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sommaire
La première partie : La PME au Maroc, rôle
et enjeux
Chapitre I : différentes approches de la PME
au Maroc
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Financement des PME au Maroc
Section I : l’autofinancement
elle-même
Section I : le crédit-bail
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Financement des PME au Maroc
Introduction Général :
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
Aujourd’hui la PME est l’un des acteurs du monde économique les plus
souvent cités par les décideurs et les responsables de la politique économique,
pour rappeler qu’elle compose l’essentiel du tissu productif, souligner sa
contribution à l’emploi, insister sur son rôle actif dans le processus de
croissance et signaler ses nombreuses difficultés à naître, se développer, se
financer.
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Financement des PME au Maroc
1
Fin PME au Maroc
* Conférence méditerrané 2001
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Financement des PME au Maroc
Une seconde, avait été proposée en septembre 2001 par les auteurs du
document « Vision de l’avenir du Maroc, Quelle vision pour les PME/PMI »
rédigé à l'occasion du projet "Maroc - Vision 2020". Suite à une réflexion
approfondie sur la notion de PME au Maroc et à partir de la stratification d'un
échantillon composé de près de 10 000 entreprises, ceux-ci proposaient de
définir les PME/PMI marocaines sur la base des deux critères suivants :
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http : //anpme.ma/
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Financement des PME au Maroc
Par ailleurs, les PME doivent répondre aux deux conditions suivantes :
PETITE ET
CA 75 Total bilan 50
MOYENNE Effectifs 200 personnes
ENTREPRISE millions DH millions DH
On peut citer au moins sept définitions qui ont été utilisées au Maroc :
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Financement des PME au Maroc
- Définition de l’OPEP ;
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Définition de Banque Al Maghreb, 1999.
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
Nous pouvons affirmer sans risque de nous tromper que la PME est la
cheville ouvrière de la croissance économique au Maroc, c’est d’elle que
dépend une partie la promotion de l’emploi de l’industrie au pays. On peut
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Commutions d’historien : Petite entreprise et croissance industriel dans le monde
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Financement des PME au Maroc
dire que la PME est le parent pauvre d’une politique industrielle, c’est le
moyen efficace de contribuer à notre expansion économique pour diverses
raisons :
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Economie – entreprise Janvier 2001.
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Financement des PME au Maroc
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Economie – des PME année 2002.
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Financement des PME au Maroc
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* Statistique de l’agence nationale pour la promotion des PME
* Economiste Novembre 2001 P: 7
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
Cette faible contribution peut entre illustrée ainsi ; si en 1998 les PME
représentaient 92% de l’ensemble des unités de production, elles ne
procuraient que 10% de la valeur ajoutée et ne distribuaient que 16% de la
masse salariale, alors que les 8% que constituent l’ensemble des grandes
entreprises créaient en revanche ; 90% de la valeur ajoutée et distribuaient
84% de la masse salariale.
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Economie Entreprise : Janvier 2003
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Financement des PME au Maroc
Les données de la direction des statistiques révèlent que sur les PME
recensées ; 1% seulement exerce dans le secteur primaire.
En revanche, les PME sont très fortement concentrées dans les activités
commerciales et de services.
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Financement des PME au Maroc
Ces disparités se traduisent par une très forte concentration des PME
dans la région du centre. les données de la direction des statistiques révèlent
que le grand Casablanca regroupe 41% des PME-PMI ; les régions de Tanger
Tétouan 9% ; de Rabat-Salé-Khémisset 8% ; de Mekhnès- Fès 9% et que les
33% restant, se repartissent sur les 12 dernières régions.(*)ministère des finances
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* Loi n° 53-00, « Charte des PME »
* d’Economiste : n° 263
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Financement des PME au Maroc
Aides au foncier :
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Financement des PME au Maroc
Accès au financement :
Incitations fiscales :
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Financement des PME au Maroc
La nouvelle charte des PME consiste avant tout à donner une définition
officielle des PME au Maroc, ainsi le premier article sert à donner une
définition des PME a savoir que ;on entend par petite et moyenne entreprise,
ci-après dénommée PME, toute entreprise gérée et/ou administrée directement
par les personnes physiques qui en sont les propriétaires, copropriétaires ou
actionnaires, et qui n'est pas détenue à plus de 25% du capital ou des droits de
vote par une entreprise ou conjointement par plusieurs entreprises ne
correspondant pas à la définition de la P.M.E. Ce seuil peut être dépassé si
l'entreprise est détenue par :
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Financement des PME au Maroc
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Article de la charte de la PME, loi n° 53-00
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Financement des PME au Maroc
Mais aussi la Prise en charge par l'Etat d'une partie des dépenses
d'aménagement de terrains ou de locaux professionnels destinés aux PME
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Article 7,8,9…,15 de la loi n°53-00 des PME au Maroc.
