PME Invest 2021

Documentation Marketing
Décembre 2021

Réservé aux Investisseurs Avertis

Confidentiel
 Avertissement
Ce document est une présentation commerciale à caractère purement informatif. Il n’a pas de vocation contractuelle. Il ne constitue
ni un conseil en investissement, ni une offre de produit ou service ou une sollicitation d’aucune sorte de la part de la Société de
Gestion du Fonds. Cette présentation est émise dans le seul but de donner des informations préliminaires en relation avec un
investissement dans le Fonds PME Invest 2021.
Cette présentation est confidentielle, destinée exclusivement à la personne à laquelle elle est remise, et ne peut ni être
communiquée ni portée à la connaissance de tiers, ni reproduite totalement ou partiellement, sans accord préalable et écrit de la
Société de Gestion.

Le Fonds est une société de libre partenariat. Il s’agit d’un FIA non agréé par l’Autorité des marchés financiers dont les règles de
fonctionnement sont fixées par ses statuts. Il a pour objectif principal d’investir dans des fonds investissant eux-mêmes dans des
sociétés non cotées.
Le Fonds est réservé aux Investisseurs Avertis et est autorisé à la commercialisation en France.

Avant toute souscription dans le Fonds, l’investisseur potentiel doit prendre connaissance de l’ensemble des informations
contenues dans les statuts du Fonds, en particulier celles liées aux risques associés au produit. Il doit s’assurer de la compatibilité
de celui-ci avec sa situation financière, ses objectifs d’investissement, ses connaissances et son expérience en matière
d’instruments financiers. En particulier, l’investisseur potentiel doit avoir conscience que le Fonds présente un risque de perte en
capital, un risque de liquidité, et que les rachats des parts sont bloqués pendant toute la durée du Fonds.

La Société de Gestion ne peut en aucun cas être tenue responsable pour toute décision prise par un investisseur sur la base de
ces informations.

Certaines informations contenues dans cette présentation proviennent de publications établies par des tiers, en particulier par
Eurazeo PME. Bien que ces sources soient considérées comme fiables, ni le Fonds, ni la Société de Gestion n’assument une
quelconque responsabilité quant à l’exactitude et l’exhaustivité des informations. Les informations figurant dans cette présentation
ne prétendent pas être complètes et peuvent faire l’objet de changements sans préavis.
La valeur des investissements peut varier dans le temps à la hausse comme à la baisse. Les informations sur les performances
passées éventuellement reproduites ne garantissent en aucun cas les performances futures. Il est à noter que les produits
financiers décrits dans ce document sont, entre autres, non liquides et engendrent un degré élevé de risque pour les investisseurs.

La Société de Gestion du Fonds, Equitis Gestion, est une société par actions simplifiée au capital de 751 014 euros, agréée par l’AMF le 25 octobre 2002 en qualité de société
de gestion de portefeuille sous le numéro GP02023.
Eurazeo PME est une société anonyme agréée par l'AMF le 27 novembre 1997 en qualité de société de gestion de portefeuille sous le numéro GP-97117.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021
 Stratégie d’investissement et structure du fonds
PME Invest 2021

Souscripteurs Clients Privés

(Investisseurs Avertis)
Stratégie
Distributeur

PME Invest 2021 est un fonds nourricier investi dans le

fonds Eurazeo PME IV-B S.L.P. (le fonds maître), géré
par la société de gestion Eurazeo PME. Société de gestion

Fonds nourricier
Le fonds maître a pour objectif d'investir dans les PME et
ETI lower-mid cap dont le siège social se trouve
PME Invest 2021
S.L.P.
principalement en France ou dans les pays limitrophes
comme l'Italie, l'Allemagne ou le Benelux et dont les
équipes de direction souhaitent accélérer leur Société de gestion
développement. Fonds maître

Structure
Eurazeo PME IV-B
PME Invest 2021 est organisé sous forme d’un Fonds S.L.P.

