Assurances 2012 : Un marché en stagnation

de 92,5 milliards Fcfa

Les statistiques provisoires du Marché sénégalais de l’Assurance font
état d’une production de 92,57 milliards Fcfa en 2012, en légère baisse
de -0,8%. La barre mythique des 100 milliards peine à être franchi. Il
résulte de l’agrégation des chiffres du Marché de l’Assurance-
Dommage (IARD) avec une hégémonie de AXA Sénégal et de celui de
la Vie, dominé par SONAM Vie.
par Baye Dame Wade
 
 28 octobre 2013
 
En Actualités, Analyses, Assurance

L’année 2012 est qualifiée d’année de transition pour les sociétés d’assurance des
pays membre de la Conférence internationale des Marchés d’Assurances africains
(CIMA) dont le Code a instauré, depuis le 1  octobre 2011, l’obligation de
er

règlement de la prime pour toute souscription d’assurance telle que stipulée dans
l’Article 13 dudit Code.
Au Sénégal, comme dans la plupart des autres pays membres, l’application de cette
disposition réglementaire était perçue comme un coût d’arrêt à la croissance du
secteur de l’Assurance, observée depuis 2007.

Si l’exercice 2011 ne permettait pas de mesurer l’impact de l’application de

l’Article 13 dans  l’exploitation des sociétés d’assurance, de nombreux spécialistes
prédisaient des difficultés pour le secteur, voire des baisses importantes de chiffre
d’affaires pour 2012.

Evolution de l’assurance au Sénégal

Mais au vu des statistiques, en fin 2012, cette croissance ne s’est estompée que de
-0,8%, avec 92,5 milliards contre 93,3 Mds en 2011 de chiffre d’affaires, du fait,
essentiellement de l’affaiblissement du marché de la Vie (-5,5%). Le marché non-
Vie (IARD) s’est stabilisé avec +0,7%.

Le marché de l’Assurance-dommage s’élève à 71,03 Mds contre 70,53 Mds en

2011. Malgré une baisse de -2,4%, AXA Sénégal (avec 11,618 Mds) marque son
leadership sur l’assurance non-Vie.

AXA est leader parce que par rapport au marché de l’assurance Facultés (ou
« marchandises transportées », une sous-branche du Transport), AXA a une
position hégémonique (66% soit 2/3 des primes du marché; les autres se partageant
le 1/3 restant ! c’est énorme). Ensuite, par rapport au chiffre d’affaires propre
d’AXA Sénégal, la production réalisée en Facultés est très importante parce qu’à
elle seule, elle représente plus de 44 % de ce CA. Ce qui a, pour conséquence, des
écarts important sur ses concurrents.

Les Challengers, Suiveurs et autres acteurs de ces marchés restent pratiquement sur
le même ordre de classement.

Le second, ALLIANZ, suit avec un CA de 9,67 Mds en hausse de +0,4%. Soit un

exercice faiblement productif avec des parts de marché qui ont progressé de +0,2%,
soit de 13,6%. Le troisième, AMSA (6,14 Mds) accuse une hausse de 4,8% et des
parts de marché de 8,6%.

Les Suiveurs sont, dans l’ordre, NSIA (n°4 avec 5,88 Mds et 8,3% de parts de
marché), Prévoyance Assurance, PA (n°5 avec 5,73 Mds et 8,1% du marché) et
SONAM SA (n°6 avec 5,11 Mds et 7,2%)…

Nous remarquons la forte progression des deux dernières compagnies créées CGA
(+41,4%) du fait de sa branche Automobile et COLINA (+34,4%) avec le
doublement de ses réalisations en Santé mais aussi et surtout les baisses
importantes de NSIA (-18,5%), de la PA (-10,8%), d’Assurance Sécurité
Sénégalaise (-10,8%), de SONAC (-28%).

Evolution de l’assurance dommage

L’Assurance-Dommage est dominée par la branche Auto qui se redresse avec 7%
de progression alors qu’elle accusait une baisse de -7,4% en 2011. Cette branche a
tiré le marché avec 1,67 Mds de hausse du fait, certainement, de l’augmentation de
l’âge limite d’entrée des véhicules d’occasion qui est passé de 5 à 8 ans.

Les plus fortes baisses sont enregistrées dans les branches Maladies (-14%),
Individuelles Accidents (-30%), Risques techniques (-32%). Les autres baisses en
Maladies, Individuelles, Aviation et Risques techniques sont compensées par les
hausses sur l’Automobile, le Transport, l’Incendie et les Autres risques. Cette
dernière gagnerait à être détaillée pour affiner notre analyse pour mesurer l’impact
des nouvelles branches d’assurances à savoir, les risques agricoles, l’assurance-
crédit, etc.

