Serie 4 2012

COMPTABILITÉ
INTERNATIONALE
UE 715 V7151-F4/4
Ce fascicule comprend :
La série 04 et
Le devoir 4 à envoyer à la correction.
COMPLÉMENTS ET APPROFONDISSEMENTS
2012 – 2013 Pascale DELVAILLE

En collaboration avec le Centre National Christopher HOSSFELD
d'Enseignement à Distance Louis KLEE
Institut de Lyon Anne LE MANH
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Comptabilité internationale
Les auteurs :
Pascale DELVAILLE : Professeur à l’ESCP-Europe et diplômée d’expertise comptable.
Christopher HOSSFELD : Professeur à l’ESCP-Europe.
Louis KLEE : Maître de conférences au CNAM et diplômé d’expertise comptable.
Anne LE MANH : Professeur à l’ESCP-Europe.
L’ensemble des contenus (textes, images, données, dessins,

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2 Document de travail réservé aux élèves de l’Intec – Toute reproduction sans autorisation est interdite
Série 04
OBJECTIFS
La série 04 a pour objectifs de développer :

1. des compléments relatifs aux postes du bilan (partie 1) sur :
a. les immeubles de placement (IAS 40),
b. les actifs non courants détenus en vue de la vente et les activités
abandonnées (IFRS 5),
c. les subventions publiques et l’aide publique (IAS 20),
d. les paiements fondés sur des actions (IFRS 2),
e. les coûts d’emprunts (IAS 23) ;
2. des compléments relatifs aux états financiers (partie 2) sur :
a. la conversion des états financiers en monnaie étrangère (IAS 21),
b. les secteurs opérationnels (IFRS 8),
c. l’information intermédiaire (IAS 34),
d. l’information relative aux parties liées (IAS 24),
e. le résultat dilué (IAS 33) ;
3. des approfondissements relatifs :
a. aux opérations de regroupements d’entreprises (IFRS 3), à l’établissement
des états financiers consolidés (IAS 27) et à la comptabilisation des
participations (IAS 28, IAS 31) (partie 3),
b. à des questions diverses : première adoption des IFRS (IFRS 1) et « IFRS
pour les PME » (partie 4).
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Série 04
SÉRIE 04
COMPLÉMENTS ET APPROFONDISSEMENTS 9
PARTIE 1. COMPLÉMENTS RELATIFS AUX POSTES DE L’ÉTAT DE LA

SITUATION FINANCIÈRE (BILAN) 10
I. IMMEUBLES DE PLACEMENT (IAS 40) ....................................................................... 10

A. Identification des immeubles de placement ........................................................... 10
B. Comptabilisation et évaluation initiale des immeubles de placement .................... 12
C. Évaluation des immeubles de placement après la comptabilisation initiale........... 12
D. Comptabilisation des transferts ............................................................................. 15
E. Sorties – Décomptabilisation ................................................................................. 16
F. Informations à fournir ............................................................................................. 17
II. ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITÉS

ABANDONNÉES (IFRS 5) ......................................................................................... 18
A. Actifs non courants détenus en vue de la vente .................................................... 18
B. Activités abandonnées ........................................................................................... 21
III. SUBVENTIONS PUBLIQUES ET AIDE PUBLIQUE (IAS 20) ...................................... 22

A. Identification des subventions publiques ............................................................... 22
B. Comptabilisation des subventions publiques ......................................................... 24
C. Présentation des subventions publiques ............................................................... 25
D. Informations à fournir ............................................................................................. 27
IV. PAIEMENT FONDÉ SUR DES ACTIONS (IFRS 2) .................................................... 28

A. Champ d’application .............................................................................................. 28
B. Comptabilisation .................................................................................................... 28
C. Évaluation des transactions ................................................................................... 28
D. Informations à fournir ............................................................................................. 33
V. COÛTS D’EMPRUNTS (IAS 23)................................................................................... 34

A. Définitions .............................................................................................................. 34
B. Comptabilisation et évaluation ............................................................................... 34
C. Période d’incorporation des coûts d’emprunt. ....................................................... 37
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PARTIE 2. COMPLÉMENTS RELATIFS AUX ÉTATS FINANCIERS 38
I. CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS EN MONNAIE ÉTRANGÈRE (IAS 21) ...... 38

A. Conversion dans la monnaie de présentation ........................................................ 38
B. Conversion des états financiers d’une activité à l’étranger .................................... 39
C. Informations à fournir ............................................................................................. 44
II. SECTEURS OPÉRATIONNELS (IFRS 8) ..................................................................... 44

A. Identification des secteurs opérationnels selon IFRS 8 ......................................... 45
B. Informations à fournir selon IFRS 8 ....................................................................... 47
C. Principaux changements introduits par rapport à IAS 14 ...................................... 50
D. Utilisation de l’information sectorielle ..................................................................... 51
III. INFORMATION FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE (IAS 34) .......................................... 53

A. Contenu d’un rapport financier intermédiaire ......................................................... 53
B. Comptabilisation et évaluation ............................................................................... 55
IV. INFORMATION RELATIVE AUX PARTIES LIÉES (IAS 24) ....................................... 56

A. Identification des parties liées ................................................................................ 57
B. Informations à fournir ............................................................................................. 59
C. Exemptions au bénéfice des entités publiques ...................................................... 60
V. RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION (IAS 33) .................................................................. 62

A. Notion de résultat dilué par action ......................................................................... 62
B. Résultat dilué (numérateur) ................................................................................... 63
C. Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (dénominateur)......... 63
PARTIE 3. OPÉRATIONS DE REGROUPEMENT D’ENTREPRISES (IFRS 3),

ÉTABLISSEMENT DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS (IAS 27) ET
COMPTABILISATION DE PARTICIPATIONS (IAS 31, IAS 28) 67
I. OPÉRATIONS DE REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES (IFRS 3) ........................... 68

A. Identification des regroupements d’entreprises ..................................................... 69
B. Comptabilisation des regroupements d’entreprises ............................................... 73
C. Informations à fournir selon IFRS 3 ....................................................................... 83
II. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS (IAS 27) ............................................................. 84

A. Conditions d’établissement des états financiers consolidés .................................. 85
B. Procédures de consolidation.................................................................................. 89
C. Variations du pourcentage d’intérêts et perte de contrôle ..................................... 94
D. Informations à fournir selon IAS 27 ....................................................................... 98
III. PARTICIPATIONS DANS LES COENTREPRISES (IAS 31) ET DANS LES

ENTREPRISES ASSOCIÉES (IAS 28) ...................................................................... 99
A. Comptabilisation des participations dans des coentreprises (IAS 31) ................... 99
B. Comptabilisation des participations dans les entreprises associées (IAS 28) .......... 106
Série 04
IV. COMPARAISON DU TRAITEMENT COMPTABLE D’UNE PARTICIPATION DANS UNE

FILIALE, UNE COENTREPRISE OU UNE ENTREPRISE ASSOCIÉE ................... 111
PARTIE 4. AUTRES APPROFONDISSEMENTS 118
I. PREMIÈRE ADOPTION DES IFRS (IFRS 1) ............................................................... 118

A. Champ d’application ............................................................................................ 118
B. Principe général ................................................................................................... 118
C. Établissement de l’état de la situation financière (bilan) d’ouverture (à la date de
transition aux IFRS) ...................................................................................... 119
D. Informations à fournir dans les premiers états financiers IFRS ........................... 122
II. L’« IFRS POUR LES PME » ....................................................................................... 123

A. Démarche et méthodologie d’élaboration du projet d’IFRS pour les PME ........... 123
B. Notions de PME et de responsabilité publique .................................................... 124
C. Présentation générale d’ « IFRS pour les PME » ................................................ 125
DEVOIR 4 129
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Série 04
COMPLÉMENTS ET
APPROFONDISSEMENTS
Des compléments sont développés selon le plan suivant :

– dans une première partie, des compléments relatifs à certains postes de l’état de la
situation financière à la fin de la période (bilan), à savoir : immeubles de placement,
actifs détenus en vue de la vente et activités abandonnées, subventions publiques,
paiement fondé sur des actions et coûts d’emprunts ;
– dans la deuxième partie, des compléments relatifs à la présentation et à l’évaluation
de certaines informations financières dans les états financiers : conversion des états
financiers en monnaie étrangère, secteurs opérationnels, information financière
intermédiaire, information relative aux parties liées et résultat dilué par action.
Les approfondissements concernent :
– dans la troisième partie : les opérations de regroupement d’entreprises et
l’établissement des états financiers consolidés ainsi que la comptabilisation des
participations dans les coentreprises et les entreprises associées ;
– dans la quatrième et dernière partie, d’autres approfondissements, relatifs à la
première adoption des IFRS (IFRS 1) et à l’« IFRS pour les PME ».
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PARTIE 1. COMPLÉMENTS RELATIFS

AUX POSTES DE L’ÉTAT DE LA
SITUATION FINANCIÈRE (BILAN)
I. IMMEUBLES DE PLACEMENT (IAS 40)

Résumé
Les immeubles de placement sont des terrains ou bâtiments détenus par une entité pour en
retirer des loyers et/ou pour valoriser le capital.
Après leur comptabilisation initiale, deux modèles d’évaluation peuvent s’appliquer :
– le modèle du coût (historique), identique au modèle du coût (historique) applicable aux
immobilisations corporelles selon IAS 16, selon lequel les immeubles sont comptabilisés au coût
d’acquisition déduction faite du cumul des amortissements et des pertes de valeur ;
– le modèle de la juste valeur qui implique une évaluation des immeubles à la juste valeur à
chaque clôture et une comptabilisation au compte de résultat des variations de leur juste valeur.
La première adoption d’IAS 40 est intervenue en avril 2000. Cette version de la norme a
fait partie de l’ensemble des normes internationales en vigueur le 14 septembre 2002
intégrées dans la législation communautaire par le règlement (CE) n° 1725/20031 de la
Commission du 29 septembre 2003 (JO L261 du 13 octobre 2003). Le 29 décembre
2004, une version, amendée par l’IASB en décembre 2003, a fait l’objet d’un agrément
par la Commission (Règlement (CE) n° 2238/2004 – JOUE L 394 du 31 décembre 2004).
Depuis cette date, le texte a été amendé plusieurs fois suite à la publication ou à la
révision d’autres normes (IFRS 2, IFRS 4, IFRS 5 et IAS 1) et, en dernier lieu, à
l’adoption par l’IASB d’un ensemble d’améliorations d’IFRS en mai 2008, intégrées dans
la réglementation communautaire par le règlement (CE) n° 70/2009 de la Commission
du 23 janvier 2009 (JOUE L 21 du 24 janvier 2009).
A. IDENTIFICATION DES IMMEUBLES DE PLACEMENT

Un immeuble de placement est (§ 5) :
« Un bien immobilier (terrain ou bâtiment – ou partie d’un bâtiment – ou les deux)
détenu (par le propriétaire ou par le preneur dans le cadre d’un contrat de location-
financement) pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux, plutôt
que pour :
(a) l’utiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services à des fins
administratives ; ou
(b) le vendre dans le cadre de l’activité ordinaire. »
Pour être considéré comme un immeuble de placement, un bien immobilier doit donc
générer des flux de trésorerie largement indépendants des autres actifs détenus par
l’entité (§ 7). Cette caractéristique le distingue en particulier d’un bien immobilier occupé
par son propriétaire.
1
Ce règlement a été remplacé par le règlement CE 1126/2008, dans le cadre de la publication d’une version consolidée à jour au 15 octobre 2008 de
toutes les normes et interprétations IFRS adoptées au plus tard le 15 octobre 2008.
Série 04
Quelques exemples d’immeubles considérés comme des immeubles de placement sont

donnés dans la norme (§ 8) :
– un terrain détenu pour valoriser le capital à long terme plutôt que pour une vente à
court terme dans le cadre de l’activité ordinaire ;
– un terrain détenu pour une utilisation future actuellement indéterminée (par défaut
d’utilisation par le propriétaire ou de vente à court terme dans le cadre de son
activité) ;
– un bâtiment détenu par l’entité et donné en location dans le cadre d’un contrat de
location simple ;
– un bâtiment vacant mais détenu en vue d’être loué dans le cadre d’un contrat de
location simple ;
– un bien immobilier en cours de construction ou d’aménagement en vue d’une
utilisation ultérieure en tant qu’immeuble de placement.
À l’inverse, une liste non exhaustive de biens ne pouvant pas être considérés comme des
immeubles de placement est fournie (§ 9) :
– un bien immobilier détenu en vue de sa vente dans le cadre de l’activité ordinaire ou
du processus de construction ou d’aménagement pour la dite vente ;
– un bien immobilier en cours de construction ou d’aménagement pour le compte d’un
tiers ;
– un bien occupé par son propriétaire ou détenu ou aménagé en vue d’une occupation
par son propriétaire, un bien occupé par des membres du personnel (que ceux-ci
paient ou non un loyer aux conditions du marché) et un bien occupé par son
propriétaire en attendant d’être vendu ;
– un bien immobilier donné en location à une autre entité dans le cadre d’un contrat de
location-financement.
Cas particuliers :
– Biens immobiliers qui comprennent une partie détenue pour en retirer des loyers et
valoriser le capital et une autre partie utilisée dans le processus de production ou de
fourniture de biens ou de services ou à des fins administratives :
• si ces deux parties peuvent être vendues séparément (ou louées séparément dans
le cadre d’un contrat de location-financement), elles sont comptabilisées
séparément ;
• si ces deux parties ne peuvent pas être vendues séparément, le bien immobilier est
un immeuble de placement seulement si la partie utilisée dans le processus de
production ou de fourniture de biens ou de services ou à des fins
administratives n’est pas significative.
– Bien immobilier dont les occupants bénéficient de services accessoires
complémentaires : ce bien est traité comme un immeuble de placement seulement si
ces services représentent une composante non significative du contrat pris dans son
ensemble :
• exemple de composante non significative : services de maintenance et de sécurité
assurés aux preneurs par le propriétaire de l’immeuble de bureaux ;
• exemple de composante significative : services rendus aux clients de l’hôtel que
possède et gère l’entité.
– Bien immobilier détenu par une entité et loué et occupé par sa société mère ou une
autre filiale :
• dans les états financiers individuels : c’est immeuble de placement ;
• dans les états financiers consolidés : le bien est occupé par son propriétaire ; ce
n’est pas un immeuble de placement.
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EXEMPLES
Une compagnie d’assurances possède plusieurs immeubles parisiens loués sous forme
d’appartements à des particuliers : ces immeubles constituent des immeubles de
placement.
Un groupe hôtelier possède plusieurs hôtels à Paris : ces hôtels ne peuvent pas être
considérés comme des immeubles de placement car ils sont utilisés pour les besoins de
l’exploitation de son propriétaire.
B. COMPTABILISATION ET ÉVALUATION INITIALE DES IMMEUBLES DE PLACEMENT
1. Comptabilisation des immeubles de placement

Un immeuble de placement est comptabilisé à l’actif s’il remplit les conditions d’inscription
à l’actif applicables à toute immobilisation :
– il est probable que les avantages économiques futurs générés par cet immeuble iront
à l’entité ;
– le coût de cet immeuble peut être évalué de façon fiable.
Les coûts de l’entretien quotidien de l’immeuble sont comptabilisés en résultat lorsqu’ils
sont encourus : frais de main d’œuvre et de consommables compris dans les dépenses
de réparation et maintenance.
2. Évaluation initiale des immeubles de placement

Lors de son entrée à l’actif, un immeuble de placement est comptabilisé à son coût défini
conformément à IAS 16 « Immobilisations corporelles ».
Le coût de l’immeuble inclut les coûts de transaction (honoraires juridiques, droits de
mutation, etc.). Il n’inclut pas :
– les coûts de démarrage (sauf s’ils sont nécessaires pour mettre l’immeuble en
exploitation) ;
– les pertes d’exploitation encourues avant que l’immeuble n’atteigne le niveau
d’occupation prévu ;
– les montants anormaux de déchets de fabrication, de main d’œuvre ou d’autres
ressources utilisées dans la construction ou l’aménagement de l’immeuble.
Le coût initial d’un droit immobilier détenu dans le cadre d’un contrat de location et classé
comme immeuble de placement est évalué conformément à IAS 17, à savoir le plus faible
de la juste valeur du bien immobilier et de la valeur actuelle des paiements minimaux au
titre de la location. Et tout versement initial effectué pour un contrat de location est inclus
dans le coût de l’actif mais exclu du passif.
C. ÉVALUATION DES IMMEUBLES DE PLACEMENT APRÈS LA COMPTABILISATION

INITIALE
L’entité doit choisir entre deux modèles d’évaluation (§ 30) : le modèle de la juste valeur
ou le modèle du coût. À l’origine, l’IASB, souhaitait imposer le modèle de la juste valeur,
mais les commentaires reçus lors de la présentation de l’Exposure Draft ont démontré
que ce modèle n’était pas toujours facilement applicable, d’où la décision finale de
conserver les deux méthodes d’évaluation.
La méthode choisie s’applique à l’ensemble des immeubles de placement, sauf dans les
cas particuliers suivants :
– le choix de la méthode d’évaluation des immeubles de placement adossés à des
passifs dont le rendement est directement lié à des rendements en provenance
d’actifs spécifiés, y compris l’immeuble de placement, est indépendant du choix de la
méthode d’évaluation des autres immeubles de placement (IAS 40 § 32A) ;
Série 04
– un droit immobilier détenu par un preneur dans le cadre d’une location simple et
classé comme immeuble de placement est toujours évalué postérieurement à sa
comptabilisation initiale selon le modèle de la juste valeur (IAS 40 § 34).
1. Évaluation selon le modèle de la juste valeur
a. Détermination de la juste valeur d’un immeuble de placement

Si l’entité choisit le modèle de la juste valeur, ses immeubles de placement doivent être
évalués à la juste valeur à la date de clôture. La juste valeur est (§ 5) :
« Le montant pour lequel un actif pourrait être échangé entre parties bien informées,
consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale ».
Elle doit donc refléter les conditions du marché à la fin de la période de reporting (§ 38),
sans aucune déduction des coûts de vente (§ 37).
La juste valeur d’un immeuble de placement reflète entre autres choses, à une date
donnée, le revenu locatif des contrats de location en cours et des hypothèses
raisonnables et démontrables représentant ce que des parties consentantes et bien
informées prendraient comme revenu locatif pour les contrats de location futurs au vu des
conditions actuelles (§ 40) pour une transaction réalisée dans des conditions de
concurrence normale (§ 44).
IAS 40 (§ 45) préconise une détermination de la juste valeur par référence aux prix
actuels sur un marché actif d’un bien immobilier similaire dans la même localisation, le
même état et faisant l’objet de contrats similaires.
Cependant, dans certains cas, il n’existe pas de marché actif correspondant au bien
détenu par l’entité. La norme propose donc de prendre en considération d’autres
informations, telles que (§ 46) :
« (a) les prix actuels sur un marché actif de biens immobiliers différents par leur
nature, leur état ou leur localisation […] corrigés pour refléter ces différences ;
(b) les prix récents d’immeubles similaires sur des marchés moins actifs, corrigés
pour refléter tout changement de conditions économiques intervenu depuis la date
des transactions effectuées au prix en question ; et
(c) les projections actualisées des flux de trésorerie sur la base d’estimations fiables
des flux de trésorerie futurs s’appuyant sur les termes de contrats de location et
autres contrats existants et (dans la mesure du possible) sur des indications externes
telles que les loyers actuels demandés sur le marché des biens similaires ayant la
même localisation et dans le même état, en appliquant des taux d’actualisation qui
reflètent les estimations par le marché actuel de l’incertitude quant au montant à la
date des flux de trésorerie. »
Si l’utilisation des différents indicateurs proposés conduit à des valeurs divergentes,
l’entité doit retenir la valeur qui lui semble la plus fiable (§ 47).
Enfin, il est précisé que la juste valeur d’un immeuble de placement diffère de la valeur
d’utilité définie par IAS 36 « Dépréciation d’actifs ». En effet, la juste valeur d’un
immeuble de placement est établie à partir des connaissances et des estimations
d’acheteurs et de vendeurs bien informés et consentants, mais sans retenir les effets des
facteurs spécifiques à l’entité ne s’appliquant pas aux entités en général, facteurs retenus
dans l’estimation de la valeur d’utilité (des exemples précis sont cités par la norme au
§ 49).
Si l’entité est incapable de déterminer la juste valeur d’un immeuble de placement,
l’immeuble de placement est évalué selon le modèle du coût. Ce cas relève de situations
exceptionnelles (§ 53) rendant impossible l’utilisation des indicateurs de détermination de
la juste valeur cités précédemment.
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b. Immeuble de placement évalué à la juste valeur et impôts différés

Selon un amendement d’IAS 12 publié par l’IASB en décembre 2012 , il existe une
présomption selon laquelle tout immeuble de placement évalué à sa juste valeur est
supposé être récupéré entièrement par sa vente. En conséquence, le taux d’impôt
applicable en cas de vente sert à déterminer les impôts différés liés aux différences
temporelles.
En cas de remise en cause de la présomption de vente, le taux d’impôt applicable en cas
d’utilisation sert à déterminer les impôts différés sur la part (construction) de l’immeuble
de placement dont le recouvrement est lié à son utilisation.
c. Comptabilisation des variations de juste valeur

Les immeubles de placement évalués selon le modèle de la juste valeur sont présentés
sur une ligne distincte du bilan (selon IAS 1).
Ils ne sont pas amortis mais les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat
dans la période au cours de laquelle elles se produisent (IAS 40 § 35).
APPLICATION 1
ÉNONCÉ
Une société B dont l’activité est la vente de prestations informatiques possède un
immeuble de bureaux qu’elle n’utilise pas et qu’elle donne en location, pour un loyer
annuel 240 k€ par an. Cet immeuble a été acquis en janvier N pour 3 000 k€. La société
B a décidé de retenir le modèle de la juste valeur pour l’évaluation des immeubles de
placement. Fin N, l’immeuble est évalué à 3 200 k€ par un expert indépendant.
Travail à faire
Dans le cas d’une évaluation de l’immeuble à sa juste valeur, quelle est l’évaluation
de cet actif au bilan au 31/12/N et l’incidence de cette évaluation sur le compte de
résultat ?
CORRIGÉ
Selon le modèle de la juste valeur, au 31/12/N, l’immeuble est inscrit à l’actif pour
3 200 k€. Un produit de 200 k€ est inscrit au compte de résultat.
COMMENTAIRE
Si la société B n’avait pas pu obtenir une juste valeur de l’immeuble par référence à un
marché actif, elle aurait pu déterminer la juste valeur en actualisant les loyers futurs
générés par l’immeuble.
Le modèle de la juste valeur applicable aux immeubles de placement ne doit pas être
confondu avec le modèle de la réévaluation applicable aux actifs corporels selon IAS 16.
Dans cette dernière méthode, les biens réévalués périodiquement (et donc pas forcément
annuellement) continuent à être amortis et les variations de valeur sont comptabilisées en
autres éléments du résultat global pour être inscrits ensuite en capitaux propres.
2. Évaluation selon le modèle du coût

Si ce modèle est retenu, les immeubles de placement sont évalués selon le modèle du
coût tel qu’il est défini par IAS 16.
Le coût correspond au coût d’entrée diminué du cumul des amortissements et des pertes
de valeur (§ 56).
Série 04
APPLICATION 1 (SUITE)
Travail à faire
Dans le cas d’une évaluation de l’immeuble à son coût historique, quelle est
l’évaluation de cet actif au bilan au 31/12/N et quelle est l’incidence de cette
évaluation sur le compte de résultat ?
CORRIGÉ
Selon le modèle du coût, au 31/12/N, l’immeuble figure à l’actif pour un montant brut de
3 000 k€. Mais la société B doit déterminer une durée d’utilité pour cet immeuble et
constater une dotation aux amortissements au compte de résultat au titre de chaque
exercice.
D. COMPTABILISATION DES TRANSFERTS

Des transferts, entrées ou sorties, de la catégorie immeubles de placement doivent être
effectués lorsqu’il y a changement d’utilisation mis en évidence par :
a. un commencement d’utilisation par le propriétaire : transfert vers la catégorie biens
occupés par leur propriétaire ;
b. un commencement d’aménagement en vue d’une vente : transfert vers la catégorie
stocks ;
c. une fin d’occupation par le propriétaire : transfert vers la catégorie immeuble de
placement ;
d. le commencement d’un contrat de location simple au profit d’une autre partie :
transfert de la catégorie stock vers la catégorie immeubles de placement.
Lorsque l’entité utilise le modèle du coût, les transferts entre les catégories : immeuble de
placement, immeuble occupé par les propriétaires, stocks, ne changent pas la valeur
comptable du bien immobilier transféré et ne changent pas le coût de ce bien immobilier
(§ 59).
Les questions se posent quand l’entité utilise le modèle de la juste valeur pour ses
immeubles de placement (§ 59).
TABLEAU : MODE DE COMPTABILISATION DE LA DIFFÉRENCE ENTRE

JUSTE VALEUR ET COÛT À LA DATE DU TRANSFERT
Catégorie origine Transfert vers la catégorie

Coût présumé = juste valeur à la
Immeuble de placement Bien immobilier occupé par le
date du changement d’utilisation
à la juste valeur propriétaire ou stocks
(§ 60)
Différence entre le coût et la juste
Bien immobilier occupé
Immeuble de placement à la juste valeur : comptabilisée comme une
par le propriétaire
valeur réévaluation au sens d’IAS 16
(évalué au coût)
(§ 62)
Différence entre le coût et la juste
Stocks (évalués au Immeuble de placement à la juste valeur : comptabilisée en résultat
coût) valeur (traitement cohérent avec une
vente) (§ 63)
Construction ou
Différence entre la juste valeur à la
aménagement pour
Évaluation à la juste valeur à la date d’achèvement et la valeur
l’entité d’un immeuble
date d’achèvement comptable antérieure :
de placement (évalué
comptabilisée en résultat (§ 65)
au coût)
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Selon IAS 40 § 62 :
« Jusqu’à la date à laquelle un bien immobilier occupé par son propriétaire devient
un immeuble de placement comptabilisé à la juste valeur, l’entité amortit le bien
immobilier et comptabilise toute perte de valeur (par rapport à la valeur recouvrable)
qui est survenue. »
Toute différence à la date du changement d’utilisation entre la valeur comptable ainsi
obtenue et sa juste valeur est traitée ainsi, conformément à une réévaluation au sens
d’IAS 16 :
a. une diminution de la valeur comptable du bien immobilier est comptabilisée en
résultat ; si un montant a été antérieurement porté en écart de réévaluation, la
diminution est comptabilisée en « autres éléments du résultat global » et réduit l’écart
de réévaluation dans les capitaux propres ;
b. une augmentation de la valeur comptable est traitée de la manière suivante :
• si elle annule une perte de valeur antérieure, elle est comptabilisée en résultat pour
le montant qui n’excède pas le montant nécessaire pour ramener le bien immobilier
à sa valeur comptable nette d’amortissements obtenue si aucune perte de valeur
n’avait été comptabilisée,
• le solde est comptabilisé en « autres éléments du résultat global » et augmente
l’écart de réévaluation en capitaux propres,
• lors de la sortie ultérieure du bien immobilier, l’écart de réévaluation inclus dans les
capitaux propres peut être transféré en « résultats non distribués » sans passer par
le compte de résultat.
E. SORTIES – DÉCOMPTABILISATION
Un immeuble de placement doit être décomptabilisé, c’est-à-dire éliminé de l’état de la
situation financière (bilan) lors de sa sortie ou lorsque son utilisation est arrêtée de
manière permanente et qu’aucun avantage économique futur n’est attendu de sa sortie
(§ 66)
La sortie d’un immeuble de placement peut résulter de la vente ou de la conclusion d’un
contrat de location-financement.
1. Évaluation de la valeur comptable de la partie remplacée d’un

immeuble de placement
Le remplacement d’une partie existante de l’immeuble de placement entraîne la
comptabilisation au coût de remplacement de cette partie, lorsque les frais sont encourus
et la décomptabilisation de la valeur comptable de la partie remplacée.
Pour un immeuble comptabilisé selon la méthode du coût, s’il est difficile de déterminer le
coût initial de la partie remplacée et si elle n’a pas été amortie séparément, le coût de
remplacement peut servir à l’évaluation de la valeur comptable de la partie remplacée,.
Pour un immeuble de placement comptabilisé selon la juste valeur, si la juste valeur de la
partie remplacée est impossible à déterminer, le coût de remplacement peut être inclus
dans la valeur comptable de l’immeuble de placement et la juste valeur de l’actif dans son
ensemble être réestimée.
2. Comptabilisation des profits ou pertes résultant de la mise hors

service ou de la sortie d’un immeuble de placement
Les profits ou pertes résultant de la mise hors service ou de la sortie d’un immeuble de
placement correspondent à la différence entre le produit net de la sortie et la valeur
comptable de l’actif et sont comptabilisés en résultat dans la période où intervient la mise
hors service ou la sortie de l’actif.
En cas de cession bail cependant, il convient de suivre les dispositions d’IAS 17.
Série 04
F. INFORMATIONS À FOURNIR
1. Informations à fournir quel que soit le modèle d’évaluation retenu

L’entité doit indiquer (§ 75) :
– le modèle d’évaluation retenu ;
– lorsque la classification est difficile, les critères utilisés pour distinguer un immeuble de
placement d’un bien immobilier non considéré comme tel ;
– les méthodes et hypothèses importantes retenues pour la détermination de la juste
valeur ;
– l’intervention ou non d’évaluateurs indépendants ;
– les montants comptabilisés dans le résultat au titre des produits locatifs des
immeubles de placement, des charges opérationnelles directes générées par les
immeubles de placements loués et non loués ;
– l’existence et les montants des restrictions relatifs à la possibilité de vendre les
immeubles de placement ou d’en récupérer les produits de cession ou de location ;
– les obligations contractuelles d’achat, de construction ou d’aménagement, de
réparation, de maintenance ou d’amélioration des immeubles de placement.
2. Informations à fournir si le modèle de la juste valeur est retenu

Un rapprochement entre la valeur comptable des immeubles à l’ouverture et à la clôture
doit être établi afin de mettre en évidence les informations suivantes (§ 76) :
« (a) les entrées en indiquant séparément celles qui résultent d’acquisitions et celles
qui résultent de dépenses ultérieures comptabilisées dans la valeur comptable d’un
actif ;
(b) les entrées résultant d’acquisitions dans le cadre d’un regroupement
d’entreprises ;
(c) les actifs classés comme détenus en vue de la vente ou inclus dans un groupe
destiné à être cédé classé comme détenu en vue de la vente et autres sorties ;
(d) les profits ou pertes nets résultant d’ajustements de la juste valeur ;
(e) les écarts de change nets provenant de la conversion des états financiers dans
une autre monnaie de présentation et de la conversion d’une activité étrangère dans
la monnaie de présentation de l’entité présentant les états financiers ;
(f) les transferts vers et depuis les catégories stocks et biens immobiliers occupés
par leur propriétaire ;
(g) et autres variations. »
3. Informations à fournir si le modèle du coût est retenu

L’entité doit indiquer (§ 79) :
– les modalités d’amortissements : modes, durées de vie et taux utilisés ;
– la valeur comptable brute ainsi que le cumul des amortissements en début et fin de
période ;
– un rapprochement entre la valeur comptable de l’immeuble à l’ouverture et à la clôture
de la période, faisant apparaître les points cités en (a), (b), (c), (e), (f) et (g) du
paragraphe 76 (cf. ci-dessus) ainsi que les amortissements et le montant des pertes
de valeur et des reprises de pertes de valeur comptabilisées selon IAS 36 ;
– la juste valeur des immeubles de placement.
207151TDPA0412 17
II. ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITÉS

ABANDONNÉES (IFRS 5)
Résumé
La norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » a
pour objectif de spécifier la comptabilisation d’actifs détenus en vue de la vente et les informations
à fournir sur les activités abandonnées.
Elle impose que les actifs qui satisfont aux critères de classification comme détenus en vue de la
vente soient :
a. évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des
coûts de la vente et que l’amortissement de ces actifs cesse ; et
b. présentés séparément dans l’état de la situation financière (bilan).
Elle impose que les résultats des activités abandonnées soient présentés séparément dans l’état
du résultat global.
À cet effet les critères de classification d’un actif comme « non courant détenu en vue de la
vente » et la définition d’une activité abandonnée sont précisés, ainsi que la nature des
informations à fournir.
Les principes de communication des informations relatives aux abandons d’activité et aux
actifs non courants en cours de cession sont établis par la norme IFRS 5 « Actifs non
courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ».
Cette norme a remplacé la norme IAS 35 « Abandon d’activités », publiée en juin 1998
par l’IASC (organe qui a précédé l’IASB). IAS 35 a fait partie de l’ensemble des normes
en vigueur le 14/09/2002 qui a été incorporé dans la réglementation communautaire par
le règlement (CE) n° 1725/20032 de la Commission du 29 septembre 2003 (JOUE L 261
du 13/10/2003). Elle a été remplacée en mars 2004 par l’IFRS 5, intégrée dans le
référentiel comptable communautaire par le règlement (CE) n° 2236/2004 de la
Commission du 29 décembre 2004 (JOUE L 392 du 31/12/2004) Depuis cette date,
IFRS 5 a fait l’objet de modifications consécutives aux amendements d’autres normes et
a été concernée par plusieurs trains d’améliorations (mai 2008 et avril 2009).
IFRS 5 impose que les actifs non courants destinés à être vendus soient présentés sur
une ligne distincte à l’actif du bilan et que les résultats des activités abandonnées soient
présentés séparément dans le compte de résultat.
En conséquence l’objectif de cette norme est de permettre aux utilisateurs de mieux
appréhender la situation financière de l’entité et sa capacité à faire des bénéfices.
Toutefois et selon une conception restrictive, une disposition d’IFRS 5 précise que les
informations à fournir au titre d’autres normes ne s’appliquent pas en principe aux actifs
non courants (ou groupes destinés à être cédés) classés comme détenus en vue de la
vente ou comme activités abandonnées (§ 5B).
A. ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE
1. Classification d’actifs non courants détenus en vue de la vente

Selon IFRS 5 (§ 6) :
« Une entité doit classer un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé)
comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée
principalement par le biais d’une transaction de vente plutôt que par l’utilisation
continue. »
2
Ce règlement a été remplacé par le règlement (CE) n° 1126/2008, dans le cadre de la publication d’une version consolidée à jour au 15 octobre 2008 de
Série 04
Classer un actif comme « non courant détenu en vue de la vente » suppose donc qu’il
soit disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et que sa vente soit
hautement probable (§ 7).
Pour que la vente soit hautement probable il faut que :
– la direction ait engagé un plan de vente de l’actif et un programme actif pour trouver
un acheteur ;
– le prix de vente demandé soit raisonnable par rapport à sa juste valeur ; et
– il soit attendu que, sauf exception, l’actif sera vendu dans un délai de 12 mois à
compter de sa classification en actif non courant détenu en vue de la vente (§ 8).
Des événements ou des circonstances peuvent prolonger la période nécessaire pour
conclure la vente au-delà d’un an (§ 9).
Un actif destiné à être mis au rebut n’est pas considéré comme un actif non courant
destiné à être vendu (§ 13).
2. Évaluation d’actifs non courants détenus en vue de la vente

Un actif non courant détenu en vue de la vente doit être évalué (§ 15) :
« Au montant le plus bas entre sa valeur comptable et sa juste valeur diminuée des
coûts de la vente. »
Un actif non courant destiné à être vendu ne doit pas être amorti (§ 25). Il peut,
cependant, être déprécié dans la mesure où sa juste valeur diminuée des coûts de vente
est inférieure à sa valeur comptable.
Si les critères de classification en « actifs non courants détenus en vue de la vente » ne
sont plus remplis, l’actif cesse d’être classé comme tel et doit être évalué au montant le
plus bas entre :
– sa valeur comptable avant sa classification (en actifs non courants détenus en vue de
la vente) déductions faites des amortissements et dépréciations qui auraient dû être
comptabilisés durant la période ; et
– sa valeur recouvrable à la date de la décision ultérieure de ne plus pas vendre (§ 27).
Tout profit ou perte sur la réévaluation d’un actif non courant classé comme détenu en
vue de la vente qui ne satisfait pas à cette définition doit être inclus dans le résultat des
activités poursuivies (§ 37).
Le résultat des activités d’une composante que l’entité cesse de classer comme détenue
en vue de la vente, présenté précédemment en activités abandonnées doit être reclassé
et inclus dans le résultat des activités poursuivies pour toutes les périodes présentées
(§ 36).
APPLICATION 2
ÉNONCÉ
Une société A possède un bâtiment industriel acquis 200 000 en janvier N–4 et amorti sur
20 ans. Début janvier N+1, les dirigeants prévoient de se séparer de ce bâtiment dans le
courant de l’année N+1. Ils confient l’affaire à une agence spécialisée dans la vente de
locaux industriels. Cette dernière estime, à cette même date, le prix de vente du
bâtiment, net de tout frais, à 138 000.
Travail à faire
Quel est l’impact sur les états financiers de la société A de sa décision début janvier
N+1 de se séparer du bâtiment ?
207151TDPA0412 19
CORRIGÉ
En janvier N+1, le bâtiment est classé à l’actif sur une ligne distincte « Actifs non
courants détenus en vue de la vente » pour un montant de 138 000.
En effet sa juste valeur étant inférieure à sa valeur nette comptable (soit 150 000 =
200 000 – 5 × 200 000 / 20 au 1er janvier N+1), le bâtiment est inscrit à l’actif à sa juste
valeur. Une perte de 12 000 doit être comptabilisée au compte de résultat au titre de
cette dépréciation (soit la différence entre la valeur nette comptable de l’actif et sa juste
valeur).
APPLICATION 3
ÉNONCÉ
On suppose maintenant que le bâtiment industriel n’est pas vendu en N+1 et que, fin
juin N+2, les dirigeants de la société A décident finalement de stopper l’opération de
vente pour continuer à utiliser ce bâtiment comme prévu. À cette même date, la valeur
recouvrable du bâtiment (prix de vente net) est estimée à 138 000.
Travail à faire
Quel est l’impact sur les états financiers de la société A de la décision fin juin N+2
de ne plus se séparer du bâtiment ?
CORRIGÉ
Dans ce cas, l’actif ne doit plus être classé comme « Actifs non courants détenus en vue
de la vente » et doit être comptabilisé en immobilisations corporelles à 135 000
(= 200 000 – 6,5 × 200 000/20), soit sa valeur nette comptable au 30 juin N+2, car elle
est inférieure à la valeur recouvrable.
Une dépréciation de 3 000 doit donc être comptabilisée en résultat au 30/06/N+2, à
laquelle s’ajoutera au 31/12/N+2 une dotation aux amortissements de 10 000/2 = 5 000
pour amener la valeur nette comptable à 130 000 (= 200 000 – 7 × 200 000/20).
3. Informations à fournir
Lorsqu’un actif non courant a été soit classé comme « détenu en vue de la vente », soit
vendu, l’entité doit fournir (§ 41) :
« (a) une description de l’actif non courant (ou du groupe destiné à être cédé) ;
(b) une description des faits et circonstances de la vente, ou conduisant à la cession
attendue, et les modalités et l’échéancier prévus pour cette cession ;
(c) le profit ou la perte comptabilisé selon les paragraphes 20 à 22 et, s’ils ne sont
pas présentés séparément dans l’état du résultat global, la rubrique de l’état du
résultat global qui inclut ce profit ou cette perte ;
(d) le cas échéant, le secteur dans lequel l’actif non courant (ou le groupe destiné à
être cédé) est présenté selon IFRS 8 « Secteurs opérationnels ».
Série 04
B. ACTIVITÉS ABANDONNÉES
1. Définition d’une activité abandonnée

Une activité abandonnée est définie comme (§ 32) une composante dont l’entité s’est
séparée ou qui est classée comme destinée à la vente et qui répond à l’un des critères
suivants :
– elle représente une ligne d’activité ou une région géographique principale et distincte ;
– elle fait partie d’un plan unique et coordonné pour se séparer d’une ligne d’activité ou
d’une région géographique principale et distincte ;
– ou cette composante est une filiale acquise exclusivement en vue de la vente.
Une composante d’une entité, lorsqu’elle était détenue en vue de son utilisation, aura été
une unité génératrice de trésorerie (§ 31).
2. Informations à fournir
En cas d’abandon d’activité, l’entité doit indiquer, en un seul montant dans l’état du
résultat global, le total :
– du profit ou de la perte après impôt des activités abandonnées et ;
– du profit ou de la perte après impôt résultant de l’évaluation à la juste valeur (diminuée
des coûts de la vente) des actifs destinés à être cédés et constituant l’activité
abandonnée (§ 33).
Il est cependant précisé que ce montant unique doit être décomposé, soit dans l’état du
résultat global soit dans les notes annexes, en différents éléments :
– les produits, les charges et le profit ou la perte avant impôt des activités abandonnées
ainsi que la charge correspondante d’impôt sur le résultat ;
– le profit ou la perte comptabilisé résultant de l’évaluation à la juste valeur (diminuée
des coûts de la vente) des actifs destinés à être cédés et constituant l’activité
abandonnée ainsi que la charge correspondante d’impôt sur le résultat correspondant.
Enfin, les flux de trésorerie nets attribuables aux activités abandonnées doivent être
mentionnés.
ILLUSTRATION 1
Voir : Document de référence GROUPE DANONE pour 2011
Note 1.27 : Actifs et passifs détenus en vue de leur vente et activités arrêtées, cédées ou
en cours de cession, p. 79
Note 5 : Actifs et passifs détenus en vue de leur cession, p. 86
http://interactivedocument.labrador-
company.com/Labrador/FR/Danone/DocumentdeReference2011/ViewPDF.ashx
207151TDPA0412 21
III. SUBVENTIONS PUBLIQUES ET AIDE PUBLIQUE (IAS 20)

Résumé
Les subventions publiques comprennent des subventions d’équipement et des subventions
d’exploitation.
Dans tous les cas, elles doivent être rapportées au résultat au même rythme que les coûts
qu’elles compensent.
Les subventions d’équipement sont soit rapportées au résultat au même rythme que les
amortissements, soit déduites de la valeur de l’actif qu’elles financent.
Les subventions d’exploitation sont soit enregistrées en produits, soit déduites des charges
qu’elles compensent.
Les règles de comptabilisation des subventions sont données par la norme IAS 20
« Comptabilisation des subventions et informations à fournir sur l’aide publique ».
Cette norme a été publiée en avril 1983 sous cette appellation et a été reformatée
en 1994. Elle a subi des modifications limitées consécutives à la publication d’IAS 10
(mai 1999) et IAS 41 (janvier 2001). Sous cette version elle a été incorporée dans la
réglementation communautaire par le règlement (CE) n° 1725/20033 de la Commission
du 29 septembre 2003 (JOUE L 261 du 13 octobre 2003). Depuis cette date, cette
version a fait l’objet de modifications consécutives à la publication ou révision de normes
(IAS 8, IAS 1) ou aux améliorations de normes (mai 2008).
A. IDENTIFICATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES

IAS 20 (§ 1) ne concerne que les subventions publiques et autres formes d’aides
publiques, à l’exclusion des avantages fiscaux et des participations détenues par l’État
dans la propriété des entités.
Le terme « État » désigne l’État en tant que tel mais aussi les organismes publics et tout
autre organisme public similaire local, national ou international (§ 3).
L’aide publique :
« Est une mesure prise par l’État destinée à fournir un avantage économique
spécifique à une entité ou à une catégorie d’entités répondant à certains critères. »
Les subventions publiques sont définies comme :
« Des aides publiques prenant la forme de transfert de ressources à une entité en
échange du fait que celle-ci s’est conformée ou se conformera à certaines conditions
liées à ses activités opérationnelles. »
Deux types de subventions peuvent exister :
– les subventions liées à des actifs, correspondant aux subventions d’équipement selon
la terminologie française ; l’entité bénéficiaire d’une subvention d’équipement doit
acquérir ou construire un actif à long terme ;
– les subventions liées au résultat, c’est-à-dire les subventions d’exploitation.
Les subventions publiques, y compris les subventions non monétaires évaluées à la juste
valeur, ne doivent pas être comptabilisées tant qu’il n’existe pas une assurance
raisonnable que (§ 7) :
a. l’entité se conformera aux conditions attachées aux subventions ;
b. et les subventions seront reçues.
3
Ce règlement a été remplacé par le règlement (CE) n° 1126/2008, dans le cadre de la publication d’une version
consolidée à jour au 15 octobre 2008 de toutes les normes et interprétations IFRS adoptées au plus tard le
15 octobre 2008.
Série 04
L’obtention d’une subvention ne fournit pas en elle-même une indication permettant de

conclure que les conditions attachées à la subvention ont été ou seront remplies.
La forme dont la subvention est reçue n’a pas d’influence sur sa comptabilisation. Ainsi :
– un prêt de l’État non remboursable sous conditions est traité comme une subvention
publique s’il existe une assurance raisonnable que l’entité remplira les conditions
relatives à la dispense de remboursement (§ 10) ;
– le bénéfice d’un emprunt public à un taux d’intérêt inférieur à celui du marché est traité
comme une subvention publique (§ 10A) ; le bénéfice du taux faible est évalué comme
la différence entre la valeur comptable initiale de l’emprunt déterminée selon IAS 39 et
les produits perçus ; l’entité doit étudier les conditions et les obligations lors de
l’identification des coûts que le bénéfice de l’emprunt est destiné à compenser.
APPLICATION 4
ÉNONCÉ
La société X contracte le 01/04/N, auprès d’une collectivité publique, un emprunt
de 100 000 au taux avantageux de 7 % et remboursable en 3 annuités constantes. Le
taux normal du marché serait de 10 %.
Travail à faire
Déterminer la juste valeur de l’emprunt au 01/04/N, l’enregistrer au 01/04/N et
présenter l’impact de cette opération sur l’état de la situation financière au 31/12/N.
CORRIGÉ
L’avantage de taux correspond à une subvention.
Annuité constante de l’emprunt au taux de 7 % = a = Vn × i/[1 – (1+i)–n]
= 100 000 × 0,07/[1 – 1,07–3] = 100 000 × 0,381 052 = 38 105 (arrondi).
Valeur actualisée au taux de 10 % des 3 annuités constantes = a × [1 – (1+i)–n]/i
= 38 105 × [1 – 1,1–3]/0,1 = 38 105 × 2,486 852 = 94 761 (arrondi).
TABLEAU DE L’ÉVOLUTION DE LA SUBVENTION (ANNUITÉ CONSTANTE = 38 105)

Emprunt au Intérêts Emprunt au Intérêts Différence
Échéance Subvention
taux de 7 % 7% taux de 10 % 10 % d’intérêts
Colonne (1) (2) (3) (4) (5) = (4) – (2) (6) = (3) – (1)
1 100 000 7 000 94 761 9 476 2 476 5 239
2 68 895 4 823 66 132 6 613 1 790 2 763
3 35 613 2 492 34 640 3 465 973 973
Au 01/04/N
Banque 100 000
Emprunt 94 761
Produits perçus d’avance 5 239
207151TDPA0412 23
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31/12/N

Actif Passif
Trésorerie 100 000 Résultat global – 5 250
Emprunt 101 868
Produits perçus d’avance 3 382
Total 100 000 Total 100 000
Emprunt = 94 761 + 9 476 × 9/12 = 94 761 + 7 107 = 101 868.