Professionnel Spécialisé constitué sous la forme d’une

Société de Libre Partenariat (S.L.P.)
Valeur d’Entreprise entre 100 M€ et 300 M€
Géré par la société de gestion Equitis Gestion et
distribué par la Banque Transatlantique. Tickets d’investissement unitaires compris entre 75 M€ et 125 M€
La société de gestion procèdera ensuite à des appels de Portefeuille de 8 à 10 investissements
fonds au rythme de ceux du fonds maître.
France ou pays limitrophes

Objectif de levée de 1 Md€ pour Eurazeo PME IV

Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle. Source : Présentation Eurazeo PME
Eurazeo PME IV regroupe les fonds : Eurazeo PME IV-A, exclusivement destiné à l’investissement en fonds propres d’Eurazeo SE et le fonds Eurazeo PME IV-B, ouvert aux
investisseurs tiers.
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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021
 : unPlateforme d’investissement de premier plan
• Plateforme d’investissement internationale de premier plan, basée à Paris, New York, Sao Paulo, Séoul, Shanghai, Singapour, Londres,
Luxembourg, Francfort, Berlin et Madrid, gérant 27 Mds€ d’actifs (1) investis dans un portefeuille de plus de 450 entreprises.

• Accompagnement depuis 1980 des entreprises de toute taille dans leur développement en leur apportant les moyens financiers,
stratégiques et humains, fort de son expertise dans le private equity, l’immobilier, l’infrastructure et la dette privée.

PRIVATE EQUITY
77%5
27 Mds€ 8 Mds€ 3
20 Mds€ d’actifs sous gestion

D’ACTIFS SOUS GESTION1 DE FONDS CLASSES D’ACTIFS BUYOUT ACCELERATION VENTURE PRIVATE FUNDS GROUP
Dont 18 Mds€ pour le PROPRES2 8 expertises _ Mid-Large Buyout _ Growth _ Digital _ Fonds dédiés et
compte de 250+ complémentaires mandats
Structure financière _ Small-Mid _ Brands _ Smart City
investisseurs de renom couvrant l’ensemble du _ Fonds secondaires
solide sans dette Buyout _ Healthcare _ Biotech
dans 20+ pays structurelle spectre
d’investissement
DETTE PRIVÉE
5 Mds€ 19%5
DIRECT LENDING FINANCEMENT SUR ACTIF

130+ 11 300 +
_ Direct Lending _ Leasing
_ Leveraged Loans _ Financement durable des infrastructures
ANS PAYS COLLABORATEURS _ Financement corporate maritimes

D’HISTOIRE Un acteur 120+ professionnels de

Investissement dans
des entreprises non
mondial disposant
d’un ancrage local
l’investissement ACTIFS RÉELS
450 entreprises
cotées depuis les
années 1980
réparti sur 4
continents
accompagnées4 1 Md€ 4%5
IMMOBILIER INFRASTRUCTURE

STRATÉGIE ESG ALIGNEMENT D'INTÉRÊT FOCUSREAL ESTATE PRATIQUES INSTITUTIONELLES

INFRASTRUCTURE
AMBITIEUSE AVEC LES LPS OPERATIONNEL D’EXCELLENCE
1. AUM incl. strategic partnerships and the Group’s permanent capital as of 31 st March 2021. 2. Reflects Group’s permanent capital (NAV) as of
31st March 2021. 3. Senior Advisors are not employees of Eurazeo and are engaged on an as needed basis. 4. Approximate number of
Pour une croissance durable et partagée Engagement pari passu significatif du bilan d’Eurazeo Ressources internes d’une société cotée Approche rigoureuse en matière de conformité et de
investments across all investment teams as of 31 st March 2021. 5. Excluding cash and the value of the asset management activity.
Groupe dirigé par une femme / Score UN PRI A+ aux côtés des LPs, carried interest distinct par + de 120 experts sectoriels et régionaux de haut contrôle interne, outils de suivi de pointe, meilleurs
2 engagements phares: le climat et l’inclusion expertise niveau3 pratiques du secteur (IPEV, ILPA, AMF, AIFM)

