Anticiper sa trésorerie

pour éviter les embûches

Le guide ultime du plan de trésorerie

1
Fev Mar Avr Mai Juin
Introduction

La vertu d’un plan de trésorerie, c’est de vous

ouvrir les yeux sur vos dépenses et vos rentrées
d’argent, d’anticiper et de pouvoir prendre
des décisions en connaissance de cause.

Le plan de trésorerie prévisionnel va vous

servir à piloter votre entreprise : connaître
votre courbe de trésorerie, savoir de combien
de mois d’avance vous avez besoin pour
assurer votre besoin en fonds de roulement,
savoir si vous pouvez prendre certaines
décisions (investissements...) et enfin
dimensionner vos besoins de financement.

Créer un plan de trésorerie peut paraître

complexe : l’important est d’être réaliste
et rigoureux. On vous donne toutes les
méthodes et astuces dans ce guide très
complet, à destination des gérants et
responsables financiers de TPE et PME.
 Sommaire

Introduction3

Quel outil pour anticiper sa trésorerie dans le temps ? 5

• Qu’est-ce qu’un plan de trésorerie ? 6
• Le plan de trésorerie, indispensable à la bonne gestion de l’entreprise7

Étape 1 : Établir la structure de votre plan de trésorerie 8

• À quoi ressemble un plan de trésorerie ?9
• Définir ses catégories d’encaissements10
• Définir ses catégories de décaissements11

Étape 2 : Répartir dans le temps vos flux de trésorerie connus 13

• Mettre au point des prévisions de trésorerie à court terme14
• 4 points d’alerte avant de positionner vos flux connus15

Étape 3 : Faire vos hypothèses de trésorerie16

• 5 conseils pour mettre au point vos prévisions de trésorerie17
• Quels scénarios pour prévoir votre trésorerie future ?18
• 3 points de vigilance à garder en tête19

Étape 4 : Faire évoluer votre plan de trésorerie20

• Fiabiliser les prévisions de trésorerie par l’actualisation régulière21
• Rapprocher les données comptables et les mouvements bancaires22
• Analyser les écarts23

Automatiser sa gestion de trésorerie,

la solution pour un pilotage serein 24
• Plan de trésorerie sur Excel : fausse bonne idée ?25
• Pourquoi opter pour un logiciel de gestion de trésorerie ?26
• Agicap, enfin un outil simple et efficace pour gérer la trésorerie de votre entreprise27
• Ils ont choisi Agicap, ils témoignent...28
• Agicap en quelques mots29
Quel outil pour anticiper
sa trésorerie dans le temps ?

En quoi suivre et prévoir votre trésorerie va vous aider à

mieux piloter votre entreprise ?

Le plan de trésorerie est une des pierres

angulaires de la gestion des finances
de votre entreprise. En tant qu’outil
prévisionnel, il vous permettra en effet
de consulter à tout moment le solde de
votre trésorerie à un mois donné ainsi que
le solde cumulé d’un mois sur l’autre.

Dans ce chapitre, découvrez en

quoi consiste le plan de trésorerie,
et pourquoi il est indispensable
à tout chef d’entreprise.

5
Qu’est-ce qu’un plan de trésorerie ?

Le plan de trésorerie est un

tableau qui permet de prévoir À noter
les recettes et les dépenses de
votre entreprise à court terme, Le plan de trésorerie est également
sur la base des réels mouvements appelé budget de trésorerie, tableau de
de trésorerie qui auront lieu trésorerie ou prévisionnel de trésorerie.
sur votre compte en banque.

Dans ce tableau, le dirigeant ou le responsable financier de l’entreprise liste mois par mois :
• les décaissements (les dépenses et les investissements) ;
• et les encaissements (les recettes et les financements).

Septembre

Novembre

Décembre
Octobre
Janvier

Février

Juillet
Mars

Août
Avril

Juin
Mai

Mois

Encaissements

Décaissements

Solde de
trésorerie

Cet exercice est fait sur plusieurs mois pour la période en cours ou à venir, en prévoyant les flux
de trésorerie certains (les factures engagées par exemple) et en faisant des hypothèses pour les
flux incertains. Par la suite, le plan de trésorerie servira de référence pour comparer le prévisionnel
au réel.

Le plan de trésorerie, pour qui ?

Le plan de trésorerie est un outil indispensable à toutes les entreprises, quelles que soient leur
taille et leur ancienneté. Le plan de trésorerie est évidemment utile au moment de la création de
son entreprise, pour anticiper les besoins de financement, mais aussi tout au long de la vie de
l’entreprise, pour prendre les bonnes décisions et assurer sa pérennité.

