Qu'est ce que le BFR ?

Le BFR comptable est un indicateur qui permet d'évaluer le

Calculé à partir des données bilancielles 

Le BFR Normatif

Permet d'évaluer l'ensemble des composantes constitutives d

Le délai d'écoulement
L'analyse prend en compte
pour chaques composantes du BFR
Le coefficient de structure

Les étapes de calcul

1 Multiplier le délai d'écoulement de chacune des com

Le résultat obtenu pour chaque composante est soit u

2 Additionner le résultat

3 Etablir différence entre le total des emplois et le total

st un indicateur qui permet d'évaluer le besoin de financement du cycle d'exploitation de l'entreprise

alculé à partir des données bilancielles en fin de période comptable 

semble des composantes constitutives du BFR et donc d'illustrer l'impact de leur variation sur ce dernier

Le délai d'écoulement Le délai pour lequel le poste disparaît du bilan

Le coefficient de structure L'importance de chaque poste du BFR par rapport au chiffre d'affaires

délai d'écoulement de chacune des composantes par son coefficient de structure

enu pour chaque composante est soit une ressource s'il s'agit d'un poste de passif, soit un emploi s'il s'agit d'un poste d'actif

nce entre le total des emplois et le total des ressources

 rise

dernier

au chiffre d'affaires

s'il s'agit d'un poste d'actif

La société X a réuni les éléments suivants:

Stock de matières premières

Stock de produits finis

CA HT

Achat HT

Règlement des clients

Dettes fournisseurs

Taux de TVA
le 20 de chaque mois

Stock de matières premières

Stock de produits finis

CA HT

Achat HT

Règlement des clients

Dettes fournisseurs

Taux de TVA
le 20 de chaque mois
 30 % des ventes sont effectué à l'
** Les clients étrangers règlent à 60
 TE 30
CS 0.3

TE 40
CS 0.6

12,000,000

7,200,000

Comptant 20%
30 jrs fin de mois 80%

30 jrs

20%
le 20 de chaque mois

TE 30
CS 0.3

TE 40
CS 0.6

12,000,000

7,200,000

Comptant 20%
30 jrs fin de mois 80%

30 jrs

20%
le 20 de chaque mois
es ventes sont effectué à l' étranger
lients étrangers règlent à 60 jours
Stock: Calculs déjà effectués

Clients: TE Il correspond à la durée moyenne du crédit accordé aux clients

Comptant
30 jrs fin du mois
Moyenne

CS CA TTC / CA HT

Fournisseurs: TE -

CS Achat TTC / CA HT

TVA Due : TE

( Ventes - Achats ) * Taux de

CS TVA / Ventes

Clients: TE

Comptant
30 jrs fin du mois
Clients nationaux Moyenne
Clients étrangers -

CS CA TTC / CA HT
Clients étrangers pas de TVA

Fournisseurs: TE -

CS Achat TTC / CA HT

TVA Due : TE

( Ventes - Achats ) * Taux de

CS TVA / Ventes
à la durée moyenne du crédit accordé aux clients
Postes
Nulle Stock de MP
(30+60) / 2 45 Stock de PF
0*0,20 + 45*0,8 36 Clients
Fournisseurs
12 000 000 * (1+20%) / 12 000 000 1.2 TVA Due
Total
- 30 BFR Normatif

7 200 000 * (1+20%) / 12 000 000 0.72

20

( 12 000 000 - 7 200 000)* 20%

/ 0.08
12 000 000

Postes
Nulle Stock de MP
(30+60) / 2 45 Stock de PF
0*0,20 + 45*0,8 36 Clients nationaux
- 60 Clients étrangers
Fournisseur
TVA Du
(12 000 000 * (1+20%) / 12 000 000) * 70% 0.84 Total
(12 000 000 / 12 000 000) * 30% 0.3 BFR Normatif

- 30

7 200 000 * (1+20%) / 12 000 000 0.72

20

( 12 000 000 * 70% - 7 200 000 ) * 20 %

/ 0.02
12 000 000
TE CS Emplois Ressources
30 0.3 9
40 0.6 24
36 1.2 43.2
30 0.72 21.6
20 0.08 1.6
76.2 23.2
53
Jours de CA HT

TE CS Emplois Ressources
30 0.3 9
40 0.6 24
36 0.84 30.24
60 0.3 18
30 0.72 21.6
20 0.02 0.4
81.24 22
59
Jours de CA HT
La société X a réuni les éléments suivants:

CA HT

Délai de règlement des clients

Stock de Produits Finis

Achats HT

Délai de paiement fournisseurs

Délai d'écoulement des stocks

Taux de TVA
 500,000 Stock PF

45 jrs fin de mois

250,000 Clients:

150,000

30 jrs Fournisseurs:

35 jrs

20% TVA Due :

le 20 de chaque mois
TE 35

CS Achats / CA HT 250 000 / 500 000 0.5

TE 45 jrs fin du mois (75+45) / 2 60

CS CA TTC / CA HT 500 000 * (1+20%) / 500 000 1.2

TE - - 30

CS Achat TTC / CA HT 150 000 * (1+20%) / 500 000 0.36

TE 20

( Ventes - Achats ) * Taux de TVA ( 500 000 - 150 000)* 20%

CS / Ventes / 0.14
500 000
 Postes TE CS Emplois Ressources
Stock PF 35 0.5 17.5
Clients 60 1.2 72
Fournisseurs 30 0.36 10.8
TVA Due 20 0.14 2.8
Total 89.5 13.6
BFR Normatif 76
Jours de CA HT