Tableau de calcul des soldes intermédiaires de gestion (en liste)

N N-1

-Ventes de marchandises
Cout d’achat des 0 0 % d'évo
marchandises vendues 0 0
=Marge commerciale 0 0

Production vendue 6 028 877 5 067 796 19

+ Production stockée -3 756 -68 774
+ Production immobilisée 5 106 4 434
Production de l'exercice 6 030 227 5 003 456 21
+Marge commerciale 0
Mat 1ere consommées 2 768 030 2 058 176 46 41
Autres achats et ch ext 1 273 401 1 089 200 21 21
-conso en provenance des tiers 4 041 431 3 147 376
Valeur ajoutée 1 988 796 1 856 080 32,99 36,62 7
+subvention 17 570 26 000
- Impôts & taxes 126 386 123 083
- Charges de personnel 1 446 718 1 478 357 24 29
Excédent brut d'exploitation 433 262 280 640 7,19 5,54 54
+ Autres produits d'exploitation 0 0
+ reprise exploitation 8 534 61 940
- Dotation aux amort. & aux
prov. 250 303 229 649
- autres charges d'exploitation 5 462 11 459
Résultat d'exploitation 186 031 101 472 3,09 2,00 83
+ Produits financiers 6 084 2 780
- Charges financières 106 876 109 669 1,77 2,16
Résultat courant avant impôts 85 239 -5 417 1,41 -0,11 1674
Produits exceptionnels 37 414 39 528
- Charges exceptionnelles 37 316 24 936
Résultat exceptionnel 98 14592 0,00 0,29 -99
- Participation des salariés 8 673
- Impôts sur les bénéfices 31 862 547
Résultat de l'exercice 44 802 8 628 0,74 0,17 419
 REPARTITION DE LA VALEUR AJOUTEE
PARTAGE DE LA VA

Agents Année N Année N - 1 Année N % Année N - 1%

Personnel 1 455 391,00 1 478 357,00 73,18 79,65
Etat 158 248,00 123 630,00 7,96 6,66
Prêteurs (nets) 105 800,00 108 999,00 5,32 5,87
Conservé dans l'entreprise 276 485,00 150 181,00 13,90 8,09
Sous total 1 995 924,00 1 861 167,00
Distribué 12 000,00 12 000,00 0,60 0,65
Total Distribué 2 007 924,00 1 873 167,00
VA 1 988 796,00 1 856 080,00 100,00 100,00
Autres produits et charges redistribués 19 128,00 17 087,00
2 007 924,00 1 873 167,00

Autres produits et charges redistribués

subvention 17570 26000
Autres produits d'expl 0 0
Autres ch d'expl 5462 11459
autres produits financiers 5492 2780
Autres charges financières 676 78
produits excepl 2506
charges exceptionnelles 302 156
Total 19128 17087

Par la méthode soustractive : en partant de l'excédent brut d'exploitation

Eléments Année N Année N - 1
A additionner A soustraire A additionner A soustraire
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 433262 280640
Autres produits d'exploitation (non calculés) 100

Produits financiers (sauf produits calculés) 5492 2780

Produits exceptionnels (sauf produits calculés) 2506

Autres charges d'exploitation (sauf calculées) 5462 11459

Charges financières (sauf calculées) 106476 109077

Charges exceptionnelles (sauf calculées) 302 156

Participation des salariés 8673

Impôts sur les bénéfices 31862 547
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 288485 162181

Eléments Année N Année N - 1

A additionner A soustraire A additionner A soustraire
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 44802 8628

Charges d'exploitation calculées. 250303 229649

Charges financières calculées. 400 592

Charges exceptionnelles calculées. 37014 24780

Produits d'exploitation calculés 8534 61940

Produits financiers calculés 592

Produits exceptionnels calculés. 34908 39528

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 288485 162181

 CALCUL DE LA CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

Par la méthode soustractive : en partant de l'excédent brut d'exploitation

Année N Année N - 1
Eléments
A additionner A soustraire
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 433 262 280 640
Autres produits d'exploitation (non calculés)

Produits financiers (sauf produits calculés) 5 492 2 780

Produits exceptionnels (sauf produits calculés) 2 506

Autres charges d'exploitation (sauf calculées) 5 462 11 459

Charges financières (sauf calculées) 106 476 109 077

Charges exceptionnelles (sauf calculées) 302 156

Participation des salariés 8 673

Impôts sur les bénéfices 31 862 547

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 288 485 162 181

Vérification par la méthode additive : en partant du résultat net de l'exercice.

Année N Année N - 1
Eléments
A additionner A soustraire A additionner A soustraire
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 44 802 8 628

