Le budget de

Trésorerie

Année universitaire 2022/2023

Gestion de trésorerie
Réalisé par : M2 IFCF
Sofana Elouinkhir
Imane Hddaj
Le budget de trésorerie est un outil de pilotage essentiel pour la réussite de toute entreprise,
quel que soit son statut juridique (SARL, SA, SNC…) ou son activité (activité commerciale,
financière etc.).
Il est un sérieux atout pour le chef d’entreprise lorsqu’il est bien utilisé.
Le budget de trésorerie est un des outils de gestion financière qui permet de prévoir les
entrées et les sorties d’argent d’une activité sur une période donnée, d’anticiper les difficultés
financières que peut rencontrer l’entreprise (crise de liquidité, cessation de paiement, etc.) et
donc de prendre les mesures correctives en cas d’alerte.

Définition :

Le budget de trésorerie appelé également prévisionnel de trésorerie ou plan de trésorerie est

un tableau qui recense en deux parties les flux de trésorerie entrants et sortants d’une
entreprise sur une période donnée (12 mois généralement). Ce dernier peut être suivi en
permanence ou d’une manière périodique (fin de mois, trimestrielle, semestrielle).
Concrètement, le budget de trésorerie permet de mettre en évidence les conséquences sur la
trésorerie de toutes les décisions prévisionnelles à prendre par l’entreprise que ce soit
(d’exploitation, d’investissement ou de financement).
Grâce à ce budget on peut également comparer les flux de trésorerie entrants et sortants.

Les enjeux et avantages du budget de trésorerie :

 Le budget de trésorerie est d’abord un outil d’anticipation : il permet d’analyser

l’activité prévisionnelle de l’entreprise mois après mois. Ce tableau permet de
visualiser à l’avance, l’argent qui entrera et sortira de votre compte bancaire mois
après mois. Comme évoqué plus haut, il est très utile pour détecter les pénuries de
cash à venir et le cas échéant, vous laisser suffisamment de marge de manœuvre en
amont afin d’y remédier. Et comme on dit, mieux vaut prévenir que guérir.
 L’anticipation, c’est bien, mais l’optimisation aussi ! Vous rencontrez des difficultés à
décider si oui ou non, c’est le bon moment d’investir dans l’achat de nouvelles
machines de production. Le budget de trésorerie vous permettra d’anticiper si votre
trésorerie sera bien à même de supporter cet investissement.
 Il est tout à fait possible de le dupliquer puis de créer plusieurs scénarii d’activité
plausibles, avant de regarder les résultats obtenus pour chacun d’entre eux si vous
insérez votre achat de machines dans l’équation. Avec un large panel d’options à votre
disposition, vous serez ainsi en mesure de prendre la meilleure décision possible sans
être obligé d’attendre le dernier moment. A ce titre, un outil comme de gestion vous
permettra d’automatiser la génération de ces scénarii. Dans ce cas, le budget de
trésorerie prévisionnel devient votre meilleur outil d’aide à la décision.
LES COMPOSANTES DU BUDGET DE TRÉSORERIE

Ce budget distingue deux flux monétaires, les flux entrants (ou encaissements) et les flux
sortants (ou décaissements) :

- Les encaissements

Représentent les sommes d’argent que l’entreprise est supposée encaisser sur une période
prévisionnelle, nous citons à titre d’exemple :
 les règlements des créances clients (ventes) ;
 les subventions à recevoir auprès de l’état et les collectivités locales ;
 le financement externe par le déblocage d’un emprunt ;
 le financement interne par les apports (numéraire) en capital ou en compte courant
d’associé ;
 les éventuels remboursements de crédit de TVA ;

- Les décaissements

Ce sont au contraire, les sommes d’argent que l’entreprise est supposée décaisser sur une
période prévisionnelle, nous citons à titre d’exemple :
 les règlements des dettes fournisseurs ;
 le paiement des salaires et des charges sociales ;
 les dépenses liées à l’acquisition des investissements (immobilisations corporelles,
incorporelles et financières) ;
 le règlement des impôts et taxes, impôt sur les bénéfices;
 les remboursements d’emprunts ;
 les remboursements d’apports en compte courant d’associé ;
 le versement des dividendes.

