Comptabilité Et Audit - DSCG UE4 Corrigés Corroy 2020-1

CULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES - SETTAT:340637514:88880157:196.77.1.
23:1587053536
m:FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES - SETTAT:340637514:88880157:196.77.1.23:1587053536
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COLLECTION DSCG

COMPTABILITÉ
ET AUDIT
Diplôme Supérieur de Comptabilité et de Gestion
UE 4
CORRIGÉ
É ditions
OR
C
RO
Patricia GOUTTEFARDE Fanny ZIEGELMEYER

Agrégée d’Économie et Gestion Agrégée d’Économie et Gestion
Inter venante en DSCG Inter venante en DSCG
Ancienne élève de l’ENS Cachan Ancienne élève de l’ENS Cachan
Emmanuelle PÈPE
Agrégée d’Économie et Gestion
Inter venante en DSCG
© Éditions Corroy
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CHEZ LE MÊME ÉDITEUR

COLLECTION BTS
Processus, Management, Économie et Droit
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CORRESPONDANCE RÉFÉRENTIEL / CAS

1. Opérations de restructurations (30 heures)
Sens et portée de Compétences visées Notions et contenus Cas
l’étude correspondants
Comprendre les Maîtriser le cadre Les différentes formes de regroupement entre sociétés Hydroklein –
enjeux des opérations juridique, commerciales : fusion création, fusion absorption, TUP, Nettéco
de regroupement du économique et fusion simplifiée, scission, apport partiel d’actif. Les cas
Jyem
type fusion et comptable des particuliers des fusions entre sociétés comportant des
assimilées notamment opérations de participations préalables (simples ou croisées) doivent Futech-Sadis
fusion à l’endroit, restructuration. être étudiés.
Bazoe
fusion à l’envers et La parité d’échange et le versement éventuel d’une
fusion création ainsi Déterminer l’impact soulte (la valeur globale des sociétés commerciales Sama-Pavo
que le choix entre des opérations de concernées ou les éventuelles soultes étant fournies)
Echidna
TUP et fusion restructuration. Les différents modes de comptabilisation des apports
simplifiée. (valeur comptable, valeur réelle)
Passer les écritures La rétroactivité des fusions et ses conséquences Absorba
Analyser les modalités comptables des comptables
et représenter les opérations de
conséquences restructurations. La comptabilisation de l’opération chez l’initiatrice et la
comptables de cible : comptabilisation à la valeur comptable, à la valeur
l’agrégation financière Etablir les documents réelle ; détermination du boni ou du mali de fusion et sa
de plusieurs entités. de synthèse après comptabilisation ; suivi comptable du mali technique
restructuration. Le bilan après le regroupement
2. Normes internationales (40 heures)

Sens et portée Compétences visées Notions et contenus Cas
de l’étude correspondants
Connaître et Déterminer l’impact des Cadre conceptuel Cadrinter
appliquer les normes sur les états Information financière : présentation des états financiers, état Infofi
normes inter- financiers. des flux de trésorerie, méthodes comptables
nationales.
Passer les Normes relatives à la consolidation Soem
enregistrements Principales différences de traitement entre PCG et IFRS SFE
comptables dans le affectant les immobilisations corporelles et incorporelles, KVS
référentiel comptable dépréciations d’actifs, contrats de location, immeubles de SDM
international. placement, provisions, avantages du personnel, instruments Solupierre
financiers, reconnaissance des revenus EJM
MDP
3. Comptes de groupe (60 heures)

3.1 Principes de consolidation
Il s’agit de comprendre Maîtriser le cadre Cadre juridique des opérations (CRC 99-02 et IFRS) : Soem
les conditions réglementaire et légal - choix du référentiel de consolidation
d’établissement des de la consolidation des - critères rendant obligatoires l’établissement de Costati
comptes consolidés et de comptes (règlements comptes consolidés
détermination du nationaux et normes
- nature du contrôle et méthode de consolidation
périmètre de internationales).
- pourcentages d’intérêt et de contrôle
consolidation et d’ap-
- cas d’exemption et cas d’exclusion du périmètre
précier l’utilité des Définir le périmètre de
comptes combinés. consolidation. - cas où il est possible ou obligatoire d’établir des
comptes combinés
Éditions Corroy • 4 r ue de Villar s, 42000 Saint-Étienne • 04 77 79 92 46 • infos@editions-corroy.fr 3

COLLECTION DSCG UE 4 • Comptabilité et audit
3.2 Processus d’élaboration des comptes de groupe

Sens et portée de Compétences
Notions et contenus Cas correspondants
l’étude visées
Comprendre Maîtriser le Retraitements de consolidation :
l’incidence processus - homogénéisation des méthodes de comptabilisation et de Groupe PGT
comptable (CRC d’élaboration présentation en fonction de la réglementation et/ou du ma-
99-02 et IFRS) de d’une
nuel de consolidation du groupe
la définition d’une consolidation.

- élimination des opérations passées pour la seule application
entité et de son
périmètre en Déterminer des législations fiscales
tenant compte de l’impact des - conversion de comptes établis en devises Robo
la fiscalité retraitements de - élimination des comptes réciproques et des résultats internes Groupe EMI
différée. consolidation.
- traitement des écarts d’évaluation et d’acquisition : détermi- Aldomat
nation à l’entrée et postérieurement à l’entrée
Enregistrer les
opérations de - partage des capitaux propres de filiales directes et indirectes Tech-Cons
consolidation. selon les méthodes de consolidation
- variations du pourcentage d’intérêts et du périmètre de Polinetto
consolidation
- augmentation du pourcentage dans une entreprise inté-
grée globalement
- intégration globale d’une entreprise précédemment
consolidée par mise en équivalence
- déconsolidation suite à la cession de titres
3.3 Documents de synthèse des groupes

Sens et portée de l’étude Compétences visées Notions et contenus Cas correspondants
Connaître l’utilité et le Élaborer les documents Bilan, compte de résultat / état du résultat MDJ
contenu des documents de synthèse spécifiques global, annexe
de synthèse (en CRC 99- aux comptes consolidés. Tableau des variations des capitaux propres Sogedis
02 et en IFRS).
Tableau des flux de trésorerie Gamma
4. Audit (50 heures)

4.1 Typologies des missions et organisation de la profession
Connaître les missions Distinguer et situer la Les différentes missions : OM
et le cadre d’exercice notion d’audit et son - audit légal / audit contractuel ; Réparations
professionnel des cadre conceptuel. - audit externe / audit interne ;
commissaires aux - audit ayant pour but la certification des comptes / autres Palin
comptes (CAC) et des Distinguer les missions
experts comptables missions spécifiques Soleole
- services autres que la certification des comptes (SACC)
(EC). aux commissaires aux
- missions menées par des CAC ou des EC / missions me-
comptes et aux
experts-comptables. nées par d’autres personnes
- CAC / EC, CNCC/OEC, H3C
- IFAC, IAASB, Accountancy Europe
4.2 Principes fondamentaux de comportement des CAC et des EC

Sens et portée de Cas
Compétences visées Notions et contenus
Connaitre le code de Apprécier les principes Intégrité (art. 3 code déontologie CAC) et probité (art. Acal Audit et
déontologie et les déontologiques essentiels et 145 code de déontologie EC) Conseil
responsabilités du les responsabilités du Impartialité (art. 4)
professionnel CAC et professionnel CAC et EC. Indépendance et prévention des conflits d’intérêt (art. Virgile
EC. 5 code déontologie CAC et 145 code déontologie EC)
Identifier les situations Scepticisme professionnel et esprit critique (art. 6)
d’incompatibilités. Compétence (art 7 et art. 145)
Confraternité (art. 8), assistance et courtoisie (art. 161)
Secret professionnel et discrétion
Devoir de conseil de l’EC
Conscience professionnelle (art. 145)
Responsabilité civile, pénale et professionnelle
4 Éditions Corroy • 4 r ue de Villar s, 42000 Saint-Étienne • 04 77 79 92 46 • infos@editions-corroy.fr

UE 4 • Comptabilité et audit
4.3 La démarche générale d’audit

Sens et portée de Cas
Compétences visées Notions et contenus
Mettre en œuvre une Mettre en œuvre Les étapes de la mission d’audit : Graffer
démarche d’audit du une démarche - acceptation de la mission
CAC et de l’EC. d’audit. - évaluation des risques d’anomalies significatives et pla- Icks
nification
Savoir situer chaque TPR

- réponses aux risques d’anomalies significatives
étape de la mission
- travaux de fin de mission
d’audit. Lectra
- rapports et communications
Les supports et techniques liés à ces étapes :
Faire le lien entre Elektric
chaque étape. - lettre de mission
- plan de mission Chenor
- rapports relatifs aux comptes annuels et consolidés
(NEP 700 et 702)
- objectifs et modalités de réalisation des principales
techniques de contrôles : inspection, observation,
confirmation directe… (NEP 500-10)
- assertions vérifiées à l’aide de ces techniques : exhaus-
tivité, réalité… (NEP 500-9)


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TABLE DES MATIÈRES

Thème 1 : Opérations de restructurations
HYDROKLEIN-NETTÉCO 9
Modalités financières du traité de fusion • Évaluation et comptabilisation
JYEM 13
Absorption d’une filiale détenue à 100%
FUTECH-SADIS 17
Analyse du boni/mali de fusion
BAZOE 23
Participations réciproques entre les sociétés qui fusionnent
ABSORBA 25
Période intercalaire • Date d’effet comptable
SAMA-PAVO 29
Apport partiel d’actifs
ÉCHIDNA 33
Scission • Affectation du mali technique
Thème 2 : Normes internationales

CADRINTER 35
Cadre conceptuel
INFOFI 39
Information financière • IAS 1 et 7
SFE 43
Immobilisations corporelles et incorporelles, dépréciations d’actifs • IAS 16, 20, 36, 38 et 40
KVS 49
Contrats de location • IFRS 16
SDM 53
Provisions • IAS 37
SOLUPIERRE 57
Avantages du personnel • Paiement fondé sur des actions • IAS 19 et IFRS 2
EJM 61
Instruments financiers • IAS 32 et IFRS 9
MDP 67
Reconnaissance des revenus • IFRS 15
Thème 3 : Comptes de groupe

Principes de consolidation
SOEM 71
Principes de consolidation : cadre des opérations de consolidation • Normes internationales : normes relatives à la consolidation
COSTATI 75
Pourcentages d’intérêt et de contrôle • Périmètre de consolidation • Méthodes de consolidation
Processus d’élaboration des comptes de groupe
GROUPE PGT 81
Retraitements de pré-consolidation selon deux référentiels
GROUPE EMI 87
Élimination des comptes réciproques et des résultats internes.

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COLLECTION DCG UE 4 • Comptabilité et audit
ROBO 91
Conversion de comptes établis en devises
ALDOMAT 95
Partage des capitaux propres• Traitement des écarts d’évaluation et d’acquisition
TECH-CONS 101
Partage des capitaux propres de filiales directes et indirectes selon les méthodes de consolidation
POLINETTO 105

Variations du pourcentage d’intérêts et du périmètre de consolidation
Documents de synthèse des groupes
MDJ 111
Cas de synthèse
SOGEDIS 117
Tableau des variations des capitaux propres
GAMMA 119
Tableau des flux de trésorerie
QCM 123
Synthèse des thèmes 1, 2 et 3
Thème 4 : Audit

Typologie des missions et organisation de la profession
OM RÉPARATIONS 125
Cadre général de l’audit • Les différents audits et leurs acteurs
PALIN 129
Normes d’audit • Audit légal de la petite entreprise
SOLEOLE 135
Les missions du commissaire aux comptes
Principes fondamentaux de comportement des CAC et des EC
ACAL AUDIT ET CONSEIL 139
Déontologie et responsabilités du commissaire aux comptes • Exercice en réseau.
VIRGILE 143
Commissariat aux apports • Commissariat à la fusion • Incompatibilités
La démarche générale d’audit
GRAFFER 149
Démarche générale du commissaire aux comptes
ICKS 153
Appréciation du contrôle interne par le commissaire aux comptes
TPR 159
Réponses aux risques d’anomalies significatives • Obtention d’éléments probants
LECTRA 163
Travaux de fin de mission • Rapport du commissaire aux comptes
ELEKTRIC 165
Les conventions
CHENOR 169
Alerte, révélation et blanchiment

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HYDROKLEIN-NETTÉCO
Patricia Gouttefarde & Emmanuelle Pèpe
Connaissances associées
Modalités financières du traité de fusion • Évaluation et
comptabilisation

1. Définition de la « parité d’échange » dans le cas d’une fusion - Analyse des difficultés pour établir
une parité d’échange équitable
Dans l’opération de fusion-absorption, les actionnaires de la société absorbée (ici Nettéco) deviendront
actionnaires de l’absorbante et se verront, par conséquent, échanger leurs actions contre des actions de
l’absorbante (ici Hydroklein). Pour procéder à cet échange, il est nécessaire d’établir les valeurs respectives de
l’action de la société absorbante et de l’action de la société absorbée. De ces valeurs respectives sera déduit un
rapport d’échange en termes de nombre d’actions ; ce rapport est appelé « parité d’échange ».
La détermination de la valeur « réelle » des actions est difficile. Les méthodes d’évaluation sont multiples et
utilisent notamment des approches patrimoniales (valeurs fondées sur les bilans des sociétés) et des approches
fondées sur les flux de profits (valeur financière ou valeur de rendement par exemple)1. Le type de valorisation
retenu est souvent multicritères. Il doit être identique pour l’action de l’absorbante et celle de l’absorbée et doit
respecter l’équité entre les actionnaires des deux sociétés en présence. Rappelons que la loi prévoit l’intervention
d’un ou plusieurs commissaires à la fusion qui ont pour mission de vérifier que les « valeurs relatives attribuées
aux actions des sociétés participant à l’opération sont pertinentes et que le rapport d’échange est équitable »
(Code de commerce art. L 236-10)2.
2. Évaluation des sociétés Hydroklein et Nettéco

En retenant une valeur patrimoniale : valeur mathématique intrinsèque
Détermination des valeurs mathématiques intrinsèques
Notons qu’il est nécessaire d’évaluer en premier lieu l’action de la société Nettéco de façon à tenir compte de la
plus ou moins-value existant sur les titres de participation Nettéco détenus par Hydroklein.
Actif net comptable corrigé (ANCC) de la société Nettéco
Éléments Montants
Capitaux propres 570 000

- distribution de dividendes prévue -40 000
- frais d’établissement (actif fictif) -10 000
+ provision injustifiée +10 000
Plus value sur immo. corporelle (1) +21 000
Plus value sur immo. en crédit-bail +39 000
(180 000 - 141 000)
590 000
(1) La valeur réelle retenue est la valeur d’utilité dans la mesure où la société Hydroklein compte
exploiter les actifs de Nettéco et non les céder.
Valeur mathématique intrinsèque de l’action Nettéco : 590 000/4 000 = 147,50 €.

Actif net comptable corrigé (ANCC) de la société Hydroklein
Éléments Montants
Capitaux propres 1 060 000
-distribution de dividendes prévue -80 000
-frais d’établissement (actif fictif) -20 000
-écart de conversion actif non compensé par
provision pour perte de change -15 000
Plus-value sur immo. corporelle +119 000
Moins-value sur titres Nettéco -42 000
(147,50 x 800 - 160 000)
Moins-value sur stock -42 000
(700 000 x 0,30 x 0,20)
980 000
Valeur mathématique intrinsèque de l’action Hydroklein : 980 000/5 000 = 196 €.
1
Voir partie « Évaluation de l’entreprise » de l’UE 2 – Finance du DSCG.
2
Pour ce qui est du commissariat aux apports et du commissariat à la fusion, le lecteur se référera avec intérêt au cas VIRGILE du thème 4 relatif à l’au-
dit.

En retenant une valeur financière fondée sur la moyenne des dividendes versés les 5 dernières années
Détermination des valeurs financières
Société Hydroklein
Dividende moyen sur 5 ans = (12+13+14+17+16) /5 = 14,40 €.
Valeur financière de l’action Hydroklein : 14,40/0,10 = 144 €.
Société Nettéco
Dividende moyen sur 5 ans = (8+9+12+12+10) /5 = 10,20 €.

Valeur financière de l’action Nettéco : 10,20/0,10 = 102 €.
3. Parité d’échange des actions Hydroklein contre des actions Nettéco

Valeurs à retenir pour l’échange
Société Hydroklein : (196 x 2 + 144 x 3) /5 = 164,80 arrondi à 165 €.
Société Nettéco : (147,50 x 2 + 102 x 3) /5 = 120,20 arrondi à 120 €.
Parité d’échange
Valeur de l’action Hydroklein
= 165/120 = 11/8.
Valeur de l’action Nettéco
Un actionnaire de la société Nettéco recevra, par conséquent, 8 actions Hydroklein contre 11 actions Nettéco.
Vérification : 8 x 165 = 11 x 120.
Nombre d’actions Hydroklein à créer dans le cadre de la fusion-renonciation

Nombre d’actions Nettéco à échanger : 80% de 4 000 = 3 200.
Nombre théorique d’actions Hydroklein à créer : 3 200 x 8/11 = 2 327,27.
Le nombre d’actions créées pratiquement est déterminé de la manière suivante :
2 327,27/8 ou 3 200/11 = 290,91 arrondi à 290 lots à échanger
et 290 x 8 = 2 320 actions Hydroklein à créer.
4. Type de valeur d’apport à retenir compte tenu du contrôle de la société Hydroklein sur la société
Nettéco
La situation de contrôle au moment de l’opération et le sens de l’opération conditionnent la détermination de la
valeur des apports.
Pour ce qui est de la situation de contrôle, il faut distinguer :
- les opérations impliquant des sociétés sous contrôle commun : une des sociétés participant à l’opération
contrôle préalablement l’autre ou les deux sociétés sont préalablement sous le contrôle d’une même société-
mère ;
- les opérations impliquant des sociétés sous contrôle distinct : aucune des sociétés participant à l’opération
ne contrôle préalablement l’autre ou ces sociétés ne sont pas préalablement sous le contrôle d’une même so-
ciété-mère.
Précisons que l’on entend ici par « contrôle » le contrôle exclusif tel qu’il est défini dans le cadre de la
consolidation des comptes.
! Remarque : les fusions entre des sociétés détenues par les mêmes personnes physiques sont considérées
comme des opérations entre sociétés sous contrôle distinct, elles sont comptabilisées dans ce cas aux valeurs
réelles.
Pour ce qui est du sens de l’opération, il s’agit de distinguer la fusion à l’endroit de la fusion à l’envers :
- dans la fusion à l’endroit : après la fusion, l’actionnaire principal de l’absorbante, bien que son pouvoir soit
dilué du fait de l’arrivée de nouveaux actionnaires (les ex-actionnaires de l’absorbée), conserve le contrôle de
celle-ci ;
- dans la fusion à l’envers : après la fusion, l’actionnaire principal de l’absorbée prend le contrôle de l’absor-
bante.
Les apports de l’absorbée à l’absorbante sont évalués à la valeur comptable ou à la valeur réelle selon la situation
de contrôle et le sens de la fusion. Résumons ceci dans un tableau de synthèse :
! Remarque : Les fusions entre des sociétés détenues par des personnes physiques sont réputées être à l’en-
droit.

UE 4 • Comptabilité et audit HYDROKLEIN-NETTÉCO
Type de contrôle
Contrôle distinct Contrôle commun
Sens de l’opération
Opération à l’endroit Valeur réelle Valeur comptable

Opération à l’envers Valeur comptable Valeur comptable

Dans le cas de la fusion Hydroklein-Nettéco
La participation de la société Hydroklein dans Nettéco est de 20% seulement : Hydroklein ne contrôle pas
Nettéco. Par ailleurs, l’actionnaire majoritaire de la société Hydroklein est une personne physique, les deux
sociétés ne sont donc pas sous le contrôle d’une société-mère commune. Elles sont sous contrôle distinct.
L’actionnaire principal de la SA Hydroklein, M. Bernard Klein, est une personne physique. Sa détention de 3 800
titres ne peut être retenue pour déterminer le sens de l’opération.
L’actionnaire principal de la SA Nettéco, la SA Arnold, détient actuellement 200 actions Hydroklein (soit 4%).
Après la fusion, il détiendra : (200 + 2 000 x 8/11) / (5 000 + 2 320) actions, soit 22,60% du capital. Il ne prend donc
pas le contrôle de l’absorbée.
La fusion est à l’endroit.
La valorisation retenue pour l’apport de Nettéco est la valeur réelle, ici l’ANCC calculé à la question 3, soit 590 000 €.
5. Soulte éventuellement nécessaire - Condition à respecter

Valeur d’apport à rémunérer : 80 % x 590 000 = 472 000.
Valeur des actions émises compte tenu de l’arrondi à un multiple de 8 : 2 320 x 196 = 454 720.
Montant de la soulte : 472 000 – 454 720 = 17 280 €.
Pour conserver à l’opération les caractéristiques de la fusion, la soulte ne peut dépasser 10% du capital créé chez
l’absorbante pour cette opération.
Dans notre cas, l’augmentation de capital est de 2 320 actions x valeur nominale de 100 € = 232 000 €.
La soulte de 17 280 € est inférieure à 10% de l’augmentation de capital et l’opération reste sous le régime des fusions.
6. Montant de l’augmentation de capital - Montant de la prime de fusion (à décomposer en véritable

prime de fusion et en boni ou mali éventuel)
Valeur de l’apport 590 000
Annulation des titres Nettéco détenus par Hydroklein - 160 000
Augmentation de capital - 232 000
Soulte en espèces - 17 280
Prime de fusion 180 720
dont
Vraie prime de fusion (apportée par les actionnaires de Nettéco) : (196 – 100) x 2 320 = 222 720 €.
Mali de fusion : (590 000 x 0,20) – 160 000 = - 42 000 €.
! Remarque : il s’agit ici d’un « vrai mali» de fusion.
7. Enregistrements comptables nécessaires chez Nettéco puis chez Hydroklein

Écritures chez Nettéco
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À la suite de ces écritures, le bilan de la société Nettéco s’établit de la manière suivante :
BILAN DE FUSION
ACTIF PASSIF
Frais d’établissement 10 000 Capital (4 000 actions) 400 000
Créance Hydroklein 118 000 Réserves 90 000
Titres Hydroklein 454 720 Report à nouveau 40 000

Disponibilités 17 280 Résultat de fusion 60 000
Provision 10 000
TOTAL 600 000 TOTAL 600 000
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Écritures chez Hydroklein

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(1) Hydroklein avait acheté les titres Nettéco pour 160 000 € alors que la valeur réelle de la
participation n’est que de 118 000 € : ces titres auraient dû être dépréciés. En conséquence, la
moins-value de fusion est à comptabiliser en charges financières.

JYEM
Patricia Gouttefarde
Absorption d’une filiale détenue à 100%

1. Mécanismes pouvant être mis en œuvre dans le cadre de l’absorption d’une filiale à 100%
Ces deux mécanismes sont :
- la fusion simplifiée ;
- la transmission universelle du patrimoine (TUP).
2. Tableau synthétique de comparaison entre la fusion simplifiée et la TUP
Déterminants Fusion simplifiée TUP
Régime visé par l’article L.236-11 du code Régime visé par l’article 1844-5 du code civil.
de commerce. Il s’agit d’une dissolution par confusion du
Nécessite un projet de fusion. patrimoine.
Il n’y a lieu ni à l’approbation de la fusion En plus des allégements prévus pour la
Juridique par l’AGE des sociétés absorbées, ni à fusion simplifiée, il n’est pas nécessaire de
l’établissement des rapports du Conseil produire un projet de fusion.
d’Administration ou du Directoire de
chacune des sociétés et des rapports du
commissaire à la fusion.
Régime de droit commun ou régime de Régime de droit commun ou régime de
Fiscal faveur (article 210-0 A du CGI). faveur (article 210-0 A du CGI).
Possibilité d’effet fiscal rétroactif. Possibilité d’effet fiscal rétroactif.
Régie par les articles 710-1 à 770-2 du Régie par les articles 710-1 à 770-2 du PCG.
PCG. Pas de rémunération par l’absorbante, donc
Pas de rémunération par l’absorbante, donc pas d’augmentation de capital.
pas d’augmentation de capital. Apports évalués à la valeur comptable.
Comptable Apports évalués à la valeur comptable. Analyse quasi systématique d’un boni ou
Analyse quasi systématique d’un boni ou d’un mali de fusion.
d’un mali de fusion. Pas de possibilité d’un effet comptable rétro-
Possibilité d’un effet comptable rétroactif actif ou différé.
ou différé.
Sur un plan juridique et financier, il est indifférent de choisir l’un ou l’autre des instruments juridiques (fusion
simplifiée ou TUP). D’un point de vue fiscal, les coûts diffèrent quant aux droits d’enregistrement en cas de trans-
mission d’immeuble. Enfin, en principe, il n’est pas possible de donner un effet comptable rétroactif à la TUP,
alors que cet effet est admis en fusion simplifiée.
3. Valeur d’apport à retenir

Au regard des articles 741-1 et 741-2 du PCG, les sociétés en présence sont sous contrôle commun. En effet,
l’absorbante détient le contrôle exclusif (100%) sur la société cible au sens du contrôle en consolidation. On
considère par principe que l’opération est à l’endroit, mais ce critère n’est pas nécessaire à l’analyse de la valeur
d’apport. Quel que soit le sens de l’opération, le contrôle commun entraîne une évaluation à la valeur comptable.
La valeur d’apport à retenir pour la société JYEM-Exploitation est par conséquent de 710 000 €.
4. Vérification de l’existence et analyse du mali

Calcul du mali total
Quote-part des apports en valeur comptable : 100 % x 710 000 = 710 000 €
- Valeur comptable des titres de participation - 850 000 €
Mali 140 000 €

Analyse du mali
Quote-part des apports en valeur réelle :
100% x {710 000 + (630 000 – 540 000)} = 800 000 €
- Quote-part des apports à la valeur comptable : 100 % x 710 000 = - 710 000 €
Mali technique 90 000 €
On constate donc un mali technique à hauteur de 90 000 € qu’il faut affecter aux actifs générant ce mali
technique, et au-delà de ce mali technique un « vrai » mali représentatif d’une dépréciation des titres de

participation à hauteur de (140 000 – 90 000) = 50 000 €.
Dans le cas présent, le mali technique résulte exclusivement de plus-values latentes sur les actifs corporels de
JYEM-Exploitation. Les 90 000 € seront, par conséquent, inscrits dans le compte 2187 – Mali de fusion sur actifs
corporels.
5. Écritures comptables (quel que soit le mécanisme juridique mis en œuvre)

Écritures chez l’absorbée JYEM-Exploitation
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Écritures chez l’absorbante JYEM-Holding

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(1) Les enregistrements sont présentés de manière simplifiée. Dans la pratique, il est nécessaire
de reprendre la valeur brute et les amortissements des actifs de la société absorbée.
6. Bilan après absorption

Bilan JYEM au 31/12/N après l’absorption
ACTIF PASSIF
Immobilisations incorporelles 50 000 Capital 400 000

Immobilisations corporelles (1) 630 000 Réserves 80 000
Résultat (2) (30 000)
Stocks 340 000
Créances d’exploitation 150 000 Emprunts 590 000
Disponibilités 170 000 Dettes d’exploitation 180 000
Dettes diverses 120 000
TOTAL 1 340 000 TOTAL 1 340 000
(1) Dont mali technique de fusion : 90 000.

(2) Résultat JYEM-Holding – vrai mali, soit : + 20 000 - 50 000.

UE 4 • Comptabilité et audit JYEM
7. Traitement du hangar de stockage au 31/12/N+1

En application de l’article 745-7 du PCG, le mali technique relatif au hangar est à amortir dans les mêmes
conditions que le hangar lui-même.
Calculs préalables
Détermination du mali technique afférent au hangar à la date de fusion :
Valeur réelle : 133 500
VNC : 125 000 – 2,5 (125 000/25) - 112 500

Mali technique 21 000
Dotations annuelles aux amortissements :

Hangar (= actif sous-jacent) : 5 000
Mali y correspondant : 21 000/durée résiduelle d’utilisation à la date de fusion
Soit 21 000/22,5 = 933,33 €.
Enregistrements correspondants
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(1) Les comptes utilisés sont les comptes spécifiques prévus par le PCG et le Recueil des Normes
Comptables Françaises (version au 01/01/2019).
8. Traitement de la perte de valeur au 31/12/N+1 du terrain

En application de l’article 745-8 du PCG, la quote-part du mali affecté au terrain (dit « actif sous-jacent ») est à
déprécier lorsque la valeur actuelle de cet actif devient inférieure à sa valeur nette comptable, majorée de la
quote-part de mali affectée. La dépréciation est imputée en priorité sur la quote-part du mali technique.
Calculs préalables
Détermination du mali technique afférent au terrain à la date de fusion :
Valeur réelle 130 000
Valeur comptable - 80 000
Mali technique 50 000
NB : Ces 50 000 € font partie des 90 000 € enregistrés au compte 2187 à la date de fusion.
Calculs relatifs au terrain au 31/12/N+1 :

Valeur actuelle du terrain (appelée aussi « valeur réelle ») : 110 000
VNC majorée de la QP de mali affectée : 80 000 + 50 000 = 130 000
La valeur actuelle au 31/12/N+1 étant devenue inférieure à la VNC majorée de la QP de mali, il faut déprécier ce
dernier du montant de la différence entre ces deux valeurs soit 20 000 €.
Enregistrement correspondant
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FUTECH-SADIS
Analyse du boni/mali de fusion

1. Valeur d’apport à retenir
La valeur d’apport à retenir est fonction du degré de contrôle existant entre les entités qui fusionnent. L’article
741-2 du PCG renvoie à l’analyse du contrôle retenue par le règlement 99-02 du CRC relatif aux comptes
consolidés.
La société FUTECH détenant 60% des droits de vote, le contrôle est exclusif de droit et donc « commun » au sens
du titre VII du PCG (Comptabilisation et évaluation des opérations de fusions et opérations assimilées). Il n’y a
pas lieu ici de rechercher le sens de la fusion car dans les deux cas (à l’endroit et à l’envers) les apports sont évalués
à la valeur comptable, soit : 500 000 + 240 000 + 60 000 = 800 000 €.
2. Condition nécessaire à l’existence d’un boni/mali de fusion

Il faut obligatoirement une participation de l’absorbante sur l’absorbée (antérieure à la date de l’opération de
fusion). C’est lors de l’annulation de ces titres (fusion-renonciation) qu’un boni/mali peut apparaître par rapport
à leur coût historique (coût d’entrée dans le patrimoine de l’absorbante).
Cette condition est réalisée dans le cas de FUTECH puisque la société détient 60% du capital de SADIS depuis le
1er juillet N-2.
3. Définitions
Boni de fusion : « Le boni représente l’écart positif entre l’actif net positif reçu par l’entité absorbante (...) à
hauteur de sa participation dans l’entité absorbée et la valeur comptable de cette participation. » Article 745-2,
alinéa 1 du PCG.
Il s’agit donc économiquement d’une réestimation (augmentation de valeur) des titres de participation détenus
(antérieurement à la fusion) par l’absorbante.
Mali de fusion (mali total) : « Le mali de fusion représente l’écart négatif entre l’actif net, positif ou négatif, reçu
par l’entité absorbante (...) à hauteur de sa participation dans l’entité absorbée et la valeur comptable de cette
participation. » Article 745-3, alinéa 1 du PCG.
Décomposition du mali total :

« Le mali de fusion peut, le cas échéant, être décomposé en deux éléments :
• le mali technique proprement dit, qui correspond, à hauteur de la participation antérieurement détenue,
aux plus-values latentes sur éléments d’actif comptabilisés ou non dans les comptes de l’absorbée (élé-
ments d’actifs identifiés hors fonds commercial, fonds commercial) déduction faite des passifs non
comptabilisés dans les comptes de l’entité absorbée en l’absence d’obligation comptable (par exemple
provisions pour retraites, impôts différés passifs). Cette composante est généralement constatée pour
les fusions ou les opérations de transmission universelle de patrimoine évaluées à la valeur comptable,
lorsque la valeur nette des titres de l’entité absorbée figurant à l’actif de l’entité absorbante est supérieure
à l’actif net comptable apporté.
Les plus-values latentes sur éléments d’actif destinés à être revendus à brève échéance sont évaluées
nettes d’impôts.
• au-delà du mali technique, l’éventuelle dépréciation ou l’éventuel complément de dépréciation de la
participation détenue dans l’entité absorbée, nécessaire au moment de la fusion. Cette dépréciation ou ce
complément doivent être comptabilisés dans le résultat financier de l’entité absorbante de l’exercice au
cours duquel l’opération est réalisée. » Art. 745-4 du PCG.
Le « mali technique » (ou faux mali) représente la non prise en compte dans la valeur d’apport (à hauteur de la
participation de l’absorbante) des plus-values latentes sur éléments d’actif comptabilisés ou non, déduction faite
des passifs non comptabilisés dans les comptes de l’absorbée. Ces plus-values latentes et ces passifs non
comptabilisés résultent de l’application « technique » des principes et règles comptables et notamment des
principes de nominalisme (comptabilisation au coût historique) et de prudence ainsi que des règles et méthodes
relatives à la comptabilisation des passifs.
La différence entre le mali de fusion total et le mali technique correspond à un « vrai mali » qui peut s’analyser
comme une dépréciation non comptabilisée des titres de participation détenus par l’absorbante ou comme
supplément de prix volontairement payé par l’absorbante au titre d’un « droit d’entrée » (recherche d’un
avantage concurrentiel ou de synergie) dans la société absorbée.

4. Existence d’un mail technique quelle que soit la valeur retenue

Il ne peut pas y avoir de mali technique quand la valeur d’apport retenue est la valeur réelle (en effet, elle tient
compte des plus et moins-values sur éléments d’actif et de passif ). Il n’y a mali technique que lorsque la valeur
d’apport est la valeur comptable pour les raisons indiquées en réponse à la question 3.
5. Détermination du boni de fusion dans l’hypothèse où les titres SADIS ont été acquis par FUTECH
pour 380 000 €
Cf. article 745-2 du PCG.

QP dans l’actif net reçu de SADIS
60 % (500 000 + 240 000 + 60 000) = 480 000
- valeur comptable de la participation - 380 000
Boni de fusion 100 000
6. Enregistrement du boni de fusion

1. Calculs préalables
Étape 1 : détermination de la valeur d’apport
Ici, à la valeur comptable : 800 000 €.
Étape 2 : détermination de la parité
Valeur du titre SADIS : 160.
Valeur du titre FUTECH : 320.
D’où parité : 1 titre FUTECH remis contre 2 titres SADIS.
Étape 3 : nombre de titres à créer par l’absorbante
Rappel : fusion renonciation
Nombre de titres SADIS appartenant aux actionnaires autres que FUTECH :
5 000 x 0,40 = 2 000.
Nombre de titres FUTECH à créer : 2 000 x 1/2 = 1 000.
Étape 4 : Calcul de la prime de fusion
Au préalable, décomposition du boni de fusion en fonction de l’alinéa 2 de l’article 745-2 du PCG : « Le boni est
comptabilisé dans le résultat financier à hauteur de la quote-part des résultats accumulés par l’entité absorbée
depuis l’acquisition et non distribués et dans les capitaux propres pour le montant résiduel ou si les résultats
accumulés ne peuvent être déterminés de manière fiable. »
Résultats accumulés par la société absorbée depuis l’acquisition des titres par FUTECH et non distribués :
N-2 : 10 000
N-1 : 42 000 – 12 000 = 30 000
N : 60 000 – 26 000 = 34 000 } 74 000
QP de FUTECH dans les résultats non distribués :

0,60 (74 000) = 44 400
qui seront inscrits en produits financiers
Le solde du boni : 100 000 – 44 400 = 55 600 seront inscrits en capitaux propres.
Montant de l’apport : 800 000
Annulation titres de participation - 380 000
Boni de fusion - 100 000
Augmentation de capital
1 000 titres x 100 € de VN - 100 000
« Vraie » prime de fusion 220 000
soit 1 000 x (320 - 100)
Enregistrement de la fusion chez l’absorbante
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UE 4 • Comptabilité et audit FUTECH-SADIS
7. Rappel de la position fiscale concernant le boni de fusion

Le boni de fusion s’analyse comme une plus-value sur les titres de participation détenus par l’absorbante. Son
imposition est fonction du régime fiscal de la fusion.
Régime spécial de faveur

En application de l’article 210 A 1, alinéa 2 du CGI, la plus-value dégagée par la société absorbante lors de
l’annulation des actions de la société absorbée (boni de fusion) est exonérée. En conséquence, la quote-part du
boni comptabilisée en résultat financier doit faire l’objet d’une déduction extra-comptable au tableau 2058-A.

Régime fiscal de droit commun
Le boni de fusion est imposable au régime des plus-values nettes à long terme prévu à l’article 219 I a, alinéa 2 du
CGI si les titres annulés sont détenus depuis au moins deux ans et au taux de droit commun dans les autres cas. Si
la plus-value imposable excède la quote-part du boni enregistrée en résultat financier en application des règles
comptables, il y a lieu de réintégrer extra-comptablement la fraction du boni inscrite en capitaux propres.
8. Détermination du mali de fusion dans l’hypothèse où les titres SADIS ont été acquis par FUTECH
pour 580 000 €
Cf. article 745-3 du PCG.
QP dans l’actif net reçu de SADIS
60 % (500 000 + 240 000 + 60 000) = 480 000
- valeur comptable de la participation - 580 000
- 100 000
soit un mali de fusion de 100 000 €.
9. Décomposition du mali de fusion

Mali technique (ou faux mali) = QP dans les PV latentes sur éléments d’actif non comptabilisés.
PV non comptabilisées = 582 000 – 435 000 = 147 000.
dont
QP revenant à la société FUTECH : 147 000 x 0,60 = 88 200 €.
Vrai mali : 100 000 – 88 200 = 11 800 €.
10. Tableau d’affectation des plus-values latentes et du mali technique

Selon l’article 745-5 du PCG, le mali technique est affecté aux éléments d’actifs identifiés hors fonds
commercial dans la limite des plus-values latentes et le montant résiduel est affecté au fonds commercial.
Affectation du mali au
Plus-value
Valeur Valeur Plus-value Impôt latent prorata des plus-
Actif latente nette
comptable réelle fiable latente le cas échéant values latentes nettes
identifiable d’impôt
sociale (1) (2) (3) = (2) - (1) (4) d’impôt dans la limite
(3) - (4)
de celles-ci
Total Mali de fusion sur actifs incorporels identifiables (a) - -
Terrain 60 000 80 000 20 000 0 20 000 20 000
Construction 310 000 350 000 40 000 0 40 000 40 000
Total Mali de fusion sur actifs corporels (b) 60 000 60 000
Titres
60 000 75 000 15 000 0 15 000 15 000
immobilisés
Total Mali de fusion sur actifs financiers (c) 15 000 15 000
VMP 5 000 7 000 2 000 0 2 000 2 000
Total Mali de fusion sur actif circulant (d) 2 000 2 000
Total Mali sur actifs identifiables (a) + (b) + (c) + (d) 77 000 77 000
Mali résiduel affecté au fonds commercial (e) 11 200
Total mali sur actifs incorporels (a+e) = (f) 11 200
Total mali (b) + (c) + (d) + (f) 88 200

11. Enregistrement comptable chez FUTECH

Calculs préalables
Annulation titres de participation - 580 000
1 000 titres x 100 € de VN - 100 000
Mali technique + 100 000
« Vraie » prime de fusion 220 000

soit 1 000 x (320 – 100)
Selon l’article 745-6 du PCG, le mali technique est comptabilisé dans un compte spécifique par catégorie d’actif
concerné. Dans le commentaire de cet article, le recueil des normes comptables précise :
« Le mali technique est comptabilisé en fonction des différentes natures d’actifs sous-jacents afin de faciliter son suivi dans
le temps compte tenu des nouvelles règles d’amortissement prévues à l’article 745-7.
En conséquence, le mali technique est comptabilisé dans les catégories suivantes :
- mali de fusion sur actifs incorporels,
- mali de fusion sur actifs corporels,
- mali de fusion sur actifs financiers,
- mali de fusion sur actif circulant.
Cette présentation par catégorie d’actifs résulte de l’affectation effectuée conformément à l’article 745- 5. Les entreprises
peuvent créer autant de sous comptes que nécessaire pour suivre le mali affecté aux différents actifs. »
Les numéros de compte utilisés ci-dessous sont ceux proposés à la suite des exemples illustrant l’article 745-10.
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(1) Le fonds commercial étant un actif incorporel, le montant résiduel du mali technique affecté
au fonds commercial est inscrit dans ce compte prévu par le PCG au même titre que le mali
affecté aux autres éléments incorporels.
Libération des apports : écriture identique au cas du boni (voir 2e écriture de la Question 2).
12. Position fiscale relative au mali de fusion

Vrai mali (qu’il s’agisse du régime de droit commun ou du régime de faveur des fusions) : il constitue une moins-
value à long terme si les titres annulés sont des titres de participation détenus depuis au moins deux ans. Dans le
cas où les titres sont détenus depuis moins de deux ans, la charge représentative du vrai mali est déductible du
résultat au taux de droit commun.
Mali technique : son traitement fiscal diffère selon qu’il s’agisse du régime de faveur ou du régime de droit
commun.
• Fusion placée sous le régime de faveur : l’inscription du mali technique au bilan de l’absorbante ne donne
lieu à aucune déduction fiscale ultérieure dès lors que les PV latentes existant chez l’absorbée ne sont pas
imposées lors de la fusion.
• Fusion placée sous le régime de droit commun : dès lors que le mali technique qui correspond à des PV sur
les actifs est imposé du fait de la fusion, les charges ultérieures de dépréciation du mali ou lors de sa sortie
du bilan sont déductibles. Le traitement fiscal du mali doit toutefois suivre celui des actifs sous-jacents
qui le composent.
13. Traitement du mali technique les exercices suivant celui de la fusion

Selon l’article 745-7 du PCG, le mali technique est amorti selon les mêmes règles et dans les mêmes conditions
que l’actif sous-jacent auquel il est affecté et selon l’article 745-9, l’amortissement est comptabilisé dans un
compte spécifique selon la catégorie d’actif concerné.
Écriture d’amortissement du mali affecté à la construction au 31/12/N+1
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UE 4 • Comptabilité et audit FUTECH-SADIS
14. Conséquences de la cession des titres immobilisés sur le mali technique affecté
Selon l’article 745-10 du PCG : « En cas de cession, d’apport ou de toute autre opération relative à l’actif sous-
jacent auquel le mali est affecté, ce dernier suit le même traitement que l’actif sous-jacent. »
Écriture de sortie du patrimoine des titres immobilisés

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15. Analyse de l’affectation du mali technique fin N+1

Selon l’article 745-8 du PCG qui renvoie aux règles générales relatives aux dépréciations (article 214-15), « chaque
quote-part du mali affecté à un actif sous-jacent subit une dépréciation lorsque la valeur actuelle de l’actif sous-
jacent devient inférieure à sa valeur nette comptable, majorée de la quote-part de mali affectée. La dépréciation
est imputée en priorité sur la quote-part du mali technique.
Le mali technique résiduel affecté au fonds commercial suit les règles de dépréciation applicables aux fonds
commerciaux. S’il fait l’objet d’une dépréciation comptabilisée en conformité avec l’article 214-17, aucune reprise
de dépréciation n’est possible. »
Traitement de la dépréciation des VMP

La valeur réelle des titres fin N+1 est de 4 000 €, montant auquel il faut ramener la valeur de ces titres.
La valeur historique d’acquisition est de 5 000 € et le mali technique affecté s’élève à 2 000 €.
En conséquence, le mali technique sera déprécié de 2 000 € et les titres sous-jacents de 1 000 €.
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(1) Il n’existe pas dans le PCG de compte de « dépréciation du mali sur actif circulant ». Par
contre, pour les comptes de mali sur actifs immobilisés, on rajoute un 9 en 2e position pour
enregistrer la dépréciation (29187 pour la dépréciation du mali sur un actif corporel, par
exemple), comme lors de la dépréciation de l’actif sous-jacent.


BAZOE
Connaissance associées
Participations réciproques entre les sociétés qui fusionnent

L’existence de participations croisées ne pose pas de nouveaux problèmes par rapport aux cas de participation de
l’absorbante dans l’absorbée et de participation de l’absorbée dans l’absorbante, il y a juxtaposition des procédés
employés dans ces cas.
Ceci signifie qu’il est nécessaire :
- d’une part, d’annuler les titres de l’absorbée détenus par l’absorbante ;
- d’autre part, d’éliminer les titres de l’absorbante détenus par l’absorbée et apportés dans l’opération de fu-
sion-absorption.
1. Calculs financiers préalables

1. Détermination de la valeur d’apport
Ici, s’agissant de sociétés sous contrôle commun, les apports sont effectués à la valeur comptable, soit
2 620 000 €.
2. Calcul des valeurs mathématiques des actions des deux sociétés et détermination de la parité
Du fait de la participation croisée, ce calcul nécessite une mise en équation :
Soit x, la valeur mathématique du titre Basil,
Soit y, la valeur mathématique du titre Zoé
Éléments Société BASIL Société ZOE
Capital + réserves 2 960 000 2 620 000

Plus-value sur immobilisations 1 000 000 300 000
Plus-value sur titres 800 y - 200 000 1 600 x - 240 000
Actif net comptable corrigé 3 760 000 + 800 y 2 680 000 + 1 600 x
Le système d’équations est le suivant :

20 000 x = 3 760 000 + 800 y
10 000 y = 2 680 000 + 1 600 x
Il en résulte que x = 200 et y = 300
On en déduit la parité d’échange, soit 3 actions Basil seront échangées contre 2 actions Zoé.
3. Rémunération de l’apport
Rappel : fusion renonciation
Nombre de titres Basil à créer : (10 000 x 0,92) x 3/2 = 13 800
4. Augmentation de capital et calcul de la prime de fusion

Montant de l’apport de Zoé 2 620 000
13 800 x 100 - 1 380 000
Annulation des actions Zoé détenues par Basil - 200 000
Prime de fusion 1 040 000
! Remarque : Décomposition de la prime de fusion : x

Boni de fusion : 2 620 000 x 0,08 – 200 000 = 9 600. x
Vraie prime de fusion : 2 620 000 x 0,92 – 1 380 000 = 1 030 400.
5. Réduction de capital pour annulation des actions propres

Apport par Zoé des titres Basil 240 000
Réduction de capital 1 600 x 100 - 160 000
Réduction de la prime de fusion 80 000

2. Enregistrement de la fusion chez l’absorbante

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! Remarque : Prime de fusion après réduction du capital : 1 040 000 – 80 000 = 960 000.
Décomposition de la prime de fusion après réduction du capital :
x
Boni de fusion inchangé : 9 600.

Vraie prime de fusion : 950 400.

ABSORBA
Période intercalaire • Date d’effet comptable

1. Schéma et rappel de notions
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« La fusion ou la scission prend effet :

1- En cas de création d’une ou plusieurs sociétés nouvelles, à la date d’immatriculation, au registre du commerce et des
sociétés, de la nouvelle société ou de la dernière d’entre elles ;
2- Dans les autres cas, à la date de la dernière assemblée générale ayant approuvé l’opération sauf si le contrat prévoit que
l’opération prend effet à une autre date, laquelle ne doit être ni postérieure à la date de clôture de l’exercice en cours de la ou
des sociétés bénéficiaires ni antérieure à la date de clôture du dernier exercice clos de la ou des sociétés qui transmettent leur
patrimoine. »
Art. L236-4 du Code de commerce
L’article L236-4 du Code de commerce propose de choisir entre deux dates d’effet de la fusion possibles :
- soit la date de réalisation définitive de l’opération de fusion, c’est-à-dire la date des AGE ;
- soit une date conventionnelle fixée dans le traité de fusion par les parties prenantes. Cette date peut être à ef-
fet rétroactif ou à effet différé.
• Date d’effet rétroactif : cette date est antérieure à la date des AGE, mais ne peut être antérieure à la date
de clôture du dernier exercice clos de la société qui transmet son patrimoine (l’absorbée).
! Remarque : la date d’effet fiscal est la date d’effet comptable à condition que cette date ne soit pas antérieure
à l’ouverture chez le bénéficiaire (absorbante) de l’exercice en cours.
• Date d’effet différé : cette date est postérieure à la date des AGE, mais ne peut pas être postérieure à la
date de clôture de l’exercice en cours de la société bénéficiaire (absorbante).
• Période intercalaire : c’est la période séparant la date d’effet comptable retenue de la date des AGE.
La période intercalaire retenue par les sociétés A et B pour l’opération de fusion est la période comprise entre le
01/01/N et le 01/09/N. La société absorbante doit donc prendre en compte les résultats comptables et fiscaux de
l’absorbée à partir du 01/01/N. Dans la pratique, la société absorbée enregistre les écritures comptables de la
période intercalaire, dresse une balance des mouvements de cette période qui sera reprise par la société
absorbante.

2. Problématiques pouvant apparaître en cas d’effet rétroactif de la fusion

Une première problématique est liée à l’existence d’une perte subie par l’absorbée pendant la période inter-
calaire. En effet, l’obligation juridique de libération du capital s’apprécie non pas à la date d’effet comptable mais
à la date de réalisation définitive de l’opération, soit les AGE. Or si une perte de rétroactivité apparaît, la valeur
d’apport pourrait devenir supérieure à la valeur réelle de la société transmise. Cette situation aurait pour
conséquence une non libération totale des actions d’apport (or la libération complète du capital est obligatoire).
La solution passe par une minoration de la prime de fusion.
Cette même problématique existe en cas de versement de dividendes par l’absorbée pendant la période inter-

calaire.
Une autre problématique apparaît car le transfert de la balance des mouvements de la société absorbée ne
permet pas toujours de donner une image fidèle de la situation des comptes de l’absorbante telle qu’elle
existerait si les écritures de la période intercalaire avaient été passées par elle. Des régularisations peuvent être
nécessaires (sur cession d’actifs, amortissements, comptes réciproques…).
3. Régularisations comptables dans les comptes de l’absorbante

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Commentaires
Pour les dividendes : la société absorbante, après avoir enregistré les opérations de fusion, diminue le
montant de la prime de fusion à hauteur des dividendes versés en utilisant un compte d’ordre (sous
compte du compte « prime de fusion »).
Après reprise de la balance des mouvements de la période intercalaire, l’absorbante solde le compte d’or-
dre par les comptes de capitaux propres utilisés par l’absorbée pour le versement de dividendes.
Pour la cession d’actif : dans les comptes de l’absorbante, la cession devrait être comptabilisée comme si
elle-même avait cédé l’immobilisation, c’est-à-dire sur la base de la valeur d’apport de l’immobilisation
dans le traité de fusion. Or dans la balance des opérations de la période intercalaire, la cession est
comptabilisée sur la base de la valeur dans les comptes de l’absorbée.

UE 4 • Comptabilité et audit ABSORBA
Écritures passées par l’absorbée pendant la période intercalaire

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Écritures normalement passées par l’absorbante

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D’où les écritures de régularisation présentées.
4. a) Traitement comptable face à la perte de rétroactivité

Il s’agit de diminuer la prime de fusion en utilisant un compte d’ordre du type « Prime de fusion-perte de rétro-
activité » à hauteur de la perte prévisible de la période intercalaire.
Lors de l’affectation du résultat de la société absorbante, la perte réelle subie par l’absorbée pendant la période
intercalaire est imputée sur ce compte d’ordre, le solde éventuel du compte d’ordre est affecté à la prime de
fusion.
b) Écritures
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c) Raison du caractère exceptionnel de ce traitement
Le traitement présenté de la perte rétroactive doit être exceptionnel car :

• si les apports sont évalués à la valeur comptable, il faudrait que la perte sur période intercalaire soit supé-
rieure aux plus-values latentes non prises en compte dans la valeur des apports inscrite dans le traité de
fusion. Il y a donc peu, voire pas, de risque au niveau de la libération du capital ;
• si les apports sont évalués à la valeur réelle, l’évaluation tient compte des flux de trésorerie futurs et donc
de l’éventuelle perte de rétroactivité. Il n’est donc pas nécessaire de constater cette perte sauf en cas
d’événements significatifs nouveaux apparaissant pendant la période intercalaire.


SAMA-PAVO
Apport partiel d’actifs

1. Définitions de « apport partiel d’actifs » et de « branche autonome d’activité »
L’apport partiel d’actifs est « l’opération par laquelle une société apporte un ensemble d’actifs et de passifs
constituant une branche autonome à une autre personne morale et reçoit en échange des titres remis par la
société bénéficiaire des apports » (Article 710-2 du Plan comptable général).
« La branche autonome d’activité se définit comme l’ensemble des éléments d’actifs et de passifs d’une division
d’une société qui constituent, du point de vue de l’organisation, une exploitation autonome, c’est-à-dire un
ensemble capable de fonctionner par ses propres moyens. » (Avis n° 2006-B du Comité d’urgence du CNC repris
dans le Recueil des normes comptables françaises en commentaire de l’article 710 du PCG.).
2. Régime juridique de l’apport partiel d’actifs

L’apport partiel d’actifs peut être soumis au régime juridique des scissions. Le Code de commerce prévoit cette
possibilité à l’article L.236-6-1 : « La société qui apporte une partie de son actif à une autre société et la société qui
bénéficie de cet apport peuvent décider d’un commun accord de soumettre l’opération aux dispositions des
articles L.236-1 à L.236-6 ».
L’opération nécessite dans ce cas l’intervention de commissaires aux apports désignés par décision de justice.
3. Apport partiel d’actifs et régime de faveur des fusions

Selon l’article 210-B du CGI, le régime fiscal de faveur des fusions (prévu à l’article 210-A) s’applique à l’apport
partiel d’une branche complète d’activité ou d’éléments assimilés, lorsque la société apporteuse prend l’en-
gagement dans l’acte d’apport :
a) de conserver pendant trois ans les titres remis en contrepartie de l’apport ;
b) de calculer ultérieurement les plus-values de cession afférentes à ces mêmes titres par référence à la
valeur que les biens apportés avaient, du point de vue fiscal, dans ses propres écritures.
4. Valorisation des apports

La valeur d’apport à retenir dans le cadre d’une opération d’apport partiel d’actifs relève des articles du Titre VII
du Livre II du Plan comptable général relatifs aux fusions. Il s’agit donc d’analyser le type de contrôle (commun
ou distinct) existant entre les entités concernées par l’apport et le sens de l’opération (à l’endroit ou à l’envers)
pour déterminer si l’apport doit s’effectuer aux valeurs réelles ou aux valeurs comptables.
Dans notre cas, la société apporteuse et la société bénéficiaire de l’apport partiel d’actifs sont sous le contrôle
exclusif d’une même société mère, elles sont par conséquent sous contrôle commun.
La valeur d’apport à retenir est la valeur comptable, soit : valeur comptable nette des éléments d’actif – valeur du
passif externe attribué à la branche d’activité apportée =
(20 000 + 45 000 + 180 000 + 230 000 + 40 000 + 180 000 + 95 000) – (120 000 + 230 000 + 65 000) = 375 000 €.

