Business Plan.

Projet d’élevage des vaches laitières

Sommaire

1.Synthèse du projet
d’élevage………………………..……….…...…3
1.1. Présentation du projet………………………...…………...….………3
1.2. Production et Marché………………………......……….........………3
1.3. Moyens financiers nécessaires au projet…………..........………..…..3
1.4. Performance financière du projet………………………….…………4
2.Description du
projet…………………...………..…..5
2.1. Présentation du projet…………………….………..….….….……….5
2.2.Objectif…………………………………...……......………….………5
2.3. Facteurs de succès…………………………...………….…….…..….5
3.Presentation du
Promoteur……………..……..…...…………...…...6
4.Analyse stratégique du
Marché…………………...…...................…7
4.1. Marché………………………………………...….….………...……..7
a) Caractéristiques de l'industrie laitière……………………………...…….....……….8
b) Circuits de collecte……………………………………………………..…....………8
c) Transformation…………………………………………………..……………..……8
d) Distribution et consommation………………………………………….........………9
4.2. Analyse de la concurrence…………………….……..….........…...….9
4.3. Analyse S.W.O.T………………………………...…………...………9
5.Etude
technique………………………………...…...………...…...11
5.1. Le mode de conduite…………………………..……............………11
a) L’alimentation………………………………………………...................……..….11
b) La reproduction…………………………………………….……….……...………12
c) Prophylaxie sanitaire…………………………………………..……………...……12
5.2. Paramètres techniques…………………….…………..……….……12
5.3. Structure de l'unité zootechnique.………………………..…………13
5.4. Les ateliers de production…………………………………...………15
5.5. Les constructions…………………………………..…….....……….15
5.6. Terrain agricole…………………………………………..….……...15
6. Étude
financière……………………………………...........…..…..17
6.1. Investissement……………………………………………..….……..17
6.2. Financement………………………………………………….….…..17
6.3. Chiffre d'affaires…………………………………….…………...…..17
6.4. Charges d'exploitation prévisionnelles…………………….…….…..18
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6.5. Dotation aux amortissements………………………...……....…...…19

6.6. Compte de résultat prévisionnel……………………………..……....19
6.7. Marge Brute et Marge Nette…………………………………...…….20
6.8. Performance financière…………………………...…...……………..20
Conclusion………………………………………………...…………2
1
1.Synthèse du projet d’élevage

1.1.Présentation du projet
Ce projet consiste à créer une unité d’élevage de vache laitières pour assurer la production d'une
très haute qualité de lait.
Comme la qualité du lait en Tunisie varie selon les saisons, selon les fournisseurs et surtout
selon la qualité de l'alimentation fournie aux vaches, notre projet aura comme objectif la
production d'une qualité de lait stable durant toute l’année (teneur en protéines stable).

1.2.Production et marché
La capacité de production du lait est 200 000 de litre par année. Le chiffre d'affaire passe de
210 000DT pour la 1er année à 380 000DT pour la 7e année.
Prévisions des ventes et chiffre d'affaires en DT
En DT Prix Année Année Année Année Année Année Année
unitai 1 2 3 4 5 6 7
re
Vente Animaux
Veaux mâle<1an 4000 52000 53569 50560 56822 58526 60282 62091
Vaches de réformes 3500 11140 11474 11818 12172 12538
Génisses de reformes 4000 4244 4371 4502 4637 4776
Génisses pleines 7500 39784 57368 59089 60862 62688
Total 52000 53569 105728 130035 133935 137953 142093

Vente lait 1 158300 172010 185145 220786 227452 234320 241188

Chiffre d'affaire en DT 210300 225579 290873 350821 361387 372273 383281

1.3.Moyens financiers nécessaires au projet

L’investissement total s’élève à 330 000 de dinars dont 6% pour les besoins en fond de
roulement qui nécessaires pour le fonctionnement de l'exploitation :
Investissement Montant en % Financemen Montant(DT )
DT t

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Acquisition du cheptel 250000 62.5% Fond propre 236000 59%