Produits perçus d’avance = 5 239 – 2 476 × 9/12 = 5 239 – 1 857 = 3 382.
Résultat = – 7 107 + 1 857 = – 5 250 = – 7 000 × 9/12.
B. COMPTABILISATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES

IAS 20 (§ 12) impose la comptabilisation des subventions en résultat sur une base
systématique sur les périodes au titre desquelles l’entité comptabilise en charges les
coûts liés que les subventions sont censées compenser.
La norme reconnaît l’existence de deux approches générales de comptabilisation des
subventions (§ 13) :
– l’approche par le bilan, selon laquelle la subvention est comptabilisée en dehors du
résultat ;
– et l’approche par le résultat, selon laquelle la subvention est rapportée au résultat sur
un ou plusieurs exercices.
L’approche du bilan considère que les subventions publiques doivent être comptabilisées
en dehors du résultat dans la mesure où elles constituent un moyen de financement dont
aucun remboursement n’est attendu et où elles ne sont pas une ressource acquise mais
représentent une incitation accordée par un gouvernement sans coûts liés.
L’approche par le résultat est cependant choisie par la norme et justifiée par les
arguments suivants :
– les subventions sont des entrées provenant d’une autre source que les actionnaires ;
– elles sont rarement données à titre gratuit, l’entité devant se conformer à des
conditions ou obligations prévues en contrepartie ;
– l’impôt sur le résultat et les autres impôts sont des charges : alors il est logique de
comptabiliser les subventions de façon symétrique en résultat car elles sont une
extension des politiques fiscales.
L’approche par le résultat permet de respecter le rattachement des subventions
(comptabilisées en produits) aux coûts liés.
– Les subventions octroyées pour couvrir des charges spécifiques sont comptabilisées
en résultat sur la même période que celle des charges liées.
– Les subventions relatives à des actifs amortissables sont comptabilisées en résultat
sur les périodes où sont comptabilisés les amortissements de ces actifs et
proportionnellement à ces amortissements.
– Les subventions relatives à des actifs non amortissables sont comptabilisées en
résultat sur les périodes qui supportent les coûts engagés pour satisfaire aux
obligations qui sont liées à ces actifs.
La position du PCG est très proche puisque les subventions sont soit comptabilisées en
produits l’année de leur octroi, soit rapportées au résultat sur plusieurs exercices.
Les subventions publiques peuvent être monétaires ou non monétaires. Dans ce dernier
cas, elles prennent la forme d’un transfert d’un actif (§ 23). Elles sont évaluées à la juste
valeur de cet actif et comptabilisées en contrepartie de cet actif.
Série 04
C. PRÉSENTATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES
1. Présentation des subventions liées à des actifs

Deux méthodes de présentation sont considérées comme acceptables. En effet,
IAS 20 § 24 précise que :
« Les subventions liées à des actifs, y compris les subventions non monétaires
évaluées à la juste valeur, doivent être présentées dans l’état de la situation
financière soit en produits différés, soit en déduisant la subvention pour arriver à la
valeur comptable de l’actif. »
La première approche considère la subvention comme un produit différé (§ 26) dont la
réintégration en résultat est effectuée de façon systématique sur la durée d’utilité de
l’actif, c’est-à-dire en principe au rythme des amortissements des actifs amortissables.
La seconde méthode consiste à déduire la subvention du coût de l’actif qu’elle contribue
à financer. La charge d’amortissement s’en trouvant réduite, l’impact sur le résultat est le
même qu’avec la première méthode, comme le montre l’exemple suivant. Commenter.
APPLICATION 5
ÉNONCÉ
Le 01/10/N, une entité obtient une subvention publique de 100 000 € pour acquérir un
actif amortissable dont le coût est de 150 000 €. Ce matériel s’amortit en linéaire sur
5 ans.
Travail à faire
Selon chacune des deux méthodes, déterminer les dotations aux amortissements et
l’incidence de cette opération sur le résultat des exercices correspondant à la durée
d’utilisation du matériel et procéder aux écritures correspondantes au 01/10/N et
au 31/12/N.
CORRIGÉ
Si on utilise la première méthode, on obtient les dotations aux amortissements et les
reprises de subventions données dans le tableau suivant :
Subvention rapportée au compte Incidence sur le
Années Dotations aux amortissements
de résultat résultat
N 150 000 × 20 % × 3/12 = 7 500 100 000 × 20 % × 3/12 = 5 000 (2 500)
N+1 150 000 × 20 % = 30 000 100 000 × 20 % = 20 000 (10 000)
N+2 150 000 × 20 % = 30 000 100 000 × 20 % = 20 000 (10 000)
N+3 150 000 × 20 % = 30 000 100 000 × 20 % = 20 000 (10 000)
N+4 150 000 × 20 % = 30 000 100 000 × 20 % = 20 000 (10 000)
N+5 150 000 × 20 % × 9/12 = 22 500 100 000 × 20 % × 9/12 = 15 000 (7 500)
207151TDPA0412 25
Les écritures suivantes seront comptabilisées en N :

01/10/N
Immobilisations 150 000
Banque 150 000
Banque 100 000
Subventions (bilan) 100 000
31/12/N
Dotations aux amortissements 7 500
Amortissements (bilan) 7 500
Subventions (bilan) 5 000
Subventions rapportées au résultat (compte de 5 000
résultat)
Si on applique la seconde méthode, les dotations aux amortissements annuelles seront

les suivantes :
Années Dotations aux amortissements Incidence sur le résultat
N (150 000 – 100 000) × 20 % × 3/12 = 2 500 (2 500)
N+1 (150 000 – 100 000) × 20 % = 10 000 (10 000)
N+2 (150 000 – 100 000) × 20 % = 10 000 (10 000)
N+3 (150 000 – 100 000) × 20 % = 10 000 (10 000)
N+4 (150 000 – 100 000) × 20 % = 10 000 (10 000)
N+5 (150 000 – 100 000) × 20 % × 9/12 = 7 500 (7 500)
Les écritures suivantes seront comptabilisées en N :

01/10/N
Banque 150 000
d°
Banque 100 000
31/12/N
Dotations aux amortissements 2 500
Amortissements (bilan) 2 500
COMMENTAIRE
L’impact sur le résultat est le même, quelle que soit la méthode. La seconde méthode
n’est pas envisagée par le PCG.
2. Présentation des subventions liées au résultat

Les subventions liées au résultat (ou d’exploitation au sens du PCG) peuvent
(§ 29 à 31) :
– soit être comptabilisées comme des produits sur les exercices dont elles compensent
les charges ;
– soit être comptabilisées en déduction des charges auxquelles elles sont liées.
Quelle que soit la méthode utilisée, elles doivent être rapportées aux résultats des
exercices dont elles compensent les charges.
En France, les subventions d’exploitation sont comptabilisées au compte de résultat de
l’exercice au cours duquel elles sont octroyées (les subventions qui financent des frais de
Série 04
recherche et développement immobilisés peuvent cependant être étalées sur plusieurs

exercices).
La compensation directe des charges avec les subventions portées en résultat est
critiquée parce qu’elle empêche de comparer ces charges avec les autres charges non
affectées par une subvention.
Pour ses partisans, la compensation permet de dégager l’impact d’une opération qui
aurait pu ne pas être réalisée si la subvention n’avait pas été obtenue.
3. Remboursement des subventions publiques

Dans certains cas, le non-respect de ses obligations par l’entité bénéficiaire conduit au
remboursement d’une subvention. Il s’agit alors d’un changement d’estimation comptable
tel qu’il est défini par IAS 8 : ce qui signifie que seul le résultat de l’exercice en cours et
des exercices suivants doivent être modifiés (IAS 20 § 32).
Le montant remboursé est imputé en priorité sur le montant de la subvention non encore
rapportée au résultat. Si ce montant est insuffisant, le solde est immédiatement
comptabilisé en charges.
Le remboursement d’une subvention liée à un actif est comptabilisé soit en augmentation
de la valeur comptable de cet actif, soit en diminution du produit différé. Le cumul de
l’amortissement supplémentaire, qui aurait été comptabilisé en résultat jusqu’à cette date
en l’absence de la subvention, doit être immédiatement comptabilisé en résultat (§ 32).
Les circonstances donnant lieu à remboursement d’une subvention liée à un actif
peuvent imposer d’envisager une dépréciation possible de l’actif (§ 33).
D. INFORMATIONS À FOURNIR
Il s’agit des informations suivantes (§ 39) :
– les méthodes comptables adoptées pour les subventions publiques, y compris les
méthodes de présentation adoptées ;
– la nature et l’étendue des subventions publiques comptabilisées dans les états
financiers ainsi qu’une indication sur les autres formes d’aides dont l’entité a
bénéficié ;
– les conditions non remplies et toute autre éventualité relative à l’aide publique qui a
été comptabilisée.
ILLUSTRATION 2
Note 1.15. : Subventions, p. 76
Note 25 : Autres provisions et passifs non courants, p. 107
207151TDPA0412 27
IV. PAIEMENT FONDÉ SUR DES ACTIONS (IFRS 2)

Résumé
Cette norme spécifie l’information financière présentée par une entité qui réalise une transaction
dont le paiement est fondé sur des actions : que ce paiement soit dénoué par la remise effective
d’actions ou par la remise de trésorerie ou, au choix de l’entité ou de l’autre partie, selon l’une ou
l’autre de ces modalités.
Les transactions concernées portent sur des biens (stocks, immobilisations corporelles,
incorporelles ou autres actifs non financiers) et services reçus ou acquis, qui peuvent être
partiellement identifiables. Les biens et services reçus ou acquis qui ne remplissent pas les
conditions de comptabilisation en tant qu’actifs sont comptabilisés en charges. Ces transactions
peuvent être réalisées avec des membres du personnel ou avec des tiers.
IFRS 2, publiée en février 2004, est la première norme majeure élaborée par l’IASB (qui a
succédé à l’IASC en 2001). Lors de sa publication, elle a représenté un exemple de
comptabilisation pour d’autres normalisateurs, notamment le FASB aux États-Unis, dans
un domaine difficile et sujet à de nombreux débats. Elle a été introduite dans la
réglementation comptable communautaire par le règlement n° 211/2005 de la
Commission du 4 février 2005 (JOUE L 41 du 11 février 2005).
A. CHAMP D’APPLICATION
Le champ d’application de cette norme ne se limite pas à la comptabilisation des seules
stock-options, même si ces dernières ont largement dominé le débat, mais s’étend à
toute transaction dans laquelle une émission d’actions ou de droits à des actions a lieu
en contrepartie de biens ou de services.
Toutefois, l’émission d’actions ou de droits dans le cadre d’un regroupement
d’entreprises (IFRS 3) et dans le cadre d’un dénouement de dérivés basés sur des
matières premières (IAS 39) est exclue de l’IFRS 2 et traitée selon la norme
correspondante. Sont également exclus les dividendes en actions, le rachat d’actions
propres et l’émission d’actions lors d’une augmentation de capital faute d’une acquisition
de biens ou de services.
B. COMPTABILISATION
Selon IFRS 2, toute émission d’actions ou de droits entraîne une augmentation des
capitaux propres et tout paiement en liquide dépendant du cours d’une action constitue
une dette (IFRS 2 § 7).
La contrepartie de ces enregistrements au passif est fonction de l’élément acheté :
– Si l’entité acquiert par exemple des matières premières (ou un autre actif), celles-ci
sont comptabilisées à l’actif et en charges uniquement lors de leur consommation.
– Si l’entité paie en actions des services déjà rendus, il convient de comptabiliser
directement une charge : c’est le cas notamment quand l’entité donne à ses employés
des stock-options qui peuvent être exercées immédiatement.
– Dans le cas des programmes de stock-options les plus courants où l’entité accorde
des stock-options pour lesquelles il existe une période d’acquisition pendant laquelle
elles ne peuvent pas être exercées, ces stock-options sont considérées comme le
paiement d’un service futur. Dans ce cas, il faut comptabiliser la charge
correspondante dans l’exercice dans lequel le service est rendu.
C. ÉVALUATION DES TRANSACTIONS

L’évaluation de ces transactions dépend en premier lieu de la nature de leur règlement :
dénouement en actions ou droits, dénouement en trésorerie ou dénouement au choix en
actions ou en trésorerie.
Série 04
1. Dénouement en actions ou droits (IFRS 2 § 10 à 29)

Pour les transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en
instruments de capitaux propres, l’évaluation des transactions se fait :
– pour ce qui concerne les transactions avec des parties autres que les membres du
personnel : directement, à savoir sur la base de la juste valeur des biens et services
reçus (§ 10) ;
– pour ce qui concerne les transactions avec les membres du personnel (et des tiers
fournissant des services similaires) : indirectement, à savoir « par référence à » la
juste valeur, à la date de leur attribution, des instruments de capitaux propres
attribués (§ 11).
La méthode indirecte est aussi utilisée dans le cas de transactions portant sur des biens
et services si la méthode directe ne donne pas une estimation fiable de la juste valeur
recherchée. Dans ce cas cette évaluation est effectuée à la date à laquelle l’entité obtient
les biens ou à laquelle l’autre partie fournit les services.
En particulier dans le cas de l’attribution d’instruments de capitaux propres dont la
contrepartie est non identifiable ou partiellement identifiable (§ 13A) :
– la fraction qui correspond aux biens et services identifiables reçus est évaluée sur la
base de la juste valeur des biens et services identifiables ;
– la fraction non identifiable des biens et services reçus en contrepartie de cette
attribution est évaluée par différence entre la juste valeur des instruments de capitaux
propres attribués et la juste valeur des biens et services reçus identifiés.
a. Transactions dans lesquelles des services sont reçus

Si les instruments des capitaux propres sont acquis immédiatement, il est présumé que
l’entité a reçu les services de la part de l’autre partie. Dans ce cas, à la date d’attribution,
l’entité doit comptabiliser intégralement d’une part les services rendus et d’autre part
l’augmentation des capitaux propres qui en est la contrepartie (§ 14).
Si les instruments de capitaux propres attribués ne sont pas acquis immédiatement, il est
présumé que l’entité va recevoir, pendant la période d’acquisition des droits, les services
à rendre par l’autre partie. L’entité doit comptabiliser ces services et l’augmentation des
capitaux propres, qui en est la contrepartie, au fur et à mesure où les services sont
rendus par l’autre partie pendant la période d’acquisition (§ 15).
Ainsi par exemple si un membre du personnel se voit attribuer des options sur action
sous condition de l’achèvement de trois années de service, l’entité doit présumer que les
services à rendre par le membre du personnel en contrepartie de ces options sur action
seront reçus dans l’avenir, pendant la période d’acquisition de trois ans.
EXEMPLE
Une entité émet des stock-options en faveur de ses employés. Supposons une juste
valeur de l’ensemble de ces options de 2,4 millions d’euros à la date d’attribution.
1. Avec une période d’acquisition de quatre ans :
Il convient de comptabiliser 600 000 € en charges par an et sur les quatre ans. La
contrepartie est un poste dans les capitaux propres qui atteindra 2,4 millions d’euros
après les quatre ans.
2. Sans période d’acquisition :
Si les mêmes options peuvent être exercées immédiatement, elles sont considérées
comme une rémunération pour des services déjà rendus et, dans ce cas, le montant de
2,4 millions d’euros doit être porté en charges directement et intégralement dans
l’exercice de l’attribution.
207151TDPA0412 29
b. Transactions évaluées par référence à la juste valeur des instruments de

capitaux propres attribués
La juste valeur des instruments de capitaux propres attribués est évaluée, à la date de
leur attribution, en fonction des prix de marché éventuellement disponibles, en prenant en
compte les caractéristiques et conditions spécifiques de leur attribution.
Si les prix de marché ne sont pas disponibles, l’entité utilise une technique d’évaluation
pour déterminer ce qu’aurait été le prix de ces instruments de capitaux propres à la date
d’évaluation lors d’une transaction conclue dans des conditions de concurrence normale,
entre parties bien informées et consentantes.
Notamment pour l’évaluation des options, il existe différentes techniques (modèle de
Black et Scholes, modèle binomial, etc.) à l’intérieur desquelles il faut choisir un certain
nombre de paramètres (prix actuel de l’action, volatilité anticipée, dividendes anticipés,
taux sans risque, etc.). Dans ces conditions, la juste valeur apparaît beaucoup moins
objective que son nom le laisse penser.
L’attribution d’instruments de capitaux propres peut être subordonnée à la satisfaction de
conditions d’acquisition des droits spécifiées, notamment :
– présence du membre du personnel dans l’entité pendant une période déterminée ;
– conditions de performance à remplir : croissance du bénéfice prédéterminée, hausse
prédéterminée du prix de l’action.
Les conditions d’acquisition autres que les conditions de marché ne doivent pas
être prises en considération pour l’estimation de la juste valeur à la date d’attribution mais
elles sont prises en considération pour ajuster le nombre d’instruments de capitaux
propres compris dans le montant de la transaction.
– L’estimation du nombre d’instruments de capitaux propres nécessite d’apprécier si les
conditions relatives à la réalisation du service sont remplies.
– Cette estimation est révisée de telle sorte que le nombre d’instruments de capitaux
propres définitivement acquis par le tiers multiplié par leur valeur unitaire à la date
d’attribution corresponde à la rémunération finalement comptabilisée.
En cas de condition de marché, l’entité comptabilise les biens et services reçus d’une
autre partie, que la condition de marché ait été remplie ou non.
Ces conditions d’acquisition peuvent être assorties de conditions accessoires
d’acquisition, qui subordonnent l’attribution de la rémunération à la réalisation de
certains événements :
– en dehors du contrôle de l’entité ou du tiers bénéficiaire, par exemple : niveau du
cours des matières premières ;
– dépendant de la volonté de l’entité ou du tiers bénéficiaire, par exemple : versement
de sommes par le salarié pour payer le prix d’exercice d’options sur actions à l’issue
du plan.
Selon IFRS 2 § 21A, ces conditions accessoires sont prises en considération pour
évaluer, à la date d’attribution, la juste valeur des instruments de capitaux propres
attribués. Mais la rémunération est comptabilisée que ces conditions aient été remplies
ou non.
2. Dénouement en trésorerie (IFRS 2 § 30 à 33)

Pour les transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en
trésorerie, l’évaluation des biens ou des services rendus, ainsi que le passif encouru, se
fait à la juste valeur de ce passif à la fin de chaque période de reporting ainsi qu’à la date
de règlement, en comptabilisant en résultat toute variation de juste valeur.
Il convient de distinguer – comme mentionné ci-dessus – si la dette est liée à un bien ou
un service attendu (étalement de la comptabilisation sur la durée de la transaction) ou si
Série 04
elle est liée à un bien ou service déjà obtenu (comptabilisation immédiate de l’intégralité
de la transaction).
APPLICATION 6
ÉNONCÉ
En N+1, une entité attribue à ses cadres, pour des services futurs, des options
« virtuelles » qui leur donnent le droit de recevoir dans quatre ans une compensation en
liquide pour la différence entre la valeur boursière de l’action de l’entité dans quatre ans
(par exemple 18 €) et une valeur (par exemple 12 €, montant inférieur à la valeur
boursière actuelle) fixée à l’avance (compensation de 6 € par option virtuelle).
Supposons que la juste valeur à la clôture de l’exercice de l’ensemble de ces options soit
de :
– 1,2 million d’euros en N+1 ;
– 1,6 million en N+2 ;
– 1,0 million en N+3 et ;
– 1,1 million en N+4.
Travail à faire
Déterminer la charge correspondant à cette attribution d’options au titre de chacune
des quatre années concernées.
CORRIGÉ
Ces options sont considérées comme attribuées pour des services futurs ; elles doivent
être comptabilisées au prorata sur les quatre ans.
En N+1 : Comptabilisation d’une charge et d’une dette pour 300 000 € (= 1,2 million/4).
En N+2 : Après deux exercices la dette doit atteindre 800 000 € (= [1,6 million/4] × 2).
Étant donné qu’en N+1 l’entité a déjà comptabilisé une dette de 300 000 €, il convient
d’enregistrer une charge et une dette pour 500 000 € supplémentaires en N+2.
En N+3 : Juste valeur de la dette après trois exercices : 750 000 € (= [1 million : 4] × 3).
Par rapport à N+3, le montant de la dette comptabilisée jusqu’à N+2 est de 50 000 € trop
élevée. Il convient donc de diminuer la dette pour ce montant et d’enregistrer un produit
correspondant.
En N+4 : Juste valeur de la dette : 1,1 million d’euros.
Par rapport à N+3 il faut augmenter la dette au bilan pour un montant de 350 000 €
(= 1,1 million – 750 000), la contrepartie étant une charge pour ce même montant.
COMMENTAIRE
Si les cadres exercent leurs options début N+5 par exemple, l’entité verse 1,1 million
d’euros en liquide et efface ainsi sa dette pour le même montant.
Si les options ne sont pas exercées, la dette reste au bilan et est évaluée à chaque
clôture pour sa juste valeur, les variations étant comptabilisées immédiatement au
compte de résultat.
207151TDPA0412 31
3. Dénouement en actions ou en trésorerie (IFRS 2 § 34 à 43)

Certaines transactions donnent le choix à une des deux parties prenantes d’un
dénouement en actions ou en trésorerie. Le principe général est de comptabiliser
distinctement la composante capitaux propres (à sa juste valeur à sa date d’attribution) et
la composante dette (à sa juste valeur à la fin de chaque période de reporting) de ces
transactions.
La comptabilisation exacte dépend de la nature de la partie prenante qui a le choix
concernant le dénouement, à savoir l’autre partie ou l’entité :
– Si l’autre partie a le choix de demander un dénouement en actions ou en liquide,
l’entité a en fait émis un instrument composé (IFRS 2 § 35) qui doit être comptabilisé
par analogie avec IAS 32, bien que l’identification de la composante capitaux propres
et de la composante dette ne se fasse pas exactement de la même manière selon
IFRS 2 et IAS 32.
– Si l’entité a le choix, IFRS 2 considère qu’il s’agit d’office d’une transaction dénouée
en actions avec une comptabilisation correspondante, sauf si des éléments laissent
penser le contraire, par exemple, si, dans le passé, l’entité a toujours dénoué ces
transactions en trésorerie (IFRS 2 § 41).
a. Choix du mode de règlement dépendant de l’autre partie

Pour les transactions avec des parties autres que les membres du personnel, l’entité doit
évaluer la composante des capitaux propres comme la différence entre la juste valeur
des biens ou des services reçus et la juste valeur de la composante dette, à la date à
laquelle les biens ou les services sont rendus (§ 35).
Pour les transactions avec les membres du personnel, l’entité doit évaluer la juste valeur
de l’instrument financier composé, à la date d’évaluation, compte tenu des
caractéristiques et conditions auxquelles les droits à trésorerie ou à instruments de
capitaux propres ont été accordés (§ 36).
À cet effet, l’entité doit d’abord évaluer la juste valeur de la composante dette, puis
évaluer la juste valeur de la composante capitaux propres – en considérant que l’autre
partie doit renoncer au droit de recevoir de la trésorerie pour recevoir l’instrument de
capitaux propres. Dans les cas fréquents de transactions où le paiement, fondé sur des
actions, est laissé au choix de l’autre partie, les justes valeurs des deux modes de
règlement sont en principe égales ; en conséquence la juste valeur de la composante
capitaux-propres est nulle et la juste valeur de l’instrument financier composé est
identique à la juste valeur de la composante dette (§ 37).
b. Choix du mode de règlement dépendant de l’entité

L’entité doit décider si elle a une obligation actuelle de régler en trésorerie et
comptabiliser la transaction dont le paiement est fondé en actions en conséquence.
En l’absence d’une obligation de régler en trésorerie, l’entité doit comptabiliser la
transaction conformément aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et
qui sont réglées en instruments de capitaux propres.
Lors du règlement (§ 43) :
a. Si l’entité règle en trésorerie, le règlement en trésorerie doit être comptabilisé
comme le rachat d’une participation, c’est-à-dire en déduction des capitaux propres.
b. Si l’entité décide de régler par l’émission d’instruments de capitaux propres, aucune
écriture comptable n’est requise (si ce n’est un transfert d’une composante des
capitaux propres vers une autre composante).
c. Si l’entité choisit le mode de règlement à la juste valeur la plus élevée le jour du
règlement, l’entité doit comptabiliser une charge supplémentaire pour la valeur
supplémentaire donnée.
Série 04
4. Paiement fondé sur des actions entre entités d’un groupe

Dans les états financiers individuels de l’entité recevant les biens et les services, la
comptabilisation de transactions entre entités d’un groupe, dont le paiement est fondé sur
des actions, doit résulter d’une analyse de la nature des contreparties octroyées et des
droits et obligations propres de l’entité (§ 43A).
Cette comptabilisation peut aboutir à des enregistrements différents de ceux constatés
dans les comptes consolidés du groupe auquel appartient l’entité ou de l’entité qui doit
assurer le règlement des paiements fondés sur des actions.
Les biens et services reçus par l’entité sont comptabilisés en tant que transaction dont le
paiement est fondé sur la remise d’instruments de capitaux propres lorsque (§ 43B) :
– les contreparties sont ses propres instruments de capitaux propres ;
– le règlement du paiement fondé sur les actions ne lui incombe pas.
Dans tous les autres cas, le paiement fondé sur les actions est comptabilisé en tant que
paiement se dénouant en trésorerie (§ 43B).
L’entité à qui il incombe de régler une transaction dont le paiement est fondé sur des
actions et qui n’est pas elle-même bénéficiaire des biens et services comptabilise la
transaction en tant que transaction se dénouant par le remise d’instruments de capitaux
propres seulement si ceux-ci sont ses propres instruments de capitaux propres. Dans
tous les autres cas, cette entité comptabilise la transaction en tant que transaction se
dénouant par la remise de trésorerie (§ 43C)
La comptabilisation selon le § 43B s’applique notamment aux transactions portant sur
des biens et services reçus par une entité et dont le paiement est fondé sur des actions
mais comportant des accords de remboursement selon lesquels l’une des entités du
groupe doit payer à une autre entité du groupe pour la fourniture des biens et services
(§ 43E).
D. INFORMATIONS À FOURNIR
L’entité doit fournir les informations qui permettent aux utilisateurs des états financiers de
comprendre :
– la nature et la portée des accords de paiement fondés sur des actions en vigueur
pendant la période (§ 44) ;
– comment la juste valeur des biens ou des services reçus ou bien la juste valeur des
instruments de capitaux propres attribués pendant la période ont été
déterminées (§ 46) ;
– l’effet sur le résultat de l’entité pour la période et sur sa situation financière des
transactions dont le paiement est fondé sur des actions (§ 50).
ILLUSTRATION 3
Note 1.25 : Options d’achat d’actions et actions sous condition de performance
accordées à certains salariés et aux mandataires sociaux, p. 78
Note 31 : Options d’achat d’actions et actions sous condition de performance accordées
à certains salariés et aux mandataires sociaux, Plan d’Epargne Entreprise, p. 112
207151TDPA0412 33
V. COÛTS D’EMPRUNTS (IAS 23)
Résumé
Le coût d’acquisition ou de production des actifs qualifiés doit comprendre les coûts d’emprunt
directement attribuables à son acquisition, sa construction ou sa production.
Un actif qualifié est un actif qui exige une longue période de préparation avant de pouvoir être
utilisés ou vendu.
La première version d’IAS 23 a été publiée en mars 1984 avec le titre « Capitalisation des
charges d’emprunt ». Elle a été remplacée en décembre 1993 par une norme sous le
même numéro mais avec le titre « Coûts d’emprunt ». Cette dernière a été incorporée
dans la réglementation comptable communautaire par le règlement (CE) n° 1725/20034
de la Commission du 29 septembre 2003 (JOUE L 261 du 11 septembre 2003).
Cette norme a fait l’objet d’une profonde révision en mars 2007 dans le cadre de la
convergence avec les normes américaines. Elle a introduit l’obligation d’incorporer les
coûts d’emprunts dans le coût des actifs qualifiés. Elle a été adoptée par la Commission
par le règlement (CE) n° 1260/2008 du 10 décembre 2008 (JOUE L 338 du
17 décembre 2008). Elle a fait l’objet d’améliorations en mai 2008.
A. DÉFINITIONS
Un actif qualifié exige une longue préparation avant de pouvoir être utilisé ou vendu
(§ 5).
Il peut correspondre à un stock, une installation de fabrication, une installation de
production d’énergie, à une immobilisation incorporelle ou un immeuble de placement.
Les actifs qui sont prêts à l’emploi ou à la vente au moment de leur acquisition ne
peuvent pas constituer des actifs qualifiés (§ 7).
Les coûts d’emprunt sont les intérêts et autres coûts qu’une entité encourt dans le
cadre d’un emprunt de fonds (§ 5).
Ils peuvent inclure :
– les charges d’intérêts calculées selon la méthode du taux d’intérêt effectif (selon
IAS 39) ;
– les charges financières en rapport avec les contrats de location-financement (selon
IAS 17) ;
– les différences de change résultant des emprunts en monnaie étrangère, dans la
mesure où elles sont assimilées à un ajustement des coûts d’intérêts.
B. COMPTABILISATION ET ÉVALUATION
1. Comptabilisation des coûts d’emprunt

Les coûts d’emprunt directement attribuables à l’acquisition, la construction ou la
production d’actif qualifié sont inclus dans le coût de cet actif. Les autres coûts d’emprunt
sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle ils sont encourus
(§ 8).
Les coûts d’emprunts directement attribuables sont les coûts qui auraient pu être évités si
la dépense relative à l’actif qualifié n’avait pas été faite (§ 10).
4
Série 04
Ils comprennent les coûts des emprunts contactés de façon spécifique en vue de
l’obtention de l’actif qualifié mais aussi les coûts des autres emprunts qui auraient pu être
évités.
2. Montant incorporable
Dans le cas d’un emprunt spécifique, le montant des coûts d’emprunt incorporables au
coût de l’actif est égal aux coûts réels encourus sur cet emprunt pendant la période,
diminuées de tout produit obtenu du placement temporaire des fonds de cet emprunt
(§ 12).
Dans le cas d’emprunts contractés de façon générale et utilisés en vue de l’obtention
d’un actif qualifié, l’entité doit déterminer le montant des coûts d’emprunt incorporables
au coût de l’actif en appliquant un taux de capitalisation aux dépenses relatives à cet
actif.
Le taux de capitalisation est égal à la moyenne pondérée des coûts d’emprunt
applicables aux emprunts de l’entité en cours pendant la période, autres que les
emprunts spécifiques (§ 14).
Les dépenses relatives à un actif qualifié se limitent à celles qui ont eu pour conséquence
des paiements de trésorerie, des transferts d’autres actifs ou la prise en charge de
passifs portant intérêt. Elles sont diminuées de tout acompte et de toute subvention reçus
liés à cet actif (§ 18).
Une approximation raisonnable des dépenses auxquelles le taux de capitalisation est
appliqué au cours d’une période est donnée par la valeur comptable moyenne de l’actif
qualifié au cours de cette période, y compris les coûts d’emprunt incorporés dans les
périodes précédentes.
Le montant des coûts d’emprunt incorporables dans le coût d’un actif au cours d’une
période donnée ne doit pas excéder le montant des coûts d’emprunt qu’elle a encourus
au cours de cette même période (§ 14).
Suite à l’incorporation des coûts d’emprunt, la valeur comptable de l’actif qualifié ne peut
pas être supérieure à sa valeur recouvrable (immobilisations) ou à sa valeur nette de
réalisation (stocks) (§ 16).
APPLICATION 7
ÉNONCÉ
La société CICAM procède à la fabrication d’un produit correspondant à une commande.
La période de fabrication est de 18 mois, à savoir du 1er avril N au 30 septembre N+1.
Le financement de l’ensemble des activités de la société est assuré par deux emprunts
dont les caractéristiques sont les suivantes :
Montant au Taux Remboursement

1er janvier N in fine
Emprunt A 1 000 000 12 % 31/12/N+2
Emprunt B 2 000 000 9% 31/12/N+5
207151TDPA0412 35
Les paiements versés par la société CICAM, nets d’acomptes reçus, au titre de la
réalisation de cette commande suivent l’échéancier prévisionnel suivant :
Dates Paiements nets des acomptes reçus
30/04/N 3 000
30/06/N 7 000
30/09/N 18 000
31/12/N 12 000
31/03/N+1 12 000
30/06/N+1 16 000
30/09/N+1 Solde
La réalisation de ce stock exige une longue période de fabrication. Il est considéré

comme un actif qualifié au sens d’IAS 23.
Travail à faire
Déterminer au 31/12/N et 30/09/N+1 le montant des coûts d’emprunts incorporables
au coût de production.
CORRIGÉ
Il n’y a pas d’emprunt spécifique. Les coûts d’emprunt incorporables proviennent des
emprunts effectués pour le financement général des activités de la société.
Taux de capitalisation =
0,12 × [1 000 000/(1 000 000 + 2 000 000)] +
0,09 × [2 000 000/(1 000 000 + 2 000 000)] = 0,12 × 1/3 + 0,09 × 2/3 = 0 ,10.
Soit un taux annuel de 10 % :
Dates Dépenses réalisées Financement rapporté à l’année
30/04/N 3 000 8/12 2 000
30/06/N 7 000 6/12 3 500
30/09/N 18 000 3/12 4 500
Total 28 000 10 000
Au 31/12/N, les coûts d’emprunt incorporables au titre de la période de production du

01/04/N au 31/12/N sont de 10 000 × 0,1 = 1 000.
Dates Dépenses engagées Financement rapporté à l’année
31/12/N 40 000 9/12 30 000
31/03/N+1 12 000 6/12 6 000
30/06/N+1 16 000 3/12 4 000
Total 68 000 40 000
Au 30/09/N+1, les coûts d’emprunt incorporables au titre de la période de production du

01/01/N+1 au 30/09/N+1 sont de 40 000 × 0,1 = 4 000.
COMMENTAIRE
Dans le cas d’un emprunt spécifique, celui-ci est utilisé en premier dans le financement
de l’opération et les emprunts généraux interviennent en complément.
Série 04
C. PÉRIODE D’INCORPORATION DES COÛTS D’EMPRUNT.
1. Début de l’incorporation
L’incorporation des coûts d’emprunt commence à la date à laquelle l’entité remplit pour la
première fois l’ensemble des conditions suivantes (§ 17) :
– elle encourt des dépenses pour l’actif ;
– elle encourt des coûts d’emprunt ;
– elle entreprend des activités indispensables à la préparation de l’actif préalablement à
son utilisation ou à sa vente.
Les opérations nécessaires à la préparation de l’actif pour son utilisation ou sa vente
comprennent également des travaux techniques et administratifs préalables au début de
sa construction physique.
Toutefois les coûts d’emprunt supportés lors de l’acquisition d’un terrain à des fins de
construction ne sont incorporables que si cette acquisition s’accompagne de travaux
d’aménagement de ce terrain et pour la phase d’aménagement (§ 19).
2. Suspension de l’incorporation
L’incorporation des coûts d’emprunt est suspendue pendant les périodes longues au
cours desquelles est interrompu le développement de l’actif.
Toutefois l’exécution de travaux techniques ou administratifs importants n’interrompt pas
l’incorporation des coûts d’emprunt, pas davantage un délai temporaire correspondant à
une étape nécessaire du processus de préparation de l’actif à son utilisation ou à sa
vente prévue (§ 21).
3. Fin de l’incorporation
L’entité met fin à l’incorporation des coûts d’emprunt lorsque les activités indispensables
à la préparation de l’actif préalablement à son utilisation ou à sa vente prévue sont
pratiquement terminées.
Lorsque la construction physique d’un actif qualifié est achevée, cet actif est en général
prêt à être utilisé ou vendu, même si des travaux administratifs de routine peuvent se
poursuivre.
Lorsqu‘une partie utilisable indépendamment des autres parties d’un actif qualifié est
pratiquement terminée, l’incorporation des coûts d’emprunt dans cette partie se termine,
bien que la réalisation des autres se poursuive.
207151TDPA0412 37
PARTIE 2. COMPLÉMENTS RELATIFS

AUX ÉTATS FINANCIERS
I. CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS EN MONNAIE ÉTRANGÈRE (IAS 21)

Résumé
Les écarts liés à la conversion des états financiers d’activités à l’étranger sont comptabilisés en
autres éléments du résultat global et présentés dans les capitaux propres. Ils ne sont
comptabilisés au compte de résultat que lors de la cession de l’entité étrangère.
La partie du cours concernant la présentation et l’évaluation au compte de résultat traite

des transactions libellées en monnaie étrangère. Cette section porte donc uniquement
sur la conversion des états financiers en monnaie étrangère dans les cas suivants :
– conversion des états financiers des activités à l’étranger, qui sont incorporés aux
états financiers de l’entité mère parce que ces activités sont réalisées dans une filiale
(IAS 27), dans une coentreprise (IAS 31) ou dans une entreprise associée (IAS 28) ;
– conversion des états financiers d’une entité dans une autre monnaie dite monnaie
de présentation.
A. CONVERSION DANS LA MONNAIE DE PRÉSENTATION

