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bilan d'ouverture
Actif Montant Passif Montant
Actif immobilisé Financement permanent
Frais préliminaires 30 320,75 Capitaux propres 95668,70
ITMO 90 932,00 Capital social 95668,70
Installations techniques 34 368,00 Dettes de financement 143503,05
Matériel et outillage 56 564,00 Emprunt auprès des 143503,05
établissements de crédit
Mobilier, matériel de bureau 117 919,00
et aménagement divers
Mobilier de bureau 23 689,00
Matériel de bureau 2 900,00
Matériel informatique 78 230,00
Autres mobilier , matériel de 13 100,00
bureau
Total Actif 239 171,75 Total Passif 239 171,75
Actif Passif
= 1,615051625
N N+1 N+2
rt d'exp 1223352,5 1647802,2 1576773,69
impo 367005,75 494340,659 473032,107
rt exp apres impo 856346,75 1153461,54 1103741,58
dot amort 47607,3092 46807,392 46327,3092
CF 903954,059 1200268,93 1150068,89
taux d'actualisation 8,50% 8,50% 8,50%
1,085 1,177225 1,27728913
n 1 2 3
CFActualisés 980790,154 1412986,59 1468970,49
Somme CFA 3862747,234
Dépense
d'investissement 2391710,75
La VAN 1471036,484
IP 1,615056183
Délai de récupération:
Donc après cette période nous allons récupérer la totalité des montants investis.
980790,154 1ans
2391710,75 X
2393776,74 2ans
X = 1,99853785
DR = 2 ANS
ANNEXES
1. Bilan d’ouverture :
Frais préliminaires
Certificat négatif 150
Dépôt des statuts 520
Immatriculation au registre du commerce 150
Frais de timbre 27000
ITMO
Matériel et outillage
10 tables d'étude 23600
10 chaises 10800
Tableau effaçable 2450
11 tables informatiques 16500
11 chaises 2700
Casques avec micro multimédia 514
Total 56564
Installations techniques
Installations de l'électricité 11400
Climatisations 22968
Total 34368
Total 90932
Capitaux propres
Associé Part Montant Apporté
Apport Associé 1 30% 28700,61
Apport Associé 2 25% 23917,17
2. Bilan de clôture :
CPC prévisionnel
Année 2012 2013 2014
produits d'exploitation 2216000,00 2700000,00 2940000,00
Ventes de biens et services produits 2216000,00 2700000,00 2940000,00
charges d'exploitation 992647,46 1052197,80 1363226,31
Achats consommés de matières
et fournitures 33090,00 35070,00 37240,00
autres charges externes 184710,00 170710,00 443200,00
Impots et taxes 5650,00 7052,51 5870,00
Charges personnel 717947,40 786347,40 822347,40
Autres charges d'exploitation 3642,75 6210,50 8241,60
Dotations d'exploiatation 47607,31 46807,39 46327,31
Résultat d'exploitation 1223352,54 1647802,20 1576773,69
Produits financiers 0,00 0,00 0,00
Charges financiers 8131,84 6505,47 4879,10
Charges d'interts 8131,84 6505,47 4879,10
Résultat financier -8131,84 -6505,47 -4879,10
Résultat courant 1215220,70 1641296,72 1571894,59
Résultat non courant 0,00 0,00 0,00
Résultat avant impot 1215220,70 1641296,72 1571894,59
Impot/sté 364566,21 492389,02 471568,38
resultat après impot 850654,49 1148907,71 1100326,21
Elément explicatifs : (Voir Annexes)
33090
Charges de personnel :
LES AMORTISSEMENTS :
Am Am Am
Materiel Mt Tx N1 N2 Cumul N3 CUMUL
Tables d'etude 23600 10% 2360 2360 4720 2360 7080
Chaises 10800 10% 1080 1080 2160 1080 3240
Tableau effacable 2450 10% 245 245 490 245 735
Tables informatique 16500 10% 1650 1650 3300 1650 4950
chaises 2700 10% 270 270 540 270 810
Casque avec micro 514 33% 171,31 171,31 342,63 171,31 513,94
56564 5776,31 5776,31 11552,63 5776,31 17328,94
POUBELLES 640 10% 64 64 128 64 192
bureau pour
l'animateur 600 10% 60 60 120 60 180
chaise pour