Source : Eurazeo PME

1. Actifs sous gestion incluant les partenariats stratégiques et les capitaux permanents d’Eurazeo au 30 septembre 2021. 2. Reflète les capitaux permanents d’Eurazeo (Actif Net Réévalué, ANR) au 30 septembre 2021. 3. Les experts ne
sont pas des employés d’Eurazeo et sont engagés selon les besoins. 4. Nombre approximatif d’investissements sur l’ensemble des équipes d’investissement au 30 septembre 2021. 5. Hors trésorerie et valorisation de l’activité de gestion
d’actifs.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 4
 Eurazeo PME : une stratégie Lower Mid-Cap
• Un savoir-faire éprouvé pour accompagner le développement des entreprises par croissance externe, notamment à l’international,
grâce à ses 1,4 Mds€ investis au travers de 97 transactions.

• Un leader sur son marché grâce à son positionnement unique et différentiant.

CIBLE SÉLECTIONNE DÉLIVRE

SOCIÉTÉS DU LOWER MID- SOCIÉTÉS ÉTABLIES DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL

MARKET
▪ Croissance externe systématique

▪ Ticket d’investissement : 75-125 M€ ▪ Activités éprouvées et rentables ▪ Accompagnement à l’international

(incluant les acquisitions de ▪ 5 secteurs clés ▪ Apport d’une structure institutionnelle et
croissance externe)
▪ Des managers ambitieux opérationnelle (Eurazeo Toolkit)
▪ EBITDA cible : 15 M€ en moyenne
POTENTIEL DE CROISSANCE >2x >2x
▪ Participations majoritaires Croissance Revalorisation
▪ Soutenu par les mégatendances moyenne moyenne du multiple
▪ Siège social en France d’EBITDA (1) à la sortie (2)
▪ Potentiel fort d’internationalisation

71 50%
# d’acquisitions de d’acquisitions à
croissance externe l’international
Source : Eurazeo PME – Données au 30 juin 2021
(1) Croissance de l’EBITDA depuis l’acquisition - (2) Impact des multiples d’EBITDA sur la création de valeur
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Les performances des fonds Eurazeo PME I, Eurazeo PME II et Eurazeo PME III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds
Eurazeo PME IV-B et donc du fonds PME Invest 2021.
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle.
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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 5
Eurazeo PME : Une expertise sectorielle éprouvée

• Développement d’une expertise dans différents secteurs au cours de ses 23 années d’expérience.

Exemples de sociétés en portefeuille des fonds

Secteur
Eurazeo PME I, II, III, IV

TECHNOLOGIE

SERVICES AUX ENTREPRISES

SANTÉ

SERVICES FINANCIERS

BIENS DE CONSOMMATION
MK DIRECT

Source : Eurazeo PME – Données au 30 juin 2021 En portefeuille

Les entreprises du portefeuille des fonds Eurazeo PME I,II et III ne sont pas nécessairement représentatives de celles du portefeuille du fonds Eurazeo PME IV-B.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 6
 Eurazeo PME : Une stratégie de croissance externe différenciante
• Une approche systématique de croissance externe dans sa stratégie d’investissement.

• Sur 26 sociétés en portefeuille, 71 opérations de croissance externe réalisées.

PME IV FERRI GESTION

NOLAN
PME III MILLBROOK
GOVERLAN
21
Acquisitions BRIOCHIN
de PYXIDIS BRADSHAW
croissance VIRTUA ADYAX SENSIOLABS UX-REPUBLIC
externe MILET FIBONACCI
EWCM ROI CZIPIN
DYNAMICS LAB
ARD TDSI VAUBAN TST RECAS ESI GROUP

ENVIE DE FRAISE
PME II
CHINA
ABL LIGHTS CEA
SUBSIDIARY
NETWAVE SKYDEL TALEN-X
33
PHOENIX DCS ADITIA LEASE
Acquisitions
EF EXPRESS UPELA SCHWERDTFEGER SPEEDPACK
de
croissance INTERASSURANCES J. BOULARD INSOR TOUVET MANTOUT
externe VITALITEC FIMED STERICAT VECTEC JV SYTURAL CATGUT LV2A
IDÉAL JV CHINA
ASCLEPIOS ISÉNIOR NHS BALM P12
RÉSIDENCES MERCHANTS

