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LE MONTAGE FINANCIER

Vous devez possder une certaine somme dargent pour crer votre entreprise. Vous allez
devoir tablir un dossier clair et prcis pour votre banquier, pour vos associs et pour vous-
mme.

LE DOSSIER FINANCIER comprend gnralement :


un compte de rsultat prvisionnel, cest un document souvent tabli pour deux ou trois
ans et qui permet dvaluer ou destimer la rentabilit future de lentreprise, son chiffre
daffaires et ses charges,
un plan dinvestissement et de financement, il sagit dun tableau prvisionnel des besoins
et des ressources prvus pour 2 ou 3 ans. Il constituera la traduction chiffre des
investissements envisags par lentreprise,
un bilan prvisionnel dont lobjet est de comparer les besoins de lentreprise qui va natre
avec les ressources dont elle pourra disposer.
Connaitre les diverses modalits de financement de votre projet et comprendre leur
mcanisme est impratif pour envisager la cration dentreprise.

LE COMPTE DE RESULTAT PREVISIONNEL

Le compte de rsultat regroupe lensemble des charges et produits enregistrs au cours


dune priode donne (gnralement 12 mois). Il constitue ainsi le compte-rendu de
lactivit conomique et permet den dterminer le rsultat par application de la formule
suivante :
Produits Charges = Rsultat
Lorsque le montant des produits est suprieur celui des charges, lentreprise enregistre un
rsultat positif, cest--dire un bnfice. A linverse, lorsque le montant des charges excde
celui des produits, le rsultat est ngatif : il sagit dune perte.
Etablir le compte de rsultat prvisionnel consiste donc reporter dans un tableau, les
lments de charges et de produits dont vous avez pralablement valu le montant
(exprim en valeur hors taxe sauf si vous optez pour le rgime micro-entreprise).
Ce document a une importance primordiale en ce sens quil vous fournit les premiers
lments dapprciation de la rentabilit de votre projet. Vous devez donc apporter un soin
tout particulier son laboration.

LE PLAN DE FINANCEMENT

La constitution de loutil de travail et lexercice de lactivit engendrent des besoins et des


ressources de financement.
Vous tes dsormais en mesure deffectuer la synthse de ces lments travers ce qui
constitue une tape essentielle de la dmarche prvisionnelle : le plan de financement.
LE SEUIL DE RENTABILITE

Il est une dmarche diffrente et complmentaire de la prcdente qui consiste valuer le


niveau minimum de chiffre daffaires raliser par lentreprise pour tre en mesure de
couvrir la totalit de ses charges dexploitation et financires : il sagit du calcul du seuil de
rentabilit appel aussi point mort .
Il correspond donc au chiffre daffaires que doit raliser lentreprise pour nenregistrer ni
perte, ni bnfice. Pour en dterminer le montant, il est ncessaire de dterminer les
charges supportes par lentreprise ; on peut en distinguer deux catgories :
les charges fixes (ou charges de structure) dont le montant est indpendant du volume
dactivit,
les charges variables dont le montant est en revanche, li celui du chiffre daffaires. On
peut admettre que, dans une activit commerciale traditionnelle, les charges variables sont
constitues, pour lessentiel, des achats de marchandises. A linverse, les autres charges
telles que le loyer, les primes dassurances, les frais de tlphone ou daffranchissement
demeurent fixes quel que soit le chiffre daffaires ralis.

Cette formulation appelle deux remarques :


le remboursement du capital emprunt ne constituant pas une charge proprement
parler, il nest pas pris en compte dans le calcul du seuil de rentabilit,
en revanche, la dprciation subie par loutil de travail (constate sous forme
damortissement), bien que ne donnant lieu aucun dcaissement, influe sur son mode de
dtermination.
Il est intressant de comparer le seuil de rentabilit aux prvisions de chiffre daffaires. Pour
dterminer le point mort en effet, seules des considrations strictement financires sont
prises en compte ; le chiffre daffaires prvisionnel est, quant lui, estim en fonction du
march potentiel de lentreprise.
Bien entendu, son niveau prvisible doit excder terme le montant du seuil de rentabilit.
Il en va de la prennit de votre affaire.

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