SONAM Vie et les Assurances collectives sortent du lot

 Il faut noter que l’Assurance- Vie est toujours portée par les Assurances collectives
(Banque, Retraite Complémentaire, Décès Entreprises, etc.) avec plus de 2/3 du CA
réalisé et malgré une baisse de 35%, causée par le repli de AMSA-Vie dans cette
branche. Les Assurances collectives ont donc baissé de 1,7 Mds du fait, en partie,
de la baisse de 3,4 Mds dans la branche «Epargne-Retraite Collective» alors que le
marché Vie a progressé, de façon significative, sur ses autres branches (+20% hors
Epargne-Retraite Collective).

Sur le Marché de la Vie, SONAM-Vie consolide sa position hégémonique avec un

chiffre d’affaires de 6 Mds, en faible hausse (+0,2%) et des parts qui ont crû de
26,8% à 28%. Donc, c’est la confirmation au sommet de la hiérarchie. Le suivant
immédiat est ALLIANZ-Vie (4,44 Mds en hausse de 5% avec 21% de parts) tandis
que UASEN-Vie ferme le tiercé leader en frôlant la barre des 4 Mds avec une
hausse de 9% et 19% du marché. NSIA-Vie (4  rang et un CA de 3,022 Mds)
ème

dépasse AMSA-Vie (2,67 Mds) en réalisant la plus forte progression du marché

Vie (+28%).
Evolution de l’assurance vie

La baisse de ce marché (-900 millions) résulte donc du plongeon d’AMSA-Vie (-

46%) qui dégringole du 2  au 5  rang entre les deux exercices 2011 et 2012. Cette
ème ème

volatilité dans le classement de cette société est due aux produits exceptionnels
qu’elle a eu à souscrire et qu’elle avait enregistrés comme une production normale
sur une année. D’autre part, il y a également la baisse continue de SAAR-Vie (ex-
ILICO) avec 1,37 milliards, soit une baisse de 8%, du fait de la poursuite de sa
restructuration.
L’Assurance-Vie continue de subir la volatilité des souscriptions en assurance
«Indemnités de fin de carrière» qui, pour cette année, a touchée AMSA. En effet,
d’une année sur l’autre, le chiffre d’affaires d’une compagnie peut baisser, de façon
importante, sur cette branche du fait du reversement de la provision constituée,
jusque-là par entreprise souscriptrice, parce que, dans l’année qui a suivi, cette
prime n’est pas compensée par la souscription de nouvelles affaires. Ce nous
constatons, malheureusement, pour cette compagnie en 2012.

Les quatre principales compagnies Vie semblent bien maîtriser la transition tandis
que les deux autres sociétés AMSA-VIE et SAAR-VIE sont en restructuration.

En conclusion, on retiendra que, sur les quatre dernières années, la répartition

moyenne entre les marchés de la Vie et du Dommage reste identique. Soit 23%
pour la Vie et 77% en Non-Vie. A un ou deux points de différence, les parts des
compagnies restent aussi les mêmes en 2011 comme en 2012.

Marché sénégalais de l'assurance : 2011-2015

 Caractéristiques du marché sénégalais de l'assurance
 Autorité de contrôle: Ministère de l'économie, des finances et du plan, Direction des
assurances

 Primes vie et non vie (2015):: 200 millions USD

 Densité d'assurance (2014): 12,98 USD

 Taux de pénétration de l’assurance (2014): 1,21%

Structure du marché sénégalais de l'assurance en 2015

 Compagnies d'assurance vie: 8

 Compagnies d'assurance non vie: 16

 Société d’assurance agricole: 1

 Société d’assurance crédit: 1

 Fonds de garantie automobile: 1

 Cabinets de courtage et de conseil en assurance: 45

Identité
Superficie: 196 722 Km2
 Population (2014): 14,67 millions d’habitants

 PIB (2014): 15,66 milliards USD

 PIB par habitant (2014): 1 067 USD

 Taux de croissance du PIB (2014): 5,8%

 Taux d'inflation (2014): 0,1%

 Principaux secteurs d'activité: Services, transformation d'arachide, phosphate et

pêche

Source: Agence Nationale de la Statistique et de la Démographie (ANSD) du Sénégal

Marché sénégalais de l'assurance : évolution du chiffre d'affaires par

compagnie non vie
en milliers USD
Evolution Parts
  2011 2012 2013 2014 2015
2014/2015 2015