Une entité peut présenter ses états financiers dans la monnaie de son choix. Cette
monnaie, utilisée pour la présentation des états financiers, est définie comme la monnaie
de présentation (§ 8).
Si la monnaie de présentation de l’entité est différente de sa monnaie fonctionnelle,
l’entité convertit son résultat et sa situation financière dans la monnaie de présentation.
On rappelle que la monnaie fonctionnelle est la monnaie de l’environnement
économique principal dans lequel opère l’entité (§ 8).
1. Principes de la conversion
Le résultat et la situation financière établis en monnaie fonctionnelle sont convertis dans
la monnaie de présentation selon la procédure suivante (§ 39) :
« (a) les actifs et les passifs de chaque état de situation financière présenté (y
compris à titre comparatif) sont convertis au cours de clôture à la date de chacun de
ces états de situation financière ;
(b) les produits et les charges de chaque état du résultat global ou compte de
résultat séparé présenté (y compris à titre comparatif) sont convertis au cours de
change en vigueur aux dates de transactions ;
(c) et tous les écarts de change en résultant sont comptabilisés en autres éléments
du résultat global. »
Pour des raisons pratiques, un cours de change approchant les cours de change aux
dates des transactions est souvent utilisé, à savoir : le cours moyen de la période (§ 40).
Les écarts de change résultent de :
« (a) la conversion des produits et des charges (cours de change en vigueur à la
date des transactions) à un cours de change différent du cours appliqué à la
conversion des actifs et passifs (cours de clôture) ;
(b) la conversion de l’actif net à l’ouverture à un cours différent du cours de clôture
précédent. »
Série 04
Ces écarts de change ne sont pas comptabilisés dans le résultat parce que les variations
des cours de change n’ont que peu ou pas d’effet direct sur les flux de trésorerie actuels
et futurs liés à l’activité (§ 41).
Le montant cumulé des écarts de conversion est présenté comme une composante
distincte des capitaux propres jusqu’à la sortie de l’activité à l’étranger.
Les écarts de conversion attribuables aux intérêts minoritaires leur sont affectés et
présentés en tant que tels dans l’état de la situation financière consolidée.
2. Entité dont la monnaie fonctionnelle est la monnaie d’une économie

hyper inflationniste
Lorsque la monnaie fonctionnelle d’une entité est la monnaie d’une économie hyper
inflationniste, l’entité doit retraiter ses états financiers selon IAS 29 avant d’appliquer la
méthode de conversion suivante :
« (a) tous les montants : actifs, passifs, éléments des capitaux propres, produits,
charges (y compris ceux qui sont fournis à titre comparatif) sont convertis au cours
de change de clôture à la date du dernier état de situation financière ;
(b) lorsque les valeurs sont converties dans la monnaie d’une économie hyper
inflationniste, les chiffres comparatifs sont ceux qui ont été présentés comme valeurs
de la période en cours dans la période antérieure pertinente. »
La norme IAS 29 n’indique pas précisément à partir de quel niveau de hausse des prix
une économie est réputée hyper inflationniste. Elle fournit néanmoins des indications
(liste non limitative) sur certaines caractéristiques d’une économie hyper inflationniste,
parmi lesquelles : un taux cumulé d’inflation sur 3 ans supérieur à 100 %, des taux
d’intérêt, salaires et prix liés à un indice de prix (indexation), des prix d’achat et de vente
exprimés dans une devise étrangère stable.
B. CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS D’UNE ACTIVITÉ À L’ÉTRANGER
1. Principes de la conversion
Une activité à l’étranger est une filiale, une entreprise associée, une coentreprise ou une
succursale dont les activités sont basées ou effectuées dans un pays autre que celui de
l’entité mère (§ 8).
Le résultat et la situation financière établis en monnaie fonctionnelle sont convertis dans
la monnaie de présentation selon la procédure précédente (§ 39 et suivants).
Lors de la sortie d’une activité à l’étranger, le montant cumulé des écarts de change
différés relatifs à cette activité à l’étranger, comptabilisés en autres éléments du résultat
global et cumulé dans une composante distincte des capitaux propres, est reclassé des
capitaux propres en résultat (comme un ajustement de reclassement) lors de la
comptabilisation du profit ou de la perte résultant de la sortie (§ 48).
2. Compléments méthodologiques
a. Éléments monétaires intragroupe

La différence de change résultant de la conversion d’un élément monétaire intra groupe
ne peut être éliminée contre un montant correspondant provenant d’autres soldes intra
groupe, parce que l’élément monétaire représente un engagement de convertir une
monnaie dans une autre monnaie et expose l’entité présentant les états financiers à un
gain ou à une perte par le biais des fluctuations de change (§ 45). En conséquence, dans
les états financiers consolidés de l’entité présentant les états financiers, un tel écart de
change est comptabilisé en résultat.
207151TDPA0412 39
Si l’écart de change touche un élément monétaire faisant partie d’un investissement net
de l’entité présentant les états financiers, cet écart de change est comptabilisé dans les
autres éléments du résultat global dans les états financiers qui incluent l’activité à
l’étranger et l’entité présentant les états financiers (par exemple les états financiers
consolidés lorsque l’activité à l’étranger est une filiale) (§ 32).
b. Décalage de dates de clôture

Lorsque les états financiers d’une activité à l’étranger sont établis à une date différente
de celle de l’entité présentant les états financiers (pour autant que la différence de date
n’excède pas trois mois5), les actifs et les passifs de l’entité sont convertis en utilisant le
cours de change en vigueur à la date de l’état de la situation financière de cette entité
étrangère (§ 46).
Des ajustements sont effectués pour tenir compte des fluctuations significatives
survenues dans les cours de change jusqu’à la date du bilan de l’entité mère.
c. Goodwills et écarts (actifs ou passifs) d’évaluation

Ces actifs ou passifs seront exprimés dans la monnaie fonctionnelle de l’activité à
l’étranger et convertis au cours de clôture (§ 47).
d. Conversion d’un stock ou d’une immobilisation dépréciée

Ces actifs sont exprimés dans la monnaie fonctionnelle de l’activité à l’étranger et
convertis au cours de clôture de la monnaie de présentation. Toutefois la valeur
comptable en monnaie fonctionnelle est déterminée à partir de la valeur la plus faible de
(§ 25) :
– le coût ou la valeur comptable, selon le cas, converti(e) au cours de change de la date
de détermination de ce montant (cours de la date de la transaction pour un élément
évalué à son cours historique) ;
– la valeur nette de réalisation (stock) ou la valeur recouvrable (immobilisation)
convertie au cours de change à la date où cette valeur a été déterminée (par exemple
le cours à la fin de la période de reporting).
Cette comparaison peut entraîner la comptabilisation d’une perte de valeur dans la
monnaie fonctionnelle, alors qu’elle n’aurait pas eu lieu dans la monnaie étrangère, ou
vice versa.
APPLICATION 8
ÉNONCÉ
La devise locale dans laquelle la société JCOYER tient sa comptabilité et présente des
états financiers est le DL ; or sa devise fonctionnelle est le DF et la monnaie de
présentation de sa société mère est l’euro.
Au 31/12/N, la valeur comptable d’une immobilisation, acquise le 01/01/N–3, de la société
JCOYER s’analyse ainsi :
Valeur brute 500
Amortissements cumulés au 31/12/N – 200
Valeur nette comptable après amortissement 300
Dépréciation comptabilisée au 31/12/N – 90
Valeur nette comptable après dépréciation 210
5
Les normes relatives à la consolidation (IAS 27) et à la comptabilisation des participations dans des entreprises associées (IAS 28) ou dans des
coentreprises (IAS 31) permettent l’utilisation d’états financiers établis à une date différente de celle de l’entité mère, à condition, en ce qui concerne les
filiales (IAS 27), que le décalage ne soit pas supérieur à trois mois.
Série 04
On dispose des informations suivantes sur l’évolution du cours des devises :

01/01/N–3 1 DL = 3,0 DF 1 DF = 1,5 €
31/12/N 1 DL = 3,5 DF 1 DF = 1,4 €
Travail à faire
Déterminer la valeur de cette immobilisation dans les états financiers au 31/12/N de
la société mère de la société JCOYER.
CORRIGÉ
Immobilisation DL Cours DF Cours Euros

Valeur brute 500
Amortissements cumulés au 31/12/N – 200
Valeur nette comptable après amortissement 300 3,0 900
Dépréciation comptabilisée au 31/12/N – 90
Valeur nette comptable après dépréciation 210 3,5 735 1,4 1 029
La valeur en monnaie de présentation est déterminée à partir de la plus faible des

valeurs en monnaie fonctionnelle :
– valeur nette comptable après amortissement convertie au cours historique = 900 ;
– valeur nette comptable après dépréciation convertie au cours de la date de
constatation de la dépréciation, ici au cours de clôture = 735.
La dépréciation est donc de 900 – 735 = 165, différente de 90 × 3 ou 90 × 3,5
La valeur en monnaie de présentation est de 735 × 1,4 = 1 029.
APPLICATION 9
ÉNONCÉ
La filiale étrangère E d’un groupe français coté tient sa comptabilité dans sa devise locale
(DL), différente de sa monnaie fonctionnelle (DF). La date de clôture de ses exercices
comptables est le 31/12.
À la clôture de ses comptes au 31/12/N, il a été constaté une dépréciation sur un stock
acheté le 15/05/N pour 800 DL.
Au bilan de cette filiale au 31/12/N, ce stock apparaît en DL pour les montants suivants :
Stock DL
Valeur brute 800
Dépréciation – 100
Valeur nette comptable au 31/12/N 700
On dispose des informations suivantes sur l’évolution du cours des devises :

15/05/N 1 DL = 2,0 DF 1 DF = 3,0 €
31/12/N 1 DL = 3,0 DF 1 DF = 4,0 €
Travail à faire
Déterminer la valeur du stock dans le bilan au 31/12/N de la société mère.
207151TDPA0412 41
CORRIGÉ
Stock DL Cours DF Cours Euros

Valeur brute 800 2,0 1 600 4,0 6 400
Dépréciation – 100
Valeur nette comptable au 31/12/N 700 3,0 2 100
1 600 < 2 100 d’où reprise de la dépréciation constatée en monnaie locale ;

1 600 = valeur du stock en monnaie fonctionnelle.
Valeur du stock en monnaie de présentation : 1 600 × 4,0 = 6 400 €.
APPLICATION 10
ÉNONCÉ
Une société britannique possède 100 % d’une société suisse qu’elle a achetée en N–10
lorsque le taux de change était 1 FS = 0,25 £.
La monnaie fonctionnelle de la société suisse est le FS.
Le taux de change à la clôture de l’exercice 31 décembre N est 1 FS = 0,50 £ et
au 31 décembre N–1 il était 1 FS = 0,40 £.
Le taux de change moyen pour l’année N est 1 FS = 0,45 £.
Les états financiers en FS de la filiale suisse sont présentés ci-dessous :
COMPTE DE RÉSULTAT (EN MILLIERS DE FS)

N
Ventes 35 000
Coût des produits vendus (33 190)
Autres coûts opérationnels (500)
Frais financiers (350)
Impôts (460)
Résultat net 500
BILANS (EN MILLIERS DE FS)

N–1 N
Actifs non courants 6 000 5 500
Actifs courants 7 700 7 600
Passifs courants (5 400) (4 300)
Passifs non courants (3 600) (3 600)
4 700 5 200
Capital social 1 000 1 000
Réserves + résultats 3 700 4 200
4 700 5 200
Le bénéfice de l’exercice N–1 a été intégralement porté en réserves.

La société britannique présente ses comptes en £.
Série 04
Au 31 décembre N–1, les capitaux propres de la filiale se présentaient ainsi, après

conversion en £ :
Milliers FS Taux conversion Milliers £
Capital social 1 000 0,25 250
Réserves + résultat 3 700 0,35 (b) 1 295 (a)
Écart de conversion – 335 (c)
Total capitaux propres 4 700 0,40 1 880
(a) Différents taux de conversion sont appliqués selon les exercices qui ont généré les résultats non distribués.
(b) On obtient ici (a posteriori) un taux moyen de 0,35.
(c) Calculé par différence.
Travail à faire
Convertir en £ les états financiers au 31/12/N de la filiale suisse.
CORRIGÉ
À la date de clôture, les états financiers de la filiale doivent être convertis :
– en utilisant le taux de change moyen pour les éléments du compte de résultat ;
– en utilisant le taux de clôture pour les actifs et passifs du bilan, hormis le capital social
et les réserves (taux historique).
COMPTE DE RÉSULTAT N
Ventes 35 000 0,45 15 750
Coût des produits vendus (33 190) 0,45 (14 935,5)
Autres coûts opérationnels (500) 0,45 (225)
Frais financiers (350) 0,45 (157,5)
Impôts (460) 0,45 (207)
Résultats nets FS 500 0,45 225 (c)
BILAN N
Actifs non courants 5 500 0,50 2 750
Actifs courants 7 600 0,50 3 800
Passifs courants (4 300) 0,50 (2 150)
Passifs non courants (3 600) 0,50 (1 800)
5 200 2 600
Capital social 1 000 0,25 250
Réserves + résultats 4 200 1 520 (d)
Écart de conversion – 830 (e)
5 200 0,50 2 600
(d) En milliers £ : 1 295 (solde 31.12.N–1, (a)) + 225 (résultat net N (c)) = 1 520.
(e) Calculé par différence.
REMARQUES
Pour la présentation finale du bilan, le cumul des écarts de conversion est présenté dans
une composante distincte des capitaux propres, jusqu’à la sortie de l’activité à l’étranger.
Si la société mère ne détenait pas 100 % de la filiale, une partie de l’écart de conversion
serait affectée aux intérêts minoritaires.
Vérification de l’écart de conversion au 31/12/N :

Écart de conversion au 31/12/N–1 .............................................................................. = 335
Écart sur taux de conversion du résultat N : 500 (0,50 – 0,45) ................................... = 25
Écart sur taux de conversion des capitaux propres d’ouverture : 4 700 (0,50 – 0,40) = 470
830
207151TDPA0412 43
C. INFORMATIONS À FOURNIR
Les informations suivantes doivent être fournies (§ 52) :
– montant des écarts de change comptabilisés dans le compte de résultat (sauf ceux
qui proviennent de l’évaluation à la juste valeur des instruments financiers
conformément à IAS 39) ;
– montant des écarts de change inscrits dans une composante distincte des capitaux
propres ainsi qu’un rapprochement du montant de ces écarts de change à l’ouverture
et à la clôture de la période.
Si la monnaie de présentation est différente de la monnaie fonctionnelle, cette
information doit être communiquée ainsi que la raison de l’utilisation d’une monnaie de
présentation distincte (§ 53).
Enfin, tout changement de monnaie fonctionnelle de la société mère ou d’une activité à
l’étranger significative doit être indiqué et justifié (§ 54).
ILLUSTRATION 4
Note 1.4 : Traduction des opérations en devises et conversion des états financiers des
sociétés de devise fonctionnelle autre que l’euro, p. 73
COMMENTAIRES
Les écarts de conversion apparaissent distinctement dans les « Autres éléments du
résultat global », voir : « État du résultat global », p. 65, et sont portés en capitaux
propres, voir « Tableau de variation des capitaux propres consolidés », p. 69
II. SECTEURS OPÉRATIONNELS (IFRS 8)

Résumé
Une entité doit fournir des informations qui permettent aux utilisateurs de ses états financiers
d’évaluer la nature et les effets financiers des activités auxquelles elle se livre et des
environnements économiques dans lesquels elle opère.
Selon IFRS 8, la segmentation choisie pour l’information publiée correspond à l’organisation
interne de l’entité, sauf cas particuliers.
L’information financière publiée par les entités a longtemps été limitée à la production de
chiffres correspondant à une entité juridique (états financiers individuels). Elle s’est plus
récemment étendue au groupe (états financiers consolidés). L’apparition des comptes
consolidés a constitué un progrès important mais insuffisant pour l’information sur les
groupes aux activités diversifiées ou internationales.
L’information sectorielle, en fournissant des données chiffrées par secteur opérationnel,
permet aux utilisateurs d’analyser les risques et opportunités rencontrés par les entités
dont les activités sont diversifiées. Elle aide à comprendre la performance passée de
l’entité, à évaluer les risques et la rentabilité, à porter un jugement s’appuyant sur une
meilleure information.
La première recommandation sur la publication de données sectorielles apparaît aux
États-Unis en 1969 (SEC LOB). En 1976, le FASB établit la norme SFAS 14 (remplacée
par la norme SFAS 131 en 1997) tandis que l’IASC publie sa première norme sur
l’information sectorielle en août 1981 : IAS 14 « Présentation d’information sectorielle ».
Reformatée en 1994, elle a été révisée en 1997 et publiée sous l’appellation
« Information sectorielle ».
Série 04
Cette dernière a été incorporée dans la réglementation comptable communautaire par le

règlement (CE) n° 1725/20036 de la Commission du 29 septembre 2003 (JOUE L 261
du 11 septembre 2003).
Cette version a fait l’objet d’une profonde révision en novembre 2006 et a été publiée
comme IFRS 8 « Secteurs opérationnels ». Cette norme a été adoptée par la
Commission par le règlement (CE) n° 1358/2007 du 21 novembre 2007 (JOUE L 304
du 22 novembre 2007). Depuis cette date, elle a fait l’objet d’amendements liés à la
révision des normes IAS 1 (septembre 2007) et IAS 24 (novembre 2009) et aux
améliorations publiées en avril 2009.
L’adoption d’IFRS 8 s’est intégrée dans le processus de convergence avec les US-
GAAP. Elle est donc beaucoup plus proche de la norme américaine (SFAS 131) que ne
l’était IAS 14. À l’analyse des secteurs par les risques et la rentabilité, elle substitue
l’approche par le management.
A. IDENTIFICATION DES SECTEURS OPÉRATIONNELS SELON IFRS 8
1. Notion de secteur opérationnel

Cette norme s’applique :
– aux états financiers individuels d’une entité ou aux états financiers consolidés d’un
groupe ;
– dont les titres des capitaux propres et des emprunts sont négociés sur un marché
financier ou qui sont en cours d’émission de tels instruments (§ 3).
Une société mère ne fournit une information sectorielle que sur la base des états
financiers consolidés (§ 4).
Le secteur opérationnel est une composante d’une entité :
a. qui se livre à des activités à partir desquelles elle est susceptible d’acquérir des
produits des activités ordinaires et d’encourir des charges (y compris des produits des
activités ordinaires et des charges relatifs à des transactions avec d’autres
composantes de la même entité) ;
b. dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par le principal
décideur opérationnel de l’entité en vue de prendre des décisions en matière de
ressources à affecter au secteur et d’évaluer sa performance ;
c. et pour laquelle des informations financières isolées sont disponibles.
Un secteur opérationnel peut être identifié, bien qu’il ne perçoive pas encore de produits
des activités ordinaires en raison d’une activité en phase de démarrage.
Les services du siège social, certains services fonctionnels ou les régimes d’avantages
postérieurs à l’emploi ne constituent pas de secteurs opérationnels.
L’expression « principal décideur opérationnel » identifie une fonction, pas
nécessairement un dirigeant ayant un titre particulier. Souvent il s’agit du président-
directeur général de l’entité, ou son directeur général, ou encore d’un groupe de
directeurs généraux (§ 7). En général un secteur opérationnel relève d’un dirigeant de
secteur qui rend compte au principal décideur opérationnel. Une même personne peut
être le dirigeant de plusieurs secteurs opérationnels.
Lorsque les caractéristiques qui définissent le secteur opérationnel s’appliquent à deux
ou plusieurs ensembles de composantes qui se chevauchent et pour lesquels des
dirigeants sont tenus pour responsables, il s’agit du type de structure nommé
6 Ce règlement a été remplacé par le règlement (CE) n° 1126/2008, dans le cadre de la publication d’une version consolidée à jour au 15 octobre 2008 de
207151TDPA0412 45
organisation matricielle. Dans ce cas l’entité doit déterminer quel ensemble de

composantes constituent les secteurs opérationnels.
Si les segments faisant l’objet d’une publication sont quelque peu différents de ceux
utilisés en interne (approche par les risques et avantages d’IAS 14), cette différence
éventuelle entre les données sectorielles utilisées et les données publiées pose le
problème de la pertinence de l’information sectorielle disponible pour les utilisateurs.
Aussi la norme américaine SFAS 131 préconise-t-elle une similitude entre la
segmentation interne et celle retenue pour la publication afin d’éviter ce problème. C’est
la nouvelle approche retenue par IFRS 8. Cette approche entraîne cependant une autre
difficulté, celle de la comparabilité de l’information sectorielle publiée par les différentes
entités.
2. Identification des secteurs à présenter

Des informations doivent être présentées séparément pour chaque secteur
opérationnel qui :
– a été identifié ; il peut également résulter du regroupement de deux ou plusieurs
secteurs ;
– dépasse les seuils quantitatifs définis par la norme IFRS 8.
a. Critères de regroupement
Deux ou plusieurs secteurs opérationnels peuvent être regroupés en un secteur
opérationnel unique si :
– le secteur ainsi défini répond au principe fondamental de la norme ;
– les différents secteurs présentent des caractéristiques économiques similaires ;et
– ils sont similaires sur chacun des points suivants énoncés par la norme (§ 12) :
• la nature des produits et services,
• la nature des procédés de fabrication,
• le type et la catégorie de clients auxquels sont destinés leurs produits et services,
• les méthodes utilisées pour distribuer leurs produits et fournir leurs services et,
• s’il y a lieu la nature de l’environnement réglementaire (exemple de la banque, de
l’assurance ou des services publics).
b. Seuils quantitatifs
Des seuils quantitatifs sont définis à la fois pour chaque secteur opérationnel présenté
séparément et pour l’ensemble des secteurs présentés.
Un secteur opérationnel doit être identifié lorsqu’il atteint l’un des seuils quantitatifs
suivants :
– les produits des activités ordinaires présentés, comprenant à la fois les ventes à des
clients externes et les ventes et transferts intersectoriels, représentent au moins 10 %
du produit des activités ordinaires cumulé, interne et externe, de tous les secteurs
opérationnels ;
– la valeur absolue de son résultat présenté représente10 % au moins de la plus grande
des valeurs suivantes, en valeur absolue :
• le bénéfice cumulé publié de tous les secteurs opérationnels n’ayant pas publié de
perte,
• ou la perte cumulée publiée de tous les secteurs opérationnels ayant publié une
perte ;
– ses actifs représentent 10 % au moins des actifs cumulés de tous les secteurs
opérationnels.
La présentation d’un nouveau secteur entraîne tout naturellement le retraitement de
l’information présentée à titre comparatif (§ 18) mais leur nombre de secteurs présentés
ne devrait raisonnablement pas dépasser dix (§ 19).
Série 04
Si les produits des activités ordinaires totaux présentés par les secteurs opérationnels
représentent moins de 75 % des produits des activités ordinaires de l’entité, des secteurs
opérationnels supplémentaires doivent être identifiés en tant que secteurs à présenter,
même s’ils ne satisfont pas aux seuils définis pour un secteur particulier. De nouveaux
secteurs sont à identifier jusqu’à ce que le seuil global de 75 % soit atteint.
La norme demande en outre que les informations relatives aux activités ou secteurs
opérationnels non présentés soient combinées et présentées dans une catégorie intitulée
« autres secteurs » et ceci séparément des éléments de rapprochement dont elle requiert
la présentation.
B. INFORMATIONS À FOURNIR SELON IFRS 8

Les informations à fournir selon IFRS 8 concernent des informations sur les secteurs
opérationnels présentés et aussi des informations sur l’entité dans son ensemble.
1. Informations données sur les secteurs opérationnels

La norme souligne le principe selon lequel l’entité doit fournir des informations qui
permettent aux utilisateurs de ses états financiers d’évaluer la nature et les effets
économiques des activités auxquelles elle se livre et des environnements économiques
dans lesquels elle opère (§§ 20 et 21).
Ces informations sont de trois ordres : des informations générales sur l’identification des
secteurs opérationnels, des informations propres à chaque secteur relatives au résultat,
aux actifs et aux passifs et des informations sur les rapprochements entre le total de
certains indicateurs sectoriels et les montants correspondants au niveau de l’entité dans
son ensemble.
a. Informations générales
Elles concernent :
– les facteurs utilisés pour identifier les secteurs à présenter, y compris la base
d’organisation (par produit ou services, par zones géographiques ou réglementaires) ;
– et les types de produits et de services de chaque secteur opérationnel.
b. Informations propres à chaque secteur présenté concernant le résultat,

les actifs et les passifs
L’entité présente un indicateur du résultat et du total des actifs sectoriels et, si cet
indicateur est régulièrement fourni au principal décideur opérationnel, un indicateur des
passifs.
Si elles sont incluses dans l’indicateur de résultat sectoriel examiné par le principal
décideur opérationnel ou si elles lui sont fournies régulièrement sans être incluses dans
cet indicateur, l’entité donne les informations suivantes :
– les produits des activités ordinaires provenant d’une part des clients externes et
d’autre part des transactions avec d’autres secteurs opérationnels ;
– les produits et charges d’intérêts de façon séparée ;
– les amortissements des actifs corporels et incorporels ;
– les éléments significatifs des produits et des charges (nature et montant) ;
– la quote-part de l’entité dans le résultat des entités associées et des coentreprises
comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence (pour cette notion, voir la
partie du cours sur les opérations de regroupement d’entreprises) ;
– la charge ou le produit d’impôt ;
– et les éléments significatifs sans contrepartie en trésorerie autres que les
amortissements sur les actifs corporels ou incorporels.
207151TDPA0412 47
APPLICATION 11
ÉNONCÉ
Un groupe a deux activités, A et B, intégrées verticalement, de sorte que le chiffre
d’affaires de A est égal à 600 et comprend des ventes à B à hauteur de 150. Le chiffre
d’affaires de l’activité B est de 750 et ne comprend aucune vente à l’activité A.
Travail à faire
Présenter l’information sectorielle selon le règlement 99-02 du CRC et IFRS 8.
CORRIGÉ
L’information segmentée peut être présentée selon les deux manières suivantes, selon le
règlement 99-02 du CRC :
Ventilation du chiffre d’affaires Première méthode Deuxième méthode
Activité A 600 450
Activité B 750 750
À déduire : ventes intersectorielles (150) –
Chiffre d’affaires consolidé 1 200 1 200
Selon IFRS 8, seule la première méthode est acceptable.
Si elles sont incluses dans l’indicateur des actifs sectoriels examinés par le principal
décideur opérationnel ou si elles lui sont fournies régulièrement sans être incluses dans
cet indicateur, l’entité donne les informations suivantes :
– la valeur comptable de la participation dans des entités associées et des
coentreprises comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence ;
– et les montants des acquisitions d’actifs non courants autres que des instruments
financiers, des actifs d’impôt différés, des actifs relatifs aux avantages postérieurs à
l’emploi et des droits afférents à des contrats d’assurance.
L’indicateur présenté au titre du résultat sectoriel doit être, dans sa nature et son
montant, l’indicateur présenté au principal décideur opérationnel pour ses prises de
décision dans l’affectation des ressources au secteur ou pour l’évaluation de la
performance de ce secteur (§ 25).
Ce principe traduit « l’approche management » de l’information sectorielle selon IFRS 8.
L’évaluation du résultat sectoriel présenté ne tient pas compte des ajustements et
éliminations éventuels effectués sur cet indicateur en vue de la préparation des états
financiers.
En conséquence l’évaluation de l’indicateur de résultat sectoriel présenté peut être
établie sur des bases différentes de celles qui servent aux états financiers.
De la même façon, seuls les actifs et passifs inclus dans les indicateurs des actifs et
passifs sectoriels utilisés par le principal décideur opérationnel sont fournis au titre de
l’information concernant le secteur présenté.
Lorsque plusieurs indicateurs du résultat, des actifs et des passifs sont utilisés par le
principal décideur opérationnel, la direction choisit ceux qu’elle estime être déterminés
selon les principes d’évaluation les plus cohérents avec ceux qui sont utilisés pour
évaluer les montants correspondants dans les états financiers de l’entité (§ 26). Dans ce
cas, la norme encourage à minimiser, selon le jugement de la direction, les ajustements
et éliminations nécessaires pour passer de l’information sectorielle à l’information des
états financiers.
Série 04
Les explications sur les indicateurs du résultat sectoriel, des actifs sectoriels et des
passifs sectoriels de chaque secteur présenté doivent comprendre au minimum :
– la convention comptable pour toutes les transactions entre secteurs à présenter ;
– la nature des différences, si elle ne ressort pas des informations contenues dans les
rapprochements, entre :
• les indicateurs des résultats des secteurs présentés et le résultat de l’entité avant
charges ou produits d’impôts et avant activités abandonnées (par exemple :
méthodes comptables, affectation des coûts centraux),
• les indicateurs des actifs des secteurs présentés et des actifs de l’entité (par
exemple : méthodes comptables, affectation des actifs utilisés conjointement),
• les indicateurs des passifs des secteurs présentés et les passifs de l’entité (par
exemple : méthodes comptables, affectation des passifs utilisés conjointement) ;
– la nature et l’effet d’éventuels changements par rapport aux périodes précédentes des
méthodes employées pour présenter le résultat d’un secteur présenté ;
– la nature et l’effet d’affectations asymétriques entre des secteurs présentés, telle
l’affectation de la charge d’amortissement à un secteur sans que lui soient affectés les
actifs amortissables correspondants.
c. Rapprochements
Tous les éléments de rapprochement significatifs doivent être identifiés et décrits
séparément entre :
– le total des produits des activités ordinaires des secteurs présentés et le total des
produits des activités ordinaires de l’entité ;
– le total les indicateurs de résultat des secteurs présentés et le résultat de l’entité avant
charges ou produits d’impôts et activités abandonnées ;
– le total des actifs des secteurs présentés et le total des actifs de l’entité ;
– le total des passifs des secteurs présentés et le total des passifs de l’entité ;
– le total des montants de tous les autres éléments significatifs d’information fournis
pour les secteurs présentés et le montant correspondant de l’entité.
2. Informations à fournir pour l’ensemble de l’entité

Les informations suivantes sont fournies par l’entité, même si elle n’a qu’un secteur à
présenter, dans la mesure où elles ne sont pas fournies dans le cadre de l’information
donnée sur les secteurs opérationnels.
a. Informations sur les produits et les services

L’entité présente les produits des activités ordinaires provenant des clients externes pour
chaque produit ou service, ou pour chaque groupe de produits ou de services similaires,
sur la base des informations utilisées pour produire les états financiers de l’entité, dans la
mesure où ces informations sont disponibles ou que le coût de leur élaboration n’est pas
excessif (§ 32).
b. Informations sur les zones géographiques

Sauf si les informations nécessaires ne sont pas disponibles et si le coût de leur
élaboration est excessif, les informations géographiques suivantes sont données en
distinguant celles qui sont relatives au pays du siège social et celles qui sont relatives à
tous les autres pays étrangers :
– Les produits des activités ordinaires provenant des clients externes ; il convient de
présenter séparément l’information relative à un pays étranger particulier, si les
produits qui en proviennent sont significatifs. La base de l’affectation des produits doit
être indiquée.
– Les actifs non courants (autres que les instruments financiers, les actifs d’impôt
différés, les actifs relatifs aux avantages postérieurs à l’emploi et les droits afférents
aux contrats d’assurance) ; il convient également de présenter séparément
207151TDPA0412 49
l’information relative à un pays étranger particulier si les actifs qui y sont situés sont
significatifs.
Les montants présentés sont fondés sur les informations financières utilisées pour établir
les états financiers de l’entité.
c. Informations sur les principaux clients

Les informations fournies sur les principaux clients doivent permettre d’apprécier le degré
de dépendance de l’entité à leur égard.
Dans les situations où les produits des activités ordinaires provenant de transactions
avec un client externe donné atteignent 10 % au moins du total des produits de ses
activités ordinaires, l’entité signale cette situation et indique le montant total des produits
des activités ordinaires provenant de chaque client de ce type et l’identité du ou des
secteurs correspondant à ces produits. Elle n’a toutefois pas l’obligation de révéler
l’identité du client et le montant des produits réalisés dans chaque secteur.
Il convient de considérer comme un seul client :
– un groupe d’entités qui, à la connaissance de l’entité présentant les informations, est
sous un contrôle commun ;
– une autorité publique (nationale, régionale, provinciale, locale ou étrangère) et les
entités, qui, à la connaissance de l’entité présentant les informations, sont contrôlées
par cette autorité publique.
C. PRINCIPAUX CHANGEMENTS INTRODUITS PAR RAPPORT À IAS 14

Les principaux changements par rapport à IAS 14 font d’IFRS 8 une norme très proche
de la norme américaine SFAS 131 :
– La segmentation : les secteurs doivent correspondre au reporting interne.
L’information sectorielle publiée doit en effet correspondre à celle utilisée en interne
pour la prise de décision. IFRS 8 précise que les secteurs doivent être identifiés sur la
base des rapports internes que le principal décideur opérationnel de l’entité examine.
IAS 14 identifiait les secteurs par rapport à l’origine des risques et de la rentabilité.
Si en général l’application d’IFRS 8 n’a pas changé le nombre de secteurs à présenter,
ce nombre a pu augmenter dans les groupes qui opèrent un suivi particulier en
reporting interne de secteurs pour lesquelles aucune information sectorielle séparée
n’était antérieurement publiée.
– La distinction « segmentation primaire »/« segmentation secondaire » n’est plus
opérée : IAS 14 distinguait une analyse des activités selon leur nature et une analyse
selon leur localisation géographique ; mais l’entité devait présenter les deux analyses,
l’une des deux au choix dans le cadre de la segmentation primaire et l’autre au titre de
la segmentation secondaire. L’information fournie au niveau de la segmentation
primaire était plus détaillée que pour la segmentation secondaire.
– Les données sectorielles à publier : IFRS 8 semble moins contraignante. En effet,
d’une part, certaines données ne sont publiées que si elles sont utilisées par la
direction et d’autre part les données publiées sont définies selon des modalités
définies dans le reporting interne.
Ces changements ne font pas l’unanimité : certains regrettent une trop grande souplesse
dans la définition des données sectorielles à publier et craignent que certaines données
publiées ne soient pas établies conformément aux IFRS dans la mesure où il s’agit de
données utilisées en interne. L’EFRAG a cependant préconisé l’adoption d’IFRS 8,
considérant qu’une information fondée sur le reporting interne est plus facile et rapide à
établir et que la convergence avec le référentiel américain est essentielle.
Série 04
D. UTILISATION DE L’INFORMATION SECTORIELLE

La publication de données sectorielles peut se révéler contraignante pour certaines
entités, mais se révèle nécessaire pour les utilisateurs comme en attestent de
nombreuses recherches menées à ce jour.
1. Enjeux de la publication de données sectorielles
a. Utilisateurs de l’information sectorielle

Les utilisateurs de l’information financière, principalement constitués d’analystes
financiers, attachent une grande importance à l’information sectorielle. Une étude menée
en 19997 auprès de 140 analystes financiers américains met en évidence l’importance de
l’information sectorielle dans les décisions d’investissement. Selon les analystes
interrogés, elle leur permet de mieux comprendre la performance passée de l’entité et de
mieux appréhender la performance future.
L’information sectorielle doit permettre une meilleure prévision des résultats, une
meilleure évaluation du risque, donc une meilleure anticipation de l’évolution du cours de
l’action. Dès l’apparition des premières recommandations en matière de publication de
données sectorielles, des chercheurs ont tenté de mesurer l’impact de ces données sur
les prédictions effectuées par les analystes. Sans rentrer dans le détail des résultats de
ces recherches, parfois contradictoires, il est possible d’en tirer comme conclusion
générale que les données sectorielles permettent effectivement aux analystes financiers
d’affiner leur prévision de résultat et de cours de Bourse.
b. Avantages et inconvénients de la publication de données sectorielles

pour les entités
Toute publication d’information financière présente des avantages et inconvénients pour
l’entité.
L’entité peut choisir de divulguer des informations non requises par la réglementation en
vigueur afin de dévoiler une image positive de l’entité. L’absence d’information est en
effet souvent interprétée de façon négative par les marchés financiers (elle suppose de
mauvaises nouvelles que l’entité souhaite cacher). La publication d’une information
financière détaillée doit permettre aux prêteurs et aux investisseurs une meilleure
évaluation des prévisions et du risque. Mieux informés, ils acceptent une rémunération
plus faible des capitaux qu’ils apportent à l’entité. Cette recherche de financements à un
coût minimisé incite les dirigeants à publier une information financière détaillée, dont les
données sectorielles.
Cependant, la divulgation de données sectorielles comporte un certain nombre
d’inconvénients non négligeables. Elle génère des coûts directs de production de
l’information sectorielle et d’audit, ces derniers pouvant être significatifs puisque la
certification des données sectorielles est sans doute plus complexe que celle des
données consolidées. Elle entraîne aussi des coûts indirects englobant les désavantages
concurrentiels, mais aussi d’éventuels problèmes en provenance des clients, des
fournisseurs et des salariés (par exemple, les clients peuvent utiliser l’information
sectorielle pour déceler une forte marge bénéficiaire et en profiter pour négocier des
baisses de prix). L’application de la norme IAS 148 s’est traduite pour les groupes
français par la divulgation aux concurrents de données jusqu’alors non publiées, les
règles françaises étant beaucoup moins contraignantes en matière d’information
sectorielle. Certains groupes peuvent être tentés d’agréger certaines activités pour des
raisons de confidentialité.
7
M. Epstein et K. Palepu, « What Financial Analysts Want », Strategic Finance, avril 1999, p. 49-52.
8
L’application d’IFRS 8 n’est obligatoire que depuis 2009 (information publiée en 2010), compte tenu de son agrément tardif par l’Union européenne.
207151TDPA0412 51
L’information sectorielle fondée sur le reporting interne a l’inconvénient de réduire la

comparabilité de l’information entre les différentes entités. Cette réduction de la
comparabilité entre entités peut intervenir dans l’identification des secteurs, dans les
principes comptables utilisés qui ne seront pas tous conformes aux IFRS ainsi que des
indicateurs de performance (évaluation plus ou moins complète du résultat sectoriel,
intégration ou exclusion de certains coûts).
2. Utilisation de l’information sectorielle pour une analyse affinée de

l’activité d’un groupe
L’information sectorielle doit permettre de mieux appréhender l’activité du groupe. Cette
partie présente les points clés de l’analyse de l’activité à partir des données sectorielles :
la croissance, la profitabilité, la rentabilité, le dynamisme et le rendement de la main-
d’œuvre.
ÉLÉMENTS D’ANALYSE DES PERFORMANCES SECTORIELLES D’UN GROUPE

Le tableau suivant récapitule les différents indicateurs calculables à partir de données
sectorielles.
Analyse sectorielle de
Profitabilité sectorielle Rentabilité sectorielle Dynamisme
la croissance
Croissance du CA Taux de marge Résultat Taux d’investissement
sectoriel opérationnelle (Résultat opérationnel/Actifs (Invest. indus/CA du
opérat./CA du secteur) employés secteur)
(1) (3) (4) (5)
Contribution sectorielle Cash-flow
à la croissance disponible/CA du
secteur
(2) (6)
(1) Trois types de chiffres d’affaires sectoriels peuvent être publiés :
– le chiffre d’affaires global qui inclut tous les flux ;
– le chiffre d’affaires des secteurs, obtenu après avoir déduit du chiffre d’affaires global les flux de cessions effectués à
l’intérieur des secteurs ;
– le chiffre d’affaires hors groupe, calculé en déduisant du chiffre d’affaires des secteurs les flux provenant des cessions inter-
secteurs.
Le premier concept ne peut être retenu car il comprend des flux internes aux secteurs tandis que le chiffre d’affaires des
secteurs est à retenir pour une analyse de performance (par rapport aux effectifs par exemple) et le chiffre d’affaires hors
groupe est intéressant pour chercher l’évolution de la répartition du chiffre d’affaires et la stratégie de croissance du groupe.
(2) Il s’agit de calculer la contribution de chaque secteur à la croissance globale du groupe en pondérant pour chaque secteur le
taux de croissance de son chiffre d’affaires pour sa part dans le chiffre d’affaires global.
(3) La profitabilité exprime la capacité de l’entité à dégager des résultats à partir du chiffre d’affaires. Le taux de marge
opérationnelle est un ratio de performance pertinent dans la mesure où le résultat opérationnel du groupe est calculé après coût
des ventes, frais généraux, frais de R & D, mais avant frais financiers. En principe, il doit être calculé en prenant le chiffre
d’affaires du secteur, y compris les flux de cession du secteur vers les autres secteurs.
On peut également comparer la contribution de chaque secteur au résultat opérationnel du groupe et le poids du secteur par
rapport au chiffre d’affaires global.
(4) La rentabilité exprime la capacité des capitaux investis à dégager des résultats. C’est un indicateur pertinent de l’efficacité
économique de l’entité.
(5) Le taux d’investissement est un indicateur de dynamisme important dans un groupe industriel.
(6) Le cash-flow disponible correspond au cash-flow après déduction des investissements et de la variation du besoin en fonds
de roulement. Si celle-ci n’est pas connue, le cash-flow disponible peut être mesuré par la différence entre la marge brute
d’autofinancement et le montant des investissements industriels. Ce ratio mesure le degré d’autonomie de la branche. En effet
une branche dégageant un fort cash-flow disponible est souvent une branche peu endettée.
ILLUSTRATION 5
Note 6 : Segments opérationnels, p. 87
Série 04
III. INFORMATION FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE (IAS 34)

Résumé
IAS 34 « Information financière intermédiaire » prescrit le contenu minimum des informations à
fournir dans les comptes intermédiaires : un jeu de comptes complet (mais avec la possibilité de
publier un bilan et état du résultat global résumés) et une sélection de notes sur des éléments
considérés comme significatifs.
Les méthodes de comptabilisation et d’évaluation sont les mêmes que dans les états financiers
consolidés annuels et donc conformes à IAS 1.
La recommandation n° 99-R-01 du CNC (reprise par l’Autorité des marchés financiers - AMF)
relative au mode d’établissement et de présentation des états financiers intermédiaires par les
sociétés faisant appel public à l’épargne reprend les termes de la norme internationale et est en
conformité avec IAS 34.
La première version d’IAS 34 « Information financière intermédiaire » a été publiée en

février 1998. et a subi des modifications limitées en 2000.
Cette version a été incorporée dans la réglementation comptable communautaire par le
règlement (CE) n° 1725/20039 de la Commission du 29 septembre 2003 (JOUE L 261
du 11 septembre 2003). Depuis cette date la norme IAS 34 a été modifiée suite à la
révision ou à la publication des normes IAS 1, IAS 2 IAS 8, IAS 16, IAS 21, IFRS 3,
IFRS 8 et aux améliorations de mai 2008 et mai 2010.
La publication d’états financiers intermédiaires fiables est un élément important d’une
bonne information financière. La norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » a
pour objet de définir le contenu minimum d’un rapport financier intermédiaire et
d’identifier les principes de comptabilisation et d’évaluation qui doivent être appliqués à
un rapport financier intermédiaire.
Elle ne précise pas quelles entités doivent publier des rapports financiers intermédiaires,
ni avec quelle fréquence ni dans quel délai à compter de la fin de la période concernée
elles doivent le faire (§ 1). C’est aux gouvernements nationaux de se prononcer sur ce
point. Cependant, l’IASB encourage les entités à établir au minimum des rapports
semestriels et à faire en sorte que ces rapports intermédiaires soient disponibles au
maximum 60 jours après la fin de la période intermédiaire.
COMMENTAIRE
En France, les premières obligations quant à la publication de données financières
intermédiaires sont fournies par le décret n° 67-236 du 23 mars 1967 (article 297-1). La
recommandation n° 99-R-01 du CNC (reprise par l’AMF) du 18 mars 1999 a précisé le
mode d’établissement des comptes intermédiaires.
A. CONTENU D’UN RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE
1. Composantes minimales d’un rapport financier intermédiaire

