L'EBE ou excédent brut d'exploitation se calcule à partir des
comptes 70 à 74 et des comptes 60 à 62. Il est considéré comme
un bon indicateur de la rentabilité économique d'une entreprise. Un EBE négatif ou IBE pour insuffisance brute d'exploitation est toujours considéré comme problématique.
Calculer l'excédent brut d'exploitation ou EBE
Le calcul de l'EBE ou excédent brut d'exploitation peut se faire de trois manières, à partir des comptes, à partir de la valeur ajoutée ou en tenant compte des éléments déjà calculés pour obtenir la marge commerciale et la valeur ajoutée. Calculer l'EBE à partir de la balance des comptes
L'excédent brut d'exploitation se calcule à partir des premiers
comptes de produits et des premiers comptes de charges de la liste des comptes du SCF. Il suffit d'additionner les soldes des comptes dans l'ordre et de s'arrêter aux subventions d'exploitation pour les comptes de la classe 7 ou aux impôts et taxes pour les comptes de la classe 6. On obtient ainsi : EBE = (Total des comptes 70 à 74) - (Total des comptes 60 à 64) Calculer l'EBE à partir de la valeur ajoutée
Pour obtenir l'excédent brut d'exploitation à partir de la valeur
ajoutée, il suffit de rajouter les subventions d'exploitation et de retrancher les impôts et taxes et les charges de personnel (salaires et charges sociales). EBE = Valeur ajoutée - Charges de personnel (63) - Impôts et taxes (64) Calculer l'EBE, c'est aussi prendre tous les produits encaissés et les charges décaissées, à l'exception des autres produits et charges
L'excédent brut d'exploitation est composé de produits et
charges encaissés et décaissés. Cette notion d'encaissements et de décaissements s'oppose aux produits et charges calculés comme les dotations et reprises sur amortissements et provisions.
+ Ventes (70 à 73)
Produits d'exploitation encaissés ou encaissables + Subventions d'exploitation (74) - Coût d'achat des marchandises vendues (607+608- 6097+-6037) - Consommations en provenance des tiers (60 à 62 Charges d'exploitation décaissées ou sauf marchandises) décaissables - Charges de personnel (63) - Impôts et taxes (64)
L'excédent brut d'exploitation est un très bon indicateur
de la rentabilité économique L'EBE représente le surplus dégagé par l'entreprise après rémunération de deux facteurs de production importants : les impôts, à l'exception de l'impôt sur les sociétés. L'EBE ne doit pas être interprété comme une augmentation de la trésorerie. Il existe toujours un décalage entre le moment où les produits et charges sont comptabilisés et leur encaissement ou décaissement réel. De plus, ce surplus est ensuite utilisé pour régler d'autres dettes comme les intérêts d'emprunt etc.
L'insuffisance brute d'exploitation ou IBE doit rester
exceptionnelle L'insuffisance brute d'exploitation ou IBE est un EBE négatif. La formule de calcul est la même. Les causes de l'IBE peuvent être nombreuses. Il peut s'agir :
d'un nombre de ventes insuffisant pour permettre la
couverture des charges fixes (loyers etc.) ; de charges de personnel trop importantes ; d'une valeur ajoutée trop faible. C'est une situation particulièrement dangereuse pour l'entreprise si elle perdure.
Quelques ratios calculés à partir de l'EBE
Plusieurs ratios utilisent l'EBE pour vérifier la bonne santé de l'entreprise puisque l'EBE représente la rentabilité économique. En voici quelques exemples L'impact des charges financières sur l'EBE = Charges financières / EBE Ce premier ratio ne doit pas être trop élevé. Plus il est élevé, moins l'entreprise aura de ressources pour financer les dotations aux amortissements et moins l'EBE contribuera au résultat de l'exercice (un résultat comptable élevé proviendrait alors d'autres éléments que l'EBE). La rentabilité des immobilisations ou ROCE = EBE ou résultat d'exploitation / capitaux immobilisés avec Capitaux immobilisés = immobilisations nettes + BFRE ou Besoin en fonds de roulement d'exploitation L'entreprise qui investit le fait généralement pour accroître ses ventes et donc ses bénéfices. Ce ratio permet de savoir si les capitaux immobilisés sont rentables et combien elle gagne pour 1.00DA de capitaux investis. Ce ratio peut se décomposer en deux autres ratios : Rentabilité des immobilisations productives = EBE / immobilisations en valeurs brutes et Rentabilité des accroissements de BFRE = EBE/ BFRE ou besoin en fonds de roulement d'exploitation La rentabilité des accroissements de BFRE ou EBE/BFRE baisse potentiellement avec une augmentation trop rapide des stocks par rapport aux ventes par exemple La rentabilité des immobilisations productives ou EBE/ immobilisations en valeurs brutes peut baisser :
par une mauvaise utilisation des immobilisations ;
des conditions d'exploitation peu favorables (conjoncture) ; ou encore l'absence d'augmentation (immédiate ou non) du chiffre d'affaires. L'excédent brut d'exploitation (EBE), également appelé bénéfice brut d'exploitation, est un indicateur essentiel pour une entreprise.
Définition d'excédent brut d'exploitation (EBE)
L'excédent brut d'exploitation (EBE), ou bénéfice brut d'exploitation, correspond à la ressource d''exploitation dégagée par une entreprise. Il ne prend pas en compte les produits et charges exceptionnels, ni les amortissements ni la politique de financement de l'entreprise. Connaître l'excédent brut d'exploitation est indispensable pour toute entreprise car il permet de confronter le chiffre d'affaires hors taxes avec tous les frais engagés pour produire des biens ou services. Si l'EBE est positif, cela signifie que l'entreprise vend plus cher qu'elle ne produit. Si à l'inverse il est négatif, l'entreprise perd de l'argent. L'EBE obtenu peut être comparé avec les capitaux investis afin de déterminer la rentabilité d'un investissement.
Il est important de calculer l'excédent brut d'exploitation car il exprime la capacité d'une entreprise à générer des ressources de trésorerie sans tenir compte de de sa politique de financement et d'investissement ou des événements exceptionnels qui ont eu lieu dans l'année. Le calcul de l'EBE doit être effectué lors de la création d'une entreprise, d'une reprise d'entreprise et au bilan annuel. Il existe plusieurs méthodes pour calculer un EBE, soit en partant du chiffre d'affaires, soit par la valeur ajoutée ou par le résultat net comptable. La formule la plus simple est celle à partir du chiffre d'affaires.
EBE = chiffre d'affaires - achats consommés - consommation en provenance de
tiers + subventions d'exploitation - impôts et taxes - charges de personnel EBE = valeur ajoutée + subventions d'exploitation - impôts, taxes et versements assimilés - charges de personnel
EBE = résultat net + charges financières - produits financiers + charges
exceptionnelles - produits exceptionnels + dotations aux amortissements et aux provisions - reprises sur amortissements et provisions - autres produits de gestion courante + autres charges de gestion courante
Quelle est la différence entre l'EBE et l'EBITDA ?
L'EBE est un indicateur financier qui se rapproche de l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement en français). La seule différence avec l'EBITDA est qu'il ne prend pas en compte les dotations aux provisions d'exploitation. Il est donc toujours plus élevé que l'EBITDA.
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