M2 Master finance et banques 4éme promotion

Réalisé et Présenté par :

Proposé par:  ANEFFEG ZINEB
 Monsieur MAAROUF  EL BARBORI AICHA
 ELHAFID FADWA
 FATIH HAJAR
 JAOUIRI SAAD
Thursday, February 2, 2023
INTRODUCTION
Problématique:
Les FinTech sont-elles une
opportunité ou une menace
pour les banques
traditionnelles ?
 Aspect conceptuel:
- Historique
-
-
Définition
Écosystème
01
- Intérêt
-
-
Catégories
Groupement 02 PLAN
Stratégique
- Services

- Répercussions 03
- Inclusion financière-
fintech
Aspect théorique :
- Théorie
01 schumpetérienne de
l'innovation
- Courants de base de
l'innovation
- Théorie des écosystèmes
d’affaire
PLAN
02 -
-
Théorie de l’acteur réseau
Théorie des stratégies de
rupture
- Théorie de la diffusion des
innovations
- Théorie de coût de
transactions
Étude de cas:
01
PLAN
- Contexte
- Objectif

- Analyse PESTEL
02 - -Scénarii
 Historique ,
Definition
01 Écosysteme
et
intérêt
E N 1 9 5 0 …

Les cartes de crédit sont

apparues sur le marché pour

remplacer l'argent physique

E N 1 9 6 0 …

les guichets automatiques sont arrivés

pour remplacer les caissiers des

banques
E N 1 9 7 0 …

traitement numérique des actions

E N 1 9 8 0 …

l'apparition des ordinateurs dans les

banques centrales
E N 1 9 9 0 …

la démocratisation d'internet
 Définition

L’expression FinTech combine les termes « finance » et « technologie » : elle désigne une start-
up innovante qui utilise la technologie pour repenser les services financiers et bancaires. Suite à
la crise économique de 2008, de nombreux banquiers et traders ont quitté les grands centres
financiers de la planète et se sont lancés dans des aventures entrepreneuriales pour repenser le
modèle de la finance grâce à l’innovation technologique.
Écosysteme
 L'intérêt de la fintech

Absorber le cash

L'INTÉRÊT DE LA
FINTECH

Coût de logistique relatif au cash est de 1.5% du PIB du pays.

 Catégories
Groupement
Stratégique
Services

02
 Les Catégories De Fintech
Insurtech
business-to-consumer

business-to-business-to-
consumer

business-to-business
Regtech
Frais de la
Groupes stratégiques
relation client
Private
Banking

Banque
Retail

Banque
Low-Cost
Fintech

Personnalisation de la relation client

Les facteurs qui motivent les clients à utiliser les
fintech :

Le revenu Sensibilité à la Besoin

technologie
Les services proposés par les fintech

E-COMMERCE
c
f ASSURANCE

GESTION DES
INVESTISSEMENTS b
e DÉPÔTS ET PRÊTS

PAIEMENTS a
 PAIEMENTS

SIMPLE RAPIDE SÉCURISÉ

 PAIEMENTS

Ce type de paiement permet d'éviter des

commissions trop élevées aux Eliminer les cartes de crédit
commerçants pour l'utilisation d'un avec des paiements directs au
terminal bancaire commerçant
 PAIEMENTS

permettent aux banques de régler des transactions entre elles, en

contournant les banques centrales et en réduisant les coûts.
PAIEMENTS
E-COMMERCE
 Gestion des investissements
prix
simplicité

Accessibilité

Le suivi

Robot Advisor La qualité de conseil

 Dépôts et prêts
Les investissements
stocker vos providentiels et les prêts entre
fonds pairs

Ils utilisent des processus

crypto- plateformes de
informatisés pour évaluer la
monnaies trading
solvabilité.
 Dépôts et prêts
crowdfunding

c’est l’addition de nombreux petits investisseurs qui

permettent d’atteindre le montant de financement
nécessaire.
 Dépôts et prêts

crowdfunding

Equity
crowdfunding
(investissement Reward based
participatif)
Crowdlendin Crowgiving crowdfunding
(sous forme de
K g (sous forme de
don) récompense)
(sous forme de
o
prêt)
n c
 Assurance
fixer des tarifs

vos actions votre pointage

de crédit

votre profil sur

les réseaux
sociaux L'Internet des
les voitures
objets (IoT)
autonomes
Inclusion financière