Équipement de traite 10000 2.5%
Génie civil 120000 30%
Besoin en fond de 20000 5% Subvention 164000 41%
roulement
Total 400000 100% Total 400000 100%
1.4.Performance financière du projet
Les analyses financières de notre projet (la valeur actuelles nette VAN et le taux de rentabilité
interne TRI ) montrent bien que notre projet est très rentable :
- VAN= 185895
- TRI= 21.4%
Compte de résultat prévisionnel
Année 1 Année Année Année Année Année Année
2 3 4 5 6 7
Chiffre d'affaire 210300 225579 290874 350821 361387 372273 383281
Charge 172020 192664 209271 213237 217282 221409 225617
d'exploitation
Excédent brut 38280 32915 81603 152886 159869 174448 182157
d'exploitation
Dotation aux 7429 7429 7429 7429 7429 7429 7429
amortissements
Résultat courant 30851 25486 74174 145457 152440 167019 174728
Impôt Exonération - - - - - -
Résultat net 30851 25486 74174 145457 152440 167019 174728
Cash-flow net 38280 32915 81603 152886 159869 174448 182157

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2.Description du projet
2.1.Presentation du projet
Le développement de la production laitière figure parmi les priorités du Ministère de
l’agriculture Tunisienne, et ce pour faire face à la demande croissante en lait et ses dérivées. En
effet, la politique nationale favorise la production du lait frais local depuis 25 ans (stratégie
laitières de 1994).
La stratégie national de promotion et de développement de la filière laitière était fondée sur
l'intensification des systèmes d’élevage, en particulier dans les périmètres irrigués.
L'augmentation de l'effectif des unités femelles de race pure et des quantités de lait collectées
et usinées.
Dans la cadre d'une économie ouverte à la compétition du marché extérieur, la conduite des
systèmes animaux doit connaître une transformation profonde dans le sens d'une optimisation
de l'utilisation de l'ensemble des facteurs de production.
En 2016, la filière laitière bobine en Tunisie compte 112200 éleveurs qui produisent environ
1155 millions de litres avec 423935 vaches dont 54% de race pure.
Sur le plan d’économie nationale, la filière représente 35% à 40% du PIB agricole et constitue
25% de la valeur de la production animale, 11% de la valeur de la production agricole et 85%
de la valeur de l'industrie agroalimentaire.
La présente étude qui vise l'installation d'un élevage de 30 vaches laitières, se propose de mettre
en relief les coûts financiers d'un élevage de race pure exploités dans des conditions
rationnelles.

2.2 Objectif
Nos objectifs ont un aspect qualitatif et quantitatif, à savoir :
- Devenir une ferme pilote dans la production laitière.
- Produire des articles de très haute qualité.
- Devenir activement impliqué dans le développement économique du région.
- Mener notre activité de la façon la plus éthique et veiller à respecter les normes
internationales.
2.3.Facteurs de succès
Nos facteurs clés de succès sont comme suit :
- Marché demandeur avec un grand potentiel.
- Connaissance approfondie du marché local
- Connaissance technique et expérience en matière d’élevage bovin laitier.
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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

- Mise en place du SMS(système de management de la qualité) dès le démarrage de

production.

3.Presentation du promoteur
✔ Prénom, Nom : Zahed Nesrine
✔ Qualification : Ingénieur en production agricole
✔ Formation : Master en Gestion des Ressources Naturelles
✔ Carte d’identité : 07829130
✔ Nationalité : Tunisienne
✔ Date de naissance : 27/05/1981
✔ Etat civil : Mariée
✔ Adresse : 33, cité jardin siliana 6100
✔ Téléphone : 20390903
✔ Niveau d'instruction : baccalauréat sciences expérimentales en 2001, études
préparatoire à l'Ecole Supérieur d'Agriculture de Morgane(2001 à 2003), étude cycle
ingénieur à l’ESAM (2003 à 2007) et obtention de diplôme nationale d’ingénieurs en
production agricole, poursuit des études en mastère en gestion des ressources naturelles
fini par l'obtention du diplôme de Master avec la publication des articles scientifiques.