PME I STS RAIL

16 BIORITECH
Acquisitions MONTGOLFIER BIOFOOD PACK
de FANTASTIC SAMS COIFF’IDIS
croissance CRYOVET CIE PLAST GENES DIFFUSION NIFA NELSON
externe
FLEXITALLIC NOVUS SEALEX AGS CUSTOM RUBBER

AU TOTAL 3 +21% +44%

Croissances externes
en moyenne, par société De l’investissement initial réinvesti de VE additionnel

Source : Eurazeo PME

Données au 30 juin 2021
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Les performances des fonds Eurazeo PME I, Eurazeo PME II et Eurazeo PME III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds
Eurazeo PME IV-B et donc du fonds PME Invest 2021.
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle. Les entreprises du portefeuille des fonds Eurazeo PME I,II et III ne sont pas nécessairement représentatives de celles du portefeuille du fonds
Eurazeo PME IV-B.
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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 7
 Eurazeo PME : Une équipe d’investissement stable et expérimentée

• Une équipe expérimentée et stable travaillant ensemble depuis 15 ans.

• Développement des expertises sectorielles approfondies et des relations de long terme avec de nombreux entrepreneurs.

• Renforcement grâce aux recrutements en cours pour porter l’équipe à 18 membres fin 2021 puis 23 pendant la vie du fonds.

COMITÉ EXÉCUTIF ÉQUIPE D’INVESTISSEMENT

Olivier MILLET Alexandra BILLET Claire BERTHOUX Bastien ESTIVAL

ASSOCIATES
36 Membre du Directoire 7 Directeur d’investissement 6 Senior Associate 3 Associate
d’Eurazeo
Président du Directoire
d’Eurazeo PME
Alexis BISSON Charlotte MASCLANIS
7 Directeur d’investissement 4 Associate

SENIOR ASSOCIATES
Antoine CROUILLERE
6 Senior Associate
Benjamin HARA
PRINCIPALS

18 Managing Director
Alexandre BRET Constance JOUBERT
8 Directeur d’investissement 1 Analyste

Juliette OURY
Erwann LE LIGNÉ

ANALYSTS
Guillaume de MONTCHALIN 6 Senior Associate
17 Managing Director Frederic WALTHER
11 Directeur d’investissement 2 Analyste
Portfolio Performance

Pierre MEIGNEN Clément MORIN Florent THIRY En cours de recrutement

17 Managing Director 10 Directeur d’investissement 4 Senior Associate 1 Analyste

11 8 EXPERTS INTERNES EN 3 PARTENAIRES 120+

Unrealized
EXPERTS
ACCÈS ET CAPACITÉS INDÉPENDANTS
D'EURAZEO AU BUREAUX DANS LE MONDE OPÉRATIONS D'ENTREPRISE STRATÉGIQUES LOCAUX
SECTORIELS1
NIVEAU MONDIAL DIGITAL & IT LÉGAL & RISQUE TRÉSORERIE RSE & ESG
RH & TALENT CONFORMITÉ FINANCE COMMUNICATION

Source : Eurazeo PME – Données à septembre 2021. 1. Les experts indépendants ne sont pas des employés d’Eurazeo et sont engagés selon les besoins.
Années d’expérience pertinentes

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 8
 Performances des fonds Eurazeo PME
• Poursuite de la stratégie différenciante d’investissement Lower Mid-Cap, dont le succès a été démontré par les performances des fonds
Eurazeo PME I, II et III.