6
Le plan de trésorerie,
indispensable à la bonne gestion de l’entreprise

Le plan de trésorerie est une des pierres angulaires de la gestion des finances de
votre entreprise. En tant qu’outil prévisionnel, il vous permettra en effet de consulter
à tout moment le solde de votre trésorerie à un mois donné ainsi que le solde cumulé
d’un mois sur l’autre.

Les avantages du plan de trésorerie

• Il permet à tout gérant de visualiser à l’avance si l’entreprise sera en mesure de faire face
à un décaissement programmé à une date donnée.
• Il permet de savoir si les rentrées d’argent générées par l’activité de l’entreprise et son
modèle économique en général seront suffisantes pour financer son développement, ses
investissements ainsi que tout imprévu éventuel.
• Il apporte également des informations cruciales aux entreprises dont l’activité est
saisonnière en s’assurant que les encaissements comptabilisés en période pleine seront
suffisants pour répondre aux décaissements opérés pendant la période creuse tels que les
salaires ou les comptes fournisseurs.

4 bonnes raisons de mettre en place un

plan de trésorerie dans votre entreprise

• Pour planifier le volume de ventes que

vous comptez réaliser sur les prochains
mois et mettre en place les actions
associées ;
• Pour comprendre et anticiper les
périodes creuses de la trésorerie de
votre entreprise pour éviter les agios,
voire les défauts de paiement ;
• Pour avoir une meilleure vision de vos
dépenses, pour éventuellement réduire
les coûts de l’entreprise et réaliser des
économies ;
• Pour prendre les meilleures décisions
pour l’avenir de votre entreprise,
en anticipant l’impact sur votre
trésorerie d’un investissement ou d’un
changement de cap.

7
ÉTAPE 1

Établir la structure de votre plan

de trésorerie

En quoi consiste exactement un plan de trésorerie, et

comment l’adapter à votre entreprise ?

Le plan de trésorerie prend la forme d’un

tableau, que vous pouvez construire sur
Excel ou que vous pouvez automatiser
grâce à un outil dédié tel qu’Agicap. Il est
constitué de colonnes qui représentent
les mois, et de lignes qui représentent les
postes d’entrées et de sorties d’argent.

Pour cette première étape, découvrez

comment établir les bases de votre plan
de trésorerie, et définissez les catégories
d’encaissements et de décaissements
spécifiques à votre activité. Vous pourrez
également télécharger un modèle Excel
pour bien commencer.

8
À quoi ressemble un plan de trésorerie ?

Le plan de trésorerie prend la forme d’un tableau, que vous pouvez construire sur
Excel ou que vous pouvez automatiser grâce à un outil dédié tel qu’Agicap.

Dans votre tableau, vous avez des lignes qui sont vos postes d’encaissements et de
décaissements, et vos colonnes qui sont vos mois à venir.

Exemple de plan de trésorerie :

Prévisionnel de trésorerie du 01/01/2021 au 31/12/2021

Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre

Trésorerie en début de mois (en euros) 21 277 6 894 10 277 23 610 47 043 51 560 71 077 73 194 72 711 72 228 48 745 71 225

Encaissements 73 800 91 800 101 600 111 700 92 700 107 700 87 700 87 700 87 700 60 000 33 000 33 000
Clients Entreprise 56 900 74 900 74 900 72 000 72 000 72 000 72 000 72 000 72 000 52 000 33 000 33 000
Ventes 48 900 60 900 60 900 58 000 58 000 58 000 58 000 58 000 58 000 52 000 33 000 33 000
Signés 0 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
Client #1 à Lyon 0 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 12 000
Terminés 48 900 48 900 48 900 46 000 46 000 46 000 46 000 46 000 46 000 40 000 21 000 21 000
Client #2 8 900 8 900 8 900 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 0 0 0
Client #3 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 19 000 0 0
Client #4 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000 21 000
Locations 8 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 0 0 0
Salle 1 8 000 9 000 9 000 9 000 9 000 9 000 9 000 9 000 9 000 0 0 0
Salle 2 0 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 0 0 0
Clients Particuliers 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 8 000 0 0
Ventes 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 15 700 8 000 0 0
Espèces 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 0 0 0
Cartes bancaires 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 0 0
Chèques 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 2 700 0 0 0
Aides & Subventions 1 200 1 200 0 0 5 000 0 0 0 0 0 0 0
URSSAF 0 0 0 0 5 000 0 0 0 0 0 0 0
Prime d'emploi 1 200 1 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prêts & financements 0 0 11 000 24 000 0 20 000 0 0 0 0 0 0
Caisse d'Epargne 0 0 0 0 0 20 000 0 0 0 0 0 0
LCL 0 0 0 24 000 0 0 0 0 0 0 0 0
Apports personnels 0 0 11 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Décaissements 88 183 88 417 88 267 88 267 88 183 88 183 85 583 88 183 88 183 83 483 10 520 14 567
Fournisseurs 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 8 500 8 500
Matières premières 22 500 22 500 22 500 22 500 22 500 22 500 22 500 22 500 22 500 22 500 8 500 8 500
Matériaux #1 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 14 000 0 0
Matériaux #2 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500 8 500
Produits finis 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 0 0
Produits pour vente #1 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 15 000 0 0
Produits pour vente #2 6 500 6 500 6 500 6 500 6 500 6 500 6 500 6 500 6 500 6 500 0 0
Rémunérations 16 200 16 200 16 200 16 200 16 200 16 200 16 200 16 200 16 200 16 200 1 800 1 800
Intérim 3 500 3 500 3 500 3 500 3 500 3 500 3 500 3 500 3 500 3 500 1 800 1 800
Yohan 1 700 1 700 1 700 1 700 1 700 1 700 1 700 1 700 1 700 1 700 0 0