5. Modalités financières de l’opération

Nombre d’actions PAVO à créer
Selon les termes de l’accord d’apport partiel d’actifs, il faut déterminer la valeur mathématique intrinsèque d’une
action PAVO et, pour ce faire, calculer au préalable la valeur de l’actif net comptable corrigé de la société PAVO.
Calcul de l’actif net comptable corrigé de la société PAVO

Éléments Montant

Situation nette 1 850 000
Provision pour risque non justifiée nette d’impôt différé :
(58 000 – 8 000) x 2/3 33 333
Impôt différé sur provision pour hausse des prix
60 000 x 1/3 - 20 000
Actif fictif net d’impôt
- frais d’établissement 30 000 x 2/3 - 20 000
Plus-values
Brevets : 300 000 – 160 000 = 140 000
Terrain : 506 667 – 240 000 = 266 667
Construction : 960 000 – 660 000 = 300 000
Autres : 410 000 – 300 000 = 110 000
Participations : 570 000 – 230 000 = 340 000
Total : 1 156 667 1 156 667
ANCC 3 000 000
Valeur mathématique d’une action PAVO : 3 000 000 / 12 000 = 250 €.
D’où le nombre d’actions à créer en rémunération de l’apport de la SAMA : 600 000 / 250 = 2 400 actions.
La « valeur d’échange » de la branche d’activité apportée correspond à sa valeur réelle, soit 600 000 € (et non à sa
valeur d’apport comptable) et, dans le rapport servant au calcul du nombre d’actions à créer, numérateur et
dénominateur doivent être homogènes et correspondre aux valeurs réelles.
Montant de l’augmentation de capital et de la prime d’apport

Augmentation de capital : 2 400 x 100 = 240 000
Prime d’apport : 135 000
6. Écritures comptables de l’opération

Dans!le journal! de la société PAVO ! ! ! !
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UE 4 • Comptabilité et audit SAMA-PAVO
Dans le journal de la SAMA

À la différence du cas de la fusion-absorption, la société apporteuse ne disparaît pas dans le cas d’un apport partiel
d’actifs. En conséquence, les apports ne sont pas enregistrés « en bloc » en portant dans un seul compte (128 par
exemple) le résultat global de l’opération, compte qui sera ensuite soldé dans l’écriture de constatation des droits
des associés lors de la disparition de la société absorbée.
Dans le cas de l’apport partiel d’actifs, l’enregistrement de l’apport de la branche d’activité concernée suit le
schéma des écritures de cession. Il est donc constaté :
- une écriture d’apport (équivalant à une écriture de cession) et

- une écriture de sortie du patrimoine
par type d’élément apporté : immobilisations, stocks, autres actifs, passifs.
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L’objet de cette écriture est de neutraliser l’impact sur le résultat d’exploitation de la sortie des stocks enregistrée
en 603 et 713 alors que le produit correspondant figure en produit exceptionnel.
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À l’issue de ces écritures, le compte 462 Société PAVO chez SAMA présente un solde débiteur de 375 000 €.
Ce compte est soldé par la remise à la SAMA des actions PAVO. Nous faisons l’hypothèse que la SAMA conserve les
actions PAVO et les inscrit en « Titres de participation ».
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ÉCHIDNA
Emmanuelle Pèpe
Scission • Affectation du mali technique

1. Valeurs d’apport à retenir
La société GAÏA contrôle de manière exclusive les sociétés PHORCYS et CÉTO. Le fait que ces sociétés soient
sous le contrôle commun d’une même entité mère induit que les apports seront réalisés à la valeur comptable.
Si absence de contrôle exclusif de la société GAÏA :

Les sociétés PHORCYS et CÉTO seraient alors sous contrôle distinct, mais partageraient le contrôle conjoint de
la cible, la société ÉCHIDNA.
L’article 741-2 du PCG précise que le contrôle commun est limité au contrôle exclusif. La présence d’un contrôle
conjoint nécessite d’observer les conséquences de l’opération : s’il y a modification du contrôle (passage à un
contrôle exclusif ou absence de contrôle), les apports sont évalués à la valeur réelle ; si le contrôle reste conjoint
avant et après l’opération, les apports sont évalués à la valeur comptable. Dans le cadre de la scission d’ÉCHIDNA,
la société allant disparaître, le contrôle conjoint va disparaître avec elle. Les apports seraient donc évalués à la
valeur réelle.
2. Apports à la société PHORCYS

a) Prime de scission
Valeur réelle du pôle « Décors » apporté = 160 x 50 000 x 0,6 = 4 800 000 €.
Valeur réelle de l’apport à rémunérer (autres actionnaires que PHORCYS, soit en l’espèce, CÉTO ; réalisation
d’une scission-renonciation)
= 4 800 000 x 0,5 = 2 400 000 €.
Nombre d’actions PHORCYS à créer : 2 400 000 / 200 = 12 000.

Augmentation de capital = 12 000 x 100 = 1 200 000 €.
Valeur comptable de l’apport = 5 000 000 x 0,6 = 3 000 000 €.
Apport 3 000 000 €
Rémunération de CÉTO Annulation titres détenus par PHORCYS
VNC (3 000 000 x 0,5) 1 500 000 QP dans l’actif net reçu 1 500 000
Augmentation de capital -1 200 000 Valeur comptable participation -1 750 000
Prime de fusion = 300 000 Mali = -250 000
b) Décomposition du mali
Mali technique = (160 x 50 000 – 5 000 000) x 0,6 x 0,5 = 900 000 €.
Le mali étant de 250 000, le mali technique est limité à 250 000 €. Il n’y a donc pas de vrai mali.
Comme le mali technique (250 000 €) est inférieur à la somme des plus-values latentes3, il sera affecté sur les
éléments d’actifs identifiés hors fonds commercial, au prorata des plus-values latentes.
3
Plus-values latentes, estimées de manière fiable, sur les éléments d’actifs identifiés hors fonds commercial.

Affectation du mali technique :

Plus-values Affectation du mali au prorata des plus-values latentes
Identification du bien
latentes et dans la limite de celles-ci
Brevet 500 000 250 000 x 500 000/3 200 000 39 062,50
Total mali sur actifs incorporels identi-
500 000 39 062,50
fiables

Terrain 1 000 000 250 000 x 1 000 000/3 200 000 78 125
Construction 1 500 000 250 000 x 1 500 000/3 200 000 117 187,50
Autres immobilisations corporelles 200 000 250 000 x 200 000/3 200 000 15 625
Total mali sur actifs corporels 2 700 000 210 937,50
Total mali sur actifs identifiables 3 200 000 250 000
Les plus-values latentes sur actifs identi-
Mali résiduel affecté au fonds fiables étant supérieures au mali technique
/ /
commercial à affecter, il ne peut y avoir d’affectation en
fonds commercial (Goodwill).
Total Mali 3 200 000 250 000
3. Apports à la société CÉTO

Valeur réelle du pôle « Matériel » apporté = 160 x 50 000 x 0,4 = 3 200 000 €.
Valeur réelle de l’apport à rémunérer (autres actionnaires que CÉTO, soit en l’espèce PHORCYS)
= 3 200 000 x 0,5 = 1 600 000 €.
Nombre d’actions CÉTO à créer : 1 600 000 / 250 = 6 400.

Augmentation de capital = 6 400 x 50 = 320 000 €.
Valeur comptable de l’apport = 5 000 000 x 0,4 = 2 000 000 €.
Apport 2 000 000 €
Rémunération de PHORCYS Annulation titres détenus par CÉTO
VNC (2 000 000 x 0,5) 1 000 000 QP dans l’actif net reçu 1 000 000
Augmentation de capital -320 000 Valeur comptable participation -950 000
Prime de fusion = 680 000 Boni = 50 000

CADRINTER
Cadre conceptuel

1. Définitions
Norme
Étymologiquement, du latin norma qui signifie « équerre, règle ».
La norme est, par conséquent, une règle à suivre. Son origine est généralement juridique.
En matière comptable, le rôle des normes est d’harmoniser la présentation des états financiers et d’assurer la
comparabilité des informations dans l’espace.
À remarquer : la mondialisation des marchés financiers a conduit à exiger l’adoption de normes comptables inter-
nationales (« accounting standards ») pour les entreprises présentes sur les marchés internationaux.
Cadre conceptuel
Un cadre conceptuel est un ensemble de principes généraux formulés par une organisation normative
(normalisateur) en vue de fournir une base commune permettant l’élaboration de règles cohérentes. Le cadre
conceptuel précise les objectifs des états financiers, en définit les éléments essentiels ainsi que les principes qui
doivent présider à leur établissement. Il n’est pas, en tant que tel, une norme, mais permet de comprendre les
normes émises par ledit normalisateur.
Selon l’ANC (voir extrait 2 de l’Annexe 2), « le cadre conceptuel est un document d’orientation qui s’attache aux
concepts de la normalisation et qui n’introduit pas de prescriptions, lesquelles relèvent des normes elles-
mêmes ».
2. Lexique des sigles et acronymes
Sigle ou
Signification Commentaire
acronyme
ANC Autorité des normes comptables Normalisateur comptable pour la France.
Comité européen de la réglementation comptable.

L’ARC est constitué de représentants des États
ARC Accounting Regulatory Committee membres de l’UE, il est présidé par la Commission
européenne et donne un avis sur l’adoption des
normes IFRS.
European Financial Reporting Advisory L’EFRAG donne à l’ARC un avis technique sur l’ap-
EFRAG
Group plication des normes IFRS en Europe.
Instance normalisatrice de l’IFRS Foundation. Le

Board prépare et vote les normes IFRS.
IASB International Accounting Standards Board
Il doit consulter au préalable l’IFRS AC sur tous ses
projets principaux.
Normes comptables internationales publiées par
l’IASB. Elles remplacent, depuis 2001, l’appellation
IFRS International Financial Reporting Standards
« IAS » pour « International Accounting
Standards »4.
Comité qui conseille l’IASB sur son programme de

travail et les travaux prioritaires, l’informe des avis
International Financial Reporting Standards
IFRS AC émis par les organisations et les particuliers sur les
Advisory Council
principaux projets de normalisation et, de manière
générale, conseille l’IASB et les trustees.
4
Tant qu’une norme IAS n’est pas remplacée par une norme IFRS, elle conserve sa dénomination et sa numérotation existantes. Il en résulte la notation
« Norme IAS/IFRS ».

Anciennement IAS Committee Foundation, l’IFRS

Foundation est une entité à but non lucratif, créée
en 1973, enregistrée aux États-Unis et dont le siège
IFRS International Financial Reporting est à Londres.
Foundation Standards Foundation Elle est composée de 22 membres (les « Trustees »)
qui assurent la direction de l’IASB et des entités
associées : IFRS Advisory Council et IFRS
Interpretations Committee.

IFRS Comité qui élabore des interprétations des normes
Interpretations IFRIC = International Financial Reporting IFRS.
Committee Interpretations Committee Ces interprétations sont dénommées « IFRIC ».
(ex-IFRIC)
Ancien nom de l’IFRIC et anciens intitulés des IFRIC

SIC Standing Interpretations Committee
(interprétations des IFRS)5.
3. La fonction des différentes parties prenantes citées

• Normalisateurs (aussi appelés « régulateurs comptables ») : leur rôle est d’établir des normes
comptables.
• Préparateurs : leur rôle est d’établir les états financiers (experts-comptables notamment).
• Auditeurs : leur rôle est de contrôler les états financiers (commissaires aux comptes en France).
• Utilisateurs : internes ou externes aux entreprises, il s’agit de tiers qui utilisent les états financiers pour
prendre des décisions (dirigeants, investisseurs, prêteurs…).
Le cadre conceptuel a alors pour objectif d’aider ces utilisateurs dans leurs différents travaux.
4. Analyse et synthèse du cadre conceptuel des normes IAS/IFRS

Le « Cadre conceptuel de l’information financière » (dit « Cadre conceptuel » et « Conceptual Framework » en
anglais) de l’IASB a été publié en septembre 2010. Il remplaçait alors le « Cadre pour la préparation et la
présentation des états financiers » datant de 1989. Ce cadre conceptuel est en cours de révision depuis quelques
années. Une version révisée a été publiée par le Board en mars 2018.
Citation de Hans Hoogervorst, président du Board :
« Le cadre conceptuel révisé aidera grandement le Board lors de l’élaboration des normes IFRS. Cela aidera également les
autres parties prenantes à mieux comprendre les concepts qui sous-tendent les normes. »
Le Board commencera à utiliser le cadre conceptuel révisé immédiatement, tandis que les entreprises
l’utiliseront à compter de l’année 2020.
Le cadre traite, au travers de huit chapitres découpés en paragraphes, des questions suivantes :
- l’objectif de l’information financière (chapitre 1) ;
- les caractéristiques qualitatives de l’information financière utile et l’entité qui est chargée de les présenter
(chapitres 2 et 3) ;
- la définition, la comptabilisation et l’évaluation des éléments à partir desquels les états financiers sont
construits (chapitre 4 à 7) ;
- les concepts de capital et de maintien du capital (chapitre 8).
CHAPITRE 1 : OBJECTIF DE L’INFORMATION FINANCIÈRE À USAGE GÉNÉRAL

Cet objectif est de « fournir, au sujet de l’entité qui la présente (entité comptable), des informations utiles aux
investisseurs, prêteurs et aux autres créanciers actuels et potentiels aux fins de leur prise de décisions sur la
fourniture de ressources à l’entité ». (§ 1.2).
Pour prendre des décisions, ces utilisateurs ont besoin d’informations pour évaluer les perspectives d’entrées
nettes futures de trésorerie de l’entité.
Ils doivent aussi avoir des informations sur la mesure dans laquelle la direction et la gouvernance de l’entité
s’acquittent de leur gestion (« management’s stewardship »).
Les rapports financiers « à usage général » ne peuvent contenir toute l’information dont les utilisateurs cités ont
besoin. Ces utilisateurs, externes ou internes, sont invités à les compléter par des informations provenant
d’autres sources (par exemple, des informations sur les perspectives d’avenir du secteur d’activité).
Les états financiers ne sont pas conçus pour indiquer la valeur de l’entité, mais ils fournissent des informations
qui aident les parties prenantes citées précédemment à estimer cette valeur.
Les rapports financiers sont fondés, pour une bonne part, sur des estimations, jugements et modèles plutôt que
sur des descriptions exactes. Le cadre conceptuel établit non seulement les concepts qui sous-tendent ces
estimations, jugements et modèles, mais aussi un but vers lequel tendre pour que les rapports financiers évoluent
vers une utilité croissante.
5
De la même façon, tant qu’une interprétation SIC n’est pas remplacée par une interprétation IFRIC, la SIC garde sa dénomination et sa numérotation.

UE 4 • Comptabilité et audit C ADRINTER
CHAPITRE 2 : CARACTÉRISTIQUES QUALITATIVES DE L’INFORMATION FINANCIÈRE UTILE

« Pour être utile, l’information financière doit être pertinente et donner une image fidèle de ce qu’elle prétend
représenter. L’utilité de l’information financière est accrue lorsque celle-ci est comparable, vérifiable, diffusée
rapidement et compréhensible. » (§ 2.4)
Le chapitre 2 du cadre conceptuel distingue les caractéristiques qualitatives essentielles et les caractéristiques
qualitatives auxiliaires.
• Les caractéristiques qualitatives essentielles : pertinence et fidélité
• Pertinence (« relevance ») : capacité d’influencer les décisions prises par les utilisateurs. Elle s’appuie sur

l’importance relative. Une information revêt relativement de l’importance, autrement dit, elle présente
un caractère significatif, si son omission ou son inexactitude peut influencer les décisions prises par les
utilisateurs sur la base de cette information.
• Fidélité (« faithfull representation ») : pour être fidèle, une description doit être :
- complète, c’est-à-dire contenir toutes les informations nécessaires pour permettre de comprendre le
phénomène dépeint (y compris toutes les explications nécessaires) ;
- neutre, c’est-à-dire sans parti pris. Par exemple, elle ne comporte pas de mise en évidence, de minimi-
sation ou manipulation qui modifierait la perception qu’en a l’utilisateur ;
- exempte d’erreurs. L’absence d’erreurs ne signifie pas l’exactitude parfaite, mais qu’il n’y a pas d’er-
reurs ou d’omissions dans la description du phénomène et dans le processus suivi pour produire l’in-
formation.
• Les caractéristiques qualitatives auxiliaires : comparabilité, vérifiabilité, rapidité et compréhensibilité
Ces caractéristiques renforcent la pertinence et la fidélité et aident à effectuer un choix entre deux descriptions
lorsque celles-ci sont jugées aussi pertinentes et fidèles l’une que l’autre.
• Comparabilité : pour être utiles, les informations doivent pouvoir être comparées dans l’espace (avec
des informations semblables pour d’autres entités) et dans le temps (informations de la même entité
pour d’autres périodes). La cohérence et la permanence des méthodes facilitent l’atteinte de la compa-
rabilité.
• Vérifiabilité : elle aide à fournir aux utilisateurs l’assurance que l’information donne une image fidèle des
phénomènes représentés par le biais d’une vérification. Celle-ci peut être directe (observation directe
telle que le comptage d’espèces) ou indirecte (contrôle d’une formule de calcul).
• Rapidité : il s’agit de rendre l’information accessible à temps pour qu’elle soit utile à la prise de décisions.
• Compréhensibilité : l’information est compréhensible lorsqu’elle est classée, définie et présentée de fa-
çon claire et concise.
La fin de ce chapitre porte sur la contrainte de coût pesant sur l’information financière utile. La production et
l’utilisation de l’information financière entraînent des coûts et il importe que ceux-ci soient justifiés par rapport
aux avantages procurés par l’information.
CHAPITRE 3 : ÉTATS FINANCIERS ET ENTITÉ COMPTABLE

Ce chapitre décrit l’objectif et le périmètre des états financier et fournit une définition de l’entité comptable
(« reporting entity »). L’entité comptable est celle qui présente des états financiers, par obligation ou par choix.
Les états financiers peuvent être non consolidés, consolidés ou combinés.
Ils comprennent6 :
- l’état de situation financière, qui comprend les actifs, passifs et capitaux propres ;
- l’état de la performance financière qui présente les charges et les produits ;
- d’autres états (notamment les flux de trésorerie) et notes annexes.
Ils sont établis dans une perspective de continuité d’exploitation.
CHAPITRE 4 : ÉLÉMENTS DES ÉTATS FINANCIERS

Dans ce chapitre sont définis les actifs7 (« assets »), les passifs8 (« liabilities »), les capitaux propres (« equity »), les
charges (« expenses ») et les produits9 (« income »).
La prééminence de la substance (réalité économique) sur la forme ( juridique) est appliquée.
Les capitaux propres correspondent à l’intérêt résiduel dans les actifs de l’entité après déduction des passifs.
Les charges sont une diminution des actifs ou une augmentation des passifs qui entraînent une diminution des
capitaux propres (autre que les distributions aux détenteurs de droits sur les capitaux propres).
CHAPITRE 5 : COMPTABILISATION ET DÉCOMPTABILISATION

La comptabilisation des actifs et des passifs repose sur les caractéristiques qualitatives de l’information
financière : pertinence et représentation fidèle.
La décomptabilisation est le retrait du bilan d’un actif ou d’un passif précédemment comptabilisé. Elle survient
s’il y a perte de contrôle de tout ou partie d’un actif ou disparition de tout ou partie d’une obligation actuelle pour
un passif.
6
Cf cas INFOFI.
7
Cf. cas SFE.
8
Cf. cas SDM.
9
Cf. cas MDP.

CHAPITRE 6 : ÉVALUATION (MESURE) DES ÉLÉMENTS

Ce chapitre décrit les diverses bases de mesure et discute des facteurs à prendre en compte pour choisir un mode
d’évaluation : coût historique ou valeur actuelle. La valeur actuelle peut correspondre à la valeur d’utilité des
actifs et la valeur de réalisation des passifs, la juste valeur ou au coût actuel.
CHAPITRE 7 : PRÉSENTATION ET INFORMATION

L’objectif est d’obtenir des états financiers (états financiers primaires + notes annexes) qui soient des véritables
outils de communication10.

CHAPITRE 8 : CONCEPTS DE CAPITAL ET DE MAINTIEN DU CAPITAL
Le concept de capital peut être financier : il est alors synonyme d’actif net ou de capitaux propres de l’entreprise.
Le concept de capital peut aussi être physique : le capital est alors considéré comme la capacité productive de
l’entreprise.
La principale différence entre les deux concepts réside dans les traitements des effets des changements de prix
des actifs et des passifs de l’entreprise.
Le maintien du capital est un concept qui relie le concept de capital à celui de résultat. Selon le concept de
maintien du capital financier, un bénéfice n’est obtenu que si le montant de l’actif net à la clôture de l’exercice
dépasse celui de l’actif net à l’ouverture de l’exercice. Selon le concept de capital physique, un bénéfice n’est
obtenu que si la capacité de production physique à la clôture de l’exercice dépasse la capacité de production
physique à son ouverture.
10
Cf. cas INFOFI.

INFOFI
Emmanuelle Pèpe & Fanny Ziegelmeyer
Information financière • IAS 1 et 7
Analyse préalable :

1. Analyse des documents
Les documents de l’Annexe 2 sont des extraits des comptes consolidés annuels 2018 de SANOFI. Il s’agit d’une
information financière légale, dont la publication est imposée par le Code de commerce.
Les documents de l’Annexe 1 sont des extraits d’une « lettre aux actionnaires ». Ce document n’est nullement
obligatoire, mais est devenu une pratique usuelle qui entre dans le champ de la communication financière des
sociétés vers leurs actionnaires et, plus largement, vers toutes les parties prenantes susceptibles d’utiliser cette
information (presse financière, investisseurs potentiels, salariés, etc.). Alors que l’information financière vise à
répondre à des obligations légales, la communication financière quant à elle vient la compléter, dans l’objectif
d’instaurer un « dialogue » régulier entre la société et ses parties prenantes. Les sociétés réalisent ainsi un
véritable « marketing » financier dont l’objectif est de « vendre » l’action.
Se pose alors la question de la fiabilité de ces informations. Si le cadre dans lequel est publiée l’information
financière légale en garantit la fiabilité (respect d’un référentiel comptable imposé – les normes IFRS pour les
comptes consolidés de SANOFI - ; contrôle des comptes par le commissaire aux comptes ; visa de l’Autorité des
Marchés Financiers pour les sociétés dont les titres sont admis sur un marché réglementé), la communication
d’informations économiques et financières dites « volontaires » se fait plus librement. Ainsi, l’augmentation de la
fréquence et la multiplication des supports de cette communication financière posent la question non seulement
de sa fiabilité, mais surtout d’un risque de dérive vers des préoccupations et des politiques « court-termistes », au
détriment de projets à long terme.
Information financière en normes internationales :
2. Objectifs et critères d’efficacité de l’information financière selon l’IASB

L’objectif des états financiers est de fournir des informations utiles aux utilisateurs pour leurs prises de décision.
Les états financiers, tels qu’ils sont pensés et encadrés par les normes IFRS, doivent donc constituer un véritable
outil de communication (cf. chapitre 7 du cadre conceptuel). Pour que cette communication de l’information soit
efficace, il est nécessaire :
- de se focaliser sur les objectifs et principes de présentation plutôt que sur les règles ;
- de classer l’information de manière à regrouper les éléments similaires et à séparer les éléments dissem-
blables ;
- d’agréger l’information afin d’éviter que des détails inutiles ne la rendent illisible.
Dans cette perspective, une communication efficace repose sur les deux principes suivants :
- une information spécifique à l’entité est plus utile qu’une information standard ;
- la duplication d’informations dans différentes parties des états financiers n’est généralement pas nécessaire
et nuit à leur compréhension.
Si le besoin de comparabilité de l’information dans le temps et dans l’espace nécessite un cadre commun, le cadre
conceptuel des normes IFRS souligne toutefois la nécessité de laisser une certaine flexibilité aux entités pour
adapter l’information produite. Ainsi, la norme IAS 1 « Présentation des états financiers », qui fixe les modalités
de présentation des états financiers, définit des principes généraux de présentation de l’information financière
ainsi que les informations devant obligatoirement y figurer, puis laisse une certaine souplesse aux entités pour
adapter et compléter ces informations (cf. infra). De même, contrairement au PCG, aucun plan de comptes n’est
imposé par les normes internationales.
3. États financiers : documents, caractéristiques et contenu

Selon IAS 1, les états financiers doivent présenter une image fidèle de la situation financière, de la performance
financière et des flux de trésorerie de l’entité, l’application des normes IFRS étant présumée conduire à cette
image fidèle. Pour cela, les états financiers doivent être établis selon les caractéristiques suivantes :
- dans une perspective de continuité d’exploitation, sauf en cas de décision de la direction de cesser l’activité ;
- selon la méthode de la comptabilité d’engagement ;
- en présentant séparément chaque catégorie d’éléments similaires, uniquement s’ils sont significatifs. Cela
renvoie au concept de matérialité selon lequel une information est matérielle si son omission ou son inexac-
titude pourrait influencer les décisions que les utilisateurs prennent sur la base de l’information financière
concernant une entité spécifique ;
- sans compensation des actifs et des passifs, ou des charges et des produits, sauf dispositions contraires des
normes IFRS ;
- en conservant les méthodes d’évaluation, de présentation et de classement de l’information, afin de faciliter
la comparaison d’une période à l’autre.

Un jeu complet d’états financiers doit être présenté au moins une fois par an et comprend les documents listés ci-
dessous. Chaque état présente, en plus des chiffres de l’exercice clos, des éléments chiffrés de l’exercice
précédent pour permettre une comparaison dans le temps11,12.
Documents Informations obligatoires
État de la situation Correspondant au bilan, ce document doit présenter les postes suivants13 :
financière en fin de 1) immobilisations corporelles ;
période (Statement of 2) immeubles de placement ;

financial position) 3) immobilisations incorporelles ;
4) actifs financiers (à l’exclusion des éléments 5, 8 et 9) ;
4.1) groupes de contrats entrant dans le champ d’application d’IFRS 17 qui
sont des actifs, ventilés comme l’exige le paragraphe 78 d’IFRS 17 ;
5) participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ;
6) actifs biologiques ;
7) stocks ;
8) clients et autres débiteurs ;
9) trésorerie et équivalents de trésorerie ;
10) total des actifs classés comme étant détenus en vue de la vente et actifs inclus
dans des groupes destinés à être cédés qui sont classés comme détenus en
vue de la vente selon IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente
et activités abandonnées » ;
11) fournisseurs et autres créditeurs ;
12) provisions ;
13) passifs financiers (à l’exclusion des éléments 11 et 12) ;
13.1) groupes de contrats entrant dans le champ d’application d’IFRS 17 qui
sont des passifs, ventilés comme l’exige le paragraphe 78 d’IFRS 17 ;
14) passifs et actifs d’impôt exigible, tels que définis dans IAS 12 « Impôts sur le
résultat » ;
15) passifs et actifs d’impôt différé, tels que définis dans IAS 12 ;
16) passifs inclus dans des groupes destinés à être cédés classés comme détenus
en vue de la vente selon IFRS 5 ;
17) participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires), présentées au
sein des capitaux propres ;
18) capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère.
En cas de changement de méthode comptable avec un effet rétroactif, de correction
d’erreur ou de reclassement d’éléments des états financiers, l’entité doit présenter un
état de situation financière au début de la première période pour faciliter la
comparaison.
État du résultat net et des Cet état doit présenter deux parties, présentées dans un même document ou
autres éléments du résultat séparément (cf. question 6).
global de la période La section « résultat net » (« profit of loss ») comprend les postes suivants :
(Statement of profit or loss 1) produits des activités ordinaires ;
and other comprehensive 1.1) profits et pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers
income) évalués au coût amorti ;
1.2) charges afférentes aux activités d’assurance découlant de contrats émis
qui entrent dans le champ d’application d’IFRS 17 (voir IFRS 17) ;
1.3) produits ou charges afférents aux traités de réassurance détenus (voir IFRS
17) ;
2) charges financières ;
2.1) pertes de valeur (y compris les reprises de pertes de valeur ou gains de
valeur) établies selon le chapitre 5.5 d’IFRS 9 ;
2.2) produits financiers ou charges financières d’assurance afférents aux
contrats émis qui entrent dans le champ d’application d’IFRS 17 (voir IFRS 17) ;
2.3) produits financiers ou charges financières afférents aux traités de
réassurance détenus (voir IFRS 17) ;
3) quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises
comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ;
3.1) lorsqu’un actif financier jusqu’alors classé comme étant évalué au coût
amorti est reclassé de façon à ce qu’il soit évalué à la juste valeur par le biais
du résultat net, tout profit ou perte résultant d’un écart entre son coût amorti
antérieur et sa juste valeur à la date du reclassement (au sens d’IFRS 9) ;
3.2) lorsqu’un actif financier jusqu’alors classé comme étant évalué à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat global est reclassé de façon
à ce qu’il soit évalué à la juste valeur par le biais du résultat net, tout profit ou
perte cumulé comptabilisé antérieurement dans les autres éléments du résultat
global qui est reclassé en résultat net ;
11
Des guides et des modèles d’états financiers ont été publiés par l’AMF ou encore l’ANC afin d’accompagner les entités dans l’établissement de leurs
comptes consolidés en normes IFRS. Ils sont disponibles sur leurs sites internet.
12
Il est à noter que les entités de certains secteurs, comme la banque ou l’assurance, doivent présenter des informations complémentaires faisant l’objet
de normes spécifiques.
13
Aucun ordre de présentation des états financiers n’est imposé par les normes IAS/IFRS.

UE 4 • Comptabilité et audit INFOFI
État du résultat net et des 4) charge d’impôt sur le résultat ;

autres éléments du résultat 5) montant unique représentant le total des activités abandonnées (voir IFRS 5).
global de la période La section « autres éléments du résultat global » (« other comprehensive income ») doit
(Statement of profit or loss présenter les différents postes en faisant la distinction entre :
and other comprehensive - les autres éléments du résultat global (à l’exclusion de la quote-part des entreprises as-
income) sociées et des coentreprises) classés en fonction de leur nature ;
- la quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées et des co-
entreprises.
Au sein de ces catégories, les autres éléments du résultat global doivent être subdivisés en

quote-part des éléments qui :
- ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net (par exemple : réévaluations d’im-
mobilisations ou au titre des régimes à prestations définies,…) ;
- seront reclassés ultérieurement en résultat net lorsque certaines conditions seront rem-
plies (par exemple : couvertures de flux de trésorerie, écarts de conversion, profits et
pertes sur les actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du
résultat global...).
Il n’est pas possible de présenter des produits et des charges en tant qu’éléments extraor-
dinaires. Il n’existe donc pas d’équivalent en normes IFRS à la catégorie charges et produits
exceptionnels des normes françaises.
État des variations des Cet état doit comprendre les éléments suivants :
capitaux propres de la 1) le résultat global total de la période, présentant séparément les montants totaux
période14 (Statement of attribuables aux propriétaires de la société mère et aux participations ne donnant
changes in equity) pas le contrôle ;
2) pour chaque composante des capitaux propres, les effets d’une application
rétrospective ou d’un retraitement rétrospectif comptabilisés selon IAS 8 ;
3) pour chaque composante des capitaux propres, un rapprochement entre la valeur
comptable en début et en fin de période, indiquant séparément (au minimum)
chaque élément de variation trouvant son origine dans :
- le résultat net,
- les autres éléments du résultat global ; et
- des transactions avec des propriétaires agissant en cette capacité, présentant sé-
parément les apports des propriétaires et les distributions aux propriétaires ainsi
que les changements dans les participations dans des filiales qui ne donnent pas
lieu à une perte de contrôle.
Tableau de flux de trésorerie La norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie » énonce les dispositions relatives à la
de la période15 (Statement présentation et aux informations à fournir dans cet état.
of cash flows) Ce tableau présente les flux de trésorerie de la période en les classant en activités
opérationnelles, d’investissement et de financement.
Doivent être présentés à part :
- les flux de trésorerie provenant des intérêts et dividendes perçus et versés, qui sont classés
dans une des trois catégories ci-dessus ;
- l’impôt sur le résultat, qui est classé comme un flux opérationnel de trésorerie, à moins
qu’il ne puisse être spécifiquement rattaché aux activités d’investissement ou de finance-
ment.
Notes (Notes) Ces notes fournissent des informations permettant de compléter celles déjà présentes dans
les autres états, afin d’aider les utilisateurs à comprendre les états financiers et à les
comparer à ceux d’autres entités. Elles doivent entre autres :
- présenter des informations sur la base d’établissement des états financiers et sur les mé-
thodes comptables spécifiques utilisées ;
- fournir l’information requise par les IFRS qui n’est pas présentée ailleurs dans les états fi-
nanciers (par exemple sur les passifs éventuels et les engagements contractuels non
comptabilisés) ;
- donner des informations complémentaires pertinentes pour comprendre les états finan-
ciers. Il peut s’agir d’informations supplémentaires sur les éléments présentés dans les
différents états comme d’informations non financières.
Ces éléments sont généralement précédés d’une déclaration de conformité des états
financiers aux normes IFRS.
Il est à noter que l’entité a la possibilité de présenter dans l’état de la situation financière et l’état du résultat net
et des autres éléments du résultat global des postes, rubriques ou sous-totaux supplémentaires dès lors qu’une
telle présentation est jugée pertinente pour la compréhension de sa situation financière. De même, la
dénomination des différents états à produire peut être modifiée.
De plus, de nombreuses entités présentent, en dehors des états financiers, des rapports et des états tels que des
rapports sur l’environnement et des états de valeur ajoutée. Les rapports et états présentés en dehors des états
financiers n’entrent pas dans le champ d’application des IFRS. C’est ainsi le cas du rapport de gestion.
14
Cf. cas SOGEDIS pour la construction du tableau de variations des capitaux propres.
15
Cf. cas GAMMA pour la méthode de construction du tableau de flux de trésorerie.

4. Distinction courant et non-courant

Pour la présentation de l’état de la situation financière, la norme IAS 1 distingue les éléments courants des
éléments non-courants.
L’entité doit classer un actif en tant qu’actif courant (current asset) lorsque :
- elle s’attend à réaliser l’actif ou lorsqu’elle entend le vendre ou le consommer dans son cycle d’exploitation
normal ;
- elle détient l’actif principalement aux fins d’être négocié ;
- elle s’attend à réaliser cet actif dans les douze mois qui suivent la date de clôture ; ou

- l’actif se compose de trésorerie ou d’équivalents de trésorerie, sauf s’il ne peut être échangé ou utilisé pour ré-
gler un passif pendant au moins douze mois après la date de clôture.
L’entité doit classer tous les autres actifs en actifs non courants (non-current assets).
L’entité doit classer un passif en tant que passif courant (current liability) lorsque :
- elle s’attend à régler le passif au cours de son cycle d’exploitation normal ;
- elle détient le passif principalement aux fins d’être négocié ;
- le passif doit être réglé dans les douze mois qui suivent la date de clôture ;
- l’entité ne dispose pas d’un droit inconditionnel de différer le règlement du passif pour au moins douze mois
après la date de clôture.
L’entité doit classer tous les autres passifs en passifs non courants (non-current liabilities).
La norme IAS 1 autorise certaines entités à présenter les actifs et passifs par ordre croissant ou décroissant de
liquidité, lorsque cela apporte une information plus fiable et plus pertinente qu’une distinction entre éléments
courants et non courants (par exemple, pour les institutions financières).
5. Possibilités en matière de présentation du résultat global de l’exercice

La norme IAS 1 laisse le choix à l’entité de présenter les charges et les produits de la période de deux manières
différentes :
- dans un état unique de résultat global, ou
- dans deux états, l’un détaillant les composantes du résultat net (compte de résultat séparé) et l’autre
commençant par le résultat net et détaillant les autres éléments du résultat global (état du résultat global).
L’entité doit présenter une analyse des charges comptabilisées dans le résultat en utilisant une classification
reposant soit sur leur nature, soit sur leur fonction au sein de l’entité, en choisissant l’option qui fournit les
informations fiables les plus pertinentes (pour un exemple de classification des charges par nature ou par
fonction, se référer à la norme IAS 1, § 102 et 103).
L’entité qui classe les charges par fonction doit fournir des informations supplémentaires sur la nature des
charges, y compris les dotations aux amortissements et les charges liées aux avantages du personnel.
SANOFI a opté pour une présentation en deux états et pour une classification des charges par fonction. Cette
méthode doit fournir une information plus pertinente et plus proche de la réalité économique qu’une
classification par nature. Néanmoins, elle peut reposer sur des affectations arbitraires de certaines charges aux
différentes fonctions.

SFE
Immobilisations corporelles et incorporelles • Dépréciations
d’actifs • IAS 16, 20, 36, 38 et 40

1. Comparaison des règles d’évaluation des immobilisations
En parallèle de l’entrée en vigueur du référentiel international pour les comptes consolidés des sociétés émettant
des valeurs mobilières sur un marché réglementé, le PCG a fait l’objet, au début des années 2000, de
modifications significatives permettant de rapprocher certains traitements de ceux prévus par les normes
IAS/IFRS. Ainsi, les notions d’actif et d’immobilisations corporelles et incorporelles sont quasiment identiques
dans les deux référentiels. De même, les principes généraux d’évaluation des immobilisations sont les mêmes, à
l’exception toutefois des points suivants :
Comptabilisation Les frais d’acquisition des immobilisations sont obligatoirement incorporés dans le coût
initiale d’acquisition en normes IAS/IFRS alors que cette incorporation reste optionnelle en normes
françaises.
Les normes internationales imposent également de tenir compte des conditions de règlement,
ce qui peut conduire à calculer une valeur actualisée pour certaines immobilisations dont le
règlement est différé de manière significative. De plus, les coûts d’emprunt relatifs aux actifs
éligibles sont obligatoirement incorporés au coût des actifs en normes IAS/IFRS, alors que cette
incorporation reste optionnelle selon le PCG (cf. question 2).
Nous pouvons noter également que la décomposition des immobilisations, obligatoire en
normes internationales, ne l’est pas pour les PME en normes françaises.
Comptabilisation Alors que la réévaluation doit rester ponctuelle en normes françaises, en normes internationales
ultérieure elle doit au contraire se faire sur une base régulière. De plus, le modèle de la réévaluation s’ap-
plique par catégorie d’actifs et peut ne pas concerner toutes les immobilisations, ce qui n’est
pas possible dans le référentiel français.
À ces différences concernant les principes généraux d’évaluation des immobilisations viennent s’en ajouter
d’autres, propres à certaines opérations (cf. question 2) :
- les grandes révisions et grosses réparations peuvent faire l’objet d’une provision en normes françaises alors
qu’elles sont obligatoirement enregistrées à l’actif, en composant, en normes internationales ;
- la notion d’immeuble de placement, définie par les normes IAS/IFRS, n’existe pas dans le PCG.
2. Analyse et comptabilisation des opérations en annexe 1

Opération 1.1 :
Il s’agit d’une immobilisation corporelle produite par l’entité, faisant l’objet d’un engagement de
démantèlement, et pour laquelle une inspection majeure est prévue tous les deux ans.
Les différences de traitement entre les normes françaises et internationales portent sur les points suivants :
Spécificités du traitement IAS/IFRS
Que ce soit selon le PCG ou les normes IAS/IFRS, leur prise en compte se fait uniquement pour
les actifs ayant nécessité une longue période de préparation (IAS 23 parle d’actif qualifié).
Cette incorporation des coûts d’emprunt au coût initial de l’immobilisation est en revanche
obligatoire en normes IAS/IFRS, dès lors que l’actif est qualifié, c’est-à-dire nécessite une longue
période de préparation, ce qui est le cas ici, la production s’étant étalée sur 10 mois. Elle est
optionnelle en normes françaises.
Ces coûts sont calculés à partir du coût réel de l’emprunt s’il est dédié à l’immobilisation, ou d’un
Coûts d’emprunt
coût moyen pondéré pour les emprunts contractés de façon générale. Il convient de ne prendre
que les coûts supportés durant la période de préparation de l’actif (ici, à partir du 01/02/N). En
cas d’emprunts avec frais ou prime, il convient d’appliquer la méthode du taux d’intérêt effectif.
De plus, ces coûts doivent être diminués de tout produit provenant du placement temporaire de
ces fonds.
Évaluation du coût d’emprunt attribuable à l’actif pour l’opération 1.1 :
1 800 000 x 3.5% x 10/12 – 1 500 = 51 000 €.

Quel que soit le référentiel, les coûts de démantèlement sont inscrits en immobilisation en
contrepartie d’une provision et amortis sur la durée d’utilité de l’actif générant ces coûts. La
comptabilisation et l’évaluation de la provision se font conformément aux dispositions d’IAS 37
« Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels »16.
Coût de
En revanche, l’évaluation de la provision et donc du coût de démantèlement nécessite une
démantèlement
actualisation lorsque l’effet de la valeur temps est significatif. Cette actualisation n’est pas
obligatoire en normes françaises.
Évaluation du coût de démantèlement pour l’opération 1.1 :
300 000 x (1,08)-20 = 64 364 €.

Le coût des inspections majeures, permettant la poursuite de l’exploitation d’une
immobilisation corporelle, est comptabilisé dans le coût de l’immobilisation en tant que
composant. Il est alors amorti sur la durée entre deux inspections et fait l’objet d’un
Grande révision
renouvellement lors de la réalisation de l’inspection. L’option pour leur comptabilisation en
provision, en étalant la provision sur la durée entre deux révisions, qui est prévue par les normes
françaises, n’existe donc pas en normes IAS/IFRS.
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Opération 1.2 :
Il s’agit d’une immobilisation corporelle acquise par l’entité et évaluée ultérieurement selon le modèle de la
réévaluation. Les spécificités IAS/IFRS portent sur les points suivants :
Incorporation obligatoire des frais d’acquisition au coût de l’immobilisation.

Calcul du coût
Évaluation du coût d’acquisition pour l’opération 1.2 :
d’acquisition
260 000 + 3 320 + 15 000 = 278 320 €.
Ce modèle n’existe pas en normes françaises ; seules des réévaluations libres sont
possibles, de manière exceptionnelle et pour toutes les immobilisations corporelles et
financières.
L’augmentation de la valeur d’un actif calculée dans le cadre de ce modèle doit
s’imputer en autres éléments du résultat global (other comprehensive income - OCI),
Modèle de la réévaluation
sauf si elle compense une réévaluation négative de ce même actif, antérieurement
comptabilisée en charges ; elle est alors comptabilisée en produits.
Les écarts négatifs sont imputés sur les écarts de réévaluation positifs précédents de
cet actif, dans la limite de ces écarts positifs. L’éventuel excédent est comptabilisé en
charges.
Lorsqu’une immobilisation corporelle est réévaluée, le cumul des amortissements à la date de réévaluation est
traité de l’une des manières suivantes :
16
Cf. cas SDM.

UE 4 • Comptabilité et audit SFE
a) ajusté proportionnellement à la modification de la valeur brute comptable de l’actif, de sorte que la valeur
comptable de cet actif à l’issue de la réévaluation soit égale au montant réévalué (par exemple, ajustement
au prorata de la variation de la valeur comptable) ; ou
b) déduit de la valeur comptable brute de l’actif ; on corrige ensuite la valeur de l’actif du montant de l’écart
de réévaluation.
En appliquant la première méthode (a) :

Cumul des amortissements à la clôture N : 278 320 × 2/40 = 13 916 €

Valeur nette comptable des bureaux à la clôture N : 278 320 – 13 916 = 264 404 €
 Montant de la réévaluation : 280 000 – 264 404 = 15 596 €.
 Valeur brute ajustée après réévaluation : 278 320 x (280 000/264 404) = 294 736,84 €.
 Cumul des amortissements ajusté après réévaluation : 13 916 x (280 000/264 404) = 14 736,84 €.
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En appliquant la seconde méthode (b) :

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Opération 1.3 :
Il s’agit d’une acquisition d’immobilisation avec des conditions de règlement avantageuses et pour laquelle SFE a
bénéficié d’une subvention d’investissement.
Lorsque le règlement est différé au-delà des conditions habituelles de crédit, la différence
entre le prix comptant équivalent et le total des règlements est comptabilisée en charges
financières sur la période de crédit, à moins qu’elle ne soit incorporée dans le coût de
Différé de règlement
l’actif selon le traitement autorisé par IAS 23 (non applicable ici, car l’actif n’est pas
qualifié).
Il convient donc d’enregistrer l’immobilisation à sa valeur actualisée.
Évaluation du coût d’acquisition pour l’opération 1.3 :
175 000 + 140 000 x (1,08)-1 + 35 000 x (1,08)-2 = 334 636,49 €.
Selon IAS 20 (cf. extraits en annexe 3), les subventions d’investissement doivent être
reprises en produit au rythme des charges qu’elles sont censées compenser.
En revanche, contrairement au traitement prévu par le PCG, les subventions
Subvention publique d’investissement ne peuvent être inscrites en capitaux propres. Elles doivent être inscrites
en produit différé (produit constaté d’avance) ou en réduction de la valeur de l’actif
financé, réduisant d’autant la base d’amortissement.
Ici, nous retenons le premier traitement.

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NB : si on avait retenu une comptabilisation de la subvention en diminution de la valeur de l’actif, la valeur brute
de l’immobilisation aurait été de 264 636,49 € et la première dotation aux amortissements se serait élevée à
9 923,87 €.
Opération 1.4 :
Il s’agit d’immobilisations incorporelles générées en interne.
Comme en normes françaises, il convient de distinguer les dépenses de recherche, qui sont
toujours enregistrées en charges, de celles de développement, qui sont comptabilisées à
l’actif si des conditions garantissant la faisabilité du projet, sa capacité à générer des
avantages économiques futurs et la fiabilité de l’évaluation sont démontrées.
Développement
La spécificité réside dans la liberté de traitement laissée aux entités, puisque l’inscription en
d’un nouveau
actif est obligatoire en normes IAS/IFRS, alors qu’elle n’est qu’optionnelle en normes
produit
françaises (méthode de référence).
Évaluation du coût de production pour l’opération 1.4 :
Frais de R&D inscrits à l’actif : 154 000 + 46 000 = 200 000 €.
Les études préalables correspondent à de la recherche et sont donc maintenues en charges.
Le traitement est ici identique à celui prévu par le PCG car les dépenses pour les marques
Marque générée générées en interne sont toujours inscrites en charges, dans la mesure où elles ne peuvent
en interne être distinguées de celles encourues pour développer l’activité dans son ensemble.
Il n’y a donc pas d’écriture à passer à la clôture.
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3. Différences de traitement pour l’opération 1.2

Si SFE avait acquis un immeuble pour le mettre en location, celui-ci aurait été qualifié d’immeuble de placement,
dans la mesure où les flux de trésorerie générés proviendraient des loyers et seraient indépendants des autres
actifs utilisés pour l’activité de l’entreprise. Les immeubles de placement font l’objet de dispositions spécifiques,
prévues par IAS 40 « Immeubles de placement ».

UE 4 • Comptabilité et audit SFE
Lors de son acquisition, l’immeuble serait toujours évalué au coût, ici 278 320 €.
En revanche, à la clôture, l’entité a le choix entre le modèle du coût (selon les dispositions d’IAS 16) et celui de la
juste valeur. Dans le modèle de la juste valeur, aucun amortissement n’est comptabilisé et les immeubles de
placement sont évalués à la juste valeur, avec imputation des variations au résultat de l’exercice.
En appliquant le modèle de la juste valeur, qui est celui préconisé par le groupe, on n’aurait donc plus qu’une seule
écriture à la clôture N, constatant la variation de juste valeur :

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4. Démarche relative à la comptabilisation d’une dépréciation17

La norme IAS 36 encadre l’identification, l’évaluation et la comptabilisation des dépréciations des actifs de la
manière suivante :
- à chaque date de reporting, l’entité apprécie s’il existe un indice qu’un actif a perdu de sa valeur. Pour cela,
l’entité peut s’appuyer sur des sources d’informations externes (diminution significative de la valeur de mar-
ché de l’actif, des changements technologiques, économiques ou juridiques, taux d’intérêt du marché, capita-
lisation boursière, etc.) et internes (obsolescence, changements dans l’utilisation de l’actif, évolution de ses
performances, etc.) ;
- s’il existe un tel indice, l’entité doit estimer la valeur recouvrable de l’actif. Celle-ci est définie comme étant
la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité (valeur actuelle des
flux de trésorerie futurs générés par l’actif ) ;
- si la valeur recouvrable de l’actif est inférieure à sa valeur comptable, il faut comptabiliser une perte de valeur
pour ramener la valeur comptable de l’actif à sa valeur recouvrable. Cette perte de valeur est comptabili-
sée en résultat, sauf dans le modèle de la réévaluation, et a pour conséquence une modification prospective
du plan d’amortissement.
Une fois comptabilisée, cette perte de valeur est suivie et doit être complétée ou reprise en fonction des
évolutions ultérieures de la valeur recouvrable.
Il est à noter que, pour les immobilisations incorporelles ayant une durée d’utilité indéterminée, celles qui ne
sont pas encore prêtes à être mises en service, et les goodwills18, un test de dépréciation doit être effectué tous
les ans, qu’un indice de perte de valeur soit ou non identifié. De plus, les pertes de valeur comptabilisées pour un
goodwill ne peuvent être reprises.
La valeur recouvrable est déterminée pour un actif pris individuellement. Néanmoins, si l’actif ne génère pas
d’entrée de trésorerie indépendamment d’autres actifs ou d’un groupe d’actifs, la valeur recouvrable doit être
évaluée pour l’unité génératrice de trésorerie (UGT). IAS 36 définit l’UGT comme le plus petit groupe
identifiable d’actifs qui génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie
générées par d’autres actifs ou groupes d’actifs. La perte de valeur est alors déterminée pour l’UGT et répartie en
priorité à la réduction d’un éventuel goodwill affecté à l’UGT puis aux autres actifs composant l’UGT, au prorata
de leurs valeurs comptables. En cas de reprise, celle-ci est affectée aux actifs composant l’UGT, hors goodwill, au
prorata de leurs valeurs.
NB : ces dispositions ne s’appliquent pas aux stocks, aux immeubles de placement évalués à la juste valeur, et aux
actifs financiers.
5. Analyse et comptabilisation des opérations en Annexe 4

Opération 2.1
Les performances moindres de l’appareil combinées à la réduction de sa durée d’utilisation constituent des
indices internes de perte de valeur, nécessitant la réalisation d’un test de dépréciation.
Valeur comptable nette fin N (cf. question 2) : 334 636,49 – 12 548,87 = 322 087,62 €.
Valeur recouvrable fin N : 245 000 €

- juste valeur diminuée des coûts de sortie : 250 000 × 95% = 237 500 € ;
- valeur d’utilité : 245 000 €.
 Perte de valeur : 322 087,62 – 245 000 = 84 587,62 €
17
Il est à noter qu’en anglais, amortissement se traduit par depreciation pour les immobilisations corporelles et amortization pour les immobilisations in-
corporelles, et dépréciation par impairment.
18
Le goodwill représente un paiement effectué par l’acquéreur d’une entité en prévision d’avantages économiques futurs générés par des actifs qui ne
peuvent être identifiés individuellement et comptabilisés séparément. Il est comptabilisé à l’actif. Pour le calcul et le traitement du goodwill lors de re-
groupements d’entreprises, cf. cas Aldomat.

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Opération 2.2 :

Le fonds commercial, qui correspond à l’ensemble des éléments non identifiables du fonds de commerce, fait
partie du goodwill. Ce dernier n’a pas de durée d’utilité finie et fait l’objet d’un test de dépréciation annuel.
Fin N : le goodwill a perdu de sa valeur et une dépréciation doit être comptabilisée.
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* * * * *
Fin N+1 : la valeur recouvrable devient supérieure à la valeur comptable révisée, suite à la dépréciation N. Il
faudrait constater une reprise en résultat. Toutefois, s’agissant d’un goodwill, cette reprise est interdite. Il n’y a
donc aucune écriture à enregistrer.
Il est à noter que ce traitement est quasiment identique dans les normes françaises, puisque le fonds commercial
est réputé avoir une durée d’utilisation non limitée. Il est toutefois possible de démontrer que cette durée est
limitée, le fonds commercial faisant alors l’objet d’un amortissement sur cette durée (par défaut 10 ans si la durée
ne peut pas être évaluée de manière fiable).
Opération 2.3 :
L’évaluation des bureaux se fait selon le modèle de la réévaluation. En cas de perte de valeur, cette dernière ne doit
pas être enregistrée en résultat, mais doit être traitée comme une réévaluation négative, dans la limite de l’écart
de réévaluation positif de cet actif.
Pour la suite de l’analyse, nous nous plaçons dans le cas où la réévaluation a été comptabilisée par ajustement
proportionnel de la valeur brute de l’immobilisation et du cumul d’amortissements (méthode (a)).
Détermination de la valeur comptable fin N+1 :
- Dotation aux amortissements N+1 : 294 736,84 × 1/38 = 7 756,23 € ;
- Valeur nette comptable fin N+1 : 294 736,84 - 14 736,84 - 7 756,23 = 272 243,77 €.
 Perte de valeur : 272 243,77 – 250 000 = 22 243,77 €, imputés en diminution de l’écart de réévaluation à
hauteur de 15 596 €.
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NB : si, à la place de bureaux, l’entité détenait un immeuble de placement évalué selon le modèle de la juste valeur,
la perte de valeur aurait été prise en compte dans le calcul de la juste valeur à la clôture N+1, et la variation à
la baisse de la valeur aurait été imputée au résultat. Le traitement est en effet le même, que les variations de va-
leur se fassent à la hausse ou à la baisse.

KVS
Patricia Gouttefarde & Fanny Ziegelmeyer
Contrats de location • IFRS 16

1. Différences de traitement des actifs utilisés en location et leurs fondements
Référentiel
PCG IFRS
Critères
Principe Prédominance de la forme juridique. Prééminence de la substance (ou réalité
Seuls les actifs appartenant à l’entreprise économique) sur la forme juridique.
figurent au bilan.
Fondement de la Le droit de propriété et la capacité de l’actif Selon le point 4.12 du cadre conceptuel,
comptabilisation à générer une ressource contrôlée par l’en- « pour déterminer l’existence d’un actif, le
d’un actif tité et dont elle attend des avantages droit de propriété n’est pas essentiel ».
économiques futurs. (cf. art. 211.1 du PCG). Ainsi, un bien détenu en vertu d’un contrat
En conséquence, un actif loué ne figure pas de location est un actif si l’entité contrôle
au bilan du locataire (preneur), mais à celui les avantages attendus du bien et figure,
du bailleur. en conséquence, à l’actif du preneur.
Exemple du contrat Art. 212-5 du PCG § 22 d’IFRS 16

de crédit bail appelé « Le titulaire d’un contrat de crédit-bail « À la date de prise d’effet du contrat, le
« contrat de location- comptabilise en charges les sommes dues preneur doit comptabiliser un actif au titre
financement » en au titre de la période de location. du droit d’utilisation et un passif locatif. »
IFRS À la levée de l’option d’achat, le titulaire
d’un contrat de crédit-bail inscrit
l’immobilisation à l’actif de son bilan pour un
montant établi conformément aux règles
applicables en matière de détermination de
la valeur d’entrée. »
Des informations sont à fournir dans les
« Engagements hors bilan » dans l’Annexe
des comptes annuels (permettant ainsi les
retraitements le cas échéant).
2. Critères à prendre en compte pour qu’un contrat entre dans le champ d’application de la norme
IFRS 16 et analyse des contrats de KVS
Pour déterminer si un contrat de location entre dans le champ d’application de la norme IFRS 16, nous allons nous
appuyer sur les termes de la définition du contrat de location, sur les exclusions citées et enfin sur les exemptions
possibles.
La définition du contrat de location (cf. § 9 de la norme IFRS 16) repose sur deux éléments essentiels :
- le bien sous-jacent au contrat est un actif identifié ;
- le preneur contrôle son utilisation.
En l’espèce, au regard de ces deux premiers critères :
- les biens sous-jacents aux différents contrats de location listés sont bien identifiés au vu de leur description en colonne 2
du tableau de l’annexe 1 ;
- KVS contrôle l’utilisation des biens sous-jacents aux différents contrats hors l’entrepôt de stockage partagé. Pour ce
dernier, une consultation préalable des colocataires est nécessaire pour pouvoir en disposer.
Pour ce qui concerne le champ d’application, IFRS 16 exclut certains types de contrats (cf. point 3 de la norme).
En l’espèce, le contrat de fermage relatif au Vignoble Nonenberg n’entre pas dans le champ d’application de l’IFRS 16. Il
fait partie des exceptions citées au point 3 de la norme et relève de la norme IAS 41 « Agriculture », la vigne étant un actif
biologique.
Enfin, la norme IFRS 16 prévoit des exemptions à la règle de comptabilisation d’un actif pour un bien loué19 aux :
- contrats de location à court terme20 ;
- contrats de location dont l’actif sous-jacent est de faible valeur à l’état neuf 21.
En l’espèce, la société KVS peut choisir de ne pas appliquer les règles de la norme IFRS 16 au contrat de location du véhicule
utilitaire dans la mesure où il s’agit, sans ambiguïté, d’un contrat à court terme.
19
Une information sur les charges se rapportant à ces contrats est à fournir en notes annexes.
20
Un contrat est réputé être à court terme si sa durée est de 12 mois ou moins et qu’il ne contient pas d’option d’achat.
21
Les bases de conclusion de la norme évoquent un seuil, non obligatoire, d’environ 5 000 $ ; l’appréciation se fait actif par actif, même si l’entité en loue
plusieurs de même nature, pour une valeur globale plus conséquente.