Une liste des composantes minimales d’un rapport financier intermédiaire est fournie
(§ 8). Il s’agit de :
– un état résumé de la situation financière (bilan) ;
– un état résumé du résultat global, sous la forme d’un état résumé unique ou d’un
compte de résultat résumé séparé et d’un état résumé du résultat global, avec le
résultat par action de base ou dilué pour cette période ;
– un état résumé des variations des capitaux propres ;
– un état résumé des flux de trésorerie ;
– une sélection de notes explicatives.
9 Ce règlement a été remplacé par le règlement (CE) n° 1126/2008, dans le cadre de la publication d’une version consolidée à jour au 15 octobre 2008 de
207151TDPA0412 53
Une entité a toutefois la possibilité de publier un jeu complet d’états financiers établis
conformément à la norme IAS 1.
Si les derniers états financiers publiés étaient des états consolidés, le rapport
intermédiaire doit être établi sur une base consolidée (§ 14). La publication d’états
financiers individuels (de la société mère) intermédiaires n’est pas obligatoire.
Afin de permettre la comparabilité des états financiers intermédiaires, les informations
suivantes sur la période précédente doivent être fournies (§ 20) :
– un état comparatif de la situation financière (bilan) à la fin de la période annuelle qui
précède immédiatement ;
– un état du résultat global depuis le début de la période courante et des états du
résultat global comparatifs pour les périodes intermédiaires comparables (période
courante et cumul depuis le début de la période annuelle) de la période annuelle qui
précède immédiatement ;
– un état des variations des capitaux propres depuis le début de la période courante,
ainsi qu’un état comparatif pour la période cumulée comparable de l’exercice
précédent ;
– un état des flux de trésorerie depuis le début de l’exercice, ainsi qu’un état comparatif
pour la période comparable de la période annuelle qui précède immédiatement.
COMMENTAIRE
La recommandation du CNC (transcrite en recommandation de la COB applicable aux
sociétés appartenant à l’indice SBF 120) préconise la publication d’un jeu complet de
comptes comprenant un bilan, un compte de résultat, un tableau de variation des
capitaux propres, un tableau des flux de trésorerie et une annexe. Il est également
précisé que ces comptes peuvent être résumés et qu’une sélection de notes annexes
peut être effectuée. La recommandation du CNC est donc conforme à IAS 34.
2. Explication des événements et transactions importants

Les notes explicatives à fournir doivent être significatives. IAS 34 § 15 précise que :
« Une entité doit inclure dans son rapport intermédiaire une explication des
événements et des transactions importants pour comprendre l’évolution de la
situation et de la performance financières de l’entité depuis la fin de la dernière
période annuelle de présentation de l’information financière. L’information fournie au
sujet de ces événements et transactions importants doit mettre à jour l’information
pertinente présentée dans le rapport annuel le plus récent. »
La norme donne une liste non exhaustive d’événements ou de transactions importants
sur lesquels des informations doivent être publiées, s’ils ont significatifs (§ 15B) :
– la dépréciation de stocks pour les ramener à leur valeur nette de réalisation et la
reprise de cette dépréciation ;
– la comptabilisation d’une perte pour dépréciation d’actifs financiers, d’immobilisations
corporelles ou incorporelles ou d’autres actifs, et la reprise de cette perte de valeur ;
– la reprise d’une provision pour restructuration ;
– les acquisitions ou sorties d’immobilisations corporelles ;
– les engagements d’achat d’immobilisations corporelles ;
– les règlements de litiges ;
– les corrections d’erreurs d’une période antérieure ;
– les changements dans la situation de l’entité ou le contexte économique qui influent
sur la juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers de l’entité, que ces
actifs ou passifs soient comptabilisés à la juste valeur ou au coût amorti ;
– tout défaut de paiement sur un prêt ou toute violation d’un contrat de prêt non réparé
au plus tard à la fin de la période de présentation de l’information financière ;
– les transactions entre parties liées ;
– les transferts entre différents niveaux de la hiérarchie de valeurs utilisée pour
déterminer la juste valeur d’instruments financiers ;
Série 04
– les changements dans le classement d’actifs financiers à la suite d’un changement

quant à leur finalité ou leur utilisation ;
– et les changements ayant affecté les passifs éventuels ou les actifs éventuels.
3. Autres informations à fournir

En plus de fournir des informations sur les événements et transactions importants, l’entité
doit inclure les informations suivantes dans ses notes explicatives (§ 16A) :
– une déclaration indiquant que les méthodes comptables et les modalités de calcul
adoptées dans le rapport intermédiaire sont identiques à celles utilisées dans les états
financiers annuels les plus récents, ou la nature des changements intervenus et leur
effet ;
– des commentaires sur le caractère saisonnier ou cyclique des activités de la période
intermédiaire ;
– la nature et le montant des éléments inhabituels du fait de leur nature, de leur volume
ou de leur incidence et qui affectent les actifs, les passifs, les capitaux propres, le
résultat net ou les flux de trésorerie ;
– la nature et le montant des changements d’estimation de montants présentés lors de
périodes précédentes ;
– les émissions, rachats et remboursements d’emprunts et de titres de capitaux ;
– les dividendes payés ;
– les informations sectorielles suivantes :
• les produits des activités ordinaires provenant des clients externes ou des activités
intersectorielles, s’ils sont inclus dans l’indicateur du résultat sectoriel examiné par
le (ou fourni au) principal décideur opérationnel,
• un indicateur du résultat sectoriel,
• le total des actifs pour lesquels il y a eu un changement significatif,
• une description des différences dans la base de segmentation ou dans la base
d’évaluation du résultat sectoriel,
• un rapprochement du total des indicateurs de résultat des secteurs et du résultat de
l’entité avant charge d’impôt et activités abandonnées ;
– les événements significatifs postérieurs à la fin de la période intermédiaire ;
– l’effet des changements qui ont affecté la composition de l’entité au cours de la
période intermédiaire (acquisitions, cessions, etc.).
Ces informations doivent être présentées sur une base cumulée depuis le début de la
période annuelle.
Si le rapport financier intermédiaire d’une entité est établi selon les principes d’IAS 34, ce
fait doit être mentionné (§ 19).
B. COMPTABILISATION ET ÉVALUATION
1. Méthodes comptables identiques aux méthodes comptables des

états financiers annuels
Les méthodes d’évaluation sont identiques à celles utilisées dans les états financiers
annuels, sauf changement de méthode comptable. La norme (§ 28) précise que :
« La fréquence (annuelle, semestrielle ou trimestrielle) des rapports financiers d’une
entité ne doit pas affecter l’évaluation de ses résultats annuels. Pour parvenir à cet
objectif, les évaluations effectuées pour les besoins de l’information intermédiaire
doivent être faites sur une base cumulée depuis le début de la période annuelle
jusqu’à la date intermédiaire. »
En cas de changement de méthode comptable postérieur à la fin de la période de
reporting des états financiers annuels les plus récents reflété dans les comptes
intermédiaires publiés, l’entité doit retraiter (§ 43) les états financiers des périodes
intermédiaires précédentes et les états financiers des périodes intermédiaires
207151TDPA0412 55
comparables de périodes antérieures qui seront retraitées dans les états financiers
annuels selon IAS 8.
L’un des objectifs de ce principe est de faire en sorte qu’une seule et même méthode
comptable soit appliquée à une catégorie donnée de transactions au cours d’une période
annuelle complète.
IAS 34 § 28 pose des problèmes de cohérence avec IAS 36. En effet, que faire
lorsqu’une dépréciation de goodwill doit être constatée sur la base des états financiers
intermédiaires, mais que tel n’est plus le cas à la clôture de l’exercice, sachant qu’IAS 36
interdit les reprises de dépréciation de goodwill ?
IFRIC 10 a apporté une solution à ce problème. Les pertes de valeurs comptabilisées
dans des états financiers intermédiaires et portant sur un goodwill ou sur un
investissement réalisé en instruments de capitaux propres ou en actifs financiers évalués
au coût ne peuvent pas être reprises.
2. Changements d’estimations
L’établissement de comptes intermédiaires implique le recours plus fréquent à des
estimations et notamment des changements d’estimations de montants présentés
pendant des périodes intermédiaires précédentes. Mais les principes de comptabilisation
des actifs, des passifs, des produits et des charges dans les états financiers
intermédiaires sont identiques à ceux utilisés dans les états financiers annuels.
L’appendice C d’IAS 34 propose ainsi une liste non exhaustive d’éléments susceptibles
de faire l’objet d’estimations dans les états financiers intermédiaires (stocks, provisions,
impôt sur le résultat, etc.).
3. Produits perçus de façon saisonnière, cyclique ou occasionnelle

Les produits des activités ordinaires perçus de façon saisonnière, cyclique ou
occasionnelle pendant une période annuelle ne doivent être ni anticipés, ni différés. Ils
sont comptabilisés à la date à laquelle ils se produisent.
Il en est ainsi des dividendes reçus, des redevances et des subventions
gouvernementales ou des ventes saisonnières dans le commerce de détail.
4. Coûts encourus de façon inégale au cours de la période annuelle

Ces coûts sont anticipés ou différés si, et seulement si, il est approprié d’anticiper ou de
différer ce type de coûts à la fin de la période annuelle.
COMMENTAIRE
Le règlement du CNC ne présente pas de différence avec IAS 34 quant aux règles de
comptabilisation et d’évaluation.
IV. INFORMATION RELATIVE AUX PARTIES LIÉES (IAS 24)

Résumé
Les états financiers d’une entité doivent contenir les informations nécessaires pour attirer
l’attention sur la possibilité que la position financière et le résultat puissent avoir été affectés par
l’existence de parties liées et par des transactions et soldes, y compris des engagements, avec
celles-ci.
La version originelle de la norme IAS 24 « Information relative aux parties liées » date de
juillet 1984. Elle a été reformatée en 1994. Cette version a été intégrée dans la
Série 04
réglementation comptable communautaire par le règlement (CE) n° 1725/200310 de la

Commission du 29 septembre 2003 (JOUE L 261 du 11 septembre 2003). Cette norme a
été révisée en décembre 2003 puis à nouveau en novembre 2009. La dernière version a
été incorporée dans le droit communautaire par le règlement (UE) n° 632/2010 de la
Commission du 19 juillet 2010 (JOUE L 186 du 20 juillet 2010).
Les relations entre parties liées procèdent de la vie normale des affaires. Mais une
relation entre parties liées peut avoir un effet sur le résultat et la situation financière d’une
entité. En effet, l’existence de relations étroites entre deux parties peut amener celles-ci à
réaliser des transactions à des conditions particulièrement avantageuses pour l’une
d’elles ou même à réaliser des opérations qu’elles ne réaliseraient pas si elles n’étaient
pas liées.
Le résultat et la situation financière d’une entité peuvent être affectés même si aucune
transaction entre parties liées n’a lieu. Ainsi une société mère peut donner à sa filiale des
ordres qui auront des incidences sur son résultat opérationnel, sans que la société mère
soit impliquée dans les transactions concernées : accord ou refus d’engager des
recherches.
Il est donc important que les utilisateurs des états financiers soient informés de
l’existence de tels liens, des transactions effectuées et des soldes correspondants, y
compris les engagements.
Pour ces raisons, IAS 24 « Information relative aux parties liées » impose la publication
de certaines informations concernant les transactions et les soldes entre parties liées
dans les états financiers individuels d’une société mère, d’un co-entrepreneur ou d’un
investisseur.
Les transactions et soldes entre parties liées avec d’autres entités d’un groupe sont
mentionnés dans les états financiers de l’entité. Les transactions et soldes intra-groupe
sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés du groupe.
A. IDENTIFICATION DES PARTIES LIÉES
1. Identification des parties liées visées par la norme

Une partie liée est une personne ou une entité qui est liée à l’entité qui prépare ses états
financiers (dénommée « l’entité présentant les états financiers » dans cette norme).
On entend par partie liée à une entité (§ 9) :
« (a) une personne ou un membre de la famille proche de cette personne qui :
a. exerce un contrôle ou un contrôle conjoint sur l’entité présentant les états
financiers ;
b. exerce une influence notable sur l’entité présentant les états financiers ;
c. fait partie des principaux dirigeants de l’entité présentant les états financiers
(b) une entité si l’une des conditions suivantes s’applique :
a. l’entité et l’entité présentant ses états financiers font partie du même groupe ;
b. une entité est une entreprise associée ou coentreprise de l’autre ;
c. les deux entités sont des co-entreprises du même tiers ;
d. une entité est une co-entreprise d’une entité tierce et l’autre entité est une
entreprise associée de l’entité tierce ;
e. l’entité est un régime d’avantages postérieur à l’emploi au bénéfice des salariés de
l’entité présentant les états financiers ;
10
207151TDPA0412 57
f. l’entité est contrôlée ou conjointement contrôlée par une personne identifiée au

point a) ;
g. une personne identifiée au point a), sous a., exerce une influence notable sur
l’entité ou fait partie des principaux dirigeants de l’entité (ou d’une société mère de
l’entité).»
EXEMPLE
(Tiré de la norme)
Entité Mère
Société Filiale A Filiale B Société

Associée 1 Associée 2
Filiale C Société
Associée 3
Filiale = contrôle
Société associée = influence notable.
COMMENTAIRES
Dans les comptes individuels
– de l’entité mère : toutes les filiales et les sociétés associées sont des parties liées ;
– de la filiale A : l’entité mère, les filiales B et C et toutes les sociétés associées sont des
parties liées.
Il en va de même, respectivement, pour les filiales B et C.
Dans les comptes consolidés de l’entité mère, les sociétés associées sont des parties
liées.
Les membres de la famille proche d’une personne sont les membres de la famille dont on
peut s’attendre à ce qu’ils influencent cette personne, ou soient influencés par elle, dans
leurs relations avec l’entité et incluent :
a. les enfants et le conjoint ou concubin de cette personne ;
b. les enfants du conjoint ou concubin de cette personne ;
c. et les personnes à la charge de cette personne ou du conjoint ou du concubin de
cette personne.
Les principaux dirigeants sont les personnes ayant l’autorité et la responsabilité de la
planification, de la direction et du contrôle des activités de l’entité, directement ou
indirectement, y compris les administrateurs (dirigeants ou non) de cette entité.
2. Éléments non considérés comme des parties liées

Lorsqu’on considère toutes les possibilités de relations entre parties liées, il faut prêter
attention à la substance des relations et pas simplement à leur forme juridique (§ 10).
Un certain nombre d’éléments ne sont pas obligatoirement considérés comme des
parties liées selon IAS 24 (§ 11) :
« – deux entités par le simple fait qu’elles ont un administrateur ou un autre de leurs
principaux dirigeants en commun ou par le fait qu’un des principaux dirigeants d’une
entité exerce une influence notable sur l’autre entité ;
Série 04
– deux co-entrepreneurs par le simple fait qu’ils exercent le contrôle commun d’une
coentreprise ;
– les bailleurs de fonds ;
– les syndicats ;
– les entreprises de services publics ;
– les services et organismes publics qui n’exercent pas de contrôle, de contrôle
conjoint ou d’influence notable sur l’entité présentant les états financiers, simplement
du fait de leurs transactions normales avec une entité, bien qu’elles puissent
restreindre la liberté d’action d’une entité ou participer à son processus
décisionnaire) ;
– un client, un fournisseur, un franchiseur, un distributeur ou agent général unique
avec lequel l’entité réalise un volume de transactions important, simplement en
raison de la dépendance économique qui en résulte. »
B. INFORMATIONS À FOURNIR
Une transaction entre parties liées est un transfert de ressources, de services ou
d’obligations entre une entité présentant les états financiers et une partie liée, sans tenir
compte du fait qu’un prix soit facturé ou non.
IAS 24 (§ 13) précise que :
« Pour permettre aux utilisateurs de se faire une opinion sur les effets des relations
des parties liées sur une entité, il est approprié de fournir des informations sur la
relation avec la partie liée lorsqu’il existe une situation de contrôle, qu’il y ait ou non
des transactions entre les parties liées ».
IAS 24 (§ 20) fournit quelques exemples de transactions entre parties liées :
« – achats ou ventes de biens (finis ou non) ;
– achats ou ventes de biens immobiliers et d’autres actifs ;
– prestations de services données ou reçues ;
– contrats de locations ;
– transferts de recherche et développement ;
– transferts dans le cadre de contrats de licence ;
– transferts dans le cadre d’accords de financement ;
– fourniture de garanties ou de sûretés ;
– engagements à exécuter une action si un événement particulier se produit ou non
dans le futur, y compris les contrats non (entièrement) exécutés (comptabilisés ou
non) ;
– règlement de passifs pour le compte de l’entité ou par l’entité pour le compte d’une
autre partie. »
Lorsque des transactions ont eu lieu entre parties liées, les informations suivantes
doivent être communiquées (§ 18) :
– le montant des transactions ;
– le montant des soldes, y compris des engagements, ainsi que leurs termes, conditions
de règlement et les modalités des garanties données ou reçues ;
– les provisions pour créances douteuses liées aux soldes ;
– les charges comptabilisées pendant la période au titre des créances douteuses sur
parties liées.
Ces informations sont communiquées séparément pour chacune des catégories
suivantes :
– la société mère ;
– les entités qui exercent un contrôle conjoint ou une influence notable sur l’entité ;
– les filiales ;
– les entreprises associées ;
207151TDPA0412 59
– les coentreprises dans lesquelles l’entité est co-entrepreneur ;

– les principaux dirigeants de l’entité ou de sa société mère ;
– les autres parties liées.
IAS 24 impose également que soit publiée la rémunération des principaux dirigeants
(§ 17) ainsi que les avantages à court terme, les avantages postérieurs à l’emploi, les
autres avantages à long terme, les indemnités de fin de contrat de travail et le paiement
fondé sur les actions les concernant.
L’information selon laquelle les transactions entre parties liées ont été réalisées selon des
modalités équivalentes à celles qui prévalent dans le cas des transactions soumises à
des conditions de concurrence normale ne peut être fournie que si ces modalités peuvent
être démontrées (§ 23).
ILLUSTRATION 6
Note 34 : Transactions avec les parties liées, p. 125
C. EXEMPTIONS AU BÉNÉFICE DES ENTITÉS PUBLIQUES
1. Notion d’entités publiques

Les entités publiques correspondent à l’État et aux autres entités publiques dans la
mesure où l’État exerce sur elles un contrôle, un contrôle conjoint ou une influence
notable.
Ces autres entités publiques peuvent être des agences gouvernementales ou d’autres
organismes publics.
2. Parties liées dispensées de l’obligation d’information

Une entité présentant les états financiers est dispensée des obligations en matière
d’informations prévues par IAS 24 en ce qui concerne les transactions et les soldes, y
compris les engagements entre parties liées avec (§ 25) :
– « un État qui exerce un contrôle, un contrôle conjoint ou une influence notable sur
l’entité présentant les états financiers ; et
– une autre entité qui est une partie liée dans la mesure où le même État exerce un
contrôle, un contrôle conjoint ou une influence notable à la fois sur l’entité présentant
les états financiers et sur l’autre entité ».
3. Informations à fournir par les entités bénéficiant de la dispense

Si une entité bénéficie de la dispense, elle doit cependant indiquer ce qui suit concernant
les transactions et soldes :
– Le nom de l’autorité publique et la nature de sa relation avec l’entité présentant les
états financiers (contrôle, contrôle conjoint ou influence notable).
– Les informations suivantes de façon suffisamment détaillée afin de permettre aux
utilisateurs des états financiers de l’entité de comprendre l’effet des transactions ente
parties liées sur ses états financiers :
• la nature et le montant de chaque transaction notable individuellement.
• pour les autres transactions collectivement, une indication qualitative ou quantitative
de leur importance.
Série 04
EXEMPLE
(Tiré de la norme)
Autorité gouvernementale
X Entité 1 Entité 2
Entité A Entité B Entité C Entité D
L’autorité gouvernementale a le contrôle direct ou indirect des entités 1, 2, A, B, C et D.

X est une personne dirigeante de l’entité 1.
COMMENTAIRE
L’entité A bénéficie de la dispense d’information à fournir au titre des parties liées pour
ses transactions et soldes avec l’autorité gouvernementale et avec les entités 2 et B, C
et D.
Cette dispense ne s’applique pas aux opérations réalisées avec la personne physique X.
207151TDPA0412 61
V. RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION (IAS 33)

Résumé
Les entités cotées ou en train de l’être doivent publier le résultat dilué par action. Il tient compte
d’un maximum de dilution au niveau du résultat (numérateur) mais également au niveau du
nombre moyen pondéré d’actions en circulation (dénominateur). La dilution est celle qui résulte
hypothétiquement d’une conversion de tous les instruments financiers convertibles, émis à la
clôture de l’exercice, en actions ordinaires.
Le calcul se fait sur l’hypothèse que tous les instruments financiers ont été convertis à un
moment identique.
L’objectif est de calculer la dilution maximale pour les anciens actionnaires. Lorsqu’il existe
plusieurs émissions d’instruments financiers convertibles, il faut fixer l’ordre dans lequel ils
doivent être intégrés dans le calcul.
La version originelle d’IAS 33 « Résultat par action » a été publiée en février 1997. Cette
version a été intégrée dans la réglementation comptable communautaire par le règlement
(CE) n° 1725/200311 de la Commission du 29 septembre 2003 (JOUE L 261
du 11 septembre 2003). La norme a été révisée en décembre 2003 et les modifications
ont été introduites dans le référentiel comptable communautaire par le règlement (CE)
n° 2238/2004 de la Commission du 29 décembre 2004 (JO L394 du 31 décembre 2004).
A. NOTION DE RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION

L’IAS 33 § 66 ne demande pas seulement aux entités cotées ou en train de l’être la
publication du résultat de base par action (cet aspect a été analysé précédemment dans
la série relative à la Présentation et à l’évaluation au compte de résultat (séparé)) mais
aussi du résultat dilué par action. La dilution à laquelle il est fait allusion est celle qui
résulte hypothétiquement d’une conversion de tous les instruments financiers
convertibles, émis à la clôture de l’exercice, en actions ordinaires.
Lorsqu’une entité a émis des instruments financiers avec un droit de conversion en
actions ordinaires (par exemple, les Obligations à bon de souscription d’action (OBSA),
les Obligations convertibles en action (OCA) ou encore les options sur actions), le
nombre d’actions ordinaires en circulation peut être augmenté par simple décision du
détenteur sans que l’entité puisse s’y opposer. De tels instruments financiers sont alors
susceptibles de réduire (diluer) dans le futur les droits des anciens actionnaires. Pour que
ces actionnaires puissent évaluer l’effet de dilution possible, le résultat dilué doit être
publié.
Comme le résultat de base par action, le résultat dilué est calculé en divisant le résultat
net attribuable aux actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d’actions en
circulation. À la différence du résultat de base, le numérateur et le dénominateur doivent
être ajustés par les effets dilutifs des instruments financiers convertibles en circulation.
Résultat dilué par action :
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires + / − Effets dilutifs sur le résultat
Nombre d' actions ordinaires en circulation
+ Nombre d' actions ordinaires à émettre lors de la conversion d' instrument s financiers
11
Série 04
B. RÉSULTAT DILUÉ (NUMÉRATEUR)

En ce qui concerne le résultat, il doit être ajusté de l’effet après impôt (IAS 33 § 33) :
« (a) de tout dividende ou autre élément au titre des actions ordinaires potentielles
dilutives qui a été déduit pour obtenir le bénéfice net attribuable aux porteurs
d’actions ordinaires de l’entité mère;
(b) des intérêts comptabilisés au cours de la période au titre des actions ordinaires
potentielles dilutives ;
(c) de tout autre changement dans les produits ou charges qui résulterait de la
conversion des actions ordinaires potentielles dilutives. »
Généralement, les effets dilutifs sur le résultat sont des effets positifs, c’est-à-dire
augmentant le résultat.
En premier lieu, il s’agit des dividendes et surtout des intérêts économisés parce que,
suite à leur conversion, les instruments financiers convertibles n’existent plus ou ne
donnent plus droit au même montant de dividendes ou d’intérêts. Ainsi, ces dividendes et
intérêts économisés doivent être additionnés au résultat. Si les effets ont un impact fiscal,
il faut en tenir compte. Par exemple, les intérêts sont en général déductibles fiscalement.
Cependant, la conversion d’un instrument financier convertible en action n’entraîne pas
seulement une réduction des intérêts à payer mais également une augmentation d’impôts
sur le bénéfice.
Au niveau du résultat dilué, il convient aussi de prendre en compte les effets secondaires
des ajustements. L’IAS 33 § 35 cite comme exemple le fait qu’une réduction d’intérêts
augmente le résultat net et peut conduire à une augmentation des charges liées à un
plan d’intéressement pour les salariés. Cette augmentation (éventuellement net d’impôt)
doit être incluse dans les ajustements du résultat.
C. NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D’ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION

(DÉNOMINATEUR)
Le chiffre de départ pour le calcul du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en
circulation est le même que celui utilisé pour le calcul du résultat de base par action, à
savoir le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires effectivement en circulation.
Il faut additionner à ce nombre le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires qui
seraient émises lors de la conversion en actions ordinaires de tous les instruments
financiers convertibles (IAS 33 § 36). On retient comme date de conversion le début de
l’exercice ou la date d’émission des instruments financiers convertibles si elle a eu lieu
pendant l’exercice en question.
Le calcul se fait donc sur l’hypothèse que tous les instruments financiers ont été convertis
au moment identique (début de l’exercice) même si en réalité les conversions sont
différées dans le temps du fait des conditions d’émission particulières pour chaque
instrument financier. En effet, l’objectif est de calculer la dilution maximale pour les
anciens actionnaires.
Dans le même sens, l’IAS 33 § 39 prévoit aussi que le taux de conversion ou le prix
d’exercice le plus avantageux du point de vue du détenteur des instruments financiers
convertibles soit retenu pour le calcul. Également, les instruments financiers convertibles
dont la conversion ne réduirait pas le résultat par action sont qualifiés de non dilutifs
(antidilutive). Ils ne sont pas pris en compte dans le calcul du résultat dilué par action
(IAS 33 § 43 et § 70).
Un effet de dilution des options et bons de souscription est constaté lorsque leur
conséquence serait l’émission d’actions ordinaires à un prix inférieur à la juste valeur
(définie comme le prix moyen des actions ordinaires durant l’exercice). Dans ce cas,
l’émission doit être divisée en une partie dilutive et une partie non dilutive.
207151TDPA0412 63
La partie non dilutive est déterminée en calculant combien d’actions auraient pu être
achetées à la juste valeur avec la contrepartie de l’émission en trésorerie. Ce nombre
d’actions fictif est considéré comme non dilutif et n’est pas pris en compte dans le
dénominateur. La différence entre le nombre d’actions total d’une émission et le nombre
d’actions non dilutif est la partie dilutive ; elle est additionnée au nombre d’actions
ordinaires de base dans le calcul du résultat dilué par action.
APPLICATION 12
(IAS 33 exemple illustratif n° 5)
ÉNONCÉ
Bénéfice net de l’exercice N 1 200 000
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de N 500 000
Juste valeur moyenne d’une action ordinaire au cours de N 20,00
Nombre moyen pondéré d’actions découlant d’options au cours de N 100 000
Prix d’exercice des actions découlant d’options 15,00
Travail à faire
Sur la base des informations ci-dessus, déterminer le résultat dilué par action.
CORRIGÉ
Calcul du résultat par action
Résultat de base par action 1 200 000/500 000 = 2,40
Partie non dilutive des actions découlant d’options
Nombre d’actions qui auraient été émises à la juste valeur (100 000 × 15)/20 = 75 000
Partie dilutive des actions découlant d’options 100 000 – 75 000 = 25 000
Résultat dilué par action 1 200 000/(500 000 + 25 000) = 2,29
COMMENTAIRE
Dans cet exemple, l’exercice des options n’entraîne pas de modification du numérateur.
Lorsqu’il existe plusieurs émissions d’instruments financiers convertibles, il n’est pas
toujours évident de savoir laquelle de ces émissions est dilutive. Puisque IAS 33
demande le calcul de la dilution maximale par action, il faut déterminer si un instrument
financier a un effet dilutif et, s’il y en a plusieurs qui sont dilutifs, il faut fixer l’ordre dans
lequel ils doivent être intégrés dans le calcul.
Chaque instrument financier convertible a un impact sur le résultat et/ou le nombre
d’actions en circulation et mène ainsi à une modification du résultat (numérateur) et/ou le
nombre d’actions (dénominateur). Si le quotient de la variation du résultat et du nombre
d’actions est inférieur au résultat (dilué) par action avant cette variation, il convient de
vérifier si cet instrument financier a un effet dilutif. L’ordre de cette vérification pour
chaque émission d’instruments financiers est fixé en fonction du quotient de variation, en
commençant avec la valeur la plus faible (IAS 33 § 44).
Série 04
APPLICATION 13
(IAS 33 exemple illustratif n° 9)
ÉNONCÉ
Bénéfice net des activités
poursuivies attribuable à la société
mère 16 400 000
Dividendes pour les actions
préférentielles 6 400 000
Bénéfice net des activités
poursuivies attribuable aux
actionnaires ordinaires 10 000 000
Pertes liées à des activités 4 000 000
abandonnées
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires 6 000 000
Actions ordinaires en circulation 2 000 000
Juste valeur moyenne d’une action
ordinaire au cours de l’exercice 75,00
Instruments financiers
convertibles
1. Options 100 000 à un prix d’exercice de 60
2. Actions préférentielles 800 000 actions donnant droit à un dividende cumulatif de
convertibles 8 par action ; relation de conversion : 1 action préférentielle
pour 2 actions ordinaires
3. Obligations convertibles Taux d’intérêt : 5 %, valeur nominale totale : 100 000 000 (pas
de prime d’émission ou de remboursement) ; relation de
conversion : 1 obligation d’une valeur nominale de 1 000 pour
20 actions ordinaires
Taux d’impôt 40 %
Calcul du quotient de variation
1. Options Accroissement du bénéfice en cas de conversion : 0
Accroissement maximal du nombre d’actions (partie dilutive) :
100 000 × (75 – 60)/75 = 20 000
Quotient de variation : 0/20 000 = 0.
2. Actions préférentielles Accroissement du bénéfice : 8 × 800 000 = 6 400 000
convertibles Accroissement maximal du nombre d’actions : 2 × 800 000
= 1 600 000
Quotient de variation : 6 400 000/1 600 000 = 4,00
3. Obligations convertibles Accroissement du bénéfice : 100 000 000 × 0,05 × (1 – 0,4)
= 3 000 000
Accroissement maximal du nombre d’actions :
(100 000 000/1 000) × 20 = 2 000 000
Quotient de variation : 3 000 000/2 000 000 = 1,5
Ordre de vérification 1. Options
2. Obligations convertibles
3. Actions préférentielles convertibles
Sur base des informations ci-dessus, déterminer le résultat dilué par action.
207151TDPA0412 65
CORRIGÉ
Calcul du résultat dilué par action

0. Résultat de base par action 10 000 000/2 000 000 = 5,00
1. Résultat dilué après dilution par les (10 000 000 + 0)/(2 000 000 + 20 000) = 4,95
options Dilution
2. Résultat dilué après dilution par les (10 000 000 + 3 000 000)/(2 020 000 + 2 000 000) = 3,23
options et les obligations convertibles Dilution
3. Résultat dilué après toute dilution (13 000 000 + 6 400 000)/(4 020 000 + 1 600 000) = 3,45
Pas de dilution
Lorsque les actions préférentielles convertibles sont prises en compte, le résultat dilué
par action augmente de 3,23 à 3,45. Par conséquent, les actions préférentielles
convertibles sont qualifiées de non dilutives et ne sont pas prises en compte dans le
calcul du résultat dilué par action. Toutefois, en annexe, il faut donner une information sur
le fait que des instruments potentiellement dilutifs dans le futur sont en circulation.
Les résultats par action suivants doivent être publiés au compte de résultat :
Résultat de base Résultat dilué
par action par action
Bénéfice net des activités poursuivies
5,00 3,23
attribuable aux actionnaires ordinaires
Pertes liées à des activités abandonnées
(2,00) (1) (0,99) (2)
attribuables aux actionnaires ordinaires
Bénéfice net attribuable aux actionnaires
3,00 2,24
ordinaires
(1) 4 000 000 / 2 000 000
(2) 4 000 000 / 4 020 000
ILLUSTRATION 7
Note 11 : Résultat par action, p. 91
Série 04
PARTIE 3. OPÉRATIONS DE
REGROUPEMENT D’ENTREPRISES
(IFRS 3), ÉTABLISSEMENT DES
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
(IAS 27) ET COMPTABILISATION DE
PARTICIPATIONS (IAS 31, IAS 28)
Résumé
IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » donne les principes pour identifier, comptabiliser et
évaluer, à la date d’acquisition, les éléments composant un « regroupement d’entreprises ».
Cette opération est définie comme « une transaction ou un autre événement, au cours duquel un
acquéreur obtient le contrôle d’une entreprise acquise ».
Dans le cas d’un regroupement réalisé par prise de participations dans des filiales, IAS 27
« États financiers consolidés et états financiers individuels » explicite les principes et la
méthodologie à mettre en oeuvre pour établir, à la clôture de chaque période de reporting qui suit
l’opération de regroupement, les états financiers consolidés de l’entité « regroupée ».
La comptabilisation des participations d’une entité dans des coentreprises est développée dans
IAS 31 « Participations dans des coentreprises » tandis que IAS 28 traite de la comptabilisation
des Participations dans des entreprises associées ».
La norme IFRS 3 traite de la comptabilisation de l’opération de regroupements de la ou

des entreprises acquises, à la date d’acquisition de son contrôle par l’acquéreur
(cf. § I. ci-dessous).
L’opération de regroupement peut être réalisée par une fusion, à l’issue de laquelle
l’acquéreur et la ou les entreprises acquises ne forment qu’une seule et même entité. À la
clôture de chaque période de reporting qui suit l’opération de regroupement, cette entité
« unique » établit des états financiers « uniques ».
Lorsque l’opération est réalisée par une prise de participations, il est demandé à l’entité
« regroupée », issue de ce regroupement, d’établir des états financiers comme si
l’acquéreur et la ou les entreprises acquises ne formaient qu’une seule entité. Pour ce
faire il convient de procéder à la consolidation des comptes selon IAS 27 (cf. §II. ci-
dessous). Les entreprises acquises sont appelées « filiales » et l’acquéreur « société-
mère ».
De nombreuses procédures utilisées pour la comptabilisation des participations dans des
filiales (IAS 27) sont applicables à la comptabilisation des participations dans des
« coentreprises » (IAS 31) ou dans des sociétés « associées » (IAS 28) (cf. § III. ci-
dessous). Toutefois et selon l’approche anglo-saxonne, le groupe est constitué
uniquement de la société-mère et de ses filiales et la consolidation ne concerne que
l’établissement des états financiers du groupe. La comptabilisation des participations
dans des coentreprises ou dans des sociétés associées ne relève pas véritablement
d’une approche de consolidation mais plutôt d’une approche d’évaluation.
207151TDPA0412 67
Dans la sous-partie : § IV., un exemple récapitulatif permettra de comparer les méthodes

de comptabilisation des participations dans une autre entité selon que cette dernière est
soit une filiale, soit une coentreprise, soit une entreprise associée.
Une dernière sous-partie : § V. présente une illustration des informations fournies dans
les comptes consolidés d’une société qui applique les IFRS.
NOTA BENE
Les développements qui suivent font abstraction des évolutions que va entraîner la
publication en 2011 par l’IASB des IFRS 10 « États financiers consolidés », IFRS 11
« Partenariats », IFRS 12 « Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres
entités » et IFRS 13 « Évaluation de la juste valeur », normes qui n’ont d’ailleurs pas
encore été introduites à ce jour dans le droit communautaire.
I. OPÉRATIONS DE REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES (IFRS 3)

Résumé
Selon IFRS 3, un regroupement est « une transaction ou un autre événement, au cours duquel
un acquéreur obtient le contrôle d’une entreprise acquise ». L’application de la norme est alors
liée à l’identification d’une part de l’acquéreur et d’autre part, et au travers de la notion
d’entreprise, de l’entreprise acquise. La norme définit alors selon quels principes comptabiliser et
évaluer distinctement les actifs acquis, les passifs repris et le goodwill, quelles que soient les
modalités de réalisation de l’opération de regroupement.
La comptabilisation des acquisitions et plus précisément le traitement du goodwill ont

donné lieu ces dernières années à un grand nombre de discussions, de débats et même
de polémiques, tant dans les milieux professionnels que dans le monde académique. En
particulier, la différence dans le traitement comptable du goodwill au Royaume-Uni
(possibilité de le déduire des fonds propres jusqu’en 1998) et aux États-Unis (obligation
d’activer et d’amortir le goodwill jusqu’en 2000) a permis aux entreprises britanniques de
proposer des prix supérieurs à ceux de leurs concurrents américains lors d’opérations de
prise de contrôle. D’autre part, les évaluations comportent une part de subjectivité et la
diversité des traitements comptables des opérations de contrôle a offert de multiples
possibilités d’influencer le résultat et la présentation des comptes de l’entité acquéreuse.
C’est pourquoi la première norme internationale sur la comptabilisation des
regroupements d’entreprises IAS 22, qui date de novembre 1983, la même année que la
7e directive européenne sur les comptes consolidés (juillet 1983), a été révisée plusieurs
fois depuis cette date.
IAS 22 a subi deux révisions : décembre 1993 et octobre 1998.
En 2001, l’IASB engage un projet de révision de l’IAS 22 pour améliorer la qualité de la
comptabilisation des regroupements avec un objectif de convergence avec les normes
américaines.
La première phase de cette révision aboutit en mars 2004 à la publication d’IFRS 3 en
remplacement d’IAS 22, suite à des changements majeurs qui ont justifié son classement
sous la nouvelle appellation d’IFRS.
Cette révision 2004, qui s’accompagne de celle d’IAS 36 et 38, a comporté en effet :
– la comptabilisation obligatoire de tous les regroupements d’entreprises selon la
méthode de l’acquisition, c’est-à-dire à la juste valeur, et la suppression de la méthode
de mise en commun d’intérêts ;
– l’évaluation obligatoire des intérêts minoritaires à leur quote-part dans la juste valeur
des actifs et passifs identifiables ;
– la restriction des possibilités de comptabilisation en passif identifiable de l’entreprise
acquise des coûts de restructuration, avec en conséquence leur comptabilisation en
charges (post-regroupement) ;
Série 04
– la comptabilisation, séparément du goodwill, d’une immobilisation incorporelle acquise

lors d’un regroupement si l’élément est identifiable (séparable ou résultant de droits
légaux ou contractuels) et si sa juste valeur peut être déterminée de façon fiable ;
– le remplacement de l’amortissement du goodwill et des immobilisations incorporelles à
durée de vie indéterminée par des tests de dépréciation au moins annuels, avec
interdiction de reprise ultérieure des pertes de valeur du goodwill comptabilisées.
À l’issue de la deuxième phase de révision, la version de 2004 a été remplacée en
janvier 2008 par une nouvelle norme IFRS 3. Ce texte a été introduit dans le droit
communautaire par le règlement (CE) n° 495/2009 de la Commission du 3 juin 2009
(JOUE L 149 du 12/06/2009).
Selon la définition donnée par IFRS 3 annexe A : « un regroupement d’entreprises est
une transaction ou autre événement au cours duquel un acquéreur obtient le contrôle
d’une ou plusieurs entreprises ».
La mise en œuvre de la comptabilisation d’un regroupement d’entreprises est ainsi
subordonnée à l’identification de l’opération de regroupement d’entreprises.
C’est pourquoi il convient d’examiner les conditions de l’identification d’une opération de
regroupement d’entreprises, avant d’analyser les modalités de leur comptabilisation selon
la norme IFRS 3.
A. IDENTIFICATION DES REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES

La norme donne des indications pour identifier les regroupements d’entreprises d’une
part en explicitant les opérations à écarter de son champ d’application et d’autre part en
s’appuyant sur la notion d’entreprise comme critère de différenciation. Aussi est-elle
conduite à préciser la notion d’entreprises.
1. Opérations exclues du champ d’application d’IFRS 3

Sont exclues de l’application de la norme :
– La formation d’une coentreprise :
Lors de la création d’une coentreprise, les apports correspondent à la valeur
comptable des actifs.
En outre selon l’approche anglo-saxonne, la comptabilisation des participations dans
une co-entreprise (IAS 31) ne relève pas de la consolidation, mais plutôt de
l’évaluation. Des travaux récents en vue de la révision d’IAS 31 remettent d’ailleurs en
question la notion de « contrôle conjoint » et la méthode de la « consolidation
partielle ».
Cette même approche concerne également la comptabilisation des participations dans
des entreprises associées, dont la comptabilisation utilise la méthode de la mise en
équivalence (IAS 28).
L’approche « consolidation » s’exprime dans les dispositions d’IAS 27 (États
financiers consolidés et individuels) et est liée à la notion de contrôle au sens de
« contrôle exclusif » de la réglementation comptable française ou plus généralement
au sens du cadre conceptuel de l’IASB.
Les méthodes de consolidation proportionnelle (IAS 31) et de mise en équivalence
(IAS 31 et IAS 28), en l’état actuel des normes concernées, empruntent cependant de
nombreuses procédures de consolidation décrites dans IAS 27 (cf. IAS 28 § 20 et
IAS 31 § 33).
– Une combinaison d’entités ou d’entreprises sous contrôle commun :
La combinaison d’entités ou d’entreprises sous contrôle commun ne peut pas
représenter une opération de regroupement d’entreprises, dans la mesure où la
totalité des entités ou entreprises sous contrôle commun qui sont concernées par
cette combinaison sont contrôlées in fine par la même partie ou les mêmes parties,
tant avant qu’après l’opération, et où ce contrôle n’est pas temporaire.
207151TDPA0412 69
La version 2008 a supprimé deux exclusions prévues dans la version 2004, à savoir :
– les regroupements impliquant deux ou plusieurs entités mutuelles ;
– les regroupements réalisés sur l’unique base d’un contrat.
Ces deux catégories d’opérations sont incluses dans le champ d’application d’IFRS 3,
car :
– l’IASB est arrivé à la conclusion que les regroupements de plusieurs entités mutuelles
présentaient pour l’essentiel les mêmes objectifs et caractéristiques que ceux qui
impliquent des entités ayant d’autres activités et que la notion d’entreprise qui fonde
l’identification d’un regroupement s’appliquait également à leurs situations ;
– les regroupements sur l’unique base d’un contrat sont assimilables à ceux qui sont
réalisés sans transfert de contrepartie (§ 43).
Aussi la nouvelle définition d’un regroupement fait référence à l’existence d’une
transaction ou autre événement. Mais cette transaction ou autre événement doit porter
sur le contrôle (au sens d’IAS 27) d’une « entreprise ».
La norme indique explicitement que « l’acquisition d’un actif ou d’un groupe d’actifs qui
ne constitue pas une entreprise » ne rentre pas dans son champ d’application.
Si les actifs acquis ne constituent pas une entreprise, l’entité préparant les états
financiers doit comptabiliser cette transaction ou autre événement comme une acquisition
d’actifs et elle ne peut pas faire apparaître de goodwill.
On rappelle qu’une filiale acquise exclusivement en vue de la revente correspond à une
activité abandonnée (IFRS 5 § 32) et n’entre pas dans le champ d’application d’IFRS 3.
2. Notion d’entreprise : critère distinctif de l’opération de regroupement

