restant à constater au 31/12/2020= 11580/5=2316 DT
 D’où la diminution de résultat de l’exercice de 2020 de 2316 supplémentaires.

VI. Cas pratique

Dans cette partie nous allons appliquer les notions théoriques déjà expliquées dans la partie
précédente. Dans une première partie, nous allons présenter la société XYZ, par la suite nous
allons nous concentrer sur la démarche de réévaluation et sur l’analyse de bilan et de l’état de
résultats arrêté au 31/12/2018.

37
 1. Présentation de l’entreprise

Raison sociale : « XYZ ».

Capital social : 1 985 000 DT divisé en 198 500 actions de 10 DT.

Nature de l’activité: La fabrication de carreaux mosaïque ainsi que l’importation, l’exportation

et le commerce sous toutes ses formes de ces produits.

Méthodes de présentation : La société a choisi de présenter l’état de résultat selon le modèle

autorisé alors que l’état de flux est présenté selon le modèle de référence.

2. Réévaluation

XYZ envisage de réévaluer quelques immobilisations présenter dans le tableau ci-dessous :

Tableau 9 : les immobilisations à réévaluées.

Numéro de compte Compte Immobilisation

221 Terrain Terrain
222 Construction Construction
2234 Matériel industriel OMC : Unité de carrelage
2234 Matériel industriel OMC-Matériel d'usine et
machines
223 Installation technique, SOMACOM-Concasseur
matériel et outillage
industriels

La société exerce dans le secteur industriel donc conformément à l’article 19 de loi de finance
2019 elle a droit de procéder à la réévaluation.

En ce qui concerne l’installation technique, le matériel et l’outillage industriels et le matériel

industriel, ils ne sont pas ni des immobilisations incorporelles ni des immobilisations à statut
juridique particulier ni des immeubles bâtis ni des immeubles non bâtis ni des titres ni des
stocks. Également ils n’ont pas bénéficié d’une déduction des amortissements supplémentaires
au taux de 30%. Donc ils sont concernés par les dispositions de l’article 19 de lois de finance
2020.

38
Toutefois, le terrain et la construction sont hors champ d’application du même article. Ainsi la
société ne peut réévaluer que les immobilisations présentées au niveau du tableau suivant :

Tableau 10 : les immobilisations dans le champ d’application de la réévaluation.

Numéro de Compte Immobilisation

compte
2234 Matériel industriel OMC : Unité de carrelage

2234 Matériel industriel OMC-Matériel d'usine et

machines
223 Installation technique, matériel et SOMACOM-Concasseur
outillage industriels

a. Démarche Réévaluation

Tout au long de cette sous-section on va présenter la démarche de comptabilisation de la

réévaluation de « OMC : Unité de carrelage ».

Le tableau ci-dessous récapitule les données essentielles pour déterminer la plus ou moins-value
de réévaluation et les amortissements restants. Il est à noter que ces données étaient extraites
du tableau d’amortissement.

Tableau 11 : des données sur « OMC : Unité de carrelage »

Prix Date Indice de Taux Amortissem

d’acquisition d’acquisition réévaluation d’amortissement ent annule
(PX) (t) (i) (t) (A)

1 104 104 ,633 29/11/2014 1,287 10% 110 410,463

(PX*t)

Dans le but de déterminer la plus ou moins-value de réévaluation et les amortissements restants

il est fondamental de déterminer quelques inconnues, pour cela nous allons préciser dans un
premier temps, la valeur réelle, dans un deuxième temps, la Somme des amortissements réalisés
et réévalués, dans un troisième temps, la valeur comptable nette en cas de réévaluation et
finalement, la valeur comptable net.

39
  La valeur réelle :

VR = PX * i avec VR : valeur réelle.

PX : prix d'achat ou de revient.
i : l’indice de réévaluation.

VR =1 104 104 633*1,287= 1 420 982 ,662

 Sommes des amortissements réalisés et réévalués :

Pour chaque exercice antérieur, les amortissements des actifs amortissables doivent être
également réévalués conformément aux indices de réévaluation présentés au niveau de
l’annexe 2.

Le tableau ci-dessous présente la démarche du calcul des amortissements réalisés et

réévalués

Tableau 12: Tableau de réévaluation des amortissements réalisés.

