MATIERE : BLOC 4
QUESTIONS
Qu’est-ce qu’un bilan comptable ?
Qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ?
Pourquoi passer du bilan comptable au bilan
fonctionnel ?
Qu’est-ce qu’une immobilisation ?
● Corporelle
● Incorporelle
Qu’est-ce qu’un amortissement ?
Que signifie Emplois Stables ?
+ composition
Que signifie Ressources Stables ?
FICHE DE MEMORISATION CHAPITRE : 17
VOS REPONSES
Le bilan comptable est un document de synthèse
obligatoire qui décrit la situation patrimoniale de
l’entreprise à un instant donné. Il liste les biens
possédés par l’entreprise (à l’actif) et ce qu’elle doit
(emprunts et dettes au passif). On dit que le bilan
comptable à une approche patrimoniale.
Un bilan fonctionnel est construit à partir du bilan
comptable auquel on apporte quelques
retraitements afin qu’il présente une approche
économique de l’entreprise. Il permet d’analyser la
situation financière de l’entreprise : d’où vient
l’argent (ressources), quels sont les besoins
(emplois) comment ils sont couverts. Il permet de
détecter les déséquilibres financiers et proposer des
solutions.
Un bilan fonctionnel est construit avec une logique
financière alors que pour un comptable les
amortissements correspondent à une perte de
valeur des biens pour un financiers, ils
correspondent à des ressources mises de côté pour
financer les prochains biens. Ainsi dans un bilan
fonctionnel les emplois correspondent aux valeurs
d’origine des immobilisations donc aux actifs bruts.
Le total des amortissements et dépréciations de
l’actif du bilan comptable est considéré comme des
ressources stables dans le bilan fonctionnel.
● Représentent la part la plus importante des
immobilisations car elles ont une présence
physique dans l’entreprise, comme par
exemple les machines…
● C’est-à-dire celles qui n’ont pas de présence
physique dans l’entreprise mais seulement
une valeur, comme le fonds de commerce
(constitué pour partie par la clientèle, le
nom, marque de l’entreprise, marchandise).
L’amortissement est un terme comptable considéré
comme perte de valeur des biens et considéré
comme des ressources stables dans le bilan
fonctionnel.
Les emplois stables de l'entreprise sont ceux à long
terme. On y retrouve les immobilisations (leur valeur
d'achat). Les emplois stables financés par les
ressources stables.
Représentent les moyens de financement utilisés
par l’entité de façon permanente et durable. Elles
 + composition
Que signifie Actif circulant ?
+ composition
Que signifie Passif circulant ?
+ composition
Que signifie Actif de trésorerie ?
+ composition
Que signifie Passif de trésorerie ?
+ composition
Que signifie disponibilités ?
Que signifie concours bancaires ?
Que signifie capitaux propres ?
+ composition
Que signifie réserves ?
Que signifie créances ?
Que signifie FRNG ?
comprennent les capitaux propres et les dettes
financières et permettent le financement des
emplois stables.
Bien qui varie sur l’année (-1an) = actifs circulants
Composés des stocks et créances.
Passifs est égal aux dettes ou tout ce qui sert à
financer l’entreprise principalement constitué des
Dettes emprunts des investisseurs (capital social
Des fournisseurs de l’état (dettes fiscales)
Des organismes sociaux (dettes sociales) +
Résultats de l’entreprise (bénéfices ou pertes) +
Réserves (parties des bénéfices des créances
précédentes.
La trésorerie active correspond aux « disponibilités
». Il s'agit des avoirs en banque et en caisse
mobilisables à tout moment.
La trésorerie passive correspond à des dettes. Elle
comprend les soldes débiteurs de banque, facilités
de caisse ou découverts autorisés, les crédits court
terme et les échéances de prêts à moins d'un an.
Argent à la banque ou en caisse.
Emprunts à court terme (concours bancaires
courants CBC).
Les ressources propres en provenance de
l’entreprise ou des associés.
Ils font partie des fonds propres et comprennent le
capital social, les réserves, le report à nouveau, les
primes d'émission et le résultat de l'exercice.
Réserves (parties des bénéfices des créances
précédentes).
Remboursement client, l’argent que doit le client.
Le fonds de roulement mesure les ressources dont
l'entreprise dispose à moyen et long terme (hors
chiffre d'affaires) pour financer son exploitation
courante. Il est aussi appelé FRNG pour Fonds de
roulement Net Global.
FRNG = Ressources stables – emplois stables

