Travaux Dirigés (TD n°5) 2ème Année

Filière : Tronc Commun S3 (Semestre 3)

Matière : Analyse et Diagnostic Financiers
Date : 08 décembre 2020
Pr. A. EL AMRI - Pr. A. EL KHAMLICHI – Pr. N. BIKHZAZEN Année Universitaire : 2020 - 2021

1) Présentation du bilan fonctionnel de l’entreprise au 31/12/N

Actif Passif
Montant Montant
ACTIF IMMOBILISE 567 200 FINANCEMENT PERMANENT 593 900
ACTIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE) 322 200 PASSIF CIRCULANT (HORS TRESORERIE) 302 000
Exploitation 303 800 Exploitation 212 000
Hors exploitation 18 400 Hors exploitation 90 000
TRESORERIE 6 500 TRESORERIE
TOTAL 895 900 TOTAL 895 900

Comlément : l’optique fonctionnelle qui considére l’entreprise comme une portefuille globale d’emplois et de ressources, le
calassement des différents postes est alors effectué selon leurs fonctions qui correspondent aux trois cycles :
Investissement, financement et exploitation. C’est l’optique proviligiée par le Plan Comptable Marocain. En effet, alors que le
bilan fonctionnel (bilan comptable retraité selon l’approche fonctionnelle) est établi dans une optique de continuité
d’exploitation, le bilan financier (bilan comptable retraité selon l’approche financière) est établi dans une optique de
liquidation de l’entreprise . Il faut signaler que les logiques de chaque approche ne sont pas exclusives l’une de l’autre
mais sont plutôt complémentaires. L’approche fonctionelle selon laquelle il faut procéder à des reclassements et des
modifications pour obtenir un véritable bilan fonctionnel à partir du bilan comptable (fonctionnel) du Plan Comptable
Marocain.

Le bilan fonctionnel permet d’apprécier la structure financière de l’entreprise, dans une optique de continuité de l’activité ;
d’évaluer les besoins financiers stables et circulants et le type de ressources dont dispose l’entreprise ; de déterminer
l’équilibre financier en comparant les différentes masses du bilan classées par fonctions et en observant le degré de
couverture des emplois par les ressources ; de calculer la marge de sécurité financière de l’entreprise et de détecter le
risque de défaillance.

N.B. : Le bilan fonctionnel est établi avant répartition des résultats et en valeurs brutes.