! Remarque : la 2e exemption ne s’applique pas ici dans la mesure où un véhicule utilitaire ne peut pas être
considéré comme ayant une faible valeur à l’état neuf.
3. Évaluation initiale et enregistrement de l’actif et du passif locatif

En définitive, seuls le contrat de crédit-bail et le contrat de location commerciale entrent obligatoirement dans le
champ d’application de la norme IFRS 16.

Contrat de crédit-bail
Pour l’évaluation du passif locatif, il est nécessaire de calculer le taux d’intérêt implicite du contrat. Il permettra
de déterminer le montant le l’emprunt théorique à enregistrer au passif.
-8
36 000 = 4 818 1−(1+i)
i (1 + i) d’où : i = 0,02
avec i = taux d’intérêt annuel pour 1 €.
! Remarque : il n’a pas été tenu compte du prix de levée de l’option dans le calcul du taux effectif puisque la
durée prévue d’utilisation du tracteur (8 ans) correspond à la durée du contrat, l’option ne sera donc pas
levée.
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Bail commercial
Évaluation du passif locatif au taux mensuel de 0,25% 23 :
3 500 1 − (1, 0025)
-108
(1, 0025) = 331 736 €.
0, 0025
Évaluation de l’actif = évaluation du passif locatif + coûts directs supportés (cf. § 24 de la norme) :
331 736 € + 460 € = 332 196 €.
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NB : ces droits d’utilisation relatifs à des contrats de location pourront figurer au bilan soit sur une ligne à part du
bilan, séparément des autres actifs, soit dans les mêmes postes que les actifs sous-jacents, ici, le matériel agri-
cole et le local commercial. Il en va de même pour les passifs correspondants, qui peuvent être présentés sépa-
rément des autres passifs ou non. Il est à noter toutefois que, si ces passifs ne sont pas présentés séparément,
l’entité doit mentionner en annexe les postes où ils ont été comptabilisés et leur montant. Cela permet de don-
ner une information précise sur les montants pour lesquels l’entité est engagée.
4. Enregistrements comptables ultérieurs

Ceux-ci nécessitent le calcul préalable du montant de l’emprunt restant dû, la décomposition du loyer en intérêts
et amortissements de l’emprunt ainsi que le montant de l’amortissement des actifs.
22
Appliquer le taux implicite du contrat revient à retenir la valeur à neuf du matériel pour l’évaluation initiale du passif locatif.
23
Il n’est pas possible ici de calculer le taux implicite du contrat.

UE 4 • Comptabilité et audit KVS
Contrat de crédit-bail
Tableau d’amortissement de l’emprunt théorique au taux de 2%
Amortissement du
Échéance Capital restant dû Intérêt Annuité
capital
01/01/N 36 000 - 4 818 4 818
01/01/N+1 31 182 624 4 818 4 194

01/01/N+2 26 988 540 4 818 4 278
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Bail commercial
Tableau d’amortissement de l’emprunt théorique au taux mensuel de 0,25%
Amortissement
Échéance Capital restant dû Intérêt Annuité
du capital
01/01/N 331 736 - 3 500 3 500
01/02/N 328 236 821 3 500 2 679
01/03/N 325 557 814 3 500 2 686
01/04/N 322 870 807 3 500 2 693
01/05/N 320 178 800 3 500 2 700
01/06/N 317 478 794 3 500 2 706
01/07/N 314 772 787 3 500 2 713
01/08/N 312 059 780 3 500 2 720
01/09/N 309 339 773 3 500 2 727
01/10/N 306 612 767 3 500 2 733
01/11/N 303 879 760 3 500 2 740
01/12/N 301 138 753 3 500 2 747
01/01/N+1 298 391 746 3 500 2 754
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Idem début des mois suivants selon tableau d’amortissement de l’emprunt.
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Cette dernière écriture sera contrepassée à l’ouverture des comptes N+1.
5. Manière dont les biens loués figurent dans les états financiers du bailleur
Selon le § 67 de la norme IFRS 16, « à la date de prise d’effet du contrat, le bailleur doit comptabiliser dans l’état de
la situation financière les actifs détenus en vertu d’un contrat de location-financement et les présenter comme
des créances pour un montant égal à l’investissement net dans le contrat de location. »
Pour ce qui est de l’évaluation initiale de la créance, le § 68 de la norme IFRS 16 précise « le bailleur doit utiliser le
taux d’intérêt implicite du contrat de location pour évaluer l’investissement net dans le contrat de location ».

SDM
Provisions • IAS 37
1. Critères de constatation d’une provision

Une provision doit être comptabilisée lorsque :
• une entité a une obligation actuelle ( juridique ou implicite) résultant d’un événement passé ;
• il est probable qu’une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques sera nécessaire
pour éteindre l’obligation ; et
• le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable.
Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune provision ne doit être comptabilisée.
La norme apporte notamment les précisions suivantes.
Lorsqu’une obligation actuelle n’apparaît pas clairement (cas rares), mais qu’il est plus probable qu’improbable
qu’une telle obligation existe à la clôture, l’entité comptabilise une provision (si les deux autres critères sont
réunis), sinon, l’entité indique l’existence d’un passif éventuel, sauf si la probabilité d’une sortie de ressources
représentatives d’avantages économiques est faible.
Un événement passé qui aboutit à une obligation actuelle est appelé fait générateur d’obligation. Pour qu’un
événement soit un fait générateur d’obligation, il faut que l’entité n’ait pas d’autre solution réaliste que d’étein-
dre l’obligation créée par l’événement :
- soit l’entité peut être contrainte par la loi à éteindre son obligation ;
- soit l’événement crée chez les tiers des attentes fondées qu’elle éteindra son obligation.
Seules les obligations qui résultent d’événements passés existant indépendamment d’actions futures de l’entité
sont comptabilisées comme des provisions. En d’autres termes, si l’entité peut agir pour éviter l’obligation, elle
ne doit pas comptabiliser de provision.
2. Différences PCG / IFRS

PCG IFRS
Grosses 2 traitements possibles : La norme IAS 1624 prévoit leur enregistrement en

réparations, • constitution d’une provision ; ou composant.
grandes révisions • enregistrement en composant de Il n’est pas possible de constater une provision, puisque
l’actif concerné. l’obligation n’est pas actuelle (l’entité ne supportera les
frais correspondants que si elle continue à utiliser le
bien).
Actualisation Le PCG ne prévoit pas d’actualiser les Les provisions doivent être évaluées en tenant compte
sommes qui seront dépensées à de l’actualisation des flux de décaissement futurs.
l’échéance, excepté pour les coûts de
démantèlement.
3. Informations à fournir
La valeur comptable à l’ouverture et à la clôture
Les provisions supplémentaires constituées, y compris les
augmentations de provisions existantes
Pour chaque catégorie de provision
Les montants utilisés au cours de la période
Les montants non utilisés et repris
Les effets de l’actualisation
La nature de l’obligation et l’échéance
Pour chaque catégorie d’actif Les incertitudes relatives au montant ou à l’échéance
Le montant de tout remboursement attendu
La nature de ce passif éventuel
Pour chaque catégorie de passif éventuel Une estimation de son effet financier
La possibilité de tout remboursement
24
Cf. cas SFE.

Dans les cas extrêmement rares où la fourniture de ces informations peut porter un préjudice sérieux à l’entité
dans un litige l’opposant à un tiers, l’entité peut renoncer à fournir ces informations, mais doit indiquer la nature
générale du litige, le fait que ces informations n’ont pas été fournies et la raison pour laquelle elles ne l’ont pas été.
4. Opération 1 : Litige
Validité des critères de constatation d’une provision :
• fait générateur d’obligation : la vente des compteurs supposés mal étalonnés, pour lesquels SDM a une obligation

légale de garantie des vices cachés ;
• sortie de ressources nécessaire à l’extinction de l’obligation : l’issue du procès devrait se traduire par le versement
de dommages et intérêts (probabilité forte) ;
• estimation fiable : SDM disposant d’un service juridique, on peut estimer qu’il est à même de mesurer le montant
avec une fiabilité suffisante.
=> SDM doit donc comptabiliser une provision.
Le montant de la provision doit être égal à la meilleure estimation du montant qui devra être dépensé pour étein-
dre l’obligation (ici, l’estimation du service juridique de SDM).
Fin N :
Le montant de la provision doit prendre en compte la valeur temps, le montant de la sortie de ressources, qui
devrait avoir lieu trois ans plus tard, doit donc être actualisé.
200 000 × 1,1-2 = 165 289 €.
31/12/N
Dotations aux provisions 165 289
Provisions 165 289
Constatation de la provision pour litige
Fin N+1 :
Le procès n’ayant toujours pas eu lieu, il faut maintenir la provision au passif et actualiser son montant.
165 289 × 0,1 = 16 529 € (ou 200 000 × 1,1-1 – 165 289).
31/12/N+1
Charges financières 16 529
Provisions 16 529
Actualisation de la provision pour litige
L’ajustement de la provision provenant de la valeur temps (actualisation), l’impact de la variation doit être porté
en charges financières.
5. Opération 2 : Garantie donnée aux clients

Validité des critères de constatation d’une provision :
• fait générateur d’obligation : la vente des compteurs réalisée pendant le 2e semestre N pour lesquels SDM accorde
une garantie de remplacement ou de réparation ;
• sortie de ressources nécessaire à l’extinction de l’obligation : les coûts de remplacement ou de réparation seront
à la charge de SDM ;
• estimation fiable : l’expérience de SDM lui permet de réaliser un outil statistique d’estimation des retours et de
leur coût.
=> SDM doit donc comptabiliser une provision.
Évaluation de la provision à comptabiliser fin N :

La norme IAS 37 précise que lorsque la provision à évaluer comprend une population nombreuse d’éléments,
l’obligation est estimée en pondérant tous les résultats possibles en fonction de leur probabilité. Cette méthode
statistique d’estimation est appelée « méthode de la valeur attendue ».
La provision est évaluée avant impôt car les incidences fiscales des provisions et de leurs changements sont
traitées selon IAS 12.
• Nombre de compteurs sous garantie au 31/12/N : 2 000 000 × 6/12 = 1 000 000 (les ventes sont supposées
réparties équitablement sur les 12 mois de l’année et seuls les compteurs vendus au second semestre sont
encore sous garantie à la clôture).
• Coût de production d’un compteur : 12 / 1,2 = 10 €.
=> Montant de la provision pour garantie à constituer fin N :

1 000 000 × 0,1 × 6 + 1 000 000 × 0,05 × 10 = 1 100 000 €.

UE 4 • Comptabilité et audit SDM
31/12/N
Dotations aux provisions 1 100 000
Provisions 1 100 000
Constatation de la provision pour garantie
6. Opération 3

a. Provision pour restructuration ?
Une provision pour restructuration n’est comptabilisée que si les deux critères suivants sont réunis :
- un plan formalisé et détaillé de restructuration a été établi ;
- l’entité a créé, chez les personnes concernées, une attente fondée qu’elle mettra en œuvre la restructuration,
soit en commençant à exécuter le plan, soit en leur annonçant les principales caractéristiques.
Dans le cas de SDM, un plan de restructuration a bien été établi et l’entité en a annoncé les principales
caractéristiques en décembre N à ses salariés ; ces derniers s’attendent donc légitimement à ce que le plan soit
mis en œuvre. Une provision doit donc être constatée.
b. Combien ?
Une provision pour restructuration ne doit inclure que les dépenses directement liées à la restructuration, c’est-
à-dire celles :
- nécessairement entraînées par la restructuration ; et
- non liées aux activités poursuivies par l’entité.
Une provision pour restructuration n’inclut pas les coûts :

- de reconversion ou de réinstallation du personnel conservé ;
- de marketing ; ou
- d’investissement dans de nouveaux systèmes et réseaux de distribution.
Les profits sur la sortie attendue d’actifs ne sont pas pris en compte dans l’évaluation d’une provision pour
restructuration, même si la vente des actifs est envisagée dans le cadre de la restructuration.
Il ressort ainsi que seules les indemnités de licenciement devront être provisionnées dans le cadre de cette
restructuration, c’est-à-dire 100 000 € ; le prix de vente des actifs cédés ne diminue pas le montant de la provision
à constater.
7. Opération 4
Si des provisions ne doivent pas être comptabilisées au titre des pertes opérationnelles futures, l’opération 4
rentre dans le cadre des contrats déficitaires.
En effet, SDM s’est engagée à fournir 100 000 compteurs à un prix global de 1 500 000 € et à respecter le cahier des
charges imposé par son client. L’obligation existe bien à la clôture. Le fait que la matière première ait subi une
augmentation modifie le résultat qu’elle escomptait retirer de l’opération, elle doit bien provisionner cette perte
(1 700 000 – 1 500 000 = 200 000 €).
Si certains compteurs relatifs à ce contrat ont déjà été fabriqués en N, ils devront être dépréciés (dépréciation des
stocks) et la provision sera limitée à la perte relative au contrat qui concernera l’exercice N+1.


SOLUPIERRE
Avantages du personnel • Paiement fondé sur des actions • IAS
19 et IFRS 2

1. Qualification et comptabilisation des opérations 1 à 3
Opération 1 : congés à payer en N
Il s’agit d’avantages à court terme (short-term employee benefits), autres que des indemnités de cessation d’emploi,
leur règlement étant attendu en N+1, soit dans les douze mois suivant la clôture de l’exercice au cours duquel les
salariés ont rendu les services correspondants.
Ces avantages sont comptabilisés immédiatement (ici, à la clôture N), sur une base non actualisée, en charges de
personnel, en contrepartie d’une charge à payer, après déduction des montants déjà payés.
Congés payés acquis en N :

Il s’agit de droits cumulables, puisqu’ils sont reportables d’un exercice à l’autre. Il convient donc d’évaluer et de
comptabiliser à la clôture le coût attendu des congés payés (absences rémunérées) à hauteur du montant
supplémentaire que la société s’attend à payer du fait du cumul des droits acquis en N et non utilisés :
- salaire brut correspondant : 4 × 80%*110 × 750 = 264 000 € ;
- charges sociales correspondantes : 264 000 × 40% = 105 600 € ;
- charges fiscales correspondantes : 264 000 × 2% = 5 280 €.
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RTT :
Il s’agit de droits à absence non cumulables et qui sont perdus. Il n’y a donc rien à comptabiliser à la clôture N.
NB : ce traitement ne diffère pas significativement de celui appliqué dans le cadre du référentiel français.
Opération 2 : participation et primes

Participation : les fonds étant bloqués en interne pendant 5 ans, aucun versement n’aura lieu dans les 12 mois
suivant la clôture et la participation relève donc des autres avantages à long terme (other long-term employee
benefits)25.
Il convient alors de rattacher la charge à l’exercice N en contrepartie d’un passif, mais en tenant compte de la
rémunération des fonds pendant la période de blocage et en procédant à l’actualisation des montants sur cette
même période, en fonction des déblocages anticipés.
Montant de l’engagement Engagement
% de fonds Montant brut des
Année avant actualisation actualisé au 31/12/N
débloqués fonds débloqués
(rendement de 4%) (taux de 2%)
N+1 3% 9 000,00 9 360,00 9 176,47
N+2 3% 9 000,00 9 734,40 9 356,40
N+3 3% 9 000,00 10 123,78 9 539,86
N+4 3% 9 000,00 10 528,73 9 726,92
N+5 88% 294 000,00 321 196,37 290 917,44
Total 300 000,00 360 943,27 328 717,09
25
Il est à noter toutefois que des déblocages anticipés pourraient avoir lieu au cours de l’exercice N+1. Ceux-ci ne constituant pas un cas général, ils ne re-
mettent pas en cause la qualification de la participation en autres avantages à long terme.

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Le forfait social est ici payé à court terme et ne doit donc pas être actualisé.
La différence entre le montant qui sera versé tout au long du déblocage des fonds et le montant comptabilisé en N
constitue une charge de désactualisation à comptabiliser en résultat26.
NB: les normes françaises ne différencient pas le traitement de la participation selon le mode de gestion des fonds.
Ainsi, qu’ils soient placés en interne ou sur un plan d’épargne en-dehors de l’entreprise, la charge enregistrée
au titre de la participation n’est pas actualisée.
Primes sur objectifs : le paiement des primes étant prévu cinq mois après la clôture, il s’agit d’avantages à court
terme. La société doit comptabiliser le coût attendu des paiements effectués au titres de ces primes, même si elle
n’a qu’une obligation implicite, ce qui est le cas ici. L’évaluation de l’obligation doit tenir compte des départs
éventuels de certains salariés, qui ne percevraient alors pas la prime.
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NB : ce traitement ne diffère pas significativement de celui appliqué dans le cadre du référentiel français.
Opération 3 : rupture conventionnelle

Le paiement effectué en N+1 suite à la rupture conventionnelle est une indemnité de cessation d’emploi
(termination benefit).
La cessation d’emploi ayant été décidée de manière irréversible fin décembre, il convient de rattacher la charge
liée à l’indemnité de cessation d’emploi à l’exercice N. Elle sera comptabilisée en contrepartie d’une provision, en
raison de la non-homologation de la convention à la clôture.
NB : si la convention avait été homologuée, on aurait constaté une charge à payer à la place d’une provision.
Évaluation de la provision : 3 000 – 1 000 = 2 000 €.

En effet, les 1 000 € supplémentaires sont versés en contrepartie d’un service rendu par le salarié, qui accepte de
ne partir qu’après trois mois. Ils sont donc à comptabiliser en charges, de façon étalée, tout au long de ces trois
mois. Il en va de même pour les 9 000 € de salaire.
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2. Opération 4 : régime de retraite

a. Qualification du régime
Ici, le régime est mis en place et géré par l’entreprise, qui reste responsable au titre des rentes à verser aux anciens
cadres. Il s’agit donc d’un régime à prestations définies (defined benefit plan). L’engagement de l’entreprise au titre
de ces prestations doit faire l’objet d’une comptabilisation au passif.
b. Écarts actuariels N
Ici, les écarts actuariels s’élèvent à -8 K€ et sont composés :
- du changement du taux de turnover pour 2 K€ : il s’agit d’un changement apporté aux hypothèses de calcul de
la provision pour le futur ;
26
Pour un exemple de désactualisation, cf. cas SFE.

UE 4 • Comptabilité et audit SOLUPIERRE
- des effets d’expérience pour -10 K€ : il s’agit des conséquences des écarts constatés entre les hypothèses po-
sées par le passé pour le calcul de la provision et les valeurs réelles.
NB : selon le référentiel français, les écarts actuariels peuvent être enregistrés intégralement en charges, dès leur
survenance, ou traités selon la méthode du corridor. Dans ce dernier cas, seuls les écarts supérieurs à 10% des
engagements sont pris en compte et ils sont intégrés progressivement au résultat. La méthode du corridor a été
supprimée dans les normes internationales.

c. Répartition en charges et autres éléments du résultat global
Charges Autres éléments du résultat global (OCI)

Coût des services rendus 40 Écarts actuariels (8)
Coût des services passés 20 Rendement des actifs du régime, à l’exclusion (5)
Coût financier (désactualisation) 29 des intérets nets sur les actifs du régime (15 - 10)
Intérêts nets générés par les actifs du régime (10)
Total 79 Total (13)
NB : les effets du versement des prestations aux bénéficiaires du régime de retraite seront comptabilisés en diminu-
tion de la provision, en contrepartie des mouvements de trésorerie en résultant.
d. Écritures N
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3. Opération 5 : stock-options
a. Écritures N et N+3
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b. Différences en cas d’augmentation de capital

Si la société avait décidé de créer des actions nouvelles plutôt que d’acheter sur le marché des actions existantes
pour les remettre à ses directeurs, il n’y aurait pas eu lieu de passer la première écriture d’achat d’actions propres.
Pour l’écriture du 30/06/N+3, il conviendrait de constater une écriture d’augmentation de capital à la place de la
sortie des actions propres du patrimoine. Elle serait modifiée de la manière suivante :
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c. Différences de traitement IAS/IFRS – PCG
IAS/IFRS PCG
Elles sont portées en déduction des

Lors de leur détention, elles sont inscrites à
capitaux propres. Les profits ou pertes
l’actif. Le profit ou la perte réalisé sur
Actions propres dégagés sont comptabilisés
l’opération est enregistré dans les capitaux
directement en capitaux propres, sans
propres.
impact sur le résultat.
Aucune écriture à constater lors de l’at-

tribution de l’option. Durant la période
Pas de distinction entre les deux. La d’acquisition des droits, la différence entre
juste valeur des options est inscrite en le prix de rachat des actions et le prix
Stock-options – rachat
capitaux propres, en contrepartie d’une d’exercice de l’option peut faire l’objet
d’actions existantes
charge. L’exercice de l’option est d’une dépréciation progressive.
enregistré comme une émission ou une Lors de l’exercice de l’option, cette
cession d’actions propres. Aucune différence est enregistrée en charges et la
charge n’est enregistrée à ce moment dépréciation est reprise.
et la différence entre le prix de rachat Aucune écriture à constater lors de l’at-
et le prix de souscription est portée en tribution de l’option.
Stock-options – création déduction des capitaux propres. Seule une écriture d’augmentation de
d’actions nouvelles
capital en numéraire est enregistrée à
l’exercice de l’option.

EJM
Instruments financiers • IAS 32 et IFRS 9

1. Définitions
La norme IAS 32, qui établit des principes régissant la présentation des instruments financiers et identifie
l’information qui doit être fournie en ce qui les concerne, définit les termes d’actifs financiers, de passifs
financiers et d’instruments de capitaux propres.
• Actif financier : est un actif financier tout actif qui est :
- de la trésorerie ;
- un instrument de capitaux propres d’une autre entité ;
- un droit contractuel :
º de recevoir d’une autre entité de la trésorerie ou un autre actif financier ; ou
º d’échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement
favorables à l’entité ;
- un contrat qui sera ou pourra être réglé en instruments de capitaux propres de l’entité elle-même (instru-
ments dérivés ou instruments non dérivés).
• Passif financier : est un passif financier tout passif qui est :
- une obligation contractuelle :
º de remettre ̀a une autre entité de la trésorerie ou un autre actif financier ; ou
º d’échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité ̀a des conditions potentiellement
défavorables ̀a l’entreprise ; ou
- un contrat qui sera ou pourra être réglé en instruments de capitaux propres de l’entité elle-même (instru-
ments dérivés ou instruments non dérivés).
• Instrument de capitaux propres27 : un instrument de capitaux propres est tout contrat mettant en évidence un
intérêt résiduel dans les actifs d’une entité après déduction de tous ses passifs.
Au regard de ces définitions, on peut synthétiser les principales différences de classement entre le PCG et les
IFRS concernant les postes listés par l’Annexe 3 :
Postes PCG IFRS
Répondent à la définition des actifs financiers, mais

Titres de
Actifs financiers (immobilisations financières) leur traitement est pour l’essentiel géré par des
participation
normes spécifiques (IFRS 10, IAS 27 ou IAS 28).
TIAP Actifs financiers (Immobilisations financières) Actifs financiers
Autres titres
Actifs financiers (Immobilisations financières) Actifs financiers
immobilisés
VMP Actifs financiers circulants Actifs financiers
Créances Actifs circulants (non financiers) Actifs financiers
Prêts Actifs financiers (immobilisations financières) Actifs financiers
Emprunts Dettes financières (passifs externes) Passifs financiers
Contrairement au PCG, la norme IAS 32 ne distingue pas les créances d’exploitation ou hors exploitation, des
prêts ou des obligations (créances représentées par des titres).
Cette classification en actif ou passif financier a des impacts sur l’évaluation, mais pas sur la présentation au
bilan, celle-ci reposant sur le caractère courant ou non des actifs et passifs28.
2. Classement des instruments financiers

La norme IFRS 9 prévoit de classer les actifs financiers évalués :
- au coût amorti ;
- à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (OCI) ;
- à la juste valeur par le biais du résultat net.
27
Un instrument financier peut contenir à la fois une composante de passif financier et une composante de capitaux propres, il s’agit d’un instrument fi-
nancier composé (par exemple, des obligations convertibles en actions). Les instruments financiers composés ne seront pas traités dans cet ouvrage.
28
Cf. cas INFOFI.

Ce classement dépend de deux critères :

- le modèle économique de l’entité pour la gestion des actifs financiers ;
- les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif financier.
Les trois modèles économiques possibles sont les suivants :
- percevoir des flux de trésorerie contractuels des actifs financiers ;
- percevoir des flux de trésorerie par la cession des actifs financiers ;
- percevoir des flux de trésorerie à la fois contractuels et par la cession des actifs financiers.
Chaque modèle est choisi par groupe d’actifs ; il ne s’agit pas de déterminer un modèle instrument par

instrument, ni de choisir un seul modèle pour l’ensemble des actifs financiers, mais de faire des regroupements
en fonction des objectifs économiques visés par sous-groupes d’actifs.
Les deux catégories de flux de trésorerie contractuels attendus peuvent être les suivantes :
- remboursement de principal et versement d’intérêts sur le principal restant dû29 uniquement ;
- autres flux de trésorerie.
Pour les passifs financiers, seules deux catégories sont prévues :

- passifs financiers évalués au coût amorti ;
- passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net.
Aucun passif financier ne peut être reclassé30.
Synthèse :
Caractéristiques des flux de

Instruments financiers Modèle économique
trésorerie contractuels
Perception des flux de trésorerie Remboursement du principal +

Évalués au coût amorti
contractuels intérêts
Évalués à la juste valeur par Perception des flux de trésorerie
Remboursement du principal +
Actifs le biais des autres éléments contractuels + vente d’actifs
intérêts
financiers du résultat global financiers
Autres flux attendus
Évalués à la juste valeur par
Vente d’actifs financiers qu’uniquement le remboursement
le biais du résultat net
du principal et des intérêts
Évalués au coût amorti Tous les passifs financiers sauf ceux évalués à la juste valeur
Passifs
financiers Évalués à la juste valeur par • Détenus à des fins de transaction
le biais du résultat net • Désignés comme tels par l’entité
Remarques :
- l’entité peut désigner de manière irrévocable, au moment de la comptabilisation initiale, un actif financier
comme étant évalué à la juste valeur par le biais du résultat net si elle estime que ce choix permettra une meil-
leure information ;
- l’entité peut, de manière irrévocable, lors de la comptabilisation initiale, choisir de présenter dans les autres
éléments du résultat global les variations de juste valeur de placements particuliers (non détenus à des fins de
transaction) dans les instruments de capitaux propres, qui seraient autrement évalués à la juste valeur par le
biais du résultat net. Ce choix empêchera de pouvoir recycler ces variations en résultat net par la suite.
3. Comptabilisation, transfert et décomptabilisation

• Comptabilisation initiale
L’entité doit comptabiliser un actif financier ou un passif financier dans son état de la situation financière
uniquement lorsqu’elle devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument.
• Transfert
L’entité transfère un actif financier si et seulement si :
- elle transfère les droits contractuels de recevoir les flux de trésorerie de l’actif financier ; ou
- elle conserve les droits contractuels de recevoir les flux de trésorerie de l’actif financier, mais assume une
obligation contractuelle de verser ces flux de trésorerie à un ou plusieurs bénéficiaires dans le cadre d’un ac-
cord.
Lorsque l’entité transfère un actif financier, elle doit évaluer dans quelle mesure elle conserve les risques et
avantages inhérents à la propriété de l’actif financier.
29
Appelés aussi SPPI pour Solely Payment of Principal and Interests.
30
Les actifs financiers peuvent eux faire l’objet d’un reclassement, de manière exceptionnelle, en cas de changement de modèle économique.

UE 4 • Comptabilité et audit EJM
• Décomptabilisation
L’entité doit décomptabiliser un actif financier si et seulement si :
- les droits contractuels sur les flux de trésorerie de l’actif financier arrivent à expiration ; ou
- l’entité transfère l’actif financier de manière à ce que :
• elle transfère la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif financier ; ou
• elle ne conserve pas le contrôle de l’actif financier.
Si un transfert n’entraîne pas de décomptabilisation, l’entité doit continuer à comptabiliser l’intégralité de l’actif
transféré et doit comptabiliser un passif financier pour la contrepartie reçue.

4. Dépréciation des actifs financiers
Les pertes de crédit attendues (non subies) doivent faire l’objet d’une dépréciation.
Seuls les actifs financiers évalués au coût amorti et les actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des
autres éléments du résultat global font l’objet d’éventuelles dépréciations à la clôture. En effet, pour les actifs
financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, les pertes attendues impactent déjà
automatiquement le résultat.
On entend par pertes attendues de crédit :
- un allongement de la durée de vie du crédit31 (s’il est significatif ) ; ou
- un montant des pertes attendues sur les 12 mois à venir.
Pour évaluer ces pertes de crédit32, l’entité doit se baser sur des informations prospectives raisonnables et justi-
fiables.
5. Emprunt
a) Nature du passif financier
L’emprunt n’étant pas contracté à des fins de transaction et rien ne justifiant son évaluation à la juste valeur par le
biais du résultat net, cet emprunt doit être classé en passif financier évalué au coût amorti.
b) Taux d’intérêt effectif

5 000 000 – 52 150 = (2 500 000 + 150 000) × (1+i)-1 + (2 500 000 + 75 000) × (1+i)-2
 i = 3,73%
c) Comptabilisation initiale
L’entité doit, lors de la comptabilisation initiale, évaluer un actif financier ou un passif financier à sa juste valeur
majorée ou minorée des coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition ou à l’émission de cet actif
financier ou de ce passif financier33.
La comptabilisation initiale de l’emprunt s’effectue donc nette des frais.

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d) Enregistrements comptables ultérieurs

Les intérêts sont ensuite calculés selon le taux d’intérêt effectif.
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&5+4#7897.384# ! !
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31
Il y a donc perte de crédit lorsque l’entité s’attend à être payée intégralement mais en retard par rapport à l’échéance initiale.
32
Pour déterminer si le risque a augmenté de manière significative, l’entité doit se fonder sur la variation du risque de défaillance au cours de la durée de
vie prévue de l’instrument financier plutôt que sur la variation du montant des pertes de crédit attendues.
33
Sauf s’il s’agit d’un actif financier ou d’un passif financier évalué à la juste valeur par le biais du résultat net.

6. Créance client
a) Nature de l’actif financier
La créance est un droit contractuel de recevoir de la trésorerie d’une autre société. Il s’agit donc bien d’un actif
financier évalué au coût amorti.
Les contrats avec les clients peuvent être partiellement dans le champ d’application de la norme IFRS 9 et de la
norme IFRS 1534.
b) Comptabilisation créance

La créance n’étant pas à court terme, il convient de déterminer la valeur actuelle des flux de trésorerie attendus.
En effet, la créance étant de 18 mois, elle comporte une composante de financement importante. Il faut alors
prendre en compte la valeur temps de l’argent. Le taux d’intérêt effectif correspond au taux de prêt aux clients,
sur la même durée et avec un risque de crédit équivalent.
• Valeur initiale de la créance :

300 000 × 1,04-1,5 = 282 860.
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• Valeur de la créance à l’inventaire N :

282 860 × 1,04 = 294 174.
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7. Actions
a) Nature de l’instrument financier
Les actions sont des instruments de capitaux propres puisqu’elles donnent droit à un intérêt résiduel dans les
actifs d’une entité après réduction de tous les passifs. À ce titre, elles font partie des actifs financiers.
Le fait qu’EJM les ait classées parmi ses VMP signifie qu’elle n’a pas l’intention de les conserver et présume
qu’elle souhaite les revendre à court terme afin de réaliser une plus-value. En IFRS, ces actions seront donc
considérées comme des actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net.
b) Écriture d’inventaire
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c) Autre choix
Une entité peut choisir de manière irrévocable, lors de la comptabilisation initiale, de présenter dans les autres
éléments du résultat global les variations futures de la juste valeur de placements particuliers dans les
instruments de capitaux propres qui seraient autrement évalués à la juste valeur par le biais du résultat net.
Cependant, cette option n’est offerte que pour des instruments particuliers, qui ne doivent pas être détenus à des
fins de transaction. De ce fait, EJM n’a pas ce choix ici.
d) Prise de contrôle
La norme IFRS 9 ne s’applique pas (sauf exceptions) aux participations dans des filiales, des entreprises associées
ou des coentreprises, le traitement comptable aurait donc été différent.
34
Cf. cas MDP.

UE 4 • Comptabilité et audit EJM
8. Obligations
a) Nature de l’actif financier
H1 : Le fait que l’entreprise EJM souhaite conserver ces obligations jusqu’à leur échéance signifie qu’elle a
l’intention de percevoir les flux de trésorerie contractuels correspondants. Les obligations seront donc des actifs
financiers évalués au coût amorti.
H2 : L’entreprise a pour objectif de réaliser des flux de trésorerie en vendant ces actifs. Elle prendra la décision de
vendre ces obligations en se fondant sur leur juste valeur. Le fait qu’elle soit amenée à percevoir des intérêts (flux

de trésorerie contractuels) n’est qu’accessoire (non essentiel) pour elle. Elle classera ces obligations en actifs
financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net.
H3 : Le placement des excédents de trésorerie de l’entreprise dans le but de pouvoir financer ses dépenses
prévues en N+2 génère des flux de trésorerie à court et à long terme et la durée de vie contractuelle des obligations
excède la durée du placement prévue par l’entité. L’objectif du modèle économique est atteint à la fois par la
perception des flux de trésorerie contractuels (les intérêts) et par la vente des actifs financiers. Les obligations
seront donc évaluées à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
b) Comptabilisation
H1 : évaluation au coût amorti
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Pour les évaluations ultérieures, il faut tenir compte du taux d’intérêt effectif des obligations.
2 210 000 = 20 000 × 100 × 0,08 × (1 – (1+i)-2) / i + 20 000 × 112 × (1+i)-2
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Valeur des obligations après l’écriture d’inventaire N : 2 210 000 + 14 430 = 2 224 430.
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H2 : évaluation à la juste valeur par le biais du résultat net (RN)

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Les coûts de transaction ne doivent pas majorer l’évaluation des actifs financiers lorsqu’ils sont évalués à la juste
valeur par le biais du résultat net, ils sont donc enregistrés en charge.
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À l’inventaire N, la perception des intérêts vient diminuer le poste obligation, puisqu’il est évalué à la juste valeur,
sa valorisation tient compte des intérêts à recevoir.
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H3 : évaluation à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (AERG)
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Comme pour les actifs financiers évalués au coût amorti, les coûts de transaction viennent majorer la valeur des
actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
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Les montants qui sont comptabilisés en résultat net sont les mêmes que ceux qui auraient été comptabilisés en
résultat net si l’actif financier avait été évalué au coût amorti. À l’inventaire N, il convient d’ajuster la valeur des
obligations par le biais des autres éléments du résultat global.
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Les gains et pertes (autres que les produits d’intérêt, les pertes de crédit attendues et les gains et pertes de
changes) sont comptabilisés en autres éléments du résultat global et sont recyclés en résultat lorsque l’actif est
décomptabilisé.

MDP
Reconnaissance des revenus • IFRS 15

1. 5 étapes d’analyse
Toutes les conditions suivantes doivent être réunies :
• les parties au contrat ont approuvé le contrat et se sont engagées à remplir leurs
obligations respectives ;
• l’entité peut identifier les droits de chaque partie en ce qui concerne les biens ou
Identification du
les services à fournir ;
contrat avec le client
• l’entité peut identifier les modalités de paiement prévues pour les biens et les ser-
vices à fournir ;
• le contrat a une substance commerciale ;
• il est probable que l’entité pourra recouvrer le montant de la contrepartie.
À la passation d’un contrat avec un client, l’entité doit apprécier les biens ou services
promis dans le contrat et identifier comme une obligation de prestation chaque
promesse de fournir au client :
• un bien ou un service (ou un groupe de biens ou services) distinct ; ou
Identification des • une série de biens ou services distincts qui sont essentiellement les mêmes et qui
obligations de sont fournis au client au même rythme.
prestation
L’entité doit comptabiliser des produits des activités ordinaires lorsqu’elle a rempli
(ou à mesure qu’elle remplit) une obligation de prestation en fournissant au client le
bien ou service promis (c’est-à-dire en transférant un actif). Un actif est transféré
lorsque le client en a obtenu (ou à mesure qu’il en obtient) le contrôle.
Pour déterminer le prix de transaction, l’entité doit prendre en compte les conditions
du contrat et ses pratiques commerciales habituelles. Le prix de transaction est le
montant de contrepartie auquel l’entité s’attend à avoir droit en échange de la
Détermination du prix
fourniture de biens ou de services promis à un client, à l’exclusion des sommes
de la transaction
perçues pour le compte de tiers (par exemple les taxes de vente). La contrepartie
promise dans un contrat conclu avec un client peut consister en des montants
déterminés, des montants variables, ou les deux.
Répartition du prix de La répartition du prix de transaction a pour objectif d’affecter à chaque obligation de
la transaction entre les prestation distincte (ou bien ou service distinct) un montant qui reflète le montant de
obligations de contreparties auxquelles l’entité s’attend à avoir droit en échange de la fourniture
prestation des biens ou des services promis au client.
Lorsque l’une ou l’autre partie à un contrat s’est acquittée de ses obligations, l’entité
Comptabilisation des
doit présenter le contrat dans l’état de la situation financière comme un actif sur
produits lorsqu’une
contrat ou un passif sur contrat, selon le rapport entre la prestation de l’entité et le
obligation de
paiement effectué par le client. L’entité doit présenter séparément comme une
prestation est satisfaite
créance ses droits inconditionnels à une contrepartie, le cas échéant.
2. Biens et services distincts ou non

La question correspond à l’étape 2 décrite dans l’analyse de la question 1.
Si la vente du matériel peut se faire sans l’installation et que cette dernière peut être réalisée par une autre entre-
prise, alors la vente de matériel et la prestation de services sont à considérer comme deux opérations distinctes.
Ici, la vente s’accompagne de l’installation mais celle-ci pourrait être réalisée par une autre entreprise. Les deux
éléments sont donc distincts. Pour considérer que le matériel et l’installation ne sont pas distincts, il faudrait par
exemple que l’installation faite par l’entreprise MDP plutôt que par une autre entreprise améliore les
performances du matériel.
Cette analyse est importante puisqu’elle peut conduire à constater les chiffres d’affaires correspondants dans des
exercices comptables différents.

3. Opération 2
L’entité comptabilise des revenus de 62 500 € par an de N-3 à N-1.
Lors de la modification du contrat, la question est alors de savoir s’il faut enregistrer le renouvellement comme
un contrat distinct ou non.
Chaque contrat de 4 ans concerne des services distincts qui sont sensiblement les mêmes.
À la date de modification du contrat, le montant du chiffre d’affaires à encaisser est de 255 000 € (55 000 +
200 000).

Or, le prix de vente séparé des services à réaliser au début de la 4e année est de 55 000 €. Le prix de vente séparé pour
les 5 années à venir est donc de 55 000 × 5 = 275 000 €. Le prix du contrat n’augmente donc pas d’un montant corres-
pondant à ce prix séparé ; la modification ne peut pas être considérée comme un contrat distinct (IFRS 15, §20).
Ce montant étant supérieur à celui du chiffre d’affaires restant à encaisser et le service qui sera fourni de N à N+5
étant distinct de la maintenance déjà réalisée de N-3 à N-1 (IFRS 15, §21.a), l’entreprise va enregistrer la
modification comme une résiliation du contrat initial et la contraction d’un nouveau contrat pour 255 000 € pour
5 ans. Elle comptabilisera ainsi 255 000 / 5 = 51 000 € de revenus par an.
4. Opération 3
a) % d’avancement :
N : 150 000 / 600 000 = 25%.
N+1 : 880 000 / 1 100 000 = 80%.
b) Produits et résultat
Produits N : 1 000 000 × 0,25 = 250 000 €.
Produits N+1 : 1 000 000 × 0,8 – 250 000 = 550 000 €.
Produits N+2 : 1 000 000 × 1 – (250 000 + 550 000) = 200 000 €.
Résultat N : 250 000 – 150 000 = 100 000 €
ou (1 000 000 – 600 000) × 0,25 = 100 000 €.
Résultat N+1 théorique : 550 000 – (880 000 – 150 000) = - 180 000
ou (1 000 000 – 1 100 000) × 0,8 – 100 000 = - 180 000.
Cependant comme le résultat attendu est déficitaire, la perte totale doit impacter immédiatement le résultat
N+1. Le résultat N+1 sera donc de – 200 000 € (1 000 000 – 1 100 000 – 100 000 (Résultat N)).
c) Écritures
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UE 4 • Comptabilité et audit MDP
En enregistrant un produit de 550 000 €, l’impact sur le résultat net est de – 180 000 € (voir question b.). Pour que
cet impact passe à -200 000 €, il faut compléter la perte de 20 000 € en dépréciant l’actif sur contrat.
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L’impact du contrat sur le résultat en N+2 est bien nul, puisque la totalité de la perte a affecté l’exercice N-1.
d) PCG
Selon le PCG, l’entreprise a le choix entre la méthode à l’avancement et la méthode à l’achèvement.
Si l’entreprise choisit la méthode à l’avancement, l’impact sur son résultat sera le même que selon la norme IFRS
15, la principale différence étant qu’avec le référentiel PCG, les 20 000 € de pertes ici enregistrées en dépréciation
seraient comptabilisées sous forme de provision.
Si elle choisit la méthode à l’achèvement et si le résultat est déficitaire (comme dans le cas présent), le résultat net
doit immédiatement être impacté de la perte sur contrat, comme en IFRS. Par contre, si le contrat est
bénéficiaire, le résultat net n’est impacté que lorsque le contrat est achevé.
5. Coûts marginaux / coûts d’exécution

Les coûts marginaux d'obtention d'un contrat sont ceux que l'entité engage pour obtenir un contrat avec un client
et qu'elle n'aurait pas engagés si elle n'avait pas obtenu le contrat (par exemple une commission de vente). Ils sont
enregistrés à l’actif si l’entité s’attend à recouvrer ces coûts.
Si les coûts engagés pour l'exécution d'un contrat conclu avec un client n'entrent pas dans le champ d'application
d'une autre norme, l'entité ne doit comptabiliser un actif au titre des coûts engagés pour l'exécution d'un contrat
que si ces coûts remplissent toutes les conditions suivantes :
a) ils sont directement liés à un contrat ou à un contrat prévu que l'entité peut identifier spécifiquement ;
b) ils procurent à l'entité des ressources nouvelles ou accrues qui lui serviront à remplir (ou à continuer à
remplir) ses obligations de prestation dans l'avenir ; et
c) ils sont recouvrables.
Dans l’opération 4, il s’agit bien de coûts d’exécution du contrat. Le matériel sera comptabilisé selon la norme
IAS 1635, le logiciel sera comptabilisé selon la norme IAS 3835, les frais généraux et administratifs seront
comptabilisés en charge (à moins que ces coûts soient explicitement à la charge du client selon le contrat), mais
les coûts de conception seront inscrits à l’actif puis amortis sur la durée du contrat.
35
Cf. cas SFE.


SOEM
Principes de consolidation : cadre des opérations de consolidation
• Normes internationales : normes relatives à la consolidation

L’objet de la journée de travail est la mise en place du processus de consolidation des comptes des sociétés du
groupe à compter de l’exercice ouvert au 1er janvier N+1, ce qui revient à répondre à la question « Comment
consolider ? ». Toutefois, avant de répondre à cette question, il est indispensable de répondre à la question
« Pourquoi consolider ? ».
Introduction de la journée de travail : pourquoi consolider ou « quelles sont les raisons et quels sont les
objectifs de la consolidation des comptes des sociétés du groupe » ?
La consolidation des comptes à compter de N+1 résulte d’une obligation légale. Cependant, cette consolidation
peut aussi être considérée comme un outil de gestion comptable et financière pour le groupe.
1.1 Consolider : une obligation légale pour le groupe SOEM à compter de N+1
Rappelons que les comptes consolidés ont pour but de donner une image globale de l’activité et de la situation
d’un ensemble de sociétés qui, bien que juridiquement indépendantes, sont soumises à une unité de direction et
constituent ainsi une entité économique appelée « groupe ». Les comptes annuels consolidés (bilan consolidé,
compte de résultat consolidé et notes annexes consolidées) de cet ensemble de sociétés sont donc présentés
comme s’il s’agissait des comptes annuels d’une seule entreprise.
L’obligation de consolider résulte de la 7e directive européenne de 1983 relative aux comptes consolidés des
sociétés de capitaux. Cette directive a été transposée dans la réglementation comptable française et a conduit à la
mise à jour du « Plan comptable général (PCG) 1982 ». La refonte de celui-ci donne naissance au « PCG 99 » qui ne
traite plus que de la comptabilité financière des entités non consolidées. Les règles françaises relatives aux
comptes consolidés figurent dans le règlement CRC 99-02 qui s’appliqueront à notre groupe.
Si le groupe SOEM n’a pas consolidé les comptes de ses sociétés jusqu’à présent, c’est en raison de l’exemption « petits
groupes » dont il bénéficiait jusqu’à présent. En effet, un groupe est exempté de présenter des comptes consolidés s’il
n’excède pas, pendant deux exercices successifs, les seuils ci-dessous pour deux des trois critères indiqués :
Base des derniers comptes annuels arrêtés Chiffre Nombre de
Total bilan
selon l’article L 233-17 du Code de commerce d’affaires salariés
Exemption si valeur inférieure pendant deux exercices successifs

24 000 000 € 48 000 000 € 250
selon l’article R233-16 du Code de commerce.
Par contre, pour les exercices N-1 et N, les seuils en question ont été dépassés.
Pour N-1 :
- le cumul bilan des différentes sociétés s’est monté à 24 688 400 € ;
- le cumul des chiffres d’affaires s’est établi à 48 004 000 € ;
- l’effectif total a atteint 240 personnes.
NB : Les chiffres de la SAE ne sont pas pris en compte pour le calcul des seuils puisqu’elle est sous influence notable
(et non sous contrôle de la SOEM).
Pour N, ces valeurs ont encore augmenté.

Le groupe dépasse par conséquent les seuils « total bilan » et « chiffre d’affaires » et est contraint de
présenter des comptes consolidés à compter de l’exercice N+1. Cependant, comme pour les comptes
sociaux, nous serons tenus de présenter, dans nos comptes annuels consolidés, les chiffres correspondants
pour l’exercice précédent, c’est-à-dire ceux de l’exercice N qui vient de s’achever !
Ceci explique pourquoi nous nous réunissons si tôt dans l’année pour organiser la mise en place du processus de
consolidation des comptes de nos sociétés.
Pour répondre à une autre question posée : pour le moment, nous n’avons pas à nous préoccuper des normes
internationales IAS/IFRS.
Celles-ci ne s’appliquent, en France, de manière obligatoire qu’aux groupes dont les titres sont admis sur un
marché réglementé. Ainsi, elles ne deviendront obligatoires pour le groupe que si la cotation sur Euronext a lieu.
Dans ce cas, les comptes consolidés devront être établis dans le respect des normes IAS/IFRS adoptées par
l’Union européenne36. Les règles et méthodes de consolidation à mettre en œuvre sont alors encadrées par les
normes suivantes :
36
Pour une liste des normes IAS/IFRS et des interprétations SIC/IFRIC adoptées par l’Union européenne, le lecteur pourra consulter le site FocusIFRS.com
à l’adresse suivante : http://www.focusifrs.com/menu_gauche/normes_et_interpretations/textes_des_normes_et_interpretations/tableau_sommaire

IAS 1 – Présentation des états Énonce les dispositions générales relatives à la présentation des états
financiers financiers, leur structure et leur contenu. On y trouve notamment la liste des
états à présenter37. Cette norme s’applique aux comptes individuels comme
aux comptes consolidés.
IAS 7 – Tableau des flux de Énonce les informations à fournir concernant les flux de trésorerie ainsi que les
trésorerie règles de présentation à respecter. Les règles à appliquer pour la prise en
compte des flux de trésorerie des filiales consolidées y sont précisées.
IAS 28 – Participation dans des Définit les notions d’entreprises associées et de coentreprises et la méthode

entreprises associées et de consolidation à appliquer pour la comptabilisation de ces participations.
coentreprises
IFRS 3 – Regroupement d’en- Définit les principes de comptabilisation à appliquer lors d’un regroupement
treprises d’entreprises, dont les règles d’évaluation et de comptabilisation des actifs
acquis, des passifs repris et du goodwill.
IFRS 10 – Etats financiers Établit les principes de présentation des états financiers consolidés d’une
consolidés entité qui en contrôle une ou plusieurs autres. La norme définit également la
notion de contrôle et explique comment l’identifier.
IFRS 11 – Partenariats Définit et distingue les différentes formes de partenariats en précisant les
principes à appliquer pour la présentation des états financiers consolidés lors
d’un partenariat et tout particulièrement en cas d’activité conjointe.
1.2. Consolider : une opportunité de gestion pour le groupe

La consolidation est certes une contrainte, mais on peut aussi y voir des intérêts pour la gestion comptable et
financière du groupe.
Pour pouvoir agréger les comptes sociaux, nous allons devoir harmoniser nos approches et notamment
homogénéiser nos méthodes d’évaluation et de présentation de l’information comptable. Cette harmonisation
résultera d’une discussion entre tous les responsables financiers et comptables, en concertation avec nos
dirigeants respectifs, pour choisir les méthodes qui traduisent l’image la plus fidèle des patrimoines, résultats et
situations financières de toutes les sociétés.
Nous pouvons donc constater que la consolidation va instaurer une communication entre responsables
financiers et comptables des sociétés du groupe et l’on peut voir ceci comme une occasion d’échange sur nos
moyens et nos pratiques. Le responsable de la consolidation n’est pas là pour « imposer sa loi » mais pour être à
l’écoute de ceux qui produisent l’information de base pour la traiter ensuite en conformité avec les règles de la
consolidation.
Certes, on peut aussi voir dans ce processus un moyen de comparer nos gestions respectives et d’évaluer nos
performances. Nous pouvons cependant approcher cet aspect de manière positive en y voyant un benchmarking
interne qui peut conduire à l’amélioration de nos pratiques.
Rappelons que les comptes consolidés servent à donner une image globale du groupe ; ils serviront aussi bien à la
gestion interne de notre groupe de sociétés qu’à des tiers extérieurs tels que les banquiers. Ces comptes témoi-
gnent du fait que notre groupe s’est construit sur une véritable stratégie de gestion du patrimoine et de
développement économique dans la région. Avant d’être publiés, les comptes consolidés seront également
contrôlés comme nous le verrons par la suite.
Après avoir vu la nécessité et l’intérêt de consolider les comptes, voyons maintenant concrètement ce que cela va
avoir comme conséquence pour nous en termes organisationnels.
Pour ce faire, nous traiterons successivement des points suivants :
- comment se positionne la consolidation par rapport aux comptes sociaux que vous produisez ;
- comment optimiser le travail de consolidation ;
- quelles sont les méthodes de consolidation à mettre en œuvre ;
- comment les comptes consolidés seront contrôlés avant leur publication.
2.1 Consolidation de comptabilités et non comptabilité de consolidation

Les comptes consolidés sont établis par agrégation des comptes sociaux des sociétés appartenant au périmètre
du groupe. Il s’agit, par conséquent, d’une consolidation de comptabilités. Ce processus se renouvelle pour
chaque exercice ; les comptes consolidés d’un exercice ne s’obtiennent donc pas à partir des comptes consolidés
de l’exercice précédent (ce qui constituerait une « comptabilité de consolidation »).
La conséquence pratique de cela est qu’il n’existe pas de trace comptable des travaux effectués l’année
précédente ; il est donc nécessaire de dérouler chaque année le même processus et notamment d’effectuer à
nouveau l’ensemble des retraitements générés par la consolidation. La consolidation du bilan et la consolidation
du compte de résultat s’effectuent séparément. Concrètement : une écriture de consolidation ne comportera
jamais à la fois des comptes de bilan et des comptes de charges ou de produits.
Les retraitements liés au passage des comptes individuels aux comptes consolidés ont l’impact suivant au niveau
du bilan consolidé :
37
Cf. cas INFOFI.

UE 4 • Comptabilité et audit SOEM
Exercice concerné Imputation
EXERCICE EN COURS SUR LE RÉSULTAT
EXERCICE ANTÉRIEUR SUR LES RÉSERVES

Pour la consolidation du résultat, il n’est tenu compte que des retraitements affectant le résultat de l’exercice
concerné.
Par exemple, dans le cas où les modes d’amortissement retenus par les sociétés du groupe pour un même type
d’immobilisation ne sont pas identiques, il faut retraiter les amortissements (pour le bilan) et les dotations (pour
le compte de résultat). Pour la consolidation du bilan, seront corrigés les amortissements de l’immobilisation
depuis l’année de son acquisition alors que, pour la consolidation du compte de résultat, ne seront retraitées que
les dotations de l’exercice de consolidation.
2.2. Les retraitements

Avant de consolider38 à proprement parler les comptes, des retraitements préalables s’imposent. Ces
retraitements préalables sont quelquefois appelés « opérations de pré-consolidation ». Les différents types de
retraitements préalables sont :
 les retraitements d’homogénéisation : leur but est d’homogénéiser les éléments provenant des comptes
individuels39 pour les faire figurer dans les comptes consolidés. Ils sont nécessaires à chaque fois qu’il existe
une option dans l’évaluation des éléments d’actif ou de passif ou dans leur présentation (bilan ou hors bilan
par exemple) et que les sociétés du groupe n’ont pas retenu la même option ;
 le retraitement de l’impôt sur les bénéfices : les comptes consolidés ne sont pas des comptes « fiscaux »
mais économiques. L’impôt sur les bénéfices qui y figure est calculé en fonction des produits et des charges
comptables se rattachant à l’exercice (= impôt différé) et non l’impôt calculé selon les règles fiscales (=
impôt exigible). Par ailleurs, chaque retraitement d’homogénéisation effectué qui affecte le résultat
comptable aura également pour effet de modifier cet impôt différé ;
 l’élimination des écritures fiscales : les écritures comptables enregistrées pour des raisons purement
fiscales (provisions réglementées notamment) doivent être éliminées pour la raison indiquée au point
précédent. Nous pouvons dire que les comptes consolidés respectent, dans une certaine mesure, la
prééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique (« substance over form ») ;
 l’ajustement des comptes inter-sociétés : le groupe formant une entité unique à l’égard de l’extérieur, les
opérations entre sociétés du groupe seront éliminées pour l’établissement des comptes consolidés, après le
cumul des comptes. Pour préparer cette élimination, il est quelquefois nécessaire d’ajuster au préalable les
comptes utilisés par les deux sociétés concernées en termes de montant ou de date d’enregistrement. Un
état de rapprochement des comptes intra-groupe permettra d’établir et d’expliquer, le cas échéant,
l’existence d’écarts ;
 la conversion des comptes des sociétés étrangères libellés en devises : pour consolider des comptes, il est
indispensable qu’ils soient établis dans la même monnaie. Le groupe SOEM n’est pas concerné par ce type de
retraitement.
Les retraitements préalables à la consolidation, comme les opérations de consolidation proprement dites (cumul
des comptes, élimination des résultats internes au groupe et des comptes inter-sociétés, élaboration des comptes
annuels consolidés), seront effectués par le chargé de consolidation qui sera rattaché au service financier de la
SOEM, holding du groupe.
Ainsi, il n’y a pas lieu de modifier le processus d’élaboration des comptes sociaux par les services comptables des
différentes sociétés. Ces services devront seulement remonter les données nécessaires au responsable de la
consolidation selon un calendrier et dans le cadre d’un système d’information qui restent à définir et à mettre en
place.
Après analyse des principales méthodes employées par les sociétés du groupe, des différences d’options sont
apparues dans plusieurs domaines (cf. récapitulatif40 établi et communiqué à tous les participants). Si ces options
sont maintenues en l’état, cela nécessite pour chaque exercice des retraitements d’homogénéisation importants
et quelquefois complexes. Nous proposons par conséquent, dans toute la mesure du possible, d’adopter les
mêmes options dans toutes les sociétés du groupe. Ainsi, pour ce qui est de la comptabilisation des contrats à long
terme (hors la SCI Oscar, toutes les sociétés sont concernées par cette question), nous proposons d’adopter la
méthode déjà adoptée par la SOEM, c’est-à-dire la méthode à l’avancement. Nous rappelons que ce changement
d’option constitue un changement de méthode comptable. Il est clair que le changement de méthode est lourd à
effectuer (effet rétrospectif, changement à l’ouverture de l’exercice, impact sur le report à nouveau, description
et justification dans l’annexe, établissement de comptes pro forma pour l’exercice précédent si l’impact du
38
De l’anglais « to consolidate » qui signifie unir, regrouper.
39
Les expressions « comptes individuels » et « comptes sociaux » sont synonymes, il s’agit des comptes annuels établis par les différentes entités du
groupe par opposition aux comptes du groupe ou « comptes consolidés ».
40
Il s’agit du récapitulatif figurant en Annexe 1 de l’énoncé du cas.

changement est significatif ). Cependant, il est unique alors que, si les divergences perdurent, les opérations de
retraitement seraient lourdes et récurrentes.
Pour les autres points de divergences, nous proposons une discussion permettant de mettre en évidence les
raisons qui ont conduit à ces choix dans les différentes sociétés. Si un choix commun n’est pas pertinent, nous
conserverons les méthodes actuelles et homogénéiserons les évaluations et comptes pour les besoins de la
consolidation.
Les options retenues seront récapitulées dans le « manuel de consolidation » que nous allons élaborer et diffuser.