Selon IFRS 3 annexe A, une entreprise est :
« Un ensemble intégré d’activités ou d’actifs susceptible d’être exploité et géré dans
le but de fournir un rendement sous forme de dividendes, de coûts inférieurs ou
d’autres avantages économiques directement aux autres détenteurs, sociétaires ou
participants. »
Dans son annexe B, la norme revient de façon plus générale sur cette notion. En effet
elle énonce (§ B 7) qu’« une entreprise se compose d’entrées et de processus, appliqués
à ces entrées qui sont susceptibles de créer des sorties ».
Mais bien qu’une entreprise ait généralement des sorties, ces sorties ne sont pas
requises pour qu’un ensemble intégré réponde à la définition d’une entreprise.
La norme développe ainsi la définition des trois éléments constitutifs d’une entreprise, à
savoir :
« Entrée : toute ressource économique qui crée ou a la capacité de créer des sorties
lorsque plusieurs processus y sont appliqués. »
Les exemples cités comprennent : les actifs non courants (y compris les immobilisations
incorporelles ou des droits d’utiliser des actifs non courants), des droits de propriété
intellectuelle, de la capacité d’obtenir un accès aux matériels ou aux droits et aux
membres du personnel nécessaires.
« Processus : tout système, standard, protocole, convention ou règle qui, une fois
appliqué à une entrée ou à des entrées, crée ou a la possibilité de sorties. »
Les processus correspondent aux processus de gestion stratégique, aux processus
opérationnels, aux processus de gestion des ressources.
Ils sont généralement documentés. L’existence d’une main-d’œuvre organisée, dotée des
compétences et de l’expérience nécessaires pour suivre des règles et des conventions
peut fournir les processus susceptibles d’être appliqués à des entrées pour créer des
sorties.
Série 04
Par contre selon la norme, les systèmes de comptabilité, de facturation, de gestion des
rémunérations et autres systèmes administratifs ne servent pas généralement à créer
des sorties et dans ces conditions ne constituent pas des processus.
« Sorties : le résultat d’entrées et de processus appliqués à ces entrées qui
fournissent ou qui sont susceptibles de fournir un rendement sous forme de
dividendes, de coûts inférieurs ou d’autres avantages économiques directement aux
autres détenteurs, sociétaires ou participants. »
On observera que les sorties sont définies de façon très large.
L’ensemble intégré d’activités et d’actifs acquis dans l’opération de regroupement n’est
pas nécessairement identique à celui qui était organisé par le vendeur et il peut ne pas
avoir de « sorties », notamment s’il est en phase de développement.
En outre, la nature des éléments constitutifs varie selon les secteurs et la structure de
l’activité des entités.
Il est possible de s’interroger sur l’intérêt de ces notions très générales et larges :
entrées, processus, sorties. Certaines sont certes déjà utilisées par l’IASB mais dans des
expressions plus codifiées : entrées ou sorties de ressources ou de trésorerie (voir cadre
conceptuel, notamment).
3. Diversité des modalités de réalisation d’une opération de

regroupement
Un regroupement peut être réalisé selon des modalités différentes d’acquisition du
contrôle et être structuré de diverses façons pour des raisons juridiques, fiscales ou
autres.
a. Modalités d’acquisition du contrôle

Parmi les modalités d’acquisition du contrôle d’une entreprise, la norme cite :
– le transfert d’une ou plusieurs contreparties telles : trésorerie ou équivalents de
trésorerie ou autres actifs, y compris d’actifs nets correspondant à une entreprise, la
reprise de passifs ou l’émission de parts de capitaux propres ;
– la conclusion d’un contrat, à l’exclusion de tout transfert de contrepartie (modalité
cohérente avec l’extension du champ d’application de la norme).
b. Structurations des regroupements

Un regroupement d’entreprises peut être structuré de la manière suivante :
– l’acquisition de participations dans des entreprises qui deviennent de ce fait des
filiales de l’acquéreur (avec application conjointe d’IAS 27) ;
– l’acquisition des actifs nets d’une ou plusieurs entreprises dans le cadre d’opérations
de fusion ;
– la création d’une nouvelle entité avec transfert à son profit des actifs nets des entités
qui se regroupent ou, par leurs détenteurs, des participations dans les entités qui se
regroupent ;
– ou encore l’acquisition du contrôle de l’entité issue du regroupement par un groupe de
détenteurs antérieurs de l’une des entités qui se regroupent.
Le choix, par le ou les initiateurs d’une opération de regroupement, de l’un des montages
juridico- financiers ou de l’une des modalités d’acquisition du contrôle ne doit pas cacher
la nature identique de leur substance. Aussi l’application d’IFRS 3 doit-elle permettre
d’obtenir, de l’entité issue du regroupement, des informations sinon identiques du moins
équivalentes, et ce, quelles qu’en soient les modalités de financement et construction de
l’opération.
207151TDPA0412 71
c. Identification de l’acquéreur et acquisitions inversées

Dans toute opération de regroupement, il est nécessaire d’identifier l’acquéreur, c’est-à-
dire l’entité qui obtient le contrôle de l’entreprise acquise, notamment dans le cas des
acquisitions inversées.
L’identification de l’acquéreur suit les critères donnés par IAS 27. Elle ne rencontre pas
de difficulté dans les cas de regroupements réalisés par transfert de trésorerie, d’autres
actifs ou encourant des passifs, l’acquéreur étant celui qui réalise ce transfert.
Mais dans un regroupement d’entreprises réalisé principalement par échange de
participations, cette identification peut soulever des problèmes car si, en général,
l’acquéreur est l’entité émettrice, il y a aussi le cas des regroupements portant sur plus de
deux entités et celui des acquisitions inversées.
 Critères complémentaires d’analyse des regroupements réalisés par
échange de participations
Il convient de prendre en considération (IFRS 3 § B15) :
– le poids relatif des droits de vote dans l’entité regroupée après le regroupement
d’entreprises : l’entité dont les détenteurs en tant que groupe réunissent la part la plus
importante de droits de vote, y compris du fait d’accords de vote et d’options, warrants
ou titres convertibles ;
– le principal bloc minoritaire de droits de vote dans l’entité regroupée, s’il n’y a aucun
autre bloc significatif de droits de vote ;
– la composition de l’organe de direction de l’entité regroupée ;
– la composition de la direction de l’entité regroupée : l’acquéreur est celui dont
l’ancienne direction domine la gestion de l’entité regroupée ;
– les modalités d’échange des participations : le surcoût payé désigne l’acquéreur.
De façon générale, l’acquéreur est, parmi les entités qui participent au regroupement,
celle dont la taille relative (actifs, produits, bénéfice) est sensiblement supérieure à celle
d’une autre ou des autres.
Il convient aussi d’identifier l’entité qui a pris l’initiative du regroupement. Mais lorsqu’une
nouvelle entité a été constituée pour émettre des instruments de capitaux propres en vue
d’effectuer un regroupement, l’acquéreur doit être identifié parmi l’une des entités qui
existaient avant la création de la nouvelle entité.
 Acquisitions inversées
Selon IFRS 3, une acquisition inversée se produit lorsque l’entité qui émet les titres est
identifiée comme étant l’entreprise acquise sur le plan comptable, sur la base des critères
complémentaires précédents.
EXEMPLE D’ACQUISITION INVERSÉE CITÉ PAR LA NORME (IFRS 3 § B19)
Une entité cotée veut entrer en bourse sans s’inscrire à la cote. À cet effet, elle organise
un échange de titres avec une entité cotée qui, en raison des critères complémentaires
ci-dessus, la désigne comme l’acquéreur.
Dans ces conditions :
– la société cotée, acquéreur sur le plan juridique, est identifiée comme l’entreprise
acquise sur le plan comptable (entreprise acquise comptable) ;
– et la société non cotée, acquise sur le plan juridique, est identifiée comme l’acquéreur
sur le plan comptable (acquéreur comptable).
L’entreprise acquise comptable doit satisfaire à la définition d’une entreprise et les
dispositions d’IFRS 3 s’appliquent à cette opération.
Série 04
B. COMPTABILISATION DES REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES

À la date d’acquisition, l’acquéreur doit comptabiliser séparément du goodwill les actifs
identifiables acquis, les passifs repris et toute participation ne donnant pas le contrôle de
l’entreprise acquise (IFRS 3 § 11).
À cet effet, l’acquéreur utilise la méthode de l’acquisition (IFRS 3 § 4).
Méthode de l’acquisition
Appliquer la méthode de l’acquisition consiste à (IFRS 3 § 5) :
– identifier l’acquéreur ;
– déterminer la date d’acquisition ;
– comptabiliser et évaluer les actifs identifiables acquis, les passifs repris et toute
participation ne donnant pas le contrôle dans l’entreprise acquise ;
– comptabiliser et évaluer le goodwill ou le profit résultant d’une acquisition à des
conditions avantageuses.
Date d’acquisition
La date d’acquisition est la date à laquelle l’acquéreur obtient le contrôle de l’entreprise
acquise, c’est-à-dire la date à laquelle il procède au transfert juridique de la contrepartie
et acquiert les actifs et reprend les passifs de l’entreprise acquise (date de « closing »).
Elle peut être différente, si un accord écrit prévoit notamment que l’acquéreur obtient le
contrôle de l’entreprise acquise à une date antérieure à la date de « closing ».
1. Comptabilisation et évaluation des actifs identifiables acquis, des

passifs repris et de la participation ne donnant pas le contrôle
Les actifs identifiables acquis et les passifs repris doivent satisfaire aux conditions de
comptabilisation, être classés en vue de l’application ultérieure des IFRS et évalués sur la
base de leur juste valeur à la date d’acquisition.
a. Conditions de comptabilisation
Les actifs identifiables acquis et les passifs repris doivent satisfaire aux définitions des
actifs et passifs du Cadre conceptuel à la date d’acquisition.
Les coûts de restructuration auxquels l’acquéreur s’attend pour sortir une activité d’une
entreprise acquise, mettre fin à l’emploi ou déplacer des membres du personnel d’une
entreprise acquise ne sont pas des passifs à la date d’acquisition. Ils seront
comptabilisés en charges postérieurement à cette date.
Les frais connexes à l’acquisition (IFRS 3 § 53) sont des charges de l’exercice où ils ont
été encourus. Ce sont les frais supportés par l’acquéreur pour effectuer le regroupement,
à savoir : commissions d’apporteurs d’affaires, honoraires de conseil, juridiques,
comptables, de valorisation et autres honoraires, frais administratifs généraux. Mais les
coûts d’émission de titres d’emprunts ou de capitaux propres sont comptabilisés selon
IAS 32 et IAS 39.
Les actifs identifiables acquis et les passifs repris doivent faire partie de la transaction de
regroupement d’entreprise et non d’une transaction séparée (IFRS 3 § 51). Il convient
notamment :
– d’examiner les motifs, l’origine et le calendrier de chaque transaction pour rapporter à
chaque transaction les actifs identifiables et les passifs qui la concernent ;
– de différencier la transaction de regroupement des transactions liées aux relations
préexistantes entre l’acquéreur et l’entreprise acquise ;
– d’examiner les accords de paiement aux salariés ou aux actionnaires vendeurs au
regard notamment des critères suivants : poursuite et durée de la relation d’emploi,
207151TDPA0412 73
niveau de rémunération, paiements supplémentaires aux salariés, nombres d’actions

détenues, liens avec la valorisation de l’entreprise acquise, formule de calcul du
paiement.
L’acquéreur peut être dans la situation de comptabiliser des actifs et passifs que
l’entreprise acquise n’avait pas précédemment comptabilisés en tant qu’actifs et passifs
dans ses états financiers (IFRS 3 § 13) :
– Ainsi des immobilisations incorporelles identifiables telles que : marque, brevet,
relation commerciale développés en interne et comptabilisés en charges.
– Un contrat de location simple dont l’entreprise acquise est locataire entraîne la
comptabilisation d’une immobilisation incorporelle si les termes du contrat sont
favorables par rapport aux conditions du marché ou d’un passif dans le cas contraire
(§ B29).
– Une immobilisation incorporelle identifiable peut être associée à un contrat de location
simple conclu aux conditions du marché. La norme cite l’exemple de la location d’une
porte d’embarquement d’aéroport ou d’un point de vente qui donne accès à un
marché ou à d’autres avantages économiques répondant à la définition d’une
immobilisation incorporelle identifiable (§ B30).
– De façon générale, l’acquéreur doit comptabiliser séparément du goodwill les
immobilisations incorporelles identifiables acquises lors d’un regroupement
d’entreprises (§ B31), sachant que :
• toute immobilisation incorporelle acquise dans le cadre d’un regroupement est
identifiable dès lors qu’elle respecte le critère de séparabilité ou le critère légal-
contractuel ;
• et si elle est identifiable, elle satisfait alors en général aux critères de la probabilité
des avantages économiques attendus et de l’évaluation fiable.
Contrairement aux dispositions d’IAS 37 et par exception, IFRS 3 demande que
l’acquéreur comptabilise un passif éventuel repris à l’occasion d’un regroupement
d’entreprises à la date d’acquisition même s’il n’est pas probable qu’une sortie de
ressources représentatives d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre
l’obligation.
b. Classement des actifs identifiables acquis et des passifs repris

À la date d’acquisition, l’acquéreur doit classer ou désigner les actifs identifiables acquis
et les passifs repris de manière à permettre l’application ultérieure des IFRS.
Ces classements ou désignations tiennent compte des dispositions contractuelles, des
conditions économiques, des politiques comptables ou de gestion de l’acquéreur
pertinentes existant à la date d’acquisition.
Il en est par exemple ainsi du classement et de la désignation des actifs et des passifs
financiers (cf. IAS 32 et IAS 39 Instruments financiers).
Par contre le classement d’un contrat de location, soit comme location simple, soit
comme location financement, dépend des termes contractuels et autres facteurs existant
au commencement du contrat ou, en cas de modification, à la date de cette modification.
c. Évaluation des actifs identifiables acquis et des passifs repris

L’acquéreur doit évaluer les actifs identifiables acquis et les passifs repris à leur juste
valeur à la date d’acquisition (IFRS 3 § 18).
Exceptions à l’évaluation à la juste valeur

Les dispositions d’IAS 12 s’imposent à la comptabilisation et à l’évaluation par
l’acquéreur :
– des actifs ou passifs d’impôt différé découlant des actifs identifiables acquis et des
passifs repris lors d’un regroupement ;
Série 04
– des effets fiscaux potentiels des différences temporelles et des déficits fiscaux
reportables d’une entreprise acquise qui existent à la date d’acquisition ou qui
résultent de l’acquisition.
Les dispositions d’IAS 19 s’appliquent à la comptabilisation par l’acquéreur du passif ou
de l’actif relatif aux accords de retraite applicables aux membres du personnel de
l’entreprise acquise.
La valeur d’un droit recouvré comptabilisé par l’acquéreur comme une immobilisation
incorporelle est amortie sur la base de la durée de vie résiduelle du contrat
correspondant.
Un passif ou un instrument de capitaux propres lié au remplacement de droits acquis à
un paiement fondé sur des actions de l’entreprise acquise par des droits acquis à un
paiement fondé sur des actions de l’acquéreur est évalué par l’acquéreur conformément
à IFRS 2.
d. Évaluation de la participation ne donnant pas le contrôle

La norme laisse à l’acquéreur l’option, pour chaque regroupement d’entreprise, d’évaluer
toute participation ne donnant pas le contrôle dans l’entreprise acquise soit à la juste
valeur, soit à la part proportionnelle de la participation contrôlante dans l’actif net
identifiable de l’entreprise acquise (IFRS 3 § 19).
Cette option a été doublement critiquée car :
– elle est exercée au cas par cas pour chaque regroupement d’entreprise ;
– et elle est effectuée librement sans condition ou justification par l’acquéreur.
L’évaluation de la participation ne donnant pas le contrôle au montant de sa quote-part
dans l’actif net identifiable de l’entreprise acquise correspond à la solution prévue par la
version antérieure d’IFRS 3.
L’innovation introduite par IFRS 3 consiste dans la possibilité de l’évaluer à sa juste
valeur à la date d’acquisition.
Dans certains cas l’évaluation de cette juste valeur sera possible sur la base des cours
observés sur un marché actif pour les actions non détenues par l’acquéreur. Dans les
autres cas, elle sera déterminée à partir d’autres techniques de valorisation.
Dans son principe, cette évaluation à la juste valeur rend homogène l’évaluation de la
participation contrôlante et celle de la participation ne donnant pas le contrôle, à la
réserve près que :
– la juste valeur par action de la participation contrôlante peut inclure une prime
contrôle ;
– ou que celle de l’action de la participation ne donnant pas le contrôle peut tenir
compte d’une décote pour absence de contrôle (= décote minoritaire).
Par rapport à l’évaluation sur la base de la valeur de l’actif net identifiable de l’entreprise
acquise, l’évaluation à la juste valeur a un double effet, à savoir de majorer :
– les capitaux propres, qui incluent la participation ne donnant pas le contrôle selon
IAS 27 ;
– le goodwill, à l’actif, d’une part appartenant aux détenteurs de cette participation ne
donnant pas le contrôle. Le goodwill est alors désigné sous l’expression de « goodwill
complet » par différence avec le goodwill « partiel » qui n’appartient qu’aux détenteurs
de la participation contrôlante.
207151TDPA0412 75
2. Comptabilisation et évaluation du goodwill ou du profit résultant

d’une acquisition à des conditions avantageuses
La révision d’IAS 38, conjointe à celle d’IFRS 3, a introduit une définition du goodwill,
dont IFRS 3 a renouvelé le mode de calcul, en faisant disparaître la notion de coût de
regroupement.
a. Définition du goodwill
Selon IAS 38 § 11 :
« Le goodwill comptabilisé lors d’un regroupement d’entreprises est un actif
représentant les avantages économiques futurs résultant des autres actifs acquis lors
d’un regroupement d’entreprises qui ne sont pas identifiés individuellement et
comptabilisés séparément. »
« Les avantages économiques peuvent résulter d’une synergie entre les actifs
identifiables acquis ou provenant d’actifs, qui, pris individuellement, ne satisfont pas
aux critères de comptabilisation dans les états financiers. »
b. Évaluation du goodwill acquis dans un regroupement d’entreprises

Le goodwill, évalué à la date d’acquisition, est l’excédent du total (a) sur le montant (b)
(IFRS 3 § 32), à savoir :
« (a) le total de :
i. la contrepartie transférée par l’acquéreur évaluée à la juste valeur à la date
d’acquisition,
ii. le montant de la participation ne donnant pas le contrôle dans l’entreprise acquise
évaluée selon l’option choisie,
iii. la juste valeur (à la date d’acquisition) de la participation précédemment détenue
par l’acquéreur dans l’entreprise acquise.
(b) le solde net des montants, à la date d’acquisition, des actifs identifiables et des
passifs repris, évalués à leur juste valeur. »
Le total (a) se substitue à la notion de coût du regroupement qui en conséquence
disparaît. On rappelle qu’en outre les coûts annexes à l’acquisition sont désormais
comptabilisés en charges de l’exercice où ils sont encourus.
La contrepartie transférée par l’acquéreur évaluée à sa juste valeur est la somme des
justes valeurs :
– des actifs transférés par l’acquéreur ;
– des passifs repris à l’égard des détenteurs antérieurs de l’entreprise acquise ;
– et des parts de capitaux propres émises par l’acquéreur.
EXEMPLES DE CONTREPARTIE
Trésorerie, autres actifs de l’acquéreur, filiale de l’acquéreur, instruments de capitaux
propres, intérêts des sociétaires dans des entités mutuelles.
La participation détenue précédemment à l’opération de regroupement correspond au
cas d’un regroupement « par étapes » : l’acquéreur détient antérieurement à
l’opération de regroupement, une participation ne donnant pas le contrôle.
Cette participation fait l’objet, chez l’acquéreur, d’une réévaluation à sa juste valeur à la
date d’acquisition du contrôle de l’entreprise acquise et le profit éventuel, ou la perte, est
comptabilisé en résultat.
Série 04
APPLICATION 14
ÉNONCÉ
Une entité M détient 10 % dans une entité F, cotée en bourse. Cette participation figure à
son prix de 15 dans les états financiers de M. La prise de contrôle de F est obtenue par
M en achetant 50 % du capital de F pour un montant de liquidités de 100, correspondant
à la juste valeur des actions acquises.
Après évaluation à la juste valeur des actifs et passifs identifiables de F à la date de prise
de contrôle, l’actif net réestimé de F ressort à 170.
Travail à faire
Déterminer le montant du goodwill selon les deux options possibles/hypothèses
pour l’évaluation des intérêts minoritaires.
CORRIGÉ
Le goodwill se détermine ainsi dans chacune des deux options possibles/hypothèses :
Hypothèse 1
Hypothèse 2
Évaluation des intérêts minoritaires Part dans la juste valeur
Juste valeur
de l’actif net identifiable
Contrepartie transférée par l’acquéreur
(liquidités) 100 100
Intérêts minoritaires 170 × 0,4 = 68 100 × 0,4/0,5 = 80
Juste valeur de la participation
précédemment détenue 100 × 0,1/0,5 = 20 100 × 0,1/0,5 = 20
Total 188 200
Juste valeur de l’actif net identifiable 170 170
Goodwill 18 30
L’impact de la réévaluation de la participation (10 %) précédemment acquise = 20 – 15

est comptabilisé en résultat.
L’évaluation des intérêts minoritaires aux mêmes conditions que la participation donnant
le contrôle est critiquable dans la mesure où elle devrait tenir compte d’une décote ou de
l’existence d’un surprix attaché à l’acquisition par M du contrôle de F.
Elle conduit à la constatation d’un goodwill appartenant aux intérêts minoritaires
= 30 – 18 = 12 (= 30 × 0,4).
Cas de contreparties particulières

(a) Dans le cas de regroupements réalisés uniquement par échange des parts de
capitaux propres, le calcul du goodwill se fera à partir de l’évaluation la plus fiable
entre la juste valeur des participations de l’entreprise acquise et la juste valeur des
participations de l’acquéreur (IFRS 3 § 33).
(b) Actifs ou passifs de l’acquéreur inclus dans la contrepartie transférée et dont la
juste valeur diffère de leur valeur comptable. Deux situations peuvent se présenter :
– ces éléments sont transférés aux anciens détenteurs des participations dans
l’entreprise acquise : ils sont alors réévalués chez l’acquéreur avant leur transfert ;
– ces éléments se retrouvent au sein de l’entité regroupée : leur évaluation est
maintenue à leur valeur comptable.
(c) Contrepartie « éventuelle » : elle est à comptabiliser, à la date d’acquisition, à sa
juste valeur.
207151TDPA0412 77
(d) Regroupement sans transfert de contrepartie.

La méthode de l’acquisition s’applique également à ces regroupements.
EXEMPLES DE REGROUPEMENT SANS TRANSFERT DE CONTREPARTIE
– L’entreprise acquise rachète un nombre suffisant d’actions propres pour permettre à un
investisseur existant (l’acquéreur) d’obtenir le contrôle.
– Les droits de vote d’une minorité expirent alors qu’ils bloquaient auparavant la prise de
contrôle par l’acquéreur qui détenait des droits de vote majoritaires.
– L’acquéreur et l’entreprise acquise décident de regrouper les entreprises uniquement
par contrat ; en ce cas, l’acquéreur attribue aux détenteurs de l’entreprise acquise le
montant de l’actif net de l’entreprise acquise comptabilisé et évalué selon IFRS 3 R ;
ces détenteurs constituent donc une participation ne donnant pas le contrôle.
TEST DE DÉPRÉCIATION
Le goodwill est affecté à chacune des « Unités génératrices de trésorerie » de
l’acquéreur ou des groupes d’UGT.
c. Profit résultant d’une acquisition dans des conditions avantageuses

L’opération de regroupement d’entreprises est réalisée dans des conditions
avantageuses lorsque le « total (a) » est inférieur au « montant (b) » ; c’est-à-dire que le
solde net des montants, à la date d’acquisition, des actifs identifiables et des passifs
repris, évalués à la juste valeur, soit ce qui est acquis, est supérieur à la somme des
contreparties transférées par l’acquéreur (contrepartie transférée à la date d’acquisition et
juste valeur des titres de participations antérieurement acquis) et de la valeur de la
participation ne donnant pas le contrôle.
La différence constatée est analysée comme un profit, comptabilisé en résultat à la date
d’acquisition. La solution française consiste à comptabiliser, à la date d’acquisition, une
provision, destinée à couvrir les pertes futures qu’elle est censée compensée, cette
provision étant rapportée aux résultats des exercices au fur et à mesure de la
constatation des pertes.
Pour éviter des politiques ou pratiques comptables difficiles à maîtriser ou à normaliser,
l’IASB préfère constater immédiatement le profit correspondant.
Toutefois avant de comptabiliser ce profit, l’acquéreur doit en vérifier la nature et le
montant. Il réexamine :
– l’identification des actifs acquis et des passifs repris ;
– l’évaluation des actifs et passifs identifiés ;
– l’évaluation de la participation ne donnant pas le contrôle ;
– et l’évaluation de la participation détenue précédemment à l’acquisition du contrôle de
l’entreprise acquise.
d. Période d’évaluation
L’acquéreur dispose d’un délai de 12 mois après la date d’acquisition pour évaluer
définitivement les différents éléments du regroupement d’entreprises.
À la fin de la période de reporting, au cours de laquelle le regroupement d’entreprises est
intervenu, l’acquéreur peut comptabiliser ces éléments pour des montants provisoires.
Dès qu’il dispose des informations nécessaires, il doit ajuster les montants provisoires. Il
procède à ces ajustements de manière rétrospective, à la date d’acquisition.
Après cette période d’évaluation, l’acquéreur ne doit réviser la comptabilisation de
l’opération de regroupement que pour corriger une erreur.
Série 04
3. États financiers consolidés dans le cas d’acquisitions inversées

L’acquisition inversée présente des difficultés spécifiques dans l’évaluation de la
contrepartie transférée par l’acquéreur comptable, la préparation et la présentation des
états financiers consolidés et, s’il y a lieu, l’évaluation de la participation ne donnant pas
le contrôle
a. Contrepartie transférée
Dans une acquisition inversée, l’acquéreur comptable n’émet aucune contrepartie en
échange de l’entreprise acquise. En effet l’entreprise acquise sur le plan comptable émet
généralement ses instruments de capitaux propres en faveur de l’acquéreur comptable.
La juste valeur, à la date d’acquisition, de la contrepartie transférée par l’acquéreur
comptable est déterminée par le nombre de parts de capitaux propres que la filiale aurait
eu à émettre pour donner aux détenteurs de la société mère juridique le même
pourcentage de participation dans l’entité regroupée que celui qui résulte de l’acquisition
inversée.
La juste valeur du nombre de parts de capitaux propres ainsi calculés permet alors
d’obtenir la juste valeur de la contrepartie transférée par l’acquéreur comptable (= filiale
juridique) en échange de l’entreprise acquise (société mère juridique).
APPLICATION 15
ÉNONCÉ
(Selon exemple donné par le Guide d’application d’IFRS 3)
Cet exemple néglige l’impact de la fiscalité.
Le 30 septembre N+6, l’entité B, filiale juridique, acquiert l’entité A, qui est l’entité qui
émet les titres et apparaît comme la société mère juridique.
Le 30 septembre N+6 :
– l’entité A émet 2,5 titres en échange de chaque action de l’entité B : soit 150 actions A
en échange des 60 actions B ;
– la juste valeur d’une action B est de 40 ; le cours de l’action A est de 16 ;
– la juste valeur des actifs et passifs identifiables de A est égale à leur valeur
comptable, sauf pour ce qui concerne les actifs non courants dont la juste valeur est
de 1 500.
Les bilans de A et B avant l’opération de regroupement se présentent ainsi :
Entité A Entité B
Société mère juridique Filiale juridique
Entité comptable acquise Entité comptable acquéreuse
Actifs non-courants 1 300 3 000
Actifs courants 500 700
Total des actifs 1 800 3 700
Dettes non-courantes 300 600
Dettes courantes 400 1 100
Total des dettes 700 1 700
Capitaux propres :
Bénéfices non distribués 1 400
Capital social :
– 100 actions ordinaires A 800
– 60 actions ordinaires B 300 600
Total des capitaux propres 1 100 2 000
Total des dettes et des capitaux
propres 1 800 3 700
207151TDPA0412 79
Travail à faire
1. Identifier l’acquéreur et trouver le montant qu’il a transféré pour réaliser cette
opération puis déterminer le goodwill.
CORRIGÉ
Identification de l’acquéreur
Suite à l’échange d’actions, les actionnaires de B détiennent 150 des 250 actions de A,
soit 60 %. L’opération de regroupement consiste en une prise de contrôle de l’entité A
par l’entité B. Il s’agit d’une acquisition inversée.
L’opération de regroupement doit être analysée selon le véritable sens de l’acquisition :
l’entreprise acquise est l’entité A et l’acquéreur est l’entité B.
Évaluation du montant transféré par l’acquéreur (comptable)
Pour acquérir les 100 actions A, l’entité B aurait dû émettre 100/2,5 = 40 actions B.
Le montant transféré aurait été de 40 actions B d’une juste valeur par action
de 40 = 1 600.
Mais dans un regroupement d’entreprises dans lequel l’acquéreur et l’entreprise acquise
se limitent à échanger des parts de capitaux propres,
– si (IFRS 3 § 33) la juste valeur, à la date d’acquisition, des participations de
l’entreprise acquise peut être évaluée avec plus de fiabilité que la juste valeur à la
date d’acquisition des participations de l’acquéreur ;
– l’acquéreur doit déterminer le montant du goodwill en utilisant la juste valeur à la date
d’acquisition des parts de capitaux propres de l’entreprise acquise plutôt que la juste
valeur à la date d’acquisition des parts de capitaux propres transférés.
 Juste valeur des parts de capitaux propres de l’entreprise acquise = 100 × 16 = 1 600.
Détermination du goodwill
Pour déterminer le goodwill, il est nécessaire de connaître la juste valeur des actifs
identifiables et des passifs repris de l’entité A société mère juridique.
Comme la société A a été acquise en totalité (échange de toutes les actions) par la
société B, le goodwill calculé correspond à un goodwill complet.
Montant transféré par l’acquéreur 1 600
Actifs non courants 1 500
Actifs courants 500
Dettes non courantes (400)
Dettes courantes (300)
Juste valeur des actifs identifiables et des passifs repris 1 300 – 1 300
Goodwill 300
b. Présentation des états financiers consolidés

Les états financiers consolidés sont présentés sous le nom de la société mère (acquéreur
juridique) mais décrits en note comme une suite des états financiers de la filiale juridique,
qui est l’acquéreur comptable.
Il convient d’ajuster, rétroactivement, le capital social de l’acquéreur comptable de
manière à refléter le capital social de la société mère juridique, qui est l’entreprise
acquise sur le plan comptable (IFRS 3 § B21).
Série 04
Les états financiers consolidés représentent la suite des états financiers de la filiale
juridique et reflètent (IFRS 3 § B22) :
– les actifs et passifs de la filiale juridique (acquéreur comptable) comptabilisés et
évalués à leur valeur comptable préalable au regroupement ;
– les actifs et passifs de la société mère juridique (entreprise acquise) comptabilisés et
évalués selon IFRS 3 ;
– les résultats non distribués et autres soldes de capitaux propres de la filiale juridique
avant le regroupement ;
– le montant comptabilisé comme instruments de capitaux propres émis dans les états
financiers consolidés, déterminé en ajoutant :
• aux capitaux propres émis de la filiale sur le plan juridique immédiatement avant le
regroupement,
• la juste valeur de la société mère sur le plan juridique déterminée selon IFRS 3.
Toutefois la structure des capitaux propres reflète la structure des capitaux propres de la
société mère, y compris les parts de capitaux propres émises par la société mère
juridique pour effectuer le regroupement.
La structure des capitaux propres de la filiale juridique est retraitée en utilisant le cours
d’échange établi dans la convention d’acquisition en vue de refléter le nombre d’actions
de la société mère juridique émises lors de l’acquisition inverse.
Travail à faire
2. Présenter l’état de la situation financière consolidé.
CORRIGÉ
Présentation de l’état de la situation financière consolidée (Bilan consolidé)
Entité A
Goodwill 300
Actifs non-courants 4 500
Total des actifs 6 000
Dettes non-courantes 900
Dettes courantes 1 500
Total des dettes 2 400
Capitaux propres(a) :
Bénéfices non distribués 1 400
Capital social : 250 actions ordinaires (600 + 1 600) 2 200
Total des capitaux propres 3 600
Total des dettes et des capitaux propres 6 000
(a) La structure des capitaux propres doit refléter la réalité juridique.
c. Participation ne donnant pas le contrôle

Les détenteurs de participation dans la filiale juridique qui n’échangent pas leurs titres
contre ceux de la société mère juridique sont traités comme une participation ne donnant
pas le contrôle. En effet, ils n’ont de part d’intérêts que dans le résultat et l’actif net de
l’entreprise acquise sur le plan juridique (filiale juridique).
Inversement bien que l’acquéreur juridique soit l’entreprise acquise sur le plan comptable,
les détenteurs de l’acquéreur juridique ont une part d’intérêt dans le résultat et l’actif net
de l’entité regroupée.
207151TDPA0412 81
Dans une acquisition inversée, la participation ne donnant pas le contrôle est évaluée sur
la base de la valeur comptable préalable au regroupement des actifs et passifs de
l’entreprise acquise sur le plan juridique et non, comme dans les opérations de
regroupement non inversées (« à l’endroit »), sur la base de la juste valeur de l’actif net
identifiable.
ÉNONCÉ (SUITE)
On suppose que 4 actions de B sur 60 n’ont pas fait l’objet d’un échange.
Travail à faire
3. Présenter l’état de la situation financière consolidée dans le cas de cette
CORRIGÉ
Participation ne donnant pas le contrôle
L’entité A a émis seulement 56 × 2,5 = 140 actions.
Les actionnaires de B détiennent le contrôle de l’entité A avec seulement 140/240
= 58,33 % du capital de l’entité A.
En échange des 100 actions A, l’entité B aurait dû émettre : 100 / 2,5 = 40 actions A,
d’une juste valeur par action = 40  soit un montant transféré par l’acquéreur = 1 600.
Les actions non échangées (= 4 sur 60) sont évaluées sur la base de la valeur comptable
de l’entité B avant regroupement = 2 000 × 4/60 = 133.
Soit la somme de :
– leur quote-part dans les bénéfices non distribués = 1 400 × 4/60 = 93 ;
– leur quote-part dans le capital social = 600 × 4/60 = 40.
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE (BILAN CONSOLIDÉ) AVEC

PARTICIPATION NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE
Entité A
Goodwill 300
Actifs non-courants 4 500
Total des actifs 6 000
Dettes non-courantes 900
Dettes courantes 1 500
Total des dettes 2 400
Capitaux propres :
Bénéfices non distribués (1 400 × 56/60) 1 307
Capital social : 240 actions ordinaires (560 + 1 600) 2 160
Participation ne donnant pas le contrôle 133
Total des capitaux propres 3 600
Total des dettes et des capitaux propres 6 000
COMMENTAIRE
La présentation des capitaux propres est faite du point de vue de l’entité société mère
juridique ; les actions de l’entité non échangées apparaissent alors comme une
Série 04
C. INFORMATIONS À FOURNIR SELON IFRS 3

Dans les états financiers de la période au cours de laquelle le regroupement a eu lieu,
l’acquéreur doit fournir, notamment, les informations suivantes :
– le nom et une description de l’entreprise acquise ;
– la date d’acquisition ;
– le pourcentage de participation acquis conférant les droits de vote ;
– les motivations du regroupement et une description des conditions d’obtention du
contrôle ;
– une description qualitative des facteurs constituant le goodwill (synergies attendues,
immobilisations incorporelles non identifiables) ;
– la juste valeur, à la date d’acquisition, de la contrepartie transférée et de chaque
catégorie principale de la contrepartie ;
– les accords de contrepartie éventuels et les actifs compensatoires ;
– les créances acquises ;
– les montants comptabilisés pour chaque grande catégorie d’actifs acquis et de passifs
repris ;
– une information sur les provisions ;
– le montant du goodwill éventuellement déductible fiscalement ;
– les transactions distinctes de l’opération de regroupement ;
– les coûts connexes à l’acquisition ;
– le profit correspondant à une acquisition dans des conditions avantageuses ;
– le montant des différentes participations ne donnant pas le contrôle ;
– le profit ou la perte relative à la réévaluation d’une participation détenue avant
l’opération de regroupement (regroupement par étapes) ;
– des informations diverses :
• le résultat, sur la période de reporting, de l’entreprise acquise depuis son
acquisition,
• le résultat, sur la période de reporting, de l’entité regroupée, comme si l’opération de
regroupement avait eu lieu à l’ouverture de la période de reporting.
ILLUSTRATION 8
Note 1.5. : Immobilisations incorporelles – Goodwill, p. 74
Note 12. : Immobilisations incorporelles – Goodwill, p. 93
207151TDPA0412 83
II. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS (IAS 27)
Résumé
IAS 27 concerne la préparation et la présentation des états financiers consolidés d’un groupe
d’entités contrôlées par une société mère.
Depuis la norme IAS 27 de janvier 2008, les « intérêts minoritaires » changent d’appellation pour
devenir « les participations ne donnant pas le contrôle». Leur présentation dans les capitaux
propres consolidés en fait des actionnaires comme les autres et à ce titre ils supportent
l’éventualité d’un actif net négatif. Celui-ci n’a donc plus à être imputé sur les capitaux propres de
la société mère. En outre, toute transaction, qui ne remet pas en cause le contrôle de la société
mère sur l’entreprise acquise, est une opération entre actionnaires et sans impact sur le résultat
de la période où elle se réalise.
IAS 27 traite également de la comptabilisation des participations dans des filiales, dans des
entités contrôlées conjointement et dans des entreprises associées, lorsqu’une entité choisit de
présenter des états financiers individuels ou y est obligée par des dispositions locales. Cet
aspect n’est pas développé ci-dessous.
Une nouvelle norme, non encore agréée par l’Union européenne, sur les « états financiers
consolidés » IFRS 10 reprend les dispositions d’IAS 27 mais en introduisant des changements
dans la définition du contrôle.
La première norme sur les « États financiers consolidés » a été adoptée en juin 1976 en
tant qu’IAS 3. Ce texte a été remplacé en avril 1989 par IAS 27 « États financiers
consolidés et comptabilisation des participations dans les filiales ». Le titre de la norme
est devenu « États financiers consolidés et individuels » lors de sa révision en décembre
2003. En janvier 2008, des modifications ont été introduites dans le prolongement de la
présentation, pourtant contestée mais demandée par la révision de décembre 2003, des
« intérêts minoritaires » dans les capitaux propres consolidés.
La version de janvier 2008 d’IAS 27 a été intégrée dans le droit communautaire par le
règlement (CE) n° 494/2009 de la Commission du 3 juin 2009 (JOUE L 149
du 12/06/2009).
Les états financiers consolidés sont les états financiers d’un groupe présentés comme
ceux d’une entité économique unique (IAS 27 § 4).
Les états financiers individuels sont ceux que présentent une société mère, un
investisseur dans une entreprise associée ou un co-entrepreneur dans une entité
contrôlée conjointement, dans laquelle les participations sont comptabilisées sur la base
de la part directe dans les capitaux propres plutôt que sur la base des résultats et de
l’actif net des entreprises détenues.
En mai 2011, l’IASB a publié la norme IFRS 10 « Etats financiers consolidés » qui
reprend les dispositions de la norme IAS 27 relatives à la préparation et à la présentation
des états financiers mais introduit des changements dans la définition du « contrôle ». Le
champ d’application d’IAS 27 se trouve alors limité aux états financiers individuels. Dans
la mesure où IFRS 10 n‘a pas encore fait l’objet d’un agrément par l’Union européenne :
elle n’est donc pas applicable en principe et seuls seront évoqués ci-dessous les
principaux changements relatifs à la définition du contrôle.
Série 04
A. CONDITIONS D’ÉTABLISSEMENT DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

L’existence d’un contrôle d’une société mère sur des filiales justifie et rend obligatoire
l’établissement d’états financiers consolidés, sauf dans les cas d’exemption.
1. Obligation d’établir des comptes consolidés et cas d’exemption
a. Cas d’obligation d’établir des comptes consolidés

Toute entité qui possède une ou plusieurs filiales doit établir des états financiers
consolidés pour renseigner les utilisateurs de l’information financière.
Les états financiers consolidés sont « les états financiers d’un groupe présentés comme
ceux d’une entité économique unique » (IAS 27 § 4).
Cependant la notion d’entité économique unique ne renvoie pas à un concept théorique
particulier mais relève d’une approche pragmatique, à l’image de la notion de groupe, qui
est définie par son contenu.
En effet « le groupe est une société mère et toutes ses filiales », sachant
que (IAS 27 § 4) :
– d’un côté « la société mère est une entité qui a une ou plusieurs filiales » ;
– et d’un autre côté « une filiale est une entité, y compris une entité sans personnalité
juridique, telles que certaines sociétés de personnes, contrôlée par une autre entité
appelée société mère ».
b. Cas d’exemption d’établir des états financiers consolidés.