l'animateur 270 10% 27 27 54 27 81
2 fauteuil présidant 1580 10% 158 158 316 158 474
bureau du gérent 4500 10% 450 450 900 450 1350
bureau du coech 1450 10% 145 145 290 145 435
2 chaises visteurs 920 10% 92 92 184 92 276
2 fauteuil visteurs 1580 10% 158 158 316 158 474
table basse 600 10% 60 60 120 60 180
casier 940 10% 94 94 188 94 282
armoires et classeur
de dossier 1440 10% 144 144 288 144 432
chaise secrétaire 690 10% 69 69 138 69 207
armoire 1550 10% 155 155 310 155 465
comptoir d'accueil 1630 10% 163 163 326 163 489
fauteuil visiteurs 2000 10% 200 200 400 200 600
20390 2039 2039 4078 2039 6117
réfrégérateur mini
bar (LG) 1399,99 10% 139,999 139,999 279,998 139,999 419,997
Photocopieuse 1 500 20% 300 300 600 300 900
appareil tal 400 33,33% 133,32 133,32 266,64 133,32 399,96
3299,99 573,319 573,319 1146,638 573,319 1719,957
18 PC bureaux
(DELL) 56800 33,33% 18931,44 18931,44 37862,88 18931,44 56794,32
imprimente (HP)
LaserJet couleur 1890 33,33% 629,937 629,937 1259,874 629,937 1889,811
iprimente(
scan,copie,print,fax)
(HP) 1190 33,33% 396,627 396,627 793,254 396,627 1189,881
2 Data-show 12 400 33,33% 4132,92 4132,92 8265,84 4132,92 12398,76
fax brother T102 950 20% 190 190 380 190 570
Logiciel
informatique 5000 40% 2000 1200 3200 720 3920
26280,92 25480,92
78230 4 4 51761,85 25000,924 76762,772
frais préliminaires 30320,75 20% 6064,15 6064,15 12128,3 6064,15 18192,45
Frais de l'éléctricité 11400 20% 2280 2280 4560 2280 6840
climatisations 22968 20% 4593,6 4593,6 9187,2 4593,6 13780,8
64688,75 12937,75 12937,75 25875,5 12937,75 38813,25
total 47607,30 46807,30 46327,30
Tableau d’emprunt :
Crédit société générale : −Ce crédit est destiné à financer les projets
d’investissements à vocation commerciale.
−Il peut financer entre 50% et 70% du projet et la durée peut aller jusqu’à
10 ans.
−Possibilité de bénéficier d’un différé d’un an au niveau du remboursement de
l’emprunt.
De même, nous pouvons bénéficier, grâce à ce crédit, d’un différé d’un an au niveau
du remboursement de la première tranche d’emprunt.
De ce fait le tableau de financement devra intégrer au niveau de son élaboration les
capitaux propres et l’emprunt obtenu.
De même l’élaboration du plan de financement, exige qu’on établisse, d’abord, le
tableau de l’emprunt. Le remboursement se fera, alors, par amortissement constant
sur une durée de 5 ans.
Le tableau d’emprunt se présente alors comme suit :
tableau d’emprunt
VO taux I AM cumul annuité
95668,7 8.5% 8131,8395 19133,74 19133,74 27265,5795
76534,96 8.5% 6505,4716 19133,74 38267,48 25639,2116
57401,22 8.5% 4879,1037 19133,74 57401,22 24012,8437
38267,48 8.5% 3252,7358 19133,74 76534,96 22386,4758
19133,74 8.5% 1626,3679 19133,74 95668,7 20760,1079
CA prévisionnel N+1
50 2000 100000
50 2500 125000 225000 2700000 N+1
eau 7200
electricité 15900
35070
autres charg exter
location 120000
entretien et réparation 14550
publicité 14560
servce bancaire 21600
170710
1995
N+1
Gérent 7131,49 85577,88
secrétaire 4173,56 50082,72
coach 23370 135660,6
A1 9000 108000
A2 7500 90000
a3 9000 108000
a4 3000 36000
63175,05 758100,6
Total charges personnel N+1
SALAIRES 758100,6
Cotisations sociales 28246,8
786347,4
electricité 16000
37240
Agraffeuses 2 45 90
salaire
personnel salaire mensuel annuel
Gérent 7131,49 85577,88
secrétaire 4173,56 50082,72
Coach 23370 280440
animateur1 10200 122400
animateur2 8400 100800
animateur3 9600 115200
animateur4 3300 39600
66175,05 794100,6