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Le prsent document, ainsi que le rglement intrieur du fonds, contiennent des informations importantes et
devront tre lus avec soin avant de souscrire tout investissement
HELION MONEO
FONDS COMMUN DE PLACEMENT
Rgi par le code des OPC promulgu par la loi 2001-83 du 24/juillet/2001 , publi au JORT du 15 /avril/2002
Agrment du CMF N34-2010 du 22 septembre 2010
Responsable de l'information:
Monsieur Anis AYACHI
Qualit : Directeur Gnral-Hlion Capital
Tlphone : 71 283 241 /Fax : 71 283 245
Adresse : 17, Rue du Liberia - 1002 Tunis
I. PRESENTATION DU FCP
I.1 RENSEIGNEMENTS GENERAUX 4
I.2 MONTANT INITIAL ET PRINCIPE DE SA VARIATION 4
I.3 COMMISSAIRE AUX COMPTES 4
I. PRESENTATION DU FCP
Lgislation applicable : Rgi par le code des OPC promulgu par la loi 2001-83 du 24/Juillet/2001
Ouverture au public: Ds la mise disposition du public du prospectus dmission vis par le CMF
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I.2 MONTANT INITIAL ET PRINCIPE DE SA VARIATION
Le montant initial du FCP est de 100 000 dinars rpartis en 1 000 parts de 100 dinars
chacune, souscrites et libres en totalit et en numraire. Le montant initial est susceptible
daugmentation rsultant de lmission de nouvelles parts, et de rduction par le rachat de ses
parts. Les variations du montant initial seffectuent conformment larticle 15 du code des OPC.
II.1 CATEGORIE
HELION MONO est un fonds commun de placement en valeurs mobilires de type obligataire.
Dun minimum de 50% de lactif en emprunts obligataires ayant fait lobjet dmission par
appel public lpargne et en bons du trsor assimilables,
Dun maximum de 30% en valeurs mobilires reprsentant des titres ngociables sur les
marchs relevant de la Banque Centrale de Tunisie et de valeurs mobilires reprsentant
des titres de crances court terme mis par lEtat,
Dun maximum de 5% en OPCVM et
Dun minimum de 20% en liquidits et quasi-liquidits.
Le FCP sera gr de manire assurer, autant que possible, ses porteurs de parts les conditions
de rentabilit, de liquidit et de scurit.
La valeur liquidative est calcule en divisant lactif net par le nombre de parts en circulation.
La dtermination de lactif net ainsi que la valorisation des titres en portefeuille sera effectue
conformment aux normes comptables en vigueur fixes par larrt du ministre des finances du
22 janvier 1999 portant approbation des normes comptables relatives aux OPCVM, dont
notamment :
Prospectus FCP Hlion Moneo Hlion Capital
Lorsquil est estim que ni la valeur de march ni le prix dacquisition ne constituent une base
raisonnable de la valeur de ralisation du titre et que les conditions de march indiquent que
lvaluation leur valeur actuelle en application de la mthode actuarielle est approprie, les
obligations sont values leur valeur actuarielle.
Les souscriptions doivent tre intgralement libres et effectues par chques, virements
bancaires ou en espces pour les montants ne dpassant pas les 5 000 dinars, et ce
conformment aux dispositions de larticle 69 de la loi n 2003-75 du 10/12/2003 relative aux
soutiens des efforts internationaux de lutte contre le terrorisme et la rpression du blanchiment
d'argent, contre remise dun reu de versement de fonds ainsi quun bulletin de souscription.
La libration des parts doit tre intgrale la souscription et elle ne peut tre effectue quen
numraire.
La proprit des parts de coproprit du FCP est matrialise par les avis dopr dordres de
souscription dlivrs par le gestionnaire lors de chaque souscription dans les cinq (5) jours de
bourse qui suivent lopration.
Le rachat est constat par un bulletin de rachat dlivr auprs des guichets dHlion Capital ou de
tout autre tablissement li au gestionnaire par une convention de distribution agre par le
CMF. Le bulletin est soit remis directement, soit expdi par tout moyen reconnu en matire de
preuve.
Le gestionnaire adresse aux porteurs de parts dans les cinq (5) jours de bourse qui suivent
lopration de rachat, un avis dopr indiquant le nombre de parts rachetes, la valeur liquidative
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applique.
Le paiement des parts rachetes a lieu dans un dlai nexcdant pas trois (3) jours de bourse
compter de la date de publication de la VL quotidienne.
En application de larticle 24 de la loi sur les OPC, le gestionnaire peut suspendre,
momentanment et aprs avis du commissaire aux comptes, les oprations de rachat ainsi que
les oprations dmission des parts du fonds.
Cette suspension pourrait avoir lieu notamment dans les cas suivants :
La reprise des souscriptions et des rachats doit tre aussi prcde de la publication dun avis
dans les mmes conditions prcites.