Amortissement par Année Indices de Amortissements réalisés et

année (A) réévaluation (i) réévalués
9 200,87 (A*1/12) 2014 1,287 11 841,52

110 410,463 2015 1,223 135 032,00

110 410,463 2016 1,161 128 186,55

110 410,463 2017 1,103 121 782,74

110 410,463 2018 1,049 115 820,58

Total : ∑ AER 512 663,38

 La valeur comptable nette en cas de réévaluation :

VCNR= VR-∑ AER avec : VCNR : La valeur comptable nette en cas de réévaluation.
VR : valeur réelle.

VCNR= 1 420 982,663 - 512 663,38 = 908 319,28

40
  Valeur comptable nette :

VCN=VB-AC avec :VB : la valeur brute.

AC : les Amortissements cumulés.

VCN=1 104 105 - 450842,723= 653 262

 La plus ou moins-value de réévaluation :

P/M=VCNR –VCN avec : P/M : La plus-value ou la moins-value de réévaluation.

VCNR : La valeur comptable nette en cas de réévaluation.
VCN : La valeur comptable nette sans réévaluation.

P/M = 908 319,28 - 653 261,91 = 255 057,37

 Amortissements restants :

Les amortissements restants= VCNR /5

= 908 319,28 /5 = 181 663,86

Nous avons refait la même démarche pour déterminer la plus ou moins-value de réévaluation
et les amortissements restants de le « OMC-Matériel d'usine et machines », et le
« SOMACOM-Concasseur ». Les résultats se présent comme suit :

Tableau 13: la plus ou moins-value de réévaluation et les amortissements restants de le « OMC-

Matériel d'usine et machines », et le « SOMACOM-Concasseur » .

L’OMC-Matériel d'usine et SOMACOM-

machines Concasseur
Plus ou moins-value de 262 402,50 10 475,00
réévaluation
Les amortissements restants 124 480,50 5 895,00

Totale des plus ou moins-value de réévaluation :

= 262 402,50 + 255 057,37 + 10 475,00 = 527 934,87

41
Cette plus-value de réévaluation est exonérée de l'impôt sur les sociétés à condition qu'elle soit
portée dans le compte « réserve spéciale de réévaluation » une période de 5 ans au moins.

La plus ou moins-value de réévaluation n’ont pas aucun impact sur le résultat fiscal. En effet la
moins-value de réévaluation n’est pas considérée comme une charge déductible. Et la plus-
value de réévaluation, si elle a été déterminée conformément aux conditions fixées, elle ne sera
pas imposable.

Total des amortissements restants :

= 124 480,50+181663,8561+5895= 312 039,36

En ce qui concerne les amortissements restants et déductibles du résultat fiscal sont déterminés
sur la base de la nouvelle valeur comptable nette et seront échelonnés sur cinq ans au moins.

b. Interprétations

Les nouvelles valeurs des amortissements des immobilisations réévaluées ils sont déductibles
fiscalement. Donc le changement au niveau des amortissements de l’exercice va influencer
forcement le résultat.

Pour présenter l’effet de la réévaluation sur le résultat de l’exercice, on va procéder à une

analyse du tableau suivant qui présente une comparaison de résultats en cas de réévaluation et
de résultats sans réévaluation.

Tableau 14 : comparaison de résultat en cas de réévaluation et résultat sans réévaluation.

Sans réévaluation En Cas de Différence

réévaluation
Résultats de -760 487 -925 300 164 813
l’exercice
Dotations aux 345 720 510 533 164 813
amortissements et
aux provisions

Le résultat de l’exercice passe de -760 487 DT à -925 300 donc il a diminué de 16 481 DT qui
présente 21.67% du résultat de l’exercice sans réévaluation. Cette diminution importante

42
s’explique par une augmentation de 47.67% des amortissements de l’exercice. En fait, ils ont
passé de 345 720 DT à 510 533 DT ainsi une augmentation de 164 813 DT.

La diminution du résultat en plus les variations des autres éléments du bilan notamment la
valeur des immobilisations corporelles et ses amortissements, le total des capitaux propres et
l’apparition de la réserve spéciale de réévaluation vont forcément influencer le totale bilan.

La variation des éléments du bilan en cas de réévaluation et sans réévaluation seront présentées
dans le tableau suivant.