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

4.Analyse stratégique du marché

Le secteur du lait et dérivés contribue à raison de :
● 35 à 40% du PIB agricole
● 4 à 5% du PIB global
● 42% à l'emploi agricole
● 25% de la production d’élevage
● 11% de la valeur total de la production agricole
● 8.5% de la valeur de l'industrie agro-alimentaire

4.1.Marché
La consommation des produits laitiers en Tunisie a augmenté de manière régulière passant de
83 litres par personne en 1994 à environ 110 litres. Cette augmentation révèle une évolution
des habitudes de consommation avec une substitution partielle des produits céréalières
constituant la base de la ration alimentaire en Tunisie par des produits laitiers.
Les études menées sur le marché des produits laitiers en Tunisie ont mis en évidence certaines
spécificités qui se résument ainsi :

⮚ Une certaine saisonnalité avec un pic de consommation coïncidant avec le mois de

ramadhan.
⮚ Un écart important de consommation des produits laitiers entre les milieux rural et
urbain avec un rapport atteignant le 1 à 3.
⮚ Un nette évolution de la consommation des produits élaborés (yaourt, boissons, etc…)
et à moindre échelle des fromages.
⮚ Un écart important de consommation entre les régions. A titre d'exemple la
consommation à Tunis dépasse de 8 fous celle du Nord-Ouest.
⮚ Un écart important de consommation selon les catégories socio-professionnel.
La consommation Tunisienne, comparée à ses voisins, est au même niveau que celle enregistré
en Algérie doit environ 110 litres. Elle est le double de ce qui consommé au Maroc (soit 55
litres/habitant/an).
La Tunisie compte 112 000 éleveurs bovins dont 80% disposent de moins de 5 vaches. Le
cheptel est constitué de 437 000 vaches environ, dont plus de la moitié sont de race pure
(holstein, brune des Alpes, tarentaise). Les 45% restant sont composés de races croisées et
locales. Nous assistant à une baisse continue des effectifs de la population bovine locale croisée
(-1.7% par an) et à un croissance de l'effectif des races pures (+20% par an).
La production laitière est de 1.2 million de tonnes, avec une évolution de 8.5% /an entre 1990
et 2015.

a) Caractéristiques de l'industrie laitière

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

L'industrie laitière en Tunisie est composée principalement de :

o 240 centres de collecte de lait.
o 10 centres laitières (production de lait de boisson UHT et dérivées frais) d'une capacité
de 3.4 millions de litres/jour.
o 25 unités fromagères (industrielles) d'une capacité de 400 000 litres/jour.
o 7 unités de production de yaourt d'une capacité de 700 000 litres/jour.
o 2 unités de production de lait en poudre d'une capacité de 350 000 litres/jour.
Évolution de la production laitière (millions de litres)
Année 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Production 1006 1014 1030 1059 1096 1124 1175 1218 1376 1428 1424
Source GIVLait ,2018

b) Circuit de collecte
L’activité de la collecte du lait constitue le deuxième maillon de la filière laitière. Il permet la
valorisation de la production laitière en plus de son effet d’entraînement sur le développement
du secteur.
En 2017, près de 240 centres de collecte sont en activité avec une capacité globale de collecte
dépassant les 3.4 millions de litres de lait par jour. Le lait collecté représente plus de 62.6%
du lait produit et les centrales laitières s'approvisionnent à hauteur de 89.6% du lait frais au
prés des centres de collecte.
Évolution des quantités collectées (millions de litres)
Année 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Quantité 580 589 602 650 664 709 747 783 848 853 892
collectée
Source GIVLait ,2018

c) Transformation
Ce maillon comporte plus de 45 unités industrielles d'une capacité de transformation de 5.4
millions de litres par jours ainsi que d'un réseau de transformation artisanaux répartis sur toute
la République.
Les produits de la transformation du lait (millions de litres)
Année 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Lait UHT 378 419 400 456 447 510 509 546 610 600 619
Yaourt 140 144 155 140 145 145 160 155 160 165 168
Fromage 110 116 130 120 123 125 135 140 145 145 145
Autres dérivés 40 46 55 44 45 40 46 50 55 49 49
Lait en poudre 12 - - - 10 - - 9.5 5 26 32
Total industrie 680 725 740 760 770 820 850 890 975 985 1013
Source GIVLait ,2018

d)Distribution et consommation
Les circuits de distribution et de commercialisation du lait qui concerne les produits artisanaux
sont mal connus et non identifiés.

