: "Analyse de l'Impact des Retards de Paiement de Factures sur la Trésorerie d'un Établissement de

Distribution d'Eau et d'Électricité"

"Comment les retards de paiement de factures impactent-ils la trésorerie d'un établissement de

distribution d'eau et d'électricité, et quelles solutions peuvent être mises en place pour atténuer ces
conséquences dans le contexte financier et comptable actuel?"
 Avant-propos

Le stage de spécialisation constitue une opportunité intéressante pour un étudiant, car à

travers lequel ce dernier acquiert une expérience pratique dans un domaine spécifique de son
champ d'études. Ce stage vise à compléter la formation académique en mettant en pratique les
connaissances théoriques acquises et en développant des compétences spécifiques liées à la
spécialité.

Les stages offrent un avantage considérable, en fonction de leur durée et de leur niveau de
difficulté, en permettant aux étudiants d'acquérir une expérience qui se diffère aux
connaissances acquise en classe. En rencontrant des professionnels, les étudiants bénéficient
de leurs expériences et conseils précieux.

Cette expérience a été très bénéfique, en terme d’acquérir des connaissances pratiques et
théoriques, ainsi qu'à développer les compétences personnelles. Ce stage a été effectué pour
une durée d’un mois au sein de Régie Autonome Intercommunale de Distribution d’Eau,
d’Electricité et de gestion du réseau d’Assainissement Liquide des provinces d’El Jadida et de
Sidi Bennour (RDEEJ), précisément dans le service finance et comptabilité, ce qui a donné
l’opportunité de savoir comment se fonctionne le processus du saisi des différents types des
factures depuisl’arriver jusqu’à le règlement…..
 Remerciements

Je saisis cette occasion pour exprimer ma gratitude envers mon encadrant, Monsieur
Chakiry Tarik, Responsable du service finance comptabilité, pour sa disponibilité, ses
conseils et son assistance continue. Mes remerciements s'adressent également à Monsieur le
directeur général et à toutes les personnes impliquées de près ou de loin dans la réussite
optimale de mon stage ce mois-ci.

Ce rapport est le fruit de leur soutien indéfectible. Je tiens à exprimer mes sincères
remerciements à toute l'équipe professionnelle de l’établissement (RDEEJ), en particulier à
Madame Bennani Mouna, Monsieur Cherradi, Madame ATIF Meriem, Monsieur OURIHI
Kamal, Madame ESSEKALI Siham, ainsi qu'à tous ceux qui ont accepté de répondre à mes
questions et de satisfaire ma curiosité de manière efficace.

Mes plus sincères remerciements vont également à l'équipe pédagogique et administrative

de l'ENCGJ, toujours attentive à nous fournir tous les services nécessaires et à répondre à nos
besoins.

Je tiens à adresser mes remerciements particuliers à mon encadrant pédagogique, Monsieur

Mostapha El Hamzaoui, qui m'a accompagné tout au long du stage, ainsi que lors de la
rédaction de ce rapport. Je lui suis reconnaissante pour sa supervision, ses connaissances qui
m'ont guidée dans le travail, et ses encouragements pendant les moments critiques et
difficiles, veillant à ce que je reste alignée sur mon objectif ultime.
Liste des Acronymes
Liste des Figures
Liste des Tableaux
 Sommaire
Avant-propos ......................................................................................... ii

Remerciements ...................................................................................... iii

Liste des acronymes .................................................................................. iv

Liste des figures ...................................................................................... v

Liste des tableaux ................................................................................... vi

Introduction générale............................................................................... 01

Chapitre I : Problématique, méthodologie et notions utiles

Section 1 : Impact du retard de paiement des factures sur la trésorerie 03

Section 2 : Méthodologie de travail adoptée ....................................................... 07

Section 3 : Terminologie relative au sujet de l’étude de l’impact du retard de paiement

sur la trésorerie .....................................................................