IAS 27 (§ 10) clarifie les cas d’exemption à l’obligation, pour une société mère, de
présenter des états financiers consolidés, qui entraînent le choix de préparer des
comptes individuels (IAS 27 § 11).
Ainsi, une société mère n’est-elle pas tenue de présenter de comptes consolidés si, et
seulement si :
« (a) la société mère est elle-même une filiale détenue totalement ou partiellement
par une autre entité et ses autres propriétaires, y compris ceux qui par ailleurs n’ont
pas le droit de vote, ont été informés de la non-préparation d’états financiers
consolidés par la société mère et ne s’y opposent pas ;
(b) les instruments de dettes ou de capitaux propres ne sont pas négociés sur un
marché public (une bourse des valeurs nationale ou étrangère ou un marché de gré
à gré, y compris des marchés locaux et régionaux) ;
(c) la société mère n’a pas déposé, et n’est pas sur le point de déposer, ses états
financiers auprès d’un comité des valeurs mobilières ou de tout autre organisme de
réglementation, aux fins d’émettre une catégorie d’instruments sur un marché public ;
(d) et la société mère ultime ou une société mère intermédiaire présente des états
financiers consolidés, disponibles en vue d’un usage public, qui sont conformes aux
normes internationales d’information financière. »
2. Détermination du contrôle et du périmètre de consolidation

L’existence d’un contrôle sur une entité l’identifie comme une filiale et détermine son
appartenance au périmètre de consolidation.
a. Notion de contrôle au sens d’IAS 27

« Le contrôle est le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles
d’une entité afin d’obtenir des avantages de ses activités. »
IAS 27 § 4.
207151TDPA0412 85
L’existence du contrôle provient de droits de propriété, de droits de vote en assemblée

d’actionnaires ou dans les réunions du conseil d’administration, ou encore d’un pouvoir
politique en vertu d’un contrat, c’est-à-dire d’éléments de droits et/ou d’éléments de fait.
Le § 13 de la norme IAS 27 distingue une situation simple où le contrôle est présumé et
d’autres situations où le contrôle résulte de la prise en compte de plusieurs critères, à
savoir :
– Le contrôle est présumé exister lorsque la société mère détient, directement ou
indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d’une
entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement
démontré que cette détention ne permet pas le contrôle.
– Le contrôle existe également lorsque la société mère, détenant la moitié ou moins de
la moitié des droits de vote d’une entité, dispose :
« (a) du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d’un accord avec
d’autres investisseurs ;
(b) du pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle de l’entité en vertu
des statuts ou d’un contrat ;
(c) du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du conseil
d’administration ou de l’organe de direction équivalent ; ou
(d) du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du conseil
d’administration ou de l’organe de direction équivalent. »
L’entité peut détenir des droits de vote potentiels sous forme de bons de souscription
d’actions, d’options d’achats, d’instruments d’emprunt ou de capitaux propres
convertibles en actions ordinaires ou autres instruments analogues. S’ils sont exercés ou
convertis, ils ont la faculté de donner à l’entité un pouvoir de vote ou de restreindre le
pouvoir de vote d’un tiers sur les politiques financières et opérationnelles d’une autre
entité.
S’ils sont exerçables ou convertibles, y compris les droits de vote potentiels détenus par
une autre entité, ces droits de vote potentiels sont pris en considération pour apprécier le
contrôle détenu sur une autre entité.
Ils ne sont pas actuellement exerçables ou convertibles, si, par exemple, ils ne peuvent
être exercés ou convertis qu’à une date future ou que s’il se produit un événement futur.
Pour apprécier si les droits de vote contribuent à constituer le contrôle, il convient
d’examiner tous les faits et circonstances ou accord qui conditionnent, individuellement
ou conjointement, l’exercice des droits de vote potentiels, à l’exception des intentions de
la direction.
b. Les changements introduits par IFRS 10 dans la définition du contrôle

La norme IFRS 10 ne fait plus référence à un pourcentage de droits de vote. Selon cette
norme, le contrôle sur une entité doit satisfaire à trois conditions cumulatives :
– la détention d’un pouvoir sur l’entité ;
– l’exposition ou la détention de droits à des rendements variables en provenance de
l’entité ;
– la capacité d’agir sur les rendements de l’entité en raison du pouvoir détenu sur cette
entité.
Le pouvoir provient de droits qui donnent la capacité à diriger les principales activités de
l’entité et qui en affectent de façon significative le rendement. Ces droits sont attachés à
des droits de vote, à des accords contractuels ou autres. Ils peuvent être exercés sans
limitation, à tout moment, notamment lors des prises de décisions concernant les activités
principales.
L’exposition ou la détention de droits à des rendements variables renvoie au retour sur
investissement dans une acceptation large : retour positif ou négatif, sous forme de
Série 04
dividendes ou autres distributions d’avantages économiques, de variation de la valeur de

l’investissement ou de retours indirects (effets de synergie des activités, rémunérations
de services ou économies d’échelle).
Le dernier critère souligne le lien qui doit exister entre le pouvoir exercé et la capacité à
agir, pour différencier notamment les droits qui relèvent du « principal » et ceux de
l’« agent », ce dernier ne disposant que d’une délégation.
c. Détermination du périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés doivent inclure toutes les filiales de la société mère
(IAS 27 § 12).
Une filiale ne peut être exclue du périmètre de consolidation :
– du fait que l’investisseur est un organisme capitalistique, un fonds commun de
placement, une Sicav ou une entité similaire ;
– parce que ses activités sont dissemblables de celles des autres entités du groupe ;
dans cette situation, des informations complémentaires sont fournies, notamment
dans le cadre d’IFRS 8 « Secteurs opérationnels », qui aideront à expliquer
l’importance des différentes activités au sein du groupe.
La norme n’énonce pas de cas d’exclusion du périmètre, tant que la filiale est sous le
contrôle de la société mère. En définitive, seule la perte du contrôle sur une filiale
emporte sa sortie du périmètre de consolidation.
d. Cas des entités ad hoc (SIC 12)

L’usage par les groupes d’entités ad hoc (« special purpose entities » – SPE) relève le
plus souvent de montages financiers destinés à améliorer la présentation et les ratios des
comptes de groupe. C’est pourquoi une interprétation de la norme IAS 27, le SIC 12
« Consolidation – Entités ad hoc », a défini les conditions de consolidation d’une entité à
laquelle des actifs et/ou passifs ont été transférés.
Une entité ad hoc doit être consolidée quand, en substance, la relation entre l’entité ad
hoc et l’entité indique que l’entité ad hoc est contrôlée par l’entité. (SIC 12 § 8).
En plus des situations décrites dans IAS 27 § 13, les circonstances suivantes peuvent
indiquer l’existence d’une relation de contrôle d’une entité sur l’entité ad
hoc (SIC 12 § 10) :
– (a) En substance, les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de
l’entité selon les besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que l’entité obtienne
des avantages de l’entité ad hoc.
EXEMPLES
– entité ad hoc chargée de trouver des capitaux à long terme au profit de l’entité ou
d’apporter un soutien aux activités de l’entité ;
– entité ad hoc chargée de réaliser des services ou des biens nécessaires aux activités
de l’entité et qui, en l’absence de l’entité ad hoc, devraient être réalisées par l’entité elle-
même.
– (b) En substance, l’entité a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des
avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme de
« pilotage automatique », l’entité a délégué ces pouvoirs de décisions. Le mécanisme
de pilotage automatique consiste en un dispositif juridique de prédétermination des
activités de l’entité ad hoc.
EXEMPLES
– pouvoir de dissoudre unilatéralement l’entité ad hoc ;
– pouvoir de modifier les statuts de l’entité ad hoc ;
– droit de veto à une proposition de modification des statuts.
207151TDPA0412 87
– (c) En substance, l’entité a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité

ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité
ad hoc.
EXEMPLES
– droits à la majorité des avantages économiques distribués par une entité sous la forme
des flux nets de trésorerie futurs, de dividendes, d’actifs nets ou autres avantages
économiques ;
– droits à la majorité des intérêts résiduels dans les répartitions résiduelles prévues ou
lors de la liquidation de l’entité ad hoc.
– (d) En substance, l’entité conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la

propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses
activités.
EXEMPLES
– les apporteurs de capital ne détiennent pas d’intérêts significatifs dans l’actif net de
l’entité ad hoc ;
– les apporteurs de capital n’ont pas de droit sur les avantages économiques futurs de
l’entité ad hoc ;
– les apporteurs de capital ne sont pas exposés aux risques inhérents aux actifs nets de
l’entité ad hoc ou à ses opérations ;
– en substance, les apporteurs de capital reçoivent à maints égards l’équivalent d’un
remboursement de prêt par le biais d’une créance ou d’une participation.
La détermination du contrôle est fondée sur les risques et avantages de la SPE (ou entité
ou véhicule ad hoc selon la terminologie française).
Il y a donc obligation de consolider une telle entité, qu’il existe ou non un lien
capitalistique entre cette entité et une ou plusieurs entités du groupe, dès lors qu’un seul
des critères ci-dessus est rempli.
En France, le règlement 99-02 § 10052 définit une entité ad hoc comme « une structure
juridique distincte créée spécifiquement pour gérer une opération ou un groupe
d’opérations similaires pour le compte d’une entreprise (…) par mise à disposition d’actifs
ou fourniture de biens, de services ou de capitaux ». La loi de sécurité financière du 1er
août 2003 dont l’article 133 a modifié le Code du commerce (L. 233-16) a permis de faire
converger les règles françaises avec les normes internationales pour éviter les montages
déconsolidants, même si quelques différences mineures subsistent.
ILLUSTRATION 9
Note 1.3. : Principes de consolidation, p. 73
Note 31. : Liste des principales sociétés consolidées et des sociétés mises en
équivalence au 31 décembre 2011, p. 126
d. Notion de contrôle : comparaison 7e directive européenne, IAS 27 et CRC

99-02 (France)
La notion de contrôle est primordiale. Le contrôle peut être exercé en raison d’éléments
de droit ou de fait.
Série 04
TABLEAU COMPARATIF DES CRITÈRES D’EXISTENCE D’UN CONTRÔLE EXCLUSIF12

Critères d’existence d’un contrôle Europe IAS France
Critères obligatoires
1. Majorité des droits de vote (filiale) Art. 1.1.a O O
2. Droit de nommer ou de révoquer la majorité des
membres d’un organe… Art. 1.1.b O N
3. Droit d’exercer une influence dominante en vertu
d’un contrat ou d’une clause des statuts… Art. 1.1.c O (2) O
Critères optionnels
1. Participation et nomination (effective) de la majorité
des membres d’un organe par le seul exercice des
droits de vote Art. 1.1.d.aa (1) O O
2. Participation et contrôle (effectif), en vertu d’un
accord, de la majorité des droits de vote Art. 1.1.d.bb (1 bis) O O
3. Exercice d’une influence dominante ou d’un contrôle Art. 1.2.a N
4. Direction unique Art. 1.2.b N
5. Direction unique en vertu d’un contrat ou de clauses
statutaires (sans participation) Art. 12 a O (2) O (3)
6. Identité des membres d’organes… dans la société
mère et d’autres entreprises (sans participation) Art. 12 b
Légende et remarques
O Oui
N Critère non repris dans la règle nationale.
(1) Art. 1.1.d.aa : Les États membres peuvent ajouter la condition que le pourcentage de la participation soit égal à 20 % ou
plus des droits de vote.
(1 bis) Les États membres doivent introduire au moins une des deux situations (aa ou bb) dans leur législation.
(2) La norme IAS n’utilise pas le terme d’influence dominante mais prescrit « le pouvoir de diriger les politiques financière et
opérationnelle de l’entité en vertu d’un texte réglementaire ou d’un contrat ». (IAS 27 § 13 b)
(3) Sans utiliser l’expression « direction unique », le § 10052 du règlement CRC 99-02 prévoit la consolidation des entités ad
hoc sur lesquelles « une ou plusieurs entreprise contrôlées ont en substance en vertu de contrats, d’accords, de clauses
statutaires, le contrôle », sans qu’existe nécessairement une participation de l’entité qui détient le contrôle dans l’entité ad hoc.
En Europe, depuis la 7e directive, la notion de contrôle est relativement homogène et

correspond à celle de l’IAS 27. Le tableau ci-dessus présente les choix des principaux
pays européens sur la base des critères établis dans la directive en les comparant aux
précisions apportées par les normes internationales.
En France, le règlement CRC 99-02 reprend la définition du contrôle ci-dessus pour
caractériser le contrôle exclusif (§ 1002) et donne du contrôle conjoint (§ 1003) une
définition un peu plus détaillée que celle d’IAS 27. Au § 10052, il définit les conditions de
consolidation des entités ad hoc.
B. PROCÉDURES DE CONSOLIDATION
IAS 27 identifie plusieurs étapes à suivre pour réaliser la consolidation. Mais
l’organisation de la consolidation conduit, traditionnellement, à distinguer les travaux
préparatoires à la consolidation (ou préconsolidation) et les opérations de consolidation
proprement dites, ce qui ne correspond pas totalement à l’ordre énoncé par IAS 27.
1. Identification des étapes du processus de consolidation selon IAS 27

La réalisation des différentes opérations en vue de la consolidation peut rencontrer des
difficultés liées à l’obtention des informations nécessaires ou aux tentations de gérer le
résultat consolidé.
12
Adapté de P. Delvaille, « L’harmonisation comptable européenne en droit et en pratique », thèse de doctorat en sciences de gestion, Université de
Paris-Dauphine, 2001.
207151TDPA0412 89
a. Étapes du processus de consolidation selon IAS 27

Selon IAS 27 § 18 à 24, la préparation des états financiers consolidés implique les
étapes suivantes :
1° Cumul des états financiers des entités du groupe.
2° Élimination des titres de participation dans les filiales et comptabilisation du goodwill.
3° Identification et évaluation des participations ne donnant pas le contrôle.
4° Élimination des opérations intra-groupe.
5° Harmonisation des méthodes comptables.
6° États financiers consolidés.
Des opérations apparaissent cependant comme des préalables. En effet :
– d’une part, il est souhaitable et judicieux que l’harmonisation des méthodes
comptables soit réalisée avant l’étape de cumul des comptes. Cela permet en
particulier de transférer une partie des opérations de préconsolidation aux différentes
sociétés du groupe ;
– d’autre part, il est nécessaire que les dates de clôture des états financiers des
sociétés à consolider (société mère et filiales) soient similaires. Il convient aussi que
les états financiers soient établis dans la même monnaie, à savoir la monnaie de
présentation.
b. Difficultés de mise en œuvre de la consolidation : quelques exemples

Dans la pratique, certains groupes ont des difficultés à retraiter les comptes de sociétés
incluses dans le périmètre de consolidation en vue de l’harmonisation des méthodes
comptables.
Depuis l’établissement des états financiers pour 2005, IAS 27 (décembre 2003) a
supprimé l’exception selon laquelle, lorsqu’il n’est pas possible de faire autrement, une
entité peut se dispenser d’appliquer des méthodes comptables uniformes.
L’étape du processus de consolidation relative à l’élimination des opérations internes
au groupe est une étape essentielle qui repose toutefois sur un travail très méthodique et
coûteux (en termes de temps) pour les services comptables et consolidation dans le
groupe. C’est également un moyen à la disposition des entreprises pour orienter le
résultat consolidé. En effet, les résultats de ces opérations doivent être éliminés du
résultat consolidé. Dans la pratique, certaines sociétés ne procèdent pas à cette
élimination en invoquant la faiblesse des montants en cause, ce qui leur permet
généralement de « gérer leur résultat ».
2. Opérations de préconsolidation
Les opérations de préconsolidation comportent traditionnellement la préparation d’états
financiers de la société mère et des filiales établis :
– à la même date ;
– en utilisant les mêmes méthodes comptables ;
– dans la même monnaie de présentation (cf. conversion des états financiers).
a. Dates d’établissement des états financiers des sociétés du groupe

Les états financiers des sociétés à consolider : société mère et filiales utilisés pour la
consolidation doivent être établis à la même date (IAS 27 § 22).
Lorsque les dates sont différentes, des états financiers supplémentaires de la ou des
filiales concernées doivent être préparés et établis à la date de fin de la période de
reporting de la société mère.
Si l’écart entre la fin de la période de reporting de la filiale et la date des états financiers
de la société mère n’est pas supérieur à trois mois, les états financiers de la filiale
peuvent être utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sous réserve
Série 04
d’ajustements. Ces ajustements prennent en compte l’effet des transactions ou

événements significatifs qui se sont produits entre la date de leur établissement et la date
des états financiers de la société mère (IAS 27 § 23).
b. Retraitements d’harmonisation des méthodes comptables

Les états financiers doivent être préparés en utilisant des méthodes comptables
uniformes pour des transactions et autres événements semblables dans des
circonstances similaires (IAS 27 § 24).
En cas d’utilisation par une entité du groupe de méthodes différentes, il est nécessaire de
procéder aux ajustements appropriés.
Les méthodes à utiliser sont celles qui sont prévues par le référentiel IFRS (normes IFRS
ou IAS, interprétations IFRIC ou SIC, etc.) selon la méthodologie de choix définie
par IAS 8.
Lorsque les entités appartenant au groupe n’utilisent pas le référentiel IFRS, il convient
de faire l’inventaire des différences de méthodes et de procéder aux retraitements
d’harmonisation.
Dans le cas de l’utilisation du référentiel français, on peut observer que les efforts de
convergence du PCG vers les IFRS, notamment en ce qui concerne les immobilisations
corporelles par composants, le test de dépréciation, la comptabilisation des provisions, a
eu pour effet de réduire les retraitements. Elle ne les a toutefois pas fait disparaître.
L’effet de ces retraitements pour harmonisation doit être analysé pour déterminer s’il se
rapporte au résultat de l’exercice ou aux résultats des exercices antérieurs, avec dans ce
dernier cas impact sur les réserves.
Il est possible de rappeler les principaux retraitements suivants pour passer du référentiel
du PCG à celui des IFRS :
– retraiter les écritures purement fiscales pour les éliminer : provisions réglementées,
notamment : amortissements dérogatoires, provisions pour hausse des prix ;
– harmoniser la comptabilisation et l’évaluation des actifs, notamment : frais
d’établissement, parts de marché ;
– harmoniser la comptabilisation et l’évaluation des passifs, notamment : subventions
d’investissements, engagements de retraite, provisions (révisions d’entretien
périodiques) ;
– harmoniser la comptabilisation des instruments financiers, notamment dettes ou
créances d’exploitation à long terme, actifs et passifs financiers ;
– harmoniser la comptabilisation des opérations de location, des prestations de
services, des contrats de constructions, des opérations en monnaies étrangères, des
paiements fondés sur des actions ;
– retraiter l’impôt sur les bénéfices et comptabiliser les impôts différés actifs et passifs,
consécutifs notamment aux impacts fiscaux des opérations d’harmonisation.
Les produits et les charges d’une filiale sont inclus dans les états financiers consolidés à
compter de la date de son acquisition au sens d’IFRS 3 et jusqu’à la date à laquelle la
société mère cesse d’avoir le contrôle de la filiale.
APPLICATION 16
ÉNONCÉ
Au cours de l’exercice N, le périmètre de consolidation a évolué comme suit :
– 31 mars : acquisition d’une participation majoritaire dans la société X ;
– 15 octobre : perte de contrôle de la société Y.
207151TDPA0412 91
Les résultats de l’exercice N sont :

– pour X : bénéfice de 50 000 € dont 10 000 € pour le premier trimestre ;
– pour Y : bénéfice de 60 000 € dont 45 000 € pour la période antérieure au 15 octobre.
Travail à faire
Compte tenu des dates d’acquisition du contrôle de X et de perte du contrôle de Y,
quelle est la contribution de chacune de ces filiales au résultat consolidé ?
CORRIGÉ
Sur la base de ces informations, le résultat consolidé de l’exercice N intégrera :
– le bénéfice de X à concurrence de : 50 000 – 10 000 = 40 000 € ;
– le bénéfice de Y à concurrence de 45 000 €.
Les produits et les charges de la filiale doivent être basés sur les valeurs de ses actifs et
passifs comptabilisés dans les états financiers consolidés de la société mère à la date
d’acquisition.
EXEMPLE
Les charges d’amortissement des actifs de la filiale, comptabilisées dans les états
financiers consolidés à compter de la date d’acquisition du contrôle de la filiale, sont
calculées sur la base de la juste valeur à laquelle ces actifs sont évalués dans les états
financiers consolidés.
3. Éliminations des opérations intra-groupes

Les soldes, les transactions, les produits et les charges intra-groupe doivent être
éliminés. En effet les opérations entre entités, qui appartiennent au même groupe et dont
les états financiers sont consolidés pour être présentés comme « ceux d’une entité
unique », doivent être éliminées :
– une entité ne peut pas réaliser des opérations avec elle-même : les soldes,
transactions, produits et charges figurant dans les états financiers consolidés
retracent les seules opérations faites avec des entités extérieures au groupe ;
– le résultat attaché à une opération, effectuée entre deux entités du groupe et non
dénouée à l’extérieur du groupe, ne peut être considéré comme réalisé.
Lorsqu’elles touchent des comptes réciproques, les éliminations sont sans effet sur le
résultat. Dans les autres situations, elles modifient le résultat.
a. Éliminations des comptes réciproques (sans effet sur le résultat)

Les éliminations des comptes réciproques concernent, notamment :
– les comptes de bilan : clients/fournisseurs, effets à recevoir/effets à payer,
prêts/emprunts ;
– les comptes de charges et de produits : achats/ventes, charges financières/produits
financiers.
Dans le cas d’effets à recevoir négociés à la banque et non échus, le compte effets à
payer du débiteur est débité pour solde par le crédit du compte « concours bancaires
courants ». Ce dernier compte fait apparaître l’endettement de l’entité (consolidée) à
l’égard de la banque au titre de l’escompte des traites négociées.
b. Éliminations des résultats intra-groupe

L’effet des éliminations sur le résultat doit être analysé pour déterminer s’il se rapporte au
résultat de l’exercice ou aux résultats des exercices antérieurs, avec dans ce dernier cas
impact sur les réserves.
Série 04
Les éliminations des résultats intra-groupe peuvent concerner les résultats compris dans
des actifs tels que les stocks, les immobilisations : ils doivent en être totalement éliminés.
En raison de l’approche bilantielle des impôts différés, la régularisation des impôts
différés liée à l’élimination des résultats intra-groupe compris dans les actifs est calculée
au taux d’impôt applicable à l’entité détentrice de l’actif et est imputée sur le résultat ou
les réserves de cette même entité.
Les dividendes reçus dans la période annuelle de reporting d’autres entités du groupe
doivent être éliminés du résultat de cette période car ils appartiennent au résultat de
l’exercice précédent. Ils doivent donc être rapportés au résultat de l’exercice précédent,
c’est-à-dire aux réserves.
Dans le cadre du régime fiscal société mère/filiale français, les dividendes versés par la
filiale à sa société mère sont définitivement exonérés de l’impôt sur les bénéfices des
sociétés, après déduction d’une quote-part de frais. Dans la mesure où l’imposition de
cette quote-part de frais est définitive, elle ne donne pas lieu à une régularisation
d’impôts différés.
c. Éliminations des opérations intra-groupe et cumul des états financiers

des entités du groupe
Pour établir les états financiers consolidés, les états financiers individuels de la société
mère et des filiales sont combinés ligne à ligne en additionnant les postes semblables
d’actifs, de passifs, de capitaux propres, de produits et de charges (IAS 27 § 18)
L’élimination des opérations intra-groupe est réalisée plus facilement après le cumul des
comptes retraités (après les opérations de retraitements) des entités du groupe : en effet,
après cumul des comptes, au journal de consolidation du bilan et au journal de
consolidation du compte de résultat, une même écriture d’élimination peut faire intervenir
les comptes réciproques appartenant aux deux entités concernées du même groupe.
Pour réaliser ces éliminations avant le cumul des comptes, chaque élimination nécessite
la création d’un compte « écran » qui sera soldé lors des écritures de cumul par
compensation avec le compte « écran » créé dans l’autre entité pour éliminer le compte
réciproque correspondant.
4. Élimination des titres des filiales et présentation des capitaux

propres et du résultat consolidés
L’élimination des titres des filiales du groupe et le partage de leurs capitaux propres doit
conduire à une présentation distincte, dans les capitaux propres consolidés, des intérêts
de la société mère et des intérêts des participations ne donnant pas le contrôle.
a. Élimination des titres des filiales consolidées et partage de leurs capitaux

propres et de leurs résultats
Afin que les états financiers consolidés présentent l’information financière du groupe
comme celle d’une entité économique unique, les étapes suivantes sont suivies
(IAS 27 § 18) :
« (a) la valeur comptable de la participation de la société mère dans chaque filiale et
la quote-part de la société mère dans les capitaux propres de chaque filiale sont
éliminées ;
(b) la quote-part des participations ne donnant pas le contrôle dans le résultat des
filiales consolidées pour la période de reporting est identifiée ;
(c) la quote-part des participations ne donnant pas le contrôle dans l’actif net des
filiales consolidées est identifiée séparément de celle des intérêts de la société
mère ; elle comprend :
i. le montant des participations ne donnant pas le contrôle à la date du
regroupement d’origine, calculé selon IFRS 3,
207151TDPA0412 93
ii. et la quote-part des participations ne donnant pas le contrôle dans les

variations des capitaux propres depuis la date du regroupement. »
Les quotes-parts du résultat et des variations des capitaux propres attribués à la société
mère et aux participations ne donnant pas le contrôle sont déterminées sur la base des
pourcentages de participation actuels sans tenir compte des droits de vote potentiels
(IAS 27 § 19).
Les opérations ainsi décrites par IAS 27 conduisent à l’élimination des titres des filiales
consolidées ainsi qu’au partage des capitaux propres et du résultat de ces filiales entre la
société mère et les participations ne donnant pas le contrôle existant dans chacune de
ces filiales, à proportion de leurs quotes-parts d’intérêts respectifs.
b. Présentation des capitaux propres et du résultat dans l’état consolidé de

la situation financière (bilan)
Dans l’état consolidé de situation financière (bilan), les participations ne donnant pas le
contrôle doivent être présentées dans les capitaux propres mais séparément de la
participation des propriétaires de la société mère (IAS 27 § 27).
Le résultat et chaque composante des autres éléments du résultat global sont attribués
aux propriétaires de la société mère et aux participations ne donnant pas le contrôle,
même si cela se traduit par un solde déficitaire pour les participations ne donnant pas le
contrôle (IAS 27 § 28)
Si des actions préférentielles cumulatives classées en capitaux propres de filiales du
groupe sont détenues par des participations ne donnant pas le contrôle, la quote-part de
résultat attribuée à la société mère est ajustée pour tenir compte des dividendes sur ces
actions, que ceux-ci aient été décidés ou non (IAS 27 § 29)
C. VARIATIONS DU POURCENTAGE D’INTÉRÊTS ET PERTE DE CONTRÔLE

La norme envisage le cas de modifications du pourcentage d’intérêts sans perte de
contrôle et celui de la perte de contrôle.
1. Modifications du pourcentage d’intérêts sans perte de contrôle

Les modifications de la part d’intérêts d’une société mère dans une filiale qui
n’aboutissent pas à une perte de contrôle sont comptabilisées comme des transactions
portant sur des capitaux propres (IAS 27 § 30)
Il s’agit d’une conséquence du classement des participations ne donnant pas le contrôle
dans les capitaux propres consolidés. Tant qu’il n’y a pas perte du contrôle exercé par la
société mère, les modifications, en augmentation ou en diminution, de la part d’intérêts
de la société mère dans une filiale sont analysées comme des transactions entre les
détenteurs des actions de la société mère et les détenteurs des participations ne donnant
pas le contrôle, c’est-à-dire comme des transactions entre propriétaires agissant en cette
qualité.
APPLICATION 17
ÉNONCÉ
La juste valeur de l’actif net identifiable de F à la date de la prise de contrôle par M
le 01/01/N est de 100. Le prix payé par M pour obtenir une participation de 80 % est 112.
M choisit d’évaluer les intérêts minoritaires à leur juste valeur égale à 26.
Entre le 01/01/N et le 01/01/N+2, les bénéfices réalisés par F sont de 50.
À cette date, M cède 20 % de F au prix de 60. Elle en conserve le contrôle.
Série 04
Travail à faire
Déterminer le goodwill complet au 01/01/N et le répartir entre la part du groupe et
les intérêts minoritaires et déterminer, au 0101/N+2, la part du groupe et celle des
intérêts minoritaires dans la contribution de F aux capitaux propres consolidés.
CORRIGÉ
Le goodwill se détermine ainsi :
Intérêts
Total Part du groupe
minoritaires
Contrepartie transférée 112 112
Juste valeur des intérêts minoritaires 26 26
Total 138 112 26
Juste valeur de l’actif net identifiable 100 80 20
Goodwill 38 32 6
L’évolution de la part du groupe et de la part des intérêts minoritaires dans la juste valeur
de l’actif net identifiable de F et dans le goodwill s’analyse de la façon suivante :
À la date de prise Bénéfices
Au 31/12/N+1
de contrôle postérieurs
Part du groupe
– dans l’actif net identifiable 80 40 120
– dans le goodwill 32 32
Total groupe 112 40 152
Intérêts minoritaires
Total intérêts minoritaires 26 10 36
Valeur comptable de F 138 50 188
M cède 20 % de participation dans F, soit le 1/4 de sa participation. Au 01/01/N+2, elle

correspond à :
– l’actif net identifiable pour : 120/4 = 40 ;
– le goodwill pour 32/4 = 8.
Soit une valeur comptable totale = 48.
Impact de la
Au 31/12/N+1 Au 01/01/N+2
cession
Part du groupe
– dans l’actif net identifiable 120 – 40 80
– dans le goodwill 32 –8 24
Total groupe 152 – 48 104
– dans l’actif net identifiable 30 + 40 70
– dans le goodwill 6 +8 14
Total intérêts minoritaires 36 + 48 84
La différence entre le prix de cession : 60 et la valeur comptable de la participation :

48 est imputée en augmentation (+ 12) des capitaux propres part du groupe.
Contribution de F aux À la date
Bénéfices Au Impact de la Au
capitaux propres de prise de
postérieurs 31/12/N+1 cession 01/01/N+2
consolidés contrôle
Part du groupe 0 40 40 + 12 52
Intérêts minoritaires 0 10 10 + 48 58
Total 0 50 50 + 60 110
207151TDPA0412 95
ÉNONCÉ
On reprend les données précédentes, en supposant toutefois que :
– les intérêts minoritaires sont évalués à leur part dans la juste valeur de l’actif net
identifiable ;
– le 01/01/N+2, M acquiert 10 % de F au prix de 20.
Travail à faire
Déterminer le goodwill partiel au 01/01/N et, au 01/01/N+2, la part du groupe et
celle des intérêts minoritaires dans la contribution de F aux capitaux propres
consolidés.
CORRIGÉ
Le goodwill se détermine ainsi :
Part du Intérêts
Total
groupe minoritaires
Contrepartie transférée 112 112
Part des intérêts minoritaires dans la juste valeur de
l’actif net identifiable 20 20
Total 132 112 20
Juste valeur de l’actif net identifiable 100 80 20
Goodwill 32 32 0
L’évolution de la part du groupe et de la part des intérêts minoritaires dans la juste valeur
de l’actif net identifiable de F et dans le goodwill s’analyse de la façon suivante :
À la date de prise Bénéfices
Au 31/12/N+1
de contrôle postérieurs
Part du groupe
Total groupe 112 40 152
Total intérêts minoritaires 20 10 30
M acquiert 10 % de participation dans F, soit le 1/2 des intérêts minoritaires.

Au 01/01/N+2, la valeur comptable de cette participation correspond à l’actif net
identifiable pour : 30/2 = 15.
Impact de la
Au 31/12/N+1 Au 01/01/N+2
cession
Part du groupe
– dans l’actif net identifiable 120 + 15 135
Total groupe 152 + 15 167
– dans l’actif net identifiable 30 – 15 15
Total intérêts minoritaires 30 – 15 15
Série 04
La différence entre le prix de cession : 20 et la valeur comptable de la participation :

15 est imputée en diminution (– 5) des capitaux propres part du groupe.
À la date de
Contribution de F aux Bénéfices Au Impact de la Au
prise de
capitaux propres consolidés postérieurs 31/12/N+1 cession 01/01/N+2
contrôle
Part du groupe 0 40 40 –5 35
Intérêts minoritaires 0 10 10 – 15 –5
Total 0 50 50 – 20 30
L’impact sur la part du groupe dans les capitaux propres s’explique partiellement du fait
du mode d’évaluation des intérêts minoritaires qui n’a pas dans ce cas de figure fait
apparaître la part de goodwill leur appartenant.
Dans le cas de la mise en évidence de la part de goodwill des intérêts minoritaires dans
les mêmes conditions d’évaluation que précédemment, l’impact aurait été de :
Prix d’acquisition = 20
Valeur comptable de la participation acquise = (30 + 6)/2 = 18
Impact sur la part du groupe dans les capitaux propres = – 20 + 18 = – 2
2. Perte de contrôle
La norme identifie les cas de perte de contrôle et présente la méthode comptable
consécutive à cet événement.
a. Identification des cas de perte de contrôle selon IAS 27

La perte de contrôle d’une filiale par la société mère peut résulter ou non d’un
changement dans le niveau absolu ou relatif de sa participation (IAS 27 § 32).
En effet selon les exemples donnés par la norme, la perte de contrôle peut survenir
lorsque la filiale est soumise au contrôle d’un gouvernement, d’un tribunal, d’un
administrateur judiciaire ou d’une autorité de réglementation ou à la suite d’un accord
contractuel.
Lorsque la perte de contrôle est la conséquence de deux ou plusieurs accords ou
transactions, il convient d’examiner si ces accords ou transactions multiples doivent être
analysés ou non comme un seul accord ou transaction.
Les critères suivants peuvent donner une indication sur l’existence et la comptabilisation
ou non d’un seul accord transaction, à savoir (IAS 27 § 33) :
– ils sont conclus simultanément et en considération l’un de l’autre ;
– ils constituent une transaction unique destinée à atteindre une incidence commerciale
globale ;
– l’existence d’un accord est subordonnée à celle d’au moins un autre accord ;
– un accord ne se justifie pas économiquement s’il est considéré isolément, alors qu’il
se justifie économiquement avec d’autres accords ; par exemple, une cession
d’actions à un prix inférieur au marché, compensée par une cession ultérieure à un
prix supérieur au marché.
b. Opérations de comptabilisation consécutives à une perte de contrôle

d’une filiale
Ces opérations sont effectuées à la date de la perte de contrôle et portent :
– d’une part, sur la décomptabilisation des éléments relatifs à l’ancienne filiale : actifs (y
compris goodwill), passifs et participations ne donnant pas le contrôle ; et
– d’autre part, sur la comptabilisation des conséquences des modifications de sa
participation dans cette ancienne filiale.
207151TDPA0412 97
La société mère procède à la décomptabilisation des éléments de l’ancienne filiale :

a. les actifs, y compris le goodwill et les passifs de la filiale sont décomptabilisés à leur
valeur comptable à la date de perte de contrôle ;
b. la participation ne donnant pas le contrôle dans l’ancienne filiale est
décomptabilisée à sa valeur comptable à la date de perte de contrôle, y compris les
autres éléments du résultat global qui lui sont attribuables.
La société mère procède à la comptabilisation des conséquences des modifications de sa
participation dans l’ancienne filiale :
c. la transaction, l’événement ou les circonstances qui ont abouti à la perte de
contrôle entraînent :
• la comptabilisation à sa juste valeur de la contrepartie reçue,
• la comptabilisation de la distribution des parts de l’ancienne filiale aux nouveaux
propriétaires agissant en cette qualité ;
d. toute participation conservée dans l’ancienne filiale est comptabilisée à sa juste
valeur à la date de perte du contrôle ;
e. tous les montants inscrits en autres éléments du résultat global relatifs à l’ancienne
filiale sont à comptabiliser comme si la société mère avait directement sorti les actifs
et passifs correspondants.
EXEMPLES
Lors de la sortie d’actifs ou de passifs, il y a lieu de reclasser (ajustement de
reclassement) en résultat un profit ou une perte comptabilisés antérieurement en autres
éléments du résultat global au titre de ces actifs ou passifs ; aussi, lors de la perte de
contrôle de la filiale, la société mère reclasse-t-elle (ajustement de reclassement) en
résultat le profit ou la perte de capitaux propres.
EXEMPLES D’APPLICATIONS
1. La filiale dispose d’actifs financiers disponibles à la vente ; lorsque la société mère
perd le contrôle de cette filiale, elle reclasse en résultat le profit ou la perte
antérieurement comptabilisés en autres éléments du résultat global relatifs à ces actifs.
2. Un excédent de réévaluation comptabilisé antérieurement en autres éléments du
résultat global est transféré directement en résultats non distribués lors de la sortie de
l’actif ; la société mère transfère directement en résultats non distribués l’excédent de
réévaluation au moment de la perte de contrôle.
f. toute différence qui résulte des opérations précédentes [(a) à (e)] est comptabilisée
au titre de profit ou de perte en résultat attribuable à la société mère.
Informations fournies sur les variations du périmètre de consolidation

Dans la pratique, le niveau d’information fourni par les groupes est assez variable.
ILLUSTRATION 10
Note 3. : Changements dans le périmètre de consolidation, p. 71
D. INFORMATIONS À FOURNIR SELON IAS 27

Les états financiers consolidés doivent fournir les informations suivantes :
– la nature de la relation entre la société mère et une filiale lorsque la société mère ne
détient pas, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote ;
Série 04
– les raisons pour lesquelles la détention, directement ou indirectement, de plus de la

moitié des droits de vote réels ou potentiels de l’entité détenue ne constitue pas un
contrôle ;
– la fin de la période de reporting des états financiers d’une filiale, lorsque ces états
financiers sont utilisés pour préparer les états financiers consolidés et qu’ils sont
établis à une date ou pour une période différente de celle des états financiers de la
société mère, ainsi que la raison de l’utilisation de dates ou de périodes différentes ;
– la nature et la portée de restrictions significatives sur la capacité des filiales de
transférer des fonds à la société mère sous la forme de dividendes en numéraires, ou
de rembourser des prêts ou avances ;
– un tableau qui montre les effets d’éventuels changements dans la quote-part d’intérêts
d’une société mère dans une filiale qui n’aboutissent pas à une perte de contrôle sur
la part des capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère ; et
– en cas de perte de contrôle sur une filiale, la société mère doit présenter le profit ou la
perte éventuels correspondants, et
• la quote-part de ce résultat attribuable à la comptabilisation d’une participation
conservée dans l’ancienne filiale, à sa juste valeur à la date de perte de contrôle,
• le(s) poste(s) de l’état du résultat global dans le(s)quel(s) est comptabilisé le profit
ou la perte, sauf s’il est présenté séparément dans l’état du résultat global.
III. PARTICIPATIONS DANS LES COENTREPRISES (IAS 31) ET DANS LES

ENTREPRISES ASSOCIÉES (IAS 28)
Selon IAS 27, les coentreprises et les entreprises associées n’appartiennent pas au
groupe d’entités au titre duquel sont établis les états financiers consolidés présentés
comme ceux d’une entité économique unique (IAS 27 § 4).
Aussi la comptabilisation des titres détenus dans ces entités : coentreprises ou
entreprises associées, ne relève-t-elle pas de la consolidation au sens des IFRS.
Pourtant un certain nombre de procédures applicables à cette comptabilisation emprunte
aux procédures prévues par IAS 27 voire IFRS 3.
A. COMPTABILISATION DES PARTICIPATIONS DANS DES COENTREPRISES (IAS 31)
Résumé
Une coentreprise est « un accord contractuel en vertu duquel deux parties ou plus conviennent
d’exercer une activité économique sous contrôle conjoint ».
Le traitement de référence d’IAS 31 pour comptabiliser la participation dans une entité sous
contrôle conjoint est la méthode de la consolidation proportionnelle (synonyme d’intégration
proportionnelle en France). L’autre traitement autorisé par la norme internationale (mais pas dans
la réglementation française) est la mise en équivalence.
La consolidation proportionnelle consiste à remplacer la participation par la quote-part des actifs
et des passifs de l’entité sous contrôle conjoint. Deux modes de présentation sont permis par la
norme IAS 31.
Cette norme est remplacée par IFRS 11 « Accords de partenariat » publiée par l’IASB en mai
2011. Cette nouvelle norme n’a pas encore été agréée par l’Union européenne et n’est donc pas
applicable. Ci-dessous il sera fait une présentation de ses principales dispositions.
La première version d’IAS 31 a été publiée en décembre 1990 sous le titre « Information
financière relative aux participations dans des coentreprises ». Elle a subi des
modifications limitées en 1998, 1999 et 2000.
En décembre 2003, l’IASB a publié une version révisée de cette norme sous un nouveau
titre « Participations dans des coentreprises ». Cette version a été introduite dans le droit
communautaire par le règlement CE 1725/2003. Ce règlement a été remplacé par le
règlement CE 1126/2008, dans le cadre de la publication d’une version consolidée à jour
207151TDPA0412 99
au 15 octobre 2008 de toutes les normes et interprétations IFRS adoptées au plus tard
le 15 octobre 2008.
Le principal objectif de la norme est d’expliciter la méthode appliquée à la
comptabilisation des participations dans des coentreprises et à la présentation des actifs,
passifs, produits et charges des coentreprises dans les états financiers des
coentrepreneurs et des investisseurs, quelles que soient les structures ou les formes
selon lesquelles sont menées les activités de la coentreprise.
La notion de coentreprise, fondée sur l’existence d’un contrôle conjoint, est actuellement
contestée en raison de la non-pertinence de la notion de contrôle conjoint au regard du
cadre conceptuel.
Sont exclues du champ d’application de IAS 31 les participations détenues par des
organismes de capital-risque, des fonds de placement et des formes de trusts et des
entités semblables telles que des fonds d’assurance liées à des participations qui
appliquent l’IAS 39, ainsi que les participations classées comme détenues en vue de la
vente (IFRS 5) ou les entités ou coentrepreneurs dispensés d’établir des comptes
consolidés selon IAS 27 § 10.
La nouvelle norme IFRS 11 porte sur la comptabilisation de tout type de partenariats,
dans les états financiers consolidés ou individuels.
1. Identification des coentreprises
a. Définitions d’IAS 31
La norme IAS 31 § 3 propose les définitions suivantes :
« – Une coentreprise est un accord contractuel en vertu duquel deux parties ou plus
conviennent d’exercer une activité économique sous contrôle conjoint.
– Le contrôle commun (conjoint) est le partage d’une activité économique en vertu
d’un accord contractuel. Il n’existe que lorsque les décisions stratégiques financières
et opérationnelles correspondant à l’activité imposent le consentement unanime des
parties partageant le contrôle (les coentrepreneurs).
– Un coentrepreneur est un participant à une coentreprise qui exerce un contrôle
conjoint sur celle-ci. »
Le contrôle commun peut être écarté lorsqu’une entreprise détenue est en restructuration
légale ou en faillite ou lorsqu’elle est soumise à des restrictions sévères et durables qui
limitent de façon importante sa capacité à transférer des fonds au coentrepreneur.
La preuve de l’accord contractuel peut être apportée de différentes façons : contrat
conclu entre des coentrepreneurs ou procès-verbal de leurs discussions, dispositions
statutaires ou règlement interne qui reprennent les dispositions du contrat.
L’accord contractuel, généralement constaté par un écrit, traite des questions suivantes :
– l’activité, la durée et les obligations de communication financière de la coentreprise ;
– la désignation des membres du conseil d’administration ou d’un autre organe de
direction similaire de la coentreprise et les droits de vote des coentrepreneurs ;
– le partage entre les coentrepreneurs de la production, des produits, charges et
résultats de la coentreprise.
Il peut identifier l’un des coentrepreneurs comme le gestionnaire ou le gérant de la
coentreprise. Ce gestionnaire ne contrôle pas la coentreprise mais agit, en vertu de
pouvoirs qui lui sont délégués, conformément aux politiques financières et
opérationnelles dont ont convenu les coentrepreneurs selon l’accord contractuel.
Série 04
b. Diversité des formes de coentreprises

La norme reconnaît plusieurs formes de contrôle conjoint qu’elle classe dans trois
catégories :
– les activités (opérations) contrôlées conjointement ;
– les actifs contrôlés conjointement ;
– les entités (personnes morales distinctes) contrôlées conjointement.
Ces coentreprises partagent deux caractéristiques essentielles (§ 7) :
– l’existence de deux entrepreneurs ou plus, liés par un accord contractuel ;
– un accord contractuel établissant un contrôle conjoint (distinct d’une influence
notable).
2. Activités contrôlées en commun.
a. Notion d’activités contrôlées en commun

Chaque coentrepreneur utilise ses propres immobilisations corporelles et ses propres
stocks et assume également ses propres charges et ses propres passifs. Il lève ses
propres financements qui représentent des obligations qui lui sont propres.
L’accord de coentreprise prévoit un partage, entre les coentrepreneurs des produits tirés
de la vente de la production conjointe et de toute charge encourue en commun.
EXEMPLE
Le fait que chacun des coentrepreneurs soit chargé d’une partie du processus de
production ; il assume ses propres coûts et obtient une quote-part de la vente du produit
final, quote-part déterminée selon l’accord contractuel.
b. Comptabilisation des activités contrôlées en commun

Chaque coentrepreneur comptabilise dans ses propres états financiers :
– les actifs dont il a le contrôle et les passifs qu’il encourt ;
– et les charges qu’il encourt et sa quote-part des produits qu’il retire de la vente des
biens ou des services de la coentreprise.
Aucun ajustement ou autre procédure de consolidation n’est requis à l’égard de ces
éléments lorsque le coentrepreneur présente des états financiers consolidés.
Une comptabilité distincte peut ne pas être imposée à la coentreprise, sauf à préparer
des comptes de gestion afin d’évaluer la performance globale de la coentreprise.
3. Actifs contrôlés en commun
a. Notion d’actifs contrôlés en commun