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

La consommation du lait et des produits laitiers a évolué suite aux changements des habitudes
alimentaires, à l’amélioration du pouvoir d'achat et au développement de la production, elle est
de l'ordre de 109.9 L/habitant (source INS 2017).

4.2.Analyse de la concurrence
Notre objectif est de satisfaire les besoins et le désir de notre clientèle de façon économique,
pratique et au moyen d'une communication efficace .
Principales variables d'action marketing :4P

4.3.Analyse S.W.O.T
La matrice SWOT est un outil qui aide à la formulation de la stratégie de l'entreprise par
l'identification des forces (Strenghts), des faiblesses (Weaknesses), des opportunités
(Opportunities) et des menaces (Threats) qui interférèrent avec notre projet :

⮚ Les forces et les faiblesses :sont des facteurs internes qui créent ou détruisent la
valeur. Ils peuvent inclure des actifs, des qualifications, ou des ressources qu’une
entreprise dispose, comparées la concurrence.
⮚ Les opportunités et les menaces :sont des facteurs externes qui créent ou détruisent la
valeur. Une entreprise ne peut pas les maintenir sous contrôle. Mais ils émergent de la
dynamique concurrentiel de l'industrie / marché ou des facteurs politiques,
économiques, sociaux, démographiques et techniques.
Notre analyse SWOT est dressée dans le tableau suivant :
Forces Faiblesses
-Vente assurée en local. -Marché concurrentiel.
-Prix de vente bien étudié. -Coût d'investissement élevé.
-Stabilité de la qualité.
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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

-Coût de production optimisé et maîtrisé.

Opportunités Menaces
-Augmentation du prix du lait cru. -Augmentation des prix des matières premières.
-Subvention de l’état pour encouragement -Récession économique.
des projets d’élevage. -Baisses globale des pouvoir d’achat des
ménages tunisien.

5.Etude Technique
Ce projet consiste à l'élevage bovin laitier constitué de 30 vaches de la race Prim'Holstein. Le
dimensionnement du troupeau bovin tient compte de plusieurs considérations dont notamment
les besoins fourragers du système d’élevage retenu, les performances souhaitées et la couverture
optimale de ces besoins à partir de la production fourragère de l'exploitation. Sur la base de ces
considérations, le troupeau laitier a été dimensionnéa (Unité Gros Bovin).

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 Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

5.1.Le mode de conduite

La conduite des bovins laitiers pour être performante devrait impérativement être intensive et
faire appel à des techniques avancées en matière d’élevage bovin laitier.
Le troupeau sera conduit d'une manière intensive par l'utilisation et la mise en pratique des
nouvelles technologies se basant sur les actions suivantes :
- Assurer une bonne alimentation.
- Maîtrise du cycle sexuel de la vache et de la synchronisation des chaleurs.
- Prophylaxia

a)L 'alimentation
L'alimentation des vaches laitières sera principalement basée sur l'ensilage de maïs (riche en
énergie ) et le foin de luzerne (riche en protéines). Cette alimentation équilibrée permet aux
vaches d'extérioriser leur potentiel génétique en matière de production de lait.
En outre la stabilité du régime alimentaire toute l’année évite les effets négatifs des
changements de ration. La ration de base couvre environ 10 litres de lait et le reste de la
production sera couvert par l'alimentation composée (concentré). Le rationnement est présenté
dans le tableau suivant :

Rationnement : Type de ration (en kg/tête/jour)

Nature de Vaches Génisses Génisses Velle 6-12 Velle 3-6 Veaux 0-3
l’alimentation pleines >1an mois mois mois

Foin de luzerne 5 - - - - -

Foin d'avoine 6 4 3 2 1
Paille 2 2 2 2 2 1
Ensilage maïs 30 - - - - -
Concentré 7 3 3 2 2 1.1

b) La reproduction
Pour maîtriser la reproduction du troupeau, il y a recours à l’indemnisation artificielle.
- L âge à la première saillie est compris entre 15 et 20 mois.
- L’insémination artificielle ne sera fécondante qu'après un délai de 12 heures après
détection de chaleur.
- La durée de chaleur est courte, elle varie de 12 à 24 heures.