2.3. Les méthodes de consolidation
La méthode de consolidation à retenir est fonction du type de contrôle que détient la SOEM (société-mère) dans
les différentes sociétés du groupe. En appliquant les dispositions prévues par le règlement CRC 99-02, on peut
identifier différents types de contrôle au sein du groupe SOEM. Lorsque la SOEM est majoritaire dans le capital
d’une société, elle en détient le contrôle exclusif et la société est consolidée par intégration globale. Ceci est le cas
pour la SCI Oscar (contrôlée à 90%), la SMM (contrôlée à 75%) et la SLE (contrôlée à 80%). Par contre, la SOEM
ne détenant qu’un tiers du capital de la SAE, elle exerce sur celle-ci une « influence notable » sur les politiques
financière et opérationnelle de l’entreprise. Cette influence est présumée par la loi lorsque la holding détient 20%
au moins des droits de vote, ce qui est le cas ici. La SAE ne sera pas intégrée mais mise en équivalence.
L’ensemble des cinq sociétés du groupe entre dans le périmètre de consolidation.
Il est à noter que la seule influence notable sur une société ne déclenche pas l’obligation de présenter des comptes
consolidés. En effet, selon l’article L 233-16 du Code de commerce, modifié par l’ordonnance n° 2015-900 relative
aux obligations comptables, seules les sociétés qui contrôlent de manière exclusive ou conjointe une ou plusieurs
autres entreprises sont tenues d’établir des comptes consolidés. En revanche, si une société doit établir des
comptes consolidés, les sociétés sur lesquelles elle exerce une influence notable seront incluses dans le périmètre
de consolidation (article L 233-17-2 du Code de commerce).
Dans le cas de la SOEM, la SAE fait partie du périmètre de consolidation dans la mesure où la société-mère
contrôle de manière exclusive trois autres sociétés.
Pour ce qui est du pourcentage d’intérêt : il s’agit de la fraction de capital des filiales détenue par la société-mère
et le pourcentage d’intérêt correspond à la proportion de la valeur des actifs et des passifs des sociétés
consolidées par intégration globale qui sera prise en compte dans la consolidation. Notons que ce pourcentage
est égal à 100 pour ce qui est de la SOEM dont les comptes annuels constituent ainsi la base des comptes
consolidés du groupe.
Dans le cas du groupe SOEM, le pourcentage de contrôle et le pourcentage d’intérêt sont identiques dans la
mesure où il n’y a que des participations directes de la SOEM dans les autres sociétés du groupe et que la nature
du contrôle est uniquement fonction du pourcentage de contrôle (contrôle exclusif de droit).
2.4. Le contrôle des comptes consolidés

La consolidation va produire une nouveauté pour la société SOEM. Selon l’article L 823-2 du Code de commerce,
les personnes et entités astreintes à publier des comptes consolidés désignent au moins deux commissaires aux
comptes.
L’article L 823-9 du Code de commerce stipule dans son alinéa 2 : « Lorsqu’une personne ou une entité établit des
comptes consolidés, les commissaires aux comptes certifient, en justifiant de leurs appréciations, que les
comptes consolidés sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la
consolidation. Sans préjudice des dispositions de l’article L 823-14, la certification des comptes consolidés est
délivrée notamment après examen des travaux des commissaires aux comptes des personnes et entités
comprises dans la consolidation ou, s’il n’en est point, des professionnels chargés du contrôle des comptes
desdites personnes et entités ».
Le champ d’investigation des commissaires aux comptes est large puisque l’article L 823-14 précise que « Les
investigations prévues à l’article L 823-13 peuvent être faites tant auprès de la personne ou de l’entité dont les
commissaires aux comptes sont chargés de certifier les comptes que des personnes ou entités qui la contrôlent ou
qui sont contrôlées par elle au sens de l’article L 233-3. Elles peuvent également être faites, pour l’application du
deuxième alinéa de l’article L 823-9, auprès de l’ensemble des personnes ou entités comprises dans la
consolidation. »
Pour exercer leur mission, les co-commissaires appliqueront la NEP 100 : Audit des comptes réalisé par plusieurs
commissaires aux comptes.
Cette norme précise notamment la répartition des diligences et les modalités de l’examen contradictoire entre
les deux commissaires, les modalités d’établissement du rapport ainsi que le traitement des différends d’opinion
entre les commissaires aux comptes.

COSTATI
Pourcentages d’intérêt et de contrôle • Périmètre de
consolidation • Méthodes de consolidation

1. Détermination du contrôle de la société-mère sur les autres sociétés du groupe
Selon le règlement CRC 99-02
Le contrôle est déterminé en fonction du pourcentage de contrôle détenu par la société-mère, c’est-à-dire la
fraction des droits de vote attachés aux actions détenues par la société-mère (contrôle direct) et par toutes les
entreprises qu’elle contrôle de manière exclusive (contrôle indirect).
Différents types de contrôle

Le contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise afin de
tirer avantage de ses activités. Il résulte :
• soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans une autre entreprise ;
• soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres des organes d’administra-
tion, de direction ou de surveillance d’une autre entreprise ; l’entreprise consolidante est présumée avoir effectué
cette désignation lorsqu’elle a disposé, au cours de cette période, directement ou indirectement, d’une fraction
supérieure à quarante pour cent des droits de vote et qu’aucun autre associé ou actionnaire ne détenait, directe-
ment ou indirectement, une fraction supérieure à la sienne ;
• soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires,
lorsque le droit applicable le permet ; l’influence dominante existe dès lors que, dans les conditions décrites ci-
dessus, l’entreprise consolidante a la possibilité d’utiliser ou d’orienter l’utilisation des actifs de la même façon
qu’elle contrôle ses propres actifs.
Le contrôle conjoint est le partage du contrôle d’une entreprise exploitée en commun par un nombre limité
d’associés ou d’actionnaires, de sorte que les politiques financière et opérationnelle résultent de leur accord.
Deux éléments sont essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint :
• un nombre limité d’associés ou d’actionnaires partageant le contrôle ; le partage du contrôle suppose qu’aucun
associé ou actionnaire n’est susceptible à lui seul de pouvoir exercer un contrôle exclusif en imposant ses décisions
aux autres : l’existence d’un contrôle conjoint n’exclut pas la présence d’associés ou d’actionnaires minoritaires
ne participant pas au contrôle conjoint ;
• un accord contractuel qui :
- prévoit l’exercice du contrôle conjoint sur l’activité économique de l’entreprise exploitée en commun,
- établit les décisions qui sont essentielles à la réalisation des objectifs de l’entreprise exploitée en commun et
qui nécessitent le consentement de tous les associés ou actionnaires participant au contrôle conjoint.
L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans
en détenir le contrôle. L’influence notable peut notamment résulter d’une représentation dans les organes de
direction ou de surveillance, de la participation aux décisions stratégiques, de l’existence d’opérations inter-
entreprises importantes, de l’échange de personnel de direction, de liens de dépendance technique.
L’influence notable sur les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise est présumée lorsque l’entre-
prise consolidante dispose, directement ou indirectement, d’une fraction au moins égale à 20% des droits de vote
de cette entreprise.
Conséquences de cette distinction

Les entreprises sur lesquelles la société-mère (= société consolidante) exerce un contrôle ou une influence
notable entrent dans le périmètre de consolidation. La méthode de consolidation est fonction de la nature du
contrôle. Il existe, par conséquent, trois méthodes de consolidation.
Type de contrôle Méthode de consolidation
Exclusif Intégration globale
Conjoint Intégration proportionnelle
Influence notable Mise en équivalence
Selon les normes IFRS

La définition du périmètre de consolidation est encadrée par les nouvelles normes IFRS 10 et IFRS 11, et par la
norme IAS 28 modifiée. Ces normes, applicables par anticipation aux exercices ouverts à compter du 1er janvier
2013 et, au plus tard, aux périodes ouvertes à compter du 1er janvier 2014, remplacent les normes IAS 27 – États
financiers consolidés et individuels et IAS 31 – Participations dans des coentreprises.

Différents types de contrôle

Contrôle (IFRS 10 - États financiers consolidés) : Un investisseur contrôle une entité faisant l’objet d’un
investissement lorsqu’il est exposé ou qu’il a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité
faisant l’objet d’un investissement et qu’il a la capacité d’influer sur ses rendements du fait du pouvoir qu’il
détient sur celle-ci.
Un investisseur détient le pouvoir sur une entité faisant l’objet d’un investissement lorsqu’il a des droits effectifs
qui lui confèrent la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes, à savoir les activités qui ont une incidence
importante sur les rendements de l’entité faisant l’objet d’un investissement.

Pour détenir le pouvoir sur une entité faisant l’objet d’un investissement, l’investisseur doit avoir des droits
effectifs qui lui confèrent la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes. Les droits pouvant conférer ce
pouvoir peuvent être :
- les droits qui prennent la forme de droits de vote (ou de droits de vote potentiels) dans l’entité ;
- le droit de nommer, de réaffecter ou de révoquer les principaux dirigeants de l’entité, qui ont la capacité de di-
riger les activités pertinentes ; ce droit peut être contractuel ou non ;
- le droit, contractuel ou non, de nommer une autre entité pour diriger les activités pertinentes ou de révoquer
l’entité qui les dirige ;
- le droit, contractuel ou non, de diriger l’entité de manière qu’elle conclue des transactions, ou d’opposer son
veto à la modification de transactions, au profit de l’investisseur ;
- d’autres droits (comme les droits décisionnels stipulés dans le contrat de gestion) qui donnent à leur déten-
teur la capacité de diriger les activités pertinentes.
Lorsqu’il évalue s’il a le pouvoir, l’investisseur ne tient compte que des droits substantiels relatifs à l’entité. Pour
qu’un droit soit substantiel, il faut que son détenteur ait la capacité pratique de l’exercer.
Partenariats (IFRS 11 – Partenariats) : Un partenariat est une opération par laquelle deux parties ou plus
exercent un contrôle conjoint.
Le contrôle conjoint est le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une opération, qui n’existe
que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des
parties partageant le contrôle.
Un partenariat est soit une activité conjointe, soit une coentreprise.
Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’opération
ont des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs relatifs à celle-ci. Ces parties sont appelées
coparticipants.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’opération ont
des droits sur l’actif net de celle-ci. Ces parties sont appelées coentrepreneurs.
Entreprises associées (IAS 28 – Participations dans des entreprises associées et des coentreprises,
anciennement nommée « Participations dans des entreprises associées ») : Une entité associée est une entité
dans laquelle l’investisseur exerce une influence notable.
L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et
opérationnelles de l’entité émettrice, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces
politiques. Si un investisseur détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans l’entre-
prise émettrice, il est présumé exercer une influence notable, sauf s’il peut être démontré clairement que ce n’est
pas le cas. Inversement, si l’investisseur détient, directement ou indirectement, moins de 20% des droits de vote
dans l’entité émettrice, il est présumé ne pas exercer d’influence notable, sauf s’il peut être démontré clairement
qu’il exerce une telle influence.
Conséquences de cette distinction

La méthode de consolidation à appliquer varie selon le type de contrôle exercé :
Type de contrôle Méthode de consolidation

Contrôle Intégration globale
Activité conjointe Quote-part des actifs, passifs, charges et produits
Partenariat
Coentreprise
Mise en équivalence
Entreprise associée

UE 4 • Comptabilité et audit COSTATI
2. Organigramme du groupe
COSTATI
45%
75% 65% 30%
60% Autofiltre
CIF SA CF SAS C-MNR CS SAS
SAS

10,53% 13% 33%
SCM
Brasil
SAMT SAS
Filters
30%
CSBE
3. Détermination du périmètre de consolidation

a) Démembrement du droit de propriété et entité « ad hoc »
Démembrement du droit de propriété

L’usufruitier a le droit de vote en assemblée générale ordinaire tandis que le nu-propriétaire ne détient que
le droit de vote en assemblée générale extraordinaire.
Règlement CRC 99-02 Normes IFRS
L’usufruitier bénéficie donc des avantages économiques L’usufruitier, contrairement au nu-propriétaire,

présents et futurs et supporte les risques. Pour ces détient des droits effectifs qui lui confèrent la
raisons, l’usufruitier consolide les comptes de la filiale capacité actuelle de diriger les activités
détenue en usufruit. Le nu-propriétaire ne participe pas pertinentes de la filiale. Pour ces raisons, il
aux avantages économiques et risques de la filiale, il ne consolide les comptes de la filiale détenue en
la consolide pas. usufruit.
 Ici, Autofiltre SAS est donc consolidée par le groupe COSTATI.
Entité « ad hoc »
Traitement prévu par le règlement CRC 99-02
Une entité ad hoc est une structure juridique distincte, créée spécifiquement pour gérer une opération ou un
groupe d’opérations similaires pour le compte d’une entreprise. L’entité ad hoc est structurée ou organisée de
manière telle que son activité n’est en fait exercée que pour le compte de cette entreprise, par mise à disposition
d’actifs ou fourniture de biens, de services ou de capitaux.
Une entité ad hoc est comprise dans le périmètre de consolidation dès lors qu’une ou plusieurs entreprises
contrôlées ont en substance en vertu de contrats, d’accords, de clauses statutaires, le contrôle de l’entité.
Afin de déterminer l’existence de ce contrôle, il est nécessaire d’apprécier l’économie d’ensemble de l’opération
à laquelle l’entité ad hoc participe et d’analyser les caractéristiques de la relation entre cette dernière et l’entité
consolidante.
Dans cette optique, les critères suivants seront pris en considération :
• l’entreprise dispose en réalité des pouvoirs de décision, assortis ou non des pouvoirs de gestion sur l’entité ad
hoc ou sur les actifs qui la composent, même si ces pouvoirs ne sont pas effectivement exercés. Elle a par exemple
la capacité de dissoudre l’entité, d’en changer les statuts, ou au contraire de s’opposer formellement à leur modi-
fication ;
• l’entreprise a, de fait, la capacité de bénéficier de la majorité des avantages économiques de l’entité, que ce soit
sous forme de flux de trésorerie ou de droit à une quote-part d’actif net, de droit de disposer d’un ou plusieurs
actifs, de droit à la majorité des actifs résiduels en cas de liquidation ;
• l’entreprise supporte la majorité des risques relatifs à l’entité ; tel est le cas si les investisseurs extérieurs béné-
ficient d’une garantie, de la part de l’entité ou de l’entreprise, leur permettant de limiter de façon importante leur
prise de risques.
Le premier critère relatif aux pouvoirs de décision est prédominant. Il est également nécessaire de prendre en
considération le deuxième ou le troisième critère. En conséquence, une entité ad hoc est consolidée si les
conditions du premier et du deuxième critères, ou du premier et du troisième critères, sont remplies.
En outre, dès lors que les deuxième et troisième critères se trouvent réunis, l’entité ad hoc est également
consolidée, car considérée comme contrôlée.
L’intégration d’une « entité ad hoc » se fait obligatoirement de manière globale.

Traitement prévu par les normes IFRS

Avec l’entrée en vigueur d’IFRS 10, les entités ad hoc ne font plus l’objet de dispositions particulières mais sont
prises en compte dans la définition du contrôle donnée par la norme. Elles sont donc contrôlées si les conditions
énoncées précédemment (cf. question 1) sont remplies. Les critères ci-dessus permettent de conclure
positivement sur l’existence du contrôle.
La SAMT SAS remplit les critères d’une « entité ad hoc ». En effet, elle a été créée spécifiquement et la SA
COSTATI détient en réalité les pouvoirs de décision et se porte garante des risques.

b) Tableau synthétique
% de %
Société Type de contrôle Méthode de consolidation
contrôle d’intérêt
CRC 99-02 : Exclusif de droit

CF SAS 75% Intégration globale 75%
IFRS : Contrôle
60% CRC 99-02 : Exclusif de droit
CIF SA Intégration globale 45%
58,33% IFRS : Contrôle
CRC 99-02 : Exclusif de droit
Autofiltre SAS 65% Intégration globale 65%
IFRS : Contrôle
CRC 99-02 : Intégration
CRC 99-02 : Conjoint
C-MNR 30% proportionnelle 30%
IFRS : Partenariat - coentreprise IFRS : Mise en équivalence
BRASIL CRC 99-02 : Exclusif de droit
58,33% Intégration globale 6,84%
FILTERS IFRS : Contrôle
CRC 99-02 : Exclusif - entité ad
SAMT SAS 0% hoc Intégration globale 100%
IFRS : Contrôle
CRC 99-02 : Exclusif de fait
CS SAS 45% Intégration globale 45%
IFRS : Contrôle
SCM SA 38% Influence notable Mise en équivalence 27,85%
CSBE SAS 0% Aucun Hors périmètre N/A
NB : le calcul du pourcentage d’intérêt selon les normes IFRS est plus restrictif que dans le cadre du règlement CRC
99-02, puisqu’il est déterminé sans tenir compte des participations détenues dans les sociétés non contrôlées.
Ce cas de figure ne se présente pas pour le groupe COSTATI.
Commentaires :
Société Règlement CRC 99-02 Normes IFRS
CF SAS 7 500 actions ordinaires, sur un total de 10 000, soit 75% pour les deux pourcentages.
COSTATI exerce un contrôle exclusif sur CF SAS ; on

peut donc calculer un pourcentage de contrôle
indirect par l’intermédiaire de CF SAS.
COSTATI exerce un contrôle exclusif sur CF SAS ; on À l’inverse des normes françaises, les normes IFRS
peut donc calculer un pourcentage de contrôle prévoient la prise en compte des droits de vote
indirect par l’intermédiaire de CF SAS. potentiels à condition qu’ils soient exerçables lorsque
3 000 actions ordinaires, sur un total de 5 000, des décisions concernant la direction des activités
détenues par CF SAS, soit 60%. pertinentes doivent être prises. Dans la mesure où les
CIF SA obligations seront très probablement converties avant
Les droits de vote potentiels ne sont jamais pris en
compte dans le cadre de l’application du règlement la date de la prochaine AG, il convient d’en tenir
CRC 99-02. compte dans le calcul du pourcentage de contrôle.
Pourcentage d’intérêt indirect : 0,75 x 0,60 = 0,45. Pourcentage de contrôle indirect :
3000 + 1000
2 = 0,5833.
5000 + 2000
2
Pourcentage d’intérêt indirect : 0,75 x 0,60 = 0,45.
Autofiltre
Voir question 3-a) pour le traitement du démembrement.
SAS

UE 4 • Comptabilité et audit COSTATI
Le contrôle est conjoint car il existe une convention de cogestion entre les trois associés principaux, qui
C-MNR prévoit que les décisions doivent être prises à l’unanimité des trois associés. La détention du capital
confère à COSTATI des droits sur l’actif net de C-MNR.
Contrôle indirect par Autofiltre (sous contrôle exclusif) : Les actions faisant l’objet d’un portage
1000 x 2 entrent dans la catégorie des droits de vote
= 0,16667.
7000 + (2500 x 2) potentiels.

Le pourcentage de contrôle comprend également les « Lorsqu’il évalue s’il détient le contrôle,
l’investisseur tient compte de ses droits de
5000
actions faisant l’objet de portage, soit = vote potentiels et de ceux détenus par
7000 + (2500 x 2) d’autres parties, afin de déterminer s’il a le
0,4167.
pouvoir. Les droits de vote potentiels sont
« Pour le calcul de la fraction des droits de vote détenus, il des droits permettant d’obtenir des droits de
convient de tenir compte des actions à droit de vote double, vote dans l’entité faisant l’objet d’un
des certificats de droit de vote créés lors de l’émission de investissement, par exemple ceux qui
certificats d’investissement et, s’il y a lieu, des titres faisant découlent d’instruments convertibles ou
l’objet d’engagements ou de portage fermes détenus pour d’options, y compris de contrats à terme de
le compte de l’entreprise consolidante. gré à gré. Ils ne sont pris en compte que si les
BRASIL Le terme « portage » recouvre un ensemble d’opérations par droits sont substantiels. »
FILTERS lesquelles une entreprise a l’obligation d’acheter des titres à « Pour être substantiels, il faut aussi que les
un porteur au terme d’une période et à un prix déterminés à droits puissent être exercés lorsque les
l’avance, ce porteur ayant l’obligation de les lui vendre. décisions concernant la direction des activités
Ces titres sont considérés comme détenus pour le compte pertinentes doivent être prises. »
de l’entreprise consolidante, si les spécificités de l’en- Le transfert des actions étant prévu
gagement ferme ou du contrat de portage ferme la rendent rapidement, ces droits potentiels peuvent
titulaire des prérogatives essentielles attachées à ces titres. être considérés comme substantiels. Les
Pour déterminer la nature et l’importance du contrôle ou de conclusions sont donc les mêmes que dans le
l’influence notable, le titulaire des droits relatifs au contrôle cadre de l’application du règlement CRC 99-
des titres faisant l’objet du portage prend également en 02.
compte les autres titres de l’entreprise considérée qu’il
détient par ailleurs. » 1000
Calcul du pourcentage d’intérêt : 0,65 x = 0,0684.
9500
SAMT Cf. question 3-b).

SAS
Le contrôle est exclusif de fait car COSTATI a mis en place sur plus de deux exercices la majorité des
CS SAS administrateurs de CS SAS.
« Un certificat d’investissement est une valeur mobilière L’analyse est identique puisqu’il n’existe
représentant une fraction du capital social d’une société. pas d’autre facteur permettant de
Ce titre de propriété s’apparente à une action avec une conclure sur le contrôle de COSTATI sur
restriction au niveau des droits qui lui sont rattachés. Les SCM SA.
certificats d’investissement résultent du démembrement
d’une action en deux éléments : le certificat d’investisse-
ment qui donne droit au dividende et le certificat de
droit de vote qui présente les autres droits d’une action.
Ce démembrement est rendu possible par la loi du 3 jan-
vier 1983. Ces titres sont aujourd’hui réglementés par les
articles L.228-30 et suivants du Code de commerce. »
Les certificats d’investissement n’ouvrent pas droit au
SCM SA vote. Il n’y a donc pas de contrôle par COSTATI mais
uniquement par CS SAS, qui est sous contrôle exclusif
500 + 3300
de COSTATI : = 0,38.
10000
1300 3300
Pourcentage d’intérêt : + (0,45 x )=
10000 10000
0,2785.
CSBE COSTATI ne détient pas le contrôle exclusif sur SCM SA. Il y a rupture de contrôle.
SAS

4. Participation circulaire
NB : l’analyse qui suit est la même quel que soit le référentiel envisagé.
Suite au rachat d’une partie des actions de la SA COSTATI par CIF SA, l’organigramme du groupe est modifié de
la manière suivante :

COSTATI
5% 45%
65% 30%
75%
60% Autofiltre
CIF SA CF SAS C-MNR CS SAS
SAS
10,53% 13% 33%
SCM
Brasil
SAMT SAS
Filters
30%
CSBE
Le rachat d’actions COSTATI par CIF SA conduit à une situation de participation circulaire. Celle-ci vient
modifier le calcul du pourcentage d’intérêt. Une partie du capital des sociétés impliquées dans cette participation
circulaire étant détenue par des tiers au groupe, une fraction du capital de la mère n’appartient plus au groupe. On
peut dans un premier temps recalculer la fraction de capital détenue par le groupe, pour les trois sociétés
impliquées dans cette participation.
% d’intérêt
Direct Indirect Total
COSTATI 95% 5% par CIF SA x
CF SAS 75% par COSTATI y
CIF SA 60% par CF SAS z
On résout le système d’équations suivant :

0, 95
{ x = 0,05z + 0,95
y = 0,75x
z = 0,6y
ce qui nous donne :
{ x=
y = 72,89%
z = 43,73%
1 − 0, 05 ∗ 0, 6 ∗ 0, 75
= 0,9719, soit 97,19%
Cette participation circulaire va modifier à la baisse l’ensemble des pourcentages d’intérêt calculés
précédemment. Ainsi, les nouveaux pourcentages d’intérêt doivent être multipliés par le pourcentage d’intérêt
sur COSTATI, soit 97,19% (sauf pour l’entité ad hoc).
Autofiltre SAS C-MNR BRASIL FILTERS SAMT SAS CS SAS SCM SA CSBE SAS
63,17% 29,16% 6,65% 100,00% 43,73% 27,07% N/A

GROUPE PGT
Retraitements de pré-consolidation selon deux référentiels

1. Référentiels de consolidation pouvant s’appliquer au groupe PGT
PGT SA étant une société française dont les titres ne sont pas admis sur un marché réglementé, elle a donc le
choix entre appliquer le référentiel de consolidation français (Règlement CRC 99-02) ou les normes inter-
nationales IAS/IFRS pour ses comptes consolidés. En effet, l’article 5 du règlement CE 1606/2002 de la
Communauté européenne stipule que les Etats membres peuvent autoriser ou obliger les sociétés à présenter
leurs comptes annuels et consolidés conformément aux normes comptables internationales. La France a autorisé
la présentation des comptes consolidés conformément aux normes internationales pour les sociétés dont les
titres ne sont pas admis sur un marché réglementé.
2. Tableau comparatif des différences de traitement selon les normes

Opérations Règlement ANC
Règlement 99.02 IAS/IFRS
concernées 2014.03 - PCG
Frais Frais de constitution, de transformation, de Charges de l’exercice dans le cas général.
d’établissement premier établissement : inscrits en compte Imputation sur les capitaux propres lorsque les
de résultat (méthode de référence) ou à coûts concernent l’émission d’instruments
l’actif comme frais d’établissement. donnant accès aux capitaux propres (IAS 32).
Frais d’augmentation de capital, de fusion
et de scission : imputés sur les primes
d’émission et de fusion ou comptabilisés en
charges ou inscrits à l’actif en frais d’éta-
blissement.
Gros entretien ou Provision ou composant de deuxième Obligatoirement à l’actif (IAS 16)41.
grandes révisions catégorie.
Biens en location Chez le preneur : Option : PCG ou IFRS 1643
financière (crédit- loyer en charges. idem IFRS 1642. Chez le preneur : bien à l’actif + dette au
bail) Chez le propriétaire : Méthode passif. Loyer décomposé en charge financière
bien à l’actif. préférentielle : et remboursement de la dette.
celle de l’IFRS. Chez le propriétaire : créance à l’actif du bilan.
Gains et pertes Inscrits en comptes Option entre Les écarts de conversion constituent des
latents de change transitoires au bilan méthode éléments monétaires et doivent être
(écarts de PCG ou IAS. comptabilisés en charges ou produits de
conversion). Si perte Méthode l’exercice.
latente : constitution préférentielle :
d’une provision (sauf enregistrement en
exceptions). résultat de
l’exercice.
Immobilisations Subventions inscrites Idem PCG ou 2 méthodes possibles :
financées par des en capitaux propres première méthode - inscription en produits constatés d’avance
subventions puis rapportées au des IAS/IFRS. puis rapport au résultat sur la durée
résultat. d’utilisation de l’actif subventionné ;
- subvention inscrite en déduction de la valeur
amortissable de l’actif financé et réduction de
la dotation aux amortissements .
Biens acquis avec Le coût d’acquisition de l’actif n’est pas Si le règlement est différé au-delà des
un crédit modifié en fonction des modalités de conditions habituelles, la différence entre
fournisseur long règlement du prix. l’équivalent du prix au comptant et le total des
règlements est comptabilisée en charges
financières sur la période de crédit41.
Contrats à long Méthodes de comptabilisation : à Seule méthode possible : comptabilisation à
terme l’achèvement ou à l’avancement. l’avancement44.
41
Cf. cas SFE.
42
Il est à noter toutefois que seuls les contrats de location-financement peuvent faire l’objet d’une inscription à l’actif ; ce traitement ne s’applique pas
aux contrats de location simple.
43
Cf. cas KVS.
44
Cf. cas MDP.

3. Analyse des opérations de la société E2G et écritures de retraitement en découlant

Opération 1 : Frais d’établissement
Ce qui figure dans les comptes de la filiale E2G :

Bilan fin N
Actif Brut Amortissements Net Net N-1
Frais d’établissement 200 000 80 000 120 000 160 000
Compte de résultat N-1 et N

Dotations aux amortissements : 40 000
Ce qui doit figurer dans les comptes consolidés du groupe

Bilan actif Néant
Compte de résultat N-1 Compte de résultat N
Charges de frais établissement : 200 000 Charges : néant
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L’analyse et les écritures de retraitement seraient identiques en référentiel IAS/IFRS
Opération 2 : Grande révision
Ce qui figure dans les comptes N de la filiale E2G :

Actif du bilan Brut Amortissements Net Passif du bilan
Matériel M1 120 000 10 000 110 000 Provision pour grande révision : 5 000
(25 000/5)
Compte de résultat : Charges

Dotations aux amortissements 10 000
Dotations aux provisions 5 000

Bilan actif N Brut Amortissements Net
Composant structure M1 95 000 7 917 87 083
Composant grande révision 25 000 5 000 20 000
Compte de résultat N : Charges
Dotations aux amortissements 12 917
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L’analyse et les écritures de retraitement seraient identiques en référentiel IAS/IFRS.

UE 4 • Comptabilité et audit GROUPE PGT
Opération 3 : Matériel en crédit-bail

Le groupe PGT a choisi de retraiter le crédit-bail selon la méthode préférentielle prévue dans le règlement 99.02
et conforme au référentiel IAS/IFRS (IFRS 16 : Contrats de location).
Ainsi le crédit-bail est considéré comme un achat du bien à crédit financé par un emprunt fictif de même durée
que le contrat de crédit-bail. Les annuités de cet emprunt fictif ont le même montant et les mêmes échéances
que le loyer de crédit-bail. L’amortissement du matériel est calculé de manière linéaire.
Calculs préalables
Détermination du taux de l’emprunt fictif (5 annuités de début de période de 26 000 €) :

100 000 = 26 000 (1+i) d’où : i = 0,1515
Tableau d’amortissement de l’emprunt fictif (montants arrondis à l’euro le plus proche)
Échéance Capital restant dû Intérêt Annuité Amortissement
01/01/N-1 100 000 - 26 000 26 000
01/01/N 74 000 11 211 26 000 14 789
01/01/N+1 (1) 59 211 8 970 26 000 17 030
01/01/N+2 42 181 6 390 26 000 19 610
(2)
01/01/N+3 22 571 3 429 26 000 22 571
(1) Assimilé ici au 31/12/N.
(2) Montant obtenu par différence entre le montant de l’annuité et le capital restant dû.

Bilan : néant
Compte de résultat : Charges = loyer de crédit-bail : 26 000

Matériel 100 000 40 000 60 000 Dettes financières : 59 211 + intérêts courus
Compte de résultat N : Charges

Dotations aux amortissements : 100 000/5 = 20 000
Intérêts courus sur emprunt fictif : 8 970
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Opération 4 : Écarts de conversion
Actif du bilan : Passif du bilan :
Écart de conversion actif : 23 000 Provision pour pertes de change : 23 000
Écart de conversion passif : 32 000
Compte de résultat :
Dotations aux provisions de nature financière : 23 000
Bilan : néant
Charges financières (pertes de change) : 23 000 Produits financiers (gains de change) : 32 000
NB : Pour le calcul de l’IS en France, cette opération a déjà été « retraitée » (réintégration et déduction extra
comptables des gains et pertes de change latents). Il n’existe donc pas de décalage temporaire d’imposition et
il n’y a pas lieu de constater des impôts différés dans les écritures de retraitement.

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Opération 5 : Matériel subventionné

Le groupe PGT ayant choisi de maintenir les subventions d’investissement en capitaux propres consolidés, il n’y
aurait pas lieu de retraiter la subvention. Cependant, la filiale E2G reprenant la subvention au rythme des
amortissements fiscaux, des retraitements sont à effectuer pour la reprendre au rythme des amortissements
économiques.
Calculs préalables : extrait du tableau d’amortissement du matériel
Amortissement
Amortissement Amortissement Reprise
Exercice économique
fiscal dérogatoire subvention
240 000/8
N-2 30 000 90 000 (1) + 60 000 30 000 (2)
N-1 30 000 56 250 + 26 250 18 750
N 30 000 35 156 + 5 156 11 719
(1) 240 000 x (100/8 x 3) /100 (2) 80 000/240 000 x 90 000

Actif du bilan Passif du bilan
Brut Amort Net Subvention d’invest 19 531 (soit 80 000 – 60 469)
Matériel 240 000 90 000 150 000 Provisions réglementées : 91 406
Charges Produits
Dotations aux amortissements 30 000 QP des subventions d’investissement
Dotations aux amort. dérogatoires 5 156 virée au résultat de l’exercice : 11 719

Actif du bilan Passif du bilan
Brut Amort Net Subvention d’investissement : 50 000
Matériel 240 000 90 000 150 000 (80 000 - 80 000/8 x 3)
Charges Produits
Dotations aux amortissements 30 000 QP de subventions virée en résultat : 10 000
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UE 4 • Comptabilité et audit GROUPE PGT
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En normes IAS/IFRS, supposons l’application de la première des 2 méthodes possibles (voir réponse à la
question 2) : inscription de la subvention en produits constatés d’avance puis rapport au résultat sur la durée
d’utilisation de l’actif subventionné. Les calculs à effectuer sont similaires aux calculs présentés ci-dessus. Les
écritures de retraitement des amortissements dérogatoires ainsi que l’écriture de retraitement de la subvention
en vue de la consolidation du résultat seraient identiques. Il reste :
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Opération 6 : Matériel industriel financé à crédit

Le traitement et l’enregistrement de cette opération par la société E2G est conforme au manuel de consolidation
du groupe. Aucun retraitement de pré-consolidation n’est nécessaire.
En normes IAS/IFRS, dans la mesure où le règlement est différé au-delà des conditions habituelles, la différence
entre l’équivalent du prix au comptant et le total des règlements est comptabilisée en charges financières sur la
période de crédit. Les intérêts sont calculés sur la dette actualisée selon la méthode du coût amorti. La valeur
d’origine du matériel et sa base amortissable sont modifiées.
Valeur d’origine du bien = 100 000 + 120 000 (1,10)-1 + 140 000 (1,10)-2 = 324 793.
D’où le tableau d’amortissement du matériel :
Exercice Amortissement économique
N-2 324 793/6 x ½ = 27 066
N-1 324 793/6 = 54 132
N 54 132
Tableau d’amortissement de la dette fournisseur

Echéances 01/07/N-2 01/07/N-1 01/07/N
Dette actualisée avant échéance 324 793 224 793 127 272
- paiements - 100 000 - 120 000 - 140 000
dont intérêt (10%) 0 22 479 (1) 12 728 (3)
dont amort. de la dette 100 000 97 521 (2) 127 272
Dette actualisée après échéance 224 793 127 272 0
(1) 224 793 x 10% (2) 120 000 – 22 479 (3) 127 272 x 10%

Matériel 360 000 150 000 210 000 Dettes fournisseurs d’immo. : 0
Charges

Ce qui devrait figurer dans les comptes consolidés du groupe

Matériel 324 793 135 330 189 463 Dettes fournisseurs d’immo. : 0
Charges

Charges d’intérêt : 12 728/2 = 6 364
NB : 6/12 des intérêts courus inclus dans l’annuité de N ont été rattachés à N-1 (intérêts courus).
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!"#$%&#"'"(#)"()52"),")4%)0*(1*+),2)$-124#%#) ) ) )
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(1) Charges constatées dans les comptes sociaux en N – 2 et N – 1 :

Dotations aux amortissements : 30 000 + 60 000 = 90 000
Charges qui auraient dû être constatées dans les comptes consolidés :
Dotations aux amortissements : 27 066 + 54 132 = 81 198
Intérêts courus sur dettes/fournisseur : 22 479/2 + (22 479/2 + 12 728/2) = 28 843
Opération 7 : Contrat à long terme

Bilan actif : Stocks et en-cours : 200 000
Compte de résultat : Charges de l’exercice : 120 000 Variation du stock d’en-cours : 120 000
Ce qui doit figurer dans les comptes consolidés du groupe pour N

Calcul préalable du % d’avancement
Fin N-1 : 80 000/250 000 = 32 %
Fin N : 200 000/250 000 = 80 %
Bilan actif : Créances clients : 300 000 x 0,80 = 240 000
Compte de résultat : Charges de l’exercice : 120 000 Chiffre d’affaires : 300 000 x 120/250 = 144 000
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GROUPE EMI
Élimination des comptes réciproques et des résultats internes.

1. Raison pour laquelle il faut éliminer les opérations internes au groupe et les comptes réciproques
Le groupe étant considéré comme une entité, le résultat consolidé ne doit provenir que de transactions avec les tiers
extérieurs à cette entité, c’est-à-dire des opérations « traversant » le périmètre de l’entité. Les résultats provenant
d’opérations réalisées entre les sociétés du groupe consolidé doivent donc être éliminés. Par ailleurs, ne peuvent
figurer dans un même bilan (le bilan consolidé) des dettes et créances intra-groupe ni, dans un même compte de
résultat, des charges et produits issus d’opérations intra-groupe. Les comptes réciproques seront donc à éliminer
après le cumul des comptes. Cette élimination nécessite quelquefois des ajustements préalables de leurs montants.
Ces retraitements sont identiques en réglementation nationale et en normes IAS/IFRS.
2. Ajustements préalables
Opération 1 : décalage dans les dates d’enregistrement d’une facture
Les comptes de la société Maxinfo doivent être ajustés.
31/12/N
Stocks (3 600/1,20) 3 000
État, TVA déductible sur abs 600
Fournisseur EMI 3 600
Retraitement achat du 21/12 en vue conso bilan
d°
Achats 3 000
Variations de stocks 3 000
Retraitement achat EMI en vue conso résultat
Opération 2 : différence due aux effets escomptés non échus

Le règlement 99.02 (§ 260-al. 2) précise : « Les effets à recevoir et les effets à payer s’éliminent réciproquement
mais, lorsque l’effet à recevoir est remis à l’escompte, le concours bancaire consenti au groupe est substitué à
l’effet à payer. »
31/12/N
Effets à payer 5 400
Concours bancaires courants 5 400
Billet à ordre escompté par EMI
Opération 3 : différence due à la TVA non déductible

Il faut ici extraire la TVA non déductible des achats et la faire figurer en impôts et taxes.
31/12/N
Impôts et taxes 320
Achats de matières premières 320
Retraitement TVA non déductible sur achats
3. Méthodes de consolidation à appliquer et incidences

Méthodes de consolidation à appliquer aux différentes sociétés citées
 Société Maxinfo : EMI, en détenant directement 60% des actions, exerce un contrôle exclusif de droit sur
cette filiale. En conséquence, cette filiale est intégrée globalement.
 SCI « 2C2P » : EMI détient 98% des parts de la SCI, elle exerce un contrôle exclusif de droit sur celle-ci et
l’intègre globalement.
 SNC Maxitrain : il s’agit d’une filiale commune résultant d’un partenariat entre le groupe EMI et le groupe
Infotrain. Les conditions du contrôle conjoint sont réunies (nombre réduit d’associés, contrat de partage
du pouvoir). La SNC est intégrée proportionnellement.
 Société Caphi : avec 25% du capital, EMI exerce une influence notable sur cette société. Elle est mise en
équivalence.

Incidences de la méthode de consolidation sur les éliminations

L’élimination des comptes réciproques et opérations internes au groupe est à effectuer après cumul des comptes.
 Les comptes des sociétés intégrées globalement (ici Maxinfo et la SCI 2C2P) sont remontés au service de
consolidation et cumulés à 100%. Les créances et dettes réciproques, les produits et charges réciproques
sont éliminés en totalité. L’élimination des profits et pertes, des plus-values et moins-values est pratiquée à
100% puis répartie entre les intérêts de l’entreprise consolidante et les intérêts minoritaires dans l’entre-
prise ayant réalisé le résultat (Règlement CRC 99.02 § 2610).
 Les comptes des sociétés intégrées proportionnellement (ici Maxitrain) sont remontés et cumulés à

hauteur du pourcentage d’intérêt. Ici, les comptes de la société Maxitrain seront cumulés à hauteur de 50%
de leur montant. Les créances et dettes réciproques, les produits et les charges réciproques sont éliminés
dans la limite du pourcentage d’intégration de l’entreprise contrôlée conjointement. La différence entre le
montant ainsi éliminé et le montant de ces dettes et créances est assimilée à une dette ou à une créance
envers les entreprises extérieures au groupe. Pour ce qui est de l’élimination des opérations affectant le
résultat consolidé, l’élimination est limitée au pourcentage d’intégration de l’entreprise contrôlée
conjointement (Règlement CRC 99.02 § 281).
 Les comptes des sociétés mises en équivalence (ici Caphi) ne sont pas cumulés puisqu’ils ne seront pas inté-
grés aux comptes consolidés. En conséquence, il n’y aura pas d’élimination des comptes réciproques. Par
contre, les opérations internes ayant une incidence sur le résultat du groupe doivent être retraitées de façon
à éliminer cette incidence (voir réponse à la question 1). Les résultats internes sont éliminés à hauteur du
pourcentage de participation détenu par le groupe dans le capital de l’entreprise mise en équivalence
(Règlement CRC 99.02 § 293).
4. Élimination des opérations internes au groupe et des comptes réciproques

a) Élimination du profit sur stock provenant d’EMI chez Maxinfo en tenant compte des impôts différés. Le
stock final de MP chez Maxinfo doit être minoré de 20% de (16 000 + 3 000) = 3 800 € (NB : les soldes des
comptes de la balance ont été modifiés par les ajustements préalables).
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La dépréciation sur les stocks vendus par EMI doit également être minorée de la marge interne de 20%, soit 420 €
en N et 240 € en N-1.
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b) Élimination des achats et ventes et des créances et dettes réciproques entre EMI et Maxinfo après les
ajustements préalables effectués (Cf. réponse à la question 2).
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UE 4 • Comptabilité et audit GROUPE EMI
c) Élimination du dividende reçu par EMI de Maxinfo

Il s’agit d’éliminer l’effet du décalage entre le résultat N-1 duquel provient le dividende et la constatation du
dividende à recevoir suite aux résolutions de l’AGO tenue en N. Le résultat de N-1 a déjà été pris en compte en
consolidation l’exercice précédent et doit par conséquent figurer en réserves.
Les dividendes n’étant pas imposés (régime des sociétés-mères et des filiales), il n’est pas tenu compte de
fiscalité différée.
31/12/N
Résultat 24 000
Réserves 24 000

Élimination dividende Maxinfo en vue conso bilan
d°
Produits financiers 24 000
Résultat global 24 000
Élimination dividende Maxinfo en vue conso résultat
d) Élimination du profit réalisé sur la cession d’une immobilisation par EMI à la SCI
VCN du mobilier dans la comptabilité d’EMI : 12 000 – (4/10 x 12 000) = 12 000 – 4 800 = 7 200 €.
Plus-value à éliminer : 8 000 – 7 200 = 800 €.
Par ailleurs, il faut éliminer le suramortissement qui résulte de l’établissement d’un nouveau plan
d’amortissement.
Amortissement N dans les comptes de la SCI : 8 000/5 x 6/12 = 800 €.
Amortissement N si le mobilier était resté chez EMI : 12 000/10 x 6/12 = 600 €.
31/12/N
Mobilier (12 000 – 8 000) 4 000
Résultat 800 x 2/3 533
Impôts différés actif 800 x 1/3 267
Amortissements du mobilier 4 800
Élimination PV sur cession mobilier/conso bilan
d°
Produits des cessions d’éléments d’actif 8 000
Valeur comptable des éléments d’actif cédés 7 200
Résultat global 533
Impôt sur les bénéfices 267
Élimination PV sur cession mobilier/conso résultat
d°
Amortissement mobilier 200
Résultat 133
Impôts différés passif 67
Élimination suramort mobilier cédé /conso bilan
d°
Résultat global 133
Dotations aux amortissements 200
Élimination suramort mobilier cédé /conso résultat
e) Élimination des loyers versés par EMI à la SCI

31/12/N
Locations immobilières (produits) 36 000
Loyer siège (charges) 36 000
Élimination loyers intra groupe
f ) Élimination des comptes réciproques d’emprunt et de prêt

Il s’agit ici de l’élimination d’un emprunt consenti par EMI à Maxitrain qui est une filiale intégrée
proportionnellement. Le montant de l’emprunt qui a été cumulé par le service de consolidation est de 80 000 x
50% soit 40 000 € et pour les intérêts courus dus par la filiale : 1 600 x 50% soit 800 €.
Les comptes réciproques ne peuvent donc être éliminés que pour ces deux derniers montants.
31/12/N
Emprunt 40 000
Intérêts courus sur emprunt 800
Prêt 40 000
Intérêts courus sur prêt 800
Élimination 50 % prêt consenti à Maxitrain
d°
Produits financiers (intérêts des prêts) 800
Charges financières (intérêts des emprunts) 800
Élimination 50 % intérêts sur prêt Maxitrain

Le montant résiduel du prêt figurant dans les comptes d’EMI figurera dans les comptes consolidés et peut être
considéré comme un prêt du groupe EMI au groupe Infotrain.
g) Élimination des dividendes perçus d’une société intégrée proportionnellement

Le raisonnement est identique à celui mené pour l’élimination des dividendes perçus d’une société intégrée
globalement (Cf. point c) ci-avant).
31/12/N
Résultat 2 000

Réserves 2 000
Élimination dividende Maxitrain en vue conso bilan
d°
Produits financiers 2 000
Résultat global 2 000
Élimination dividende Maxitrain en vue conso résultat
h) Achats à une société mise en équivalence

Les comptes « achats » et « ventes » réciproques ne peuvent être éliminés dans ce cas puisque les comptes de la
société CAPHI, mise en équivalence, n’ont pas été cumulés pour la consolidation.
i) Élimination du profit sur un stock acquis auprès d’une société mise en équivalence
Ce profit doit être éliminé à hauteur du % d’intérêt du groupe dans la société Caphi (25%).
31/12/N
Résultat (12 000 x 0,40 x 2/3) x 25% 800
Impôts différés actif (12 000 x 0,40 x 1/3) x 25% 400
Stocks de fournitures 1 200
Retraitement marge stock fournitures achat à Caphi
d°
Variation de stock 1 200
Résultat global 1 200 x 2/3 800
Retraitement marge stock fournitures achat à Caphi

ROBO
Conversion de comptes établis en devises

1. Analyse de la situation des filiales japonaise et mexicaine et méthode de conversion
La société japonaise ROBO K.K. est une filiale autonome. Sa monnaie locale est sa monnaie de fonctionnement, le
yen.
La conversion de ses états financiers en euros doit s’effectuer selon la méthode du cours de clôture.
La société mexicaine ROBOMEX SA est fortement intégrée dans la filiale américaine ROBO Corp. Elle n’a pas
d’autonomie économique et financière. Sa monnaie locale de tenue des comptes est le peso mexicain (MXN) mais
sa monnaie de fonctionnement est le dollar américain (USD).
La conversion de ses états financiers se fera en deux étapes :
- de la monnaie locale (MXN) en monnaie de fonctionnement (USD) selon la méthode du cours historique ;
- de la monnaie de fonctionnement (USD) en monnaie de présentation (Euro) selon la méthode du cours de
clôture.
En fait, les comptes de la filiale mexicaine, une fois convertis en dollars, seront intégrés dans ceux de la filiale
américaine formant ainsi un « sous-groupe » dont les comptes exprimés en dollars (monnaie de fonctionnement)
seront ensuite intégrés aux comptes consolidés du groupe établis en euros (monnaie de présentation).
2. Tableau de comparaison des méthodes de conversion en normes françaises (règlement 99.02)

Éléments Méthode du cours historique Méthode du cours de clôture
Capitaux propres du bilan d’ouverture Cours historique Cours historique
Éléments monétaires du bilan Cours de clôture Cours de clôture
Autres postes du bilan Cours historique Cours de clôture
Dotations aux amortissements Cours historique des éléments amortis Cours moyen de la période
Dotations aux dépréciations (RMCC) Cours historique des éléments dépréciés Cours moyen de la période
Autres charges et produits Cours moyen de la période Cours moyen de la période
Affectation de l’écart de conversion Résultat Capitaux propres (1)
(1) L’écart est partagé, en cas d’intégration globale, entre le groupe (« écart de conversion » dans
les capitaux propres) et les intérêts hors groupe.
En IAS 21, la seule différence d’avec le règlement 99.02 concerne la conversion des dépréciations des éléments
non monétaires (et donc leur dotation) : celles-ci sont déterminées par différence entre :
- la valeur nette comptable, qui est convertie au cours historique et
- leur valeur actuelle, qui est convertie au cours de clôture.
3. Conversion des états financiers de la filiale ROBO K.K.

Méthodologie de la méthode du cours de clôture : l’ordre des opérations est le suivant :
Présentation du compte de résultat en euros
 Conversion en euros des produits et des charges au cours moyen de N soit ici 0,00976 € pour 1 yen.
 Détermination du résultat par différence.
Présentation du bilan en euros
 Conversion en euros des actifs et des dettes au cours de clôture, soit ici 0,009115 € pour 1 yen.
 Inscription au bilan du résultat déterminé au compte de résultat.
 Inscription des capitaux propres pour leur valeur en euros au cours historique.
 Utilisation du compte « écart de conversion » pour assurer l’équilibre au bilan.
Compte de résultat de la filiale ROBO K.K. au 31/12/N en euros
Achats de MP 640 402 Ventes 917 440
Variation de stocks de MP - 25 864 Production stockée 16 299
Charges diverses décaissables 145 180 Autres produits encaissables 129 613
Dotations aux amort et dépréciations 121 610
Bénéfice 182 024
Total 1 063 352 Total 1 063 352

Bilan de la filiale ROBO K.K. au 31/12/N en euros
Amort
ACTIF Brut Net PASSIF Montant
Dép
Immobilisations incorporelles Capitaux propres

Concessions, brevets, … 164 070 41 018 123 052 Capital (1) 1 137 780
Immobilisations corporelles Réserves (2) 444 600
Terrains 624 378 624 378 Résultat 182 024

Constructions 1 093 800 415 644 678 156
Installations techniques, … 295 326 80 212 215 114 Écart de conversion (3) 538 500
Autres 78 754 30 809 47 945
Immobilisations financières
Participations 113 026 113 026
Total I 2 369 354 567 683 1 801 671 Total I 2 302 904
Stocks et en-cours Dettes
Matières premières 308 816 308 816 Emprunt auprès éts de crédit 153 132
Produits finis 79 118 79 118
Créances Dettes fournisseurs et 189 592
Créances clients 370 251 370 251 comptes rattachés
Autres créances 210 557 210 557 Dettes fiscales et sociales 62 894
Valeurs mobilières 79 756 79 756 Dettes sur immobilisations 191 415
Disponibilités 49 768 49 768
Total II 1 098 266 0 1 098 266 Total II 597 033
TOTAL 3 467 620 567 683 2 899 937 TOTAL 2 899 937
(1) Le capital est converti au cours du 01/01/N-4 : 180 000 000 × 0,006321 = 1 137 780.
(2) Les réserves sont converties aux cours historiques (cours moyen de chaque exercice) :
Année Réserves en yen Cours Montant en €
N-4 8 000 000 0,006643 53 144
N-3 14 000 000 0,007632 106 848
N-2 14 000 000 0,008615 120 610
N-1 18 000 000 0,009111 163 998
N - 0,009760 -
Total 54 000 000 444 600
(3)Écart de conversion = 2 899 937 – 597 033 - (1 137 780 + 444 600 + 182 024) = 538 500.
4. Conversion des états financiers de la filiale ROBOMEX SA

La conversion des comptes de la monnaie locale (MXN) en monnaie de fonctionnement ($) est opérée selon la
méthode du cours historique.
Chaque élément du bilan et du compte de résultat de la filiale étrangère est converti au cours qui lui serait
appliqué si cet élément figurait dans les comptes sociaux de la société-mère.
L’ordre des opérations est le suivant :
Présentation du bilan en dollars

 Conversion en dollars des actifs et des dettes (les éléments non monétaires sont convertis au cours
historique, les éléments monétaires au cours de clôture soit 0,0779 $ pour 1 MXN).
 Inscription en capitaux propres pour leur valeur en dollars à leur cours historique.
 Détermination du résultat par différence.
Présentation du compte de résultat en dollars

 Conversion en dollars des produits et des charges.
 Inscription du résultat déterminé par le bilan.
 Utilisation du compte « écart de conversion » pour assurer l’équilibre du compte de résultat.
Cet écart de conversion provient du fait que les produits et charges figurant au compte de résultat ne sont pas
tous convertis au même cours. Il constituera un poste du compte de résultat consolidé. Il n’y donc pas, dans cette
méthode, en cas d’intégration globale, de partage entre groupe et minoritaires.

UE 4 • Comptabilité et audit ROBO
Bilan de la filiale ROBOMEX SA au 31/12/N en dollars

Amort
ACTIF Brut Net PASSIF Montant
Dép
Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Frais de développement (1) (2) 185 537 44 529 141 008 Capital (3) 1 096 950
Immobilisations corporelles (3) Réserves -
Terrains 298 919 298 919 Résultat (8) 205 819
Constructions 1 140 828 168 199 972 629 Subventions d’investissement 61 696

Installations techniques, … 636 231 248 642 387 589 (7)
Immobilisations financières
Participations (4) 113 700 113 700
Total I 2 375 215 461 370 1 913 845 Total I 1 364 465
Stocks et en-cours Provisions pour risques (6) 60 762
Marchandises (5) 89 400 89 400 Dettes (6)
Créances (6) Emprunt auprès éts de crédit 763 420
Créances clients 763 420 93 480 669 940 Emprunts et dettes
Autres créances 101 270 101 270 financières divers 249 280
Disponibilités (6) 141 778 141 778 Dettes fournisseurs et
comptes rattachés 334 970
Dettes fiscales et sociales 143 336
Total II 1 095 868 93 480 1 002 388 Total II 1 551 768
TOTAL 3 471 083 554 850 2 916 233 TOTAL 2 916 233
(1) (1 480 000 × 0,07689) + (1 000 000 × 0,07174) = 185 537,20.
(2) Amortissements correspondants : (1 480 000 × 0,07689 × 2,5/8) + (1 000 000 × 0,07174 × 1/8) = 44 529.
(3) Conversion au cours de la constitution de la filiale, le 01/01/N-3, soit 0,07313.
(4) 1 500 000 × 0,07580.
(5) Conversion au cours moyen de la période : 1 200 000 × 0,0745 = 89 400.
(6) Éléments monétaires convertis au cours de clôture, soit 0,0779 pour 1 MXN.
(7) 860 000 × 0,07174.
(8) Obtenu par différence pour équilibrer le bilan : 2 916 233 – 1 551 768 - 1 096 950 – 61 696.
Compte de résultat de la filiale ROBOMEX SA au 31/12/N en dollars

Achats de marchandises (2) 470 840 Ventes de marchandises (2) 1 026 238
Variation de stocks de marchandises (3) - 65 040 Autres produits encaissables (2) 321 766
Charges diverses décaissables (2) 580 281 QP de subvention virée en résultat (4) 7 604
Dotations aux amortissements (5) 127 404
Bénéfice (1) 205 819
Charge financière : écart de conversion (6) 36 304
Total 1 355 608 Total 1 355 608
(1) Résultat du bilan.
(2) Cours historique = cours moyen de la période soit 0,0745 $ pour 1 MXN.
(3) Détermination du stock initial en MXN : 1 200 000 – 864 000 = 336 000 puis application du cours
historique au SI et au SF (cours moyen de l’exercice concerné) pour obtenir la variation de stocks au cours
historique : 336 000 × 0,0725 – 1 200 000 x 0,0745 = 24 360 – 89 400 = - 65 040.
(4) 106 000 × 0,07174 = 7 604.
(5) Les dotations aux amortissements sont converties au cours historique d’acquisition des éléments amortis.
D’où le tableau de calcul suivant :
Conversion des dotations aux amortissements des frais de développement

Taux de
Date inscription bilan VO en MXN Dotation en MXN Dotation en $
conversion
Frais de développement
01/07/N-2 1 480 000 1 480 000/8 = 185 000 0,07689 14 225
31/12/N-1 1 000 000 1 000 000/8 = 125 000 0,07174 8 968
Totaux 2 480 000 310 000 23 193

Conversion des dotations aux amortissements des immobilisations corporelles

Immobilisations acquises Amortissements Taux de Dotation en
Dotation en MXN
le 01/01/N-3 bilan en MXN conversion $
Construction 2 300 000 2 300 000/4 = 575 000 0,07313 42 050
ITMOI 3 400 000 3 400 000/4 = 850 000 0,07313 62 161
Totaux 5 700 000 104 211

(6) Écart de conversion (charge financière) : 1 355 608 – somme des charges – bénéfice issu du bilan =
1 355 608 – 1 113 485 – 205 819 = 36 304.

