LANALYSE

DU BILAN FONCTIONNEL
PAR LES RATIOS

BILAN FONCTIONNEL DE LENTREPRISE CARIBOU

ACTIF

Montants

PASSIF

Montants

ACTIFS STABLES

2 648 550

RESSOURCES STABLES

3 340 590

Immobilisations brutes (BJ)

2 624 550

Capitaux propres (DL)

1 709 955

Charges rpartir (CL)

24 000

Provisions pour risques et charges (DR)

9 000

Amortissements et dprciations (1A)

912 335

Dettes financires (DS DV EH)

709 300

38 000

DETTES DEXPLOITATION

793 800

Crances clients (BX)

480 590

Avances et acomptes reus (DW)

32 000

Autres crances (BZ)

29 400

ACTIFS CIRCULANTS DEXPLOITATION

1 576 290

Stocks (BL BT)

1 020 000

Avances et acomptes verss (BV)

Charges constates davance (CH)

8 300

ACTIFS CIRCULANTS HORS EXPLOITATION

77 250

VMP

77 250

TRESORERIE ACTIVE

4 800

Disponibilits

4 800

TOTAL

4 306 890
FRNG = 692 040

BFR = 760 740

Fournisseurs (DX)

459 250

Dettes fiscales et sociales (DY)

146 150

Autres dettes (EA)

156 000

Produits constats davance (EB)

400

DETTES HORS EXPLOITATION

99 000

Dettes sur immobilisations (DZ)

99 000

TRESORERIE PASSIVE

73 500

Dcouverts bancaires

73 500

TOTAL
TRESORERIE NETTE = - 68 700

4 306 890

RATIOS DE STRUCTURE = Ratios qui mettent en rapport les lments stables du bilan et dont lvolution traduit
les mutations de la structure de lentreprise

Ratio dautonomie financire

Capitaux propres / Dettes financires

Ratio dimmobilisation de lactif

Immobilisations brutes / Actif total

Ratio de liquidit de lactif

Actif circulant / Actif total

Ratio de financement des

immobilisations

Ressources stables / Actifs stables

Ratio de couverture des capitaux

investis

Ressources stables / (Actifs stables + BFR)

Il doit tre suprieur 1 car les ressources internes

(capitaux propres) doivent tre suprieures aux
capitaux emprunts.
Il met en vidence la sur-immobilisation ou la sousimmobilisation de lactif. Variable selon les secteurs,
il est relativement faible dans les entreprises
commerciales car elles ont peu dimmobilisations.
Cest linverse du ratio prcdent. Il montre quelle
est la part de lactif pouvant se transformer assez
rapidement en argent.
Ce ratio doit tre suprieur 1 car le investissements
de lentreprise (actifs stables) doivent tre financs
par des ressources stables (capitaux propres et
emprunts essentiellement). Un ratio suprieur 1 est
quivalent un FRNG positif.
Si ce ratio est suprieur 1, alors la trsorerie de
lentreprise est positive. Plus il est lev, plus la
trsorerie lest aussi.

RATIOS DE TRESORERIE = ratios qui permettent dvaluer la capacit de lentreprise rgler ses dettes les plus
rapidement exigibles ( moins dun an) grce ces lments dactif circulant (lments les plus liquides, cest dire
pouvant tre rapidement transforms en argent)
Actif circulant / Dettes court terme
Liquidit gnrale

Capacit de lentreprise honorer ses chances grce

la totalit de son actif circulant. Si ce ratio est
suprieur 1, alors lentreprise est solvable.

DUREE DES CREDITS = ces dures permettent dvaluer la situation de lentreprise quant la formation de son
besoin en fonds de roulement (BFR) en comparant, par exemple, les ratios de lentreprise avec ceux de ses principaux
concurrents
Crdit clients en jours

(Crances clients / CA TTC ) 360

Plus le ratio est lev, plus les clients tardent payer.

Crdit fournisseurs en jours

(Dettes fournisseurs / Achats TTC) 360

Stockage des matires 1res en

jours

(Stock / (Achats de matires 1res +

Variation de stocks)) 360

Plus le ratio est lev, plus lentreprise tarde payer

ses fournisseurs.
Le ratio reprsente la dure de stockage moyen des
matires premires. Plus le ratio est lev, plus
lentreprise immobilise durablement de largent dans
ses stocks.
Le ratio reprsente la dure de stockage moyen des
produits finis. Si le ratio est trop lev, cela peut
traduire des difficults couler les stocks.

Stockage des produits finis en jours (Stock / (Ventes de produits finis +

Production stocke)) 360

RATIOS DE RENTABILITE = Ratios qui permettent de juger de lefficacit de lexploitation et qui, pour ce faire,
utilisent un indicateur de rsultat en le comparant au niveau dactivit ou aux capitaux engags
Ratio de marge bnficiaire

Rsultat net / Chiffre daffaires HT

Rentabilit financire

Rsultat net / Capitaux propres

Il value la facilit avec laquelle les ventes de

lentreprise gnrent un bnfice.
Ratio qui mesure la rentabilit de lentreprise pour les
apporteurs de capitaux (associs). Si le ratio dpasse 5
% , on peut considrer que la rentabilit financire est
satisfaisante.