TAUX DE
BANCARISATION 53%
SELON LA BAM -2021
 Répercussions,
inclusion
03 financière-
fintech
 Dépôts bancaires

2% $

5%

Remboursement
mensuel
Le modèle traditionnel des banques :

5%

Remboursement
mensuel Bénéfice
3%

e
systèm té
gle m en
rè
shadow banking system :

TITRISATION
TRANSFORMATION DE CREANCES
EN TITRES FINANCIERS
shadow banking system :

TITRISATION
TRANSFORMATION DE CREANCES
EN TITRES FINANCIERS
 shadow banking system :

TITREs
STRUCTURÉS
BBB > 10% :
BB > 15%
c > 20%
D > 25%
TITRISATION
TRANSFORMATION DE CREANCES
EN TITRES FINANCIERS
 shadow banking system :

TITREs Investisseurs :
STRUCTURÉS
BBB > 10% :  les banques d'affaires garantie de crédit,
 les hedge funds,  les trusts de gestion
 les fonds de d'actifs,
BB > 15% titrisation,  les sociétés
 les fonds monétaires, d'affacturage
c > 20%  les fonds de pension,  Crowdfunding
 mutuels,  les plateformes de
D > 25%  d'assurance-vie, monnaies virtuelles
 les fonds négociés en
Bourse,
 les sociétés de
Opacité
risques
 shadow banking system :

TITREs Investisseurs :
 les banques  les sociétés de
BBB > 10%
STRUCTURÉ d'affaires garantie de crédit,
BBS>:15%  les hedge funds,  les trusts de
c > 20%  les fonds de gestion d'actifs,
titrisation,  les sociétés
D > 25%  les fonds d'affacturage
TITRISATION monétaires,  Crowdfunding
TRANSFORMATION DE  les fonds de  les plateformes de
CREANCES EN TITRES
m e n on pension, monnaies
systè
FINANCIERS
 mutuels, virtuelles
m en té
règle
 d'assurance-vie, Opacité
 les fonds négociés
en Bourse,
risques
shadow banking system :
 facilite le contrôle des
opérations financières entre
les pays ainsi que le Travail
 assure la croissance
économique
la FinTech
 facilite les travaux illicites et
illégaux sous la couverture de
l’évolution financière
 augmente les risques et
provoque le naufrage des pays
dans des crises financières
 Dark -pool

2014
 Aspect
Théorique
 Théorie
schumpetérienne de
l'innovation et de la
croissance

(1883-1950)
 Théorie schumpetérienne de l'innovation et de la croissance

Joseph Schumpeter est

considéré comme le
père de l'innovation.

schumpeter
(1883-
Economiste
1950)
 INNOVATION DE PRODUITS

innovation de procédés

CATÉGORIES
innovation de débouchés
D’INNOVATIONS

innovation de matières
premières

innovation
organisationnelle
STATIQUE DYNAMIQUE

État de routine Combinaison des facteurs de

production

Économie non fermée et

Économie capitaliste
non capitaliste
 Selon SCHUMPETER : «le rôle de l’entrepreneur
consiste à réformer ou à révolutionner la routine
de production en exploitant une invention ou,
plus généralement, une possibilité technique
inédite. »

Selon ROSENBERG : « la décision d’innover se

prend souvent dans un climat de grande
incertitude »
Zoom sur le petit monde des startups de la finance au Maroc
 Ses idées redeviennent à la mode,
comme en témoignent la
profusion d'articles qui lui ont été
consacrés et les nombreuses
références dont peuvent faire
l'objet et concepts, désormais
célèbres, d'innovation,
d'entrepreneur ou même encore
de "destruction créatrice"

- Odile LAKOMSKI LAGUERRE-

Destruction Créatrice
les courants
de base de
l'innovation
 les courants de base de l'innovation

Le courant évolutionniste
L’évolutionnisme : L’évolution est le
changement ou la transformation. Ce courant
encourage l’innovation, le développement et le
progrès technologique. Il est fondé par
Richard R. NELSON et Sidney G. WINTER,
dès leur ouvrage en 1982, An Evolutionary
Theory of Economic Change.

Richard R. Sidney G.
NELSON WINTER
Economi Economi
ste ste
 les courants de base de l'innovation
Le courant institutionnaliste

L’institutionnalisme est une théorie économique

qui souligne le rôle des institutions dans le
fonctionnement de l’économie.