ALDOMAT
Partage des capitaux propres• Traitement des écarts d’évaluation
et d’acquisition

1. Sens du partage des capitaux propres. Manière de partager.
Il s’agit de partager les capitaux propres de la filiale intégrée globalement entre les intérêts du groupe (capitaux
propres consolidés) et les intérêts hors groupe (intérêts minoritaires). Ce partage s’effectue en fonction du
pourcentage d’intérêt du groupe dans la filiale.
Cette opération constitue le « pivot » de la consolidation par intégration globale puisqu’il s’agit de substituer à la
valeur comptable des titres de participation figurant à l’actif de la société-mère la fraction des capitaux propres
de la filiale consolidée que représentent ces titres.
2. Définitions des écarts - Raison du calcul de ces écarts - Signification de l’écart d’acquisition
Définitions d’écart d’acquisition et d’écart d’évaluation
« La différence entre le coût d’acquisition des titres et l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date
d’acquisition constitue l’écart d’acquisition. »
Règlement 99-02 du CRC § 21 alinéa 3
« On appelle « écart d’évaluation » la différence entre la valeur d’entrée dans le bilan consolidé et la valeur
comptable du même élément dans le bilan de l’entreprise contrôlée. »
Règlement 99-02 du CRC § 211
Le CNC, dans le PCG 86, définissait la notion « d’écart de première consolidation » comme étant la différence,
lors de l’entrée d’une entreprise dans le périmètre de consolidation, entre le coût d’acquisition des titres et la part
de l’entreprise détentrice dans ses capitaux propres. Cette expression n’a pas été reprise par le règlement 99-02
mais elle figure toujours dans l’article R 233-5 du Code de commerce à l’alinéa 1 : « L’écart de première
consolidation d’une société est réparti dans les postes appropriés du bilan consolidé ; la partie non affectée de cet
écart est inscrite au poste « écart d’acquisition » à l’actif ou au passif du bilan consolidé. »
Raison du calcul de ces écarts

Dans le partage des capitaux propres d’une filiale intégrée globalement, il est calculé la différence entre la part du
groupe dans les capitaux propres de la filiale à la date de la consolidation et la valeur des titres de participation de
cette filiale détenue par la société-mère. Les deux éléments de cette différence ne sont pas homogènes en termes
de dates (date de consolidation pour l’un et date d’acquisition pour l’autre) ni en termes de valorisation (valeur
comptable pour le premier et valeur d’acquisition pour le second). Le calcul et la prise en compte des écarts a pour
objet d’homogénéiser les valorisations en tenant compte des plus-values non comptabilisées (phénomène lié aux
principes comptables) et de phénomènes économiques qui ont influencé le coût d’acquisition des titres.
Signification de l’écart d’acquisition

Écart d’acquisition positif
Il représente le supplément de prix payé par rapport à l’évaluation de la quote-part de la société-mère dans les
capitaux propres réestimés de la filiale à la date d’acquisition. Ce surprix est la contrepartie d’avantages qu’attend
l’acquéreur de la prise de contrôle de la filiale : élimination d’un concurrent, contrôle de sources d’ap-
provisionnement, contrôle de débouchés, synergie avec l’activité actuelle…
« Un écart d’acquisition négatif correspond généralement soit à une plus-value potentielle du fait d’une
acquisition effectuée dans des conditions avantageuses, soit à une rentabilité insuffisante de l’entreprise
acquise. »
Règlement 99.02 du CRC § 21131
3. Filiale DOMILAV
Calcul de l’écart d’évaluation
Écart d’évaluation = juste valeur45 des actifs et passifs identifiables – valeur comptable de ces éléments dans le
bilan de l’entreprise contrôlée.
45
Juste valeur = valeur de marché pour les biens non destinés à l’exploitation et valeur d’utilité pour les biens destinés à l’exploitation (Source : § 21121
du règlement 99.02).

Détermination de l’écart d’évaluation sur les actifs et passifs identifiés compte tenu des impôts différés :
Écart d’évaluation compte
Éléments Juste valeur Valeur comptable Impôt différé
tenu de l’ID
Marque 2 100 000 0 2 100 000 Néant (1)
Terrain 3 200 000 1 800 000 1 400 000 x 2/3 = 933 333 466 667
Construction 5 200 000 2 805 000 2 395 000 x 2/3 = 1 596 667 798 333
Stocks march. 950 000 1 150 000 - 200 000 x 2/3 = -133 333 - 66 667

Engagements de retraite -1 000 000 0 - 1 000 000 x 2/3 = - 666 667 - 333 333
IDP = 1 265 000
Totaux 3 830 000
IDA = 400 000
(1) Parmi les exceptions à la prise en compte de passifs d’impôts différés figurant au § 313 du règlement 99.02,
figure l’exception relative à « la comptabilisation des écarts d’évaluation portant sur des actifs
incorporels généralement non amortis ne pouvant être cédés séparément de l’entreprise acquise ».
Écart d’évaluation = 3 830 000.

Écart d’acquisition = coût d’acquisition des titres DOMILAV (A) – Quote-part dans l’évaluation totale des actifs
et passifs identifiés de DOMILAV à la date d’acquisition (B)
(A) Coût d’acquisition des titres DOMILAV : 12 500 000 + 24 000 × 2/3 = 12 516 000 €.
NB : Les frais d’acquisition, nets des économies d’impôt correspondantes, font partie du coût d’acquisition des
titres (voir § 210 du règlement 99.02).
(B) 70 % (capitaux propres au bilan + 3 830 000) = 70 % (12 960 000 + 3 830 000) = 11 753 000.
D’où un écart d’acquisition de : 12 516 000 – 11 753 000 = 763 000.
Enregistrement des écarts au journal de consolidation
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(2) Parmi les exceptions à la prise en compte de passifs d’impôts différés figurant au § 313 du règlement 99.02, figure l’exception
relative « à la comptabilisation d’écarts d’acquisition lorsque leur amortissement n’est pas déductible fiscalement ».
(3) La dotation aux amortissements de l’écart d’acquisition doit être présentée sur une ligne particulière du compte de
résultat consolidé, présentée en dehors du résultat net des entreprises intégrées (§ 41 du règlement 99.02).

UE 4 • Comptabilité et audit ALDOMAT
Retraitement des titres de participation DOMILAV :

Les frais d’acquisition des titres ont été inscrits à l’actif pour leur montant brut de 24 000 €, alors qu’en
consolidation ils doivent être pris en compte pour leur montant net d’impôt, soit 16 000 € (24 000 x 2/3).
Ils ont fait l’objet d’un amortissement dérogatoire depuis leur acquisition, le 01/07/N-3, soit 3,5 ans jusqu’au
31/12/N. Cet amortissement dérogatoire doit être supprimé en consolidation.
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NB : Aucun texte fiscal ne prévoit expressément l’imposition de la reprise des amortissements dérogatoires relatifs
aux frais d’acquisition des titres. Cette reprise constituerait même une remise en cause de la déductibilité de
ces frais. À ce titre, aucun IDP n’est constaté dans les écritures d’élimination de l’amortissement dérogatoire
au bilan et au compte de résultat.
Tableau de partage des capitaux propres de la filiale DOMILAV au 31/12/N

Part du groupe Intérêts minoritaires
Éléments DOMILAV Total
70 % 30 %
Capital 4 000 000 2 800 000 1 200 000
Réserves 14 369 584 + 3 830 000 - 199 584 18 000 000 12 600 000 5 400 000
Capitaux propres DOMILAV hors résultat 22 000 000 15 400 000 6 600 000
Élimination des titres DOMILAV détenus par

ALDOMAT : 12 524 000 – 8 000 – 763 000 - 11 753 000
Écart de consolidation 3 647 000
Résultat
725 000 507 500 217 500
804 833 - 79 833
31/12/N
Capital DOMILAV 4 000 000
Réserves DOMILAV 18 000 000
Titres de participation DOMILAV 11 753 000
Réserves consolidées 3 647 000
Intérêts minoritaires dans capitaux propres 6 600 000
Partage des capitaux propres DOMILAV
d°
Résultat DOMILAV 725 000
Résultat consolidé 507 500
Intérêts minoritaires dans résultat 217 500
Partage du résultat DOMILAV
4. Filiale NETALSA
Détermination de l’écart d’évaluation sur les actifs et passifs identifiés compte tenu des impôts différés
Valeur Écart d’évaluation compte tenu
Éléments Juste valeur Impôt différé
comptable de l’ID
Relations clients 500 000 0 500 000 Néant
Terrain 1 900 000 750 000 1 150 000 x 2/3 = 766 667 383 333
Construction 5 280 000 1 705 000 3 575 000 x 2/3 = 2 383 333 1 191 667
Engagements de retraite - 1 800 000 0 - 1 800 000 x 2/3 = - 1 200 000 - 600 000
IDP = 1 575 000
Totaux 2 450 000
IDA = 600 000

Calcul de l’écart d’acquisition

Coût d’acquisition des titres NETALSA : 3 787 000 + 2/3 x 12 000 = 3 795 000.
QP dans l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés de NETALSA à la date d’acquisition : 0,55 (5 540 000 +
2 450 0000).
Écart d’acquisition = 3 795 000 – 4 394 500 = - 599 500.
L’écart d’acquisition sur les titres NETALSA est donc négatif.
Analyse et modification des écarts

Selon le § 21131 du règlement 99.02, cet écart correspond soit à une plus-value potentielle due au fait que
l’acquisition a été effectuée à des conditions avantageuses, soit à une rentabilité insuffisante de la filiale acquise.
Le deuxième alinéa de ce § précise : « Toutefois, lors de l’acquisition, les actifs incorporels identifiés qui ne
peuvent pas être évalués par référence à un marché actif ne doivent pas être comptabilisés au bilan
consolidé s’ils conduisent à créer ou à augmenter un écart d’acquisition négatif. »
En conséquence, il faut éliminer de l’écart d’évaluation la plus-value estimée sur les relations contractuelles
clients qui constituent un élément incorporel non évalué par référence à un marché et recalculer l’écart
d’évaluation et l’écart d’acquisition.
Écart d’évaluation modifié : 2 450 000 – 500 000 = 1 950 000.
Écart d’acquisition modifié : 3 795 000 – 0,55 (5 540 000 + 1 950 000) = 3 795 000 – 4 119 500 = - 324 500.
Traitement comptable des écarts

31/12/N
Terrain 1 150 000
Construction 3 575 000
Impôts différés actif 600 000
Provisions pour retraite 1 800 000
Impôts différés passif 1 575 000
Réserves NETALSA 1 950 000
Écart d’évaluation sur bilan NETALSA
d°
Dotations aux amortissements 3 575 000/30 119 167
Résultat global 119 167 x 2/3 79 445
Impôts sur les bénéfices 119 167/3 39 722
Complément amort écart évaluation constructions
Conso du résultat
d°
Résultat NETALSA 79 445
Réserves NETALSA 3 575 000/30 x 2/3 79 444
Impôts différés actif 238 333 x 1/3 79 444
Amortissements des constructions 3 575 000 x 2/30 238 333
Complément amort écart évaluation constructions
Conso du bilan
Pour ce qui est de l’écart d’acquisition négatif : voir l’alinéa 3 du § 21131 du règlement 99.02 : « L’excédent négatif
éventuel est rapporté au résultat sur une durée qui doit refléter les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors
de l’acquisition. »
Pratiquement, cela se traduit par l’inscription de cet écart en provision. La provision est ensuite reprise et le
produit qui en résulte permettra de compenser une faiblesse attendue des résultats de la filiale acquise (mauvaise
rentabilité attendue pendant un certain nombre d’années) ou servira à couvrir des pertes ou coûts futurs qui
seront supportés par l’entreprise acquéreuse mais qui ne répondaient pas à la définition d’un passif au moment
de l’acquisition.
31/12/N
Titres de participation NETALSA 324 500
Provision pour risques 324 500
Affectation écart d’acquisition sur titres NETALSA
d°
Résultat global 324 500/5 64 900
Reprise sur provision pour risques 64 900
Reprise écart d’acquisition NETALSA – conso du résultat
d°
Provision pour risques 324 500 x 2/5 129 800
Résultat consolidé 64 900
Réserves consolidées 64 900
Reprise écart d’acquisition NETALSA – conso du bilan

UE 4 • Comptabilité et audit ALDOMAT
5. Filiale ROBY SA
Détermination de l’écart d’évaluation sur les actifs et passifs identifiés compte tenu des impôts différés
Écart d’évaluation compte tenu
Éléments Juste valeur Valeur comptable Impôt différé
de l’ID
Frais de développement 0 3 800 000 - 3 800 000 x 2/3 = - 2 533 333 - 1 266 667

Terrain 2 500 000 2 300 000 200 000 x 2/3 = 133 333 66 667
Stocks MP 1 800 000 1 700 000 100 000 x 2/3 = 66 667 33 333
Engagements de retraite - 600 000 0 - 600 000 x 2/3 = - 400 000 - 200 000
IDP = 100 000
Totaux - 2 733 333
IDA = 1 466 667
Calcul de l’écart d’acquisition

Coût d’acquisition des titres ROBY SA : 8 500 000 + 9 000 x 2/3 = 8 506 000.
QP dans l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés de ROBY SA à la date d’acquisition :
0,60 (17 200 000 - 2 733 333) = 8 680 000.
Écart d’acquisition = 8 506 000 – 8 680 000 = - 174 000.
L’écart d’acquisition sur les titres ROBY SA est négatif.
Enregistrement des écarts au journal de consolidation
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6. Principales divergences entre le règlement 99.02 et la norme IFRS 3
Éléments Rappel 99.02 Traitement en IFRS 3
Coût Coût d’acquisition = prix d’acquisition + coûts « Les frais connexes à l’acquisition » des titres sont incorporés
d’acquisition directement imputables à l’acquisition nets de pour leur montant brut et non pour leur montant net d’impôt.
des titres l’économie d’impôt correspondante.
Si, lors de l’acquisition, la société peut prévoir une Le goodwill est inscrit sur une ligne séparée de l’actif du bilan.
limite prévisible à sa durée d’utilisation, il est amorti Il peut être évalué de deux manières = option (voir renvoi ci-
Écart
linéairement sur cette durée (si la limite est prévisible dessous).
d’acquisition mais non déterminable : amortissement sur 10 ans). En IAS/IFRS, le goodwill est un actif dont la durée d’utilité ne
positif Sinon, il n’est pas amorti mais il fait l’objet d’un test de peut être déterminée. Aussi, il n’est pas amorti mais fait l’objet
(goodwill)46
dépréciation au moins une fois par exercice, qu’il d’un test de dépréciation systématique à la clôture de chaque
existe ou non un indice de perte de valeur. exercice.
Il est rapporté au résultat sur une durée qui doit Il est considéré comme résultant d’une acquisition à des conditions
refléter les hypothèses retenues et les objectifs avantageuses. L’acquéreur le comptabilisera en résultat à la date
Écart fixés lors de l’acquisition (inscription en d’acquisition. Cependant, l’acquéreur doit réexaminer au préalable s’il a
d’acquisition
provision puis reprise). correctement identifié tous les actifs acquis et tous les passifs repris. Le
négatif cas échéant, il doit comptabiliser les actifs et les passifs additionnels (§ 34
et 36 de IFRS 3).
46
Le règlement 99.02 appelle « écart d’acquisition » ce qui est appelé « goodwill » partout ailleurs. Le terme de « goodwill » est également d’usage courant
en France. Cependant, « écart d’acquisition » est réservé uniquement à la consolidation alors que « goodwill » est également utilisé pour le « fonds
commercial », par exemple dans les opérations de fusions.

Les méthodes d’évaluation et de comptabilisation du goodwill selon IFRS 3 révisée

(cas d’une filiale intégrée globalement)
Les intérêts minoritaires sont appelés en normes IFRS « intérêts ne donnant pas le contrôle ».
Les IFRS laissent le choix entre deux approches de ces intérêts qui impliquent deux évaluations possibles du
goodwill :
- la méthode du « goodwill partiel » ou « goodwill acheté » (purchase goodwill) ;
- la méthode du « goodwill total » ou « goodwill complet » (full goodwill).

IFRS 3 § 19. « Pour chaque regroupement d’entreprise, l’acquéreur doit évaluer toute participation ne donnant pas le
contrôle détenue dans l’entreprise acquise soit à la juste valeur, soit à la part proportionnelle de la participation contrôlante
dans l’actif net identifiable de l’entreprise acquise. »
Notons que la société consolidante peut opter pour une des deux méthodes pour chaque participation (pas de
permanence des méthodes ici).
La méthode du « goodwill partiel » ou « goodwill acheté » (purchase goodwill)

Le goodwill ne représente que la part de l’acquéreur.
Il est calculé et comptabilisé comme l’écart d’acquisition positif selon les règles françaises.
Les intérêts ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) sont évalués proportionnellement à leur quote-
part dans l’actif net identifiable (capitaux propres réestimés) de la filiale : voir dernière colonne du tableau de
partage des capitaux propres de la filiale intégrée globalement.
La méthode du « goodwill total » ou « goodwill complet » (full goodwill).

Dans ce cas, l’acquéreur calcule la juste valeur de la filiale acquise et dégage un goodwill égal à la différence entre
cette juste valeur et la juste valeur des actifs et passifs (y compris les passifs éventuels) identifiables.
La juste valeur de l’entité acquise correspond à la valeur qui a servi de base à l’évaluation des titres de
participation acquis. Pratiquement, elle peut être obtenue en extrapolant le prix payé pour la quote-part acquise.
Dans ce calcul, les coûts connexes d’acquisition (honoraires versés à des intermédiaires…) sont exclus. Il est
également possible d’utiliser d’autres méthodes d’évaluation : capitalisation boursière…
Exemple de la société DOMILAV : 70 % du patrimoine de la société ont été acquis pour 12 500 000 € le 01/07/N-3.
On peut en déduire la juste valeur de DOMILAV à 12 500 000/0,70 = 17 857 142 €.
Juste valeur de DOMILAV : 17 857 142

- Valeur globale des actifs et passifs identifiables : - (12 960 000 + 3 830 000) = - 16 790 000
Goodwill total 1 067 142
Dont : part du groupe = 1 067 142 x 0,70 = 747 000
et part des « minoritaires » 1 067 142 x 0,30 = 320 142.
L’écriture de comptabilisation du goodwill complet est la suivante :
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TECH-CONS
Partage des capitaux propres de filiales directes et indirectes selon
les méthodes de consolidation

1. Organigramme et tableau d’analyse
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Type de Méthode de % d’intérêt % d’intérêts

Société % de contrôle
contrôle consolidation groupe minoritaires
TECH-CONS 100 Exclusif Intégration globale 100 0
MOB 80 Exclusif Intégration globale 80 20
Direct : 20 Direct : 20
DOMEOL Indirect : 60 Exclusif Intégration globale Indirect : 48 32 (1)
Total : 80 Total : 68
(1) Soit :
- directement : 100 % - 60 % (détenus par MOB) – 20 % (détenus par TECH-CONS) = 20 % ;
- indirectement dans DOMEOL : 20 % (minoritaires dans MOB) x 60 % (part de MOB dans DOMEOL)= 12 %.
2. Les techniques de consolidation leurs intérêts respectifs

La consolidation par paliers
Elle consiste à consolider successivement des sous-ensembles dans des ensembles plus grands. Le principe en est
le suivant :
- les consolidations successives sont effectuées en commençant par le bas de la chaîne et en remontant ;
- la consolidation de chaque sous-groupe est opérée en appliquant aux capitaux propres d’une filiale le pour-
centage d’intérêt détenu par la société qui joue le rôle de la mère dans ce sous-groupe (ici MOB). Les capitaux
propres de la filiale (ici DOMEOL) sont alors partagés entre le sous-groupe et les intérêts minoritaires. On
obtient ainsi le bilan consolidé du sous-groupe (ici MOB-DOMEOL). À ce stade, la société mère du groupe (ici
TECH-CONS) est provisoirement considérée comme faisant partie des minoritaires.
Au palier suivant, les capitaux propres du sous-groupe consolidé sont alors traités et partagés comme le sont les
capitaux propres individuels.
La consolidation directe
Elle consiste à consolider chaque société du groupe dans la société mère en fonction du pourcentage d’intérêt
détenu par la mère dans les filiales.
Intérêts et limites de chaque méthode

• La consolidation par paliers est intéressante lorsque la présentation des comptes consolidés du sous-
groupe a du sens du point de vue économique (homogénéité des activités) ou géographique (sous-groupe
de sociétés d’une même région). Dans le cas d’un groupe international, consolider le sous-groupe français
par exemple peut apporter des informations pertinentes. Par contre, le processus est plus long que celui
de la consolidation directe.
• La consolidation directe est nettement plus rapide à effectuer. En revanche, elle est plus délicate car, pour
les participations indirectes, elle nécessite de partager l’élimination des titres de participation entre la
part du groupe et les intérêts minoritaires, en utilisant le pourcentage d’intérêt de la mère dans la filiale
détenant les titres.

3. Consolidation directe des comptes du groupe TECH-CONS

Tableau de partage des capitaux propres
Intérêts minoritaires
Eléments de MOB Total Part du groupe 80%
20%
Capital 5 000 000 4 000 000 1 000 000
Réserves 4 000 000 3 200 000 800 000

7 200 000 1 800 000
- Valeur comptable des titres MOB - 5 000 000
Différence de consolidation 2 200 000
Résultat 500 000 400 000 100 000

Eléments de DOMEOL Total
68 % 32 %
Capital 6 000 000 4 080 000 1 920 000
Réserves 2 000 000 1 360 000 640 000
- Valeur comptable des titres DOMEOL 5 440 000 2 560 000
• détenus par TECH-CONS - 1 500 000 - 1 500 000
• détenus par MOB - 4 000 000 - 4 000 000 x 0,80 - 4 000 000 x 0,20
Différence de consolidation 740 000 1 760 000
Résultat 400 000 272 000 128 000
Ecritures de partage
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Bilan consolidé groupe TECH-CONS
ACTIF PASSIF
Actifs divers Capital 10 000 000

23 500 000 + 9 000 000 44 500 000 Réserves consolidées
+ 12 000 000 8 000 000 + 2 200 000 + 740 000 10 940 000
Résultat consolidé
1 000 000 + 400 000 + 272 000 1 672 000
1 900 000 + 1 888 000 3 788 000
Dettes
11 000 000 + 3 500 000 + 3 600 000 18 100 000
44 500 000 44 500 000

UE 4 • Comptabilité et audit TECH-CONS
4. Consolidation directe des comptes du groupe TECH-CONS - variante

Organigramme et tableau d’analyse modifiés :
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% de Type de Méthode de % d’intérêt % d’intérêts

Société
contrôle contrôle consolidation groupe minoritaires
TECH-CONS 100 Exclusif Intégration globale 100 0
MOB 80 Exclusif Intégration globale 80 20
Direct : 20 Direct : 20
DOMEOL Indirect : 20 Influence notable Mise en équivalence Indirect : 16 4 (2)
Total : 40 Total : 36
(2) Conformément aux dispositions de l’article 111 du règlement 99-02, la mise en œuvre de la consolidation directe doit
donner les mêmes résultats que la consolidation par paliers. Lors d’une consolidation par paliers de DOMEOL, pour le
calcul de la valeur des titres DOMEOL mis en équivalence, il convient d’additionner le pourcentage de participation de
MOB dans DOMEOL à celui de TECH-CONS dans DOMEOL : 20 + 20 = 40%. Or, TECH-CONS n’a des droits
financiers sur DOMEOL qu’à hauteur de 36%. Il en résulte des intérêts minoritaires de : 40 – 36 = 4%.
Tableau de partage des capitaux propres
Eléments de MOB Total Part du groupe 80%
20%
Capital 5 000 000 4 000 000 1 000 000
Réserves 4 000 000 3 200 000 800 000
7 200 000 1 800 000
- Valeur comptable des titres MOB - 5 000 000
Différence de consolidation 2 200 000
Résultat 500 000 400 000 100 000

Eléments de DOMEOL Total
36% 4%
Capital 6 000 000 2 160 000 240 000
Réserves 2 000 000 720 000 80 000
- Valeur comptable des titres DOMEOL 2 880 000 320 000
• détenus par TECH-CONS - 1 500 000 - 1 500 000
• détenus par MOB - 1 500 000 - 1 500 000 x 0,80 - 1 500 000 x 0,20
Différence de consolidation 180 000 20 000
Résultat 400 000 144 000 16 000

Écritures de partage #
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Bilan consolidé groupe TECH-CONS
ACTIF PASSIF
Actifs divers Capital 10 000 000

23 500 000 + 11 500 000 35 000 000 Réserves consolidées
8 000 000 + 2 200 000 + 180 000 10 380 000
Titres DOMEOL MeE 3 360 000 Résultat consolidé
1 000 000 + 400 000 + 144 000 1 544 000
1 900 000 + 36 000 1 936 000
Dettes
11 000 000 + 3 500 000 14 500 000
38 360 000 38 360 000

POLINETTO
Patricia Gouttefarde, Fanny Ziegelmeyer &
Emmanuelle Pèpe
Variations du pourcentage d’intérêts et du périmètre de
consolidation

SA MAF
1. Méthode de consolidation actuelle et conséquences de l’opération envisagée

La SA POLINETTO contrôle actuellement de manière exclusive la SA MAF et la consolide par intégration globale.
Elle détient 60% du capital et envisage d’acquérir 20% de part supplémentaire. Elle augmenterait ainsi son
pourcentage d’intérêt dans cette filiale.
Le traitement de ce cas relève du § 230 du règlement 99-02 : augmentation du pourcentage de détention d’une
entreprise déjà intégrée globalement.
Dans ce cas : « Les acquisitions complémentaires de titres ne remettent pas en cause les évaluations des actifs et
passifs identifiés, déterminés à la date de prise de contrôle. L’écart dégagé est affecté en totalité en écart
d’acquisition. »
2. Détermination de l’écart d’acquisition à la date d’acquisition des titres : le 01/01/N-1

Éléments Calculs Montants
Coût d’acquisition des titres 800 000
QP dans les capitaux propres Capitaux propres 750 000
réestimés PV latente nette d’impôt différé sur :
- terrain : 2/3 x 300 000 = 200 000
- construction : 2/3 x 90 000 = 60 000
Capitaux propres réestimés : 1 010 000
Part du groupe : 60% 606 000
Écart d’acquisition sur 1er lot 800 000 – 606 000 = 194 000
3. À la date de réalisation de l’opération envisagée : fin N

Selon le règlement 99-02, les évaluations effectuées à la date de prise de contrôle (ici la date d’entrée dans le
périmètre) ne sont pas remises en cause.
Valeur des écarts d’évaluation non amortis au 31/12/N :

Terrain : 300 000
Construction : 90 000 – 90 000 x 2 = 81 000
20
Écart net d’impôts différés passifs : 2/3 x 381 000 = 254 000.
Écart d’acquisition fin N :

Coût d’acquisition estimé des

300 000
titres supplémentaires
QP dans les capitaux propres
+ écarts d’évaluation non amortis 254 000
réestimés
Écart d’acquisition sur 2e lot 300 000 – 230 800 = 69 200
Écart d’acquisition total sur titres MAF : 194 000 + 69 200 = 263 200.

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(1) Les écarts d’évaluation enregistrés sont ceux déterminés en N. Il n’est pas enregistré d’écarts
supplémentaires puisque les évaluations effectuées à la date de prise de contrôle ne sont pas remises en
cause.
(2) Une analyse des caractéristiques pertinentes de l’opération doit être effectuée pour déterminer la durée
d’utilisation prévisible de l’écart d’acquisition sur le 2e lot de titres et son traitement comptable
(amortissement ou test de dépréciation).
4. En cas d’application des normes IAS/IFRS

Selon les normes IFRS, les comptes consolidés doivent être considérés comme ceux d’une entité unique,
décrivant le patrimoine de deux catégories de propriétaires : les majoritaires et les minoritaires. Une prise de
participation complémentaire des majoritaires, ne remettant pas en cause le contrôle exercé, doit être analysée
comme une transaction entre ces deux catégories de propriétaires (IFRS 10). Cette transaction ne modifie pas
l’entité économique et son impact doit être enregistré en capitaux propres.
Ainsi, contrairement à ce qui est prévu par les normes françaises, l’écart entre le prix des titres et la valeur des
intérêts minoritaires ainsi acquis (QP dans les capitaux propres à la juste valeur) est imputé sur les capitaux
propres, en diminution des réserves, et non en goodwill. La juste valeur des actifs et des passifs identifiables de la
filiale ainsi que le goodwill calculé lors de la prise de contrôle ne sont pas modifiés.
En reprenant les différentes étapes, on obtient les modifications suivantes.
Détermination du goodwill pour les titres acquis le 01/01/N-1 : 194 000.
Détermination de l’écart sur les titres acquis fin N : 69 200.

NB : le groupe appliquant la méthode du « goodwill partiel », les montants des écarts sont les mêmes que dans le cas
de l’application des dispositions du règlement 99-02.
Écritures de consolidation du bilan au 31/12/N

Les deux premières écritures relatives aux écarts d’évaluation sont inchangées.
L’écriture de goodwill ne reprend que celui relatif au lot de titres ayant permis la prise de contrôle. Il n’est pas
amorti mais fait l’objet d’un test de dépréciation.
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UE 4 • Comptabilité et audit POLINETTO
SAFIL

La SA POLINETTO exerce actuellement une influence notable sur la SAFIL et la consolide par mise en
équivalence. Elle détient 25% du capital et envisage d’acquérir 30% de part supplémentaire. Avec 55% du capital,
la SA POLINETTO contrôlerait la SAFIL et devrait l’intégrer globalement.

Le traitement de ce cas relève du § 221 du règlement 99-02 : intégration globale d’une entreprise
précédemment consolidée par mise en équivalence.
Dans ce cas : « Les actifs et passifs sont identifiés et évalués, à la date de la prise de contrôle, conformément aux §
2110 à 211247. L’écart de réévaluation éventuel par rapport à la quote-part de capitaux propres antérieurement
consolidée par mise en équivalence est porté directement dans les réserves consolidées. »

PV latente nette d’impôt différé sur
QP dans les capitaux propres - terrain : 2/3 x 60 000 = 40 000
réestimés - matériel : 2/3 x 12 000 = 8 000
Capitaux propres réestimés : 548 000
Écart d’acquisition au 01/01/N-1 250 000 – 137 000 113 000

Selon le règlement 99-02, les évaluations des actifs et passifs identifiables sont effectuées à la date de prise de
contrôle, c’est-à-dire fin N dans ce cas.
L’écart d’acquisition N est formé du montant de l’écart global, calculé à la date de prise de contrôle, et de l’écart de
réévaluation éventuel par rapport à la quote-part de capitaux propres antérieurement consolidée par mise en
équivalence. Cet écart doit être porté directement dans les réserves consolidées.
Détermination de l’écart d’acquisition à la date de prise de contrôle : fin N

Coût d’acquisition des titres 250 000 + 400 000 = 650 000
Écart d’acquisition fin N 650 000 – 327 800 322 200
Écart de réévaluation par rapport à la quote-part de capitaux antérieurement consolidée par mise en équivalence :
25% (596 000 – 548 000) = 12 000.
Cet écart est à porter directement dans les réserves consolidées.
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(1) Ce qui correspond aussi à : 113 000 + (400 000 – 30% x 596 000) = 334 200.
47
Il s’agit des § relatifs aux règles générales d’évaluation des écarts.

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(2) Rappel : dans la méthode de la mise en équivalence, il est également enregistré un écart d’acquisition. Cet écart de 113 000 €
à l’acquisition des titres SAFIL, maintenant inclus dans le montant de l’écart total, est amorti sur l’exercice N-1.

(3) Le complément d’écart d’acquisition constaté suite à l’acquisition des titres fin N fera l’objet d’une analyse pour
déterminer sa durée prévisible d’utilisation. Le cas échéant, il sera amorti à partir de l’exercice N+1.
L’écart d’évaluation sur le matériel sera amorti sur sa durée résiduelle d’utilisation, trois ans, à partir de l’exercice N+1.

Selon la norme IFRS 3, lors d’un groupement d’entreprises réalisé par étapes (acquisitions successives), il
convient, pour calculer le goodwill, non pas de reprendre le coût d’acquisition des anciens lots de titres, qui ne
permettaient pas d’exercer un contrôle sur la filiale, mais leur juste valeur à la date de prise de contrôle ; le calcul du
goodwill se fait donc de manière globale et non par lot de titres, comme c’est le cas dans les normes françaises. Cela
suppose de réévaluer la valeur des titres de participation de la filiale ; l’impact de cette réévaluation est imputé au
résultat de l’exercice. Cette façon de procéder revient donc à traiter cette situation comme une cession des titres
ne donnant pas le contrôle, avec retraitement du résultat de cession, puis une acquisition de la totalité des titres.
Comme pour les normes françaises, les évaluations des actifs et passifs identifiables sont effectuées à la date de
prise de contrôle, c’est-à-dire fin N dans le cas de la SAFIL.
En reprenant les différentes étapes, on obtient les modifications suivantes :

Détermination du goodwill pour les titres acquis le 01/01/N-1 : 113 000.
Si le goodwill partiel est le même que dans les normes françaises, il ne sera en revanche pas réutilisé puisqu’un
goodwill global doit être recalculé.
Réévaluation de la valeur des titres ne donnant pas le contrôle :

Le prix payé pour l’acquisition du lot donnant le contrôle de la filiale (2e lot de titres) est repris pour estimer la
juste valeur du premier lot :
(400 000/30%) x 25% = 333 333, soit une réévaluation des titres de 83 333 (333 333 – 250 000).
Détermination du goodwill au 31/12/N

Le calcul du goodwill se fait de manière globale, sur l’ensemble des titres détenus pas POLINETTO.
Coût d’acquisition des titres 333 333 + 400 000 733 333
Part du groupe : 55 % 327 800
Écart d’acquisition fin N 733 333 – 327 800 405 533
! Rappel : les intérêts minoritaires sont nuls avec la méthode du « goodwill partiel ».
Écritures de consolidation du bilan au 31/12/N

Les deux premières écritures relatives aux écarts d’évaluation sont inchangées.
Le premier lot de titre est réévalué, avec contrepartie en résultat.
31/12/N
Titres de participation SAFIL 83 333
Résultat POLINETTO 83 333
Réévaluation du premier lot de titres SAFIL
Le goodwill est comptabilisé de la manière suivante et ne fait pas l’objet d’un amortissement mais d’un test de
dépréciation :
31/12/N
Goodwill 405 533
Titres de participation SAFIL 405 533
Goodwill sur titres SAFIL

UE 4 • Comptabilité et audit POLINETTO
NHP SA

La SA POLINETTO exerce actuellement un contrôle exclusif sur NHP SA et la consolide par intégration globale.
Elle détient 60% de son capital et envisage d’en céder 50%. Après cette cession, elle conserverait 10% du capital de
cette filiale et ne pourrait donc plus l’intégrer. La filiale sort du périmètre de consolidation.

Le traitement de ce cas relève du § 23111 du règlement 99-02 : Entreprise déconsolidée.
Dans ce cas : « La prise en compte du résultat de cession s’effectue de la même manière qu’au § 23110.
Les actifs et passifs cessent d’être intégrés aux dates et selon les modalités définies au § 2310.
La valeur comptable de la participation conservée, y compris l’écart d’acquisition résiduel à cette date, est dès
lors considérée comme son coût d’entrée. »
Le § 23110 est le § relatif à la cession partielle des titres d’une « entreprise restant consolidée par intégration
globale ». Il prévoit que « l'ensemble des éléments concourant à la détermination de la plus ou moins-value (y
compris une quote-part de l'écart d'acquisition et de l'écart de conversion) est pris en compte au prorata de la
cession réalisée pour déterminer le résultat de cession. »
En effet, la cession des titres NHP dégagerait une plus- ou moins-value de cession chez POLINETTO. Ce résultat
enregistré dans les comptes sociaux de POLINETTO serait différent du résultat de cession calculé en
consolidation compte tenu des écarts enregistrés au moment de l’acquisition de la participation et de leur
amortissement. L’application du règlement 99-02 conduirait alors à un retraitement du résultat de cession
individuel pour le passage au résultat de cession consolidé. Ce retraitement aurait pour contrepartie les réserves
consolidées. Le total des capitaux propres consolidés n’en serait donc pas modifié.
Le § 2310 est le § relatif à la cession totale des titres, c’est-à-dire la « déconsolidation ».
Les conséquences de cette déconsolidation sont les suivantes :

 La filiale sort du périmètre de consolidation. Son bilan et son compte de résultat ne seront donc plus repris
après la cession des titres.
 Seule la part du résultat NHP SA réalisée avant la cession sera reprise par POLINETTO.
 Les titres NHP SA détenus par POLINETTO (10% après la cession), seront inscrits à l’actif du bilan
consolidé en Titres de participation, non pour leur coût d’acquisition, comme dans les comptes individuels,
mais pour leur valeur d’équivalence. La quote-part d’écart d’acquisition net sera intégrée à la ligne Titres de
participation, et ne figurera pas sur une ligne distincte.
 Le résultat de cession sera retraité pour la différence entre le résultat de cession dans les comptes
individuels et le résultat de cession en consolidation.

réestimés - construction : 2/3 x 50 000 = 33 333
Écart d’acquisition fin N 700 000 – 520 000 = 180 000

Calcul du résultat de cession enregistré dans les comptes sociaux de POLINETTO
La société POLINETTO compte céder 50% du capital de NHP soit 5/6e de sa participation
850 000 – 5/6 (700 000) = 266 667.
Calcul du résultat de cession consolidé

Prix de cession des titres 850 000
- QP dans la juste valeur à la date de cession
50% [(1 000 000) + 2/3 (100 000 – 50 000 x 3/20)] - 530 833
- Réduction de l’écart d’acquisition net du fait de la cession
5/6 (180 000 – 180 000 x 3/10) - 105 000
214 167

Valeur d’équivalence des titres conservés

QP dans les capitaux propres à la date de la cession
10% x 1 000 000 100 000
+ QP dans la valeur nette des écarts d’évaluation
10% [ 2/3 (100 000 – 50 000 x 3/20)] + 6 167
+ QP dans la valeur nette de l’écart d’acquisition
1/6 (180 000 – 180 000 x 3/10) + 21 000
127 167

Valeur comptable des titres conservés dans les comptes sociaux : 1/6 x 700 000 = 116 667.
Écart sur valeur des titres : 127 167 – 116 667 = 10 500.
Les écritures de consolidation devront :

- retraiter la plus-value de cession des titres NHP ;
- retraiter la valeur des titres conservés.
31/12/N
Résultat POLINETTO (266 667 – 214 167) 52 500
Réserves consolidées 52 500
Retraitement PV sur cession titres NHP
d°
Titres de participation 10 500
Réserves POLINETTO 10 500
Retraitement des titres NHP

En cas de cession de titres de participation impliquant une perte de contrôle, il convient de comptabiliser un
résultat de cession, correspondant à la différence entre la juste valeur du prix de cession et la dernière valeur
comptable consolidée de cette filiale en date de la perte de contrôle. Si des titres sont conservés, ceux-ci sont
évalués à leur juste valeur à la date de la perte du contrôle, c’est-à-dire leur dernière valeur en consolidation.
Le traitement à appliquer est ainsi sensiblement identique à celui prévu par le règlement 99-02. La seule
différence provient du fait que le goodwill n’est pas amorti dans les normes IFRS. Il faut donc en tenir compte
pour le calcul du résultat de cession en consolidation et de la valeur d’équivalence des titres conservés.

MDJ
Cas de synthèse

1. Étapes de la consolidation
L’établissement et la publication des comptes consolidés relèvent de la diligence des organes de direction de la
société-mère, ici la société MDJ, et nécessitent l’application de la démarche suivante :
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2. Organigramme du groupe et analyse du périmètre de consolidation
Société % de contrôle Type de contrôle Méthode % d’intérêt
MDJ 100% Exclusif IG 100%

WTC 60% Exclusif IG 60%
ORALOI 30% (1) Influence notable MEE 17,6% (2)
DW 30% Contrôle conjoint IP 30%
(1) (1 500 × 2)/(7 000 + 1 500 × 2).
(2) 1 500/(7 000 + 1 500).
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EFG! JFG!
HI8EG!
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3. Écritures de pré-consolidation
Dans le journal de pré-consolidation de MDJ
Bilan
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Compte de résultat
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Dans le journal de pré-consolidation de WTC

Bilan
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La provision ayant été constituée en N-2, il n’y a pas d’écriture de retraitement au compte de résultat.
Dans le journal de pré-consolidation d’ORALOI

Bilan
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Compte de résultat
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Il n’y a pas de retraitement de pré-consolidation chez DW.
Extrait balance MDJ

Comptes Solde débiteur Solde créditeur
Réserves MDJ (6 500 000 + 26 667) 6 526 667

Résultat MDJ (200 000 + 6 667) 206 667
Provisions réglementées 0
IDP 16 667
Charges exceptionnelles (80 000 - 10 000) 70 000
IS (compte de résultat) 3 333
Extrait balance WTC

Réserves WTC (4 000 000 + 53 333) 4 053 333

Provisions réglementées 0
IDP 26 667

UE 4 • Comptabilité et audit MDJ
Extrait balance ORALOI

Subventions d’investissement 0
Subvention inscrite en résultat 0
Produits constatés d’avance 100 000
QP de subventions virée au résultat 0

Produits des subventions 20 000
4. Traitement appliqué aux comptes individuels après les retraitements de pré-consolidation

Les comptes des sociétés intégrées globalement sont repris intégralement. Ceux des sociétés intégrées
proportionnellement sont repris à hauteur des droits dans la filiale (30% pour DW). Il n’y a pas de reprise des
comptes des sociétés mises en équivalence (ici, ORALOI).
Les comptes de la société-mère sont également repris en intégralité. Ici, les capitaux propres de MDJ sont trans-
férés en capitaux propres consolidés.
NB : Il s’agit ici de reprendre les comptes des sociétés intégrées, corrigés des écritures de pré-consolidation.
5. Élimination des comptes réciproques et des profits internes

Bilan
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Compte de résultat
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6. Analyse des écarts d’évaluation et d’acquisition

Pour la société WTC
Écart d’évaluation net d’impôts (580 000 × 2/3) 386 667

Écart d’acquisition 300 000
Coût d’acquisition 4 924 000
Capitaux propres réestimés (7 320 000 + 386 667) × 60% 4 624 000

Bilan
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Compte de résultat
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Pour la société ORALOI

Écart d’évaluation net d’impôts (100 000 x 2/3) 66 667
Écart d’acquisition 422 666
Coût d’acquisition 1 200 000
Capitaux propres réestimés (4 350 000 + 66 667) x 17,6% 777 334
Bilan
Pas d’écritures relatives aux écarts d’évaluation car les éléments d’actif et de passif de la filiale ORALOI ne sont
pas remontés en consolidation. Il faudra néanmoins tenir compte de ces écarts au moment du partage des
capitaux propres.
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Compte de résultat
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UE 4 • Comptabilité et audit MDJ
7. Partage des capitaux propres

Part du groupe Part des
Éléments du partage - WTC Montant
(60%) minoritaires (40%)
Capital 5 000 000
Réserves WTC (4 053 333 + 386 667 - 133 333) 4 306 667
Sous-total 9 306 667 5 584 000 3 722 667

- titres de participation (4 924 000 - 300 000) - 4 624 000 - 4 624 000
Différence (réserves consolidées) 960 000
Résultat WTC (120 000 - 33 333) 86 667 52 000 34 667
Éléments du partage - ORALOI Montant Part du groupe (17,6%)
Capital 2 500 000

Réserves ORALOI (2 000 000 + 66 667) (1) 2 066 667
Sous-total 4 566 667 803 733
- titres de participation (1 200 000 - 422 666) - 777 334 - 777 334
Résultat ORALOI 200 000 35 200
(1) L’écart d’évaluation porte sur une immobilisation non amortissable ; seule la valeur de l’écart, net
d’impôt différé, vient donc corriger les réserves de la filiale.
NB : si les retraitements de pré-consolidation ou de consolidation avaient eu un impact sur les réserves ou le résul-
tat d’Oraloi, il aurait fallu en tenir compte lors du partage des capitaux propres et corriger ces deux postes.
Éléments du partage - DW Montant Part du groupe (30%)
Capital 3 000 000

Réserves DW 2 000 000
Sous-total 5 000 000 1 500 000
- titres de participation - 900 000 - 900 000
Résultat DW 100 000 30 000
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8. Documents de synthèse consolidés (selon 99-02 du CRC)

Bilan au 31 décembre N
N
ACTIF PASSIF N
Amort.
BRUT NET
Prov
Écart d’acquisition 722 666 255 666 467 000 Capital

8 000 000
Immobilisations incorporelles 200 000 200 000 0 Réserves consolidées (1) 7 938 999
Immobilisations corporelles 35 980 000 10 750 000 25 230 000 Résultat consolidé (2) 215 600
Immobilisations financières 1 976 000 1 976 000 Capitaux propres part du 16 154 599
Titres mis en équivalence 838 933 838 933 groupe
TOTAL I 39 717 599 11 205 666 28 511 933
Intérêts minoritaires 3 757 334
Stocks et en-cours (3) 1 190 000 1 190 000
Créances 3 670 000 3 670 000 Dettes
IDA (4) 96 667 96 667 IDP (5) 14 250 000
Disponibilités 930 000 930 000 236 667
TOTAL II 5 886 667 0 5 886 667
TOTAL GENERAL 45 604 266 11 205 666 34 398 600 TOTAL GENERAL 34 398 600
(1) (6 526 667 + 20 000 – 10 667 – 120 000 – 63 400) + 960 000 + 26 399 + 600 000.
(2) (206 667 – 20 000 – 16 000 – 30 000 – 42 267) + 52 000 + 35 200 + 30 000.
(3) 400 000 + 800 000 + 100 000 × 30% - 40 000 (correction de la marge interne sur stock).
(4) 13 333 + 83 334.
(5) 16 667 + 26 667 + 193 333.
Compte de résultat au 31 décembre N

Chiffre d’affaires (6) 20 998 000
Autres produits d’exploitation 3 429 000
Achats consommés (7) - 10 108 000
Autres charges d’exploitation (8) - 13 904 000
Résultat d’exploitation 415 000
Charges et produits financiers (9) - 308 000
Résultat courant des entreprises intégrées 107 000
Charges et produits exceptionnels 159 000
Impôt sur le résultat (10) 21 334
Résultat net des entreprises intégrées 287 334
Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence 35 200
Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition - 72 267
Résultat net de l’ensemble consolidé 250 267
Intérêts minoritaires - 34 667
Résultat net part du groupe 215 600
(6) 12 540 000 + 8 680 000 + 30% x 1 260 000 - 600 000 (correction des ventes à WTC).
(7) (7 120 000 – 232 000) + (3 450 000 + 235 000) + 30% x (350 000 + 20 000) + 24 000 (correction de la
marge interne sur stock) - 600 000 (correction des achats à MDJ).
(8) 8 560 000 + 5 060 000 + 30% x 780 000 + 50 000 (dotation aux amortissements de l’écart d’évaluation
WTC).
(9) (258 000 – 430 000) + (45 000 – 140 000) + 30% x (0 – 70 000) – 20 000 (retraitement dividende WTC).
(10) 3 333 – 8 000 – 16 667 (impôt constaté lors des écritures de consolidation).
NB : Les postes du bilan et du compte de résultat consolidés se retrouvent par addition des postes des états finan-
ciers, après retraitements, de MDJ et WTC et 30% des postes de DW.

SOGEDIS
Auteurs : Patricia Gouttefarde & Fanny Zieglemeyer
Tableau des variations des capitaux propres

1. Objectif, intérêt et caractère obligatoire du tableau de variation des capitaux propres
Le tableau de variation des capitaux propres a pour but d’expliquer la variation des capitaux propres consolidés
depuis la précédente clôture. En effet, les capitaux propres consolidés d’un exercice sont obtenus à partir de la
consolidation des capitaux propres sociaux, après retraitements48. Dresser le tableau de variation des capitaux
propres permet donc de vérifier que les variations des capitaux propres entre deux exercices, obtenus par
consolidation, sont bien expliquées par des opérations de l’exercice. On s’assure ainsi de l’absence d’irrégularité.
Ce tableau est un état financier consolidé obligatoire, quel que soit le référentiel appliqué par le groupe. Selon le
règlement CRC 99-02, il est à fournir dans l’annexe des comptes consolidés. Selon les normes IAS/IFRS, il
constitue un état financier consolidé à part entière.
2. Composants minimums à présenter dans l’état des variations des capitaux propres
Les éléments à faire figurer au minimum dans l’état des variations des capitaux propres sont précisés dans la
norme IAS 1.
L’entité doit établir un état des variations des capitaux propres présentant :
- le résultat global total de la période, présentant séparément les montants totaux attribuables aux proprié-
taires de la société mère et aux participations ne donnant pas le contrôle ;
- pour chaque composante des capitaux propres, les effets d’une application rétrospective ou d’un retraitement ré-
trospectif comptabilisés selon IAS 8 « Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs » ;
- pour chaque composante de capitaux propres, un rapprochement entre la valeur comptable au début et à la fin
de la période, indiquant séparément (au minimum) chaque élément de variation trouvant son origine dans :
º le résultat net,
º les autres éléments du résultat global, et
º des transactions avec des propriétaires agissant en cette capacité, en présentant séparément les ap-
ports des propriétaires et les distributions aux propriétaires ainsi que les changements dans les parti-
cipations dans des filiales qui ne donnent pas lieu à une perte de contrôle.
L’entité doit indiquer, soit dans l’état des variations des capitaux propres, soit dans les notes, le montant des
dividendes comptabilisés au titre des distributions aux propriétaires au cours de la période, ainsi que le montant
correspondant des dividendes par action.
En normes françaises, un modèle de tableau des variations des capitaux propres est fourni dans le règlement CRC
99-02 :
Tableau de variation des capitaux propres consolidés (Part du groupe)
Autres
Capital Primes Réserves Résultat de Total
consolidées Ecarts de Ecarts de Titres de … Total
l’exercice l’entreprise
capitaux
conversion réévaluation Autres
consolidante propres
- Situation à la clôture N – 2
- Mouvements (1)
- Situation à la clôture N – 1
- Mouvements (1)
- Situation à la clôture N (2)
Il s’agit alors pour l’entité consolidant d’identifier un par un, dans le tableau, les mouvements les plus significatifs
et de regrouper les autres sur une ligne « Autres mouvements ».
Si le contenu de ce tableau est très proche d’un référentiel à l’autre, contrairement aux normes internationales, le
règlement 99-02 laisse le choix aux entités d’établir ou non un tableau de variation des intérêts minoritaires.
48
Cf. corrigé du cas SOEM, 2.1 Consolidation de comptabilités et non comptabilité de consolidation.

3. Tableau des variations des capitaux propres pour l’année N
Actions Résultat
Capital Réserves TOTAL Intérêts
propres en global TOTAL
social consolidées GROUPE minoritaires
portefeuille consolidé
Solde au 31/12/N-1 169 933 0 430 558 539 337 1 139 828 286 649 1 426 477
Affectation du résultat aux
292 701 -292 701 0 0
réserves

Affectation du résultat aux
-246 636 -246 636 -35 110 -281 746
dividendes
Acquisition d'actions propres -562 933 -562 933 -562 933
Réduction de capital -8 400 456 357 -447 957 0 0
Résultat net de l'exercice N 576 615 576 615 52 891 629 506
Autres mouvements -18 206 222 552 204 346 -77 000 127 346
Solde au 31/12/N 161 533 -124 782 497 854 576 615 1 111 220 227 430 1 338 650
Commentaires :
- Soldes au 31/12/N-1 : voir les capitaux propres de l’exercice N-1, dans le bilan.
- Affectation du résultat :
Distribution N : 246 636 K€
 Mise en réserves : 539 337 – 246 636 = 292 701 K€
- Acquisition d’actions propres : ces actions viennent en diminution des capitaux propres49, soit dans notre cas
-562 933 K€.
- Réduction de capital : l’annulation des 14 000 000 actions à la valeur nominale vient s’imputer sur le capital
social pour un montant de 8 400 K€. Le reliquat (456 357 – 8 400 = 447 957 K€) est prélevé sur les réserves.
- Autres mouvements :
Actions propres = 19 905 – 1 699 = 18 206 K€.
Les réserves consolidées sont impactées par des retraitements à hauteur de 222 552 K€.
49
Cf. cas SOLUPIERRE.

GAMMA
Tableau des flux de trésorerie

1. Intérêt de la présentation d’un tableau de flux de trésorerie par les groupes
Le tableau des flux de trésorerie permet de retracer les entrées et sorties de trésorerie sur l’exercice et d’ex-
pliquer ainsi la variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Selon IAS 7, ses intérêts sont multiples.
Les décisions économiques prises par les utilisateurs des états financiers s’appuient sur la capacité de l’entité à
générer des flux de trésorerie. Un tel tableau leur fournit donc une information complémentaire et les aide dans
leur prise de décision. En outre, les flux de trésorerie ne sont pas influencés par les méthodes comptables
appliquées, ce qui renforce la comparabilité de l’information fournie.
Les équivalents de trésorerie sont les placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en
un montant connu de trésorerie et dont la valeur ne risque pas de changer de façon significative.
2. Contrainte de présentation et de forme pour l’établissement du tableau des flux de trésorerie

Quel que soit le référentiel comptable appliqué, les groupes établissant des comptes consolidés doivent fournir
un tableau des flux de trésorerie. Il est intégré à l’annexe dans le cadre de l’application du règlement CRC 99-02
tandis qu’il constitue un composant à part entière des états financiers en IFRS.
Les deux référentiels laissent une certaine liberté dans la construction et la présentation du tableau. Ainsi, les
groupes peuvent opter, au choix, pour :
- la méthode directe : les différents flux de trésorerie bruts de l’exercice sont présentés dans le tableau ;
- la méthode indirecte : les flux de trésorerie d’exploitation sont reconstitués :
• soit à partir du résultat net des sociétés intégrées, qui est ensuite corrigé des opérations sans incidence
sur la trésorerie (dotations, reprises), des décalages d’encaissement et de décaissement (variation du
BFR), ainsi que des produits et charges liés aux autres catégories de flux ;
• soit à partir du résultat d’exploitation des sociétés intégrées, corrigé des charges et des produits calculés,
de la variation du BFR d’exploitation, et auquel on ajoute les autres encaissements et décaissements liés à
l’activité.
Les flux doivent être regroupés en trois grandes catégories :

- les flux liés aux activités d’exploitation : ce sont les principales activités génératrices de trésorerie et toutes
celles qui ne sont pas définies comme étant des activités d’investissement et de financement ;
- les flux liés aux activités d’investissement : il s’agit de l’acquisition et la sortie d’actifs à long terme et des
autres placements qui ne sont pas inclus dans les équivalents de trésorerie ;
- les flux liés aux activités de financement : ce sont les activités qui entraînent des changements quant à l’am-
pleur et à la composition des capitaux propres et des capitaux empruntés.
3. Prise en compte des flux de trésorerie des filiales

Le tableau des flux de trésorerie prévoit de prendre en compte les flux de trésorerie des filiales intégrées
uniquement. Il convient donc de prendre en compte la totalité des flux d’exploitation des filiales intégrées
globalement, y compris la quote-part de résultat correspondant aux intérêts minoritaires, et la quote-part de flux
des filiales intégrées proportionnellement. Les flux de financement intègrent ceux venant de ou allant aux
minoritaires.
Seuls figurent dans le tableau les dividendes versés par les sociétés mises en équivalence. Les bénéfices non
distribués ne sont pas pris en compte. Le règlement CRC 99-02 prévoit le classement des dividendes reçus en flux
d’exploitation tandis qu’ils peuvent être classés en flux d’exploitation ou d’investissement selon les IFRS. Dans
sa recommandation relative aux états financiers présentés en IFRS, l’ANC les classe en flux d’investissement
(alors que les intérêts financiers font partie des flux de financement).
4. Flux de trésorerie liés au crédit-bail et aux variations de périmètre

La prise en compte des flux de trésorerie liés au crédit-bail dépend du traitement appliqué en consolidation.
Lorsque le crédit-bail n’est pas retraité (possible dans le cadre du règlement CRC 99-02), les redevances versées
durant l’exercice sont prises en compte dans les flux d’exploitation. En revanche, si le crédit-bail fait l’objet d’un
retraitement en consolidation, les redevances versées doivent être décomposées en deux éléments :
- la part correspondant aux intérêts d’emprunt, inscrite en flux liés aux activités d’exploitation ou de finance-
ment ;
- la part correspondant au remboursement de l’emprunt, inscrite en flux liés aux activités de financement.

