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PRÉSENTATION DU PROJET
L’investissement, objet de la présente étude technico-économique, porte sur la
réalisation d’une ferme bovine de production de lait par Monsieur BENDALI
promoteur du projet.
Cet investissement situé à Aîn Arnat dans la wilaya de Sétif vise, sur une période
de 3 années, l’installation de 200 vaches laitières qui produiront jusqu’à 1.9
millions de litres de lait annuellement ainsi que des veaux & génisses qui seront
également vendus.
Le projet est implanté sur un terrain de 15812.5 m² sur lequel sont en cours de
construction deux (04) bâtiments de respectivement 1409.9 m² , 1242.9 m², 966
m² et 528 m² devant abriter le logement du bétail (étables) pouvant abriter
jusqu’à 256 vaches.
ÉTUDE DU MARCHÉ
L’importation,
La production locale.
Pour ce qui est de l’offre locale de lait de vache, la production locale est telle
qu’indiquée ci-après :
Données statistiques de la F.A.O (FAOSTATS)
Production de lait
Vaches laitières production lait frais Têtes 1 086 000 1 107 800 1 066 625 1 073 709 940 729 Données officielles
Lait entier frais de vache Tonnes 3 548 825 2 932 000 2 818 000 2 666 000 2 497 137 Données officielles
Rendement par vache (an) Tonnes/tête 3,268 2,647 2,642 2,483 2,654 Calcul
Rendement par vache (par jour) kg/jour 10,714 8,678 8,662 8,141 8,703 base 305 jours de traite
Rendement par vache (par jour) litre/jour 10,422 8,441 8,426 7,919 8,466 Densité lait = 1,028
L’offre globale de lait est pour les années dont les données sont disponibles :
TOTAL 7 037 988 6 303 999 6 049 864 6 644 154 6 626 837
(Tonnes)
TOTAL 218 469 220 211 227 202 214 357 204 890
3. Conclusion :
Il ressort de ces chiffres sur l’offre de lait et de viande bovine que la ferme
bovine projetée n’aura pas de problème de débouchés pour écouler le lait, les
veaux ou génisses produits.
Par ailleurs avec une production annuelle pouvant aller jusqu’à 1.9 millions de
litres de lait, c’est autant de litres qui ne seront pas importés.
ÉTUDE TECHNIQUE
Compte tenu des objectifs visés par l’entreprise et de la taille du projet arrêtée,
les caractéristiques techniques du projet sont telles qu’exposées dans cette
partie.
Ces caractéristiques ont été arrêtés après une multitude de simulations quant
à:
la taille de l’investissement,
Le nombre de vaches laitières,
Le rendement laitier et le type de race à acquérir,
La ration alimentaire quotidienne,
Les moyens de financement envisagés.
Année 1 :
o Mois 1 : acquisition du 1er lot de 50 génisses pleines,
o Mois 5 : Acquisition du 2ème lot de 50 génisses pleines,
Année 2 : acquisition de 100 génisses pleines.
2. PRODUITS ET CAPACITÉS :
lait litre 762 500 1 586 000 1 976 400 2 049 600 2 342 400
veau unité 50 100 120 120 120
génisse unité 50 100 120 120 120
Rappel : Le choix des objectifs de production a été dicté par des raisons
économiques comme nous le verrons dans l’étude financière.
3. DETAIL DE L’INVESTISSEMENT
3.1. Terrain :
Il s’agit d’un terrain d’une superficie de de 15812.5 m² situé dans la commune d’Aïn Arnat –
Wilaya de Sétif disposant d’un puits et de forme allongée comme l’indique le lay-out ainsi
que la photo ci-après :
Le terrain est implanté à proximité de la route nationale et Le terrain est clôturé par un mur
d’enceinte.
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Ferme bovine BENDALAIT
Elles seront implantées dans les bâtiments A,B et C en charpente métallique en cours
d’achèvement dont les dimensions sont :
Le lay out définitif sera arrêté après réception de l’offre définitive des équipements mais
nous indiquons dans le schéma suivant les dimensions indicatives ainsi que les normes
utilisées pour les calculs.