L’objectif, c’est d’identifier et de répartir vos flux de trésorerie dans des catégories et ­­
sous-catégories qui soient assez précises pour vous permettre de bien piloter votre entreprise,
sans non plus rendre la lecture du tableau difficile.

Le niveau de détail doit être adapté à votre modèle économique et votre besoin en visibilité.
Il faut aussi l’adapter à vos typologies de flux bancaires, qui peuvent être difficilement
identifiables et divisables entre catégories.

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9
Définir ses catégories d’encaissements

Commençons par la construction de la première partie du plan prévisionnel de

trésorerie : celle des encaissements. Ajoutez une ligne par poste d’encaissement que
vous avez identifié. Pour cela, listez vos entrées d’argent prévues en essayant d’être
exhaustif.

Voici une liste des encaissements les plus courants que l’on peut retrouver (attention, ce n’est pas
une liste exhaustive).

Facturation client

Vous pouvez ventiler ces hypothèses d’encaissements :

• Par moyen de paiement (espèce, carte bancaire, chèque, virement…)

• Par type de client (par exemple, si vous travaillez à la fois avec des particuliers et des
professionnels, vous pourrez distinguer ces deux types de recettes)
• Par type de facturation (si vous facturez une partie de vos prestations comptant, et
l’autre avec un délai de règlement)
• Par fréquence (vous pouvez distinguer les encaissements provenant de clients
récurrents et ceux provenant de clients ponctuels)
• Par taux de TVA : par exemple, en tant que restaurateur, vous souhaitez peut être
distinguer les encaissements provenant des ventes de boissons (taux de TVA à 20 %)
de la vente de nourriture en salle (taux de TVA à 10 %)

Aides et subventions Remboursement du

crédit de TVA
• Remboursements URSSAF
• Prime d’emploi (Si votre TVA à déduire est
• Autres subventions, supérieure à celle collectée)
concours, etc.

Prêts et autres financements

• Prêts bancaires
• Apport personnel (augmentation de capital par exemple)
• Levée de fonds

10
Définir ses catégories de décaissements

Une fois que vous avez réalisé le travail d’inventaire pour vos recettes, vous pouvez
faire la même chose pour vos dépenses.

Fournisseurs

Selon votre activité, vous pouvez suivre vos dépenses fournisseurs :

• Par fournisseur (ajoutez une ligne pour chacun de vos principaux fournisseurs),
• Par type de produits (matières premières, consommables, produits finis…),
• Par taux de TVA (fournisseurs sans TVA : achats à l’étranger, fournisseurs à 20 %,
etc.), Par fréquence (vous pouvez distinguer les encaissements provenant de clients
récurrents et ceux provenant de clients ponctuels)
• Par délais de paiement (paiements comptants, paiements à 30 jours, paiements à 45
jours, paiements à 60 jours).

Charges sociales et
Rémunérations
patronales
Selon votre activité, vous pouvez suivre Selon votre activité, vous pouvez suivre
vos dépenses fournisseurs : vos dépenses fournisseurs :
• Salaires (cadres, non cadres …) • URSSAF / RSI (cotisations sociales
• Intérim et patronales)
• Indemnisation du / des Gérant(s) • Mutuelle (couverture des salariés)
• Stagiaires • Remboursement des frais de
• Apprentis transports
• Tickets restaurants

Abonnements Locaux

Selon votre activité, vous pouvez suivre Selon votre activité, vous pouvez suivre
vos dépenses fournisseurs : vos dépenses fournisseurs :
• Internet • Loyer
• Logiciels divers • Electricité
• Téléphone • Eau
•

TVA

(Si votre TVA collectée est supérieure à la TVA déductible)

• 11
 Marketing Prestataires

• Publicités (journaux, TV, etc.) Selon votre activité, vous pouvez suivre
• Moteurs de recherche (Adwords) vos dépenses fournisseurs :
• Réseaux sociaux (campagnes • Expert comptable ou comptable
Facebook Ads…) • Avocat
• Salons (location de l’espace) • Sous-traitance
• Flyers (création et impression) • Auditeurs
• Conseiller en gestion