Comment augmenter le FRNG ?
Que signifie BFR ?
Comment réduire son BFR ?
Comment calculer sa trésorerie nette ?
(2 méthodes)
Que se passe t-il si le FRNG est négatif ?
Que se passe t-il si le FRNG < BFR ?
Que se passe t-il si le FRNG > BFR ?
Ratio de rotation des stocks :
- calcul =
- signification =
Ratio de rotation des créances clients :
Capitaux stables - actifs stables
Pour améliorer le FRNG, il faut augmenter les
ressources stables composé du capital social,
emprunt au long terme, augmenter les réserves.
Pour diminuer les emplois stables il faut vendre des
immobilisations.
Chercher des nouvelles ressources stables
(emprunt, augmentation, solution à nuancer) ;
diminuer les emplois stables en se séparant des
immobilisations inutiles pour l’entreprise ) s’il y’en a,
diminuer le BFRE ; réduction des délais de
règlement client ; réduction du délai de rotation des
stocks ; négociation de délais de crédit fournisseurs
plus longs).
Le besoin en fonds de roulement correspond à
l'argent dont l'entreprise a besoin en permanence
pour financer son exploitation.
BFR = Actif circulant – passif circulant
En négociant des délais de crédit fournisseurs plus
longs, en réduisant les délais de paiement client, en
diminuant les stocks.
Si BFR < 0 l’entreprise à des besoins, le stock et
trop important.
Si BFR > 0 l’entreprise n’a pas de besoins, le stock
n’est pas important.
Pour calculer la trésorerie nette, il est possible
d’utiliser deux formules différentes :
● FRNG – BFR
● Trésorerie active – trésorerie passive
Cela signifie que les ressources financières ne
couvrent pas l'actif immobilisé c'est-à-dire les
immobilisations. Cela signifie que l'entreprise
finance une partie de ses emplois stables avec de
la dette. A l’inverse s’il est positif, l’entreprise est
solvable car elle peut payer ses dettes.
La trésorerie de l’entreprise est en découvert.
Lorsque le FRNG est supérieur au BFR, la
trésorerie de l’entreprise est positive. L’entreprise
est solvable car elle peut payer ses dettes.
(Stocks moyens / achats HT)*360
Délai de rotation des stocks renouvelé au cours de
l’année
Créances moyennes / ventes TTC *360
 - calcul =
Délai de règlement des créances clients
- signification =

Ratio de rotation des dettes fournisseurs : Dettes fournisseurs moyennes / achats + services
- calcul = TTC *360
- signification =
Le délai moyen qu'il faut à l'entreprise pour régler
ses fournisseurs.

Ratio d’indépendance financière (taux Emprunts et dettes financières / capitaux propres

d’endettement) : *100
- calcul =
Le ratio d'indépendance financière sert à analyser
- signification =
l'équilibre financier d'une entreprise. Il doit rester en
dessous de 100% voire 80%.

Ratio de capacité de remboursement : Emprunts et dettes financières / CAF

- calcul =
Compare les emprunts à la capacité
- signification =
d’autofinancement de l’entreprise.

Exemple : capacité de remboursement = 1,15 : il

faut 1 an et demi de CAF pour rembourser la totalité
des emprunts. Les emprunts doivent être
remboursés en 3 années de CAF au maximum.

Ratio de rentabilité financière : Capacité d’autofinancement (CAF) / capitaux

- calcul = propres
- signification =
Connaitre les sommes dont l’entreprise dispose
pour financer ses investissements.

Cycle d’exploitation se finance seul composé des stocks, créances et dettes fournisseurs.