Tableau 15 : comparaison des éléments de bilan en cas de réévaluation et des éléments de bilan
sans réévaluation.

Sans réévaluation En Cas de Différence

réévaluation
Totale bilan 2 272 586 2 635 709 363 123

Valeur comptable 1 338 740 1 883 826 545 086

nette des
immobilisation
corporelles
Immobilisations 3 553 649 4 263 547 709 898
corporelles
Amortissements des 2 214 909 2 379 721 164 812
immobilisations
corporelles
Total des capitaux -25 451 337 671 363 122
propres
Résultats de -760 487 -925 300 164 813
l’exercice
Réserve spéciale de 0 527 935 527 935
réévaluation

Le total bilan passe de 2 272 586 DT à 2 635 709 DT donc il a augmenté 16% qui est égal à
363 123 DT. Ce mouvement touche par principe de la partie double les éléments d’actif du bilan

43
et aussi les éléments des capitaux propres et de passif du bilan. Cette variation significative peut
être expliquée par deux mouvements importantes :

Le premier réside dans l’amplification des valeurs comptables nette des immobilisations
corporelles de 545 086 DT qui présente 40.71%. Cette amplification s’explique par
l’accentuation de 709 898 DT de la valeur inscrite aux bilans des immobilisations corporelles
et également l’élévation de 164 812 DT des amortissements de ces immobilisations.

Le deuxième réside dans l’accroissement de 363 122 DT du total des capitaux propres qui est
dû en premier temps à la diminution de résultats de l’exercice de 164 813 DT et l’inscription
de 527 935 dans le compte « réserve spéciale de réévaluation ».

Dans ce cas, la réévaluation a permis, à notre avis, d’avoir des états financiers qui :

 Répondent plus aux besoins des utilisateurs.

 Décrivent une image plus fidèle et plus rattachée à la réalité de l’entreprise et tout
changement dans sa situation financière.
 Reflètent la valeur économique réelle des ressources économiques de l’entreprise.
 Sont plus actualisés ce qui améliore la comparabilité intra-entreprise.

Pour récapituler, dans le cas pratique on a appliqué la réévaluation seulement sur trois
immobilisations et on a eu une diminution du résultat de 21.67% et une augmentation au niveau
du total bilan de 16% ces modifications peuvent influencer les décisions des investisseurs et de
toute personne en relation avec l’entreprise (fournisseur et banque …).

Conclusion

La réévaluation n’est pas utilisée dans les entreprises tunisiennes, mais elle a été mentionnée à
plusieurs reprises notamment dans la doctrine administrative et dans quelque norme comptable.
Cette méthode se caractérise par une adaptation aux mutations de l’environnement des affaires
et peut être une arme manipulée par l’entreprise face à l’inflation accrue. Comme toute méthode
elle a ses avantages et ses inconvénients.

La réévaluation peut être jugée plus performante que le coût historique comme le montre le
tableau suivant qui donne une comparaison entre le coût historique et la réévaluation.

44
 Tableau 16: Comparaison entre la réévaluation et le coût historique.

Coût historique Réévaluation

Vision limitée, basée sur le passé
Ne reflète pas l’image fidèle du patrimoine et du Image plus fidèle et plus réelle
résultat
Immobilisme excessif
Tient compte seulement des transactions dont
un coût excite (par exemple ne tient pas compte
des plus ou moins-values latentes
Le même actif sera présenté à des différentes
valeurs tout dépend de la date d’acquisition.
Compte tenu du présent, de futur et ne fait pas
référence au passé
Tend à amplifier les mouvements des prix
d’actifs
S’intéresse à toutes plus au moins-values
latentes indépendamment de l’existence ou non
d’une transaction
Permet la comparaison dans l’espace de deux
entreprises qui ont des immobilisations achetées
à différentes dates

En outre, la réévaluation doit être appliquée d’une façon prudente pour qu’elle ne soit pas une
source de manipulation comptable. Les mesures prises par le législateur tunisien sont
importantes moyennant les indices de réévaluation prévus par l'article 19 qui peuvent être
efficaces pour contrecarrer les mauvaises intentions des dirigeants.

Toutefois ceci peut-il engendrer une réduction des avantages d’une telle pratique ?

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