Banque Assurances

• Remboursement de prêts • Locaux

• Frais financiers (frais de tenue de • Véhicules
compte, agios, commissions de • Téléphones
mouvement) • D’exercice d’activité
• Commission d’intervention (en cas •
de découvert bancaire non autorisé)

Impôts Divers

• Cotisations foncières des • Remboursement des clients / gestes

entreprises commerciaux
• Taxe d’apprentissage (financement • Cadeaux et fournitures clients
des formations techniques et • Fournitures de bureau et fournitures
professionnelles) administratives
• Impôts sur les sociétés • Entretien des véhicule et des locaux
• • Frais de déplacement

Bien segmenter ses flux de trésorerie

Pour construire votre plan de trésorerie, vous pouvez répartir les flux en 3 catégories :
les flux opérationnels, liés les flux d’investissements les flux de financements :
à l’activité : encaissements (les comptes d’immobi­ en remboursements de
clients, règlements des lisation de votre bilan) : prêts, augmentation de
factures fournisseurs, salaires achat de machines, dépôt capital, dividendes….
nets, charges sociales… de brevets, logiciels/ERP…

Portez une attention particulière à l’apurement des dettes et créances historiques, issues de
votre dernier bilan.

12
ÉTAPE 2

Répartir dans le temps vos flux

de trésorerie connus

Comment établir des prévisions de trésorerie reposant

sur le réel ?

Une fois votre tableau mis au point, la

première étape pour le remplir consiste
à positionner dans l’avenir vos flux de
trésorerie déjà connus : encours, frais
fixes… en prenant en compte les dates de
paiement et non pas de facturation.

Dans ce chapitre, on vous explique

comment répartir dans le temps ces flux
connus, comment obtenir votre position
de trésorerie initiale et les points à avoir
en tête pour éviter toute erreur.

13
Mettre au point des prévisions de trésorerie
à court terme

Maintenant que vous avez la

structure de votre tableau, avec
les lignes bien définies, vous
pouvez passer aux prévisions.
La première étape, c’est de placer dans le
temps les encaissements et décaissements
TTC que vous connaissez déjà : les factures
en cours, les frais fixes, etc.
Vous pouvez partir de votre logiciel de
facturation pour connaître les factures en
cours de règlement côté clients et les achats
en cours côté fournisseurs.
Mettre à jour sa position de
trésorerie
On commence toujours un prévisionnel de
trésorerie en partant d’un point connu :
la trésorerie de début de mois.
Le plus sûr, c’est de partir de vos relevés
de comptes bancaires et de croiser ces
informations avec l’appui de votre expert-
comptable.

14
4 points d’alerte avant de positionner
vos flux connus
Point d’alerte n°1 :
les délais de paiement clients
Le critère vraiment important à prendre
en compte, c’est les délais de paiement
clients. Il faut être réaliste sur vos
capacités à encaisser au bon moment.
Assez souvent on facture en fin de mois.
Le temps de faire la facture, de l’envoyer,
que le client la réceptionne, qu’il la
comptabilise, puis qu’il la mette au
paiement… ça prend du temps.
Point d’alerte n°3 :
les financements
La plupart des entreprises ont plusieurs
emprunts en cours. Notre conseil, c’est
de bien répertorier tous vos prêts, avec
les intérêts et les dates d’échéance.
Parfois, vous pouvez avoir contracté
un prêt en différé : il faut absolument
en tenir compte au moment de
l’établissement du plan de trésorerie.
De même, si vous avez bientôt terminé
de rembourser un emprunt, ça va avoir
un fort impact sur votre trésorerie à venir.
15
Point d’alerte n°2 :
la TVA
En fonction de votre régime de TVA et
de la structure de votre entreprise, la TVA
peut avoir un impact sur votre plan de
trésorerie.
Si votre entreprise n’est pas rentable ou
que vous êtes en phase d’investissement,
vous avez droit à des crédits de TVA.
Mais le remboursement peut prendre
du temps: il faut compter 2 à 3 mois. Au
contraire, si vous encaissez beaucoup de
TVA, vous allez devoir la reverser le mois
suivant (ou le trimestre suivant selon
votre périodicité de déclaration).
Point d’alerte n°4 :
les délais de paiement
fournisseurs
Vérifier les modalités de paiement de
vos factures : assurez-vous que vos
hypothèses de décaissement sont justes
et correspondent bien au calendrier
de facturation.
Par exemple, si vous faites un
investissement marketing sur l’année,
vérifiez bien les modalités de paiement :
• est-il étalé sur 12 mois ?
• payable en 3 fois ?
• ou le décaissement a-t-il lieu
d’un coup ?
ÉTAPE 3

Faire vos hypothèses de

trésorerie

Comment faire des prévisions de trésorerie et quels

scénarios formaliser ?