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Financement des PME au Maroc
Peuvent bénéficier d'une prise en charge par l'Etat d'une partie des
dépenses afférentes aux prestations de services qui leur sont rendues en
matière d'information, de conseil, d'assistance technique, d'expertise et de
formation en gestion de l'entreprise, les PME en cours de création ainsi que
celles qui justifient de trois années d'activité au plus et qui remplissent les
conditions suivantes :
c) Pour les entreprises existantes : l'entreprise doit avoir pour les deux
derniers exercices un effectif permanent employé ne dépassant pas cinquante
personnes et justifier pour lesdits exercices :
- soit d'un total de bilan annuel n'excédant pas dix millions de dirhams
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Article de la loi n° 53-00.
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Financement des PME au Maroc
- soit d'un chiffre d'affaires annuelles hors taxes n'excédant pas quinze
millions de dirhams.
Les PME qui justifient de plus de trois années d'activité après leur
constitution et qui remplissent les conditions suivantes :
* justifier pour les deux derniers exercices, soit d'un total de bilan
annuel compris entre dix et cinquante millions de dirhams, soit d'un chiffre
d'affaires annuel hors taxes compris entre quinze millions de dirhams et
soixante-quinze millions de dirhams ;
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
A- Manque de formation :
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Bouzid Azzouzi, PME et stratégie de développement au Maroc
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Financement des PME au Maroc
On peut dire qu’il n’y a pas vraiment de gestion du personnel, les PME
marocaines sont soumises à deux problèmes importants : d’une part elles
doivent faire face à la non qualification du personnel, et d’autre part à
l’absence d’une politique salariale. Ces deux contraintes paraissent avoir
comme principale cause, la faible rémunération et le manque de promotion
dans les PME.
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Problèmes économiques n° 2.198.7 Novembre 1999.
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B- Faiblesse de Marketing :
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Financement des PME au Maroc
En outre, la publicité est trop chère. Les tarifs affichés par les organes
des masses média sont chers, les PME ne peuvent y accéder et restent alors à
l’ombre, ignorées du grand public.
Les taux d’intérêts des crédits destinés aux PME sont jugés trop élevés.
Malgré ça les entreprises recourent au financement bancaire par manque
d’alternative, ce qui menace leur compétitivité et par conséquent leur capacité
de remboursement se trouve risquée.
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Mémoire de licence : Force et faiblesse des PME 95
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Financement des PME au Maroc
Les normes législatives qui régissent le droit des sociétés et les règles
qui organisent les rapports de travail au sein de l’entreprise ne reconnaissent
aucune particularité à la PME.
La législation sociale
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Le rôle de la formation :
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Financement des PME au Maroc
Des financements sont nécessaires pour les aider à créer et étendre leur
activité, développer de nouveaux produits, et investir dans de nouvelles
recrues ou de nouveaux sites de productions. De nombreuses PME naissent
d’une idée formulée par une ou deux personnes qui investissent leur propre
argent. Mais une fois la réussite est au rendez-vous, toutes les PME en
croissance ont à un moment ou à un autre besoin d’investir pour se
développer ou innover d’avantage. C’est à ce moment là que, souvent, se pose
le problème de l’obtention de financement auprès des banques, des marchés
financiers, ou d’autres bailleurs de crédits , qui sont beaucoup moins ouverts à
leurs demandes qu’à celles des entreprises de plus grande taille.
Les pouvoirs publics ont pris ces dernières années une série de mesures
favorables au financement des PME. Le renforcement des fonds propres de
ces entreprises a fait l’objet de différentes initiatives prises souvent en
partenariat avec les organismes de financement. Dans le même temps le
marché du capital-risque et du capital investissement s’est développé venant
compléter la palette des investissements de financement à la disposition des
PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
Par son activité, l’entreprise arrive à dégager des recettes provenant des
ventes de produits qu’elle fabrique et vend, c’est par l’excédent de recettes
que l’entreprise arrive à assurer la croissance de son activité.
Section 1- l’autofinancement
A- définition19
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M.A. Berrada « les techniques de Banque, de crédit et de commerce extérieur au
Maroc » p : 509 SECEA 2000.
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Financement des PME au Maroc
B- mesure de l’autofinancement
1- Les réserves :
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Financement des PME au Maroc
2- l’amortissement :
3- Les provisions :
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Financement des PME au Maroc
Il faut donc écarter les provisions, qui ne sont pas fait que des charges à
terme comme provisions pour créances douteuses et provisions pour
dépréciation des stocks.
Il est constitué par le montant des bénéfices des exercices antérieurs qui
n’ont pas été distribués ou affectés à un compte de réserve.
Ces bénéfices sont gardés dans l’entreprise d’une année à une autre
pour les ajouter aux bénéfices de l’exercice suivant.
C- avantages de l’autofinancement :
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Financement des PME au Maroc
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Le minute de management p : 34
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Financement des PME au Maroc
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Cours de l’Entreprise : 4ème année sciences économiques (ancien Régime).