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

c) Prophylaxie sanitaire
Pour l'ensemble de l’élevage bovin, des mesures de prophylaxie sanitaire seront à entreprendre,
à savoir :
- Vaccination des velles contre la brucellose (une fois à l’âge de 6 mois) et tous les ans
pour l'ensemble du cheptel.
- Test brucellique.
- Tuberculinisation.
- Vaccination contre le charbon.
- Fièvre aphteuse.

5.2. Paramétrés Techniques

Les paramètres techniques de ce et élevage ont été établis en tenant compte des performances
génotypiques des races proposées et l'adoption d'une conduite rationnelle du troupeau.
Ces paramètres se présentent comme suit :
- Le cheptel à acquérir est constitué de vaches de race Prim’Holstein.
- Les paramètres de reproduction et de conduite correspondent à des conditions de
production optimales en zones irriguées, permettant de valoriser les potentialités
génétiques du cheptel à acquérir.
- Tous les produits mâles seront vendus avant 6mois d’âge.
- L’effectif des vaches sera maintenu stable à 30 têtes.
- Les génisses nées sur l'exploitation connaîtront 3 destinations :
● Les génisses de premières catégories seront gardées pour le renouvellement des
vaches réformées.
● Les génisses réformées (10%) seront vendues pour l'abattage.
● Les autres seront vendues comme génisses pleines à d'autres élevage (plus de 2
ans d’âge).
- La reproduction sera assurée essentiellement par l’insémination artificielle
- La production laitière moyenne par vache démarre à 6000 L/an et atteint 7509 L/an au-
delà de la troisième année.

Race………………………………………………………………Prim’Holstein
Effectif…………………………………………………………….30 UGB¹
Taux de naissance………………………………………………......95%
Taux de réforme……………………………………………………..10%²
Taux de mortalité adulte……………………………………………..2%

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 Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

Taux de mortalité des jeunes…………………………………………7%

Production laitière…………………………………………………….7500L/Lactation³
Poids adulte…………………………………………………………….600kg
Consommation………………………………………………………….5000UF/an⁴
● ¹UGB : Unité Gros Bétail.
● ²vache adulte à partir de la 3ème année.
● ³La production est 6000 Litres jusqu’à la troisième année.
● ⁴dont 1500 UF sous forme de concentré.

5.3.Structure de l'unité zootechniques

Compte tenu de l'ensemble des rations techniques utilisées, la projection de l'effectif du
troupeau sur une durée de 7 ans, se traduirait par l’évolution présenté dans le tableau ci-dessous.
Il est à préciser que les rations ou paramètres techniques s’appliquent conventionnellement aux
effectifs de fin de l’année.
L’évolution de la composition du troupeau permet donc aisément de définir pour chaque année
l’unité zootechniques (une femelle et sa suite).

Projection de l’unité zootechniques

Année Année Année Année Année Année Année Année
0 1 2 3 4 5 6 7
Vaches laitières
Début de l'année 30 29 28 30 30 30 30
Mortalité 2% 1 1 1 1 1 1 1
Réforme 10% - - 3 3 3 3 3
Transfert génisses - - 6 4 4 4 4
Achat 30 - - - - - - -
Fin de l’année 39 29 28 30 30 30 30 30

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 Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

Veaux et velles(<1an)
Naissance 95% 29 28 27 29 29 29 29
Mortalité 7% 2 2 2 2 2 2 2
Veaux mâles vendus 13 13 12 13 13 13 13
Velles femelles 14 13 13 14 14 14 14