• 1 424 M€ investis à travers 26 participations par les fonds Eurazeo PME I, II et III.
Intégration dans le Groupe
Eurazeo en 2011

(au 30 septembre 2021) EURAZEO EURAZEO EURAZEO EURAZEO

PME I PME II PME III PME IV
Millésime 2006 2013 2017 2021

75% des sorties Multiple Brut réalisé > 2.0x

Stratégie LBO LBO LBO LBO
Taille du fonds (M€) 277 523 658 1,000 5

Capital appelé (% du total) 100% 89% 91% 16%

Nombre d’investissements
(plateformes)
Nombre d'opérations de
8 8 8 2
85% des sorties TRI Brut réalisé > 25% 5

croissance externe 16 34 24 3
(add-ons)
Date du premier
investissement Mars-06 Juillet-13 Mai-17 Juin-21
Performances des
investisements cédés
Nombre de cessions 7 5 2
Nombre de cessions (% du
88% 63% 25%
total)
Taux de perte2 14% 0% 0%
Multiple brut réalisé 1,9x 2,6x 2,7x
TRI brut réalisé 14% 32% 33%
Performance globale
<1.0x 1.0x - 2.0x 2.0x - 3.0x >3.0x
Multiple brut du fonds 1,6x 2,3x 1,6x
TRI brut du fonds 11% 23% 22%
Multiple net du fonds 3
1,4x 1,8x 1,3x
Investissements réalisés depuis le lancement
TRI net du fonds3 7% 22%4 14%
DPI 1,3x 1,4x 0,5x
Source : Eurazeo PME
1. Représente les performances au 30 septembre 2021. Ne comprend pas les rendements attribués aux co-investissements effectués en dehors des fonds PME. 2. Reflète les pertes réalisées par rapport au coût total du portefeuille. 3. Le multiple net et le TRI net sont nets des frais
de gestion, du carried interest et de toutes les dépenses du fonds. La performance nette cumulée depuis le début ne peut être calculée sans faire des hypothèses arbitraires sur la répartition des frais et des dépenses et n'est donc pas incluse dans ce tableau. 4. Pour PME II, le TRI
net au niveau du programme (net de frais et de portage) : 17%. 5. Représente la performance brute sur les investissements réalisés, les calculs sont pondérés par les coûts d'investissement, Multiple brut >2.5x pour plus de 50% des sorties ; les sorties <2.0x sont liées au millésime
2006 ; Depuis PME II, toutes les sorties ont rapporté plus de 2.0x Multiple brut.
TRI : Le TRI est calculé comme un taux de rendement effectif annualisé, en utilisant les sorties et entrées de flux et la dernière valorisation. DPI : Le taux de retour effectif, c'est-à-dire la somme réellement versée aux investisseurs rapportée aux capitaux appelés. Les performances
passées ne préjugent en rien des performances futures. Les performances des fonds Eurazeo PME I, Eurazeo PME II et Eurazeo PME III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds Eurazeo PME IV-B et donc du fonds PME Invest 2021
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 9
 Eurazeo PME IV

Un fonds
▪ Les fonds Eurazeo PME I, II et III ont construit un accès unique à ce marché et Eurazeo PME IV devrait en bénéficier
de 4ème génération

Investissements en fonds propres dans :

Actifs recherchés • Des entreprises structurées opérant sur des marchés de niche,
• Des activités éprouvées et rentables,
• Avec un partenariat avec les dirigeants pour les accompagner à l’international et sur le développement de nouveaux produits.

Géographie cible ▪ France et pays limitrophes

Aperçu de
Eurazeo PME IV
1 Md€ 75-125 M€ 8-10 100-300 M€
Taille cible Ticket d’investissement unitaire transactions VE des transactions cibles

Deux premiers
investissements

Source : Eurazeo PME

Eurazeo PME IV regroupe les fonds : Eurazeo PME IV-A, exclusivement destiné à l’investissement en fonds propres d’Eurazeo SE et le fonds Eurazeo PME IV-B, ouvert aux investisseurs tiers
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Les performances des fonds Eurazeo PME I, II et III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds Eurazeo PME IV-B, et donc du fonds PME Invest
2021.
10 Documentation Marketing – PME Invest 2021
Confidential
Confidentiel Eurazeo PME - First Quarter 2021 10
 Deux premiers investissements du fonds Eurazeo PME IV

Date d’investissement : mai 2021

Montant investi : 64 M€
Société française de conseil et de services informatiques
Chiffre d’affaires 2020 : 50 M€

I-Tracing est une société française de conseil et de services informatiques en forte croissance. La société propose à ses clients une
gamme complète de services informatiques à forte valeur ajoutée en matière de cyber sécurité.