1re tape : Le Comit dInvestissement (CI) de Hlion Capital est lorgane de dcision de la
politique gnrale de gestion. Sur la base des diffrentes propositions dinvestissement faites par
le grant et en se basant principalement sur lanalyse fondamentale, ce comit dcidera de
lallocation type appliquer ce fonds qui a pour vocation dadopter une gestion prudente.
2me tape : A partir des orientations de placement, et de la politique gnrale telle que dcide
par le CI, le grant du FCP procdera aux allocations concrtes dactifs.
Le Comit dInvestissement est compos de deux reprsentants de Hlion Capital : Messieurs
Anis Ayachi et Hdi Ben Chrif. Il se runit au minimum une fois par mois et il pourra tre tendu
dautres comptences.
Le gestionnaire (Hlion Capital) agit en toutes circonstances pour le compte des porteurs de parts
et peut seul exercer les droits de vote attachs aux titres compris dans le fonds.
En plus de ces frais fixes il existe une commission de surperformance qui vise rmunrer la
socit de gestion ds que le FCP dpasse ses objectifs savoir raliser une performance
suprieure un taux objectif TMM +0.5% (net de retenues la source par souci de comparabilit) ;
le TMM de rfrence tant le taux mensuel affich par la BCT la date de calcul de la VL. Cette
commission de surperformance est de 20% HT par an des gains raliss au-del de ce taux objectif.
Elle sera facture au FCP.
Mthode utilise pour le calcul de la commission de surperformance :
La surperformance est calcule en comparant lvolution de lactif du fonds lvolution de lactif
dun fonds de rfrence ralisant une performance identique celle du benchmark (TMM +0.5%
net de retenues la source) et enregistrant les mmes variations de souscriptions et rachats que
le Fonds rel. Un abonnement ou, le cas chant, une reprise dabonnement en cas de sous-
performance, est comptabilise chaque calcul de la valeur liquidative. La quote-part des frais
variables correspondant aux rachats est dfinitivement acquise la socit de gestion.
Cet abonnement est calcul chaque valeur liquidative (VL) et sapplique la totalit des parts
existantes dans lOPCVM au moment de son calcul. Elle est fonction de la performance par
rapport la VL de rfrence. Lorsque le fonds enregistre une surperformance, des frais de
gestion variables calculs sur la dernire valeur liquidative sont verss annuellement la socit
de gestion.
Les calculs utiliss conduisent la formule suivante :
Illustration :
Il sagit de calculer tous les jours un actif rfrence qui enregistre les mmes variations de
souscriptions et rachats que le fonds rel et dindexer cet actif rfrence la performance du
benchmark (TMM +0.5% net de retenues la source). Ensuite nous calculons la diffrence entre
lactif net du FCP et lactif rfrence, si cette diffrence est positive cela signifie que le FCP
10 dpasse son objectif et nous prlevons 20% HT de cette surperformance.
Ces frais, en cas de surperformance, sont prlevs une fois par an, aprs clture de lexercice et
audit des comptes de lOPCVM par le CAC.
Dotation /
nb de Actif Net FCP Actif
nb de- nb de Indice TMM Reprise
parts parts av. Abonne- TMM Abonne-
Date VL parts ap VL + 0.5% rfrence
souscri- ment (BCT) ment
rachetes S/R (Net)
tes fr.gest.var ap S/R
jour
01/09/2010 1 000 100.000 100 000.000 4.52% 100.000 100 000.00 0.000
- -
02/09/2010 5 1 005 100.015 100 515.150 4.52% 100.014 100 513.735 0.334
-
03/09/2010 - - 1 005 100.028 100 528.454 4.52% 100.027 100 527.472 -0.102
06/09/2010 2 1 003 100.042 100 342.366 4.52% 100.068 100 368.551 -0.231
-
La date darrt des frais de gestion variables est fixe la dernire valeur liquidative du mois de
dcembre. Le prlvement est effectu annuellement.
Sont exclus des charges supportes par le Gestionnaire : la rmunration du dpositaire, la
redevance revenant au CMF, la rmunration du commissaire aux comptes, les frais de
transactions boursires revenant la BVMT, tout frais justifiable revenant au CMF, la BVMT, la
STICODEVAM ou dfini par une loi, un dcret, ou un arrt.
Le versement du produit des souscriptions et le paiement des rachats sont effectus par le biais
du compte courant bancaire ouvert auprs de la BIAT. Il en est de mme pour toutes les
oprations financires du FCP.
La conservation des titres et des fonds du FCP est assure par le mme tablissement bancaire, la
BIAT. Une attestation de linventaire du portefeuille-titres sera dlivre annuellement
conformment aux dispositions de la norme comptable des OPC.
IV.10 ETABLISSEMENTS DESIGNES POUR RECEVOIR LES SOUSCRIPTIONS ET LES RACHATS (SI
DIFFERENTS DU DEPOSITAIRE)
Les souscriptions et les rachats de parts de FCP HELION MONO se feront auprs des
guichets de Hlion Capital.
Prospectus FCP Hlion Moneo Hlion Capital