Génisses (1 à 2ans)
Début de l’année 14 13 13 14 14 14
Mortalité 3% 1 1 1 1 1 1
Fin de l’année 13 12 12 13 13 13
Génisses (>2ans)
Début de l’année 13 12 12 13 13
Mortalités 3% 1 1 1 1 1
Réforme 10% 1 1 1 1 1
Vendus pleines 5 7 7 7 7
Transfert au troupeau 6 4 4 4 4

A partir de la 3e année, toutes les catégories d’animaux sont représentées dans l’unité
zootechnique. La réforme et la vente interviennent au début de la 3e année.
Évolution de la composition des flux du troupeau
Année Année Année Année Année Année Année Année
0 1 2 3 4 5 6 7
Achat
Vaches reproductrices 30
Vente animaux
Veaux mâles (>1an) 13 13 12 13 13 13 13
Vaches réformées 3 3 3 3 3
Génisses réformées 1 1 1 1 1
Génisses pleines 5 7 7 7 7
Vente lait
Vaches en production 29 28 27 29 29 29 29
Lait produit en L/vache 6000 6500 7000 7500 7500 7500 7500
Production total en L 174000 182000 189000 217500 217500 217500 217500
Lait consommé en L 15700 15000 14500 15500 15500 15500 15500
Lait vendus en L 158300 167000 174500 202000 202000 202000 202000

5.4.Les ateliers de production

Il faut constituer des lots d'animaux suivant leur niveau de production et leur stade
physiologique : début lactation, haute productrice, moyenne lactation, fin de lactation et
vaches taries.
- Atelier des vaches laitières en production : il sera organisé en tenant compte de la
production laitière individuelle ; celle qui produisent 5000L/an et celles qui dépassent
6000L/an.

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

- Atelier des veaux avant sevrage ou « nursery » : l'identification de cet atelier est
importante, elle permet avec une conduite appropriée de minimiser le taux de mortalité
et d'avoir une meilleur croissance des animaux.
- Veaux et Velles jusqu’à 1 an : les veaux et velles seront élevés ensemble jusqu’à l’âge
de 6 mois. Par la suite, les mâles seront orientés vers le marché et les velles vers l'atelier
génisses d’élevage.
- Génisses d’élevage 1 à 2 ans : les génisses d’élevage 1 à 2 ans seront conduites dans un
atelier à part, au sein duquel pourraient être identifiés des groupes sur la base de l’âge
et du poids, et ce pour réduire le stress et la compétition.
- Génisses de plus de 2 ans et les vaches taries : les génisses pleines ainsi que les vaches
taries seront conduites dans le même atelier.

5.5. Les constructions

La stabulation proposée est une stabulation libre avec une aire d'exercice sans abris et une
aire de repos couverte .
Les locaux d’élevage doivent assurer le confort et l’hygiène aux animaux (conformément
au cahier de charge).
- Aire de repos : 346m2
- Aire d'exercice : 150m2
- Aire de mise bas et de soin : 50m2
- Magasin de stockage : 60m2
- Salle de traite : 50m2
Besoin total en bâtiment : Superficie total couverte 506m2
Aire d'exercice des animaux 150m2

5.6.Terrain agricole
En se basant sur le besoin en ration par tête, on peut déduire le besoin total en type
d'alimentation selon le nombre de jour de présence comme indique le tableau suivant :

Récapitulatif des besoins du cheptel en kg

Nature de Vaches Génisses Génisses Velles Velles Veaux Total
l'alimentation pleines >1an 6_12moi 3_6mois 0_3mois
s
Foin de luzerne 54750 54750
Foin d'avoine 17820 14235 7560 2520 2610 44745
Paille 21900 5940 9490 5040 1260 2610 46240
Ensilage maïs 328500 328500
Concentré 76650 8910 14235 5040 2520 ,2870 110225