Les 6 étapes indispensables pour établir un budget de trésorerie :

Toutes les entités, petites ou grandes, doivent appliquer une démarche budgétaire et mener
une réflexion sur les objectifs à atteindre. Comment élaborer un budget prévisionnel de
trésorerie ? De l’estimation du chiffre d’affaires à l’analyse du business plan financier sur une
année, découvrez les étapes indispensables.
1. Créer un tableau prévisionnel de trésorerie
La prévision de trésorerie des entreprises s’effectue généralement sur un exercice comptable.
Le budget se présente sous la forme d’un tableau faisant apparaître, dans
chaque colonne, les 12 mois de votre année comptable (de janvier à décembre ou encore de
septembre à août).
L’intérêt d’un tel découpage mensuel est d’assurer un suivi détaillé du solde des disponibilités,
en particulier en cas d’activité saisonnière. Si vous disposez d’informations suffisantes, affiner
le résultat de la trésorerie par semaine renforce le contrôle des échéances et la capacité
d’anticipation.
L’objectif du budget de trésorerie est de garantir une gestion efficace de votre argent. L’idéal
est de parvenir à l’équilibre de telle sorte que les excédents de cash soient employés
(placements) et les déficits de liquidités maîtrisés (recherche de financement)
2. Déterminer les encaissements futurs
La première ligne de tout plan de trésorerie correspond au chiffre d’affaires TTC
prévisionnel de l’entreprise. Selon votre activité, la première étape est d’estimer le produit
des ventes ou des prestations de services annuelles. Cette évaluation tient compte des
données de l’année précédente et de la conjoncture. Dans le cas d’une création d’entreprise,
les projections, réalisées en fonction du secteur d’activité et des parts de marché convoitées,
servent de base au calcul du chiffre d’affaires.
Il faut pas confondre le budget de trésorerie et compte de résultat prévisionnel. Vous ne
souhaitez pas connaître, dans le cas présent, le bénéfice futur de votre entreprise, mais
la somme d’argent disponible sur un compte bancaire. Il est donc important de remplir le
tableau suivant les délais de paiement de vos clients. Ainsi, une facture émise fin mars et
acquittée sous 30 jours impacte positivement les recettes du mois d’avril.
3. Prévoyer les décaissements à venir
Le budget de trésorerie comprend une seconde partie regroupant les prévisions des
dépenses à réaliser pour assurer la pérennité et le développement de l’entreprise.
L’ensemble des achats de marchandises ou de matières premières est enregistré dans le
tableau selon les modalités et les délais de paiement négociés avec les fournisseurs. Le
règlement d’une facture reçue en mai avec une date d’exigibilité à 60 jours s’impute sur la
trésorerie de juillet. Au contraire, une facture d’avril, ayant fait l’objet d’un acompte de 30 %
en mars et à payer à réception, donne lieu à deux règlements : l’un en mars et l’autre en avril.
Les flux sortants comprennent aussi les autres dépenses et charges financières ainsi que divers
remboursements.
Les échéances de ces décaissements sont en principe connues. Référerau bail pour votre loyer,
aux contrats, ou encore au calendrier fiscal pour construire le budget de trésorerie.
4. Calculer le solde du budget de trésorerie
Pour calculer le résultat prévisionnel de la trésorerie nette de l’entreprise,
la formule suivante est à appliquer :
Solde de trésorerie initiale ou de début de période + encaissements de la période
– décaissements de la période = solde de trésorerie finale ou de fin de période.