Il est temps de passer à l’étape la plus

complexe : les prévisions de trésorerie.
Pour vous projeter dans l’avenir, vous
devez anticiper un certain nombre de
variables plus ou moins connus à l’avance,
et mettre au point différents scénarios.

Dans ce chapitre, on vous explique la

méthode pour faire des prévisions de
trésorerie, on vous propose différents
scénarios à mettre au clair et on vous
rappelle les points de vigilance à garder
en tête pour des prévisions au plus
proche du réel.

16
5 conseils pour mettre au point vos prévisions
de trésorerie

Une fois que vous avez répertorié tous vos flux de trésorerie certains,
il est temps de se projeter un peu plus loin dans l’avenir.

Voici quelques bonnes pratiques pour faire vos prévisions de trésorerie.

1. Basez-vous sur l’historique

Pour vous projeter sur vos recettes et dépenses à venir, mieux vaut vous appuyer sur les chiffres
des années précédentes. Si vous démarrez votre activité, basez-vous sur les hypothèses de votre
business plan qui doivent être aussi étayées que possible.

2. N’oubliez pas la saisonnalité

En trésorerie, les encaissements et décaissements sont soumis à des variations importantes, ils
sont rarement lissés sur 12 mois. Vos prévisions doivent être faites mois par mois.

3. Ne sous-estimez pas les dépenses

Soyez particulièrement prudent sur la prévision des charges variables. Il est assez courant de sous-
estimer les dépenses à venir. Mieux vaut partir d’une hypothèse conservatrice, pour couvrir les
dépenses que vous n’auriez pas anticipées.

4. Soyez prudent sur les délais de paiement

Partez d’un principe de prudence, et considérez qu’il y aura du délai supplémentaire côté client
mais que vous allez payer plus tôt que prévu côté fournisseur.

5. Faites plusieurs scenarii

Vous pouvez dupliquer votre plan de trésorerie pour créer plusieurs cas de figure :
• En plus du scénario réaliste, faites un scénario “stress case”, pessimiste, qui vous permet de
déterminer votre point bas de trésorerie, et savoir combien de temps vous avez devant vous
avant d’être dans le rouge.
• Vous pouvez aussi confronter vos différentes prévisions entre elles. Par exemple, si vous
souhaitez acheter des locaux plus grands, quelles conséquences cette action aura-t-elle sur
votre trésorerie dans le meilleur et dans le pire des cas ?

17
Quels scénarios pour prévoir
votre trésorerie future ?

Pour construire votre prévisionnel en fonction des différents scénarios,

il s’agit de vous projeter dans l’avenir en distinguant les hypothèses
optimistes et les hypothèses pessimistes. S’il est normal de pouvoir être
ambitieux dans la saisie de vos objectifs à atteindre, nous conseillons de
prévoir au moins un scénario pessimiste pour que vous soyez prêts au
pire et pour sécuriser ainsi votre trésorerie. Envisagez tous les scénarios
possibles !

Voici une liste d’exemples de scénarios que vous pourrez anticiper en partant de votre scénario
de base :

Scénario de base
En fonction des flux passés, anticiper un scénario de base : reprendre les charges fixes, anticiper
les charges variables et estimer les recettes en fonction des tendances du moment

Suppression de charges
Annulation d’un abonnement, report de paiement, licenciement, vente de locaux…

Nouvelle source de revenu

Accès à un financement, obtention d’un prêt bancaire, augmentation du découvert autorisé,
obtention d’une aide de l’Etat…

Nouveau projet
Nouvelle embauche, achat/location de nouveaux locaux, ouverture d’un nouvel établissement,
lancement d’un nouveau produit…

Événements incertains
Crise sanitaire, pénurie de matières premières, contraintes légales...

18
3 points de vigilance à garder en tête
Un scénario isolé
ne constitue pas un
prévisionnel
Le principe d’un prévisionnel
est de vous préparer à
différentes situations. Vous
serez donc sûrement amenés,
en créant de prévisionnels, à
devoir multiplier vos scénarios
afin de faire face à d’éventuels
décalages entre l’attendu et le
réalisé.
Osez anticiper tous les
scénarios possibles ! Plus vous
avez de scénarios, plus vous
limiterez les décalages entre
ce que vous avez prévu et la
réalité.
1 3
Un scénario est
un outil, pas une
protection
Votre budget prévisionnel
n’est pas une protection en
soi, mais il vous permet de
prévoir la trésorerie nécessaire
pour réagir convenablement
dans différents cas et prendre
vos décisions sans arrières
pensées.
Retenez que les scénarios sont
essentiellement des outils qui
permettent de mieux anticiper
vos ressources disponibles et
construire vos solutions.
À GARDER
EN TÊTE
19
Les bons scénarios
sont ceux qui changent
et évoluent en
permanence
Une fois votre prévisionnel
établi, contrairement à ce
que l’on pourrait penser, tout
le travail n’est pas encore
finalisé. Un prévisionnel doit
vivre, être ajusté, mis à jour
régulièrement pour rester
fiable. Un prévisionnel est là
pour vous guider et permettre
de mieux orienter la stratégie
de votre entreprise et non pas
pour vous induire en erreur.
ÉTAPE 4

Faire évoluer votre plan de

trésorerie

Comment comparer le réel et le prévisionnel et adapter

vos hypothèses ?

