Analyse financière

Analyse financière

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Définition de Objectifs de Utilisateurs de Démarche de Outils de

l'analyse l'analyse l'analyse diagnostic l'analyse
financière financière financière financier financière
ce cours recèle un ensemble de connaissance conceptuelles et
méthodologiques nécessaires pour, mener un diagnostic financier , il permet de
comprendre les états financières ( le bilan, le compte des produits et charges ...)
Et d'acquérir la logique financière de l'entreprise .
le but est : connaitre suffisamment les concepts et outils fondamentaux de la
finance d'entreprise, être capables de mener un diagnostic financier de
l'entreprise
Définition de l'analyse financière :
L'analyse financière est l'ensemble de réflexions et de travaux qui
permettent, à partir de l'étude de documents comptables et
financiers. de caractériser la situation financière d'une entreprise .
d'interpréter ses résultats et de prévoir son évolution à plus ou moins
long terme.

le diagnostic financier quant à lui est toute action qui consiste à

identifier un dysfonctionnement en repérant ses signes ou ses
symptômes . tout diagnostic comprend trois étapes :

L'identification des signes de difficultés financières

L'identification des causes de dysfonctionnements
Le pronostic et les recommandations
Objectifs de l'analyse financière :

Le diagnostic financier a pour objectif de répondre à quatre

interrogations essentielles concernant la santé de l'entreprise :

La mesure de la rentabilité
L'appréciation de la liquidité
L'évaluation de la solvabilité
L'estimation de l'indépendance financière
utilisateurs de l'analyse financière :

L'analyse financière peut être réalisée à l'intérieur de l'entreprise

dans un souci d'information ou de prise de décision. Elle peut
également être menée par les partenaires extérieurs qui sont
concernés par la santé financière de l'entreprise.

Les dirigeants
Les actionnaires
Les créanciers et prêteurs
Les salariés
Démarche de diagnostic financier :

Pour mener à bien une mission d'analyse financière, on peut

suivre une démarche séquentielle en 4 phases :

Phase 1 : Collecte de l'information

Phase 2 : Traitement préparatif des informations et des
états financiers de synthèse
Phase 3 : Mise en oeuvre des indicateurs et des outils
d'analyse financière
Phase 4 : travaux de synthèse
Outils de l'analyse financière
 SCHÉMA D'ENSEMBLE DES OUTILS DE L'ANALYSE FINANCIÈRE

Analyse fianancière

EVALUER LA ANALYSER LA
APPRÉCIER LA RENTABILITÉ
MESURER DYNAMIQUE
STRUCTURE L'ACTIVITÉ ET LESDES FLUX
FINANCIÈRE RÉSULTATS

APPROCHE APPROCHE ETAT DE RENTABILITÉ

SOLDE DE D'EXPLOITATI
FINANCIÈRE FONCTIONNELLE
GESTION ON

Bilan financier Bilan fonctionnel indicateurs

FR liquidité FR/BFR/Trésorerie d'activité de seuil de
Rations Rations résultats rentabilité

 SCHÉMA D'ENSEMBLE DES OUTILS DE L'ANALYSE FINANCIÈRE

Analyse fianancière

EVALUER LA ANALYSER LA
EVALUER LA ANALYSER
RENTABILITÉ
LA DYNAMIQUE
RENTABILITÉ DYNAMIQUE DES DES FLUX
FLUX

RENTABILITÉ RENTABILITÉ TABLEAUX

FINANCIÈRE ÉCONOMIQUE DE FLUX

Tableaux de
Effet de levier
Taux de rotation financement
Taux de rotation
de l'actif +Tableau de
des capitaux
économique flux de
propres
trésorerie

 LE TRR

BILAN FINANCIER

LES RATIONS

BILAN FONCTIONNEL

L'ESG

LA CAF
LE TRR : TABLEAU DE RETRAITEMENT ET DE RECLASSEMENT

Est un tableau de rectification et de correction

de l'ensemble réel que posède l'entreprise
 Résumé du certains principaux retraitements à effectuer
(selon l’approche financière)

ACTIF :
1- Actif immobilisé (actif à + 1 an)
Total de l'actif immobilisé (en valeurs nettes)
À retrancher de l'actif immobilisé
• immobilisations en non valeurs
(-)Actifs - Frais préliminaires
fictifs - Primes de remboursement des obligations
- Charges à répartir /exercices
• Ecart de conversion actif sur éléments durables (si
aucune provision n'a été constituée).
(-) Les immobilisations financières à moins d'un an :
(prêts à moins d'un an).
(-) moins values/immobilisations
A ajouter à l'actif immobilisé
+ Plus-values / immobilisations
+ Stock outil
+ Actif circulant à plus d'un an (créances à + d'un
an).
 LE BILAN

Le bilan est un état de synthèse qui permet de traduire la situation

patrimoniale de l'etreprise en terme d'actif ou passif.

En analyse financière, le bilan a toujours constitué un élément essentiel pour

l'appréciation et de l'équilibre financier de l'entreprise.

Les éléments de l'actif et de passif du bilan peuvent etre regroupés selon deux
approches :
 APPROCHE où les postes d'actif sont classés par ordre de
FINANCIÈRE liquidité croissante et les postes passif par
ordres d'exigibilité croissante

L’approche financière : Selon cette approche, qualifiée également de patrimoniale, les postes de
l’actif sont regroupés selon le critère de liquidité croissante et les postes du passif selon le critère
d’exigibilité croissante. L’objectif principal est celui du risque couru par le créancier qui est celui de la
cessation de paiement de l’entreprise. La solvabilité de l’entreprise est le but recherché à travers
l’analyse liquidité

Le bilan financier est un bilan dont les éléments sont évalués à leur valeur réelle et classés en
fonction de leur échéance

Le bilan financier est établi à partir du montant net du bilan comptable

 Actif Montant Passif Montant

A.I
Capitaux propres

Valeur d'exploitation

DLMT

(stock)

Valeur réalisable

DCT

( créances et TVP )

T.A

TOTAL
TOTAL

FR = (CP+DMLT) - AI
BFG = (VE+ VR) - DCT
TN = FR - BFG

Bilan financier
exercice société
socomo+correction
04/2022