Les variations du périmètre de consolidation sont prises en compte dans les flux de trésorerie liés aux activités
d’investissement, sur une ligne à part : « Incidences des variations de périmètre ». Ces incidences sont
déterminées de la manière suivante :
Acquisition (sortie de trésorerie) Vente (entrée de trésorerie)

Prix d’achat – trésorerie de l’entreprise acquise Prix de vente – trésorerie de l’entreprise cédée

5. Tableau des flux de trésorerie du groupe à partir des tableaux de flux individuels
Afin d’obtenir le tableau des flux de trésorerie consolidé, il convient de cumuler les tableaux de flux des sociétés
intégrées, ici, GAMMA et DETEC uniquement. Ces flux doivent ensuite être corrigés des retraitements liés à la
consolidation.
Écritures de retraitement
NB : toutes les écritures sont passées en K€.
Annulation des provisions réglementées

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Annulation de la marge interne sur la vente de marchandises

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Remboursement du prêt par DETEC

Étant donné que les comptes ont été soldés, il n’y a plus d’écriture de retraitement à passer. Il faudra en revanche
en tenir compte dans le tableau des flux de trésorerie.
Distribution de dividendes
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UE 4 • Comptabilité et audit GAMMA
Cession interne
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Flux
GAMMA DETEC Total Retraitements
consolidés
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation

Résultat N 3 290 1 560 4 850 - 455 (1) 4 395
Dotations nettes aux amortissements et aux provisions 2 900 1 020 3 920 - 30 (2) 3 890
- Plus-values de cession - 510 0 - 510 90 - 420
- Accroissement du BFR - 1 240 - 240 - 1 480 - 22 (3) - 1 502
+ Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 81 81
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation 4 440 2 340 6 780 - 336 6 444
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
Cessions d’immobilisations 2 820 2 820 - 240 2 580
Remboursement d’immobilisations financières 300 300 - 300
- Acquisitions d’immobilisations - 16 550 - 1 500 - 18 050 240 - 17 810
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement - 13 430 - 1 500 - 14 930 - 300 - 15 230
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Augmentation de capital et apports 2 000 0 2 000 2 000
Augmentation des dettes financières 5 600 900 6 500 6 500
- Distribution de dividendes - 790 - 420 - 1 210 336 (4) - 874
- Remboursement de dettes financières - 930 - 930 300 - 630
Flux de trésorerie liés aux activités de financement 6 810 - 450 6 360 636 6 996
Variation de trésorerie - 2 180 390 - 1 790 - 1 790
Synthèse et vérification
Trésorerie au 31/12/N-1 1 320 680 2 000 2 000
Trésorerie au 31/12/N - 860 1 070 210 210
Variation de trésorerie - 2 180 390 - 1 790 - 1 790
(1) 20 + 2 – 417 – 60.

(2) Annulation dotation et reprise provisions pour hausse de prix : 40 -10 = 30.
(3) Accroissement BFR = (Actif circulant N – Passif circulant N) – (Actif circulant N-1 – Passif circulant N-1).
N N-1 N N-1
Stocks -15 -18 IDP 70 60
IDA 30+5 =35 6
 Variation du BFR = (-15 + 35 – 70) – (-18 + 6 – 60)
(4) Annulation du dividende versé par DETEC à GAMMA (flux intra-groupe) : 420 × 80%
À partir de ce tableau, nous pouvons constater que les retraitements sont sans impact sur la trésorerie, et ne
constituent que des reclassements entre les différents postes et catégories du tableau.
6. Autre méthode de construction du tableau

Il aurait également été possible de dresser le tableau des flux de trésorerie en partant du bilan consolidé. Ainsi, les
retraitements de consolidation sont déjà pris en compte et il suffit juste de corriger le résultat des opérations sans
effet sur la trésorerie, des décalages de paiement et des opérations relevant des autres catégories.

7. Montant du résultat N du tableau de flux à partir du bilan consolidé

Comme les actifs et passifs du bilan consolidé ou encore les charges et les produits du compte de résultat
consolidé, le tableau des flux de trésorerie consolidé retient la totalité des flux de la mère et des filiales intégrées
et la quote-part de flux des sociétés intégrées proportionnellement.
Le résultat consolidé, tel qu’il apparaît au bilan, ne reprend que le résultat de la société-mère, complété des
quotes-parts de résultat des filiales revenant à la société mère, y compris les sociétés mises en équivalence. Les
intérêts minoritaires des filiales intégrées globalement ne sont donc pas pris en compte.

Ici, on retrouve le résultat net des sociétés intégrées en ajoutant les intérêts minoritaires sur le résultat DETEC
et en retranchant la quote-part de résultat de GUIDEA revenant au groupe : 4 294 + (1 560 × 20%) – 703 × 30% =
4 395 €.

QCM
Patricia Gouttefarde, Emmanuelle Pèpe &
Fanny Ziegelmeyer
Synthèse des thèmes 1, 2 et 3
1. La fusion implique des sociétés sous contrôle distinct et la fusion est à l’endroit

2. La fusion est à l’envers
L’actionnaire principal de la société A (la SA ALAIN) détient avant et après la fusion le même nombre d’actions,
soit 3 500. Après l’opération, il détient une participation de 3 500/(4 000 + 6 000) = 35%. L’actionnaire principal de
la société B (M. Benoît, personne physique) absorbée détient après l’opération 6 000 × 1 300/1 500 = 5 200 actions
de la société A, soit une participation de 5 200/10 000 = 52%.
L’actionnaire principal de l’absorbante perd le contrôle de la société A après la fusion, la fusion est à l’envers.
3. Un mali de 420 k€
Quote-part de l’actif net : 60% x 2 300 = 1 380 K€.
Valeur comptable de la participation : 1 800 K€.
1 380 - 1 800 = -420 K€, écart négatif, il s’agit par conséquent d’un mali.
4. Une participation sur l’absorbée détenue par l’absorbante et une valeur d’apport à la valeur comptable.
5. 800 k€
Mali total : (40%*3 800) - 2 500 = - 980 K€.
Mali technique à hauteur de : (5 800 × 40%) - (3 800 × 40%) = 800 K€.
Vrai mali pour le reliquat soit 180 K€.
6. 3 actions A contre 2 actions B avec 2 400 actions nouvelles A à créer

Rapport d’échange : 336/224 = 3/2, donc 3 actions A pour 2 actions B. Vérifions : 3 × 224 = 2 × 336. Actions nouvelles
A à créer : il y renonciation pour la participation détenue par A, soit 60% de 4 000 actions = 2 400 actions B.
Il faut donc rémunérer 1 600 actions B, d’où : 1 600 × 3/2 = 2 400 actions nouvelles A à créer.
7. Ne peut être antérieure à la date de clôture du dernier exercice clos de l’absorbée
8. Le cadre conceptuel IFRS n’est pas une norme.

Il ne fait donc pas l’objet d’une procédure d’adoption par l’Union européenne comme le font les normes. La
norme IFRS 13, évaluation de la juste valeur, détaille une méthode d’évaluation développée dans le cadre
conceptuel, mais ne constitue pas le cadre conceptuel. Le cadre conceptuel ne supplante pas les normes.
9. Un jeu complet d’états financiers IFRS comprend : un état de situation financière, un état du résultat
net et des autres éléments du résultat global, un état de variation des capitaux propres, un tableau de
flux de trésorerie, des notes.
10. Les immobilisations, ultérieurement à leur enregistrement initial, doivent être évaluées, au choix pour
les immobilisations corporelles : au coût ou à la juste valeur. Pour les immobilisations incorporelles, ce
choix n’est possible que s’il existe un marché actif.
11. Montant de la dépréciation : 23 368 €.

Années N N+1 N+2 N+3
CA en € 50 000 52 500 55 125 57 881
Marge 30 000 31 500 33 075 34 729
Valeur d’utilité au 31/12/N :

31 500 (1,04)-1 + 33 075 (1,04)-2 + 34 729 (1,04)-3 + 10 000 (1,04)-3 = 100 632 €.
100 632 > 90 000 => La valeur d’utilité est supérieure à la valeur vénale, il faut donc retenir ici la valeur d’utilité
comme valeur recouvrable.
VNC au 31/12/N : 200 000 - (200 000 – 10 000) × 2/5 = 124 000 €.
=> Dépréciation nécessaire : 124 000 – 100 632 = 23 368 €.
12. La distinction entre contrat de location simple et contrat de location-financement dépend de la subs-
tance de la transaction plutôt que de la forme du contrat.
IFRS 16 ne fait pas la distinction entre ces deux types de contrats chez le locataire, mais elle doit être faite chez le
bailleur et dépend du niveau de risque transféré au locataire.

13. Les variations de la juste valeur d’un immeuble de placement impactent le résultat et non les autres
éléments du résultat global comme c’est le cas pour les autres immobilisations corporelles et incorporelles.
14. Selon IAS 37, les dépenses de grosse réparation ne peuvent pas faire l’objet d’une provision dans la
mesure où l’entité n’a pas d’obligation actuelle au moment de l’acquisition.
15. Selon IAS 19, les médailles du travail sont un élément des autres avantages à long terme.

16. Selon le référentiel IFRS, lors de sa comptabilisation initiale : un actif financier doit être évalué à sa
juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition ou à l’émission
de cet actif financier sauf s’il s’agit d’un actif financier évalué à la juste valeur par le biais du résultat net.
17. Le 30 septembre N, pour 20 000 €.

Il s’agit de la date de réalisation de l’obligation de performance.
18. 38,9%
Droits de vote détenus par M : 3 000 + (2 000 × 2) = 7 000.
Droits de vote totaux de F1 : 10 000 + (4 000 × 2) = 18 000.
% de contrôle de M sur F1 : 7 000/18 000 = 38,9%.
19. 80% et 65,38%

Selon le règlement CRC 99-02, seuls les droits de vote effectivement disponibles à la date d’entrée dans le
périmètre de consolidation sont à prendre en compte : (6 000 + 2 000)/10 000 = 80%
Selon les normes IAS/IFRS, les droits potentiels, qui sont substantiels, entrent dans le calcul du pourcentage de
contrôle : (6 000 + 2 000 + 1 000/2) / (10 000 + 6 000/2) = 65,38%.
20. F1 : 66,37% ; F2 : 53,10% ; F3 : 31,86%

Dans la société F1 : 60%/(1 - 80% × 60% × 20%) = 66,37%.
Dans la société F2 : 66,37% × 80% = 53,1%.
Dans la société F3 : 53,1% × 60% = 31,86%.
21. 88 595 €
Selon IAS16, il faut actualiser les paiements à terme soit : 20 000 + 30 000 × 1,10-1 + 50 000 × 1,10-2.
22. 892 500 €

Un immeuble de placement doit être évalué à son coût, les frais de transaction sont inclus dans l’évaluation initiale.
23. Réserves M : - 3 000 ; Résultat M : - 6 000 ; IDA : + 4 500

Il s’agit d’éliminer les 15% de profits réalisés par M et qui se trouvent dans le stock de F1, avec un impact sur les
réserves à hauteur de 15% du stock initial net d’IS (15% × 30 000 × 2/3) et un impact sur le résultat à hauteur de 15%
de la variation de stocks nets d’IS (15% × 60 000 × 2/3). On enregistre une créance d’IS car la valeur du stock
retenue en consolidation (90 000 - 15% × 90 000 = 76 500) est différente de la valeur fiscale (90 000), d’où un IDA
de 1/3 × (90 000 – 76 500).
24. Virer 100 000 € du résultat M aux réserves M

Le dividende qui se retrouve en résultat de M est en fait un résultat consolidé de l’exercice précédent, il faut donc
le virer en réserves M.
25. À une prévision de perte ou de rendement insuffisants et/ou à une acquisition réalisée à des conditions
avantageuses.
26. Un goodwill (écart d’acquisition) négatif de 4 800 K€ en résultat par une augmentation de la valeur des
titres de participation à l’actif.
Goodwill : 30 000 – 60% × 58 000 = - 4 800.
27. Résultat de base par action : 30 € et résultat dilué par action : 22,50 €
Résultat de base : 300 000/10 000 = 30.
Résultat dilué : (300 000 + 90 000 × 2/3) / (10 000 + 3 000 × 2) = 22,50.

OM RÉPARATIONS
Cadre général de l’audit • Les différents audits et leurs acteurs


Pour tous les cas d’audit (Thème 4 de cet ouvrage), le lecteur consultera
avec profit le site de la Compagnie Nationale des commissaires aux
comptes (CNCC) : www.cncc.fr sur lequel il trouvera notamment :
- le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes ;
- les normes d’exercice professionnel (NEP) ;
- les parties législative et réglementaire du code de commerce relatives
aux commissaires aux comptes.
1. Les différentes formes d’audit et leur intérêt pour la société

L’audit peut être défini comme « l’examen d’une information par un professionnel indépendant, utilisant une
méthode spécifique d’investigation mise en œuvre par référence à des normes de travail, pour émettre une
opinion sur cette information »50. Il s’agit donc d’une activité recouvrant des réalités diverses. Un audit peut en
effet prendre plusieurs formes. Il peut s’agir :
• d’un audit de conformité : mené a posteriori, cet audit vise à s’assurer du respect des règles et procédures
imposées ;
• d’un audit opérationnel ou de performance : il porte sur l’analyse du fonctionnement d’une unité et de
sa performance ; il peut être mené a priori ou a posteriori et donne lieu à des préconisations et des actions
correctrices.
Ces deux types d’audit peuvent porter sur des domaines d’application larges (audit des systèmes d’information, des
méthodes de production, de l’organisation d’une intervention auprès d’un client, etc.).
 Pour accompagner son développement et pour maîtriser, à plus long terme, son activité et ses nouvelles
structures, la SARL OM REPARATIONS peut avoir intérêt à recourir à ces audits. Ils permettent en effet de
s’assurer du bon respect des procédures définies par l’entreprise et de l’efficacité dans le fonctionnement
des différentes unités.
• d’un audit financier :
º 1. « Action qui consiste à s’assurer du caractère complet, sincère et régulier des comptes d’une entreprise, à s’en
porter garant auprès de divers partenaires intéressés de la firme et, plus généralement, à porter un jugement,
au-delà des seuls aspects financiers, sur la qualité et la rigueur d’une gestion. » Grand Larousse Universel
º 2. « Une mission d’audit des comptes a pour objectif de permettre au commissaire aux comptes de formuler une
opinion exprimant si ces comptes sont établis, dans tous leurs aspects significatifs, conformément au référen-
tiel comptable qui leur est applicable. Cette opinion est formulée, selon les dispositions prévues par l’article
L 823-9 alinéa 1, en termes de “régularité, sincérité et image fidèle” . » Lexique de la Compagnie Nationale
des Commissaires aux Comptes.
 Pour les comptes annuels, l’audit financier représente la meilleure garantie quant à la fiabilité de
l’information financière fournie aux tiers tels que les associés potentiels, les banques, les autres créanciers
(notamment les fournisseurs), les salariés, les administrations (fiscales, sociales, …).
 Pour les comptes prévisionnels : il ne peut être pratiqué ni un audit ni un examen limité des données
prévisionnelles. Le commissaire aux comptes ou l’expert-comptable peut néanmoins exprimer son opinion
dans le cadre d’une mission définie par convention avec l’entreprise, en respectant les normes
professionnelles relatives à ce type de mission. Ainsi, les tiers pourront bénéficier d’une certaine assurance
quant à la pertinence des documents prévisionnels.
Un audit est réalisé par un professionnel indépendant et compétent, en externe ou en interne. Des organisations
professionnelles encadrent ces professionnels, afin de garantir la qualité et l’homogénéité des travaux effectués.
50
L. Cappelletti, « L’audit et le contrôle au centre de l’éthique d’entreprise », revue Économie et Management, 2007, n°123.

Organisations professionnelles Règles et normes
L’Ordre des Experts-Comptables (OEC), qui a Un nouveau référentiel normatif applicable aux
pour mission d’assurer la promotion de la experts-comptables et publié par le Conseil
profession et de protéger les intérêts de ses Supérieur de l’OEC (CSOEC) est entré en vigueur
membres. en 2012. Il comprend entre autres un code de
Accountancy Europe représente la profession au déontologie ainsi que des normes professionnelles
Expert- niveau européen, en regroupant 51 institutions (NP) encadrant les missions de l’expert-comptable.
de 36 pays (dont l’OEC et la CNCC). Outre la Pour l’audit, les normes professionnelles

comptable
défense des intérêts de ses membres, applicables sont les normes internationales ISA
Accountancy Europe œuvre à l’harmonisation (International Standards of Audit), élaborées par
des pratiques à l’échelle européenne et à la l’IAASB (International Auditing and Assurance
collaboration entre les organismes nationaux. Standards Board), un organe indépendant de l’IFAC
(International Federation of Accountants).
Externe
La Compagnie Nationale des Commissaires aux Le commissaire aux comptes doit respecter un
Comptes (CNCC), qui « concourt au bon code de déontologie ainsi que les Normes
exercice de la profession, à sa surveillance ainsi d’Exercice Professionnel (NEP), publiées par la
qu’à la défense de l’honneur et de CNCC, qui sont fondées sur les ISA et
l’indépendance de ses membres ». homologuées par le Garde des Sceaux.
La profession de commissaire aux comptes est
Commissaire régulée par le Haut Conseil du Commissariat
aux comptes aux Comptes (H3C). Le H3C a été créé en 2003
(article 100 de la loi de sécurité financière) ; ses
pouvoirs et compétences ont été fortement
renforcés par l’ordonnance n°2016-315 du 17
mars 2016 relative au commissariat aux comptes
qui modifie les articles L 821 et suivants du Code
de Commerce.
L’Institut Français de l’Audit et du Contrôle Le cadre de référence de l’audit interne se
Interne (IFACI), qui a pour mission de compose :
représenter les professionnels de l’audit et du - d’un code de déontologie ;
contrôle interne et de concourir à l’élaboration - de normes professionnelles, qui sont les
Interne
Auditeur et à la diffusion des bonnes pratiques normes internationales pour la pratique profes-
interne professionnelles. L’IFACI est membre de l’IIA sionnelle de l’audit interne élaborées par l’IIA ;
(Institute of Internal Auditors), qui s’est fixé pour - d’une charte d’audit interne, qui définit les mis-
mission de définir le cadre de référence inter- sions, les pouvoirs et les responsabilités du ser-
national des pratiques professionnelles de vice d’audit interne.
l’audit interne.
NB : d’autres audits peuvent également être menés par des professionnels intervenant dans des domaines de
compétences différents (audit juridique, audit informatique, etc.).
2. Intérêt de la désignation d’un commissaire aux comptes

Constat : la SARL OM REPARATIONS n’a pas l’obligation d’avoir un commissaire aux comptes, puisqu’elle ne
dépasse pas à la clôture des exercices sociaux deux des trois seuils suivants :
• total du bilan : 4 000 000 € ;
• chiffre d’affaires hors taxes : 8 000 000 € ;
• nombre moyen de salariés : 50.
Ces seuils résultent de l’adoption définitive de la loi PACTE et de la publication

du décret d’application définissant les nouveaux seuils de la certification légale
obligatoire (décret n° 2019-514 du 24 mai 2019). Parmi les principales
modifications introduites par cette loi, il est à noter que le relèvement des seuils
d’audit légal s’accompagne d’un élargissement de leur portée à toutes les
sociétés commerciales. Ainsi, les SA et les SCA ne sont plus systématiquement
obligées de nommer un commissaire aux comptes.
Pour les sociétés à la tête d’un groupe de sociétés commerciales (sociétés
contrôlantes), le dépassement des seuils s’apprécie sur la base de l’ensemble
formé par la mère et ses filiales. De plus, ces seuils sont divisés par deux pour les
filiales significatives contrôlées par ces sociétés contrôlantes.
Enfin, il est prévu l’introduction d’un audit allégé pour les entités ne dépassant
pas les seuils mais procédant à la nomination volontaire d’un CAC ainsi que
pour les sociétés à la tête d’un groupe et les filiales significatives ayant
l’obligation de procéder à un audit légal de leurs comptes.

UE 4 • Comptabilité et audit OM RÉPARATIONS
La SARL OM REPARATIONS pourrait faire appel soit à un expert-comptable, soit à un commissaire aux comptes,
pour assurer l’audit de ses comptes annuels.
Dans la mesure où l’évolution de la situation de la société laisse présumer un franchissement prochain des seuils
déclenchant l’obligation de désigner un commissaire aux comptes, M. Ménal, en qualité d’associé unique, peut
anticiper cette situation et nommer dès à présent un commissaire aux comptes. Dans la mesure où il sera nommé
volontairement par la société, il pourra l'être pour trois exercices seulement au lieu de six, et les diligences mises
en œuvre seront alors allégées51.
Le choix par M. MENAL d’un commissaire aux comptes présente un intérêt pour l’ensemble des parties prenantes.

Au-delà de la mission d’audit proprement dite, le commissaire aux comptes est tenu à l’accomplissement de
certaines autres missions définies par la loi ou le règlement : vérifications spécifiques, interventions en cas
d’opérations relatives au capital ou aux dividendes, procédure d’alerte, révélation des faits délictueux… Il peut
également procéder à la certification et la vérification d’autres informations publiées par l’entité dans le cadre de
sa communication et de ses relations avec ses parties prenantes, évitant ainsi à l’entité de recourir à des
professionnels différents (examen de comptes intermédiaires ou prévisionnels, vérification des informations
sociales ou environnementales, etc.). Dans tous ses travaux, le commissaire aux comptes est tenu au respect d’une
déontologie et de normes professionnelles exigeantes. Ces interventions et ces règles concourent à légitimer
l’information financière et à instaurer la confiance nécessaire au fonctionnement des marchés financiers.
3. Audit contractuel et audit légal

Éléments Audit légal Audit contractuel
Source de la
Code de commerce Contrat = lettre de mission
mission
« Les commissaires aux comptes certifient, en justifiant « L’objectif de l’audit des comptes est de
de leurs appréciations, que les comptes annuels sont permettre à l’expert-comptable d’exprimer
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du une opinion indiquant si les comptes
résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de présentent sincèrement, dans tous leurs
la situation financière et du patrimoine de la personne aspects significatifs, la situation financière de
ou de l’entité à la fin de cet exercice. » l’entité et les résultats de ses opérations
Objectifs Article L 823-9 al. 1 du code de commerce. conformément au référentiel comptable
identifié. »
(voir al. 2 du même article pour les comptes consolidés). Norme ISA 200 – 2. Objectif d’un audit.
L’audit, qu’il soit légal ou contractuel, a donc le même objectif de légitimation financière en termes de
régularité, de sincérité et d’image fidèle.
Il est à noter cependant que le verbe « certifier » n’est utilisé, en France, que dans le cadre du
commissariat aux comptes. L’expert-comptable quant à lui peut délivrer une « attestation ».
« Le commissaire aux comptes est nommé pour un Selon les termes du contrat entre l’auditeur
mandat de six exercices. Ses fonctions expirent après la contractuel et l’entité.
Durée de la délibération de l’assemblée générale ou de l’organe
mission compétent qui statue sur les comptes du sixième
exercice. »
Article L 823-3 al. 1 du code de commerce.
Se reporter : L’indépendance de l’expert-comptable est
• au code de commerce : « De la déontologie et de traitée dans les articles 145, 146 et 157 du
l’indépendance des commissaires aux comptes » Code de déontologie des professionnels de
articles L 822-9 à L 822-1652 l’expertise comptable.53
• au code de déontologie de la profession de
Indépendance et commissaire aux comptes : différents articles
incompatibilités traitant de l’indépendance, des conflits d’intérêts,
des interdictions et situations à risque, de
l’exercice en réseau et des liens personnels,
financiers et professionnels.
Cf. http://www.legifrance.gouv.fr/html/index.html
Démarches et Bien que les normes applicables soient différentes, les démarches et outils sont identiques dans l’audit
outils légal et l’audit contractuel.
4. Réponse à la demande du gérant : commissaire aux comptes ou expert-comptable ?

Le commissaire aux comptes ne pourra répondre à une telle demande. En effet, les conseils du commissaire aux
comptes dans des domaines administratifs, financiers et de gestion font partie des services autres que la certification
51
Cf. cas PALIN pour l’audit légal des petites entreprises.
52
Cf. cas ACAL AUDIT ET CONSEIL.
53
Ce code correspond au chapitre II du décret n° 2012-432 du 30 mars 2012 relatif à l’exercice de l’activité d’expertise comptable, décret entré en vigueur
le 1er avril 2012. Ce décret est le texte réglementaire faisant suite à l’ordonnance 2004-279 du 25 mars 2004 portant modification de l’ordonnance de
1945 qui a institué l’Ordre des experts-comptables et a réglementé cette profession.

des comptes (SACC) interdits par la réglementation (cf. tableau page suivante). Réaliser des actes de gestion pour
l’entité contrôlée affecte l’indépendance du commissaire aux comptes par rapport à sa mission de contrôle.
Par contre, l’expert-comptable est susceptible d’intervenir dans l’ensemble des domaines pour lesquels M. Ménal
veut solliciter un intervenant extérieur. En effet, contrairement au commissaire aux comptes qui ne peut
s’immiscer dans la gestion de l’entreprise qu’il audite, l’expert-comptable peut conseiller l’entreprise voire
exécuter un certain nombre de travaux en sous-traitance pour elle.
Dans le tableau ci-après figurent les différents domaines d’intervention des experts-comptables pour le compte
des entreprises.

Les domaines de compétences de l’expert-comptable
De l’établissement des comptes annuels au conseil en matière de gestion, de droit des affaires, de droit
fiscal, de droit social, ou encore de conseil à l’export, l’expert-comptable est le conseiller permanent du
chef d’entreprise. Il apporte une réponse ponctuelle et adaptée aux différents évènements de la vie de l’en-
treprise.
L’expert-comptable peut intervenir dans les domaines suivants :
Comptabilité de l’entreprise : les différentes missions de l’expert-comptable peuvent non seulement
porter sur la comptabilité financière de l’entreprise (tenue, révision, etc.) mais aussi sur la comptabilité
analytique (mise en place, calcul des coûts de revient, etc.).
Gestion de l’entreprise : l’expert-comptable peut réaliser différentes missions pour conseiller les
dirigeants dans leur gestion de l’entreprise (assistance à la création, projets d’investissement, conseils en
gestion financière, aide au recrutement, conseils à l’export, etc.).
Obligations légales de l’entreprise : l’expert-comptable peut intervenir dans différents domaines :
• droit du travail et gestion sociale ;
• droit fiscal ;
• suivi juridique de l’entreprise.
Information de l’entreprise : l’expert-comptable apporte son conseil dans la mise en place de systèmes
informatiques de gestion.
Audit de l’entreprise : à l’exception de l’audit légal, l’expert-comptable peut intervenir dans de nombreux
domaines pour réaliser un audit (audit des comptes, de rachat, fiscal, des systèmes informatiques, etc.).
D’après le site de l’OEC.
Services autres que la certification des comptes interdits au commissaire aux comptes par le
règlement européen :
Fiscalité : préparation de déclarations, services liés aux taxes sur les salaires, aux droits de douane,
identification de subventions publiques et d’incitations fiscales, assistance en matière de contrôle fiscal,
calcul d’impôts directs et indirects et des impôts différés, conseils fiscaux.
Services impliquant d’être associé à la gestion ou à la prise de décisions de l’entité contrôlée.
Comptabilité : tenue, préparation de registres comptables et d’états financiers.
Paie.
Contrôle interne, gestion des risques, systèmes informatiques : conception ou mise en place de
procédures ou de systèmes relatifs à l’information financière.
Services d’évaluation.
Services juridiques : prestations d’avocat, négociation pour le compte de l’entité contrôlée, défense dans la
résolution d’un litige, fourniture de conseils.
Audit interne : services liés à la fonction d’audit interne.
Services liés au financement, à l’allocation et à la structure du capital, à la stratégie d’investissement du
client d’audit, à l’exception de l’émission de services d’assurances en relation avec les états financiers
incluant l’émission de lettres de confort en lien avec les prospectus émis par l’entité contrôlée.
Promouvoir, vendre ou souscrire des actions de l’entité contrôlée.
Ressources humaines : recrutement de membres de la direction, structuration de l’organisation, contrôle
des coûts.
Services autres que la certification des comptes interdits ajoutés par les pouvoirs publics français :
Mission de commissariat aux apports et à la fusion.
La prise en charge, même partielle, d’une prestation d’externalisation.
L’élaboration d’une information ou d’une communication financière.
Le maniement ou le séquestre de fonds.

PALIN
Normes d’audit • Audit légal de la petite entreprise
1. Éléments à développer dans la note sur les normes d’audit

Définition de « norme »
Définition générale selon le Petit Robert : type concret ou formule abstraite de ce qui doit être (canon, idéal, loi,
modèle, principe, règle).
Ensemble des règles d’usage, de prescriptions techniques, relatives aux caractéristiques d’un produit ou d’une méthode,
édictées dans le but de standardiser et de garantir les modes de fonctionnement, la sécurité et les nuisances (homologation,
réglementation).
En droit : règle de droit, règle juridique.
Selon la CNCC (doctrine) : « les normes définissent les principes fondamentaux et les procédures essentielles que le
commissaire aux comptes doit appliquer dans l’exercice de ses missions. »
Une norme peut porter sur différents domaines. Les normes professionnelles ont pour particularité de définir la
démarche et les méthodes de travail des professionnels.
Utilité des normes

• Pour le lecteur des rapports émis par le commissaire aux comptes
Les normes garantissent que l’auditeur a obligatoirement mis en œuvre des diligences, c’est-à-dire un ensemble
de procédures et de techniques de travail pour atteindre les objectifs de sa mission. Elles garantissent ainsi la
qualité des travaux de l’auditeur. En outre, l’application de normes par l’ensemble des auditeurs permet au
lecteur de comparer l’information produite dans le temps et dans l’espace. Par exemple, les normes d’audit inter-
nationales permettent aux lecteurs de comparer les rapports relatifs aux différentes filiales de nationalité
différente appartenant à un même groupe.
• Pour l’auditeur
Les normes constituent un référentiel, complétant les textes légaux et réglementaires, véritable cadre général de
travail que l’auditeur doit obligatoirement respecter. Elles lui permettent ainsi d’organiser sa mission et d’ap-
pliquer une méthodologie précise et rigoureuse.
Évolution et organisations internationales et nationales établissant des normes d’audit

Dans un contexte de mondialisation des marchés financiers, il devient nécessaire que l’information financière
soit établie et contrôlée de manière homogène, pour améliorer la lisibilité de ces informations et faciliter les
comparaisons. En réponse à ces besoins, nous observons aujourd’hui une tendance à la convergence des
pratiques et une internationalisation du processus de normalisation.
• Normalisation au niveau international
L’International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) de l’International Federation of Accountants
(IFAC) publie les International Standards on Auditing (ISA).
• Normalisation au niveau national
Les organisations professionnelles françaises (CNCC, OEC) étant membres de l’IFAC, elles transposent les
normes ISA sur le plan français54.
Cadre normatif des commissaires aux comptes

Les commissaires aux comptes, dans le cadre de leurs missions, sont soumis au respect d’un code de déontologie et de
normes d’exercice professionnel. Ces éléments sont complétés par la doctrine de la CNCC et les bonnes pratiques
professionnelles, identifiées par le Haut Conseil du Commissariat aux Comptes (H3C) et élaborées par la CNCC.
Processus d’élaboration des normes d’audit légal en France

Le processus d’homologation des normes d’exercice professionnel a été modifié par l’ordonnance 2016-315 du 17
mars 2016. Alors qu’auparavant le H3C jouait un rôle consultatif, il est, à partir du 17 juin 2016, chargé de
l’adoption des normes relatives à la déontologie des commissaires aux comptes, au contrôle interne de qualité et
à l’exercice professionnel, dans les conditions prévues à l’article L. 821-14.
Est ainsi créée une commission composée à parité de membres du collège du H3C et de commissaires aux
comptes en exercice, chargée de l’élaboration des projets de normes. Après avis de la CNCC, les normes sont
adoptées par le H3C puis homologuées par arrêté du garde des Sceaux, ministre de la Justice.
L’homologation des NEP confère aux normes une nature réglementaire et les rend opposables aux tiers. Elle rend
aussi leur non-respect susceptible d’entraîner la responsabilité des commissaires aux comptes et d’éventuelles
sanctions disciplinaires.
54
Cf. cas OM RÉPARATIONS.

2. Étapes de l’audit légal

Lamise en œuvre des travaux du commissaire aux comptes passe par plusieurs étapes, encadrées par les NEP.

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NORME CONTENU DE LA NORME
DÉMARCHE GÉNÉRALE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Elle définit les principes de répartition des diligences dans
NEP 100 – Audit des comptes réalisé par plusieurs
le cas de co-commissariat.
commissaires aux comptes
Cf. article L 823-15 du code de commerce (CC)
Elle définit notamment « anomalies significatives » et
NEP 200 – Principes applicables à l’audit des comptes mis
« risque d’audit ». Elle fournit la décomposition de ce
en œuvre dans le cadre de la certification des comptes
dernier.
Elle précise notamment le contenu du dossier de travail que
NEP 230 – Documentation de l’audit des comptes doit constituer le CAC en application de l’article R 823-10-
III du CC.
Cette norme spécifique et autonome prévoit des
adaptations et des allègements des diligences d’audit pour
NEP 911 - Mission du commissaire aux comptes nommé les petites entreprises nommant un CAC pour un mandat de
pour trois exercices prévue à l’article L. 823-12-1 du code trois exercices.
de commerce Elle intègre également des dispositions pour le rapport sur
(Homologuée par arrêtée du 6 juin 2019) les risques financiers, comptables et de gestion du CAC.
On parle également de norme ALPE (Audit Légal des
Petites Entreprises).
NEP 912 - Mission du commissaire aux comptes nommé Cette norme permet de rendre applicable les dispositions
pour six exercices dans les petites entreprises de la norme 911 aux missions classiques de six exercices
(Homologuée par arrêtée du 6 juin 2019)55 effectuées dans les petites entreprises.
ACCEPTATION DU MANDAT
Elle porte sur les conditions d’établissement et de révision
NEP 210 – La lettre de mission du commissaire aux comptes de la lettre de mission, son contenu et la demande d’accord
à l’entité contrôlée.
55
Les NEP 911 et 912 remplacent l’ancienne NEP 910 « Certification des comptes annuels des entités mentionnées à l’article L 823-12-1 du code de
commerce » (norme petites entreprises), qui prévoyait une adaptation des diligences d’audit pour les entreprises ne dépassant par certains seuils.

UE 4 • Comptabilité et audit PALIN
PRISE DE CONNAISSANCE DE L’ENTITÉ – EXAMEN DU CONTRÔLE INTERNE

NEP 240 – Prise en considération de la possibilité de Elle définit les procédures d’audit spécifiques relatives au
fraudes lors de l’audit des comptes risque d’anomalies significatives résultat de fraudes. Elle
caractérise la fraude et la distingue de l’erreur.
NEP 250 – Prise en compte du risque d’anomalies Elle définit les procédures d’audit à mettre en œuvre pour
significatives dans les comptes résultant du non-respect de identifier et évaluer ce risque et celles qu’il doit mettre en

textes légaux et réglementaires œuvre lorsqu’il identifie des cas de non-respect desdits
textes.
NEP 315 – Connaissance de l’entité et de son Elle définit les principes relatifs à la prise de connaissance
environnement et évaluation du risque d’anomalies de l’environnement de l’entité et des éléments du contrôle
significatives dans les compte interne pertinents pour l’audit. Cette NEP contient
d’importantes définitions (assertions, anomalie
significative, contrôles de substance…).
NEP 320 – Application de la notion de caractère significatif Elle définit au préalable la notion de caractère significatif
lors de la planification et de la réalisation de l’audit et porte ensuite sur la détermination du seuil de
signification et sur celle du seuil de planification.
PLANIFICATION DE L’AUDIT
NEP 300 – Planification de l’audit Elle traite des aspects généraux de la planification et
précise ensuite les contenus du plan de mission et du
programme de travail.
COLLECTE D’ÉLÉMENTS PROBANTS

NEP 330 – Procédures d’audit mises en œuvre par le Elle définit « procédures d’audit ». Elle indique les
commissaire aux comptes à l’issue de son évaluation des procédures et techniques à mettre en œuvre en réponse à
risques l’évaluation du risque d’anomalies significatives.
NEP 450 – Évaluation des anomalies relevées au cours de Elle indique la manière dont le CAC prend en compte les
l’audit anomalies relevées dans son rapport et sa communication
aux organes mentionnés à l’article L 823-16 du CC.
NEP 500 – Caractère probant des éléments collectés Elle développe la question du caractère probant des
éléments selon leur origine, leur rôle quant au respect des
assertions, les différentes techniques à mettre en œuvre
pour collecter les éléments probants.
NEP 501 – Caractère probant des éléments collectés Elle définit les procédures à mettre en œuvre en matière
(applications spécifiques) d’inventaire physique des stocks, de procès, contentieux et
litiges, d’immobilisations financières et d’informations
sectorielles fournies dans l’annexe des comptes.
NEP 505 – Demandes de confirmation des tiers Elle caractérise la demande de confirmation des tiers,
indique comment la mettre en œuvre et en évaluer les
résultats.
NEP 510 – Contrôle du bilan d’ouverture du premier Elle définit les procédures à mettre en œuvre pour contrôler
exercice certifié par le CAC ce bilan et les conséquences sur le rapport du CAC.
NEP 520 – Procédures analytiques Elle les rattache aux « contrôles de substance » puis les
définit. Elle précise à quel moment et de quelle manière
utiliser cette technique.
NEP 530 – Sélection des éléments à contrôler Elle définit le terme de « population » et distingue les
différents types de sélection (dont les sondages) et leur
contexte d’utilisation.
NEP 540 – Appréciation des estimations comptables Elle définit les procédures d’audit spécifiques relatives aux
éléments des comptes qui ne peuvent qu’être estimés.
Certaines estimations peuvent générer un risque élevé
d’anomalies significatives.
NEP 610 – Prise de connaissance et utilisation des travaux Elle précise la manière dont le CAC prend connaissance de
de l’audit interne l’audit interne et dont il utilise les travaux réalisés par celui-ci.
NEP 620 – Intervention d’un expert Elle définit les situations dans lesquelles le CAC peut faire
appel à un expert prévu à l’art. L 823-13 du CC ainsi que les
principes à respecter pour l’utilisation des travaux de cet
expert.
NEP 630 – Utilisation d’un expert-comptable intervenant Elle définit les principes relatifs à l’utilisation par le CAC des
dans l’entité travaux de l’expert-comptable de l’entité auditée.

TRAVAUX DE FIN DE MISSION

NEP 560 – Événements postérieurs à la clôture de Elle porte sur les procédures d’audit à mettre en œuvre
l’exercice pour identifier ces événements et leurs incidences sur le
rapport du CAC. Elle distingue ces dernières selon la date
à laquelle le CAC identifie l’événement.
NEP 570 – Continuité d’exploitation Elle indique de quelle manière le CAC doit apprécier la

perspective de continuité d’exploitation et, à défaut, les
conséquences d’une incertitude sur la continuité
d’exploitation (rapport, procédure d’alerte).
NEP 580 – Déclarations de la direction Elle mentionne les cas dans lesquels ces déclarations
peuvent être nécessaires aux vérifications du CAC et
envisage celui dans lequel les déclarations écrites
demandées ne sont pas fournies.
OPINION SUR LES COMPTES ET RÉDACTION DU RAPPORT
NEP 700 – Rapport du commissaire aux comptes sur les Elle porte sur le contenu du rapport, la formulation de la
comptes annuels et consolidés certification sans ou avec réserves et les cas de refus de
certifier.
Elle précise les informations à ajouter lorsque le rapport
porte sur les comptes d’une EIP.
NEP 701 – Justification des appréciations dans les rapports Ces deux NEP remplacent l’ancienne NEP 705. Elles
du CAC sur les comptes annuels et consolidés des EIP définissent le concept de « justification des appréciations »,
indiquent sa formulation et fournissent des précisions pour
NEP 702 – Justification des appréciations dans les rapports les cas de certification avec réserve et de refus de certifier
du CAC sur les comptes annuels et consolidés des en distinguant le cas des EIP (NEP 701) de celui des non
personnes et entités qui ne sont pas des EIP EIP (NEP 702).
NEP 710 – Informations relatives aux exercices précédents Elle distingue l’incidence sur les informations relatives aux
exercices précédents d’une absence ou de l’intervention
d’un changement comptable.
NEP 730 – Changements comptables Elle traite des procédures d’audit à mettre en œuvre en
fonction des différents types de changements comptables.
Elle indique leur incidence sur le rapport.
NB : Les numéros des NEP sont identiques aux normes internationales d’audit ISA auxquelles correspond leur
adaptation, à l’exception des NEP 100, 630, 730, 911 et 912 qui résultent d’une obligation ou possibilité figu-
rant dans le code de commerce. Le contenu de ces NEP est disponible sur les sites : www.legifrance.gouv.fr ;
https://doc.cncc.fr
3. Petite entreprise et conséquences pour la mission d’audit

Est considérée comme une petite entreprise, selon la directive 2013/34/UE, toute entreprise qui, à la clôture de
l’exercice, ne dépasse pas deux des trois seuils suivants :
- total du bilan : 4 000 000€ ;
- total du chiffre d’affaires : 8 000 000€ ;
- nombre moyen de salariés au cours de l’exercice : 50.
Depuis l’entrée en vigueur de la loi PACTE, ces entreprises ne sont plus obligées de procéder à la nomination d’un
commissaire aux comptes. En cas de désignation volontaire d’un commissaire aux comptes, elles pourront opter
pour la nouvelle mission d’audit légal des petites entreprises (ALPE). Cette mission, dont le mandat est limité à
trois exercices, a été redéfinie et allégée de la manière suivante, pour mieux répondre aux besoins spécifiques de
la petite entreprise :
- une adaptation des diligences d’audit (application d’un principe de proportionnalité dans le choix des dili-
gences à mettre en œuvre, mise en œuvre d’une démarche qui repose en priorité sur les procédures analy-
tiques, documentation allégée des travaux, etc.) ;
- un allègement des autres diligences (exemption de l’établissement de certains rapports comme celui sur les
conventions réglementées56, sur la réduction de capital dans les SARL, l’attestation sur le mécénat, etc.) ;
- l’établissement d’un rapport sur les risques financiers, comptables et de gestion, qui s’appuie sur un diagnos-
tic et la formulation de recommandations destinées au dirigeant.
Au-delà de l’allègement des travaux, cette mission se veut donc comme créatrice de valeur ajoutée pour la petite
entreprise.
La réalisation de cette mission se fait dans le respect de la NEP 911 (aussi appelée norme ALPE).
Pour les petites entreprises ayant recours à un audit « classique » de six exercices, c’est la NEP 912 qui s’applique
et qui rend applicable à ces missions le référentiel d’audit de la norme ALPE.
56
Cf. cas ELEKTRIC.

UE 4 • Comptabilité et audit PALIN
4. Encadrement des SACC

Depuis l’ordonnance 2016-315 du 17 mars 2016, le concept de diligences directement liées (DDL) à la mission du
commissariat aux comptes a disparu et a été remplacé par la notion de services autres que la certification des
comptes (SACC). Au même titre que la mission d’audit légal, ces DDL étaient encadrées par des NEP dédiées. Ces
dernières sont devenues caduques et ont été en partie remplacées par des avis techniques de la CNCC57, garants
de la qualité des autres interventions effectuées par le commissaire aux comptes. Ces avis techniques définissent
les modalités pratiques de réalisation de ces interventions, en précisant les éléments suivants : les conditions
requises pour la réalisation de l’intervention et son acceptation ; les travaux du commissaire aux comptes ; la

formulation de l’opinion ou de la conclusion le cas échéant ; la forme du rapport (avec des exemples) ; les
particularités en cas de co-commissariat aux comptes.
Anciennes NEP DDL Nouvelles références
Avis technique - Audit entrant dans le cadre des services

autres que la certification des comptes fournis à la demande
de l’entité
NEP – 9010. Audit entrant dans le cadre de diligences Les NEP 200 à 730 encadrent la mission d’audit dans le
directement liées à la mission de commissaire aux comptes cadre de la certification des comptes. Ces normes, à
l’exception des NEP 700 et 701 – 702 sur le rapport sur les
comptes et la justification des appréciations, peuvent donc
être utilisées pour des audits non prévus par la loi et
effectués à la demande de l’entité.
Avis technique – Examen limité entrant dans le cadre des
services autres que la certification des comptes fournis à la
demande de l’entité
NEP-9020. Examen limité entrant dans le cadre de
diligences directement liées à la mission de commissaire La NEP 2410 encadre la mission d’examen limité de
aux comptes comptes intermédiaires en application de dispositions
légales ou réglementaires. Cette norme peut donc être
utilisée pour des examens limités non prévus par la loi et
effectués à la demande de l’entité.
Avis technique - Attestations entrant dans le cadre des
NEP-9030. Attestations entrant dans le cadre de diligences
services autres que la certification des comptes fournis à la
directement liées à la mission de commissaire aux comptes
demande de l’entité.
NEP-9040. Constats à l’issue de procédures convenues avec Avis technique : Procédures convenues avec l’entité entrant
l’entité entrant dans le cadre de diligences directement dans le cadre des services autres que la certification des
liées à la mission de commissaire aux comptes comptes fournis à la demande de l’entité.
NEP-9050. Consultations entrant dans le cadre de
diligences directement liées à la mission de commissaire
aux comptes
Pour ces services et tous les autres services non interdits, en
NEP-9060. Prestations entrant dans le cadre de diligences
l’absence de NEP ou d’éléments de doctrine, le
commissaire aux comptes se réfèrera aux « diligences qu’il
rendues lors de l’acquisition d’entités
a estimé nécessaires ».
NEP-9070. Prestations entrant dans le cadre de diligences
rendues lors de la cession d’entreprises
NEP-9080. Consultations entrant dans le cadre de Avis technique – Prestations relatives aux informations
diligences directement liées à la mission de commissaire sociales et environnementales entrant dans le cadre des
aux comptes portant sur le contrôle interne relatif à services autres que la certification des comptes.
l’élaboration et au traitement de l’information comptable
NEP-9090. Prestations relatives aux informations sociales et Cet avis technique a été publié en mars 2017 et met à jour
environnementales entrant dans le cadre de diligences l’avis technique de novembre 2015 « Vérification des
directement liées à la mission de commissaires aux comptes informations RSE par l’OTI ».
Les avis techniques relèvent de la doctrine professionnelle. Dans le cadre du rapport établi à l’issue de sa mission,
le commissaire aux comptes devra donc préciser que ses travaux ont été effectués conformément à la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, et non conformément à des normes
d’exercice professionnel.
Le commissaire aux comptes pouvant désormais effectuer toute mission qui n’est pas interdite, la doctrine
professionnelle ne prévoit pas de cadre de référence pour chaque intervention possible. Pour pallier ce manque,
il est possible pour le commissaire aux comptes, lorsqu’il existe une norme internationale applicable à son inter-
57
Ces avis techniques ont été publiés dans le cadre d’un communiqué de la CNCC de juillet 2016 : « Disparition du concept de diligences directement
liées à la mission de commissaire aux comptes. - Référence aux normes ou à la doctrine pour les services autres que la certification des comptes fournis
par le commissaire aux comptes à la demande de l’entité ».

vention, de s’y référer et de la mentionner dans son rapport. Il devra alors mettre en œuvre les dispositions de
cette norme et respecter les autres conditions éventuellement requises pour son application.

SOLEOLE
Les missions du commissaire aux comptes

1. Entités d’intérêt public et conséquences du statut
Dans le cadre de la réforme européenne de l’audit, la directive 2006/43/CE introduit la notion d’entités d’intérêt
public, qui sont celles ayant une forte visibilité et une importance économique significative.
Jusqu’à présent, il n’existait pas, en France, de définition stable et unique des EIP, les dispositions en matière de
gouvernance et de contrôle des comptes pouvant varier selon le statut des entités concernées. Pour répondre aux
exigences de la directive 2006/43/CE, l’ordonnance 2016-315 du 17 mars 2016 introduit une définition des EIP, par
la modification de l’article L820-1 du Code de commerce. Sont ainsi considérées comme des EIP :
- les personnes et entités dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé ;
- les établissements de crédit ;
- les entreprises d’assurance et de réassurance ;
- les institutions de prévoyance et leurs unions ;
- les mutuelles et unions de mutuelles ;
- les fonds de retraite professionnelle supplémentaire ;
- les mutuelles ou unions de retraite professionnelle supplémentaire ;
- les institutions de retraite professionnelle supplémentaire ;
- lorsque le total de leur bilan consolidé ou combiné est supérieur à 5 milliards d’euros à la clôture de deux exer-
cices consécutifs (elles perdent la qualification d’EIP dès lors qu’elles ne dépassent pas ce seuil pendant deux
exercices consécutifs) :
a) les compagnies financières holding dont l’une des filiales est un établissement de crédit,
b) les compagnies financières holding mixtes dont l’une des filiales est une EIP,
c) les sociétés de groupe d’assurance,
d) les sociétés de groupe d’assurance mutuelle,
e) les unions mutualistes de groupe,
f ) les sociétés de groupe assurantiel de protection sociale.
Ces EIP, de par leur importance, sont soumises, sans exemption possible, à des exigences de contrôle plus
strictes. L’introduction de ce statut permet d’uniformiser le cadre des contrôles effectués par le CAC.
Avant la réforme, certaines entités, de par leur statut, se voyaient appliquer des dispositions particulières, variant
d’une entité à l’autre (rotation des signataires, rapport de transparence des cabinets, périodicité de 3 ans pour les
contrôles qualité au lieu de 6 ans, mise en place obligatoire d’un comité spécialisé). Il s’agit notamment des
associations faisant appel public à la générosité, des organismes de sécurité sociale, des mutuelles Livre II,
totalement substituées ou réassurées, ou encore des sociétés de financement. Ces entités n’ont pas été définies
par le législateur comme des EIP et l’ensemble des dispositions européennes relatives aux EIP ne leurs sont donc
pas applicables.
La société SOLEOLE n’émet pas de titres cotés sur un marché réglementé et n’établit pas de comptes consolidés.
Elle n’a donc pas le statut d’EIP.
2. Renouvellement du mandat du commissaire aux comptes

M. Philip peut être désigné commissaire aux comptes de la société SOLEOLE par l’assemblée générale pour un
nouveau mandat de six ans. En effet, dans les entités non EIP, la durée cumulée des mandats n’est pas limitée et la
rotation des CAC n’est pas obligatoire.
3. Analyse des missions confiées à M. Philip

Première situation : mécénat
Nature de Forme de l’expression
Cadre de l’intervention Nature des travaux
l’intervention de l’assurance
Cadre légal : en application de Interventions Vérifier la concordance ou la Constat de
l’article L 225-115-5° du Code de spécifiques cohérence de l’information concordance.
commerce, le CAC vérifie et certifie connexes. objet de l’attestation avec la
le montant global des sommes comptabilité ou des données
ouvrant droit aux déductions fiscales sous-tendant la comptabilité
visées par les points 1 à 4 de l’article ou en lien avec la
238 bis du CGI58. comptabilité.
58
Attestation supprimée pour les missions ALPE limitées à trois exercices (article L 823-12-1 du Code de commerce).

Deuxième situation : comptes prévisionnels

Nature de l’inter- Forme de l’expression
vention de l’assurance
Cadre conventionnel : le CAC est Autres interventions Appréciation de la Constat de cohérence,
sollicité par les dirigeants de la définies par sincérité et d’un degré de de vraisemblance et de
société pour examiner des convention, entrant fiabilité de l’information pertinence.
comptes prévisionnels destinés à dans le cadre des qui n’est pas celui de
être présentés aux banquiers. SACC. l’audit ni de l’examen

Pour exercer cette mission, le CAC limité mais celui d’une
applique la doctrine 4-101 – cohérence d’ensemble,
« Examen des comptes d’une vraisemblance
prévisionnels » et l’avis technique – compte tenu du contexte,
« Attestations entrant dans le d’une pertinence
cadre des services autres que la s’appuyant sur des travaux
certification des comptes fournis à définis.
la demande de l’entité ».
Troisième situation : comptes intermédiaires

Nature de Forme de l’expression de
l’intervention l’assurance
Cadre conventionnel : le CAC est Autres Assurance modérée Expression d’assurance sous
sollicité par les dirigeants de la interventions que les informations une forme négative.
société pour examiner des définies par financières, objet de Par exemple, pour un examen
comptes intermédiaires destinés convention, l’examen, ne limité portant sur des comptes
aux banquiers. entrant dans le présentent pas établis conformément au
Pour exercer cette mission, le CAC cadre des SACC. d’anomalies référentiel comptable français et
applique l’avis technique – significatives. dont l’issue permet au CAC
« Examen limité entrant dans le d’exprimer une opinion
cadre des services autres que la favorable, la conclusion de son
certification des comptes fournis à rapport sera formulée de la
la demande de l’entité ». sorte : « Sur la base de notre
examen limité, nous n’avons pas
relevé d’anomalies significatives
de nature à remettre en cause
(…) »
Quatrième situation : augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription

Nature de Forme de l’expression
Cadre des interventions Nature des travaux
l’intervention de l’assurance
Cadre légal : en application de l’article Interventions Vérifier la conformité Constat de conformité.
R 225-134 du Code de commerce, le CAC spécifiques avec les dispositions
certifie l’exactitude de l’arrêté de comptes connexes. légales ou Constat de
établi par le conseil d’administration. réglementaires. concordance.
Cadre légal : en application de l’article L 225- Vérifier la concordance

146 al. 2 du Code de commerce, le CAC des informations avec
constate la libération d’actions par la comptabilité ou des
compensation de créances liquides et données sous-tendant
exigibles sur la société. Il établit un certificat la comptabilité ou en
qui tient lieu de certificat du dépositaire (ce lien avec la
certificat peut aussi être établi par un notaire). comptabilité.
Cadre légal : en application des articles Interventions Apprécier une situation Formulation d’une
L 225-135 et R 225-115 du Code de spécifiques par référence à des appréciation.
commerce, le CAC donne son avis sur la connexes et, critères identifiés et au
proposition de suppression du droit le cas regard d’objectifs
préférentiel, sur le choix des éléments de échéant, définis.
calcul du prix d’émission et sur son montant, examen
ainsi que sur l’incidence de l’émission sur la limité.
situation des titulaires de titres de capital et
de valeurs mobilières donnant accès au
capital appréciée par rapport aux capitaux
propres et, le cas échéant, sur la valeur
boursière de l’action. Il vérifie et certifie la
sincérité des informations tirées des comptes
de la société sur lesquelles il donne cet avis59.
59
Rapport supprimé pour les missions ALPE limitées à trois exercices (article L 823-12-1 du Code de commerce).