La société accompagne de grandes entreprises françaises (CAC40, SBF120 ainsi que des PME), opérant dans des secteurs diversifiés
(distribution, banque, luxe, transport, services, etc.).

I-Tracing emploie environ 285 employés à temps plein (dont 230 experts techniques) et opère à partir de 4 bureaux (Paris, Londres,
Hong Kong et Montréal).

Date d’investissement : juin 2021

Montant investi : 92 M€
Leader français de la distribution de produits de retraite et
Chiffre d’affaires 2020 : 66 M€
d'assurance-vie
Leader français indépendant dans la distribution de produits de retraite et d'assurance-vie aux particuliers et aux travailleurs
indépendants. French leader in the distribution of pension and life
insurance
2 réseaux de courtiers : Cap Finances products
et Predictis, qui vendent les produits de 3 assureurs différents (SwissLife, Aviva, Groupama Gan)
par l'intermédiaire de 637 agents indépendants (Mandataires Intermédiaires d'Assurance, "MIA").

Activité de gestion d'actifs à travers sa filiale Flornoy avec 1,3 milliard d'euros d'actifs sous gestion.
Source : Eurazeo PME

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021
 Synthèse
Eurazeo PME Une société de gestion réputée et leader sur le marché des PMEs non cotées européennes

Une équipe stable et expérimentée

Eurazeo PME Un track Une stratégie axée sur 5 secteurs (services aux entreprises, biens de consommation, services
financiers, santé, technologie) ainsi que sur des « mégatendances » offrant une résilience aux chocs de
IV-B record de marché et à la crise du COVID-19
premier ordre
Un historique de performances sur 3 générations de fonds
• Eurazeo PME I (2006) : Multiple net de 1,4 x et TRI net de 7 % (1)
• Eurazeo PME II (2013) : Multiple net de 1,8 x et TRI net de 22 % (1)
• Eurazeo PME III (2017) : Multiple net de 1,3 x et TRI net 14 % (1)

Une société de gestion réputée sur la stratégie lower mid-cap

Facteurs clés Une équipe qualifiée et performante sur ce segment de marché
de succès
Un accès privilégié au réseau d’Eurazeo

Accès Un accès à une stratégie souvent réservée à des investisseurs institutionnels ou family offices
PME Invest
2021 Une approche sectorielle centrée sur le secteurs des PMEs européennes en développement
Stratégie
Une exposition à près de 10 sociétés sous-jacentes

Une structure de S.L.P. fiscale fonctionnant par appels de fonds

Structure Un fonds géré par Equitis Gestion et distribué par la Banque Transatlantique
Une structure
3 catégories de parts à partir de 200 k€ de souscription minimum

Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.

(1) Données au 30 septembre 2021. Les performances des fonds Eurazeo PME I, Eurazeo PME II et Eurazeo PME III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds Eurazeo PME IV-B, et donc du fonds PME
Invest 2021.
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021
 PME Invest 2021 - Caractéristiques
Fonds nourricier PME Invest 2021 S.L.P.
Structure ❑ Fonds Professionnel spécialisé constitué sous forme de Société de Libre Partenariat (S.L.P.)

