EXEMPLE

Il vous est demandé de calculer l’actif net comptable de la société Marina dont vous trouverez ci-
joint les éléments financiers.
On tiendra compte de la fiscalité différée sur l’actif fictif ou sur les provisions réglementées.
Taux de l’impôt sur les bénéfices : 33 1/3 %.
Annexe I
Bilan au 31.12.N (en euros)
Frais d’établissement Concessions, brevets Droit au bail
Fonds commercial Terrains
Constructions
Matériel industriel Autres immobilisations Titres immobilisés Stocks et encours Clients
Autres débiteurs Disponibilités
Écart de conversion actif Charges à répartir
5 200 21 000 8 000 30 000 40 000 90 000 70 500 19 000 23 000 94 000 96 000 24 000 16 500 4 000 6
000
Capital
Réserve légale
Autres réserves
Résultat de l’exercice
Provisions pour hausse de prix Amortissements dérogatoires Subventions d’investissement
Provisions pour pertes de change Emprunts
Fournisseurs
Autres dettes
100 000 8 000 96 000 16 000 14 500 15 000 10 000 3 000 150 000 107 000 27 700
547 200
547 200
L’actif net comptable peut se déterminer à partir de l’actif réel comptable et du passif réel ou à
partir des capitaux propres.
Calcul à partir de l’actif réel et du passif réel
Actif réel comptable
• Concessions brevets : • Droit au bail :
• Fonds commercial :
• Terrains :
• Constructions :
• Matériel industriel :
• Autres immobilisations : • Titres immobilisés :
• Stocks et en cours :
• Clients :
• Autres débiteurs :
• Disponibilités :
21 000 8 000 30 000 40 000 90 000 70 500 19 000 23 000 94 000 96 000 24 000
16 500 532 000
23

1
CHAPITRE
Information comptable et management financier
Passif exigible (hors situation fiscale différée)
• Emprunts :
• Fournisseurs : • Autres dettes :
150 000 107 000 27 700 284 700
 La situation fiscale différée se détermine à partir des éléments suivants :
• Provisions pour hausse de prix : • Amortissements dérogatoires : • Subventions d’investissements :
• Frais d’établissement :
• Charges à répartir (si pour celles-ci l’impôt n’a pas été déduit) : 28 300 × 33 1/3 % = 9 430 €
Actif net comptable = 532 000 – 284 700 – 9 430 = 237 870 €.
Calcul de cet actif net comptable à partir des capitaux propres
14 500 15 000 10 000 – 5 200 – 6 000 28 300
Le montant des capitaux propres au bilan comprend les éléments suivants :
• Capital :
• Réserve légale :
• Autres réserves :
• Résultat de l’exercice :
• Provision pour hausse de prix : • Amortissements dérogatoires : • Subventions d’investissement :
De ce montant, il y a lieu de déduire :
• l’actif fictif :
• frais d’établissement :
• écart de conversion actif non provisionné (4 000 – 3 000) : • charges à répartir :
• la situation fiscale différée déterminée ci-dessus :
100 000 8 000 96 000 16 000 14 500 15 000 10 000
259 500
5 200 1 000 6 000 9 430
21 630
Actif net comptable = 259 500 – 21 630 = 237 870 € 2.2 Actif net comptable réévalué
Cette méthode dérive de la précédente et se propose de corriger les effets de l’évolution nominale
des prix par l’affectation d’indices aux valeurs comptables d’origine. Elle peut, par le biais d’indices
arbitraires, donner des évaluations très éloignées de la réalité (peut-on considérer par exemple que
la valeur de matériels informatiques à performances constantes suit une courbe parallèle à
l’évolution de l’indice général des prix ?).
EXEMPLE
Pour la société Marina, dont il vous a été donné en annexe I le bilan au 31 décembre N (voir exemple
précédent), il vous est donné en annexes II et III des informations complémentaires.
24

Information comptable et management financier

ANNEXE II
Dates d’acquisition des immobilisations et taux d’amortissement
1
CHAPITRE
Éléments
Valeur d’acquisition
Date d’acquisition
Taux d’amortissement
Concessions, brevets Droit au bail
Fonds commercial Terrains Constructions Matériel 1
Matériel 2
Matériel de transport Matériel de bureau Mobilier
Titres immobilisés
30 000 8 000 30 000 40 000 120 000 50 000 60 000 30 000 20 000 10 000 24 000
1.1.N – 2 1.1.N – 5 1.1.N – 5 1.1.N – 5 1.1.N – 4 1.1.N – 5 1.1.N 1.1.N – 3 1.1.N – 2 1.1.N – 4 1.1.N – 2
10 % –
–
– 15 % 10 % 20 % 20 % 20 % 10 % –
ANNEXE III Autres informations
Le taux moyen d’inflation des exercices N–5 à N a été de 3 %. La durée moyenne de stockage est de 3
mois.
L’évaluation de l’actif net comptable réévalué doit se faire comme dans une comptabilité d’inflation à
partir d’indices représentant l’évolution du pouvoir d’achat.
Indices applicables aux acquisitions effectuées
• Le 1.1.N–5 : 1,036 = 1,194
• Le 1.7.N–5 : 1,035,5 = 1,177
• Le 1.1.N–4 : 1,035 = 1,159
• Le 1.1.N–3 : 1,034 = 1,125
• Le 1.1.N–2 : 1,033 = 1,093
• Le 1.1.N : 1,031 = 1,030
Indice applicable au stock censé être acquis (ou produit) le 1.10.N : 1,030,25 = 1,007
Calcul de la valeur réévaluée des immobilisations
Éléments
Valeur d’acquisition
Amortissement
Valeur nette
Indice
Valeur réévaluée
Concessions, brevets Droit au bail
Fonds commercial Terrains Constructions Matériel 1
Matériel 2
30 000 8 000 30 000 40 000 120 000 50 000 60 000
9 000 –
–
–
30 000
27 500 12 000
21 000 8 000 30 000 40 000 90 000 22 500 48 000
1,093 1,194 1,194 1,194 1,159 1,451 1,030
22 950 9 550 35 820 47 760 104 310 26 480 49 440