UE 4 • Comptabilité et audit SOLEOLE
4. Interventions à prendre en compte pour le plafonnement des honoraires

Selon l’article L 823-18 du Code de commerce, les honoraires facturés par le commissaire aux comptes au titre des
SACC fournis à une EIP dont il est chargé de certifier les comptes, ou à la personne qui la contrôle ou est contrôlée
par elle, ne peuvent dépasser 70% de la moyenne des honoraires facturés au cours des trois derniers exercices
pour le contrôle des comptes de l’EIP et, le cas échéant, de la personne qui la contrôle ou qui est contrôlée par elle.
Pour la vérification du respect de ce plafond, sont exclus les honoraires relatifs aux services requis par la
législation nationale ou réglementaire. La formule de calcul à appliquer est alors la suivante :

[Total des honoraires du CAC – honoraires de certification des comptes – honoraires relatifs aux services requis
par la législation nationale ou européenne] / [moyenne sur 3 ans des honoraires de certification des comptes du
CAC]
Ainsi, pour les autres missions effectuées par M. Philip lors de la quatrième année de son mandat, sont pris en
compte, pour les honoraires SACC et la vérification du respect du plafond : l’examen des comptes prévisionnels
et l’examen limité des comptes intermédiaires. Les interventions relatives au mécénat et à l’augmentation de
capital étant prévues par la loi, elles sont à exclure du calcul.
Application aux autres interventions effectuées par M. Philip :

550 + 1 350 = 1 900 €.
Honoraires SACC à retenir Ou
10 480 – 7 850 – (100 + 630) = 1 900 €.
Moyenne des honoraires de certification des comptes

(7 050 + 7 405 + 7 692)/3 = 7 382 €.
sur les trois derniers exercices
Plafond : 70% x 7 382 = 5 167 €.

Vérification du plafond
1 900 < 5 167.
Le plafond de 70% est respecté par M. Philip.
5. Documents dans lesquels figurent les honoraires du(des) commissaire(s) aux comptes
Le montant des honoraires facturés par le(s) commissaire(s) aux comptes doit figurer dans l’annexe des comptes
sociaux, en séparant les honoraires facturés au titre du contrôle légal des comptes de ceux afférents, le cas
échéant, aux autres services.
Une société peut se dispenser de cette mention si elle est incluse dans le périmètre de consolidation d’un groupe
et si l’information relative aux honoraires du(des) commissaire(s) aux comptes est mentionnée dans l’annexe
des comptes consolidés.
L’article L820-3 prévoit par ailleurs que cette information soit mise à disposition des associés et actionnaires
(pour les associations, des adhérents et donateurs) au siège de la personne ou de l’entité contrôlée. Pour les
entités d’intérêt public, le détail des prestations fournies au titre des services autres que la certification des
comptes peut être communiqué, à sa demande, au comité spécialisé mentionné à l’article L823-19 ou, selon le cas,
à l’organe chargé de l’administration ou à l’organe de surveillance.
Enfin, la publication d’un communiqué sur ces honoraires, dans les quatre mois suivant la clôture de l’exercice,
est obligatoire pour les sociétés dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé (article
222-8 du règlement de l’AMF).


ACAL AUDIT ET CONSEIL

Déontologie et responsabilités du commissaire aux comptes •
Exercice en réseau.

1. Conditions de nomination et rôle du comité d’audit
Depuis le 17 juin 2016, le renouvellement du mandat du commissaire aux comptes ou la désignation d’un nouveau
commissaire aux comptes dans les entités EIP nécessite la formulation d’une recommandation par le comité
d’audit à l’organe d’administration ou de surveillance de l’entité contrôlée.
Lorsqu’il s’agit de la désignation d’un nouveau commissaire aux comptes, à l’issue de la période maximale du
mandat de l’ancien commissaire aux comptes, le comité d’audit est tenu de justifier sa recommandation et
d’indiquer au moins deux choix possibles. Cette recommandation est alors élaborée à l’issue d’une procédure
d’appel d’offres, organisée par l’EIP et respectant les conditions et étapes définies par le paragraphe 3 de l’article
16 du règlement (UE) n° 537/2014 :
- invitation à soumissionner des cabinets : le comité d’audit est libre d’inviter tout contrôleur légal ou cabinet
d’audit à faire une offre, sans avoir la possibilité d’exclure des entreprises ayant reçu moins de 15% du total des
honoraires d’audit acquittés par les EIP dans l’État concerné, au cours de l’année civile précédente ;
- préparation d’un dossier d’appel d’offres par l’EIP, qui doit notamment permettre de comprendre l’activité de
l’entité et indiquer les critères utilisés pour évaluer les offres ainsi que les normes de qualité requises le cas
échéant ;
- évaluation des offres et élaboration d’un rapport par l’EIP, qui est validé par le comité d’audit et reprend les
conclusions de la procédure de sélection ;
- proposition adressée à l’assemblée générale des actionnaires, qui comprend la recommandation et la préfé-
rence du comité d’audit. La proposition faite peut différer de la préférence du comité d’audit. Dans ce cas,
cette différence doit être justifiée.
Les PME60 ainsi que les sociétés cotées sur un marché réglementé et dont la capitalisation boursière est inférieure
à 100 millions d’euros sur la base des cours de fin d’année des trois années civiles précédentes ne sont pas tenues
de suivre la procédure de sélection par appel d’offres.
La société ALLBIO ayant une capitalisation boursière supérieure à 100 millions d’euros, la nomination du cabinet
ACAL AUDIT ET CONSEIL s’est faite par désignation de l’assemblée générale ordinaire, à l’issue de cette
procédure de sélection.
2. Durée maximale du mandat et conditions d’exercice

Le cabinet ACAL AUDIT ET CONSEIL est nommé pour un mandat d’une durée de six exercices. La société
ALLBIO publiant des comptes consolidés, elle est obligée de nommer deux commissaires aux comptes. Par
conséquent, à l’issue des six ans, le mandat d’ACAL AUDIT ET CONSEIL peut être renouvelé, et ce pour une
durée maximale de 24 ans.
À l’issue de la durée maximale, l’EIP peut demander au H3C une extension exceptionnelle de mandat, qui ne peut
dépasser deux ans.
3. Exercice par M. Peter d’un second mandat auprès de la SBE

La SBE, cotée sur un marché réglementé, est une EIP. Si elle peut continuer à faire appel au cabinet ACAL AUDIT
ET CONSEIL pour un second mandat, M. Peter ne pourra en revanche pas exercer ce mandat, en vertu des
dispositions de l’article L 822-14 du Code de commerce, qui prévoit, pour les EIP uniquement, une rotation des
associés signataires tous les 6 ans.
4. Prestations complémentaires dans le cadre du mandat auprès de DeltaTeam

La mise en place de procédures de contrôle interne et la participation au recrutement d’un nouveau DAF relèvent
des services autres que la certification des comptes (SACC) interdits par l’article 5 du règlement (UE) n° 537/2014
(points b et e). Cette interdiction s’applique à l’entité contrôlée ainsi qu’aux autres personnes ou entités qui la
contrôlent ou qui sont contrôlées par elle dans l’Union européenne, au sens des I et II de l’article L 233-3 du Code
de commerce. Le cabinet ACAL AUDIT ET CONSEIL ne pourra donc pas accepter ces missions. Seul l’examen de
comptes intermédiaires pourra être réalisé par le cabinet.
La société Delta Team étant une EIP, la réalisation de cette prestation nécessite toutefois l’approbation préalable
du comité d’audit, qui analyse les risques en matière d’indépendance et les mesures de sauvegarde appliquées par
le commissaire aux comptes. Il sera également nécessaire de vérifier que la réalisation de cette mission ne
conduise pas à un dépassement du plafond d’honoraires des SACC fixé par l’article L 823-18, à savoir 70% de la
60
Sociétés présentant au moins deux des trois critères suivants : nombre de salariés inférieur à 250, total bilan inférieur à 43 millions d’euros, chiffre d’af-
faires annuel inférieur à 50 millions d’euros.

moyenne des honoraires facturés au cours des trois derniers exercices pour le contrôle légal des comptes à l’en-
tité ou des personnes qui la contrôlent ou qu’elle contrôle.
5. Appel à un autre cabinet du réseau RMA

L’interdiction de la réalisation de SACC pour l’entité contrôlée s’étend aux membres du réseau auquel appartient
le commissaire aux comptes (II de l’article L 822-11 du Code de commerce). Ainsi, il ne sera pas possible pour la
société DeltaTeam de faire appel à un autre cabinet du réseau RMA pour la mise en place de procédures de

contrôle interne et le recrutement d’un nouveau DAF.
6. Position du commissaire aux comptes face à la demande des dirigeants

Mme Hart n’a pas à accéder à la demande des dirigeants, son pouvoir d’investigation étant permanent. En effet,
selon l’article L 823-13 al.1 du Code de commerce, le commissaire aux comptes peut opérer toutes vérifications et
tous contrôles qu’il juge opportuns à toute époque de l’année.
7. Possibilité d’opérer des investigations auprès de la filiale

Mme Hart peut opérer des investigations auprès de la société EHRET DISTRI, filiale de la SA EHRET, même si elle
n’en est pas le commissaire aux comptes. En effet, l’article L 823-14 du Code de commerce précise que les
investigations prévues à l’article L 823-13 peuvent également être faites auprès des personnes ou entités qui sont
contrôlées (au sens qu’a ce terme en consolidation) par l’entité dont le commissaire aux comptes est chargé de
certifier les comptes.
8. Possibilité d’alléger les investigations auprès de la filiale

Les affirmations des dirigeants ne sont pas suffisantes pour alléger les investigations effectuées auprès de la
filiale. Les commissaires aux comptes doivent en effet respecter un principe de scepticisme professionnel et
d’esprit critique (article 6 du code de déontologie), leur imposant d’être attentifs aux éléments qui pourraient
révéler l’existence d’éventuelles anomalies significatives dues à une erreur ou à une fraude et en procédant à une
évaluation critique des éléments probants pour la certification des comptes. Mme Hart devra donc procéder aux
contrôles nécessaires auprès de la filiale et à la collecte d’éléments probants pour fonder son opinion.
9. Attitude du commissaire aux comptes dans cette situation

Le refus répété des dirigeants de communiquer des documents demandés par Mme Hart fait obstacle à son travail
de commissaire aux comptes et constitue une entrave à sa mission. Cette obstruction volontaire (élément moral)
de communiquer des documents (élément matériel) relève du délit d’obstruction (ou délit d’entrave) figurant à
l’article L 820-4-2° du Code de commerce. Ce dernier prévoit un emprisonnement de 5 ans et une amende de
75 000 € pour ce fait.
Il appartient à Mme Hart de faire révélation de ce fait délictueux au procureur de la République, conformément à
l’alinéa 2 de l’article L 823-12 du Code de commerce.
Par ailleurs si, faute d’informations indispensables, Mme Hart n’est pas à même de fonder son opinion, elle sera
amenée à refuser la certification des comptes annuels de la société « pour limitation ».
10. Responsabilités du commissaire aux comptes.

Le reproche des dirigeants à Mme Hart est totalement infondé puisque celle-ci, en tant que commissaire aux
comptes, engage une triple responsabilité : civile, pénale et disciplinaire.
Étendue de la responsabilité civile

Selon l’article L 822-17 al. 1 du Code de commerce, « les commissaires aux comptes sont responsables, tant à
l’égard de la société que des tiers, des conséquences dommageables des fautes et négligences par eux commises
dans l’exercice de leurs fonctions. » Par exemple : des investigations insuffisantes, la certification d’un bilan
inexact.
Dans tous les cas, la mise en cause de la responsabilité du commissaire nécessite :
- une faute ;
- un préjudice ;
- un lien de causalité entre la faute et le préjudice.
Le CAC doit obligatoirement être assuré.
Étendue de la responsabilité pénale

Une personne physique ou morale est pénalement responsable dans les cas suivants :
- usage illicite du titre de commissaire aux comptes : personne non inscrite sur la liste des CAC par exemple ;
- exercice illégal de la profession : infractions relatives aux incompatibilités par exemple ;
- infractions commises dans l’exercice de sa mission. Exemples : rapport annuel incomplet, informations men-
songères sur la société, non-révélation de faits délictueux, violation du secret professionnel.

UE 4 • Comptabilité et audit AC AL AUDIT ET CONSEIL
Étendue de la responsabilité disciplinaire

Aux termes de l’art. R 822-32 du code de commerce, constituent une faute disciplinaire passible d’une sanction
disciplinaire :
- toute infraction aux lois, règlements et normes d’exercice professionnel homologuées par arrêt du garde des
Sceaux, ministre de la Justice, ainsi qu’au Code de déontologie de la profession et aux bonnes pratiques iden-
tifiées par le Haut conseil du commissariat aux comptes ;
- toute négligence grave ;
- tout fait contraire à la probité, à l’honneur ou à l’indépendance, commis par un commissaire aux comptes, per-
sonne physique ou société, même ne se rattachant pas à l’exercice de la profession.

Aux termes de l’article L 822-8 du code de commerce, les sanctions disciplinaires sont :
1º L’avertissement ;
2º Le blâme ;
3º L’interdiction temporaire pour une durée n’excédant pas cinq ans ;
4º La radiation de la liste.
Il peut être aussi procédé au retrait de l’honorariat.
11. Devoir de conseil

En aucun cas Mme Hart n’a de devoir de conseil vis-à-vis des entités contrôlées. Au contraire, afin de préserver son
indépendance, elle doit s’abstenir de toute immixtion dans la gestion de l’entité contrôlée. Les dirigeants de la SA
EHRET confondent ici avec les devoirs des experts-comptables, ces derniers ayant bien un devoir d’information
et de conseil vis-à-vis de leurs clients et de leurs adhérents (article 155 du code de déontologie des experts-
comptables).
12. Analyse de la démarche des dirigeants de la SA EHRET et rôle du CAC suppléant

Le conseil d’administration de la SA EHRET n’a pas à inscrire à l’ordre du jour de la prochaine assemblée générale
la révocation de Mme Hart. L’assemblée générale n’a pas le pouvoir de révoquer le commissaire aux comptes.
Celui-ci ne peut être relevé de ses fonctions avant l’expiration normale de son mandat qu’en cas de faute ou
d’empêchement et sur décision de justice (art. L 823-7 du Code de commerce). Le fait que les honoraires de Mme
Hart soient considérés comme excessifs ne constitue pas une faute.
L’assemblée générale ne peut pas nommer le suppléant de Mme Hart à la place de celle-ci. Le rôle du suppléant est
de remplacer le titulaire « en cas de refus, d’empêchement, de démission ou de décès » (article L 823-1 du Code de
commerce).
13. Cas de Mme Emel : incompatibilité

Mme Emel remplit les conditions pour être commissaire aux comptes (obtention de son diplôme et inscription sur
la liste des CAC). Le fait d’assurer des cours d’audit à l’Université n’est pas incompatible avec les fonctions de
commissaire aux comptes. En effet, l’article L 822-10-2° du Code de commerce permet au commissaire aux
comptes de « dispenser un enseignement se rattachant à l’exercice de sa profession ».
Il en aurait été de même si Mme Emel avait un mandat d’expertise-comptable auprès de la société FLORA.
14. Cas de M. Roos : indépendance

Le cas de M. Roos entre dans la problématique générale de l’indépendance du commissaire aux comptes par
rapport à l’entité auditée traitée dans l’article L 822-11 du Code de Commerce (Cf. Annexe 2 de l’énoncé). La
société Corti Design étant une entité non EIP, c’est, en particulier, le point III de l’article qui s’applique. Ce point
renvoie au code de déontologie.
Rappelons la définition de l’indépendance telle qu’elle figure dans l’article 5 dudit code :
« Le commissaire aux comptes doit être indépendant de la personne ou de l’entité dont il est appelé à certifier les
comptes. L’indépendance du commissaire aux comptes se caractérise notamment par l’exercice en toute liberté,
en réalité et en apparence, des pouvoirs et des compétences qui lui sont conférés par la loi. »
La prise de fonction par Mme Roos de DAF de la société Corti Design crée une incompatibilité avec la mission de
CAC de M. Roos qui entre dans la catégorie des « Liens personnels » de l’article 27 du code de déontologie. Selon
l’article 30 du même code, la survenance de cette situation en cours de mission « conduit le commissaire aux
comptes à en tirer sans délai les conséquences ». En l’espèce, M. Roos ne peut conserver sa mission de contrôle
légal et est amené à donner sa démission.
Conséquences pour le cabinet ACAL AUDIT ET CONSEIL : la désignation d’un autre CAC devra être étudiée avec
soin. En effet, cette incompatibilité s’étend aux associés du bureau auquel appartient le signataire (point d. de
l’article 27 du code de déontologie) et aux membres de la direction de la société de commissaires aux comptes
(point c. de l’article).

15. Cas de M. Peter : secret professionnel

Les commissaires aux comptes (ainsi que leurs collaborateurs et experts), « sont astreints au secret
professionnel pour les faits, actes et renseignements dont ils ont pu avoir connaissance à raison de leurs
fonctions. » (article L 822-15 du Code de commerce).
M. Peter est tenu au secret professionnel envers cette actionnaire et ne pourra pas lui fournir d’informations
directement.
Cette actionnaire peut poser une question écrite au conseil d’administration ou de surveillance avant l’assemblée
générale et les dirigeants sont tenus d’y répondre au cours de l’assemblée.

Pour ce qui est de l’assemblée générale, le commissaire aux comptes n’est pas tenu au secret professionnel pour
ce qui concerne :
- les irrégularités et inexactitudes qu’il a relevées qu’il est tenu de signaler (art. L 823-12 al. 1 du code de
commerce) ;
- le contenu des rapports spéciaux (conventions réglementées, documents d’information financière et prévi-
sionnelle, procédure d’alerte) qu’il est tenu de présenter ;
- les éclaircissements demandés en séance sur le contenu de ces rapports, à condition que les questions posées
soient en relation directe avec sa mission ;
- les informations sur la situation comptable et financière de la société destinées à compléter ou à corriger le
rapport de gestion ou les documents adressés aux actionnaires lorsque la sincérité et la concordance avec les
comptes annuels l’exigent ;
- la rectification d’informations incomplètes ou erronées données oralement par les dirigeants sur la situation
comptable et financière de la société.
16. Campagne publicitaire

Les experts-comptables et les commissaires aux comptes ont la possibilité d’effectuer des actions de promotion,
à condition que celles-ci procurent une information utile au public. Elles doivent se faire dans le respect de la
confraternité et ne pas porter atteinte à la dignité et à l’honneur de la profession.
Le cabinet ACAL AUDIT ET CONSEIL pourra donc réaliser la campagne publicitaire envisagée, mais devra
changer son slogan, celui-ci suggérant une comparaison et un dénigrement des autres membres de la profession.

VIRGILE
Commissariat aux apports • Commissariat à la fusion •
Incompatibilités

1. Désignation du commissaire aux apports
Selon l’article L 225-8 du Code de commerce, en cas d’apports en nature comme au cas de stipulation d’avantages
particuliers au profit de personnes associées ou non, un ou plusieurs commissaires aux apports sont désignés à
l’unanimité des fondateurs ou, à défaut, par décision de justice, à la demande des fondateurs ou de l’un d’entre
eux.
L’article R 225-7 précise que les commissaires aux apports sont choisis parmi les commissaires aux comptes
inscrits sur la liste prévue par le Code de commerce ou parmi les experts inscrits sur une des listes établies par les
cours et tribunaux. Ils sont désignés par le président du Tribunal de commerce statuant sur requête.
Pour les SARL, selon l’article L 223-9, le commissaire aux apports est désigné à l’unanimité des futurs associés ou
à défaut par une décision de justice à la demande du futur associé le plus diligent.
Rappelons toutefois que dans les SARL, les futurs associés peuvent décider à l’unanimité que le recours à un
commissaire aux apports ne sera pas obligatoire, lorsque la valeur d’aucun apport en nature n’excède 30 000 €
(article D 223-6-1 du code de commerce) et que la valeur totale des apports en nature non soumis à l’évaluation
d’un commissaire aux apports n’excède pas la moitié du capital. En l’espèce, ces deux conditions ne sont pas
réalisées et si la société VIRGILE était une SARL, la désignation d’un commissaire aux apports serait obligatoire.
2. Mission du commissaire aux apports

Mme Colette :
- appréciera, sous sa responsabilité, la valeur des apports en nature et les avantages particuliers (art. L 225-8 al.
2) ;
- rédigera un rapport décrivant chacun des apports, indiquant le mode d’évaluation adopté et les raisons pour
lesquelles il a été retenu (art. R 225-8) ;
- affirmera que la valeur des apports correspond au moins à la valeur du nominal des actions à émettre (art.
R 225-8).
Le rapport sera annexé aux statuts et tenu à l’adresse prévue du siège social, à la disposition des futurs
actionnaires, qui peuvent en prendre copie, trois jours au moins avant la date de signature des statuts.
L 225-8 al. 1 ; L 225-14 ; R 225-8 ; R 225-14
3. Objectif final de la mission de Mme Colette – Diligences à mettre en œuvre

L’objectif final du commissaire aux apports est d’apprécier que la valeur des apports en nature n’est pas
surévaluée.
Pour répondre à l’objectif de sa mission, le commissaire aux apports met en œuvre les diligences qu’il estime
nécessaires lui permettant de s’assurer :
- de la réalité des apports ;
- de l’absence d’événements, intervenus entre la date de prise d’effet de l’opération et la date de dépôt de son
rapport, de nature à remettre en cause ces évaluations ;
et d’apprécier ;
- la valeur des apports et leur non sur-évaluation ;
- les avantages particuliers stipulés.

Démarche générale du commissaire aux apports

(source : CNCC)
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Dans le cas de la constitution de la SA VIRGILE, Mme Colette pourra effectuer en particulier les contrôles
suivants :
Immobilisations incorporelles : valeur 110 000 euros
• Origine de propriété.
• Droit au bail.
• Modes d’évaluation adoptés par les futurs actionnaires (comparaisons avec des prix de cession de fonds similaires,
valorisation en fonction du CA, en fonction du bénéfice, goodwill…).
• Prise en compte d’éventuelles sûretés grevant le fonds (nantissement).
Immobilisations corporelles et stocks

• Droit de propriété (actes, factures).
• Existence (observation physique en particulier).
• Valorisation (méthodes, dépréciation).
Créances et disponibilités
• Existence (confirmation directe ou contrôles de substitution).
• Valorisation (dépréciation).
Passifs
• Existence (confirmation directe ou contrôles de substitution).
• Exhaustivité (risques non provisionnés ?).
Engagements hors bilan

• Recherche de l’existence d’engagements donnés.
Événements postérieurs
• Prise en compte d’événements éventuels.
4. Conséquences de cette divergence d’appréciation

Les actionnaires ne sont pas liés par l’évaluation du commissaire aux apports. Cependant, s’ils retiennent une
valeur supérieure à celle fixée par lui, ils encourent une responsabilité pénale en cas de majoration frauduleuse
(Art. L 242-2-4°).

UE 4 • Comptabilité et audit VIRGILE
5. Que pensez-vous de cette proposition ?

M. Daudet, actuel commissaire aux comptes de la SA VIRGILE, ne pourra être désigné en qualité de commissaire
aux apports lors de l’augmentation de capital de la société en raison des règles d’incompatibilités prévues à
l’article L 822-11 du Code de commerce ainsi qu’à l’article 10 du code de déontologie « situations interdites ».
6. Solution à proposer dans ce cas

Ni M. Daudet, ni M. Hugo ne peuvent être désignés en qualité de commissaire à la fusion en raison des

incompatibilités évoquées dans le corrigé de la question précédente.
Chacune des sociétés pourrait demander au président du tribunal de commerce statuant sur requête la dési-
gnation d’un ou plusieurs commissaires à la fusion. En pratique, les sociétés participant à l’opération présentent
une requête conjointe.
7. Mission du (des) commissaire(s) à la fusion

Mission du (des) commissaire(s) à la fusion :
Il(s) doit(vent) établir deux rapports :
a) L’un, destiné aux actionnaires des deux sociétés, sur les modalités de la fusion
« Les commissaires à la fusion vérifient que les valeurs relatives attribuées aux actions des sociétés participant à l'opération
sont pertinentes et que le rapport d'échange est équitable. Ils peuvent obtenir à cette fin, auprès de chaque société,
communication de tous documents utiles et procéder à toutes vérifications nécessaires.
Le ou les rapports des commissaires à la fusion sont mis à la disposition des actionnaires. Ils indiquent :
1° La ou les méthodes suivies pour la détermination du rapport d'échange proposé ;
2° Le caractère adéquat de cette ou ces méthodes en l'espèce ainsi que les valeurs auxquelles chacune de ces méthodes
conduit, un avis étant donné sur l'importance relative donnée à ces méthodes dans la détermination de la valeur
retenue ;
3° Les difficultés particulières d'évaluation s'il en existe. »
Art. L 236-10 al. 2 et 3
b) L’autre, destiné aux actionnaires de la société absorbante, sur la valeur des apports en nature
Selon l’alinéa 4 de l’article 236-10 qui renvoie à l’article L225-8 et à l’article L225-147, « les commissaires
apprécient, sous leur responsabilité, la valeur des apports en nature et les avantages particuliers » et établissent
le rapport prévu par ce dernier article.
« Les commissaires aux apports vérifient notamment que le montant de l’actif net apporté par les sociétés absorbées est au
moins égal au montant de l’augmentation du capital de la société absorbante ou au montant du capital de la société nouvelle
issue de la fusion. »
Art. R 236-7 al. 1
Démarche générale du commissaire à la fusion
Source : CNCC
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8. Rapports joints en Annexes 3 et 4 complétés
EXTRAIT DU RAPPORT DU COMMISSAIRE A LA FUSION SUR LA VALEUR DES APPORTS
Mesdames, Messieurs les actionnaires de la société VIRGILE

En exécution de la mission qui nous a été confiée par ordonnance de Monsieur le Président du Tribunal de
Commerce de XXX en date du XXX concernant la fusion par voie d’absorption de la société GALLUS par la
société VIRGILE, nous avons établi le présent rapport prévu par l’article L 236-10 du Code de commerce.
L’actif net apporté a été arrêté dans le projet de traité de fusion signé par les représentants des sociétés
concernées en date du XXX.
Il nous appartient d’exprimer une conclusion sur le fait que la valeur des apports n’est pas surévaluée et
d’apprécier les avantages particuliers stipulés. À cet effet, nous avons effectué les diligences que nous
avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des
commissaires aux comptes relatives à cette mission. Cette doctrine requiert la mise en œuvre de
diligences destinées, d’une part, à apprécier la valeur des apports, à s’assurer que celle-ci n’est pas
surévaluée et à vérifier qu’elle correspond au moins à la valeur du nominal des actions à émettre par la
société absorbante augmentée de la prime d’émission, d’autre part, à apprécier les avantages particuliers
stipulés.
1. Présentation de l’opération et description des apports
1.1. Exposé sur l’opération projetée

Sociétés concernées
La société VIRGILE est une société anonyme au capital de 350 000 € composé de 3 500 actions de 100 €
entièrement libérées. Son objet social porte essentiellement sur l’édition d’ouvrages d’art.
La société GALLUS est une société anonyme au capital de 120 000 € composé de 1 200 actions de 100 €
entièrement libérées. Son objet social est l’imprimerie de livres.
But de l’opération
Les deux sociétés ayant des activités complémentaires, leur regroupement a pour objectif de permettre
une meilleure utilisation des moyens techniques et commerciaux et une réduction des frais généraux.
Bases de la fusion
Pour établir les conditions de l’apport et de sa rémunération, il a été décidé de retenir les comptes annuels
de chacune des sociétés, arrêtés au 31 décembre N.
Propriété, jouissance et conditions
Votre société aura la propriété et la jouissance des biens et droits apportés à compter du 1er janvier N+1.
Toutefois, les apports ne seront définitifs qu’après approbation de l’opération par votre assemblée
générale extraordinaire. Toutes les opérations effectuées du 1er janvier N+1 jusqu’à la date de réalisation
définitive de la fusion seront réputées faites pour le compte de la société absorbante.
1.2. Description et évaluation des apports

Aux termes de la convention de fusion signée par les organes de direction des deux sociétés, l’actif apporté
et le passif pris en charge s’établissent ainsi :
- Biens immobiliers apportés : 130 000 €
- Biens mobiliers apportés : 48 000 €
- Actif apporté : 178 000 €
- Passifs pris en charge : 34 000 €
- Actif net apporté : 144 000 €
Le détail des apports figure en annexe de ce rapport.
Les biens apportés et les passifs pris en charge ont été repris à leur valeur nette comptable, à l’exception
des immobilisations corporelles et financières.
Les immobilisations corporelles ont été retenues à leur valeur vénale sur la base d’un rapport d’expertise
effectué par un cabinet spécialisé au cours du premier trimestre N+1.
Par convention entre les parties, il n’a pas été attribué de valeur au fonds commercial.
2. Diligences et appréciation de la valeur des apports

Nous avons effectué les diligences que nous avons estimé nécessaires selon la doctrine de la Compagnie
nationale des commissaires aux comptes pour :
- vérifier la réalité des actifs apportés et l’exhaustivité des passifs pris en charge ;

UE 4 • Comptabilité et audit VIRGILE
- analyser les valeurs individuelles proposées dans le traité d’apport ;

- examiner le résultat des activités apportées pendant la période de rétroactivité ;
- vérifier, jusqu’à la date du rapport, l’absence de faits ou d’événements susceptibles de remettre en cause
la valeur des apports ;
- effectuer une approche directe de la valeur des apports considérés dans leur ensemble.
3. Conclusion

En conclusion de nos travaux, nous sommes d’avis que la valeur des apports s’élevant à 144 000 € n’est pas
surévaluée et, en conséquence, que l’actif net apporté est au moins égal au montant de l’augmentation
de capital de la société absorbante, majorée de la prime d’émission.
Les avantages particuliers stipulés n’appellent pas d’observation de notre part.
Fait à …….. le ……..

Le commissaire aux apports
EXTRAIT DU RAPPORT DU COMMISSAIRE À LA FUSION SUR LA RÉMUNÉRATION DES APPORTS
Mesdames, Messieurs les actionnaires des sociétés VIRGILE et GALLUS
En exécution de la mission qui nous a été confiée par ordonnance de Monsieur le Président du Tribunal de
Commerce de XXX en date du XXX concernant la fusion par voie d’absorption de la société GALLUS par la
société VIRGILE, nous avons établi le présent rapport sur la rémunération des apports prévu par l’article
L. 236-10 du Code de commerce, étant précisé que notre appréciation sur la valeur des apports fait l’objet
d’un rapport distinct.
La rémunération des apports résulte du rapport d’échange qui a été arrêté dans le projet de traité de fusion
signé par les représentants des sociétés concernées en date du XXX.
Il nous appartient d’exprimer un avis sur le caractère équitable du rapport d’échange.
À cet effet, nous avons effectué les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Cette doctrine requiert la mise en œuvre de diligences destinées, d’une part, à vérifier que les valeurs
relatives attribuées aux actions des sociétés participant à l’opération sont pertinentes et, d’autre part, à
analyser le positionnement du rapport d’échange par rapport aux valeurs relatives jugées pertinentes.
1. Présentation de l’opération
Sociétés concernées
La société VIRGILE est une société anonyme au capital de 350 000 € composé de 3 500 actions de100 €
entièrement libérées. Son objet social porte essentiellement sur l’édition d’ouvrages d’art.
La société GALLUS est une société anonyme au capital de 120 000 € composé de 1 200 actions de 100 €
entièrement libérées. Son objet social est l’imprimerie de livres.
But de l’opération
La société VIRGILE détient 25% de la société GALLUS qui est son principal fournisseur. La fusion s’inscrit
dans une politique de restructuration dont l’objectif est l’optimisation des moyens techniques et la
compression des frais généraux.
Bases de la fusion
Pour établir les conditions de la fusion, il a été décidé de retenir les comptes annuels de chacune des
sociétés arrêtés au 31 décembre N, approuvés par leurs assemblées générales ordinaires.
Propriété, jouissance et conditions
Les biens et droits apportés seront pris dans l’état où ils se trouvent et la société VIRGILE devra exécuter
les traités consentis et contrats intervenus entre la société GALLUS et les tiers jusqu’à la date de la
réalisation définitive de la fusion. Elle sera tenue de prendre les lieu et place de la société GALLUS vis à vis
de tout le personnel en activité.
À défaut de la réalisation définitive de l’opération de fusion avant le 31 décembre N+1, la convention de
fusion sera considérée comme nulle et non avenue.
2. Vérification de la pertinence des valeurs relatives attribuées aux actions des sociétés participant à
l’opération
La détermination du rapport d’échange résulte d’une évaluation des deux sociétés en retenant les mêmes
critères :
- capitalisation du résultat moyen des trois derniers exercices, hors éléments exceptionnels ;

- valeur comptable réévaluée selon les critères retenus pour la réévaluation légale.
La moyenne des valeurs ainsi obtenues fait ressortir une valeur de 180 € par action de la société VIRGILE
et 120 € par action de la société GALLUS, soit un rapport de 2 actions VIRGILE pour 3 actions GALLUS.
D’autres critères d’évaluation sont développés dans la convention de fusion. Les valeurs qui en résultent
conduisent à une parité sensiblement identique.
La fusion donnera lieu à une augmentation de capital déterminée de la manière suivante :

Nombre d’actions de GALLUS 1 200
Participation de VIRGILE (25%) 300
Nombre d’actions donnant lieu à rémunération 900
Conformément au rapport d’échange déterminé ci-dessus, le nombre d’actions à créer est de : 600
La prime de fusion est déterminée de la façon suivante :
Augmentation de capital : (600 × 100 €) = 60 000 €
Prime de fusion : (600 × 80 €) = 48 000 €
nationale des Commissaires aux Comptes pour :
- examiner les critères et méthodes présentés dans le traité de fusion afin de s’assurer de leur caractère
adéquat en l’espèce ;
- examiner l’application de ces critères et méthodes pour la détermination des valeurs relatives présentées
dans le traité de fusion.
3. Appréciation du caractère équitable du rapport d’échange proposé

En contrepartie de l’apport évalué à 144 000 € il sera attribué 2 actions de la société VIRGILE pour 3
actions de la société GALLUS.
Compte tenu de sa participation dans le capital de GALLUS, la société VIRGILE procèdera à la création de
600 actions de 100 €, soit une augmentation de capital de 60 000 €. En outre elle constatera une prime de
fusion d’un montant de 48 000 €.
nationale des commissaires aux comptes pour :
- analyser le positionnement du rapport d’échange par rapport aux valeurs relatives jugées pertinentes ;
- mesurer l’incidence du rapport d’échange sur la situation future des différentes catégories d’action-
naires.
4. Conclusion favorable
En conclusion de nos travaux, nous sommes d’avis que le rapport d’échange de 2 actions VIRGILE pour 3
actions GALLUS est équitable.
Fait à ……….. le ………..

Le commissaire à la fusion
9. Mission des commissaires à la fusion dans le cas où VIRGILE détient la totalité des actions de GALLUS
Si la SA VIRGILE détient la totalité des actions de la SA GALLUS, nous sommes dans le cas d’une « fusion
simplifiée ». L’article L 236-11 du Code de commerce s’applique.
« Lorsque, depuis le dépôt au greffe du tribunal de commerce du projet de fusion et jusqu’à la réalisation de l’opération, la
société absorbante détient en permanence la totalité des actions représentant la totalité du capital des sociétés absorbées, il
n’y a lieu ni à approbation de la fusion par l’assemblée générale extraordinaire des sociétés absorbées ni à l’établissement
des rapports mentionnés au dernier alinéa de l’article L 236-9, et à l’article L 236-10.
Toutefois, un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante réunissant au moins 5% du capital social peut demander en
justice la désignation d’un mandataire aux fins de convoquer l’assemblée générale extraordinaire de la société absorbante
pour qu’elle se prononce sur l’approbation de la fusion ».

GRAFFER
Démarche générale du commissaire aux comptes

1. Comportement professionnel de Mme Audin avant d’accepter le mandat
Le comportement du commissaire aux comptes lors de l’acceptation d’un nouveau mandat est encadré par le titre
3 du code de déontologie61 « Acceptation, conduite et maintien de la mission du commissaire aux comptes ».
L’article 13 « Acceptation d’une mission » précise :
« Avant d’accepter une mission de certification, le commissaire aux comptes vérifie que son accomplissement est compatible
avec les exigences légales et réglementaires et celles du présent code. À cet effet, il vérifie et consigne les éléments prévus à
l’article L. 820-3 du code de commerce et réunit les informations nécessaires :
a) sur la structure de la personne ou entité dont les comptes seront certifiés, son actionnariat et son domaine d’activité ;
b) sur son mode de direction et sur la politique de ses dirigeants en matière de contrôle interne et d’information
financière. »
Par ailleurs, le commissaire aux comptes doit, avant d’accepter la mission, analyser les missions antérieures qui
auraient pu être réalisées, conformément à l’article 14 du code de déontologie :
« Avant d’accepter sa nomination et sous réserve des incompatibilités prévues à l’article 30, le commissaire aux comptes
analyse la nature des missions que lui-même ou le cas échéant le réseau auquel il appartient auraient réalisées
antérieurement pour la personne ou l’entité intéressée ou pour la personne qui la contrôle ou qui est contrôlée par elle, au
sens des I et II de l’article L. 233-3 du code de commerce, afin d’identifier, notamment, les risques d’autorévision qui
pourraient résulter de la poursuite de leurs effets dans le temps. Il apprécie leur importance au regard des comptes et met en
place les mesures de sauvegarde appropriées.
Dans un tel cas, il communique à la personne ou à l’entité dont il sera chargé de certifier les comptes, pour mise à disposition
des actionnaires et associés, les renseignements concernant les prestations antérieures à sa nomination. »
En outre, Mme Audin prenant la succession d’un confrère dont le mandat arrive à expiration et n’est pas renouvelé,
elle doit, conformément à l’article 20 « Succession entre confrères », s’assurer auprès de ce dernier que le non-
renouvellement de son mandat n’est pas justifié par la volonté de l’entité contrôlée de contourner les obligations
légales.
Enfin, l’article 22 « Appartenance à un réseau », précise que le commissaire aux comptes doit pouvoir justifier
qu’il appartient à un réseau pluridisciplinaire, national ou international, dont les membres ont un intérêt
économique commun. Pour cela, il doit procéder à une analyse de la situation à partir d’indices confirmant son
appartenance à un tel réseau (direction commune, partage des revenus, dénomination commune, des outils
techniques communs, une clientèle commune, etc.).
2. Éléments essentiels de la mission d’audit légal, à partir de l’analyse de la NEP 200

L’introduction de la norme rappelle l’obligation légale issue de l’article L 823-9 du Code de commerce : la
formulation, par le commissaire aux comptes, d’une opinion sur les comptes annuels et consolidés. Elle indique
l’objet de la norme : « définir les principes applicables à l’audit des comptes mis en œuvre par le commissaire aux
comptes en vue de certifier les comptes ».
Tout au long de son audit, le commissaire aux comptes « fait preuve d’esprit critique et tient compte du fait que
certaines situations peuvent conduire à des anomalies significatives dans les comptes » (point 5. de la norme).
L’anomalie significative est une « information comptable ou financière inexacte, insuffisante ou omise, en raison
d’erreurs ou de fraude, d’une importance telle que, seule ou cumulée avec d’autres, elle peut influencer le
jugement de l’utilisateur d’une information comptable ou financière » (point 3. de la norme).
Pour formuler son opinion, le commissaire aux comptes doit obtenir l’assurance que les comptes ne comportent
pas d’anomalies significatives. Cette assurance ne peut être absolue du fait des limites de l’audit (notamment
utilisation des sondages). Elle est qualifiée d’« assurance raisonnable ».
La norme définit le risque d’audit ou « risque que le commissaire aux comptes exprime une opinion différente de
celle qu’il aurait émise s’il avait identifié toutes les anomalies significatives dans les comptes » (point 9. de la
norme). Ce risque d’audit s’analyse en composantes que nous pouvons présenter de manière schématique :
61
Approuvé par le décret n°2005-1412 du 16 novembre 2005 puis modifié à plusieurs reprises et récemment par le décret n°2017-540 du 12 avril 2017.

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(1) « Le risque inhérent correspond à la possibilité que, sans tenir compte du contrôle interne qui pourrait
exister dans l’entité, une anomalie significative se produise dans les comptes. »
(2) « Le risque lié au contrôle correspond au risque qu’une anomalie significative ne soit ni prévenue ni
détectée par le contrôle interne de l’entité et donc non corrigée en temps voulu. »
(3) « Risque que le commissaire aux comptes ne parvienne pas à détecter une anomalie significative. »
Le commissaire aux comptes conçoit les procédures d’audit à mettre en œuvre en fonction de l’évaluation qu’il a
faite des risques d’anomalies significatives. Plus le commissaire aux comptes évalue le risque d’anomalies
significatives à un niveau élevé, plus il met en œuvre de procédures d’audit complémentaires afin de réduire le
risque de non-détection62.
3. Éléments à faire figurer dans la lettre de mission

La lettre de mission doit comporter obligatoirement les éléments suivants (NEP 210, point 3.09) :
- la nature et l’étendue des interventions qu’il entend mener conformément aux normes d’exercice profession-
nel ;
- la façon dont seront portées à la connaissance des organes dirigeants les conclusions issues de ses interven-
tions ;
- les dispositions relatives aux signataires, aux intervenants et au calendrier ;
- la nécessité de l’accès sans restriction à tout document comptable, pièce justificative ou autre information de-
mandée dans le cadre de ses interventions ;
- le rappel des informations et documents que la personne ou l’entité doit lui communiquer ou mettre à sa dis-
position ;
- le souhait de recevoir une confirmation écrite des organes dirigeants de la personne ou de l’entité pour ce qui
concerne les déclarations faites au commissaire aux comptes en lien avec sa mission ;
- le budget d’honoraires et les conditions de facturation.
Le commissaire aux comptes doit demander à la personne ou à l’entité d’accuser réception de la lettre et de
confirmer son accord sur les termes et conditions exposés (NEP 210, point 4.11).
4. Nom, intérêt et structure du document

Le document rédigé par Mme Audin est un plan de mission, qui est établi à l’issue de la planification de l’audit. Il
décrit l’approche générale des travaux d’audit, qui comprend notamment :
- l’étendue, le calendrier et l’orientation des travaux,
- le ou les seuils de signification retenus, et
- les lignes directrices nécessaires à la préparation du programme de travail.
Le programme de travail définit la nature et l’étendue des diligences estimées nécessaires, au cours de l’exercice,
à la mise en œuvre du plan de mission, compte tenu des prescriptions légales et des normes d’exercice
professionnel ; il indique le nombre d’heures de travail affectées à l’accomplissement de ces diligences et les
honoraires correspondants.
Cette planification est réalisée de manière à permettre au commissaire aux comptes de porter une attention
particulière aux aspects de l’audit jugés essentiels, d’identifier et de résoudre les problèmes potentiels dans des
délais adaptés et d’organiser la mission de façon efficace.
Il n’existe pas de plan « type ». Il est établi « en tenant compte de la forme juridique de l’entité contrôlée, de sa
taille, de la nature de ses activités, du contrôle éventuellement exercé par l’autorité publique, de la complexité de
la mission, de la méthodologie et des techniques spécifiques utilisées par le commissaire aux comptes » (NEP
300). Les titres des rubriques figurant dans le document (plan de mission) établi par Mme Audin constituent un
exemple de structure de plan de mission.
62
Dans le cadre de la mission ALPE, la NEP 911 n’impose pas, pour l’analyse du risque d’anomalies significatives, la décomposition en risque inhérent et
en risque lié au contrôle.

UE 4 • Comptabilité et audit GRAFFER
5. Étapes permettant d’aboutir au plan de mission

Le plan de mission est établi en tenant compte des caractéristiques de l’entité contrôlée, de manière à organiser
au mieux la mission d’audit. Cela nécessite donc au préalable une prise de connaissance et une compréhension de
l’entité (cf. cas PALIN, phase 1 de la démarche du commissaire aux comptes), qui passent par deux étapes.
La prise de connaissance de l’entité : le commissaire aux comptes prend connaissance :
- du secteur d’activité et de l’environnement réglementaire et comptable,
- des caractéristiques permettant d’appréhender les catégories d’opérations, les soldes des comptes et les in-
formations attendues dans l’annexe,

- des objectifs et des stratégies mises en œuvre,
- de la mesure et de l’analyse des indicateurs de performance financière,
- des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit.
Cette étape doit permettre au commissaire aux comptes d’exercer son jugement professionnel pour évaluer le
risque d’anomalies significatives et répondre à ce risque lors de son audit.
L’examen du contrôle interne : le commissaire aux comptes prend connaissance des éléments pertinents du
contrôle interne contribuant à prévenir le risque d’anomalies significatives dans les comptes, pris dans leur
ensemble et au niveau des assertions.
Une assertion est un critère dont la réalisation conditionne la régularité, la sincérité et l’image fidèle des
comptes. La NEP 500 « Caractère probant des éléments collectés » en identifie trois catégories :
- Assertions liées aux flux d’opérations et aux évènements survenus durant la période : réalité, exhausti-
vité, mesure, séparation des exercices, classification ;
- Assertions concernant les soldes des comptes en fin de période : existence, droits et obligations, exhausti-
vité, évaluation et imputation ;
- Assertions liées à la présentation des comptes et aux informations fournies en annexe : réalité et droits et
obligations, exhaustivité, présentation et intelligibilité, mesure et évaluation.
6. Travail à partir du plan de mission

Justification du nombre d’heures
Le nombre d’heures de travail allouées à une mission est déterminé selon les critères de l’article R.823-12 du Code
de commerce. La lettre de mission et le plan de mission de l’audit des comptes N+1 sont établis courant N+1, soit
avant la clôture des comptes. Il convient donc, pour déterminer le budget d’heures, de retenir les montants des
comptes clos de l’exercice N.
Total bilan N : 13 870 220

Produits d’exploitation : 16 982 340
Produits financiers : 1 053 900
Total : 31 906 460  soit un nombre d’heures compris entre 180 et 360
Analyse des cycles significatifs

Immobilisations
- Elles représentent 28% du total bilan et ont connu une évolution significative en N (+ 41%)
Stocks
- Ils représentent 23 % du total bilan
- Stock présent chez les sous-traitants : réalité ? exhaustivité ?
- Pièces standard produites par GRAFFER : évaluation ?
Ventes – clients
- Les créances représentent 33% du total bilan et ont augmenté de 18 % en N
- Risque de dépendance par rapport aux clients importants
- Risque à l’exportation et risque de change
- Risque dans la comptabilisation des contrats à long terme et de reconnaissance du revenu, à partir de l’estima-
tion du pourcentage d’avancement
Achats – fournisseurs
- Les dettes représentent 26 % du total bilan et ont augmenté de 28 % en N
- Achats en dollars et risque de change
- Dépendance par rapport au sous-traitant en fonction du volume sous-traité
Personnel :
- Importance des effectifs (300 personnes)
Provisions pour risques et charges :
- Évolution significative entre N et N-1 (+ 49 %)
- Risque de change
- Risque de litiges avec les clients dus à des problèmes de qualité
Définition du seuil de signification

Il s’agit du « montant au-delà duquel les décisions économiques ou le jugement fondé sur les comptes sont
susceptibles d’être influencés » (NEP 320). Il(s) est (sont) utilisé(s) pour évaluer le risque d’anomalies
significatives dans les comptes et est (sont) déterminé(s) à partir du jugement professionnel du commissaire aux
comptes, de sa connaissance de l’entité et de critères pertinents (par exemple : résultat courant, résultat net, chif-
fre d’affaires, capitaux propres, etc.).

7. Attitude de Mme Audin concernant l’erreur d’évaluation des stocks

Le montant de 191 000 € représente 6% de la valeur des stocks, ce qui est supérieur au seuil de signification de 5%.
Pour le calcul du seuil de signification global fixé à 10% du résultat net, il faut tenir compte de l’effet de l’impôt. En
retenant un taux d’IS de 33,1/3%, l’incidence de la surévaluation du stock représente 7,8% ([191 000 ×
2/3]/1 641 230), ce qui est inférieur au seuil de signification global.
En conséquence, Mme Audin ne refusera pas de certifier les comptes de la société GRAFFER, le taux d’erreur étant
inférieur au seuil de signification global, mais demandera tout de même une correction du poste « stocks » pour
pouvoir certifier les comptes sans réserve.

ICKS
Appréciation du contrôle interne par le commissaire aux comptes

1. Définition et obligations légales en matière de contrôle interne
La loi ne définit pas la notion de « contrôle interne ». Nous pouvons ici retenir la définition de l’AMF :
Le contrôle interne est un dispositif de la société, défini et mis en œuvre sous sa responsabilité.
Il comprend un ensemble de moyens, de comportements, de procédures et d’actions adaptés aux caractéristiques
propres de chaque société qui :
- contribue à la maîtrise de ses activités, à l’efficacité de ses opérations et à l’utilisation efficiente de ses res-
sources, et
- doit lui permettre de prendre en compte de manière appropriée les risques significatifs, qu’ils soient opéra-
tionnels, financiers ou de conformité. […]
Le contrôle interne ne se limite donc pas à un ensemble de procédures ni aux seuls processus comptables et
financiers.
Source : Cadre de référence sur les dispositifs de gestion des risques et de contrôle interne de l’AMF
Mis en ligne le 22 juillet 2010
Selon l’alinéa 6 de l’article L 225-37 du Code de commerce, le conseil d’administration doit présenter à l’assem-
blée générale ordinaire un rapport sur le gouvernement d’entreprise joint au rapport de gestion. Ces
informations peuvent aussi être présentées au sein d’une section spécifique du rapport de gestion.
Parmi ces informations figurent « les principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de
gestion des risques mises en place par la société relatives à l’élaboration et au traitement de l’information
comptable et financière » (article L 225-100-1, point 5°).
Ces informations font l’objet d’une vérification par le commissaire aux comptes selon les diligences prévues par
la NEP 951063.
Les sociétés qui constituent des petites entreprises64 ne sont pas tenues de présenter ces indications.
Par ailleurs, les entités d’intérêt public et les sociétés de financement doivent constituer un comité d’audit, qui a
notamment pour rôle de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le
cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de
l’information comptable et financière (article L 823-19).
Il n’existe pas d’autres obligations légales en matière de contrôle interne ni de cadre de référence s’appliquant
obligatoirement aux sociétés. La mise en place d’un système de contrôle interne relève de la volonté d’une entité
d’avoir une meilleure maîtrise de son activité et de son fonctionnement.
2. Schéma des différentes étapes de la démarche pour l’appréciation du contrôle interne de l’entreprise
Voir page suivante.
3. Techniques et supports utilisés par le commissaire aux comptes à chacune des étapes de la démarche
ÉTAPES DE LA DÉMARCHE TECHNIQUES ET SUPPORTS
- Identification des domaines significatifs. - Plan de mission.
- Entretiens.
- Organigrammes, manuels internes de procédures,
- Prise de connaissance des éléments du contrôle interne.
rapports d’auditeurs… existants.
- Observations des activités et opérations.
- Notes descriptives, guide de description.
- Description des éléments du contrôle interne.
- Diagrammes de circulation d’informations.
- Vérification de l’existence des éléments du contrôle in-
- Tests de conformité.
terne.
- Grilles de séparation de fonctions.
- Évaluation préliminaire du contrôle interne.
- Questionnaires de contrôle interne.
- Obtention d’éléments probants sur l’efficacité de la
- Tests de procédure par sondage.
conception et du fonctionnement du contrôle interne.
- Feuilles d’évaluation.
- Évaluation finale du contrôle interne.
- Rapport sur le contrôle.
63
NEP 9510 « Diligences du commissaire aux comptes relatives au rapport de gestion, aux autres documents sur la situation financière et les comptes et
aux informations relevant du rapport sur le gouvernement d’entreprise adressés aux membres de l’organe appelé à statuer sur les comptes », révisée et
homologuée par arrêté du 7 octobre 2018.
64
Voir cas PALIN.


IDENTIFICATION des DOMAINES SIGNIFICATIFS (a)
1ère ÉTAPE COMPRÉHENSION des éléments du contrôle interne

- prise de connaissance
- description des éléments du contrôle interne
- vérification de leur existence (b)

ÉVALUATION DE LA CONCEPTION DU CI (d)
OUI NON
FIABILITÉ
du CI ? (c)
DÉCISION de S’APPUYER SUR LE CI Faiblesse de conception du CI :
2ème ÉTAPE ÉVALUATION DU RISQUE LIÉ AU
CONTRÔLE
VÉRIFICATION du FONCTIONNEMENT
du CI (d)
APPLICATION NON Faiblesse de fonctionnement du contrôle interne :

EFFECTIVE et CONSTANTE ÉVALUATION DU RISQUE LIÉ AU CONTRÔLE
du CI ?
OUI
CONTROLE LIMITÉ des COMPTES CONTRÔLE APPROFONDI des
CONCERNÉS (e) COMPTES CONCERNÉS (e)

4. Grille de séparation des fonctions pour le processus de traitement des factures fournisseurs de RUBATEX
Grille de séparation de fonctions
PERSONNEL CONCERNÉ
Comptabilité
M. Zimmerman
M. Lecontente
Trésorerie
Mme Katia
Fonctions-tâches
Courrier
Achats
Ouverture et distribution du courrier……………........ X

Contrôle de conformité des factures/BC et BL…….... X
Règlement des désaccords…………………………..... X
Délivrance du code analytique……………………....... X

Délivrance du « bon à payer »……………………........ X
Contrôle arithmétique des factures………………....... X
Imputation comptable………………………………..... X
Enregistrement comptable…………………………...... X
Choix de la banque pour le règlement……………..... X
Etablissement du chèque de règlement……………... X
Signature du chèque et contrôle…………………….... X
Enregistrement du règlement………………………..... X
Envoi du règlement…………………………………...... X
Classement de la facture……………………………..... X

UE 4 • Comptabilité et audit ICKS
5. Note mettant en évidence les points forts et les points faibles du processus étudié et les risques
éventuels pour la régularité des comptes
Note
Suite à l’étude du dispositif du contrôle interne du traitement des factures fournisseurs, nous pouvons effectuer le diagnostic
suivant :
Points forts du contrôle interne :
- une bonne séparation des fonctions (cf. grille de séparation) ;

- un contrôle efficace des factures fournisseurs.
Ces points forts semblent assurer la sauvegarde des actifs de l’entreprise et la réalité des factures.
Points faibles du contrôle interne :
- l’enregistrement de la facture après passage au service achats et, en cas de désaccord avec le fournisseur, jusqu’à un mois
après l’arrivée de cette facture ;
- l’absence de numérotation interne des factures reçues.
Ces points faibles constituent un risque important de perte de données et de défaut d’enregistrement. L’exhaustivité de l’enregis-
trement des factures fournisseurs n’est pas garantie. Le contrôle est rendu malaisé en raison de l’absence de numérotation
séquentielle des documents.
6. Préparation de la note
(Les éléments qui suivent sont extraits du guide d’application « Prise en compte de l’environnement informatique et
incidence sur la démarche d’audit », Éditions CNCC – avril 2003.)
Principes
Les techniques d’audit assistées par ordinateur sont à la disposition du commissaire aux comptes pour analyser les données de
l’entreprise, parallèlement aux techniques de sondages sur les procédures :
- elles sont utilisées pour quantifier un risque ayant fait l’objet d’une évaluation de niveau modéré ou élevé, sachant qu’il est for-
tement déconseillé d’entreprendre une analyse de données sans étude du contrôle interne préalable ;
- elles permettent de vérifier les calculs effectués par les systèmes de l’entreprise, mais également d’effectuer d’autres opéra-
tions de gestion sur les données :
- rapprochement ligne par ligne entre différents fichiers,
- recherche de doublons,
- extraction d’anomalies d’un fichier.
Ces techniques s’appuient sur des fichiers contenant les données extraites du système d’information de l’entreprise.
Avantages des techniques d’audit assistées par ordinateur

Ces techniques sont de nature à
- permettre l’obtention d’éléments probants dans un environnement dématérialisé ;
- dépasser le stade du sondage dont l’exploitation est toujours délicate compte tenu des difficultés de mise en œuvre et de la
non-exhaustivité des contrôles ;
- identifier systématiquement toutes les anomalies répondant aux critères de sélection et/ou de calcul retenus ;
- procéder à des traitements par simulation pour mesurer l’impact de changements de méthode ;
- aborder des contrôles fastidieux et complexes sur des populations nécessitant un nombre de calculs difficilement réalisables
par une approche manuelle.
Étapes de la mise en œuvre des techniques assistées par ordinateur

1. Récupération des fichiers informatiques
Il convient de définir avec l’entreprise la nature des tests à réaliser sur la base d’un cahier des charges. L’objectif est de réunir les
compétences informatiques et comptables des auditeurs avec la connaissance métier du client pour :
- identifier les risques ;
- définir les données nécessaires à exploiter ;
- récupérer les fichiers nécessaires à la réalisation des tests informatiques utiles à l’audit, sur bande magnétique, sur cartouche
ou CD-ROM.
2. Validation des fichiers
Elle s’effectue notamment par rapprochement des fichiers reçus avec la comptabilité. Il s’agit de vérifier, avant d’effectuer les
tests, que les données reçues sont exhaustives et qu’elles n’ont subi aucune modification lors de l’extraction.
3. Réalisation des tests
Le passage à la phase de codage, le contrôle des programmes réalisés et le lancement des tests peuvent alors démarrer. Cette
phase ne constitue généralement pas une difficulté majeure ; elle présente toutefois une particularité technique liée au logiciel de
traitement sélectionné. Il est important que les tests réalisés soient reproduits ultérieurement et que toutes les étapes inter-
médiaires soient sauvegardées. Ainsi, l’existence d’un journal des tests effectués dans le logiciel d’audit sélectionné peut s’avérer
utile pour leur identification. Cette phase aboutit à la constitution d’un dossier contenant les différentes étapes du cycle de
réalisation et de validation.
4. Analyse et synthèse
La dernière phase consiste à analyser et à interpréter les résultats, qui sont alors consignés dans un rapport de synthèse
décrivant notamment les tests réalisés et les recommandations qui en découlent.