Société de gestion ❑ Equitis Gestion

Montant minimum de souscription ❑ 200 k€

Types de parts ❑ Parts A : entre 200 k€ et 500 k€ ; Parts B : entre 500 k€ et 1M€ ; Parts C : > 1 M€

Frais de gestion ❑ 0,35% jusqu’à 40 M€ puis dégressif par tranches (1) Sur le montant total souscrit jusqu’au 5ème anniversaire du 1er closing, puis sur le montant investi
(1)

net des désinvestissements au coût d’acquisition jusqu’à l’échéance

Frais de distribution ❑ Parts A : 0,55% / an (2) (3) (2) Jusqu’au 6ème anniversaire du 1er closing
❑ Parts B : 0,45% / an (2) (3)
Sur le montant total souscrit jusqu’au 5ème anniversaire du 1er closing, puis sur le montant investi
(3)
❑ Parts C : 0,35% / an (2) (3)
net des désinvestissements au coût d’acquisition entre le 5ème et le 6ème anniversaire du 1er closing

Droits d’entrée ❑ 2% maximum

Appels de fonds ❑ 1er appel de 5% minimum, puis en fonction des appels du fonds maître

Durée du fonds ❑ 10 ans à partir de la Date de Constitution (prorogeable de 2 x 1 an)

Calendrier prévisionnel ❑ Premier closing en janvier 2022 – Closing final en mars 2022 (4)

(4) Sauf clôture anticipée ou prorogation

Fonds maître Eurazeo PME IV -B
Structure ❑ Fonds Professionnel spécialisé constitué sous forme de Société de Libre
Partenariat (S.L.P.) La souscription au fonds PME Invest 2021 est réservée aux
Société de gestion ❑ Eurazeo PME
Investisseurs Avertis, tels que définis dans les statuts

Durée ❑ 10 ans (prorogeable de 2 x 1 an)

Taille cible ❑ 1 Md€ dont 400 M€ d’Eurazeo dans Eurazeo PME-A Investisseurs
institutionnels & Clients privés
Engagement de l’équipe ❑ 1% (Investisseurs Avertis)
Family Offices
Frais de gestion d’Eurazeo PME-B ❑ 2% (5) de l’engagement pendant la période d’investissement puis 2% (5)

du capital investi net des désinvestissements

(5) 1,80% si engagement supérieur à 50 M€
Carried interest ❑ 20% Fonds nourricier

Rendement prioritaire ❑ 8% PME Invest 2021

Date du premier closing ❑ mai 2021 à 623 M€ S.L.P.
Date du second closing ❑ juillet 2021 à 686 M€
Fonds maître
Période d’investissement ❑ 5 ans à compter du premier closing, prorogeable 1 an
Eurazeo PME IV-B
Les données présentées n’ont pas vocation à se substituer à la documentation juridique de Eurazeo PME IV-B.
Les frais prélevés au niveau de Eurazeo PME IV-B ne sont pas représentatifs de l’ensemble des frais qui incombent aux investisseurs dans le fonds PME S.L.P.
Invest 2021.
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021
 Risques

Le fonds PME Invest 2021 est un Fonds Professionnel Spécialisé constitué sous la forme d’une Société de Libre Partenariat (S.L.P.),
non agréé par l’Autorité des Marchés Financiers et pouvant adopter des règles d’investissement dérogatoires aux fonds agréés.
L’investissement dans le Fonds induit, principalement mais non exclusivement, les risques suivants :

❑ Risque de perte en capital

❑ Risques liés aux porteurs de parts défaillants
❑ Risques liés à l’absence de liquidité des parts dont le rachat est bloqué pendant au moins 10 ans
❑ Risques liés aux investissements du Fonds Maître Eurazeo PME IV-B, notamment à l’absence de liquidité des investissements dans
les sociétés du portefeuille

L’ensemble des facteurs de risque est décrit à l’Annexe II « profils de risque » des Statuts du Fonds, à laquelle les investisseurs sont
invités à se référer.
Un investisseur ne doit pas investir dans le Fonds s’il estime ne pas accepter ces risques, ou ne pas pouvoir en subir les conséquences.