Une fois votre plan de trésorerie établi

pour les mois futurs, il ne s’agit pas de
le laisser prendre la poussière : il faut
l’actualiser régulièrement et comparer le
réel avec le prévisionnel pour comprendre
les écarts et améliorer au fur et à mesure
vos prévisions.

Dans ce chapitre, on vous explique

comment mettre à jour régulièrement
son plan de trésorerie, et comment
analyser les écarts entre réel et
prévisionnel.

20
Fiabiliser les prévisions de trésorerie par
l’actualisation régulière

Nous conseillons d’actualiser mensuellement le budget de trésorerie sur

la base des soldes bancaires réels de fin de mois. Quant à l’horizon de la
« re-prévision », il est étroitement lié aux enjeux de l’entreprise ; mais on
peut signaler qu’en général, il s’arrête aux trois mois suivants.

La révision mensuelle du budget de trésorerie suppose :

• Une révision budgétaire mensuelle sur un même horizon de temps,
• Avec le même niveau de détail que le budget initial (notamment en distinction achat/
consommation).

Si tel n’est pas le cas, le responsable de la prévision de trésorerie devra « désagréger » les
données globales selon des hypothèses qu’il aura soin de faire valider le plus systématiquement
possible par les équipes.

Les budgets opérationnels sont souvent élaborés dans le cadre d’un exercice fiscal et le
budget de N-1 est rarement réalisé au début du dernier quadrimestre. Cela peut vous
mettre en difficulté dès le mois de septembre.

Deux solutions :
• se fier à son historique et sa bonne connaissance de l’entreprise pour approcher les
postes encaissements/décaissements des prochains mois ;
• sensibiliser les équipes en amont sur l’importance d’un premier travail budgétaire.

Dashboard Dashboard principal

Trésorerie Encaissements Décaissements TVA

Prévisionel Vs. Réel Dernières opérations

Facturation clients

Juil. 20 80 000 €

Aoû. 20 70 000 €

Sep. 20 60 000 €

21
Rapprocher les données comptables et les
mouvements bancaires

Le rapprochement entre le réalisé comptable de la période écoulée et

le ou les deux premiers mois des prévisions de trésorerie est également
une difficulté.

La prévision de trésorerie des mois M+1 et M+2 dépend essentiellement de données

comptabilisées des derniers mois (chiffre d’affaires, achats). Il faut veiller au cut-off de la période
M-1 : factures à recevoir, factures à établir, existence de provisions… et donc être en lien étroit
avec votre comptable.

La confrontation des mouvements réels avec les mouvements prévisionnels peut s’avérer
extrêmement fastidieuse. La révision des prévisions de trésorerie se trouvera grandement
fiabilisée et simplifiée avec l’utilisation d’un logiciel de prévision de trésorerie. Sans le recours à
un logiciel, les enjeux doivent justifier ce travail.

Et si vous automatisiez votre suivi de trésorerie ?

• Agrégez automatiquement toutes vos données de trésorerie
• Gagnez en visibilité
• Évitez les erreurs
• Retrouvez du temps à consacrer à la stratégie et à l’analyse !

22
Analyser les écarts

L’analyse d’écart permet d’identifier les sources d’écarts et de

les quantifier.

Les raisons les plus classiques d’écarts entre le prévisionnel et le réel :

• Manque de fiabilité des données

• Redondance des données
• Trou dans la raquette (notamment sur des données hors exploitation)
• Complexité des outils (surtout sous Excel)
• Modification du contexte

La première source d’écart peut être liée à un
écart d’activité mais il se répercute rarement
immédiatement dans la situation de trésorerie
sauf dans le commerce et e-commerce où les
délais de règlement clients sont très courts.
Affiner la donnée pour de meilleures
prévisions
utile d’analyser les règlements par type de
clients, type de service… Avant de « descendre
le curseur », il faut mesurer le rapport impact
(enjeux) / complexité de mise en œuvre. On
privilégiera bien sûr le fort impact à faible
complexité !
Formaliser et revoir ses hypothèses

Il est important de bien savoir comment
s’organisent les flux d’informations au sein
de l’entreprise et quels sont les usages
pratiqués afin de pouvoir agir sur des leviers
d’amélioration et augmenter l’efficacité de la
gestion de trésorerie.
La prévision de trésorerie est une accumulation
de données et d’hypothèses : plus on s’éloigne
dans l’horizon de prévisions, plus le poids
relatif des hypothèses augmente. Il faut savoir
remettre en question ses hypothèses et donc
les avoir formalisées.