7. Tests et procédures à mettre en œuvre pour chaque objectif
Objectif 1 : Recherche des doubles paiements
Deux tests informatiques peuvent être effectués :

- rechercher les doubles enregistrements de factures ;
- rechercher les doubles règlements.

Procédures à mettre en œuvre
Besoin Traitement sur les données
1. Disposer de la totalité des factures et des Extraction à partir du grand livre des fournisseurs.
règlements fournisseurs.
2. Rechercher les doublons sur le montant et sur le Agréger la population sur le montant et le numéro de
numéro de pièce externe. pièce externe.
GL
Fournisseurs
Extraction Extraction
des des
factures règlements
Factures Règlements
Recherche de doublons Recherche de doublons

sur le montant et le n° de sur le montant
pièce externe
État des doublons sur les État des doublons sur les
factures (factures traitées règlements (règlements
2 fois) identiques)
Objectif 2 : Valider l’état des factures à recevoir produit par l’entreprise
Les factures à recevoir seront détectées à partir des bons de réception non facturés.
Procédures à mettre en œuvre

Besoin Traitement sur les données
Comparaison de fichiers pour détecter les anomalies

Rapprocher deux fichiers disposant d’une même clé
(références entrées en stock sans générer de
(n° de référence).
factures).

UE 4 • Comptabilité et audit ICKS
Fichier des
Fichier des
mouvements en
factures Frs
stock
Extraction des

Tri par date mouvements entrées
en stock
Fichier des
mouvements
entrées en stock
Tri par date de

mouvement
Factures Mouvements
triées d’entrées triés
par date
numéro de référence
Rapprochement
Liste des factures à

recevoir (références entrées
en stock sans générer de
factures)
Le commissaire aux comptes effectuera ensuite une comparaison entre la liste des références entrées en stock
sans générer de factures et l’état des factures à recevoir produit par l’entreprise. Cette comparaison peut se
réaliser informatiquement (extraction des données des fichiers de l’entreprise et analyse de ces données).
8. Préparation du questionnaire permettant l’évaluation de la conception du contrôle interne

Il n’existe pas de modèle unique de questionnaire relatif au contrôle interne. Nous reproduisons ci-après l’exem-
ple proposé dans le « Guide d’application relatif au contrôle interne de l’information comptable et financière
publiée par les émetteurs » figurant dans le cadre de référence de l’AMF.
Maîtrise des processus amont et de production comptable
• Le processus achats est organisé et formalisé dans le cadre de procédures applicables par tous les acteurs concernés.
• Il existe une séparation des fonctions de passation et d’autorisation des commandes, de réception, d’enregistrement comptable et
de règlement des fournisseurs.
• Les achats importants font l’objet d’une commande formalisée, validée par une personne autorisée.
• Il existe un suivi et un rapprochement entre les bons de commande, les bons de réception et les factures (quantité, prix, conditions
de paiement). Les anomalies éventuelles font l’objet d’une analyse et d’un suivi.
• Il existe un dispositif permettant d’éviter le double enregistrement/paiement des factures fournisseurs.
• Il existe un contrôle des avances sur factures fournisseurs (autorisation, suivi, imputation).
• Il existe un suivi des réceptions refusées/litiges et un contrôle de la comptabilisation des avoirs fournisseurs correspondants ou des
rabais, remises et ristournes.
• La gestion des règlements fournisseurs fait l’objet de contrôles par une personne indépendante et autorisée.
• Les comptes fournisseurs font l’objet d’un examen et d’une justification périodiques (exhaustivité, exactitude).
Maîtrise des processus d’arrêté des comptes
• Il existe une procédure permettant de s’assurer que les produits et charges ont été enregistrés sur la bonne période.
• Il existe un dispositif permettant d’enregistrer les provisions pour factures non parvenues ou les charges payées d’avance de ma-
nière exhaustive et exacte.

Utilisation du questionnaire :
Sur la base d’entretiens, d’observations, de consultation de manuels internes de procédures, de rapports
d’auditeurs internes, etc., l’auditeur valide ou non les items du questionnaire. Les réponses négatives le
conduisent à considérer que la fiabilité du contrôle interne n’est pas assurée et que, ne pouvant s’appuyer sur le
contrôle interne, il devra procéder à des contrôles substantifs approfondis.
9. Relations entre l’audit et l’informatique

Les relations entre l’audit et l’informatique sont étroites et « à double sens » : l’environnement informatique des
entités contrôlées influence fortement les procédures d’audit en ce qu’il génère des risques supplémentaires et
l’outil informatique est devenu incontournable pour le travail de l’auditeur pour traiter la multitude de données
à contrôler. La norme CNCC 2-302 « Audit réalisé en milieu informatisé » éditée en 2003 indiquait déjà que l’en-
vironnement informatique peut avoir une influence sur la démarche du commissaire aux comptes et que les
techniques d’audit assistées par ordinateur permettent le traitement et l’analyse de grandes quantités de
données.
L’environnement informatique a une incidence sur le risque inhérent au regard des éléments suivants :
- la conception, l’acquisition des solutions informatiques, la maintenance du système d’information ;
- l’utilisation du support par les utilisateurs, la gestion des problèmes d’exploitation quotidiens, la gestion des
fonctions externalisées ;
- la gestion de la sécurité : gestion des sauvegardes, définition et mise en œuvre de la sécurité logique et de la sé-
curité physique ;
- la gestion des projets informatiques.
Certaines situations telles qu’une mauvaise gestion des habilitations (par exemple : absence de désignation d’un
administrateur, tous les utilisateurs ont des droits et peuvent installer des applications), une mauvaise gestion
des sauvegardes (par exemple : sauvegardes non effectuées régulièrement et/ou supports non testés), un niveau
de sécurité physique insuffisant (par exemple : absence de protection contre les variations de tension électrique)
peuvent entraîner un risque inhérent élevé et aller jusqu’à mettre en cause la continuité d’exploitation.
Une entreprise fortement dépendante de son système d’information peut être amenée à interrompre voire cesser
son activité en cas de défaillance de celui-ci.
Les techniques assistées par ordinateur sont devenues quasi-incontournables et, comme nous l’avons vu au
niveau de la réponse à la question 6, leurs apports sont considérables pour l’auditeur.
Au-delà de la réalisation de gains de temps, l’utilisation de ces techniques offre plus de possibilités à l’auditeur et
lui permet de fiabiliser ses contrôles.

TPR
Réponses aux risques d’anomalies significatives • Obtention
d’éléments probants

1. Étape de la mission d’audit
L’intervention de M. Vares et son équipe s’inscrit dans la phase 2 du modèle d’approche par les risques (Cf. cas
PALIN), la mise en œuvre de procédures d’audit en réponse à l’évaluation des risques. Il s’agit pour le
commissaire aux comptes, après avoir pris connaissance de l’entité et en réponse à son évaluation du risque
d’anomalies significatives, de mettre en œuvre les procédures d’audit nécessaires.
Selon la NEP 330, les procédures d’audit sont « l’ensemble des travaux réalisés au cours de l’audit afin de collecter
les éléments permettant d’aboutir à des conclusions à partir desquelles le commissaire aux comptes fonde son
opinion ».
Le commissaire aux comptes collecte donc des informations qui lui permettront d’aboutir à des conclusions sur
lesquelles fonder son opinion. Selon la NEP 500 « Caractère probant des éléments collectés », le caractère appro-
prié des éléments collectés est fonction de leur qualité, c’est-à-dire de leur fiabilité et de leur pertinence. Le degré
de fiabilité dépend alors de la nature, de l’origine des éléments et des circonstances dans lesquelles ils ont été
collectés. Ainsi, selon la NEP 500 :
- « les éléments collectés d’origine externe sont plus fiables que ceux d’origine interne […] ;
- les éléments collectés d’origine interne sont d’autant plus fiables que le contrôle interne est efficace ;
- les éléments obtenus directement par le commissaire aux comptes, par exemple lors d’une observation physique, sont
plus fiables que ceux obtenus par des demandes d’information ;
- les éléments collectés sont plus fiables lorsqu’ils sont étayés par des documents ;
- enfin, les éléments collectés constitués de documents originaux sont plus fiables que ceux constitués de copies. »
2. Informations recueillies et réaction de M. Vares

Rappelons que dans une activité de négoce, le calcul de la marge commerciale est essentiel. Les données
collectées par M. Vares lui permettent de mettre en évidence l’évolution de cette marge pour la société TPR.
Exercice N N-1 N-2 N-3
Taux de marge 17,44% 21,56% 22% 22%
M. Vares, constatant une anomalie dans l’évolution du taux de marge par rapport aux exercices précédents, va en
chercher l’explication (entretiens avec les responsables concernés, examen de l’annexe comptable, etc.).
3. Action de M. Vares face à ce constat et technique mise en œuvre

M. Vares recalcule le taux de marge en tenant compte du changement de comptabilisation des frais :
[20 320 – (16 776 – 699)] / 20 320 = 20,88%.
Il en conclut que, bien qu’il soit décroissant, le taux de marge de N demeure cohérent par rapport aux années
antérieures. M. Vares s’assurera également que l’annexe mentionne ce changement. Dans le cas contraire, il
demandera à ce qu’une information à ce sujet y figure. En cas de refus, il en tirera les conclusions au niveau de son
rapport général (certification avec réserve ; cf. NEP 730, sur les changements comptables).
La technique mise en œuvre ici par M. Vares est celle des procédures analytiques. Il s’agit d’une « technique de
contrôle qui consiste à apprécier des informations financières à partir :
- de leurs corrélations avec d’autres informations, issues ou non des comptes, ou avec des données antérieures,
postérieures ou prévisionnelles de l’entité ou d’entités similaires,
- et de l’analyse des variations significatives ou des tendances inattendues. » (NEP 520)
Les procédures analytiques peuvent être mises en œuvre à différents niveaux de la mission, précisés par la NEP
520 :
- lors de la prise de connaissance de l’entité et de son environnement et de l’évaluation du risque d’anomalies si-
gnificatives dans les comptes, pour identifier des opérations ou des évènements inhabituels ;
- en tant que contrôles de substance, lorsque le commissaire aux comptes estime que ces procédures, seules ou
combinées avec d’autres, sont plus efficaces que les seuls tests de détail ;
- lors de la revue de la cohérence d’ensemble des comptes, effectuée à la fin de l’audit.

Lorsque ces procédures mettent en évidence des variations inattendues significatives ou non expliquées ou
qu’elles conduisent le commissaire aux comptes à identifier des risques non détectés, il détermine les procédures
à mettre en œuvre pour respectivement élucider ces variations et compléter les procédures d’audit réalisées.
Les procédures analytiques font partie des contrôles de substance, qui regroupent les procédures d’audit mises
en œuvre pour détecter les anomalies significatives au niveau des assertions. Ces contrôles de substance incluent
également les tests de détail.
4. Demandes d’information et de confirmation : définition, intérêt et éléments concernés

La demande d’information est une technique de collecte d’informations, qui peut être adressée à des personnes
externes ou internes à l’entité, de manière formelle ou informelle, écrite ou orale.
« La demande de confirmation des tiers […] consiste à obtenir de la part d’un tiers une déclaration directement adressée au
commissaire aux comptes concernant une ou plusieurs informations » (NEP 500). Il s’agit souvent d’une réponse à une
demande visant à corroborer des éléments contenus dans les documents comptables. Par exemple, la
confirmation directe de créances auprès des débiteurs.
L’intérêt de ces procédures réside dans l’obtention d’une force probante importante car les informations
obtenues sont d’origine externe à l’entreprise contrôlée. Il s’agit par ailleurs d’une technique simple et efficace
pour vérifier la réalité d’une opération ou d’un solde.
ÉLÉMENTS CONCERNÉS TIERS « CIRCULARISÉS » RENSEIGNEMENTS DEMANDÉS
Cadastre
Terrains et constructions Propriété et garanties
Conservation des hypothèques
Éléments financiers
Propriété, coupons à encaisser
Titres Dépositaires habilités
Existence des comptes, solde,
Disponibilités Banques
signataires autorisés, etc.
Existence et solde, modalités,
Prêts et emprunts Banques et autres organismes
garanties, intérêts courus
Effets escomptés non échus, effets
Effets Banques
remis à l’encaissement
Stocks et en-cours
Appartenant à l’entreprise, en dépôt
Dépositaires Existence, nature et quantités
chez des tiers
Appartenant à des tiers, en dépôt
Propriétaires Existence, nature et quantités
dans l’entreprise
Créances clients Clients Existence du débiteur, solde
Existence du créancier, solde,
Dettes fournisseurs Fournisseurs
clause de réserve de propriété
Urssaf, caisses de retraite Existence de la dette, solde,
Dettes fiscales et sociales
complémentaire, etc. inscription de privilèges
Biens et montants couverts,
Assureurs
garanties accordées
Engagements hors bilan et passifs Litiges en cours
Avocats
éventuels Nantissements et privilèges
Greffe du tribunal de commerce
Opérations à terme non dénouées
Banques
(devises, titres, MATIF, etc.).
La NEP 505 « Demande de confirmation des tiers » définit les principes relatifs à cette technique.
5. Circularisation des fournisseurs : choix et étapes de la procédure

Le réviseur veillera à « circulariser » un échantillon significatif de fournisseurs, tant en termes de soldes que de
mouvements. Il pourra alors retenir les fournisseurs suivants :
Intitulé % des mouvements créd. de l’exercice % des soldes au 31/12/N
ANET SA 4,26% 2,32%
DIEN et Cie 11,99% 92,80%
HOLLER 75,28% 0,00%
TOTAL 91,53% 95,12%

UE 4 • Comptabilité et audit TPR
Étapes de la procédure
• Sélection des comptes fournisseurs à confirmer.
• Communication de la liste des fournisseurs et du modèle de lettre au responsable financier.
• Réception puis envoi par le commissaire aux comptes des lettres établies sur papier à en-tête de la SA TPR.
• Réception des réponses par le commissaire aux comptes et relances éventuelles par TPR des fournisseurs qui n’ont
pas répondu, sur demande du commissaire aux comptes.
• Dépouillement et traitement des réponses par un réviseur.
• Contrôles complémentaires si le solde n’est pas confirmé : recherche de la cause du désaccord, décision qui de

l’entreprise ou du tiers a raison, correction éventuelle des comptes.
• Contrôles de substitution (procédures alternatives) en cas de non-réponse pour justifier le solde ou l’opération
faisant l’objet de la confirmation.
• Synthèse et conclusions.
6. Objectifs de l’assistance à l’inventaire physique

Le commissaire aux comptes assiste à la prise d’inventaire physique lorsqu’il estime que les stocks de l’entreprise
sont significatifs. Cette présence lui permet de collecter des éléments suffisants et appropriés sur l’existence et
l’état physique des stocks, de vérifier que les procédures définies par la direction pour l’enregistrement et le
contrôle des résultats des comptages sont appliquées et d’en apprécier la fiabilité.
7. Diligences mises en œuvre

Après avoir acquis une connaissance de la gestion des stocks de l’entreprise, dans le cadre de l’évaluation du
contrôle interne, M. Vares procède à la collecte et à l’évaluation des procédures et instructions de prise
d’inventaire auprès des dirigeants de TPR. Cela lui permet entre autres de planifier l’intervention du cabinet et de
préparer un programme de travail adapté.
Pendant l’inventaire, le réviseur contrôle la façon dont les procédures sont appliquées par les équipes de
comptage. Il effectue lui-même des comptages, qui seront rapprochés ultérieurement de l’inventaire définitif de
l’entreprise. Il choisit alors de préférence des articles de forte valeur. Il pourra également prendre copie de
certaines fiches de comptage pour comparaison ultérieure avec l’inventaire définitif et relever les informations
nécessaires au contrôle de la séparation des exercices (contrôle des aires de réception et de livraison).
8. Attitude du commissaire aux comptes

« L’incident du stock consigné » a pour origines une mauvaise délimitation des aires de stockage à inventorier, les
stocks n’appartenant pas à l’entreprise n’ayant pas été identifiés comme tels, et une imprécision des instructions
d’inventaire fournies au personnel.
M. Vares émettra des avis et conseils aux dirigeants en vue d’une amélioration des procédures et de leur trans-
mission aux équipes de comptage. Il s’assurera également que ces stocks, inventoriés par une équipe de
comptage, n’ont pas été repris dans les comptes de l’entreprise.
Si des expéditions ont lieu pendant l’inventaire, le réviseur doit en prendre connaissance et s’assurer que des
mesures ont été prises pour les identifier et, le cas échéant, les isoler des zones de comptage et les traiter de
manière appropriée (non prise en compte dans les comptages si la sortie de stock et le transfert de propriété ont
déjà eu lieu).
9. Diligences mises en œuvre par M. Vares et ses collaborateurs après l’inventaire

Après l’inventaire, M. Vares et ses collaborateurs vont contrôler la centralisation des quantités comptées en vue
de leur valorisation, en s’appuyant sur les sondages effectués et les informations relevées. M. Vares informera
ensuite la société TPR des corrections qui pourraient être nécessaires et formulera des avis et conseils.
La NEP 501 « Caractère probant des éléments collectés » traite des procédures à mettre en œuvre pour aboutir à
des conclusions, au titre notamment de l’inventaire physique des stocks.
10. Autres techniques pouvant être mises en œuvre par M. Vares

La NEP 500 « Caractère probant des éléments collectés » indique les différentes techniques à la disposition du
commissaire aux comptes. Il s’agit de :
- « l’inspection des enregistrements ou des documents, qui consiste à examiner des enregistrements ou des do-
cuments, soit internes soit externes, sous forme papier, sous forme électronique ou autres supports ;
- l’inspection des actifs corporels, qui correspond à un contrôle physique des actifs corporels ;
- l’observation physique, qui consiste à examiner la façon dont une procédure est exécutée au sein de l’entité ;
- la demande d’information, qui peut être adressée à des personnes internes ou externes à l’entité ;
- la demande de confirmation des tiers, qui consiste à obtenir de la part d’un tiers une déclaration directement
adressée au commissaire aux comptes concernant une ou plusieurs informations ;
- la vérification d’un calcul ;
- la ré-exécution de contrôles, qui porte sur des contrôles réalisés à l’origine par l’entité ;
- les procédures analytiques […] »

11. Démarche effectuée par M. Vares

Suite à cette fraude, M. Vares doit demander au représentant légal de la société une déclaration écrite par laquelle
ce dernier (extrait de la NEP 580 « Déclarations de la direction ») :
- déclare que des contrôles destinés à prévenir et détecter les erreurs et les fraudes ont été conçus et mis en
œuvre dans l’entité ;
- confirme avoir communiqué au commissaire aux comptes son appréciation sur le risque que les comptes puis-
sent comporter des anomalies significatives résultant de fraudes ;
- déclare qu’il a signalé au commissaire aux comptes toutes les fraudes avérées dont il a eu connaissance ou qu’il

a suspectées, et impliquant la direction, des employés ayant un rôle clé dans le dispositif de contrôle interne
ou d’autres personnes dès lors que la fraude est susceptible d’entraîner des anomalies significatives dans les
comptes ;
- déclare lui avoir signalé toutes les allégations de fraudes ayant un impact sur les comptes de l’entité et portées
à sa connaissance par des employés, anciens employés, analystes, régulateurs ou autres.
« Lorsque le représentant légal refuse de fournir ou de confirmer une ou plusieurs des déclarations écrites demandées par le
commissaire aux comptes, celui-ci s’enquiert auprès de lui des raisons de ce refus.
En fonction des réponses formulées, le commissaire aux comptes tire les conséquences éventuelles sur l’expression de son
opinion. » (NEP 580)

LECTRA
Travaux de fin de mission • Rapport du commissaire aux
comptes

1. Diligences à mettre en œuvre suite au changement comptable
Dans une telle situation, les diligences à mettre en œuvre sont encadrées par la NEP 730 « Changements
comptables ». Lorsque le commissaire aux comptes identifie un changement comptable, il apprécie sa justification.
S’il est significatif, il vérifie que sa traduction comptable est appropriée et que l’information fournie pour rétablir la
comparabilité des comptes est suffisante et complète. Lors d’un changement de méthode, il vérifie également que ce
changement est signalé dans le rapport de l’organe compétent à l’organe appelé à statuer sur les comptes.
Si ces éléments ne sont pas respectés, le commissaire aux comptes en tire les conséquences sur l’expression de
son opinion. Dans tous les cas, il formule une observation dans son rapport, dans un paragraphe distinct après
l’expression de l’opinion, pour attirer l’attention du lecteur des comptes sur une information donnée en annexe
(cf. question 3).
2. Travaux de fin de mission du commissaire aux comptes

Au cours de cette étape, le commissaire aux comptes fait une synthèse des conclusions et constats de ses travaux,
vérifie la cohérence des comptes annuels avec les diverses informations obtenues et s’assure qu’il dispose de tous
les éléments d’appréciation pour justifier ses décisions.
3. Structure du rapport sur les comptes annuels

Selon le point 18 de la NEP 700 révisée, outre le titre et l’indication de l’organe auquel il est destiné, le rapport
comprend deux parties nettement individualisées : l’opinion et le fondement de cette l’opinion.
Partie 1 : l’opinion
Elle inclut :
- l’origine de la désignation du commissaire aux comptes ;
- l’identité de la personne ou de l’entité dont les comptes sont certifiés ;
- la nature des comptes, annuels ou consolidés, qui font l’objet du rapport et sont joints à ce dernier ;
- la date de clôture et l’exercice auquel les comptes se rapportent ;
- les règles et méthodes comptables appliquées pour établir les comptes.
Partie 2 : le fondement de l’opinion

Elle comprend :
- une sous-partie relative au référentiel d’audit incluant les normes d’exercice professionnel conformément
auxquelles la mission a été accomplie ;
- une sous-partie attestant qu’il n’a pas été fourni de services autres que la certification des comptes interdits
visés au code de déontologie et que le commissaire aux comptes est resté indépendant vis-à-vis de l’entité
contrôlée au cours de sa mission ;
- le cas échéant, les motifs de la réserve, du refus ou de l’impossibilité de certifier les comptes ;
- le cas échéant, les incertitudes significatives liées à des événements ou à des circonstances susceptibles de
mettre en cause la continuité d’exploitation ;
- le cas échéant, les observations prévues par les textes légaux et réglementaires, ainsi que toute observation
utile ;
- la justification des appréciations ;
- dans le cas d’un rapport sur les comptes annuels, la vérification du rapport de gestion et des documents adres-
sés aux membres de l’organe appelé à statuer sur les comptes à l’occasion de la réunion de cet organe ;
- dans le cas d’un rapport sur les comptes consolidés, la vérification des informations relatives au groupe don-
nées dans le rapport de gestion ;
- le cas échéant, d’autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires ;
- le rappel des responsabilités des organes mentionnés à l’article L. 823-16 du code de commerce relatives aux
comptes ;
- le rappel des responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes incluant l’étendue de
la mission et une mention expliquant dans quelle mesure la certification des comptes a été considérée comme
permettant de déceler les irrégularités, notamment la fraude.
À la fin du rapport, figurent la date de celui-ci et la signature du commissaire aux comptes.
Paragraphe du rapport relatif au changement de méthode.

Il figurera dans la partie 2 du rapport dans les points relatifs aux observations prévues par les textes légaux et
réglementaires et aux justifications des appréciations. Il peut être formulé de la manière suivante :

Conformément aux dispositions de l’article L 123-17 du code de commerce, nous attirons votre attention sur le changement
de méthode comptable intervenu au cours de l’exercice, résultant de la constitution, pour la première fois en N, d’une
provision pour indemnités de départ à la retraite, selon les modalités exposées dans la note xx de l’annexe.
Dans le cadre de notre appréciation des principes comptables suivis par la société, nous avons été conduits à examiner la
régularité du changement de méthode comptable décrit dans la note xx de l’annexe et la présentation qui en a été faite afin
de rétablir la comparabilité des comptes. Nous avons par ailleurs obtenu les éléments probants recherchés sur le caractère
raisonnable de l’évaluation de la provision correspondante comptabilisée dans les comptes. Ceux-ci se fondent notamment
sur le résultat des travaux effectués par un actuaire indépendant.

4. Informations complémentaires du rapport sur les comptes annuels pour les EIP
Le rapport sur les comptes d’entités d’intérêt public comporte en outre les autres informations suivantes,
prévues par l’article 10 du règlement (UE) n° 537/2014 :
- il indique la date initiale de la désignation du commissaire aux comptes et la durée totale de sa mission sans in-
terruption, y compris les renouvellements précédents du commissaire aux comptes ;
- il confirme que l’opinion d’audit est cohérente avec le contenu du rapport complémentaire prévu au III de l’ar-
ticle L. 823-16 du code de commerce et destiné au comité spécialisé visé à l’article L. 823-19 du code de
commerce. Hormis cette exigence, le rapport sur les comptes ne contient pas de références au rapport
complémentaire destiné au comité spécialisé ;
- il indique les services, autres que la certification des comptes, qui ont été fournis par le commissaire aux
comptes à l’entité contrôlée et aux entités qu’elle contrôle au sens de l’article L. 233-3 du code de commerce,
et qui n’ont pas été communiqués dans le rapport de gestion ou l’annexe des comptes. Le commissaire aux
comptes ne fait pas usage du nom d’une autorité compétente, quelle qu’elle soit, d’une manière qui puisse in-
diquer ou laisser entendre que cette autorité approuve ou cautionne le rapport sur les comptes.
(Point 19 de la NEP 700 révisée).
Par ailleurs, dans les EIP, la justification des appréciations consiste en une description des risques d’anomalies
significatives les plus importants. Ces risques sont qualifiés de points clés de l’audit par la NEP 701 révisée.
5. Attitude de Mme Borger

Il s’agit ici d’un évènement postérieur à la clôture, pour lequel l’attitude à adopter est encadrée par la NEP 560
« Évènements postérieurs à la clôture de l’exercice ». Après la date de signature de son rapport, le commissaire
aux comptes ne met plus en œuvre de procédure d’audit pour identifier de tels évènements. Il vérifie que cet
évènement a donné lieu à un traitement comptable approprié ou à une information dans le rapport de l’organe
compétent à l’organe appelé à statuer sur les comptes. Si ce n’est pas le cas, il en évalue l’incidence sur son opinion
et la deuxième partie de son rapport, voire établit un nouveau rapport.
Le commissaire aux comptes s’enquiert également auprès de l’organe compétent de son intention de
communiquer une information sur cet événement à l’organe appelé à statuer sur les comptes. Si cela n’est pas
prévu, il rédige une communication pour l’organe appelé à statuer sur les comptes.

ELEKTRIC
Les conventions
PREMIÈRE PARTIE

1. Différents types de conventions et procédure légale à appliquer pour chacune des situations
Les situations décrites entrent dans le champ d’application des conventions prévues aux articles suivants du
Code de Commerce :
- articles L 223-19, L 223-20 et L 223-21 pour les SARL ;
- articles L 225-38 à L 225-43 pour les SA avec conseil d’administration ;
- article L 227-10 pour les SAS.
Opération n°1 : abandon de créance par la SA ELEKTRIC au bénéfice de la SA EUROTRANSFO

Ces deux sociétés anonymes ont un administrateur commun en la personne de M. Peter. De ce fait, l’article L 225-
38 s’applique et la convention doit être soumise à l’autorisation préalable du conseil d’administration dans
chacune des deux sociétés (convention dite « réglementée ») dans la mesure où cette convention ne porte pas sur
des opérations courantes et conclues à des conditions normales (art. L 225-39).
Dans chacune des deux sociétés, la procédure légale à appliquer est la suivante selon l’art. L 225-40 :
« L'intéressé est tenu d'informer le conseil, dès qu'il a connaissance d'une convention à laquelle l'article L. 225-38 est
applicable. Il ne peut prendre part au vote sur l'autorisation sollicitée.
Le président du conseil d'administration donne avis aux commissaires aux comptes, s'il en existe, de toutes les
conventions autorisées et conclues et soumet celles-ci à l'approbation de l'assemblée générale.
Les commissaires aux comptes ou, s'il n'en a pas été désigné, le président du conseil d'administration, présentent, sur ces
conventions, un rapport spécial à l'assemblée, qui statue sur ce rapport.
L'intéressé ne peut pas prendre part au vote et ses actions ne sont pas prises en compte pour le calcul du quorum et de la
majorité. »
L’article R 225-30 précise les délais d’information du commissaire aux comptes.
Opération n°2 : vente de produits finis par la SA ELEKTRIC à la SARL MATELEC

Dans la SA ELEKTRIC, cette opération n’entre pas dans le champ d’application de l’art. L 225-38 dans la mesure
où il n’existe pas de dirigeant(s) commun(s) aux deux sociétés et dans la mesure où la SARL MATELEC n’est pas
actionnaire disposant de plus de 10% des droits de vote.
Dans la SARL MATELEC, l’art. L 223-19 pourrait s’appliquer à cette opération s’agissant d’une convention inter-
venue entre la société et l’associé SA ELEKTRIC. Cependant, la vente par la SA ELEKTRIC de matériel électrique
aux conditions habituelles constitue, aux termes de l’art. L 223-20, une convention « portant sur des opérations
courantes et conclues à des conditions normales ». Dans ce cas, les dispositions de l’art. L 223-19 ne sont pas
applicables (convention dite « libre »).
Aucune procédure n’est donc à mettre en œuvre dans la SARL MATELEC.
Opération n°3 : demande de caution par M. Grosjean à la SA ELEKTRIC

M. Grosjean est administrateur, personne physique, de la SA ELEKTRIC. À ce titre, il lui est interdit de faire
cautionner par elle ses engagements envers les tiers. En effet, aux termes de l’art. L 225-43 :
« À peine de nullité de contrat il est interdit aux administrateurs autres que les personnes morales de contracter, sous
quelque forme que ce soit, des emprunts auprès de la société, de se faire consentir par elle un découvert, en compte
courant ou autrement, ainsi que de faire cautionner ou avaliser par elle leurs engagements envers les tiers ».
(Convention interdite.)
Opération n°4 : location par M. Colin d’un entrepôt à la SARL MATELEC

M. Colin est un associé de la SARL MATELEC. L’art. L 223-19, déjà évoqué au niveau de l’opération n°2, s’applique.
La procédure légale à mettre en œuvre est la suivante, selon l’art. L 223-19 :
« Le gérant ou, s’il en existe un, le commissaire aux comptes, présente à l’assemblée ou joint aux documents
communiqués aux associés en cas de consultation écrite, un rapport sur les conventions intervenues directement ou par
personne interposée entre la société et l’un de ses gérants ou associés. L’assemblée statue sur ce rapport. Le gérant ou
l’associé intéressé ne peut prendre part au vote et ses parts ne sont pas prises en compte pour le calcul du quorum et de la
majorité. »

Opération n°5 : vente par la SNC PETIT d’un véhicule à M. Petit, associé-gérant
Le régime des conventions ne s’applique pas aux sociétés en nom collectif.
Opération n°6 : vente par la SA ELEKTRIC de produits finis à prix coûtant à la SAS ELECTRON LIBRE
Pour la SA ELEKTRIC, cette opération entre dans le champ des conventions réglementées en vertu de l’article
L 225-38, s’agissant d’une convention conclue avec un de ses actionnaires disposant d’une fraction des droits de
vote supérieure à 10%. Ici, l’article L 225-39 ne s’applique pas, le lot de produits finis n’étant pas vendu à des
conditions normales.

Dans la SAS ELECTRON LIBRE, cette opération n’est pas une convention réglementée, l’article L 227-10 ne
visant pas les conventions intervenant entre la SAS et une entreprise non actionnaire de cette SAS.
2. Incidences sur le régime des conventions pour l’opération 2 dans le cas où MATELEC serait une SA
La SA ELEKTRIC est associée à 70 % dans le capital de la SA MATELEC et en conséquence elle contrôle cette
dernière. À ce titre, l’article L 225-38 pourrait s’appliquer chez MATELEC SA :
« Toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la société et son directeur général, l’un de
ses directeurs généraux délégués, l’un de ses administrateurs, l’un de ses actionnaires disposant d’une fraction des
droits de vote supérieure à 10% ou, s’il s’agit d’une société actionnaire, la société la contrôlant au sens de l’article L. 233-
3, doit être soumise à l’autorisation préalable du conseil d’administration.
Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes visées à l’alinéa précédent est indirectement intéressée.
Sont également soumises à autorisation préalable les conventions intervenant entre la société et une entreprise, si le
directeur général, l’un des directeurs généraux délégués ou l’un des administrateurs de la société est propriétaire,
associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance ou, de façon générale,
dirigeant de cette entreprise.
L’autorisation préalable du conseil d’administration est motivée en justifiant de l’intérêt de la convention pour la
société, notamment en précisant les conditions financières qui y sont attachées ».
Cependant, cette convention porte sur une opération courante, conclue à des conditions normales.
Conformément à l’article L 225-39, elle n’a pas à être soumise à l’autorisation préalable du conseil d’adminis-
tration prévue à l’article L 225-38.

UE 4 • Comptabilité et audit ELEKTRIC
DEUXIÈME PARTIE
1. Conséquences possibles du défaut d’autorisation - Attitude du commissaire aux comptes

Conséquences
Selon l’art. L 225-42 :
« Sans préjudice de la responsabilité de l’intéressé, les conventions visées à l’article L 225-38 et conclues sans
autorisation préalable du conseil d’administration peuvent être annulées si elles ont eu des conséquences dommageables

pour la société. [...] La nullité peut être couverte par un vote de l'assemblée générale intervenant sur rapport spécial des
commissaires aux comptes ou, s'il n'en a pas été désigné, du président du conseil d'administration exposant les circons-
tances en raison desquelles la procédure d'autorisation n'a pas été suivie. »
Attitude du commissaire aux comptes

Lorsque le commissaire aux comptes découvre une convention non autorisée, il demande aux dirigeants les
circonstances en raison desquelles la procédure d’autorisation n’a pas été suivie (doctrine de la CNCC sur les
conventions réglementées).
Le rapport spécial sur les conventions réglementées, qui répond aux prescriptions de l’art. L 225-42, doit
mentionner les circonstances en raison desquelles la procédure d’autorisation n’a pas été suivie65.
Le commissaire aux comptes fait état dans son rapport des explications fournies à cet égard par les dirigeants.
2. Personnes concernées par le régime des conventions

Le régime des conventions dans les SA à directoire et conseil de surveillance est réglé par les art. L 225-86 à L 225-
91.
Les personnes concernées par ce régime sont les membres du directoire et les membres du conseil de
surveillance.
3. Organe auquel la convention doit être soumise

La convention doit être soumise à l’autorisation préalable du conseil de surveillance.
4. Avis au commissaire aux comptes

Le président du conseil de surveillance avise le commissaire aux comptes de toutes les conventions autorisées.
5. Contenu du rapport conformément à l’article R 225-31 du Code de commerce – Rapport spécial

Le commissaire aux comptes fournit dans son rapport spécial les indications mentionnées à l’art. R 225-31, soit :
1° L’énumération des conventions et engagements soumis à l’approbation de l’assemblée générale ;
2° Le nom des administrateurs ou intéressés ;
3° Le nom du directeur général ou des directeurs généraux délégués intéressés ;
4° La désignation du ou des actionnaires intéressés disposant d’une fraction des droits de vote supérieure à
10% et, s’il s’agit d’une société actionnaire, de la société la contrôlant au sens de l’article L 233-3 ;
5° La nature et l’objet de ces conventions et engagements ;
6° Les modalités essentielles de ces conventions et engagements, notamment l’indication des prix ou tarifs
pratiqués, des ristournes et commissions consenties, des délais de paiement accordés, des intérêts stipulés,
des sûretés conférées, de la nature, du montant et des modalités d’octroi de chacun des avantages ou
indemnités mentionnés aux articles L. 225-22-1 et L. 225-42-1 et, le cas échéant, toutes autres indications
permettant aux actionnaires d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion des conventions et
engagements analysés ;
7° L’énumération des conventions et engagements conclus et autorisés au cours d’exercices antérieurs dont
l’exécution a été poursuivie au cours du dernier exercice et qui ont été examinés par le conseil d’adminis-
tration en application de l’article L. 225-40-1, ainsi que, le cas échéant, toutes indications permettant aux
actionnaires d’apprécier l’intérêt qui s’attache au maintien des conventions et engagements énumérés pour
la société, l’importance des fournitures livrées ou des prestations de service fournies et le montant des
sommes versées ou reçues au cours de l’exercice, en exécution de ces conventions et engagements.
Le contenu du rapport spécial est également défini dans les articles R 223-17 pour la SARL et R 225-58 pour les SA
avec directoire et conseil de surveillance.
Voir modèle de rapport spécial page suivante (selon la doctrine de la CNCC).
65
Ce rapport est supprimé pour les missions ALPE limitées à trois exercices (article L 823-12-1 du Code de commerce).

Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions réglementées

Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le ……………
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions
réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et
les modalités essentielles des conventions et engagements dont nous avons été avisé(s) ou que nous aurions découverts
à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence
d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R 225-31 du Code de commerce, d’apprécier l’intérêt
qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R 225-31 du Code
de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par
l’assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de
la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la
concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale
Description des conventions autorisées au cours de l’exercice.

Information à donner sur chaque convention (art. R 225-31 du Code de commerce).
Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale
En application de l’article L 225-40 du code de commerce, nous avons été informé(s) que l’exécution des conventions
suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de
l’exercice écoulé.
(Informations à donner sur chaque convention, pouvant être limitées aux indications nécessaires pour les identifier.)
Fait à ……………….. le ……………….
Signature
6. Conséquences du défaut d’approbation

Si l’assemblée désapprouve la convention, celle-ci produit néanmoins ses effets à l’égard des tiers, sauf
lorsqu’elles sont annulées dans le cas de fraude (art. L 225-41 al.1).
Cependant, « même en l’absence de fraude, les conséquences préjudiciables à la société, des conventions
désapprouvées peuvent être mises à la charge de l’intéressé et, éventuellement, des autres membres du conseil
d’administration » (art. L 225-41 al.2).

CHENOR
Patricia Gouttefarde & Fanny Zieglmeyer
Alerte, révélation et blanchiment

1. Situation financière de la société CHENOR et risque général lié
Suite au ralentissement de l’activité de la SA CHENOR (baisse du chiffre d’affaires de 60%), ses performances et
sa situation financière se sont fortement dégradées. Ainsi, son résultat d’exploitation et son résultat net, tous les
deux négatifs, sont respectivement plus de 9 fois et plus de 6 fois plus faibles qu’en N-1. Cette accumulation de
pertes a eu pour conséquence de rendre les capitaux propres de la société négatifs. On relève également des frais
financiers en hausse et des perspectives de licenciement.
Au vu de ces éléments, la pérennité de l’entreprise semble compromise. Il en résulte donc un risque concernant la
continuité de son exploitation.
2. Conséquences sur la mission d’audit et les travaux du commissaire aux comptes.

Face à une telle situation, Mme Vogler devra adapter ses travaux en mettant en œuvre les diligences prévues par la
NEP 570 Continuité d’exploitation66. En particulier, après avoir identifié des éléments susceptibles de remettre
en cause la continuité d’exploitation, elle devra :
- mettre en œuvre des procédures lui permettant de confirmer ou d’infirmer l’existence d’une incertitude sur
la continuité d’exploitation ;
- prendre connaissance, le cas échéant, de l’évaluation faite par la direction de la capacité de l’entité à pour-
suivre son exploitation ;
- apprécier la pertinence des actions envisagées par la direction ainsi que celle des hypothèses et de la période
retenues ;
- en l’absence d’évaluation formalisée de la direction, s’enquérir auprès d’elle des motifs justifiant l’établisse-
ment des comptes dans une perspective de continuité de l’exploitation.
Par ailleurs, le commissaire aux comptes s’assure qu’une information pertinente concernant le risque de non
continuité d’exploitation est fournie dans l’annexe des comptes annuels et formule une observation dans son
rapport pour attirer l’attention de l’utilisateur des comptes sur cette information. En l’absence d’une telle
information ou s’il juge l’information fournie non pertinente, il devra en tirer les conséquences nécessaires sur
l’expression de son opinion.
Enfin, les capitaux propres de la société sont devenus inférieurs à la moitié du capital social. Aussi, le commissaire
aux comptes doit-il veiller au respect par les dirigeants de l’article L 225-248 du Code de Commerce prévoyant :
- la consultation des associés en assemblée générale extraordinaire, à l’effet de décider s’il y a lieu à dissolution
anticipée de la société ;
- la publication de la résolution adoptée par l’AG ;
- la régularisation, le cas échéant, des capitaux propres dans les délais légaux.
Le non-respect de ces trois obligations constitue une irrégularité que le commissaire aux comptes doit signaler à
l’assemblée générale.
3. Refus de certification
Mme Vogler pourrait refuser de certifier les comptes N de la société CHENOR lorsque les comptes sont établis
dans une perspective de continuité d’exploitation, mais qu’elle estime que l’application par la direction du
principe de continuité d’exploitation est inappropriée (point 15 de la NEP 570 révisée).
De façon générale, le CAC refuse de certifier « pour désaccord » :
- lorsqu’il a détecté des anomalies significatives et que celles-ci n’ont pas été corrigées et que ;
- soit les incidences sur les comptes de ces anomalies ne peuvent être clairement circonscrites ;
- soit la formulation d’une réserve n’est pas suffisante pour permettre à l’utilisateur des comptes de fonder son
jugement en connaissance de cause.
Le CAC peut formuler une « impossibilité de certifier » lorsqu’il n’a pas pu mettre en œuvre toutes les procédures
nécessaires pour fonder son opinion ou lorsqu’il est dans l’impossibilité d’exprimer une opinion en raison de
multiples incertitudes, dont les incidences sur les comptes ne peuvent être clairement circonscrites (point 14 de
la NEP 700 révisée).
NB : « L’impossibilité de certifier » remplace le refus de certifier « pour limitation » et le refus de certifier « pour in-
certitudes » qui figuraient dans l’ancienne version de la norme 700.
66
Cette NEP a été révisée et la nouvelle version a été homologuée par arrêté du 26 mai 2017.

4. Mission particulière de Mme Vogler et de M. Estèphe

Mission de Mme Vogler
Dans la mesure où Mme Vogler estime que les faits relevés sont de nature à compromettre la continuité de l’ex-
ploitation, elle met en œuvre la procédure d’alerte en application de l’art. L 234-1 du Code de Commerce.
Mission de M. Estèphe
Contrairement au commissaire aux comptes, l’expert-comptable n’exerce pas son activité dans le cadre d’une
mission légale. Dans un cadre contractuel, le rôle de M. Estèphe sera de conseiller les dirigeants dans cette

situation difficile.
5. Ce que doit faire Mme Vogler dans un premier temps

Après avoir déclenché la procédure d’alerte, Mme Vogler doit, dans un premier temps, informer sans délai, par
lettre recommandée avec accusé de réception, le président du conseil d’administration (CA) des faits de nature à
compromettre la continuité de l’exploitation et demander à celui-ci de lui donner, par lettre recommandée avec
demande d’avis de réception, dans le délai de 15 jours, son analyse de la situation et, le cas échéant, les mesures
envisagées.
6. Réaction attendue de Mme Vogler

Suite à la réponse jugée non satisfaisante du président du CA, Mme Vogler demande dans les 8 jours à ce dernier,
par lettre recommandée avec accusé de réception, de faire délibérer le CA sur les faits relevés. La convocation du
CA doit s’effectuer dans les 8 jours de la réception de la lettre du commissaire aux comptes. Par ailleurs et sans
délai, le commissaire aux comptes transmet au président du tribunal de commerce une copie de l’invitation au
président du CA.
! Remarque : il en serait de même en l’absence de réponse du président du CA.
7. Ce que doit maintenant faire Mme Vogler

En l’absence de délibération du CA, Mme Vogler établit un rapport spécial (« rapport spécial d’alerte ») et invite le
président du CA à faire délibérer une assemblée sur les faits relevés.
! Remarque : la procédure serait identique si, en dépit des décisions prises par le CA, la continuité de l’ex-
ploitation restait compromise.
8. Cas dans lequel Mme Vogler serait amenée à poursuivre la procédure jusqu’à son terme
Elle sera amenée à le faire uniquement si les décisions prises par l’assemblée ne permettent pas d’assurer la
continuité de l’exploitation. Mme Vogler informera alors sans délai le président du tribunal de commerce.
9. Schéma récapitulatif de la procédure d’alerte dans le cas de la société anonyme
Acteurs concernés
Président du CA ou du
Commissaire aux comptes CA ou CS AG
Directoire
Communication au président du CA ou Réponse dans les 15 jours
du directoire sur les faits de nature à de la réception lettre R/AR.
Étape 1 compromettre la continuité de l’ex-
ploitation, sans délai, lettre R/AR.
À défaut de réponse ou si la réponse ne Convocation du CA ou du Délibération du CA ou du CS
permet pas d’être assuré de la CS et du CAC dans les 8 dans les 15 jours suivant la
continuité de l’exploitation, invitation jours de la réception de la réception de la lettre.
par lettre R/AR dans les 8 jours, au lettre du CAC. Communication de la
président du CA ou du directoire à faire délibération au président du
Étape 2 délibérer le CA ou le CS sur les faits tribunal de commerce, au
relevés. CAC, au CE ou à défaut aux
Transmission sans délai d’une copie de délégués du personnel par
l’invitation au président du tribunal de lettre R/AR, dans les 8 jours
commerce. de la réunion.

UE 4 • Comptabilité et audit CHENOR
Acteurs concernés
Président du CA ou du
Commissaire aux comptes CA ou CS AG
Directoire

À défaut de réponse par le président Communication du rapport Réunion au
du CA ou du directoire ou si la spécial du CAC dans les 8 plus tard
continuité de l’exploitation demeure jours de sa réception au CE dans le
compromise, invitation envoyée au ou à défaut aux délégués mois
président du CA ou du directoire afin du personnel. suivant la
de faire délibérer une assemblée sur Convocation de l’assem- date de
les faits relevés, par lettre R/AR dans blée, dans les 8 jours de notification
les 15 jours de la réception de la l’invitation faite par le CAC. par le CAC.
Étape 3 délibération (ou de l’expiration du délai
imparti).
L’invitation est accompagnée d’un
rapport spécial.
Si carence du CA ou du directoire,
convocation de l’AG dans les 8 jours à
compter de l’expiration du délai
imparti.
Si en dépit des décisions prises la
continuité de l’exploitation demeure
compromise, information au président
Étape 4
du tribunal de commerce des
démarches entreprises et des résultats
obtenus, par lettre R/A, sans délai.
10. Responsabilités du commissaire aux comptes qui s’abstiendrait de déclencher la procédure

d’alerte
En l’absence de dispositions pénales, le commissaire aux comptes ne saurait engager sa responsabilité pénale
dans le cas où il ne déclencherait pas la procédure d’alerte alors que celle-ci s’imposerait. Par contre, sa
responsabilité civile pourrait être engagée.
Sa responsabilité disciplinaire peut également être engagée s’il ne respecte pas les obligations prévues par les
textes légaux et réglementaires dans le cadre de la procédure d’alerte.
11. Attitude de Mme Vogler

Face aux irrégularités comptables constatées, Mme Vogler peut demander au CA la rectification des comptes et la
tenue d’un nouveau conseil en vue d’arrêter de nouveaux comptes annuels. En effet, à ce stade, le délit prévu à
l’article L 242-6 al. 2 du Code de commerce n’est pas constitué.
12. Conséquences pour le rapport établi par Mme Vogler

Dans la première partie de son rapport sur les comptes annuels de la SA CHENOR (expression de l’opinion), Mme
Vogler exprimera un refus de certifier les comptes. Dans la deuxième partie de son rapport (fondement de son
opinion), elle indiquera les motifs de son refus de certifier les comptes, en l’espèce les irrégularités commises.
13. Ce que doit faire Mme Vogler à l’issue de l’assemblée générale

Le délit de présentation de comptes annuels ne donnant pas une image fidèle du résultat, des opérations de
l’exercice, de la situation financière et du patrimoine, est constitué à l’issue de l’assemblée générale. Mme Vogler,
selon l’article L 823-12 du Code de commerce, sera alors tenue de révéler au procureur de la République les faits
délictueux dont elle a eu connaissance dans l’exercice de sa mission. Le défaut d’une telle révélation serait
constitutif du délit de non-révélation de faits délictueux.
14. Vigilance particulière de Mme Vogler face à cette situation

En application de l’article L 823-12 du Code de commerce et de la NEP 9605, définissant les obligations du
commissaire aux comptes relatives à la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme,
Mme Vogler doit, avant d’accepter un mandat et tout au long de sa mission, faire preuve de vigilance :
- à l’égard de l’entité et du bénéficiaire effectif de la mission, en recueillant tout élément d’information perti-
nent et en vérifiant leur identité ;

- à l’égard des opérations réalisées, en vérifiant leur cohérence et en effectuant un examen renforcé lorsque ces
opérations sont particulièrement complexes ou d’un montant inhabituellement élevé ou ne paraissent pas
avoir de justification économique ou d’objet licite ; elle se renseigne alors sur l’origine et la destination des
fonds, ainsi que sur l’objet de l’opération et l’identité de la personne qui en bénéficie.
15. Attitude du commissaire aux comptes

Le commissaire aux comptes déclare à TRACFIN67 :
- les opérations portant sur des sommes dont il sait, soupçonne ou a de bonnes raisons de soupçonner qu’elles

proviennent d’une infraction, hors fraude fiscale, passible d’une peine privative de liberté supérieure à un an
ou participent au financement du terrorisme ;
- les sommes ou opérations dont il sait, soupçonne ou a de bonnes raisons de soupçonner qu’elles proviennent
d’une fraude fiscale, uniquement lorsqu’il est en présence d’au moins un critère défini par le décret n° 2009-
874 du 16 juillet 2009.
Cette déclaration est effectuée par le ou les signataires du rapport sur les comptes, et peut être écrite ou orale.
Dans ce dernier cas, elle est recueillie par TRACFIN en présence du déclarant et est accompagnée de la remise de
toute pièce ou document justificatif venant à son appui.
16. Avertissement de l’entité contrôlée de la démarche du commissaire aux comptes

Selon la NEP 9605, la déclaration à TRACFIN est confidentielle et ne doit pas figurer dans le dossier du
commissaire aux comptes. Il lui est donc interdit, sous peine de sanctions, de porter à la connaissance de l’entité
ou de tiers l’existence et le contenu de sa déclaration, à l’exception du H3C.
17. Attitude du commissaire aux comptes vis-à-vis du procureur de la République

Si le commissaire aux comptes a connaissance d’opérations dont il sait qu’elles constituent du blanchiment, il
procède à une déclaration à TRACFIN et révèle concomitamment les faits délictueux au procureur de la
République, en application du deuxième alinéa de l’article L. 823-12 du code de commerce (NEP 9605, § 27).
Si le commissaire aux comptes n’a que des soupçons de blanchiment, il procède uniquement à la déclaration à
TRACFIN. En effet, à ce stade, le commissaire aux comptes ne sait pas si ses soupçons sont fondés car il ne dispose
pas d’élément tangible. Les soupçons ne constituent pas des faits délictueux au sens de l’article L. 823-12,
deuxième alinéa, du code de commerce ou des irrégularités au sens des articles L. 823-12, premier alinéa, et L. 823-
16 (3°) du même code (NEP 9605, § 28).
18. Mesures devant être prises par le commissaire aux comptes

Dans sa séance du 14 janvier 2010, le Haut Conseil du commissariat aux comptes a pris une décision sur la
question. Cette décision est annexée à la NEP 9605. Elle prévoit notamment :
- la mise en œuvre, au sein du cabinet, de systèmes d’évaluation et de gestion des risques de blanchiment de ca-
pitaux et de financement du terrorisme, sous la responsabilité d’un ou plusieurs membres de la direction ;
- l’élaboration et la mise à jour d’une classification des risques, en fonction des caractéristiques de l’entité, no-
tamment ses activités, leur localisation, la forme juridique et la taille de l’entité ;
- l’élaboration de procédures relatives à l’évaluation des risques de blanchiment et de financement du terro-
risme, la mise en œuvre des vigilances nécessaires et le respect des obligations légales ;
- la prise en compte de ces risques lors du recrutement et la formation des collaborateurs.
ISBN : 978-2-35765-849-3
Imprimé en France en août 2019 par Impremium, Marseille

Dépôt légal : août 2019
67
TRACFIN : acronyme de « Traitement du renseignement et action contre les circuits financiers clandestins » est un service de renseignement rattaché
au Ministère des finances et des comptes publics. Site à consulter : https://www.economie.gouv.fr/tracfin/accueil-tracfin.

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Patricia GOUTTEFARDE Fanny ZIEGELMEYER

CHEZ LE MÊME ÉDITEUR

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DANGER ! LE PHOTOCOPILLAGE TUE LE LIVRE

CORRESPONDANCE RÉFÉRENTIEL / CAS

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2. Normes internationales (40 heures)

3. Comptes de groupe (60 heures)

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COLLECTION DSCG UE 4 • Comptabilité et audit

3.2 Processus d’élaboration des comptes de groupe

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3.3 Documents de synthèse des groupes

4. Audit (50 heures)

4.2 Principes fondamentaux de comportement des CAC et des EC

4 Éditions Corroy • 4 r ue de Villar s, 42000 Saint-Étienne • 04 77 79 92 46 • infos@editions-corroy.fr

4.3 La démarche générale d’audit

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6 Éditions Corroy • 4 r ue de Villar s, 42000 Saint-Étienne • 04 77 79 92 46 • infos@editions-corroy.fr

TABLE DES MATIÈRES

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Thème 2 : Normes internationales

Thème 3 : Comptes de groupe

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COLLECTION DCG UE 4 • Comptabilité et audit

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Thème 4 : Audit

8 Éditions Corroy • 4 r ue de Villar s, 42000 Saint-Étienne • 04 77 79 92 46 • infos@editions-corroy.fr

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2. Évaluation des sociétés Hydroklein et Nettéco

Capitaux propres 570 000

Valeur mathématique intrinsèque de l’action Nettéco : 590 000/4 000 = 147,50 €.

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3. Parité d’échange des actions Hydroklein contre des actions Nettéco

Nombre d’actions Hydroklein à créer dans le cadre de la fusion-renonciation

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UE 4 • Comptabilité et audit HYDROKLEIN-NETTÉCO

Opération à l’endroit Valeur réelle Valeur comptable

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5. Soulte éventuellement nécessaire - Condition à respecter

6. Montant de l’augmentation de capital - Montant de la prime de fusion (à décomposer en véritable

! Remarque : il s’agit ici d’un « vrai mali» de fusion.

7. Enregistrements comptables nécessaires chez Nettéco puis chez Hydroklein

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COLLECTION DSCG UE 4 • Comptabilité et audit

À la suite de ces écritures, le bilan de la société Nettéco s’établit de la manière suivante :

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Écritures chez Hydroklein

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2. Tableau synthétique de comparaison entre la fusion simplifiée et la TUP

Déterminants Fusion simpliﬁée TUP

3. Valeur d’apport à retenir

4. Vérification de l’existence et analyse du mali

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