28,85 m
16,85 m 7m
génisses
10 m
Bureau
Profondeur fosse : 102 cm +/- 5 cm 4mx 4m 4mx 3m
Salle des
machines
4,2 m 12,65 m 8m 6m
La synthèse des données est reprise dans le tableau suivant par local :
Local Longueur (m) largeur (m) Surface (m²) Base de calcul /norme
Bureau 4 4 16
Couloir 10
Ce bâtiment sera implanté en bout
Bâtiment technique 30,85 10 308,5
du bâtiment A
La salle de traite aura une fosse de 10,65 m de long, 2.5 m de large et 102 cm de
profondeur.
3.2.5. Le bétail
Comme indiqué précédemment, les génisses pleines de race Montbéliarde seront acquises
au rythme suivant :
4. EFFECTIFS NÉCESSAIRES
L’effectif nécessaire ainsi que le niveau de formation souhaité sont tels que repris dans le
tableau ci-dessous. Sont indiqués également les salaires de base de chaque poste qui
serviront au calcul des frais de personnel.
EFFECTIF TOTAL 11 11 11 11 11
La paille de couchage,
Les intrants alimentaires : Foin, ensilage de maïs, luzerne, compléments
alimentaires, CMV, Orge, avoine, autres.
L’eau.
Les intrants sont très fluctuants au plan du prix et les rations quotidiennes sont souvent
modifiées en fonction de la disponibilité et du prix des intrants qui augmentent (ou
baissent) au gré du marché.
Nous indiquons dans ce qui suit, les consommations en quantité à titre indicatif pour un
cheptel de 200 vaches laitières.
Compte tenu de la cherté des intrants de production (paille et alimentation), nous avons basé
les calculs sur une quantité de 1 kg par m² soit 6 kg de paille par jour et par vache laitière soit
un total annuel de paille de 1.82 tonnes.
Les besoins annuels déterminés sur cette base pour 200 vaches laitières sont de 438 tonnes
de paille pour le couchage.
Pour les besoins de l’étude nous avons pris une ration standard correspondant au stade de
lactation soit 54 kg/ jour et 19.71 tonnes / an.
Dans le détail les rations quotidienne et annuelle d’une vache laitière sont telles que reprises
dans le tableau 1 ci-après.
Sur la base de ces rations individuelles nous avons élaboré les prévisions de consommation
de ces aliments correspondant au programme prévisionnel de production arrêté. Ces
données sont reprises dans le tableau 2.
Nous avons tenu compte également des veaux et des génisses que l’on garde 30 jours avant
vente qu’il s’agit d’alimenter.
365
Achats de matières premières (TOTAL) Unité 1 774 3 548 5 322 5 322 5 322
Foin T 89 177 266 266 266
Ensilage de maïs T 650 1 301 1 951 1 951 1 951
Ensilage d'avoine T 621 1 242 1 863 1 863 1 863
Luzerne T 30 59 89 89 89
Aliments composés (aliments bétail) T 148 296 443 443 443
Paille T 59 118 177 177 177
Paille (couchage) T 177 355 532 532 532
Remarque : les besoins en aliments peuvent être satisfaits par l’achat ou l’alimentation
éventuelle à partir de parcelle de pâturage.
Une vache laitière peut consommer jusqu’à 150 litres par jour en 7 à 12 prises quotidiennes
soit pour un animal : 54.75 m³/an.
La ferme a également besoin d’eaux de lavage pour la salle de traite et les étables et d’eau
pour la consommation humaine du personnel.
Eaux de lavage : 12 000 litres par jour pour le lavage des pis, salle de traite et
étables soit l’équivalent de 40 litres par bête,
Eaux pour le personnel : 80 litres/jour et par personne.
A noter : la consommation devrait être assurée par le puits présent sur le terrain. Cependant nous avons considéré
dans l’étude financière que l’eau proviendra du réseau public.
La consommation électrique sera fournie par un poste transformateur de 400 KVA et les
équipements consommateurs sont principalement ceux de la laiterie et de nettoyage des
étables. La puissance des équipements installée est estimée en 200 KW avec un
fonctionnement alterné et maximal de 6 h/jour (principalement la traite).