La qualité d’une donnée est la résultante d’un
système d’information fiable : chaque type
de donnée est décrite avec sa source, les
vérifications amont nécessaires… les points
d’attention.
L’analyse d’écart permet de préciser les
sources d’information mais aussi la finesse de
l’information. Par exemple, il peut se révéler
Industrialiser les process, avec une
périodicité fixe des mises à jour, est le
meilleur moyen de gagner en fluidité,
fiabilité et productivité. Le système devient
alors vertueux car vous affinerez les chiffres
au fur et à mesure de ces mises à jour.
Vous pourrez ainsi dégager du temps pour
analyser et non plus pour collecter ou saisir
des données.

23
Automatiser sa gestion de
trésorerie, la solution pour
un pilotage serein
Et si vous vous facilitiez la vie avec un logiciel de gestion
de trésorerie ?

L’automatisation de la gestion de
trésorerie grâce à un logiciel spécialisé tel
qu’Agicap peut répondre aux principaux
enjeux de trésorerie des TPE/PME, grâce
à des fonctionnalités telles que la mise à
jour automatique des flux financiers, la vue
consolidée des flux de trésorerie réels et
prévisionnels, ou le suivi de la trésorerie.

Dans ce chapitre, découvrez ce qu’est un

logiciel de gestion de trésorerie, à quoi
sert Agicap, comment se déroule son
implémentation dans votre entreprise
(spoiler alert : c’est très simple !) et
retrouvez les témoignages d’autres
entreprises qui ont fait le choix d’Agicap.

24
Plan de trésorerie sur Excel :
fausse bonne idée ?

Pour mettre au point votre plan de trésorerie, il faut faire converger des données diverses
(réalisé, factures engagées côté client et côté fournisseur, commandes...) provenant à
la fois de la comptabilité et des outils de gestion type ERP. La plupart des entreprises
utilisent Excel pour rassembler et consolider les données. Mais elles se trouvent rapidement
confrontées aux limites de l’outil.

59 %
des PME/ETI gèrent leur
trésorerie sur Excel(1)

Les limites de la gestion de trésorerie sur Excel

• Le manque de visibilité en temps réel ;
• Les erreurs potentielles ;
• Le manque de stabilité quand le volume de données est important ;
• Le manque de souplesse et d
­ ’automatisation ;
• La difficulté à travailler sur Excel en mode collaboratif ;
• Le manque de visualisation des données.

Les sources d’erreur sont nombreuses : erreurs de calcul, formules écrasées, erreurs de formules,
devises non alignées, pas de suivi des modifications, chiffres supplémentaires, mauvaise position
de la décimale, données d’origine incorrectes, erreurs de taxe ou de taux d’intérêt…

88 %
des feuilles de calcul Excel
utilisées dans les processus
de de budgétisation, de
planification et de prévision
contiennent des erreurs(2)

1
( ) O bser vatoire2021delaDFCG/RSM
( 2) EtaugdeTik2016

25
Pourquoi opter pour un logiciel de
gestion de trésorerie ?

Gain de temps, fiabilité, finesse d’analyse…

En optant pour une solution de gestion
de trésorerie, votre travail au quotidien
est facilité et vous accédez à un niveau
d’information qui jusque-là était très
complexe à obtenir. Vous pouvez alors
consacrer plus de temps à l’analyse et
aux décisions stratégiques concernant la
trésorerie, ou vous libérer du temps pour
d’autres activités qui nécessitent votre
expertise.

Un logiciel de trésorerie,
qu’est-ce que c’est ?
Un logiciel de gestion de trésorerie est un outil
permettant de visualiser et anticiper les flux de
trésorerie. Il facilite le suivi de la trésorerie en
synchronisant les opérations bancaires et en les
catégorisant de manière automatique. Il fait ainsi
gagner beaucoup de temps aux dirigeants et
responsables financiers tout en les préservant
d’éventuelles erreurs de saisie.

Un logiciel de gestion de trésorerie est un outil précieux d’aide à la prise de décision.

Il permet de suivre les encaissements et décaissements de manière dynamique, de bâtir
des plans prévisionnels de trésorerie, et ainsi de réaliser les meilleurs choix pour assurer la
pérennité de l’entreprise.