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Confidentiel Documentation Marketing – PME Invest 2021
 ANNEXES

15
 EURAZEO PME II
MILLÉSIME 2013

Performances au 30 septembre 2021

Date d’entrée / Montants Produits Valeur Multiple TRI

Société Secteur
Date de sortie investis (M€) de cession résiduelle Brut Brut

Evernex / Cap Vert Technologie Juil-13 / Juil-15 36,0 71,1 0,0 2,0x 39%

Colisée Santé Sept-14 / Juin-17 69,0 173,5 0,0 2,5x 35%

Odealim Services Financiers Sept-16 / Oct-18 55,4 110,8 0,0 2,0x 40%
Services aux
Vignal Lighting Group Fév-14 / Dec-18 43,1 119,3 0,0 2,8x 28%
entreprises
Orolia Technologie Mai-16 / Mai-22 51,7 188,5 0,0 3,6x 25%

Portefeuille réalisé 255,2 663,1 0,0 2,6x 32%

Péters Surgical Santé Juil-13 55,1 16,0 76,2 1,7x 8%

Services aux
Redspher Sept-15 36,2 14,6 38,1 1,5x 8%
entreprises
Biens de
MK Direct Mai-16 67,2 0,0 136,7 2,0x 15%
consommation
Portefeuille actuel 158,5 30,6 251,0 1,8x 10%

Total Eurazeo PME II (brut) 2.3x 23%

Total Eurazeo PME II (net) 1.8x 22%

Source : Eurazeo PME

Multiple Brut : Représente la performance brute sur les investissements réalisés, les calculs sont pondérés par les coûts d'investissement.
TRI : Le TRI est calculé comme un taux de rendement effectif annualisé, en utilisant les sorties et entrées de flux et la dernière valorisation
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Les performances des fonds Eurazeo PME I, Eurazeo PME II et Eurazeo PME III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds Eurazeo PME
IV-B et donc du fonds PME Invest 2021.
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle.

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Confidentiel Documentation Marketing –PME Invest 2021 Eurazeo PME - First Quarter 2021 16
 EURAZEO PME III
MILLÉSIME 2017

Performances au 30 septembre 2021

Montant investi
Société Secteur Date d’entrée / Produits Valeur Multiple TRI
(M€)

Smile Technologie Mai-17 / Oct-19(1) 47,0 78,3 30,0 2,3x 35%

In'Tech Santé Juil-17 / Sept- 21 75,1 223,0 0 3,0x 31%

Portefeuille réalisé 122,1 301,3 30,0 2,7x 33%

Vitaprotech Technologie Juil-18 42,2 0,0 85,0 2,0x 25%

Biens de
2 Ride Holding Juil-18 85,9 0,0 119,0 1,4x 11%
consommation
Services aux
Efeso Jan-19 55,0 0,0 84,1 1,5x 17%
entreprises
Easyvista Technologie Sept-20 77,3 0,0 77,3 1,0x - (2)
Services aux
UTAC CERAM Sept-20 89,0 0,0 89,0 1,0x - (2)
entreprises
Biens de
Altaïr Fév-21 89,7 0,0 89,7 1,0x - (2)
consommation
Portefeuille actuel 439,1 0,0 544,1 1,2x 12%

Total Eurazeo PME III (brut) 1,6x 22%

Total Eurazeo PME III (net) 1,3x 14%

Source : Eurazeo PME
Multiple Brut : Représente la performance brute sur les investissements réalisés, les calculs sont pondérés par les coûts d'investissement.
TRI : Le TRI est calculé comme un taux de rendement effectif annualisé, en utilisant les sorties et entrées de flux et la dernière valorisation
(1) Smile a été réalisé en octobre 2019 ; PME III a ensuite réinvesti 30 M€ dans l'entreprise .
(2) Certains chiffres de TRI ont été représentés par « - « lorsque les valeurs correspondantes peuvent être difficiles à calculer en raison d'une valeur négative ou d'une courte période de détention.
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Les performances des fonds Eurazeo PME I, Eurazeo PME II et Eurazeo PME III ne sont pas nécessairement représentatives de la performance du fonds Eurazeo
PME IV-B et donc du fonds PME Invest 2021.
Les données vous sont présentées à titre informatif et n’ont pas de force contractuelle.

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