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

Le besoin en superficie, du terrain agricole réservé au culture fourragères (foin de luzerne, foin
d'avoine et maïs) est 10,7 hectares ventilés comme suit :
Équilibre agro-pastorale
Nature de Besoin Rdt/ha en Surface Surface Excédent ou
l'alimentation total en (T) théorique disponible déficit
(T)
Foin de luzerne 54.750 13 4.2 ha 4.2 ha
Foin d'avoine 44.745 7 6.4 ha En dérobé avec le maïs
Paille 46.240 - - - Achat
Ensilage maïs 328.500 50 6.5ha 6.5ha
Concentré 5,7 et 110.225 Achat
jeûne âge

6.Etude financière

Dans cette partie, nous allons analyser le coût d’investissement, le financement ainsi que la
rentabilité de ce projet.

6.1.Investissement
L 'investissement total s’élève à 330 000 dinars dont 6% pour les besoins en fond de roulement
qui sont nécessaire pour le fonctionnement de l'exploitation.
Investissement Montant en DT %
Acquisition du cheptel 250000 62.5%

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Équipement de traite 10000 2.5%

Génie civil 120000 30%
Besoin en fond de roulement 20000 5%
Total 400000 100%

6.2.Financement
Le schéma de financement est comme suit :
Financement Montant (DT) %
Capital social (fond propre) 236000 59%
Subvention 164000 41%
Total 400000 100%

6.3.Chiffre d'affaire
Sur la base des ventes des animaux et du lait cru, nous avons considéré les hypothèses ci-
dessous :
- Le prix de vente du lait est : 1.000 DT/Litre
- Vaches de réforme : 3500 DT/tête
- Mâles (0 à 6 mois) : 4000 DT/tête
- Génisses de réforme : 4000 DT/tête
- Génisses de reproduction : 7500DT/tête
- Une augmentation annuelle de 3% sur les prix de vente de tous les types d'animaux.
La vente des animaux et du lait cru dégage le chiffre d'affaire suivant :

Chiffre d'affaire (en DT)

En DT Prix Année Année Année Année Année Année Année
unitaire 1 2 3 4 5 6 7
Vente Animaux
Veaux mâle<1an 4000 52000 53569 50560 56822 58526 60282 62091
Vaches de réformes 3500 11140 11474 11818 12172 12538
Génisses de 4000 4244 4371 4502 4637 4776
reformes 7500 39784 57368 59089 60862 62688
Génisses pleines 52000 53569 105728 130035 133935 137953 142093
Total
Vente lait 1 158300 172010 185145 220786 227452 234320 241188
Chiffre d'affaire en DT 210300 225579 290873 350821 361387 372273 383281

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

6.4.Charge d'exploitation prévisionnelles

Les charges d'exploitation mensuelle comportent les coûts de l'alimentation, les produits
vétérinaires, les frais du personnel et les divers & imprévus.
Nous avons considéré les hypothèses suivantes :
- Une augmentation annuelle de 2% sur les coûts de tous les types d’alimentation.
- Une augmentation des salaires moyenne de 2% tous les an.
- Les coûts des soins vétérinaires est 6000 DT
- Une charge annuelle de 5000 DT pour les divers et imprévus.
Les charges d'exploitation sont présentées dans le tableau suivant :
Charges d'exploitation prévisionnelles par année (en DT)
Alimentation PU(DT/T) 1 2 3 4 5 6 7
Foin de 150 8213 8377 8545 8716 8890 9068 9249
luzerne
Foin 200 2538 5493 9307 9493 9683 9877 10074
d'avoine
Paille 150 4622 6166 7216 7361 7508 7658 7811
Ensilage 150 49275 50261 51266 52291 53337 54404 55492
maïs
Concentré 900 78372 93007 103210 105274 107380 109528 111719
Total 143020 163304 179544 183135 186798 190535 194345
Soin vétérinaires 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000
Divers & imprévu 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
Frais du personnel 18000 18360 18727 19102 19484 19874 2021
Total charges 172020 192664 209271 213237 217282 221409 225616

6.5.Dotation aux amortissements

Les amortissements s'appliquent à tous les équipements, le matériel et la construction en dur .
Le tableau suivant présente toutes ces rubriques avec les taux d'amortissement :
(exprimé en DT)