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Financement des PME au Maroc
C’est un apport non pas sous forme d’argent, mais un apport de biens
matériels tel que les marchandises, le mobilier…etc.
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La minute de management.
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Financement des PME au Maroc
On peut dire que les capitaux propres apportés présentent pas mal
d’avantages :
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M.A. berrada
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Financement des PME au Maroc
est une pratique répandue qui comporte de nombreux avantages, aussi bien
pour la société elle-même que pour les associés prêteurs.
En effet, cette méthode, simple et nécessitant très peu de formalités
administratives constituent à la fois un mode de financement efficace pour la
société et un placement financier intéressant pour les associés.
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« Mounaie et politik » Med bouzidi p95.
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ainsi, ces entreprises continuent à travailler avec ces équipements même s’ils
sont totalement amortis et deviennent obsolètes.
Mais sur le plan économique, il est à remarquer que les cessions de ces
actifs ont pour conséquences de diminuer la valeur productive des affaires.
Ces retraits de fonds doivent être opérés sans préjudice sur l’équilibre
financier, et sur la trésorerie, au-delà de ce qui est raisonnable et généralement
admis c'est-à-dire : 15jours à un mois de chiffre d’affaire.
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M.A. Berrada « les techniques de Banque, de crédits et de commerce extérieur au
Maroc » P : 508.
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Conclusion du chapitre
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La minute de management, Magazine, p : 13-14.
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La minute de management, Magazine p : 13-14.
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Financement des PME au Maroc
Cette catégorie de crédit intéresse les promoteurs toutes les fois qu’un
projet n’est pas éligible dans la procédure simplifiée accélérée.
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d’un crédit acheteur ou d’un crédit fournisseur du pays exportateur des biens
d’équipement.
- Une création d’entreprise sur deux est financée par la Banque Populaire ;
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Investissement :
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Idem, Séminaire international.
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C’est l’un des financements les plus avantageux du marché, réservé aux
jeunes créateurs d’entreprises dont les difficultés sont la faiblesse des fonds
propres et l’absence de garanties. Il s’agit d’un prêt pris en charge à parts
égales entre l’état et la banque, finançant 90% du coût du projet avec un
maximum de 1 Million de DHS par bénéficiaire, et 3 bénéficiaires, sur la base
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Financement des PME au Maroc
de critères fixés par la loi. Ce crédit est assorti de taux d’intérêt avantageux et
sa durée de remboursement peut aller jusqu’à 15 ans.
Fonds propres :
Besoins d’exploitation :
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FINANCEMENT EN DHS
FINANCEMENT EN DEVISES
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Mémoire de Fin d’étude : « problématique de Financement des PME ».
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Actions :
Obligations
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Les PME dont la rentabilité est trop faible ne peuvent pas émettre des
valeurs mobilières. D’où la tendance de la plupart des entreprises à rester
souvent réticents à ce mode de financement.
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2- l’introduction en bourse 33 :
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Belkahya. R. 1994 « les Entreprises et la bourse, Essai d’analyse du comportement des
firmes marocaines » Thèse pour le doctorat.
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« Ahmed Chakir », le financement participatif p: 59.
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Toutes les études réalisées ces dernières années ont montré que la
situation des PME se caractérise par une fragilité particulière et
d’incontestables difficultés de financement. La conséquence d’une telle
situation est de trouver dans la structure financière des PME de nombreux
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« Ahmed Chakir », le financement participatif p: 61, 62, 63.
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Les PME de technologie avancée ont pour objectif principal, non pas
la constitution d’un patrimoine, mais la croissance, l’occupation des parts de
marché, elles devront assurer leur survie et leur rentabilité.
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Idem. P : 67
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I- Caractéristiques du leasing :
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Bouzid Azzouz : PME et stratégie de Développement au Maroc.
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-sur le plan des procédures : le crédit- bail est caractérisé par une
rapidité appréciable des décisions et de formalités, due à la limitation des
circuits d’étude et des organes d’intervention.
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M.A Berrada, « Techniques de Banque, de crédit et de commerce extérieur » p.449-604.
ed 2000 au Maroc.
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Conclusion de la 2émepartie :
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Conclusion générale :
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existent au plan local pour créer et renforcer les liens microéconomiques qui
permettront de viser la compétitivité au niveau mondial. Une politique des
PME doit, en s’appuyant sur les atouts locaux, accompagner la nouvelle
dynamique de l’entreprenariat et des regroupements de petites entreprises
pour faire face aux défis posés par la mondialisation.
Table de matières
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
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Financement des PME au Maroc
WEBOGRAPHIE :
http://www.anpme.ma/
http://www.generalleasing.com
http://banques-populaire.blogspot.com/
http://leconomiste.com/
http://www.enset-media.ac.ma/
Bibliographie
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Financement des PME au Maroc
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