Formation des cadres de l'ANPME – Maroc Module 9 : Analyse financière de la PME

Exercices 1 : Analyse financière du compte résultat

A partir du compte résultat incomplet ce dessous de la société Najmi :

1. Déterminer, le chiffre d'affaires, le total des produits d'exploitation, le

total des charges d'exploitation, le résultat d'exploitation, le résultat
financier, le résultat courant, le résultat non courant, le résultat avant
impôts, IS et le résultat net.
2. Construire le tableau des ESG.
3. Construire le tableau de capacité d'autofinancement (C.A.F) en supposant
que en cas de bénéfice celui-ci sera distribué comme suit (5% réserves
légales et 95% aux ayant droits).

Compte résultat Najmi SA de l'exercice 1999 (12mois)

Clôture au 31 décembre 1999

Vente de marchandises VM 173 803,00

Production vendue de services PVS 16 916,00
Production stockée PS - 92,00
Subventions d'exploitation 48,00
Reprises sur amortissement et provisions, transferts de charges 2 944,00
Autres produits 653,00
Achats de marchandises AM 146 421,00
variation de stock marchandises ∆SM 1 014,00
Autres charges externes ACE 17 858,00
Impôts, taxes 2 342,00
Salaires et traitements 14 553,00
Charges sociales 6 409,00
Dotations aux amortissements sur immobilisations 1 147,00
Dotations aux provisions sur actif circulant 2 749,00
Dotations aux provisions pour risques et charges 105,00
Autres charges 311,00
Résultat d'exploitation RE
Produits financiers de participation 500,00
Autres intérêts et produits assimilés 728,00
Intérêts et charges assimilées 1 314,00
Résultat financier RF
Résultat courant RC
Produits non courant sur opération de gestion 172,00
Produits non courant sur opération en capital 100,00
Reprises sur provisions 313,00
Charges non courant sur opérations de gestion 272,00
Résultat non courant RNC
Résultats avant impôts RAI
IS (35%) IS
Résultat net RN