En ce qui concerne le carburant (diésel), il est utilisé par les tracteurs. Sont prévus deux
tracteurs de puissance :
indices_performance_energétique__tracteurs_décembre2015.pdf
Nous prendrons en considération une utilisation moyenne de 2 heures par jour pour le
tracteur de 84 CV (pour les travaux agricoles proprement dits et de 3 h /jour pour le
tracteur de 45 CV (travaux de manutention paille, fumier…).
Calcul de l’électricité :
ÉTUDE FINANCIÉRE
1. COUTS DE L’INVESTISSEMENT
Les couts d’investissements ont été estimés sur la base des hypothèses suivantes :
Synthèse :
1.1. Le terrain
Le terrain est la propriété du promoteur.
1.3. Equipements
Les équipements seront acquis à la première année pour éviter des problèmes avec les
vaches pour faire simple pour ne pas déranger les vaches.
Le fonds de roulement est calculé sur la base de trois mois de charges d’approvisionnement
et autres consommations & services
2. FINANCEMENT DE L’INVESTISSEMENT
Le promoteur envisage de solliciter des fonds auprès d’associés intéressés pour la
couverture de dépenses à hauteur de 48.59% du montant de l’investissement comme
indiqué dans le tableau ci-après :
3. EXPLOITATION DE LA FERME
Cette partie concernant l’exploitation de la ferme a été élaborée après plusieurs simulations
de calcul de la rentabilité du projet.
Au terme de ces simulations nous avons retenu les hypothèses de calcul suivantes telles
qu’identifiées dans le paramétrage suivant :
Nouritures+eau veaux 30
Nouritures+genisses 30
85 000,00
Prix de vente veaux
DZD
85 000,00
Prix de vente génisses
DZD
65 000,00
Subvention génisses
DZD
Prix du lait 55,00 DZD
3.1.1. Prix:
S’agissant de prix règlementé, il n’y aura pas d’actualisation annuelle ; les prix des produits arrêtés pour cette étude sont :
Lait DA 55
Veau DA 85 000
Génisse DA 85 000
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Ferme bovine BENDALAIT
Chiffre d'affaire
Produit
unité
de mesure P.V unitaire 2022 2023 2024 2025 2026
Lait DA 55 41 937 500 87 230 000 108 702 000 112 728 000 128 832 000
Veaux DA 85 000 4 250 000 8 500 000 10 200 000 10 200 000 10 200 000
Génisses DA 85 000 4 250 000 8 500 000 10 200 000 10 200 000 10 200 000
Production total DA 50 437 500 104 230 000 129 102 000 133 128 000 149 232 000
Subvention au litre DA 14 10 675 000 22 204 000 27 669 600 28 694 400 32 793 600
Subvention génisses DA 65 000 3 250 000 6 500 000 7 800 000 7 800 000 7 800 000
3.2. Charges prévisionnelles : (calculées au cout unitaire 2022 et actualisées au taux de 3 %/an pour
l’extension).
3.2.1. Consommations matières premières : (aliments & paille)
3.2.2.
Electricité 4,18 1 830 402 1 885 314 1 941 873 2 000 130 2 060 134
Carburants 29,01 550 610 567 128 584 142 601 666 619 716
Eau 40,95 370 254 568 128 777 541 800 867 824 893
TOTAL 2 751 265 3 020 570 3 303 556 3 402 663 3 504 743
3.2.3 Services
Entretien & réparation Forfait 300 000 309 000 318 270 327 818 337 653
TOTAL 350 000 360 500 371 315 382 454 393 928
Le calcul des frais de personnel a été fait en tenant compte des salaires de base figurant dans l’étude technique.