VEBLEN a publié en 1898 un article généralement considéré

comme le moment fondateur de l'institutionnalisme Américain -
Thorstein Why is economics not evolutionary ecience.
VEBLEN
(1857-
Economiste
1929)
 Théories du
développement et
de la définition des
systèmes
d’information
 Théories relatives à l’ innovation
Réseaux
MOORE , CALON, LATOUR

innovation

Diffusion Modèle d'affaire

ROGERS TEECE CHRISTENSEN
 ANT, Théorie de l’Acteur-réseau

Pour la théorie de l’Acteur-réseau, le

succès ou l’échec d’un projet innovant ne
dépend pas des caractéristiques
intrinsèques d’une innovation mais d’un
réseau capable de lier ensemble des «
actants » hétérogènes. Les onze chapitres
de l’ouvrage « Sociologie de la traduction,
textes fondateurs » (Akrich, Callon, Latour
2006)
Théorie des écosystèmes d’affaires
Théorie des écosystèmes d’affaires
 Théorie des écosystèmes d’affaires

Un écosystème d’affaires (James Moore 1996) désigne une «

communauté économique » autour d’une entreprise pivot « dont les
membres incluent les fournisseurs, les producteurs, les concurrents et
autres parties intéressées. Leurs capacités et rôles co-évoluent dans le
temps, et ont tendance à s’aligner avec les directions choisies par une
ou plusieurs compagnies centrales ». C’est cette coévolution et cet
alignement qui permet de parler d’écosystème, par analogie avec un
écosystème écologique (voir Fréry et al. 2012).
 Théorie de la diffusion des innovations

Everett Rogers définit l’innovation comme « le processus par lequel une

innovation est communiquée, à travers certains canaux, dans la durée,
parmi les membres d’un système social » (Rogers 1995). Le modèle de
la diffusion des innovations, qui est à la fois souvent critiqué et souvent
utilisé, définit les éléments qui agissent sur la rapidité avec laquelle une
innovation est adoptée dans un groupe social. On ne s’intéresse pas ici
aux conditions ou aux modalités de la création d’une innovation (pour ce
niveau voir les approches plus collaboratives de l’innovation en réseau
ou les les approches plus stratégiques de l’onnovation de rupture ) : ici
l’innovation elle-même est achevée et on explique comment elle peut
alors se diffuser auprès des utilisateurs, un peu comme une sorte
d’épidémie.
Stratégies de rupture: Business models, Océan bleu, innovation
disruptive
Stratégies de rupture: Business models, Océan bleu, innovation
disruptive

Océan bleu, Longue traîne, « Uberisation »… le regain théorique actuel

pour les stratégies de rupture (Kim et Mauborgne, 2015) et l’innovation
disruptive (Christensen, 1997) tient d’abord aux nouveaux Business
models, modèles d’affaires qui sont rendus possibles par deux
mouvements : la transformation numérique et la dérégulation des
marchés.
 Théorie de coût de transactions

les coûts de recherche d’information

coût de transactions les coûts de la contractualisation

les coûts de gestion de l’exécution du

contrat

les coûts de règlements des litiges

 Théorie de coût de transactions

Les coûts de recherche d’information portent sur l’objet de la transaction et sur leurs
les coûts de recherche d’information fournisseurs potentiels. Il faut définir ce qu’on veut et élaborer un cahier des charges,
identifier et qualifier les offreurs potentiels (« sourcing »), réceptionner les réponses et les
Pendant
étudier, etl’exécution du contrat,
après les avoir il fauten
comparées s’assurer
fonctionque
dela transaction
différents s’effectue
critères, dans
décider les
de retenir
L’intervention
conditions d’experts
la meilleureprévues
offre juridiques,
pour chacune plus
des ou moins
parties lourde
: gestion en fonction des
des commandes usages
et du et des
calendrier,
les coûts de la contractualisation normesdes
gestion applicables
livraisonsetetdudes
contexte juridique
réceptions, (national
gestion ou international),
des factures entraîne un
et des règlements… Lescoût qui
coûts
n’est
de pas toujours
gestion négligeable.
de l’exécution du contrat couvrent tout le cycle de vie de l’objet de la transaction.