Les actifs apportés ou acquis aux fins d’activités communes et sous contrôle conjoint,
souvent en copropriété, servent à procurer des avantages aux coentrepreneurs.
Chaque coentrepreneur peut prendre sa quote-part de la production générée par les
actifs et assume une part convenue des charges encourues.
EXEMPLE
Un oléoduc exploité en commun, un immeuble en copropriété.
b. Comptabilisation des actifs contrôlés en commun

Chaque coentrepreneur comptabilise dans ses états financiers :
– sa quote-part des actifs contrôlés conjointement, classée selon la nature des actifs et
non comme une participation ; par exemple : sa quote-part de l’oléoduc contrôlé en
commun classée comme une immobilisation corporelle ;
207151TDPA0412 101
– tout passif qu’il encourt ; par exemple le passif qu’il encourt pour financer sa quote-
part des actifs ;
– sa quote-part de tout passif qu’il encourt conjointement avec les autres
coentrepreneurs de la coentreprise ;
– tout produit de la vente ou de l’utilisation de sa quote-part de la production de la
coentreprise ainsi que sa quote-part de toute charge encourue par la coentreprise ;
– et toute charge encourue au titre de sa participation dans la coentreprise ; par
exemple, celles qui sont liées au financement de sa participation et à la vente de sa
quote-part de la production.
Aucun ajustement ou autre procédure de consolidation n’est requis à l’égard de ces
éléments lorsque le coentrepreneur présente des états financiers consolidés.
La comptabilité distincte de la coentreprise peut se limiter aux charges encourues en
commun par les coentrepreneurs et assumées in fine par ceux-ci en proportion des parts
convenues. Mais les coentrepreneurs peuvent également préparer des comptes de
gestion afin de pouvoir évaluer la performance de la coentreprise.
4. Entités contrôlées en commun
a. Notion d’entités contrôlées en commun

Une entité contrôlée en commun est une coentreprise qui implique la création d’une
structure juridique autonome : société par actions, sociétés de personnes ou autre
structure dans laquelle chaque coentrepreneur détient une participation. Le
fonctionnement de cette structure dépend de sa nature, si ce n’est qu’un accord
contractuel conclu entre les coentrepreneurs établit le contrôle commun sur l’activité
économique de l’entité (IAS 31 § 24).
L’entité contrôlée en commun contrôle ses actifs, encourt ses passifs et ses charges et
réalise des produits. Elle passe des contrats en son nom propre et lève le financement
nécessaire à son activité.
Chaque coentrepreneur a droit à sa quote-part des bénéfices de cette entité ; certains
accords prévoient également le partage de la production de l’entité.
EXEMPLES
1. Deux entités regroupent leurs activités dans un métier donné en transférant les actifs
et passifs appropriés à une entité contrôlée conjointement.
2. Une entité débute une activité dans un pays étranger conjointement avec l’État ou un
organisme public de ce pays, en créant une entité distincte contrôlée par elle-même et
l’État ou l’organisme public.
Une entité contrôlée en commun peut correspondre en substance à :
– une activité contrôlée conjointement : entité créée pour des raisons fiscales afin de
traiter certains aspects de l’activité : conception, commercialisation, distribution ou
service après-vente ;
– un actif contrôlé conjointement, transféré à une entité contrôlée conjointement :
exemple d’un oléoduc.
L’entité contrôlée conjointement tient une comptabilité distincte en raison même de
l’existence d’une structure juridique autonome. Elle présente ses propres états financiers.
Se pose alors la question de la comptabilisation dans les états financiers des
coentrepreneurs des participations qu’ils détiennent dans l’entité contrôlée conjointement.
Série 04
b. Comptabilisation dans les états financiers d’un coentrepreneur d’une

participation dans une entité contrôlée conjointement
Les états financiers d’un coentrepreneur s’entendent, au sens des IFRS, de ses états
financiers consolidés, par différence avec les états financiers individuels13.
La norme internationale propose deux traitements comptables (cf. IAS 31 § 30 et § 38) :
1. la consolidation proportionnelle, avec le choix entre deux modes de présentation ;
2. la méthode de la mise en équivalence.
1. La consolidation proportionnelle (ou intégration proportionnelle) est définie ainsi
(IAS 31 § 3) :
« La consolidation proportionnelle est une méthode de comptabilisation selon
laquelle la quote-part d’un coentrepreneur dans chacun des actifs, passifs, produits
et charges de l’entité contrôlée conjointement est regroupée, ligne par ligne, avec les
éléments similaires dans les états financiers du coentrepreneur ou est présentée
sous des postes distincts dans les états financiers du coentrepreneur. »
Deux possibilités de présentation sont donc associées à l’utilisation de la consolidation
proportionnelle :
– selon la première méthode, chaque ligne des états financiers consolidés comprend les
éléments sous contrôle exclusif du coentrepreneur majorés de la part de celui-ci dans
les éléments correspondants de la coentreprise ;
– selon la deuxième méthode, la part du coentrepreneur dans les actifs, dettes, produits
et charges apparaît par grandes masses (par exemple, actifs non
courants/immobilisés, actifs courants, dettes, provisions).
L’utilisation de la consolidation proportionnelle doit cesser à compter de la date à laquelle
le coentrepreneur cesse d’avoir le contrôle conjoint de l’entité. C’est-à-dire lorsque le
coentrepreneur cède sa participation ou lorsque l’entité contrôlée conjointement se voit
imposer des restrictions externes telles que le coentrepreneur n’a plus le contrôle conjoint
(IAS 31 § 37).
2. La mise en équivalence, méthode qui est développée ci-dessous dans le cadre de
l’analyse des participations dans les entreprises associées (cf. IAS 28), se définit
ainsi (IAS 31 § 3):
« La méthode de la mise en équivalence est une méthode de comptabilisation
selon laquelle la participation dans une entité contrôlée conjointement est
initialement enregistrée au coût et est ensuite ajustée pour prendre en compte les
changements postérieurs à l’acquisition de la quote-part du coentrepreneur dans
l’actif net de l’entité contrôlée conjointement. Le résultat du coentrepreneur
comprend sa quote-part du résultat de l’entité contrôlée conjointement. »
L’utilisation de la méthode de mise en équivalence doit cesser à compter de la date à
laquelle le coentrepreneur cesse d’avoir le contrôle conjoint, ou d’exercer une influence
notable, sur l’entité contrôlée conjointement.
c. Mise en œuvre de la consolidation proportionnelle

Les procédures pour l’application de la consolidation proportionnelle empruntent aux
procédures utilisées pour la consolidation des participations dans des filiales telles
qu’exposées dans IAS 27 (IAS 31 § 33), avec des spécificités liées, notamment, à la
qualification de « proportionnelle ».
Ainsi le cumul des comptes ne porte que sur la quote-part des éléments d’actifs, de
passifs des capitaux propres, des charges et des produits qui appartient au
13
Au sens d’IAS 27 § 4, « les états financiers individuels sont ceux que présentent une société mère, un investisseur dans une entreprise associée ou un
coentrepreneur dans une entité contrôlée conjointement, dans laquelle les participations sont comptabilisées sur la base de leur part directe dans les
capitaux propres plutôt que sur la base des résultats et de l’actif net publiés des entreprises détenues ».
207151TDPA0412 103
coentrepreneur. IAS 31 considère que cette méthode traduit la substance et la réalité

économique du contrôle par le coentrepreneur de sa part des avantages économiques
futurs de la coentreprise.
De même, il est nécessaire d’éliminer l’effet des transactions entre le coentrepreneur et
l’entité sous contrôle conjoint (IAS 31 § 48-49), mais cette élimination est limitée à la part
du coentrepreneur dans l’opération concernée.
Enfin, IAS 31 ne fournit aucune indication quant à l’analyse d’un éventuel goodwill. Cela
peut s’expliquer par le fait que, généralement, les coentrepreneurs ont participé à la
constitution de l’entité contrôlée conjointement et qu’en conséquence le montant des
participations correspond aux apports effectués lors de la création. IFRS 3 exclut
d’ailleurs explicitement de son champ d’application la formation d’une coentreprise
(IFRS 3 § 2).
Dans les cas rares de cession de participations dans une entité contrôlée conjointement
sans remise en cause par les autres coentrepreneurs de l’accord de gestion, il sera
possible d’appliquer, par assimilation (IAS 8), les dispositions d’IFRS 3 compte tenu de la
référence d’IAS 31 (§ 33) aux procédures prévues dans IAS 27.
Comparaison avec les règles françaises

Le règlement CRC 99-02 § 110 impose l’intégration proportionnelle comme méthode de
consolidation des entreprises sous contrôle conjoint. Les modalités françaises décrites
dans le § 281 correspondent de manière générale à celles d’IAS 31. Il y a donc
actuellement cohérence entre la règle française (qui cependant ne précise pas les deux
formats de présentation décrits ci-dessus) et le traitement de référence de l’IASB.
Toute révision d’IAS 31 qui entraînerait l’abandon de la méthode de la consolidation
proportionnelle au profit de la seule méthode de la mise en équivalence conduirait à une
incompatibilité avec les textes français.
d. Comptabilisation dans les états financiers individuels des

coentrepreneurs
Dans les états financiers individuels d’un coentrepreneur, une participation dans une
entité contrôlée conjointement est comptabilisée (IAS 31 § 46 renvoie aux §§ 38 à 40
d’IAS 27) :
– soit au coût ;
– soit selon IAS 39.
5. Présentation dans les états financiers d’un investisseur de sa

participation dans une coentreprise
Selon IAS 31 § 3 :
« Un investisseur dans une coentreprise est un participant à une coentreprise et
n’exerce pas un contrôle conjoint sur celle-ci. »
Un investisseur qui détient une participation dans une coentreprise sans la contrôler
conjointement doit comptabiliser cette participation selon IAS 39 ou, s’il exerce une
influence notable, selon IAS 28.
6. Informations à publier selon IAS 31

Qu’il s’agisse de la présentation des comptes individuels ou des comptes consolidés, les
informations à mentionner sont les mêmes et sont nombreuses. Les § 54 à 56 de l’IAS 31
cités ci-dessous décrivent ces obligations qui portent respectivement sur les passifs
éventuels, les engagements en matière d’immobilisations, et enfin la description des
participations dans des coentreprises significatives.
Série 04
Un coentrepreneur doit indiquer, séparément du montant déterminé pour les autres

passifs éventuels, le montant global déterminé pour les passifs éventuels suivants, à
moins que la probabilité de perte ne soit faible :
– tout passif éventuel encouru par le coentrepreneur au titre de ses participations dans
des coentreprises et sa quote-part de chacun des passifs éventuels encourus
conjointement avec d’autres coentrepreneurs ;
– sa quote-part des passifs éventuels des coentreprises elles-mêmes, dont il pourrait
être éventuellement responsable ;
– et les passifs éventuels qui découlent du fait que le coentrepreneur est
éventuellement responsable des passifs des autres coentrepreneurs d’une
coentreprise (IAS 31 § 54).
Un coentrepreneur doit indiquer, séparément du montant des autres engagements, le
montant global des engagements suivants au titre de ses participations dans des
coentreprises :
– tout engagement en capital pris par le coentrepreneur au titre de ses participations
dans des coentreprises et sa quote-part dans les engagements en capital pris
conjointement avec d’autres coentrepreneurs ;
– et sa quote-part dans les engagements en capital pris par les coentreprises elles-
mêmes (IAS 31 § 55).
Un coentrepreneur doit fournir la liste et la description de ses participations dans des
coentreprises importantes, ainsi que la quote-part d’intérêts détenue dans des entités
contrôlées conjointement. Qu’il comptabilise ses participations dans des entités
contrôlées conjointement en ayant recours soit à la consolidation proportionnelle par
regroupement des éléments ligne par ligne, soit à la méthode de la mise en équivalence,
il doit indiquer les montants globaux respectifs des actifs courants, actifs non courants,
passifs courants, passifs non courants, produits et charges se rapportant à ses
participations dans des coentreprises (IAS 31 § 56).
Le coentrepreneur doit indiquer la méthode utilisée pour comptabiliser ses participations
dans des entités contrôlées conjointement (consolidation proportionnelle ou mise en
équivalence).
7. Les modifications prévues par IFRS 11 « Accords de partenariats »

Le partenariat est un accord par lequel deux ou plusieurs participants disposent d’un
contrôle conjoint. Un accord de partenariat présente les caractéristique suivantes :
– les parties sont liées par les clauses du contrat ;
– et deux ou plusieurs participants ont un contrôle conjoint de l’accord.
L’accord de partenariat peut être une opération conjointe ou une entité conjointe.
L’opération conjointe est un accord de partenariat dans lequel les participants détenant le
contrôle conjoint ont des droits sur les actifs et des obligations provenant des passifs au
titre de l’accord. Ces participants sont appelés des opérateurs conjoints.
Chaque opérateur conjoint comptabilise les actifs et passifs, produits et charges
correspondant à l’opération conjointe, à proportion de ses intérêts dans cette opération
conjointe.
L’entité conjointe est un accord de partenariat par lequel les participants ont un contrôle
conjoint sur les droits à l’actif net correspondant à l’accord de partenariat. Ces
participants sont appelés coentrepreneurs.
Chaque coentrepreneur comptabilise son intérêt dans l’entité conjointe conformément
aux règles applicables aux instruments financiers. Mais s’il dispose d’une influence
notable sur l’entité conjointe, il comptabilise sa participation conformément à IAS 28.
207151TDPA0412 105
B. COMPTABILISATION DES PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES ASSOCIÉES

(IAS 28)
Résumé
Une entreprise associée est une entreprise dans laquelle l’investisseur exerce une influence
notable sans en posséder le contrôle (exclusif ou conjoint). L’influence notable est présumée
exister dès lors que l’investisseur détient au moins 20 % des droits de vote.
Dans les états financiers consolidés, les participations dans les entreprises associées doivent être
comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Cette méthode consiste à substituer
à la valeur comptable des titres la part de capitaux propres de l’entreprise associée, y compris le
résultat de l’exercice, calculée sur la base de ses actifs et passifs identifiables.
Les principes sont les mêmes dans le référentiel international et dans la réglementation française
au niveau des états financiers consolidés mais il peut exister quelques différences de
présentation.
La norme IAS 28 « Comptabilisation des participations dans des entreprises associées »

a été publiée pour la première fois en avril 1989, pour remplacer des dispositions
antérieurement comprises dans IAS 3 « États financiers consolidés », qui n’étaient pas
reprises par IAS 27. Elle a été amendée en 1998, 1999 et 2000.
En décembre 2003, IAS 28 a fait l’objet d’une révision et son titre est devenu
« Participations dans les entreprises associées ». Cette version a été introduite dans le
droit communautaire par le règlement CE 1725/2003 du 29 septembre 200314.
La norme IAS 28 concerne la comptabilisation des participations dans des entreprises
associées. Toutefois elle ne s’applique pas aux participations dans des entreprises
associées détenues par un organisme de capital-risque ou un fonds de placement (ou
équivalent).15
1. Identification des entreprises associées
a. Définitions d’IAS 28
La norme IAS 28 § 2 donne les définitions suivantes :
– une entreprise associée est une entité dans laquelle l’investisseur a une influence
notable et qui n’est ni une filiale ni une participation dans une coentreprise ;
– l’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et
opérationnelle de l’entreprise détenue, sans toutefois exercer un contrôle ou un
contrôle conjoint sur ces politiques.
Dans un deuxième temps, le texte précise que l’investisseur est présumé avoir une
influence notable s’il détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou
plus des droits de vote de l’entreprise détenue (§ 6).
Ces définitions correspondent à l’approche française (voir CRC 99-02, § 1004).
b. Identification d’une influence notable

L’influence notable est présumée si l’investisseur détient, directement ou indirectement
par le biais de filiales, 20 % ou davantage des droits de vote dans l’entreprise détenue,
sauf à démontrer clairement que ce n’est pas le cas.
Inversement, l’investisseur, qui détient, directement ou indirectement par le biais de
filiales, moins de 20 % des droits de vote dans l’entreprise détenue, est présumé ne pas
avoir une influence notable, sauf à démontrer que cette influence existe.
14
15
Dans ce cas, les participations seront évaluées à leur juste valeur, conformément à IAS 39.
Série 04
L’existence de l’influence notable d’un investisseur est habituellement mise en évidence

par une ou plusieurs des situations suivantes :
– représentation au conseil d’administration ou à l’organe de direction équivalent de
l’entreprise détenue ;
– participation au processus d’élaboration des politiques, et notamment participation aux
décisions relatives aux dividendes ;
– transactions significatives entre l’investisseur et l’entreprise détenue ;
– échange de personnels dirigeants ;
– fournitures d’informations techniques essentielles.
Les droits de vote potentiels sont pris en compte pour la détermination de l’influence
notable, s’ils sont exerçables et convertibles et dans les mêmes conditions que pour la
détermination du pourcentage de contrôle selon IAS 27 (IAS 28 § 9). Ils n’entrent pas
dans la détermination de la part d’intérêts de l’investisseur dans l’entreprise associée
(IAS 28 § 12).
Une entité perd son influence notable lorsqu’elle perd le pouvoir de participer aux
décisions de politiques financières et opérationnelles.
2. Obligations et exemptions de comptabilisation selon la méthode de

mise en équivalence
a. Comptabilisation dans les états financiers (consolidés) de l’investisseur

Une participation dans une entreprise associée doit être comptabilisée dans les états
financiers consolidés selon la méthode de la mise en équivalence, sauf si
(IAS 28 § 13) :
– la participation est classée comme détenue en vue de la vente selon IFRS 5 ;
– l’exception à l’obligation d’établir des états financiers consolidés (IAS 27 § 10) est
applicable ;
– tous les critères suivants sont remplis :
• l’investisseur est une filiale d’une autre entité dont les propriétaires, informés, ne se
sont pas opposés à la décision de l’investisseur de ne pas utiliser la méthode de
mise en équivalence,
• les instruments de dette et de capitaux propres de l’investisseur ne sont pas
négociés sur un marché public,
• l’investisseur n’a pas déposé et n’est pas sur le point de déposer ses états
financiers auprès d’une autorité de réglementation des valeurs mobilières, ou d’un
autre organisme de réglementation, aux fins d’émettre une catégorie d’instruments
sur un marché public,
• la société mère ultime ou une société mère intermédiaire de l’investisseur présente
des états financiers consolidés, disponibles en vue d’un usage public, conformes
aux IFRS.
Dans ces conditions, les participations sont traitées conformément à IAS 39.
Lorsqu’une participation dans une entreprise associée, classée auparavant comme
détenue en vue de la vente, ne satisfait plus aux critères de ce classement, elle doit être
comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence.
La méthode de mise en équivalence cesse d’être utilisée à compter de la date où
l’investisseur cesse de détenir une influence notable sur une entreprise associée. Cette
participation est comptabilisée à compter de cette date selon IAS 39, sauf si l’entreprise
associée devient une filiale ou une coentreprise (IAS 28 § 18).
La juste valeur de la participation à la date à laquelle elle cesse d’être une entreprise
associée sera considérée comme sa juste valeur lors de la comptabilisation initiale
comme actif financier selon IAS 39 (IAS 28 § 19).
207151TDPA0412 107
b. Comptabilisation dans les états financiers individuels

Selon IAS 28 § 35, l’investisseur comptabilise, dans ses états financiers individuels, sa
participation dans une entreprise associée :
– soit au coût ;
– soit selon IAS 39.
La méthode du coût consiste à enregistrer la participation à son coût historique. Dans ce
cas, le compte de résultat ne reflète que les distributions provenant de l’entreprise
détenue.
3. Mise en œuvre de la méthode de la mise en équivalence

La norme développe la méthodologie de mise en œuvre de la méthode de la mise en
équivalence après en avoir énoncé le principe.
a. Principe
IAS 28 décrit d’abord la méthode de mise en équivalence (§ 11) :
« Selon la méthode de la mise en équivalence, la participation dans une entreprise
associée est initialement comptabilisée au coût, et la valeur comptable est
augmentée ou diminuée pour comptabiliser la quote-part de l’investisseur dans les
résultats de l’entreprise détenue après la date d’acquisition. »
La norme justifie la prise en compte du résultat – et non des distributions de dividendes
reçues – par la responsabilité de l’investisseur dans la performance de l’entreprise
associée et, en conséquence, dans la rentabilité de sa participation (§ 17). Les ratios que
l’on pourra calculer seront plus utiles.
Les distributions reçues de l’entreprise associée réduisent la valeur comptable de la
participation.
Des ajustements de la valeur comptable peuvent être nécessaires dans le cas de
modifications de la valeur de la participation de l’investisseur dans l’entreprise associée
dues à des variations des autres éléments du résultat global de l’entreprise détenue. Ces
modifications résultent de la réévaluation des immobilisations corporelles et des écarts de
conversion. La quote-part de l’investisseur dans ces changements est comptabilisée en
autres éléments du résultat global de l’investisseur (IAS 28 § 11).
b. Mise en œuvre de la méthode de mise en équivalence

La norme IAS 28 indique que les procédures appropriées pour l’application de la
méthode de mise en équivalence sont similaires aux procédures de consolidation
établies par IAS 27 « États financiers consolidés et individuels » (IAS 28 § 20) mais
apporte des précisions complémentaires.
 Part d’un groupe dans une entreprise associée
La part d’un groupe dans une entreprise associée est l’agrégation des participations dans
cette entreprise associée détenues par la société mère et ses filiales. En conséquence
les participations détenues dans les autres sociétés associées ou coentreprises du
groupe sont ignorées.
La quote-part de l’investisseur dans le résultat et dans les variations des capitaux propres
de l’entreprise détenue est déterminée sur la base des parts d’intérêts actuels, sans tenir
compte des droits de vote potentiels (IAS 28 § 12).
 Nature des états financiers de l’entreprise associée
Lorsqu’une entreprise associée a des filiales, des entreprises associées ou des
coentreprises, la mise en équivalence s’applique au résultat et à l’actif net comptabilisés
dans ses états financiers (consolidés), y compris sa quote-part dans le résultat et l’actif
Série 04
net de ses entreprises associées et ses coentreprises, après les ajustements nécessaires
pour uniformiser les méthodes comptables (IAS 28 § 21).
L’investisseur utilise les derniers états financiers disponibles de l’entreprise associée. En
cas de différence de dates, l’entreprise associée prépare des états financiers à la même
date que les états financiers de l’investisseur, sauf si cela se révèle impraticable
(IAS 28 § 24).
Si l’écart entre la fin de la période de reporting de l’entreprise associée et celle de
l’investisseur est au plus de trois mois, des ajustements doivent être effectués pour
prendre en compte les effets des transactions ou événements significatifs qui se sont
produits entre cette date et la date des états financiers de l’investisseur.
En aucun cas, l’écart entre la fin de la période de reporting de l’entreprise associée et
celle de l’investisseur ne doit être supérieur à trois mois.
 Éliminations des résultats des transactions entre l’investisseur et
l’entreprise associée
La quote-part de l’investisseur dans le résultat de l’entreprise associée résultant des
seules transactions « descendantes » est éliminée (IAS 28 § 22).
Les transactions « descendantes » correspondent à celles qui génèrent un résultat au
profit de l’investisseur. Par exemple : ventes d’actifs par un investisseur à une entreprise
associée.
Par opposition, les transactions « ascendantes » génèrent un résultat chez l’entreprise
associée. Par exemple : ventes d’actifs par l’entreprise associée à l’investisseur.
 Début d’application de la mise en équivalence
Une participation dans une entreprise associée est comptabilisée selon la méthode de
mise en équivalence à compter de la date à laquelle l’entité devient une entreprise
associée (IAS 28 § 23).
 Comptabilisation de l’acquisition de la participation dans l’entreprise
associée
La comptabilisation de la participation dans l’entreprise associée à sa date d’acquisition
s’inspire des dispositions d’IFRS 3 (IAS 28 § 23).
La différence entre le coût de la participation et la quote-part de l’investisseur dans la
juste valeur nette des actifs et des passifs identifiables de l’entreprise associée est
comptabilisée comme suit :
– le goodwill lié à une entreprise associée est inclus dans la valeur comptable de la
participation ;
– tout excédent de la quote-part de l’investisseur dans la juste valeur nette des actifs et
des passifs identifiables de l’entreprise associée sur le coût de la participation est
inclus comme produit de la période au cours de laquelle la participation est acquise.
Des ajustements appropriés sont apportés à la quote-part de l’investisseur dans les
résultats de l’entreprise associée postérieurs à l’acquisition pour tenir compte de
l’amortissement des actifs amortissables et des pertes de valeur comptabilisées sur le
goodwill ou les immobilisations corporelles.
 Harmonisation des méthodes comptables
En cas de différence de méthodes comptables, des ajustements sont apportés pour
rendre les méthodes comptables de l’entreprise associée conformes à celles de
l’investisseur (IAS 28 § 26).
207151TDPA0412 109
 Existence d’actions préférentielles cumulatives

L’investisseur calcule sa quote-part du résultat après ajustements pour tenir compte des
dividendes de ces actions, que ceux-ci aient été décidés ou non (IAS 28 § 28).
c. Prise en compte des pertes de la société associée

L’investisseur doit comptabiliser sa part des pertes réalisées par l’entreprise associée,
sans toutefois dépasser son investissement net dans celle-ci.
De plus IAS 28 § 29 énonce :
« Si la quote-part de l’investisseur dans les pertes d’une entreprise associée est
égale ou supérieure à sa participation dans celle-ci [la valeur comptable de la
participation], l’investisseur cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes à
venir. »
Dans ce cas, la participation est présentée pour une valeur nulle.
Les pertes supplémentaires font l’objet d’une provision. L’investisseur ne recommence à
comptabiliser sa quote-part dans des bénéfices ultérieurs qu’après avoir dépassé sa
quote-part de pertes nettes non comptabilisées. (IAS 28 § 30).
d. Dépréciation de la participation
Dans un premier temps, l’investisseur doit appliquer les dispositions d’IAS 39 pour
déterminer la nécessité de constater une perte de valeur de l’entreprise associée
(IAS 28 § 31).
Ensuite, dans la mesure où la valeur de la participation intègre une part du goodwill, le
test de dépréciation portera sur la valeur comptable totale de la participation selon les
dispositions d’IAS 36 « Dépréciation d’actifs » et la comparera à sa valeur recouvrable (la
plus élevée de sa valeur d’utilité et de sa juste valeur diminuée des coûts de la vente).
La perte de valeur est attribuée globalement à la valeur comptable de la participation de
l’entreprise associée, sans affectation à un actif particulier, goodwill compris.
Toute reprise de perte de valeur est déterminée dans les mêmes conditions. La reprise
de la dépréciation est comptabilisée aussi de façon globale et se traduit, indirectement,
par une reprise de dépréciation sur goodwill.
Deux méthodes de calcul sont proposées pour déterminer la valeur d’utilité de la
participation. L’entité estime (IAS 28 § 33) :
– sa quote-part de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs estimés attendus de
l’entreprise associée, y compris les flux de trésorerie générés par les activités de
l’entreprise associée et les produits liés à la sortie in fine de la participation ;
– ou la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs estimés attendus des dividendes à
recevoir de la participation et de sa sortie in fine.
4. Présentation des participations dans les entreprises associées et

informations à fournir
a. Présentation
Le § 38 de l’IAS 28 stipule :
« Les participations dans les entreprises associées comptabilisées selon la méthode
de la mise en équivalence doivent être classées en actifs non courants. La quote-
part de l’investisseur dans le résultat de ces participations et la valeur comptable de
ces participations doivent être présentées séparément.
L’investisseur doit comptabiliser en autres éléments du résultat global sa quote-part
dans les changements comptabilisés en autres éléments du résultat global par
l’entreprise associée. »
Série 04
b. Informations à fournir
De nombreuses informations doivent être publiées (IAS 28 § 37) :
– la juste valeur des participations dans des entreprises associées pour lesquelles il
existe des prix cotés publiés ;
– les informations financières résumées des entreprises associées, comprenant les
montants agrégés des actifs, passifs, du chiffre d’affaires et du résultat ;
– les raisons pour lesquelles la présomption d’absence d’influence notable d’un
investisseur est infirmée, si l’investisseur détient, directement ou indirectement par le
biais de filiales, moins de 20 % des droits de vote ou des droits de vote potentiels
dans l’entreprise détenue mais conclut cependant que cette influence existe ;
– les raisons pour lesquelles la présomption d’influence notable d’un investisseur est
infirmée, si l’investisseur détient, directement ou indirectement par le biais de filiales,
20 % ou davantage des droits de vote ou des droits de vote potentiels dans
l’entreprise détenue mais conclut cependant que cette influence n’existe pas ;
– la fin de la période de reporting des états financiers d’une entreprise associée, lorsque
ces états financiers sont utilisés en appliquant la méthode de la mise en équivalence
et qu’ils sont établis à une date ou pour une période différente de celle de
l’investisseur, ainsi que la raison de l’utilisation de dates et de périodes différentes ;
– la nature et la portée de restrictions significatives (résultant par exemple de contrats
d’emprunt ou de dispositions réglementaires) sur la capacité des entreprises
associées de transférer des fonds à l’investisseur sous la forme de dividendes en
espèces, ou de remboursements de prêts ou d’avances ;
– la quote-part non comptabilisée dans les pertes d’une entreprise associée, tant pour la
période que cumulée, si un investisseur a cessé de comptabiliser sa quote-part des
pertes d’une entreprise associée ;
– le fait qu’une entreprise associée n’est pas comptabilisée selon la méthode de la mise
en équivalence conformément au paragraphe 13 ;
– et les informations financières résumées des entreprises associées, individuellement
ou en groupe, qui ne sont pas comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence, et incluant les montants du total de l’actif, du passif, du chiffre d’affaires
et du résultat.
La norme en outre rappelle que, selon IAS 37, l’investisseur doit indiquer (IAS 28 § 40) :
– sa quote-part des passifs éventuels d’une entreprise associée encourus en commun
avec d’autres investisseurs ;
– et les passifs éventuels qui proviennent du fait que l’investisseur est solidairement
responsable de tout ou partie des passifs de l’entreprise associée.
IV. COMPARAISON DU TRAITEMENT COMPTABLE D’UNE PARTICIPATION DANS

UNE FILIALE, UNE COENTREPRISE OU UNE ENTREPRISE ASSOCIÉE
L’objectif de cette application est de montrer l’incidence des différentes méthodes de
« consolidation » sur le bilan consolidé, en particulier au niveau des capitaux propres,
des intérêts minoritaires et du total des actifs. La pratique de la mise en équivalence
(IAS 28), de l’intégration globale (IAS 27) et de l’intégration proportionnelle (IAS 31) sur
un même exemple – on prendra ici l’hypothèse d’une détention de 50 % des titres – a
l’avantage de mieux permettre de les comparer.
Afin de simplifier cette comparaison et dans la mesure où elle porte seulement sur le
bilan (état de la situation financière), sans l’état du résultat global (limité ici au compte de
résultat), les capitaux propres mentionnent distinctement les réserves d’une part et le
résultat d’autre part.
207151TDPA0412 111
APPLICATION 18
ÉNONCÉ
Au 31 décembre, les bilans des sociétés anonymes Mami et Pia se présentent ainsi (en
milliers d’euros) :
BILANS
Actif Mami Pia Passif Mami Pia
Actif non courant Capitaux propres
Immobilisations corporelles 1 480 550 Capital 500 200
Immobilisations financières (1) 100 – Réserves 790 600
Résultat (bénéfice) 210 160
Total I 1 580 550 Total II 1 500 960
Actif courant Dettes

Stocks 950 510 Dettes d’exploitation 2 300 840
Créances d’exploitation 1 030 630
Trésorerie 240 110
Total II 2 220 1 250 Total II 2 300 840
Total général 3 800 1 800 Total général 3 800 1 800
(1) La société Mami possède 50 % des titres de Pia, acquis lors de la création de cette société. En conséquence il n’y a ni écart
d’évaluation, ni goodwill.
Travail à faire
Établir le bilan consolidé du groupe « Mami-Pia » :
1. par la méthode de mise en équivalence ;
2. par la méthode d’intégration globale ;
3. par la méthode d’intégration proportionnelle ;
4. Comparer les bilans obtenus.
CORRIGÉ
1. Bilan consolidé du groupe Mami–Pia par la méthode de la mise en équivalence

Hypothèse : Mami, bien que détenant 50 % des parts de Pia, ne contrôle pas cette
société. Elle exerce en réalité une influence notable sur la société Pia.
Dans le bilan individuel de Mami, les titres figuraient à leur coût d’acquisition.
Dans les comptes consolidés, ils doivent être évalués selon la méthode de la mise en
équivalence et apparaître à l’actif du bilan sous la rubrique « Titres mis en équivalence »
ou « Titres de sociétés associées ».
La quote-part de Mami dans les capitaux propres de Pia au 31 décembre est égale à :
50 % × 960 = 480.
La différence entre la quote-part des capitaux propres (y compris le résultat de l’exercice)
détenue, soit 480 et la valeur comptable des titres Pia telle qu’elle apparaît dans le bilan
de la société mère, soit 100, est égale à 380.
Elle doit être portée au passif des comptes consolidés de Mami, dans les capitaux
propres du groupe, en distinguant :
– la part qui contribue au résultat net du groupe égale à 50 % × 160, soit 80 (appelée
« quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence », elle apparaît
aussi au compte de résultat consolidé) ;
Série 04
– la part qui contribue à l’augmentation des réserves du groupe égale à 380 – 80, soit
un solde de 300 (elle correspond à un écart de réévaluation des titres avant prise en
compte du résultat de l’exercice).
Le bilan consolidé du groupe Mami–Pia se présente alors comme suit (en milliers
d’euros) :
BILAN
Actif Net Passif Net
Immobilisations corporelles 1 480 Capital 500
Titres de participation mis en 480 Réserves consolidées 1 090
équivalence Réserves M : 790
Part dans les Réserves Pia : 300
Résultat consolidé 290
Résultat M : 210
Résultat des sociétés mises en
équivalence : 80
Total 1 960 Total Capitaux propres – part du 1 880
groupe
Actif courant Dettes 2 300

Stocks 950 Dettes d’exploitation
Créances d’exploitation 1 030
Trésorerie 240
Total 2 220 Total 2 300
Total général 4 180 Total général 4 180
2. Méthode de l’intégration globale

Hypothèse : La société anonyme Mami possède la moitié (50 %) des actions de la
société anonyme Pia et détient un contrôle exclusif sur cette entreprise. L’autre moitié
des parts (50 %) appartient à des actionnaires minoritaires.
Afin de procéder, après la phase de cumul des comptes, aux écritures d’élimination des
titres et d’affectation aux minoritaires (participation ne donnant pas le contrôle) de leur
quote-part de capitaux propres (voir colonne « Corrections » dans le tableau de
consolidation présenté ci-après), il est utile de préparer un tableau de partage des
capitaux propres de la filiale (Pia) à la date de consolidation.
ÉVALUATION DES TITRES PIA DÉTENUS PAR MAMI (EN MILLIERS D’EUROS)
Participation ne
Part du groupe
Éléments Total à partager donnant pas le
50 %
contrôle 50 %
Capitaux propres
Capital social 200 100 100
Réserves 600 300 300
Actif net (hors résultat) 800 400 400
Valeur comptable des titres détenus – 100
par Mami
« Différence » 300
Résultat 160 80 80
207151TDPA0412 113
TABLEAU DE CONSOLIDATION
Société Société Montants
Éléments Cumuls Corrections
Mami Pia consolidés
BILAN ACTIF
Actif non courant
Immobilisations corporelles 1 480 550 2 030 2 030
Immobilisations financières 100 100 (1) – 100 0
Actif courant
Stocks 950 510 1 460 1 460
Créances d’exploitation 1 030 630 1 660 1 660
Trésorerie 240 110 350 350
Totaux 3 800 1 800 5 600 – 100 5 500
BILAN PASSIF
Capitaux propres
Capital 500 200 700 (1) – 100 500
(2) – 100
Réserves 790 600 1 390 (2) – 300 1 090
Résultats 210 160 370 (2) – 80 290
Participation ne donnant pas le
contrôle (Intérêts minoritaires)
– dans la situation nette (2) + 400 400
– sur le résultat (2) + 80 80
Dettes
Dettes d’exploitation 2 300 840 3 140 3 140
Totaux 3 800 1 800 5 600 – 100 5 500
(1) Élimination des titres.
(2) Affectation à la participation ne donnant pas le contrôle (aux Intérêts minoritaires) de leur part de capitaux propres (hors
résultat) et de leur part du résultat.
BILAN CONSOLIDÉ DU GROUPE MAMI-PIA (EN MILLIERS D’EUROS)

MÉTHODE DE L’INTÉGRATION GLOBALE
Immobilisations corporelles 2 030 Capital 500
Réserves consolidées 1 090
Réserves M : 790
Part de M dans réserves Pia : 300
Résultat consolidé 290
groupe
Résultat de la participation ne 480

donnant pas le contrôle (Intérêts
minoritaires)
Actif courant Total Capitaux propres consolidés 2 360
Stocks 1 460
Créances d’exploitation 1 660 Dettes
Trésorerie 350 Dettes d’exploitation 3 140
REMARQUE
La mise en application de la version révisée d’IAS 27 (janvier 2008) entraîne la
présentation au passif de la notion de « capitaux propres consolidés », au total
2 360 milliers d’euros, en distinguant les « capitaux propres – part du groupe » et la
« participation ne donnant pas le contrôle/intérêts minoritaires ».
Série 04
3. Méthode de l’intégration proportionnelle

Hypothèse : La société Mami possède 50 % des parts de la société Pia, à égalité avec
un autre actionnaire avec lequel elle exerce un contrôle conjoint.
La société Mami a choisi d’appliquer la consolidation (ou intégration) proportionnelle,
méthode de référence prévue par la norme IAS 31.
Valeur totale Quote-part À reprendre

Immobilisations corporelles 550 50 % 275
Stocks 510 50 % 255
Créances d’exploitation 630 50 % 315
Trésorerie 110 50 % 55
Dettes d’exploitation 840 50 % 420
Actif net 960 50 % 480
Valeur des titres de participation – 100
380
Part du groupe dans les résultats 80
Part du groupe dans les réserves 300
Le bilan consolidé présenté ci-dessous retient la méthode de présentation la plus

couramment utilisée par les groupes dans la pratique (cf. présentation française) :
chaque ligne des actifs et des dettes consolidés intègre la quote-part des actifs et des
dettes de la société sous contrôle conjoint.
BILAN CONSOLIDÉ DU GROUPE MAMI-PIA (EN MILLIERS D’EUROS)

MÉTHODE DE L’INTÉGRATION PROPORTIONNELLE
Immobilisations corporelles : 1 755 Capital 500
1 480 + 275 Réserves consolidées 1 090
Réserves M : 790
Part dans réserves Pia : 300
Résultat consolidé : 210 + 80 290
groupe
Actif courant Dettes

Stocks : 950 + 255 1 205 Dettes d’exploitation : 2 300 + 420 2 720
Créances d’exploitation : 1 345
1 030 + 315
Trésorerie : 240 + 55 295
Une autre présentation de l’intégration proportionnelle est possible : la quote-part des

actifs et des dettes dans les coentreprises ne figure qu’au niveau des regroupements des
grandes rubriques d’actifs et de dettes et non ligne à ligne.
207151TDPA0412 115
Dans l’exemple Mami-Pia, l’actif serait présenté de la manière suivante :

Net
Actif non courant
Immobilisations corporelles 1 480
Part du groupe dans l’actif immobilisé des coentreprises 275
Total I 1 755
Actif courant
Stocks 950
Créances d’exploitation 1 030
Trésorerie 240
Part du groupe dans les actifs circulants des coentreprises
(255 + 315 + 55) 925
Total II 2 845
Total général 4 600
Cette présentation a des avantages en termes de comparaison interentreprises. En effet,

l’analyste financier pourra par exemple retraiter ces comptes consolidés en substituant
aux lignes du bilan relatives aux coentreprises la rubrique unique « Part du groupe dans
les actifs nets des coentreprises » ce qui correspondra à l’application de la méthode de la
mise en équivalence (traitement alternatif autorisé par IAS 31), méthode actuellement
requise aux États-Unis.
Inversement, l’application de la consolidation proportionnelle avec la présentation globale
ci-dessus peut nuire à l’analyse des comptes car elle ne permet pas de calculer certains
ratios (par exemple la rotation des stocks, des créances et des dettes) au niveau de
l’ensemble consolidé.
4. Récapitulation des trois méthodes
BILANS CONSOLIDÉS
Actif ME IG IP Passif ME IG IP
Immobilisations 1 480 2 030 1 755 Capital 500 500 500
corporelles
Titres de participation Réserves consolidées 1 090 1 090 1 090
mis en équivalence (1) 480
– – Résultat consolidé 290 290 290
Total 1 960
2 030 1 755 Total part du 1 880 1 880 1 880
groupe
Intérêts minoritaires (2) – 480 –
Actif courant Total Capitaux 1 880 2 360 1 880
propres
Stocks 950 1 460 1 205 Dettes
Créances d’exploitation 1 030 1 660 1 345 Dettes d’exploitation 2 300 3 140 2 720
Trésorerie 240 350 295
Total 2 220 3 470 2 845 Total 2 300 3 140 2 720
Total général 4 180 5 500 4 600 Total général 4 180 5 500 4 600
ME : Mise en équivalence IG : Intégration globale IP : Intégration proportionnelle
(1) Le terme « Participations dans des sociétés associées » peut être utilisé.
(2) À remplacer par « Participation ne donnant pas le contrôle », expression qui a l’inconvénient d’être plus longue.
COMMENTAIRES
1. On constate que pour les trois méthodes, les capitaux propres du groupe (hors intérêts
minoritaires) sont égaux et que les totaux Actif et Passif sont les plus élevés dans le cas
de l’intégration globale puisqu’elle consiste en une addition de la totalité des actifs (hors
titres de participation) et des dettes des sociétés consolidées.
Série 04
2. Rappel des domaines d’application des méthodes ci-dessus :
Méthode Type de participation (IAS/IFRS) Type de participation (CRC 99-02)

– Société associée
Mise en équivalence – Société sous contrôle conjoint Société associée
(traitement alternatif)
Consolidation Société sous contrôle conjoint (seul
Société sous contrôle conjoint
proportionnelle traitement autorisé)
Société sous contrôle exclusif
Consolidation Société sous contrôle exclusif (filiale)
(filiale)
207151TDPA0412 117
PARTIE 4. AUTRES
APPROFONDISSEMENTS
I. PREMIÈRE ADOPTION DES IFRS (IFRS 1)