Ingenieur agronome 840 000 DZD 865 200 DZD 891 156 DZD 917 891 DZD 945 427 DZD
Ouvrier d'élevage 2 100 000 DZD 2 163 000 DZD 2 227 890 DZD 2 294 727 DZD 2 363 569 DZD
Comptable 540 000 DZD 556 200 DZD 572 886 DZD 590 073 DZD 607 775 DZD
Gardien 600 000 DZD 618 000 DZD 636 540 DZD 655 636 DZD 675 305 DZD
Vétérinaire 840 000 DZD 865 200 DZD 891 156 DZD 917 891 DZD 945 427 DZD
Montant total des salaires 5 880 000 DZD 6 056 400 DZD 6 238 092 DZD 6 425 235 DZD 6 617 992 DZD
Charges sociales 1 528 800 DZD 1 574 664 DZD 1 621 904 DZD 1 670 561 DZD 1 720 678 DZD
Frais du personnel 7 408 800 DZD 7 631 064 DZD 7 859 996 DZD 8 095 796 DZD 8 338 670 DZD
Cette activité étant fortement subventionné mais nous avons calculé l’IBS dû après la 3ème année d’activité au taux de 19%.
3.2.6 Amortissements
Pour cette rubrique , nous avons appliqué l’amortissement progressif, option qui peut être demandée auprès de l’institution
fiscale. C’est une option qui nous permet d’amortir le plus au moment où la ferme « tourne à plein régime » c’est-à-dire
quand le cheptel atteint 240 vaches laitières et le rendement par vache peut atteindre 32 litres/jour.
L’application de l’amortissement linéaire est source de déficit la première voire la deuxième année.
Les coefficients appliqués pour l’amortissement progressif figurent en annexe de cette étude.
Les équipements et le cheptel acquis commencent à être amortis l’année de leur réception.
Désignation
Calcul des amortissements
Montant de
l'investissement 2022 2023 2024 2025 2026
Génie civil et bâtiments 185 570 000,00 DZD 890 732 1 762 915 2 653 651 3 525 830 4 416 566
Equipement de production 66 500 000,00 DZD 1 210 300 2 420 600 3 624 250 4 834 550 6 044 850
Autres dépenses d'investissement 1 44 000 000,00 DZD 1 223 200 2 446 400 3 665 200 4 888 400 6 111 600
Autres dépenses d'investissement 2 44 000 000,00 DZD 1 223 200 2 446 400 3 665 200 4 888 400
Total investissements 340 070 000,00 DZD 3324232 7 853 115 12 389 501 16 913 980 21 461 416
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Ferme bovine BENDALAIT
Capital émis 201 563 750 201 563 750 201 563 750 201 563 750 201 563 750
Apport des associés 190 505 774 190 505 774 190 505 774 190 505 774 190 505 774
Ecart de réevaluation
Primes et réserves- Réserves
Consolidées
Résultat net- RN - 13 478 203 38 301 251 47 379 117 36 563 281
Autres capitaux propres- report
- 13 478 203 51 779 454 99 158 571
à nouveau
Part de la société consolidante
(1)
CAPITAUX PROPRES 392 069 524 405 547 727 443 848 978 491 228 095 527 791 376
PASSIFS NON-COURANTS
Emprunts et dettes financières
impôt différé passif
Autres dettes non courantes
Provisions et produits constatés
d'avance
PASSIF NON-COURANT - - - - -
PASSIFS COURNATS
Fournisseurs et comptes
2 293 390 90 564 700 75 993 421 28 726 810 4 349 407
rattachés
Impôts
Autres dettes
Trésorerie passif
PASSIF COURANT 2 293 390 90 564 700 75 993 421 28 726 810 4 349 407
TOTAL PASSIF 394 362 914 496 112 427 519 842 399 519 954 905 532 140 783
Rang 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Génie civil & Bâtiments 20,00 0,0048 0,0095 0,0143 0,0190 0,0238 0,0286 0,0333 0,0381 0,0429 0,0476 0,0524 0,0571 0,0619 0,0667 0,0714 0,0762 0,0810 0,0857 0,0905 0,0952 1,0000
Equipements de production 10,00 0,0182 0,0364 0,0545 0,0727 0,0909 0,1091 0,1273 0,1455 0,1636 0,1818 1,0000
Autres dépenses d'investissement 8,00 0,0278 0,0556 0,0833 0,1111 0,1389 0,1667 0,1944 0,2222 1,0000
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