Chapitre II : Etude sur l’impact du retard de paiement sur la trésorerie de la RADEEJ

Section1 : situation trésorerie de la RADEEJ

Section2: Mécanismes de Paiement et Délais Convenus

Section3: Gestion des Retards de Paiement

Chapitre III : Synthèse, Recommandations et perspectives

Section 1 : Synthèse des résultats obtenus 19

Section 2 : Recommandations 21

Conclusion générale ...................................................................... 24

Bibliographie et webographie ............................................................ 25

Liste des annexes .......................................................................... 26

Table des matières ......................................................................... 37

 Introduction générale

Le Maroc, en tant que nation en développement, aspire à renforcer son infrastructure et à

répondre aux besoins croissants de ses citoyens en matière d'énergie et d'eau. Cependant, cette
quête est confrontée à divers défis, parmi lesquels la gestion financière des établissements de
distribution joue un rôle central. la RADEEJ se trouve au cœur de défis complexes qui
demandent une gestion prudente et avisée, Dans un contexte financier et comptable
constamment soumis à des fluctuations.

Parmi ces défis, la gestion des retards de paiement de factures occupe une place cruciale.
Ces retards ne sont pas simplement des incidents isolés, mais des éléments constitutifs d'un
tableau financier en perpétuelle évolution. En s'accumulant, ils exercent une pression directe
sur la trésorerie de la RADEEJ, laissant entrevoir des conséquences potentiellement
dommageables pour sa capacité à maintenir des services fiables et accessibles à la
communauté d'El Jadida. La nécessité d'une analyse approfondie devient impérative pour
évaluer ces impacts financiers, anticiper les tendances et élaborer des solutions adaptées à la
réalité financière et comptable de l'établissement.

La RADEEJ, en tant qu'entité autonome, doit jongler avec un ensemble complexe de

composantes financières et comptables. Le volant financier de la RADEEJ englobe non
seulement la collecte des recettes provenant des usagers, mais aussi la gestion des coûts
opérationnels liés à la distribution d'eau et d'électricité. Les aspects comptables impliquent la
tenue rigoureuse des registres, la conformité aux normes comptables nationales et la
production d'états financiers transparents.

Dans ce contexte, les retards de paiement de factures se posent comme des variables
déstabilisantes. Ils affectent directement les flux de trésorerie, créant des défis pour le
paiement en temps voulu des fournisseurs et des coûts opérationnels. Cette dynamique peut
également altérer la capacité de la RADEEJ à investir dans des infrastructures nécessaires
pour répondre aux besoins croissants de la communauté.

L'enjeu principal de cette étude de stage réside dans la compréhension des impacts des
retards de paiement de factures sur la trésorerie au sein de la RADEEJ.

« Comment ces retards influent-ils sur la capacité de l'établissement à maintenir un

équilibre financier stable et à répondre de manière efficace à ses engagements ?»
Chapitre I : Problématique, méthodologie et notions utiles

Dans le cadre du premier chapitre, il revêt une importance particulière d'amorcer le

processus par la phase pré-étude afin de présenter et d'expliciter tous les éléments préalables
nécessaires à une compréhension approfondie de nos objectifs. Ainsi, les trois sections de ce
chapitre seront consacrées à la problématique abordée, à la méthodologie de travail adoptée,
ainsi qu'à l'introduction de quelques notions essentielles.

Section 1 : Impact du retard de paiement des factures sur la trésorerie :

La problématique fréquente du retard de paiement des factures constitue un défi touchant
un grand nombre d'entreprises. Ses répercussions peuvent être considérables sur la santé
financière et le fonctionnement des sociétés. Il devient impératif de saisir ces impacts afin de
mettre en place les mesures nécessaires pour atténuer les risques et réduire les perturbations.
Ce rapport se focalisera exclusivement sur les répercussions du retard de paiement des
factures sur la trésorerie de la RADEEJ, tout en exposant les exigences fiscales imposées par
la loi pour contrer cette pratique consistant à différer le règlement des factures.

I. Problématique traitée :

Les retards de paiement génèrent des déséquilibres au sein de la trésorerie de l'entreprise,

compromettant ainsi sa capacité à honorer ses obligations financières telles que le règlement
des fournisseurs, des salaires, des charges sociales, etc. Cette situation peut également
restreindre ses possibilités d'investissement et de croissance. En situation de défis persistants,
cela peut ultimement aboutir à la cessation d'activité de l'entreprise.