5. Comparer les prévisions aux chiffres réels de l’activité

Comparer les prévisions effectuées sous la forme d’un budget de trésorerie ou d’un business
plan à la trésorerie générée par votre exploitation est essentiel.
 mesurer ainsi les capacité à évaluer l’activité de votre entreprise. Au fur et à mesure
des années, l’expérience du terrain s’améliore et les estimations s’affinent.
 En rapprochant les données de votre tableau à celles de votre relevé bancaire, il faut
pouvoir réajuster les projections et engager les actions nécessaires pour redresser la
situation budgétaire sans tarder.
6. Analyser le solde du budget de trésorerie
Le budget de trésorerie est un outil de planification des liquidités. Les résultats obtenus
orientent les décisions en matière de disponibilités. L’analyse porte sur le solde final, mais
aussi sur chaque situation financière mensuelle.
Une trésorerie nette négative indique que l’ entreprise risque d’être en difficulté et de se
retrouver à découvert. L’inaction peut entraîner une accumulation des commissions et autres
frais bancaires susceptibles de creuser un peu plus le déficit. À l’inverse, anticiper ces phases
en négociant en amont des facilités de caisse ou des avances en compte courant d’associé
vous permet de maîtriser les coûts financiers.
Une trésorerie nette positive est un signe de bonne santé financière pour l’entreprise.
Néanmoins, une gestion efficace ne s’arrête pas à ce simple constat. Avec cet excédent de
cash, l’entreprise peut réaliser des placements rentables à plus ou moins long terme ou
repenser sa stratégie de développement.

Les erreurs à éviter pour faire un budget de trésorerie

Pour construire correctement un budget de trésorerie, il faut éviter plusieurs erreurs. En ne
commettant pas ces erreurs, il faut pouvoir se fier aux résultats du tableau.

 Ne pas construire son tableau correctement

Un budget de trésorerie est un tableau qui comporte trois parties (encaissements,
décaissements et solde). Pour démarrer un mois, il ne faut pas oublier de reprendre le solde
de trésorerie du mois précédent. À défaut, le solde de trésorerie ne correspondra pas au solde
théorique de votre compte bancaire, mais à la variation de votre trésorerie sur le mois.

 Ne pas chiffrer correctement les mouvements de trésorerie

Ensuite, il faut apporter une attention particulière aux montants que vous reportez dans le
budget de trésorerie. Cela implique un travail sérieux au niveau de la budgétisation du chiffre
d’affaires prévisionnel et de toutes les dépenses. Plus les évaluations sont précises, plus les
résultats sont fiables. Au niveau des dépenses, nous vous recommandons d’obtenir un
maximum de devis et d’informations tarifaires. Cela permettra de baser vos prévisions sur des
éléments correctement évalués. Pour le chiffre d’affaires, l’évaluation précise est souvent plus
compliquée, compte tenu des incertitudes. Nous vous conseillons de se baser sur des
hypothèses prudentes. Enfin, le budget de trésorerie doit être complété avec des montants
TTC. Le solde de TVA à reverser constituera un décaissement, ou un encaissement s’il s’agit
d’un crédit.

 Ne pas tenir compte des délais de paiement

Une autre erreur au niveau des budgets de trésorerie consiste à ne pas tenir compte des délais
de paiement, ou à commettre des approximations sur ceux-ci. La réalisation d’une vente à un
moment donné ne signifie pas forcément que vous encaisserez immédiatement l’argent. Le
principe est le même au niveau des dépenses.

 Ne pas tenir compte de tous les flux de trésorerie

Enfin, la dernière erreur à éviter pour élaborer un budget de trésorerie sérieux est d’oublier
des encaissements, et surtout des décaissements. En général, un travail préalable de listing de
toutes les dépenses permet de réduire ce risque. De plus, il faut tenir compte des dépenses
imprévues en prévoyant une marge de manœuvre financière.

Conclusion
Un budget de trésorerie bien fait peut être très bénéfique. Globalement, la démarche reste
assez simple : identification des encaissements prévisionnels et décaissements, conception
puis remplissage du tableau et enfin analyse des résultats. Et penser ensuite à suivre la
trésorerie à fréquence régulière. Le budget est un outil de pilotage de l'organisation qui
permet de faciliter l'estimation des risques prévisibles et de préparer les décisions
opérationnelles.
En somme, on dit toujours que « faire du budget, c'est de faire du souci avant de dépenser
l'argent, plutôt que de s'en faire après ».