les coûts de gestion de l’exécution du

contrat

les coûts et le délai de règlements des litiges .Souvent,leurs impacts ne sont pas seulement
financiers. Un seul litige peut bloquer l’activité opérationnelle,voire réduireà néant la portée
les coûts de règlements des litiges
d’une initiative stratégique.
Etude de
cas
Contexte :
Objectifs
Analyser l'environnement dans lequel
évoluent les Fintech

Définir les factures impactant les Fintech

Établir les scénarii afin d'anticiper certaines tendances

macro-environnementales
P E S T E L
P E S T E L
La pression internationale sur l’industrie Fintech au
Pression internationale Maroc est relativement faible pour le moment. Ce sont des
entreprises récentes qui évoluent un peu partout dans le
monde. Les gouvernements cherchent à exploiter leur
potentiel plutôt qu’à les réguler.

Dépendance de l’AMMC l’AMMC a décidé de baisser les barrières à l’entrée pour

qu’elles puissent tester leurs solutions dans des conditions
de marché
 P E S T E L
 La notoriété ainsi que la confiance qu’a la population envers
DÉVELOPPER SA NOTORIÉTÉ les acteurs financiers sont primordiales.
 Actuellement, les solutions proposées par les Fintech sont à
petite échelle et peu de gens les utilisent, contrairement aux
banques. Elles n’ont pas encore testé leurs solutions face à un
grande gros volumes.
Le Maroc lance un incubateur de
start-up
La plateforme de digitalisation du secteur du commerce « Moroccan Retail Tech Builder » (MRTB) a été lancée
officiellement le jeudi 7 avril. Elle vise à accompagner une centaine de porteurs de projets dans le
développement de solutions digitales innovantes au profit des commerçants, à travers la mise en place d’outils
digitaux simples et accessibles devant permettre aux bénéficiaires de se moderniser et de créer de la valeur.
P E S T E L
Un faible taux de
 Aujourd’hui, ce sont les institutions bancaires et financières
bancarisation qui doivent faire face à de nouveaux concurrents utilisant la
digitalisation des services financiers. Depuis quelques années
nous pouvons remarquer une diminution des fréquentations
des succursales bancaires. Avec le développement de l’e-
Une nouvelle façon de banking et d’autres prestations en ligne, les clients préfèrent
consommer favoriser les solutions digitales plutôt que se déplacer à
l’agence
P E S T E L
 les nouvelles technologies font leur apparition dans le monde bancaire et
financier Les nouvelles technologies sont de plus en plus adaptées afin
d’augmenter la plus-value des prestations. Big data, intelligence artificielle et
blockchain sont les principales révolutions technologiques qui vont
bouleverser le secteur bancaire. Ce facteur a un très fort impact, car les Fintech
se spécialisent dans ces technologies afin de concurrencer les banques.
Malheureusement, plusieurs inconnues subsistent. En effet, on ne sait pas
encore si la blockchain sera viable ainsi que la qualité des données récoltées
par les sociétés Fintech pour faire leurs analyses.
P E S T E L
 Les facteurs environnementaux n’ont pour le moment
aucun impact sur les sociétés bancaires. On parle depuis
quelques années de politique écologique avec le recyclage du
papier, l’économie de l’énergie et la diminution du gaspillage.
Néanmoins, à l’heure actuelle, le
P E S T E L
 -D’après Fitch Solution, l’environnement fintech du Maroc est réglementé par deux
entités : Bank Al- Maghrib et l’Autorité Marocaine des Marchés de Capitaux
(AMMC). BAM est responsable des activités bancaires telles que les paiements
numériques, les services bancaires mobiles, les assurances et les prêts. « La Banque
centrale du Maroc s’est positionnée comme un promoteur de l’adoption des
technologies financières et encourage le système financier bien structuré du pays à
investir dans l’adoption du numérique »,
 les règles prudentielles par la BAM,
 scenarii
Augmentation confiance du public

Scénario 2
Scénario 1 Les Fintech
Adoption lente deviennent une
des Fintech menace pour les
banques
Mise en place Mise en place
d’une législation d’une législation
défavorable aux favorable aux
Fintech Scénario 4 Fintech
Les Fintech
Scénario 3 Statu deviennent une
quo
opportunité pour
les banques

Diminution confiance du public

conclusion
Evènements
Phares Relatifs
A La Fintech
Au Niveau National
Au Niveau Continental
 MERCI
POUR VOTRE
ATTENTION