Charges d'exploitation calculées. (DAP) 250 303 229 649

Charges financières calculées. (DAP) 400 592

Charges exceptionnelles calculées. (DAP+VCEAC) 37 014 24 780

Produits d'exploitation calculés (RAP) 8 534 61 940

Produits financiers calculés (RAP) 592

Produits exceptionnels calculés. (RAP+PCEAC) 34 908 39 528

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 288 485 162 181

 Tableau de calcul des soldes intermédiaires de gestion (en liste)
N N-1 RETRAITEMENTS N N N-1 % variation
-Ventes
Cout d’achat des marchandises
de marchandises % d'évo
vendues
=Marge commerciale 0
Production vendue 6 036 447 5 077 796 +7570 18,88
+ Production stockée -3 756 -68 774
+ Production immobilisée 5 106 4 434
Production de l'exercice 6 037 797 5 013 456 20,43
Marge commerciale 0
Conso MP 2 768 030 2 058 176 46 41
Services exterieurs 1 138 831 1 028 800 -99570-35000 19 20
-conso en provenance des tiers 3 906 861 3 086 976
Valeur ajoutée 2 130 936 1 926 480 35,30 37,94 11
+ subvention
- Impôts & taxes 126 386 123 083
- Charges de personnel 1 544 961 1 487 757 +99570-10000+8673 26 29 4
Excédent brut d'exploitation 459 589 315 640 7,61 6,22 46
+ Autres produits d'exploitation
+ reprise 8 534 61 940
- Dotation aux amort. & aux prov. 273 303 252 649 +23000
- autres charges d'exploitation 5 462 11 459
Résultat d'exploitation 189 358 113 472 3,14 2,23 67
+ Produits financiers 6 084 2 780
- Charges financières 118 876 121 669 +12000
Résultat courant avant impôts 76 566 -5 417 1,27 -0,11 1513
Produits exceptionnels 37 414 39 528
- Charges exceptionnelles 37 316 24 936
Résultat exceptionnel 98 14592 0,00 0,29 -99
- Participation des salariés
- Impôts sur les bénéfices 31 862 547
Résultat de l'exercice 44 802 8 628 0,74 0,17 419
 REPARTITION DE LA VALEUR AJOUTEE
PARTAGE DE LA VA

Agents Année N Année N - 1 Année N % Année N - 1%

Personnel 1 544 961 1 487 757 72,50 77,23
Etat 158 248 123 630 7,43 6,42
Prêteurs (nets) 117 800 120 999 5,53 6,28 INTERETS + CB (12000)
Conservé dans l'entreprise - 40 000 - 40 000 - 1,88 - 2,08
Distribué 40 000 40 000 1,88 2,08
Total Distribué 2 132 494 1 732 386
VA 2 130 936 1 926 480 85,46 177,77
Autres produits et charges redistribués 1 558 - 8 913
2 132 494 1 917 567
-185 181
Autres produits et charges redistribués
subvention 0 0
Autres produits d'expl 0 0
Autres ch d'expl 5 462 11 459
autres produits financiers 5 492 2 780
Autres charges financières 676 78
produits excepl 2 506 0
charges exceptionnelles 302 156
Total 1 558 -8913
 CALCUL DE LA CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

Par la méthode soustractive : en partant de l'excédent brut d'exploitation

Année N Année N - 1
Eléments
A additionner A soustraire
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 459 589 315 640
Autres produits d'exploitation (non calculés)

Produits financiers (sauf produits calculés) 5 492 2 780

Produits exceptionnels (sauf produits calculés) 2 506

Autres charges d'exploitation (sauf calculées) 5 462 11 459

Charges financières (sauf calculées) 118 476 121 077

Charges exceptionnelles (sauf calculées) 302 156

Participation des salariés

Impôts sur les bénéfices 31 862 547

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 311 485 185 181

Vérification par la méthode additive : en partant du résultat net de l'exercice.

Année N Année N - 1
Eléments
A additionner A soustraire A additionner A soustraire
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 44 802 8 628

Charges d'exploitation calculées. 273 303 252 649

Charges financières calculées. 400 592

Charges exceptionnelles calculées. 37 014 24 780

Produits d'exploitation calculés 8 534 61 940

Produits financiers calculés 592

Produits exceptionnels calculés. 34 908 39 528

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 311 485 185 181

Les faits marquants sont les suivants :

en N : 2663224+104806 = 2768030

en N – 1 : 2281006 + (-222830) = 2058176

• Augmentation de près de 75% du résultat d’exploitation :

En partie à cause d’investissements en baisse, les dotations aux AMTS su

Mais avec une hausse inquiétante des provisions sur actif circulant

• Redressement assez net du résultat courant, qui devient positif

• En revanche, la masse salariale et le revenu des preteurs diminue dans
Les faits marquants sont les suivants :
• croissance de l’activité de l’entreprise : l’augmentation de la production de plus de 20% et du
chiffre d’affaires de 19% permet de multiplier le résultat de l’exercice par 5,2.

• dérapage des consommations intermédiaires de près de +34% des consommations de matières

premières et approvisionnements (pour +20% de production) :
en N : 2663224+104806 = 2768030

en N – 1 : 2281006 + (-222830) = 2058176

Les causes doivent en être recherchées : s’agit-il de difficultés techniques entraînant une
surconsommation, d’une mauvaise politique d’approvisionnements, d’une hausse du prix des

• bonne maîtrise des charges de personnel (+3,3%). Donc des gains de productivité importants
ont été enregistrées. Mais n’existerait-il par une corrélation entre l’augmentation de la

• Augmentation importante de l’EBE : + 48%. Ce qui devrait améliorer le niveau de trésorerie,

l’EBE correspondant aux produits et charges décaissables / encaissables.

• Augmentation de près de 75% du résultat d’exploitation :

En partie à cause d’investissements en baisse, les dotations aux AMTS sur immo étant en baisse,

Mais avec une hausse inquiétante des provisions sur actif circulant

• Maîtrise des charges financières, peut être due à la faiblesse des investissements, générateurs
d’emprunt financiers.

• Redressement assez net du résultat courant, qui devient positif

• Redressement du résultat net malgré un résultat exceptionnel en chute libre (pas de cessions
d’actifs en N sans doute).

• L’entreprise profite de cette bonne situation d’ensemble pour redresser sa CAF. De même que
l’Etat dont l’impot sur le bénéfice a bcp augmenté.
• En revanche, la masse salariale et le revenu des preteurs diminue dans la valeur ajoutée.