IFRS 1 fixe les règles pour les entités utilisant pour la première fois les IFRS. À cet égard,
l’année 2005 a été une date très importante pour l’IASB parce que c’était l’exercice au
cours duquel les IFRS ont été appliquées pour la première fois de manière obligatoire
pour les comptes consolidés dans une vaste zone géographique (les 25 pays de l’Union
européenne) mais aussi dans d’autres pays (l’Australie, par exemple). Il a fallu donc une
norme qui règle de façon large les problèmes de transition d’un référentiel national
aux IFRS.
A. CHAMP D’APPLICATION
IFRS 1 s’applique à toute entité qui présente pour la première fois ses états financiers
explicitement et sans réserve en conformité avec les IFRS.
En 2005, c’était le cas notamment de toutes les sociétés françaises cotées pour leurs
états financiers consolidés y compris des entités comme Renault qui se rapprochaient
déjà avant 2005 des IFRS tout en appliquant le référentiel national.
Sont exclues du champ d’application d’IFRS 1 les sociétés qui publient deux jeux d’états
financiers (normes nationales et IFRS), les entités qui publient un rapport annuel selon le
référentiel national qui est déclaré conforme aux IFRS ou les sociétés qui publient déjà
des états financiers déclarés conformes aux IFRS (IFRS 1 § 4).
B. PRINCIPE GÉNÉRAL
Une entité qui adopte pour la première fois les IFRS doit utiliser les normes en vigueur à
la fin du premier exercice présenté (IFRS 1 § 7 ; pour les sociétés cotées françaises, par
exemple, c’était le 31/12/2005).
Ces normes doivent être adoptées de manière rétrospective : tous les éléments de l’état
de la situation financière (bilan), de l’état du résultat global, etc. doivent être établis
comme si l’entité appliquait depuis toujours les IFRS en vigueur. Toutefois, il existe des
exceptions à ce principe général (cf. ci-dessous).
Les normes en vigueur à la fin du premier exercice présenté (N par exemple) s’appliquent
bien entendu aux états financiers consolidés N mais aussi aux états financiers N–1 parce
que IAS 1 (et aussi IFRS 1 § 36) demande en général une présentation d’au moins une
année comparative. Comme le bilan au 31/12/N–1 est basé sur les opérations de N–1 et
le bilan d’ouverture au 01/01/N–1, et du fait de l’application rétrospective, le bilan
d’ouverture au 01/01/N–1 doit déjà être en conformité avec les normes en vigueur
au 31/12/N.
Série 04
C. ÉTABLISSEMENT DE L’ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (BILAN) D’OUVERTURE

(À LA DATE DE TRANSITION AUX IFRS)
1. Application rétrospective des normes

L’état de la situation financière (bilan) d’ouverture à la date de transition aux IFRS
(le 01/01/N–1 ; N étant le premier exercice présenté en IFRS) doit être établi comme si
l’entité avait toujours appliqué les IFRS en vigueur à la date de la première publication
des comptes en IFRS (le 31/12/N). Cela signifie (IFRS 1 § 10) qu’il faut :
a. inclure tous les actifs et passifs correspondant aux définitions et

conditions de comptabilisation des IFRS
Par rapport aux normes françaises, il pourrait y avoir par exemple les changements
suivants :
– comptabiliser les actifs sous contrat de location-financement et les dettes
correspondantes (IAS 17) si la société n’a pas appliqué la méthode préférentielle du
CRC 99-02 en la matière ;
– comptabiliser au passif les engagements de retraite (IAS 19) si la société n’a pas
appliqué la méthode préférentielle du CRC 99-02 en la matière ;
– comptabiliser des frais de développement à l’actif (IAS 38) s’ils étaient comptabilisés
en charges auparavant et satisfont aux conditions d’immobilisation ;
– comptabiliser les instruments financiers dérivés au bilan (IAS 39).
b. exclure les actifs et passifs comptabilisés qui ne correspondent pas aux

définitions ou conditions de comptabilisation IFRS
Par rapport aux normes françaises, il pourrait y avoir par exemple les changements
suivants :
– comptabiliser dorénavant en charges les frais de premier établissement, etc. ; ce ne
sont pas des actifs selon le cadre conceptuel ;
– décomptabiliser les provisions pour grosses réparations antérieurement
comptabilisées qui ne correspondent pas à la norme IAS 37 ;
– vérifier si les immobilisations incorporelles comptabilisées dans le cadre d’un
regroupement d’entreprises et autres que le goodwill correspondent à l’IAS 38.
c. reclasser les actifs et passifs conformément aux IFRS

Par exemple :
– les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) dans les capitaux
propres (IAS 1) ;
– certains instruments financiers (OCA, OBSA, etc.) comptabilisés actuellement en
dettes ou en « autres fonds propres » doivent être séparés dans leur composante
capitaux propres et leur composante dette (IAS 32 ; cf. aussi les exceptions
facultatives ci-après).
d. évaluer les actifs et passifs selon les méthodes des IFRS

Ceci concerne notamment les instruments financiers « disponibles à la vente » qui seront
évalués à leur juste valeur.
La contrepartie de tous ces ajustements est imputée en résultats non distribués (capitaux
propres) dans le bilan d’ouverture, à l’exception de celles qui sont en relation avec les
immobilisations incorporelles comptabilisées dans le cadre d’un regroupement
d’entreprises qui sont affectées au goodwill (IFRS 1 § 11).
207151TDPA0412 119
2. Exceptions à l’application rétrospective

L’IFRS 1 prévoit des exceptions obligatoires ainsi que des exceptions facultatives.
L’application rétrospective est interdite (IFRS 1 § B1 et § 14 à 17) pour :
– Les actifs et passifs financiers non dérivés qui ont été décomptabilisés en
normes françaises (suite à une cession par exemple avant le 01/01/04) mais qui
n’auraient pas dû l’être selon l’IAS 39. Ils ne sont donc pas réintégrés au bilan. Mais si
l’information nécessaire pour l’application de l’IAS 39 en matière de
décomptabilisation était disponible à la date de la comptabilisation initiale de la
transaction, l’entité peut choisir l’application de la décomptabilisation selon l’IAS 39 à
une date antérieure au 01/01/04. Cette interdiction devient donc – sous conditions –
une option.
– La comptabilité de couverture : Les critères de l’IAS 39 en la matière s’appliquent à
partir de la date de transition (01/01/N–1) de manière prospective. Ainsi, il est interdit
de qualifier dans le bilan d’ouverture une opération conclue avant la date de transition
(01/01/N–1) comme couverture si elle ne l’a pas été auparavant. Si l’entité souhaite la
qualifier comme couverture, il convient de vérifier les critères de l’IAS 39 à partir de la
date de transition (01/01/N–1) et non pas à la date de la transaction antérieure à la
date de transition (01/01/N–1). Par conséquent, et au cas où l’entité maintient la
couverture, dans le bilan d’ouverture il n’y a pas d’ajustements à faire.
– Les participations ne donnant pas le contrôle : Les dispositions suivantes d’IAS 27
doivent être appliquées de façon prospective : attribution du résultat global aux
propriétaires de la société-mère et aux participations ne donnant pas le contrôle
même si se traduit par un solde déficitaire pour les participations ne donnant pas le
contrôle - cette exception n’est pas valable si une entité choisit d’appliquer IFRS 3 de
façon rétrospective - (IAS 27 § 28), comptabilisation des changements de parts
d’intérêt de la société mère sans perte de contrôle (IAS 27 § 30 et 31),
comptabilisation d’une perte de contrôle d’une filiale (IAS 27 § 34 à 37).
– Les estimations : Les estimations effectuées à la date de transition (01/01/N–1) sous
le référentiel national ne peuvent pas être changées ex post par exemple au 31/12/N
(sauf erreur ou divergence de méthode comptable, par exemple caractère d’une
obligation selon les normes françaises ou l’IAS 37). Les estimations à la date de
transition (01/01/N–1) ont été faites à partir d’informations disponibles à ce moment-là.
Si des informations nouvelles pouvaient modifier ces estimations, il ne faut pas en
tenir compte. Par ailleurs, cette même règle s’applique à la date de clôture de
l’exercice de transition (31/12/N–1).
– Les actifs classés comme détenus en vue de la vente et activités abandonnées :
Les sociétés dont la date de transition aux IFRS était antérieure au 01/01/05 devaient
appliquer les dispositions transitoires d’IFRS 5 de manière prospective. Pour une date
de transition au 01/01/05 ou après, les dispositions transitoires d’IFRS 5 s’appliquent
de manière rétrospective.
L’application rétrospective des normes IAS/IFRS est facultative (IFRS 1 § C et D) dans
les cas suivants :
IFRS 1 Annexe C :
Regroupements d’entreprises : Il n’est pas nécessaire de retraiter les regroupements
comptabilisés avant la date de transition (01/01/N–1) selon le référentiel national. En ce
qui concerne les sociétés françaises, cela signifie notamment qu’il n’y a pas de
retraitement de la méthode dérogatoire à faire.
IFRS 1 Annexe D :
– Transactions dont le paiement est fondé sur des actions : Cette exception
concerne IFRS 2 ; son application n’est pas obligatoire mais seulement encouragée
dans certains cas, par exemple pour les instruments de capitaux propres octroyés au
07/11/2002 ou avant.
Série 04
– Contrats d’assurance : Les entités ont la possibilité d’appliquer les dispositions

transitoires d’IFRS 4 qui prévoient notamment des exemptions concernant les
informations à fournir sur les exercices antérieurs.
– Coût présumé : En appliquant rétrospectivement les IFRS, il faudrait évaluer les
actifs et passifs soumis au coût historique à leur coût à la date d’acquisition (diminué
d’éventuels amortissements). Cela peut s’avérer impossible dans certains cas par un
manque d’informations ; par exemple, pour un immeuble construit il y a 30 ans, les
informations disponibles aujourd’hui ne permettent pas de reconstituer le coût de
production requis d’après les IFRS. IFRS 1 § D5 à D8B autorise donc l’utilisation d’un
coût présumé.
Par exemple, un premier adoptant peut décider d’utiliser une réévaluation d’une
immobilisation corporelle ou incorporelle ainsi qu’un immeuble de placement selon le
référentiel comptable antérieur à la date de transition aux IFRS ou à une date
antérieure comme coût présumé à la date de réévaluation.
Un premier adoptant peut également avoir établi un coût présumé selon le référentiel
comptable antérieur pour tout ou partie de ses actifs et passifs en les évaluant à la
juste valeur à une date donnée à l’issue d’un événement tel qu’une privatisation ou un
premier appel public à l’épargne :
• si la date d’évaluation correspond ou est antérieure à la date de transition
(01/01/N-1) aux IFRS, l’entité peut utiliser les évaluations à la juste valeur résultant
de tels événements comme un coût présumé en IFRS à la date de ces évaluations ;
• si la date d’évaluation est postérieure à la date de transition (01/01/N–1) aux IFRS,
mais qu’elle est comprise dans la période couverte par les premiers états financiers
IFRS, les justes valeurs déterminées à l’issue de l’événement peuvent être utilisées
comme coût présumé lorsque survient l’événement. À la date d’évaluation, les
ajustements sont comptabilisés directement en résultats non distribués (ou, le cas
échéant, dans une autre catégorie de capitaux propres).
– Contrats de location : À n’importe quelle date de transition, un premier adoptant peut
appliquer les dispositions transitoires prévues dans IFRIC 4 qui présentent des
allègements par rapport à IAS 8.
– Avantages du personnel : La totalité des gains et pertes actuariels est comptabilisée
immédiatement pour les entités qui veulent, à partir de la date de transition
(01/01/N–1) étaler les futures différences actuarielles ; les écarts actuariels existants
sont donc ramenés à zéro.
– Montant cumulé des différences de conversion : L’entité n’est pas obligée de
reconstituer de manière rétrospective les écarts de conversion cumulés à la date de
transition (01/01/N–1) qui sont liés aux investissements dans des entités étrangères.
– Comptabilisation des participations dans des filiales, des coentreprises et des
entreprises associées : l’évaluation du coût des investissements présenté dans les
états financiers individuels peut se faire soit au coût au sens d’IAS 27, soit au « coût
présumé » déterminé sur la base de leur juste valeur ou de la valeur comptable issue
du référentiel comptable antérieur.
– Actifs et passifs de filiales, entreprises associées et coentreprises lorsque ces
entités adoptent les IFRS à une date différente de celle retenue par le groupe. Par
exemple une filiale d’un groupe français coté, utilisant les IFRS depuis 2005, qui
adopterait les IFRS pour ses comptes individuels en 2007. Dans son bilan d’ouverture
au 01/01/2006, la filiale peut évaluer ses actifs et passifs soit à la valeur comptable
qu’ils ont dans les états financiers consolidés au 31/12/2005 (sans les ajustements
liés à la consolidation) – valeur qui dépend de la date de valorisation du groupe – soit
à leur valeur en appliquant les IFRS en vigueur au 31/12/2007.
– Instruments financiers composés : La distinction évoquée ci-dessus dans les
reclassements entre la partie capitaux propres et la partie dette d’un instrument
financier composé (OBSA, OCA, etc.) n’est pas nécessaire si la partie dette s’est
dénouée à la date de transition (01/01/N–1).
207151TDPA0412 121
– Désignation d’instruments financiers antérieurement comptabilisés : Les entités

ont la possibilité de classer un instrument financier déjà comptabilisé comme un actif
ou passif financier évalué en juste valeur en contrepartie du résultat ou comme
disponible à la vente à la date de transition aux IFRS (01/01/N–1) et non pas à sa
date de comptabilisation initiale comme requis par IAS 39.
– Évaluation de la juste valeur d’actifs ou de passifs financiers : Cette exception
concerne les instruments financiers pour lesquels il n’existe pas de marché actif.
IFRS 1 § D20 permet dans ce cas d’appliquer IAS 39 § AG 76 et § AG 76 A de
manière prospective pour les transactions conclues après le 25/10/2002 ou le
01/01/2004.
– Variations des passifs relatifs au démantèlement, à la remise en état et similaires
inclus dans le coût d’une immobilisation corporelle : Un premier adoptant des IFRS
n’est pas obligé d’appliquer IFRIC 1 qui impose une modification des coûts
d’acquisition des actifs concernés en cas de variations ci-dessus. Alternativement, il
peut évaluer le passif selon IAS 37 en appliquant quelques règles spécifiques
(IFRS 1 § D21).
– Accords de concession de services : Un premier adoptant peut appliquer les
dispositions transitoires prévues dans IFRIC 12. Celles-ci consistent à appliquer cette
norme à partir de la date de transition et non pas de manière rétrospective.
– Coûts d’emprunts : Un premier adoptant peut appliquer IAS 23 de manière
prospective à partir du 01/01/2009 ou de la date de transition si elle est après
le 01/01/2009.
– Transferts d’actifs provenant de clients (IFRIC 18) : un premier adoptant peut
choisir toute date antérieure à sa date de transition aux IFRS comme date de
première application de cette interprétation.
D. INFORMATIONS À FOURNIR DANS LES PREMIERS ÉTATS FINANCIERS IFRS

Les informations exigées par IFRS 1 s’ajoutent à toutes les informations requises par les
autres IFRS. Elles servent à expliquer l’impact du passage des normes nationales aux
IFRS sur l’état de la situation financière (bilan), l’état du résultat global et l’état des flux de
trésorerie.
En ce qui concerne les informations sur l’état de la situation financière (bilan), l’entité doit
publier un rapprochement entre ses capitaux propres selon le référentiel national et ceux
en normes IAS/IFRS pour :
– le 01/01/N–1 : date de transition avec l’établissement du bilan d’ouverture ;
– le 31/12/N–1 : dernière date de clôture et de présentation des comptes en normes
nationales.
Les informations sur l’état du résultat global consistent en un rapprochement du résultat
global N–1 en normes nationales (ou, si ce type de résultat n’existe pas, du résultat net
du compte de résultat) et du même résultat calculé selon les IFRS.
Concernant l’état des flux de trésorerie, tous les ajustements significatifs doivent être
expliqués, par exemple des changements de catégorie d’un flux ou l’incidence des
changements de méthodes sur les différents éléments du tableau.
En plus de ces informations, il convient de se renseigner sur quelques cas spécifiques,
par exemple l’utilisation de la juste valeur comme un coût présumé ou en cas de
dépréciation et reprise de dépréciation selon IAS 36.
Série 04
II. L’« IFRS POUR LES PME »

L’IASB a dû justifier la démarche qui l’a conduit à élaborer une norme à l’attention des
« PME ». Il a également présenté la méthodologie suivie pour délimiter le champ
d’application visé, le champ normatif concerné et l’objectif attendu. La norme IFRS pour
les PME (Petites et moyennes entités), publiée en juillet 2009, présente pour chaque
thème retenu la solution préconisée à l’égard des PME.
A. DÉMARCHE ET MÉTHODOLOGIE D’ÉLABORATION DU PROJET D’IFRS POUR LES

PME
Compte tenu de ses axes habituels de normalisation, l’IASB a été appelé à justifier son
intervention dans le domaine des PME. Cette justification lui sert de base pour définir sa
méthodologie et ses choix ultérieurs de normalisation au bénéfice de ces entités.
1. Délimitation du champ d’application et des principes de la méthode

utilisée
L’IASB a principalement développé des normes à l’intention des entités qui participent
aux marchés publics des capitaux. Il a décidé d’entreprendre l’élaboration d’une norme
IFRS pour les PME pour éviter la production de normes :
– non cohérentes avec son Cadre conceptuel ;
– et qui introduiraient des manques de comparabilité entre pays, voire à l’intérieur de
certains pays ;
– et qui compliqueraient une transition vers l’application des IFRS complètes.
Cette norme rentre dans les objectifs généraux énoncés dans les statuts de l’IASB et
dans la préface aux IFRS et semble, selon l’IASB, également soutenue par les
normalisateurs nationaux.
À la suite de la mise en œuvre de cette norme, la qualité de l’information financière
donnée par les PME devrait accroître l’efficacité de l’affectation des capitaux propres des
PME. Des normes mondiales en la matière améliorent aussi la cohérence et la
permanence de la qualité de l’audit et facilitent l’enseignement et la formation.
Selon le jugement de l’IASB, la nature et le degré des différences entre les IFRS
« complètes » et l’IFRS pour les PME doivent être déterminés à partir des besoins des
utilisateurs et en tenant compte d’une analyse coût-avantage, c’est-à-dire en
approfondissant au cas particulier des PME une approche qui est générale aux IFRS.
Bien que les concepts de comptabilisation et d’évaluation des actifs, passifs, produits et
charges soient identiques, les particularités des PME conduisent à élaborer des normes
distinctes, dans le sens d’une simplification raisonnée des IFRS complètes mais de façon
cohérente avec ces dernières. Aussi l’IASB a-t-il écarté l’approche dite du « nouveau
départ » et considéré que les IFRS complètes sont le point de départ logique pour
l’élaboration de l’IFRS pour les PME. Cette méthode devrait faciliter la transition
ultérieure vers les IFRS complètes.
À cet égard, l’IASB considère qu’une entité est tenue de choisir entre les deux seules
options suivantes :
– appliquer le jeu complet des IFRS ; ou
– appliquer de façon intégrale l’IFRS pour les PME.
Car il n’est pas souhaitable que les PME aient la possibilité d’un choix au cas par cas
entre les IFRS complètes et l’IFRS pour les PME.
207151TDPA0412 123
2. Champ normatif
a. Objectifs de l’IFRS pour les PME

L’IFRS pour les PME vise l’établissement d’états financiers à usage général. Donc elle ne
s’intéresse pas à :
– la détermination du résultat imposable ;
– la prise des décisions de gestion par les dirigeants propriétaires des entités.
b. Méthode d’élaboration de la norme « IFRS pour les PME »

L’IASB a examiné les simplifications qu’il était possible d’apporter aux principes de
comptabilisation et d’évaluation ainsi qu’aux informations à fournir.
Les informations à fournir dans le cadre de ce projet de norme « sont substantiellement
réduites » pour quatre raisons principales :
– des sujets couverts dans les IFRS complètes sont omis dans l’IFRS pour les PME,
– les simplifications des principes de comptabilisation et d’évaluation entraînent une
réduction des demandes d’informations ;
– l’IFRS pour les PME inclut uniquement la méthode la plus simple parmi les options
éventuellement ouvertes par les IFRS complètes, les autres méthodes restant
néanmoins disponibles aux PME par renvoi aux IFRS complètes correspondantes ;
– certaines informations sont écartées sur la base d’une analyse des besoins des
utilisateurs et de considérations coût-avantage.
Cette dernière analyse a été guidée par les principes suivants :
– l’information à fournir selon les IFRS complètes sur les flux de trésorerie à court terme
et les obligations, engagements ou éventualités, comptabilisés ou non en passifs, ou
de façon plus générale sur la liquidité et la solvabilité intéresse les utilisateurs des
états financiers des PME ;
– l’information sur les incertitudes d’évaluation, sur les choix de méthodes comptables
et sur le détail des montants présentés dans les états financiers est importante pour la
compréhension des états financiers des PME ;
– les informations les plus pertinentes pour les PME concernent les transactions, autres
événements ou conditions rencontrés par les PME types comptant 50 employés et
non les décisions d’investissements sur les marchés de capitaux.
B. NOTIONS DE PME ET DE RESPONSABILITÉ PUBLIQUE

Pour définir les PME, l’IASB a été amené à définir un nouveau concept : celui de
responsabilité publique, à distinguer des notions d’entreprise publique ou de secteur
public. Au sens de l’IASB, une PME est une entité n’ayant pas de responsabilité publique
et qui publie des états financiers pour des utilisateurs externes.
Une entité a une responsabilité publique (et doit alors utiliser les IFRS complètes) si :
– elle dépose ou est sur le point de déposer ses états financiers auprès d’une autorité
de réglementation des valeurs mobilières ou d’un autre organisme de régulation, aux
fins d’émettre une catégorie d’instruments sur un marché public ; ou
– elle détient des actifs en qualité de fiduciaire pour de nombreux tiers, tels que banque,
entité d’assurance, courtier en valeurs mobilières, société de bourse, fonds communs
de placement ou entité de banque d’investissement.
Ces deux critères identifient de manière appropriée les entités ayant une responsabilité
publique et donc a contrario celles qui n’ont pas de responsabilité publique.
Série 04
EXEMPLES
– Les entités qui décident d’accéder au marché public de capitaux doivent fournir des
informations financières aux investisseurs externes : elles ont une responsabilité
publique.
– Les institutions financières ont également une responsabilité publique.
En revanche :
– La nature de l’activité industrielle ou commerciale ne détermine pas la nature des
utilisateurs des états financiers investisseurs : aussi une PME qui fournit un service
public essentiel (société de ramassage des ordures, compagnie locale des eaux, de
production ou de distribution d’énergie ou de télévision par câble) n’a-t-elle pas de
responsabilité publique en raison de la nature de son activité.
– L’opposition d’un ou plusieurs actionnaires à l’utilisation de l’IFRS pour les PME ne
donne pas une responsabilité publique à l’entité.
– Les PME vérifieront, en fonction de leur situation propre, si elles remplissent les
conditions pour appliquer l’IFRS pour les PME, indépendamment de l’obligation qui
peut leur être faite de présenter à leur société-mère une information conforme aux
IFRS complètes.
– Le lien entre l’importance économique et la responsabilité publique a été considéré
comme relevant d’une décision des juridictions locales et c’est à chaque juridiction
locale de fixer les critères de taille pour déterminer les entités tenues ou autorisées à
appliquer l’IFRS pour les PME.
L’IASB a refusé de considérer que les besoins d’information financière des micro-entités
seraient différents des besoins des PME. En conséquence, il n’a pas intégré de
dispositions particulières pour ces entités. De la même façon, il a considéré qu’une entité
ayant une responsabilité publique ne pouvait utiliser sa petite taille, même avec l’accord
ou à la demande de la juridiction locale, pour s’exonérer de ses obligations à l’égard de
l’application des IFRS complètes.
Concrètement et pour les besoins de ses analyses, l’IASB s’est fondé sur la situation
d’une petite entité type d’environ 50 employés, dont les utilisateurs externes des états
financiers sont :
– les banques qui consentent des prêts aux PME ;
– les fournisseurs qui vendent aux PME et utilisent les états financiers des PME pour
prendre des décisions en matière de crédit et d’établissement des prix ;
– les agences de notation financière et d’autres qui utilisent les états financiers pour
noter les PME ;
– les clients des PME qui utilisent les états financiers des PME pour décider de réaliser
ou non des opérations avec elles ;
– les actionnaires de PME qui ne sont pas aussi les gérants de leurs PME.
C. PRÉSENTATION GÉNÉRALE D’ « IFRS POUR LES PME »16

Au lieu de présenter dans chaque IFRS une section distincte concernant les PME, l’IASB
a préféré publier un volume distinct reprenant l’ensemble des sujets concernant les PME
pour en faciliter l’utilisation et permettre une rédaction en langage simplifié. L’IFRS pour
les PME prétend devenir un manuel de référence. Il est organisé par sujets ou sections,
selon une numérotation similaire à celle des IFRS complètes.
16
Cette norme a été traduite en français par l’IASB.
Pour une information détaillée voir :
– BARBE O. et DIDELOT L., « Comptes individuels en norme IFRS pour PME : réalisme ou utopie ? », Revue Française de Comptabilité, n° 430,
mars 2010, p. 32 à 38.
– Groupe Revue Fiduciaire, Dossier « Le référentiel IFRS PME – Comparaison avec les règles françaises », Revue Fiduciaire Comptable, n° 365,
octobre 2009, p. 21 à 63.
207151TDPA0412 125
L’IFRS pour les PME comporte :

– une préface ;
– 35 sections reprenant les sujets traités, à savoir :
Section Sujet
1 Petites et moyennes entités
2 Concepts et principes généraux
3 Présentation des états financiers
4 État de la situation financière
5 État du résultat global et état du résultat
6 État des variations des capitaux propres et état du résultat et des résultats non distribués
7 État des flux de trésorerie
8 Notes aux états financiers
9 États financiers consolidés et individuels
10 Méthodes comptables, estimations et erreurs
11 Instruments financiers « simples »
12 Autres instruments financiers
13 Stocks
14 Participations dans des entreprises associées
15 Participations dans des coentreprises
16 Immeubles de placement
17 Immobilisations corporelles
18 Immobilisations incorporelles autres que le goodwill
19 Regroupements d’entreprises et goodwill
20 Locations
21 Provisions et éventualités
22 Dettes et capitaux propres
23 Produits des activités ordinaires
24 Subventions publiques
25 Coûts d’emprunt
26 Paiement fondé sur des actions
27 Dépréciation d’actifs non financiers
28 Avantages du personnel
29 Impôts sur le résultat
30 Conversion des monnaies étrangères
31 Hyperinflation
32 Événements postérieurs à la période de reporting
33 Informations sur les parties liées
34 Activités particulières (agriculture, activités extractives et accords de concessions)
35 Transition vers l’IFRS pour les PME
– un glossaire ;
– un tableau de passage entre chaque sujet traité par section et la ou les IFRS
complètes correspondantes.
Il s’agit d’un référentiel qui se veut autonome et dont l’IASB prévoit une mise à jour selon
une périodicité de deux ans, sauf nécessité particulière.
Trois sujets, qui figuraient dans le projet, ont finalement été écartés : l’information
intermédiaire, le résultat par action et l’information sectorielle.
On notera l’existence de certaines contradictions entre les solutions adoptées dans le
cadre d’IFRS pour les PME et les solutions prévues dans les dispositions des IFRS
« complètes ». Notamment selon IFRS pour les PME :
– le goodwill est amorti, sur une durée limitée à 10 ans, alors que les IFRS complètes
imposent l’application du seul test de dépréciation ;
– les coûts d’emprunts ne sont pas incorporés dans le coût des immobilisations
corporelles.
Il est toutefois permis de s’interroger sur le caractère durable de ces « exceptions PME ».
Série 04
ANNEXE
LISTE DES IAS ET IFRS (SELON L’IFRS FONDATION)

À jour au 01/01/2012
Cadre conceptuel de l’information financière
Normes
IAS 1 Présentation des états financiers

IAS 2 Stocks
IAS 7 Tableaux des flux de trésorerie
IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et corrections d’erreurs
IAS 10 Événements postérieurs à la période de reporting
IAS 11 Contrats de construction
IAS 12 Impôts sur le résultat
IAS 16 Immobilisations corporelles
IAS 17 Contrats de location
IAS 18 Produits des activités ordinaires
IAS 19 Avantages du personnel
IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l’aide publique
IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères
IAS 23 Coûts d’emprunts
IAS 24 Information relative aux parties liées
IAS 26 Comptabilité et rapports financiers des régimes de retraite
IAS 27 États financiers consolidés et individuels
IAS 28 Participations dans des entreprises associées
IAS 29 Information financière dans les économies hyperinflationnistes
IAS 31 Participations dans des coentreprises
IAS 32 Instruments financiers : présentation
IAS 33 Résultat par action
IAS 34 Information financière intermédiaire
IAS 36 Dépréciation d’actifs
IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels
IAS 38 Immobilisations incorporelles
IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation
IAS 40 Immeubles de placement
IAS 41 Agriculture
IFRS 1 Première adoption des normes internationales d’information financière
IFRS 2 Paiement fondé sur des actions
IFRS 3 Regroupements d’entreprises
IFRS 4 Contrats d’assurance
IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
IFRS 6 Prospection et évaluation de ressources minérales
IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir
IFRS 8 Secteurs opérationnels
IFRS 9 Instruments financiers
IFRS 10 États financiers consolidés
IFRS 11 Accords de partenariat
IFRS 12 Informations sur les intérêts dans d’autres entités
IFRS 13 Mesure de la juste valeur
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Série 04
DEVOIR 4
À envoyer à la correction
Auteur : Louis KLEE
THÈME 1 : ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS POUR 2011 DES GROUPES AIR

LIQUIDE, ESSILOR ET L’ORÉAL (5 POINTS)
Liens Internet :
AIR LIQUIDE
http://www.airliquide.com/file/otherelementcontent/pj/8d/69/36/dc/air%20liquide_drf2011_
fr_final3999432156744720958.pdf
ESSILOR
http://www.essilor.com/fr/Actionnaires/Reports/ESSILOR_DocumentReference_2011.pdf
L’ORÉAL
http://www.loreal-finance.com/_docs/fr/rapport-annuel-2011/LOREAL_Document-de-
Reference-2011.pdf
Travail à faire
1. Pour chaque groupe, donner le résultat net par action et ses déterminants
(résultat, nombre d’actions) pour 2011 et 2010. Commenter (1 à 2 lignes). (1 point)
2. Pour chaque groupe, indiquer les catégories d’informations mentionnées au titre
des parties liées. Commenter (2 à 5 lignes). (1 point)
3. Quelle méthode appliquent les groupes pour la conversion du tableau des flux de
trésorerie ? Commenter (5 à 10 lignes). (1,25 point)
4. En matière d’information sectorielle, indiquer le référentiel comptable utilisé pour
son établissement, la mesure de performance utilisée, le principal directeur
opérationnel concerné et les informations fournies sur les principaux clients.
Commenter (environ 10 lignes). (1 point)
5. Quels sont les modèles de valorisation de la juste valeur des actions attribuées
en conformité avec IFRS 2 et les principaux paramètres utilisés pour cette
valorisation ? (0,75 point)
N.B. :
Préciser dans la réponse la référence de la note et/ou de la page où se
trouvent les éléments de réponse.
207151TDPA0412 129
THÈME 2 : COÛTS D’EMPRUNT ET CONSTRUCTION D’UN BIEN IMMOBILIER

(5 POINTS)
Pour réaliser la construction d’un immeuble destiné à la société NESS, l’entreprise de

travaux publics LOCH a conclu un contrat dans les conditions explicitées en annexes 1
et 2.
Travail à faire
Sur la base des informations disponibles en annexes 1 et 2 et en justifiant les
montants calculés (négliger la fiscalité et la TVA et arrondir le résultat des calculs
au k€ le plus proche) :
1. Justifier le traitement comptable applicable par l’entreprise LOCH au contrat de
construction conclu avec la société NESS. (0,5 point)
2. Rappeler le ou les critères d’identification d’un actif qualifié au sens d’IAS 23 et
vérifier son application au bien immobilier objet du contrat. (1 point)
3. Présenter l’impact, hors frais de financement, de l’opération de construction sur
le compte de résultat de l’entreprise LOCH au titre des exercices N+1 à N+3.
(0,75 point)
4. Présenter le tableau de l’impact de l’opération sur le solde de trésorerie de
l’entreprise LOCH pour chacun des exercices N+1 à N+3, en tenant compte des
frais de financement des découverts éventuels liés à cette opération. (1 point)
5. Présenter l’impact de l’opération, y compris frais de financement, sur le compte
de résultat de l’entreprise LOCH au titre des exercices N+1 à N+3. (1 point)
6. Présenter l’impact de l’opération sur l’état de la situation financière de l’entreprise
LOCH au 31/12/N+2. (0,75 point)
ANNEXE 1
Éléments de base du contrat de construction du bien immobilier

Le contrat porte sur la construction d’un bien immobilier à caractère commercial et
industriel, réalisé sur un terrain dont la société NESS est propriétaire. Il s’agit de la
construction d’un modèle clefs en mains, dont la société NESS n’est pas en mesure de
spécifier ou modifier les éléments structurels majeurs.
L’entreprise LOCH s’engage à démarrer la construction à compter du 01/10/N+1 pour
une date de livraison au 31/03/N+3.
Série 04
ANNEXE 2
Charges et produits prévisionnels du contrat de construction (montants en k€)

Compte tenu de l’expérience de l’entreprise LOCH dans la réalisation de ce modèle de
bien immobilier, les prévisions de coûts de construction sont considérées comme fiables.
– les coûts de production sont évalués à 1 500 en N+1, 3 500 en N+2 et 1 000 en N+3 ;
– les charges évaluées à 500, liées aux opérations de livraison, seront engagées et
payées en N+3 ;
Le chiffre d’affaires tiendra compte d’un taux de marge de 15 % appliqué aux coûts de
construction (à savoir : coûts de production et charges de livraison) mais hors frais
financiers.
Le financement de l’entreprise LOCH est assuré uniquement par une autorisation de
découvert obtenue de la banque au taux annuel de 10 %.
La société NESS versera des acomptes fin N+1 de 1 000, fin N+2 de 3 000 et le solde à
la réception et livraison des travaux.
Les hypothèses simplificatrices suivantes servent à établir les prévisions de trésorerie :
– les charges de production et autres charges liées à la réalisation de la construction
sont payées à la fin de l’année de leur engagement,
– l’ensemble des charges de production et autres charges liées au contrat donne lieu à
décaissements,
– les mouvements de trésorerie (encaissements et décaissements) sont réalisés en fin
d’année,
– les frais financiers, calculés sur la base du découvert existant en début d’année, sont
versés en fin d’année suite à l’utilisation de ce découvert tout au long de cette même
année.
207151TDPA0412 131
THÈME 3 : CONSOLIDATION : RETRAITEMENTS, ÉLIMINATIONS, GOODWILL

ET IMPÔTS DIFFÉRÉS (8,5 POINTS)
La société F, au capital composé uniquement d’actions ordinaires, est filiale de la

société M qui y détient une participation de 60 %.
Travail à faire
(Arrondir au k€ le plus proche)
Sur la base des informations disponibles en annexes 1 à 4 et en justifiant les
montants calculés :
1. Déterminer le prix d’acquisition du second lot de titres F acquis (50 %).
(0,75 point)
2. Présenter les écritures de consolidation à la date de la prise de contrôle de la
société F. (1,5 point)
3. Présenter les écritures des retraitements au 31/12/N ayant un impact sur le
résultat et/ou les capitaux propres de la société F, parallèlement au journal
auxiliaire du bilan/état de la situation financière et au journal auxiliaire du compte de
résultat. (3,25 points)
4. Présenter les écritures d’élimination des opérations intra-groupe au 31/12/N
ayant un impact sur le résultat et/ou les capitaux propres de la société F,
parallèlement au journal auxiliaire du bilan/état de la situation financière et au
journal auxiliaire du compte de résultat. (3 points)
ANNEXE 1
Informations générales
La société F applique le référentiel du PCG français pour l’établissement de ses comptes
individuels. En vue de la consolidation de ses comptes, elle doit procéder aux
retraitements et éliminations et se conformer au référentiel IFRS.
Le taux d’imposition de la société F est de 40 % et celui de la société M de 30%.
ANNEXE 2
Informations sur la participation de la société M dans le capital de la société F

(montants en k€)
La participation de la société M a été acquise en deux temps :
– le 01/01/N-5, la société M a acquis une participation de 10 % pour un prix de 250 ;
– le 01/01/N-1, la société M a acquis une participation complémentaire de 50 % ; à cette
date, les capitaux propres de la société F étaient de 2 600 et un écart d’évaluation
de 1 000 a été constaté sur la valeur de ses terrains.
La société M n’envisage pas d’accroître sa participation dans la société F et a adopté
l’approche du goodwill partiel ; celui-ci s’élève à 120.
Série 04
ANNEXE 3
Informations relatives aux retraitements (montants en k€)

Le 01/07/N-1, la société F a contracté un contrat de crédit-bail sur un matériel. Ce contrat
doit être reclassé en contrat de location-financement conformément à IAS 17. Ses
caractéristiques sont les suivantes :
– juste valeur du matériel = 400 ;
– durée d’utilité estimée du matériel = 5 ans ;
– 4 loyers annuels versés d’avance = 100 ;
– dépôt de garantie versé au début du contrat = 10 ;
– droit d’option versé à l’issue du contrat= 20 ;
– taux annuel marginal d’endettement = 10 %.
ANNEXE 4
Informations relatives aux opérations intra-groupe (montants en k€)

a. Le stock final de la société M comprend des produits semi-finis achetés à la société F
qui a réalisé un profit de 40.
b. Le stock initial de la société F comprenait des produits finis achetés à la société M qui
avait réalisé un profit de 30.
c. Le 01/05/N-1, la société M avait cédé à la société F une immobilisation au prix de 400
en réalisant une plus-value de 150. La société F a amorti cette immobilisation à compter
de cette même date de façon linéaire sur 5 ans.
207151TDPA0412 133
THÈME 4 : CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS : ÉTAT DES FLUX DE

TRÉSORERIE (1,5 POINT)
La société M dont vous avez déterminé (thème 3 du devoir 1 de la série 01) les
composantes de l’état des flux de trésorerie en euro, qui est sa monnaie fonctionnelle,
doit convertir ses états financiers en £, la monnaie de présentation du groupe auquel elle
appartient.
Travail à faire
Sur la base des solutions du Thème 3 du Devoir 1 de la Série 1 et des informations
de l’annexe ci-dessous :
1. Déterminer le montant en £ des flux de trésorerie de l’exercice N, selon la
méthode utilisée par les groupes Air Liquide et Essilor (voir thème 1 de ce devoir 4).
(0,5 point)
2. Présenter le passage de la trésorerie initiale à la trésorerie finale de l’exercice N
convertie en £. (1 point)
N.B.
Les calculs et raisonnements seront justifiés.
ANNEXE
ÉVOLUTION DU COURS DE CHANGE ENTRE L’EURO ET LA £

Cours de change Cours début Cours moyen de Cours
1€= d’année l’année de clôture
Année N 0,85 £ 0,90 £ 0,80 £

Serie 4 2012

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COMPTABILITÉ

2012 – 2013 Pascale DELVAILLE

L’ensemble des contenus (textes, images, données, dessins,

La série 04 a pour objectifs de développer :

PARTIE 1. COMPLÉMENTS RELATIFS AUX POSTES DE L’ÉTAT DE LA

I. IMMEUBLES DE PLACEMENT (IAS 40) ....................................................................... 10

II. ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITÉS

III. SUBVENTIONS PUBLIQUES ET AIDE PUBLIQUE (IAS 20) ...................................... 22

IV. PAIEMENT FONDÉ SUR DES ACTIONS (IFRS 2) .................................................... 28

V. COÛTS D’EMPRUNTS (IAS 23)................................................................................... 34

PARTIE 2. COMPLÉMENTS RELATIFS AUX ÉTATS FINANCIERS 38

I. CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS EN MONNAIE ÉTRANGÈRE (IAS 21) ...... 38

II. SECTEURS OPÉRATIONNELS (IFRS 8) ..................................................................... 44

III. INFORMATION FINANCIÈRE INTERMÉDIAIRE (IAS 34) .......................................... 53

IV. INFORMATION RELATIVE AUX PARTIES LIÉES (IAS 24) ....................................... 56

V. RÉSULTAT DILUÉ PAR ACTION (IAS 33) .................................................................. 62

PARTIE 3. OPÉRATIONS DE REGROUPEMENT D’ENTREPRISES (IFRS 3),

I. OPÉRATIONS DE REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES (IFRS 3) ........................... 68

II. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS (IAS 27) ............................................................. 84

III. PARTICIPATIONS DANS LES COENTREPRISES (IAS 31) ET DANS LES

IV. COMPARAISON DU TRAITEMENT COMPTABLE D’UNE PARTICIPATION DANS UNE

PARTIE 4. AUTRES APPROFONDISSEMENTS 118

I. PREMIÈRE ADOPTION DES IFRS (IFRS 1) ............................................................... 118

II. L’« IFRS POUR LES PME » ....................................................................................... 123

Des compléments sont développés selon le plan suivant :

PARTIE 1. COMPLÉMENTS RELATIFS

I. IMMEUBLES DE PLACEMENT (IAS 40)

A. IDENTIFICATION DES IMMEUBLES DE PLACEMENT

Quelques exemples d’immeubles considérés comme des immeubles de placement sont

B. COMPTABILISATION ET ÉVALUATION INITIALE DES IMMEUBLES DE PLACEMENT

1. Comptabilisation des immeubles de placement

2. Évaluation initiale des immeubles de placement

C. ÉVALUATION DES IMMEUBLES DE PLACEMENT APRÈS LA COMPTABILISATION

1. Évaluation selon le modèle de la juste valeur

a. Détermination de la juste valeur d’un immeuble de placement

b. Immeuble de placement évalué à la juste valeur et impôts différés

c. Comptabilisation des variations de juste valeur

2. Évaluation selon le modèle du coût

D. COMPTABILISATION DES TRANSFERTS

TABLEAU : MODE DE COMPTABILISATION DE LA DIFFÉRENCE ENTRE

Catégorie origine Transfert vers la catégorie

1. Évaluation de la valeur comptable de la partie remplacée d’un

2. Comptabilisation des profits ou pertes résultant de la mise hors

1. Informations à fournir quel que soit le modèle d’évaluation retenu

2. Informations à fournir si le modèle de la juste valeur est retenu

3. Informations à fournir si le modèle du coût est retenu

II. ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITÉS

A. ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE

1. Classification d’actifs non courants détenus en vue de la vente

2. Évaluation d’actifs non courants détenus en vue de la vente

1. Définition d’une activité abandonnée

III. SUBVENTIONS PUBLIQUES ET AIDE PUBLIQUE (IAS 20)

A. IDENTIFICATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES

L’obtention d’une subvention ne fournit pas en elle-même une indication permettant de

TABLEAU DE L’ÉVOLUTION DE LA SUBVENTION (ANNUITÉ CONSTANTE = 38 105)

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31/12/N

Emprunt = 94 761 + 9 476 × 9/12 = 94 761 + 7 107 = 101 868.

B. COMPTABILISATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES

C. PRÉSENTATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES

1. Présentation des subventions liées à des actifs

Les écritures suivantes seront comptabilisées en N :

Si on applique la seconde méthode, les dotations aux amortissements annuelles seront

Les écritures suivantes seront comptabilisées en N :

2. Présentation des subventions liées au résultat