BILAN FINANCIER

I/ DEFINITION
Le bilan financier est un bilan dans lequel les postes sont évalués à leurs valeurs réelles à l’actif selon l’ordre
de liquidité croissant et au passif selon l’ordre d’exigibilité croissant.

II/ UTILITE DU BILAN FINANCIER

L’objectif du bilan financier permet de renseigner les prêteurs, pourvoyeurs de fonds (banque, établissement
financier,..) sur la capacité de l’entreprise à régler ses dettes à partir de ses actifs transformé en argent
(solvabilité). Elle permet aussi de savoir si l’entreprise est liquide pour régler ses dettes qui viennent à
échéance (liquidité)
Le bilan financier peut aussi être établi dans les cas suivants :
- L’évaluation des parts sociales
- La liquidation d’entreprises
- Les fusions, scissions

III/ETAPES A SUIVRE POUR EFFECTUER LE BILAN FINANCIER

Le bilan financier se présente comme le bilan comptable (à gauche l’actif, à droite le passif).
Avant d’établir le bilan financier, il faut procéder de la façon suivante :

1) Tableau des plus-values ou moins-values

Présenter le tableau des plus(+) ou moins(-) value en faisant la différence entre la VR et la VCN des postes de
l’actif et du passif :
A l’Actif, si VR > VCN, on a une plus-value (+)
si VR < VCN, on a une moins-value(-)
Au Passif, si VR > VCN, on a une moins-value(-)
si VR < VCN, on a une plus-value(+)

2) Retraitements des postes

Le bilan financier est établi à partir du bilan comptable retraité
Faire le retraitement des postes du bilan comptable en affectant les postes à la masse concernée, tout en
respectant la règle de liquidité croissante et exigibilité croissante (Voir fiche ci-dessous)

IV/PRESENTATION DU BILAN FINANCIER

1) Les postes de l’actif
- Les valeurs immobilisés (VI) qui contiennent les immobilisations (classe 2) ou actif à +1an
- Les valeurs d’exploitations (VE) qui contiennent les stocks et immobilisations corporelles et
incorporelles
à -1an
- Les valeurs réalisables (VR) qui contiennent les créances, immobilisations financières à -1an et
trésorerie-actif à -1an
- Les valeurs disponibles (VD) qui contiennent les disponibilités et actif circulant à -1an
 2) Les postes du passif
- Les capitaux propres (Cp) qui contiennent les ressources propres de l’entreprise, + ou – values, les
impôts latents, ECP, ECA non couvert
- Les dettes à long terme (DLT) qui contiennent les dettes financières, les passif à +1an, ECA liés aux
dettes financières ou actif immobilisés
L’ensemble des capitaux propres ()et dette à long terme forment les capitaux permanents (CP)
- Les dettes à court terme (DCT) qui contiennent les passif à -1an, ECA liés au dette à court terme ou
actif circulant et la trésorerie-passif

V/CALCUL DES AGREGATS FINANCIERS

Les agrégats sont des indicateurs qui permettent de renseigner les prêteurs de l’entreprise sur sa capacité à
rembourser ses dettes à partir de ses actifs. Nous avons plusieurs agrégats que sont :

• FONDS DE ROULEMENT FINANCIER (FRF)

Le FRF ou Fonds de roulement de liquidité est l’excédent de l’actif à –1an sur les dettes à -1an.

FRF = Actif à -1an - Passif à -1an

• RATIO DE LIQUIDITE GENERALE (RLG)

Ce ratio permet de savoir si l’entreprise est capable de rembourser ses dettes à -1an à partir de ses
actifs à -1an. Il fournit des renseignements sur la capacité de l’entreprise à payer ses dettes à court terme.

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒇 à−𝟏𝒂𝒏
RLG = ≥1
𝑫𝒆𝒕𝒕𝒆𝒔 à−𝟏𝒂𝒏

• RATIO DE SOLVABILITE GENERALE (RSG)

Il permet de savoir si le prix de vente des actifs de l’entreprise peut couvrir le remboursement de l’ensemble
des dettes de l’entreprise. Il doit être > 1

𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇
RSG =
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆𝒔 𝒅𝒆𝒕𝒕𝒆𝒔

• FONDS DE ROUMENT NET GLOBAL (FRNG)

FRNG = Capitaux permanents – VI

• BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)

BFR = (VE + VR) – (DCT –Trésorerie passif)

• TRESORERIE NETTE (TN)

TN = VD – Trésorerie passif