AXA 24 408 24 649 24 536 20 239 20 841 2,98% 14,5%

ALLIANZ 19 576 19 951 17 412 17 571 16 993 -3,29% 11,9%

NSIA 14 528 12 380 15 547 17 174 16 869 -1,63% 11,8%

PA 12 937 12 088 12 603 10 232 13 373 30,68% 9,3%

Saham 7 571 10 214 11 779 11 665 12 275 0,12% 8,6%

CNART 8 601 9 555 10 580 10 198 10 414 0,31% 7,3%

ASKIA 6 133 6 686 7 772 7 765 8 927 16,20% 6,2%

SONAM Sa 9 738 10 335 9 531 7 911 8 059 3,56% 5,6%

AMSA 11 787 12 400 12 142 11 368 7 864 -25,04% 5,5%

ASS 6 278 5 623 7 023 6 637 6 394 -3,66% 4,5%

SUNU 4 527 6 429 6 668 6 700 6 224 15,03% 4,3%

SONAM Mutuelle 7 583 7 138 7 714 6 692 4 930 -18,07% 3,4%

SALAMA 6 006 5 874 4 368 3 957 4 042 20,56% 2,8%

SONAC 2 434 1 759 1 894 1 946 2 256 29,96% 1,6%

Wafa       - 1 672 - 1,2%

CNAAS - 434 1 019 901 1 243 21,65% 0,9%

SAAR       - 704 - 0,5%

MAAS 213 325 204 110 118 17,11% 0,1%

Total  142 230 145 840 150 792 141 066 143 198 2% 100%
Marché sénégalais de l'assurance vie : évolution du chiffre d’affaires
par compagnie vie
en milliers USD
Evolution Parts
  2011 2012 2013 2014 2015
2014/2015 2015

NSIA VIE 4 762 6 103 8 397 7 548 14 174 87,51% 25,2%

SONAM-VIE 12 088 12 157 13 600 12 998 13 628 4,85% 24,2%

ALLIANZ-VIE 8 534 8 981 9 591 9 652 11 231 16,44% 19,9%

SUNU-VIE 7 403 8 069 9 490 9 018 8 302 -13,61% 14,7%

AMSA-VIE 10 036 5 403 6 434 6 873 5 136 -19,03% 9,1%

SAAR VIE 3 022 2 784 2 494 2 237 2 083 -7,96% 3,7%

SEN VIE -  -  1 358 1 120 1 166 20,36% 2,1%

WAFA VIE -  -  -   - 637 - 1,1%

Total 45 845 43 497 51 364 49 446 56 357 14,11% 100%

Parts de marché par compagnie vie en 2015

Marché sénégalais de l'assurance : évolution du chiffre d’affaires par

branche non vie
en milliers USD
  2011 2012 2013 2014 2015 Parts
 2015

Automobile  47 728     50 058 54 018 50 150  48 452 34,7%

Incendie et autres
   24 489    24 738 23 743 25 597   25 103 18%
dommages aux biens

Transport (1)    21 186      24 122 19 474 15 599 17 306 12,4%

Individuelle accident
    31 132 29 125 34 490 34 681  33 472 23,9%
et maladie

RC générale 5 512       5 708       -    -      -   -

Risques techniques -   -   5 255 3 965 4 450 3,2%

Risques divers 12 273     12 089 13 812 11 074 14 415 7,8%

Total général 142 320 145 840  150 792 141 066 143 198 100%

Répartition du chiffre d'affaires par branche non vie en 2015

Marché sénégalais de l'assurance : Evolution du chiffre d’affaires par

branche vie
en milliers USD
Parts
  2011 2012 2013 2014 2015
2015

Assurances individuelles

Contrat en cas de vie 198 134  -            -   - -  

Contrat en cas de décès 1 859 3 251 1 808 1 989 2 425 4,3%

Assurance mixte 4 053 5 049 5 523 4 382 4 500 8%

Epargne retraite 7 368 7 383 8 452 8 822 8 208 14,6%

Capitalisation 100 57 99         -   -  

Assurances
29 24 -          -   -  
complémentaires

Total assurances
13 607 15 898 15 482 15 193 15 133 26,9%
individuelles
 Assurances collectives

Contrat en cas de vie 96 69   -           -   -  

Contrat en cas de décès 12 375 12 615 16 637 15 755 17 448 30,9%

Assurance mixte 700 640 107 373 277 0,5%

Epargne retraite 19 054 14 166 18 738 18 125 23 499 41,7%

Capitalisation    -          -   -            -   -  

Assurances
13 9        -               -   -  
complémentaires

Total assurances
32 238 27 499 35 482 34 253 41 224 73,1%
collectives

Total vie 45 845 43 497 51 364 49 446 56 357 100%

Répartition du chiffre d’affaires par branche vie en 2015

Taux de change  2011 2012 2013 2014 2015

FCFA/USD au 31/12
0,002011 0,002019 0,002098 0,001853 0,001666
Source: Fédération Sénégalaise des Sociétés d'Assurances (FSSA)