Cet outil est pour vous si…

• Vous êtes dirigeant, DAF ou responsable financier d’une TPE/PME

• Vous faites votre suivi de trésorerie sur Excel ou sur un outil qui ne vous convient pas
tout à fait
• Vous et/ou vos collaborateurs passez plusieurs heures par jour à compléter vos suivis et
prévisionnels de trésorerie
• Vous n’avez jamais assez de temps à consacrer à l’analyse des écarts et à la mise au
point de scénarios prévisionnels
• Vous avez besoin de partager des rapports détaillés à vos collaborateurs ou de
soumettre des plans de trésorerie à la banque
26
 Agicap, enfin un outil simple et efficace
pour gérer la trésorerie de votre entreprise

Gagnez en visibilité Gagnez du temps Gagnez en efficacité

Projetez-vous grâce Profitez d’un suivi Collaborez simplement
à notre prévisionnel automatisé, en temps avec un outil facile à
intelligent réel prendre en main

Des experts
à votre écoute
Notre équipe de spécialistes en gestion de
trésorerie vous accompagne dans la mise en place
d’Agicap, répond à toutes vos questions et vous
aide à monter en compétence, afin que gérer
votre trésorerie devienne un véritable plaisir !

27
Ils ont choisi Agicap, ils témoignent...

Avant j’utilisais Excel, ça me prenait une
journée par mois pour faire des tableaux
prévisionnels pour lesquels j’avais toujours
des écarts... On a 12 sociétés, c’était quand-
même lourd.
Agicap ça me permet d’être plus rapide,
d’avoir des chiffres plus fiables avec un
pilotage quotidien. Avant on pilotait
plutôt à la semaine, mais avec Agicap,
les mouvements bancaires sont mis à
jour automatiquement tous les jours ! J’ai
complètement abandonné Excel.
Amandine Houari
DAF du groupe Valoptim
Groupe de promotion immobilière
C’est la trésorerie qui nous fait vivre. Notre
enjeu, c’est de maîtriser le besoin en fonds de
roulement et d’être capables de se projeter
sur les rentrées et les sorties d’argent, savoir ce
qui est en retard, ce qui est à l’heure, ce qu’on
doit payer… Agicap nous donne une vision
beaucoup plus claire. La partie prévisionnelle
est très intéressante parce qu’elle nous permet
de faire des projections si on doit réaliser des
embauches ou des investissements machines.
On a pu enlever le brouillard qui entourait
la gestion de trésorerie pour pouvoir mieux
piloter l’entreprise.
Bruno Leclerc
PDG de Mecareloror
Entreprise d’usinage de précision

L’entreprise Hénaff a plus de 100 ans

d’existence, et elle a beaucoup évolué au fil
des années. Quand je suis arrivée, toute la
gestion de trésorerie était faite sur Excel. Mais
aujourd’hui, étant donné la complexité, avec
une douzaine de sociétés, plusieurs types
d’activités au niveau du groupe, plus de 20
comptes bancaires… ça devenait compliqué
et chronophage.
Ce dont nous avions besoin, c’était d’avoir
une vision groupe au niveau de la trésorerie :
comptes courants, emprunts, placements,
etc. Avec Agicap, j’ai cette vision groupe,
et j’ai aussi très facilement une vision sur les
différents périmètres du groupe, liés aux
différentes activités.
Ce qu’on a fortement apprécié avec Agicap,
c’est la réponse à ce besoin primordial
de suivre sa trésorerie et d’expliquer les
évolutions quand on constate soit des
anticipations sur des paiements, ou des
retards clients.

Edith Le Gallic
DAF du groupe Hénaff
Fabricant-créateur de produits agro-alimentaires

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 Agicap est LA solution de gestion de trésorerie qui révolutionne la façon
de suivre et prévoir l’évolution de trésorerie de son entreprise.

Créée en 2016 par 3 entrepreneurs lyonnais, Agicap rend accessible

la gestion de trésorerie aux PME grâce à son son outil en ligne (SAAS)
de gestion et de prévision de trésorerie.

En appliquant des technologies

Agicap en quelques
d’intelligence artificielle à desmots
données
pertinentes, par exemple les flux
bancaires, Agicap vous permet de :

• v isualiser la trésorerie disponible en temps réel

facilement, avec des données automatiquement
synchronisées
•a
 utomatiser la mise à jour de votre budget et
les prévisions de trésorerie pour connaître les
écarts et réajuster son budget futur de manière
itérative
•p
 rendre les meilleures décisions en évaluant
l’impact des scénarios stratégiques sur la
trésorerie.

Entreprise en pleine croissance, Agicap compte plus de 3 000 clients.

Elle est implantée en France, en Allemagne et bientôt dans le reste de l’Europe.

Des centaines d’agences et promoteurs immobiliers simplifient

leur gestion de trésorerie avec Agicap

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13 Quai du Commerce, 69009 Lyon

+33 4 81 68 10 90

Contactez-nous