Amortissement Année Année Année Année Année Année Année

1 2 3 4 5 6 7
Equipement 7 ans 1429 1429 1429 1429 1429 1429 1429
Bâtiment 20 ans 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000
Total 7429 7429 7429 7429 7429 7429 7429

6.6.Compte de résultat prévisionnel

Le compte de résultat mesure les performances de notre projet par année comptable. Il prend
en compte l'ensemble des charges et produits de la période en question afin de déterminer si

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

nous avons réalisé un bénéfice ou une perte. Il permet aussi, d'analyser l’évolution de notre
projet. Le résultat pour les 7 premières années est représenté dans le tableau :

Compte de résultat prévisionnel

Année 1 Année Année Année Année Année Année
2 3 4 5 6 7
Chiffre d'affaire 210300 225579 290874 350821 361387 372273 383281
Charge 172020 192664 209271 213237 217282 221409 225617
d'exploitation
Excédent brut 38280 32915 81603 152886 159869 174448 182157
d'exploitation
Dotation aux 7429 7429 7429 7429 7429 7429 7429
amortissements
Résultat courant 30851 25486 74174 145457 152440 167019 174728
Impôt Exonération - - - - - -
Résultat net 30851 25486 74174 145457 152440 167019 174728
Cash-flow net 38280 32915 81603 152886 159869 174448 182157

6.7.Marge Brute et Marge Nette

La marge brute et la marge nette sont comme suit :
Exprimé en DT Année Année Année Année Année Année Année
1 2 3 4 5 6 7
Chiffre d'affaire 210300 225579 290874 350821 361387 372273 383281
Alimentation 143020 163304 179544 183135 186798 190535 194345
Soin vétérinaire 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000
Frais du personnel 18000 18360 18727 19102 19484 19874 20271
Charges Variables 167020 187664 204271 208237 212282 216409 220616

Marge brute 43280 37915 86603 142584 149105 155864 162665

Amortissement 7429 7429 7429 7429 7429 7429 7429
Divers et imprévus 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
Charge fixe 12429 12429 12429 12429 12429 12429 12429
Marge Nette 30851 25486 74174 130155 136676 143435 150236

6.8.Performance financière

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Business Plan. Projet d’élevage des vaches laitières

Pour analyser financièrement un projet, on mesure principalement le flux de trésorerie (ou le

cash-flow) qui permet de mesurer l’intensité des flux monétaires générés par l'exploitation ;
et donc l’évaluation de l'entreprise. En d'autres termes, un cash-flow positif indique que la
société créé de la richesse sous forme de liquidités.
Le cash-flow positif durant les 7 premières années, en passant de 38280DT à 182157DT, montre
bien que la bonne solvabilité et la pérennité de notre projet. Ceci permet également de prouver
son aptitude à financier ses investissements à partir de son exploitation et sa capacité à distribuer
des dividendes .
La performance financière est mesurée aussi par la valeur actuelle nette (VAN) et le taux de
rentabilité interne (TRI) qui vont servir à mesurer la pertinence de notre projet.
Pour une durée de 7 ans et avec un taux d'actualisation de 10%, on en déduit :
▪ VAN : 118888
▪ TRI : 21.4%
La VAN est positive (>0) et le TRI est 21.4% qui est largement supérieur au taux d’actualisation
(10%) donc le projet est rentable.

Conclusion
L’étude de rentabilité pour le projet d’élevage de vaches laitières a permis de tirer les
renseignent majeurs suivant :
● Un investissement très profitable avec des bénéfices qui évolueront à la hausse d'une
année à l'autre.
● Un projet hautement rentable
● Un délai de récupération relativement court.
C'est un projet très rentable et solvable à moyen et long terme : VAN égale 118888 DT (qui est
>0) et TRI égale à 21.4% (qui est > taux d'actualisation 10%).
Le créneau choisi est très prometteur et le marché demandeur tant au niveau local qu'au niveau
international.
Le cycle d'exploitation de cette activité est très court, et sa liquidité est assurée.

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